seb multi manager currency sek – lux ack seb multi manager currency defensive sek – lux ack
DESCRIPTION
Q2 2011 För externt bruk. SEB Multi Manager Currency SEK – Lux ack SEB Multi Manager Currency Defensive SEK – Lux ack. Marknadsföringsmaterial för externt bruk – Godkänd för distribution i Sverige. Carl Sundblad, Produktspecialist, SEB Wealth Management. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
1
SEB Multi Manager Currency SEK – Lux ack SEB Multi Manager Currency Defensive SEK – Lux ack
Q2 2011För externt bruk
Carl Sundblad, Produktspecialist, SEB Wealth Management
Marknadsföringsmaterial för externt bruk – Godkänd för distribution i Sverige
2
Valutamarknaden- En marknad med unika möjligheter
Världens största marknad – omsätter 3000 miljarder USD dagligen (enligt BIS Survey 2007).
– Likviditeten i valutamarknaden är god, - även under krisåret 2008.
Erbjuder strukturella ineffektiviteter som kan utnyttjas genom skicklig förvaltning.
90% av affärerna på valtuamarknaden genomförs i syfte att möjliggöra andra primära affärer.
90% av marknaden kan därmed inte välja exakt när de vill handla.
Dessa “tvingade” aktörer bidrar med likviditet till marknaden och måste agera på marknaden.
“SEBs valutafonder startades i syfte att dra fördel av valutahandelns avkastningsströmmar, på samma sätt som många banker idag gör för egen räkning på daglig basis”
Källa: SEB Multi Manager Currency Team
3
Produktprofil
En kombination av valutahandelsstrategier ger en väldiversifierad portfölj
Urvalet görs globalt bland världens främsta valutaförvaltare.
Förvaltarna bakom de ingående valutahandelsstrategierna analyseras enligt en “bottom up”-process
Riskhantering sker kontinuerligt och i realtid
SEB Multi Manager Currency Defensive SEK – Lux ack har som målsättning att generera en god riskjusterad avkastning över tid med ett volatilitetsmål om 4-5%.*
SEB Multi Manager Currency SEK – Lux ack har som målsättning att generera en god riskjusterad avkastning över tid med ett volatilitetsmål om 8-10%.*
På begäran finns produktblad, faktablad, prospekt samt hel- och halvårsrapporter att tillgå för fonden på www.seb.se/fonder.
*Volatilitets – och avkastningsmål är det mål som förvaltaren strävar efter att uppnå, men det finns ingen garanti för att detta uppnås.
1 representerar fonder med mycket låg risk och 7 representerar fonder med mycket hög risk. Fondens tilldelade risknivå (2) baseras huvudsakligen på fondens historiska standardavvikelse.
SEB Multi Manager Currency Defensive SEK – Lux ack
1 representerar fonder med mycket låg risk och 7 representerar fonder med mycket hög risk. Fondens tilldelade risknivå (3) baseras huvudsakligen på fondens historiska standardavvikelse.
SEB Multi Manager Currency SEK – Lux ack
4
Investeringsfilosofi
Forskning och analys på över 600 slumpmässigt utvalda portföljer visar att kombinationer av olika strategier reducerar risken för värdefall och förbättrar möjligheterna till god riskjusterad avkasning.
Anledningen till detta är den låga korrelationen mellan olika valutahandelsstrategier
– Den genomsnittliga korrelationen mellan förvaltare i fondens investeringsunivers är låg (0,04).
Regelbunden uppföljning av hur väl förvaltare håller sig inom sina risklimiter och avkastningsmål.
Portföljens risk övervakas i realtid.
Förvaltare handlar inte själva utan all handel i fonden sker centraliserat genom en egenutvecklad handelsstruktur.
–
5
Investeringsprocessen- Implementering i fyra steg
Förvaltaranalys
Portföljkonstruktion
Den egna databasen SEB FX Map
Riskkontroll på såväl portfölj- som förvaltarnivå
Världens största databas över valutaförvaltare med över 150 olika strategier
Kvalitativ förvaltaranalys utförs enligt en skräddarsydd process utifrån förvaltningsteam, portföljkonstruktion, investeringsprocess och investeringsfilosofi
Förvaltaranalysen innehåller både kvalitativa och kvantitativa aspekter vilket skapar goda diversifieringsmöjligheter utifrån flera perspektiv.
Förvaltningsteamet sätter upp nivåer för hur stora förluster som tolereras på månadsbasis för olika delar av portföljen samt övervakar alla förvaltares positioner i realtid .
Idégenerering
Diversifiering och förvaltarkorrelation,
volatilitetsanalys och riskbalansering
Riskkontroll
Urval av de bästa förvaltarna
6
Förvaltningsteamet- SEB Multi Manager Currency Team
Förvaltningsteamet har över 30 års samlad erfarenhet från de globala valutamarknaderna.
Teamet, som tillhör SEB Investment Management, är baserade i London.
Namn
Andy Woolmer
Toby Johnson
Position
Portföljförvaltare
Förvaltaranalytiker
Ålder
41
41
Erfarenhet
17 år
18 år
Tidigare anställning
Dresdner, Citi, Prudential, SEB FX London
Chemical, AIG, SEB FX London
SEB Multi-Manager Currency Team
Andy Woolmer och Toby Johnson
Quantitative Scoring
SEB Stockholm - Ulrika Bergman
Factor Modelling
SEB/Key London - Toby Goodworth
Compliance
SEB London - Malcolm Crow
Risk Control
SEB London - Rob Hitchins
Fund Custody & Administration
State Street & SEB Lux
Legal
SEB London - David Lockie
7
Utmärkande egenskaper
Världens största databas över valutaförvaltare med information om över 150 strategier
Begränsad exponering mot enskilda valutor och motparter såsom banker och institutioner och övergripande riskhantering i realtid.
Daglig likviditet i såväl fonden såväl som i den underliggande marknaden.
Den låga korrelationen mellan olika valutahandelsstrategier reducerar risken för värdefall och förbättrar möjligheterna till god riskjusterad avkasning
Förvaltningsteam med lång praktisk erfarenhet från den globala valutamarknaden
88
SEB Multi Manager Currency Defensive SEK – Lux ack* Produktfakta
Startdatum 2008-08-20
Ansvarig förvaltare Andrew Woolmer (Skandinaviska Enskilda Banken AB)
Fondbolag SEB Asset Management S.A. (Luxemburg)
Jämförelseindex Fonden har inget jämförelseindex
Förvaltningsavgift** 1,10%
Resultatbaserad avgift** 10% på avkastningen överstigande STIBOR 1M, HWM
Inträdesavgift Ingen
Minsta insättning Ingen
Handel och värdering Daglig
Risknivå (1-7) 2 – Alternativ investering, låg risk
Volatilitetsmål*** 4-5% årligen över en marknadscykel
Legal struktur Luxemburgisk värdepappersfond, UCITS III
*Andelsklassen valutasäkras så långt som möjligt i svenska kronor gentemot fondens basvaluta. Fonden hette tidigare SEB Multi
Manager Currency Fund
**Kostnad för förvaltning av de underliggande valutahandelsstrategierna tillkommer och kan uppgå till maximalt 2% samt en
resultatbaserad avgift på maximalt 30% av fondens överavkastning HWM – innebär att om fondandelskursen faller tas ingen
resultatbaserad avgift ut förrän fondandelarnas värde har passerat sin tidigare högsta kurs.
***Volatilitets- och avkastningdmål är det mål som förvaltaren strävar efter att uppnå, men det finns ingen garanti för att detta
uppnås.
Fondens fullständiga namn är SEB Multi-Manager Currency Defensive C (H-SEK)
På begäran finns produktblad, faktablad, prospekt samt hel- och halvårsredogörelser att tillgå för fonden.
Risknivå(skala 1–7)
1 representerar
fonder med mycket
låg risk och 7
representerar fonder
med mycket
hög risk. Fondens
tilldelade risknivå
baseras huvudsakligen
på fondens historiska
standardavvikelse.
99
SEB Multi Manager Currency SEK – Lux ackProduktfakta
Startdatum 2011-04-19
Ansvarig förvaltare Andrew Woolmer (Skandinaviska Enskilda Banken AB)
Fondbolag SEB Asset Management S.A. (Luxemburg)
Jämförelseindex Fonden har inget jämförelseindex
Förvaltningsavgift* 1,5% (H-SEK)
Resultatbaserad avgift* 10% på avkastningen överstigande STIBOR 1M, HWM
Inträdesavgift Ingen
Minsta insättning Ingen
Handel och värdering Daglig
Risknivå (1-7) 3 – Alternativ investering, medelrisk
Volatilitetsmål** 8-10% årligen över en marknadscykel
Legal struktur Luxemburgisk värdepappersfond, UCITS III
Andelsklassen valutasäkras så långt som möjligt i svenska kronor gentemot fondens basvaluta.
*Kostnad för förvaltning av de underliggande valutahandelsstrategierna tillkommer och kan uppgå till maximalt 2% samt en
resultatbaserad avgift på maximalt 30% av fondens överavkastning HWM – innebär att om fondandelskursen faller tas ingen
resultatbaserad avgift ut förrän fondandelarnas värde har passerat sin tidigare högsta kurs.
**Volatilitets- och avkastningdmål är det mål som förvaltaren strävar efter att uppnå, men det finns ingen garanti för att detta uppnås.
Fondens fullständiga namn är SEB SICAV 4 - SEB Multi-Manager Currency Defensive C (H-SEK)
På begäran finns produktblad, faktablad, prospekt samt hel- och halvårsredogörelser att tillgå för fonden.
Risknivå(skala 1–7)
1 representerar
fonder med mycket
låg risk och 7
representerar fonder
med mycket
hög risk. Fondens
tilldelade risknivå
baseras huvudsakligen
på fondens historiska
standardavvikelse.
10
Huvudsakliga risker
Marknadsrisk
– Sparande i fonder innebär att investerare måste kunna acceptera att fondandelsvärdet kan minska från tid till annan
Kreditrisk
– Den risk som skapas av att fondens motparts kreditvärdighet ändras på ett icke förutsägbart sätt och investeringens värde därigenom försämras.
Likviditetsrisk
– Risken att en finansiell aktör drabbas av en förlust på grund av att det inte finns tillräcklig likviditet på marknaden. Dålig likviditet innebär att det är svårt att finna köpare när man vill sälja och vice versa
11
Disclaimer
Detta presentationsmaterial kommer från SEB och innehåller allmän marknadsinformation om SEB:s finansiella instrument. Även om innehållet är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga ansvarar SEB dock inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Om informationen hänvisar till en investeringsanalys bör du om möjligt ta del av den fullständiga analysen och information publicerad i anslutning därtill eller läsa den information om specifika bolag som finns tillgänglig på www.seb.se/mb/disclaimers. Uppgifter om skatter kan ändras över tiden och är inte heller anpassade efter just din specifika situation. För fonder och andra finansiella instrument är historisk avkastning ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på dina fondandelar och andra finansiella instrument kan både stiga och falla och det är inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. I vissa fall kan förlusten även överstiga det insatta kapitalet. Om du eller en fond investerar i finansiella instrument som är uttryckta i utländsk valuta, kan förändringar i valutakurserna påverka avkastningen. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut och du bör därför alltid ta del av detaljerad information innan du fattar beslut om en investering. Mer information t ex faktablad för fonder och informations-/marknadsföringsbroschyrer för fonder och strukturerade produkter finns på www.seb.se. Om behov finns kan du även inhämta råd om placeringar anpassade efter din individuella situation från din rådgivare i SEB.