SIAM FUTURE DEVELOPMENT PLC.

Extraordinary Meeting ofShareholders No. 1/2007

17 August 2007

2

วาระที่ 1 พิจารณารับรองรายงานการประชุม

สามัญผูถือหุนประจําป2550

3

วาระที่ 2 พิจารณาอนมุตัิการออกและ

เสนอขายหุนกู

Siam Future Development Plc.

4

การออกและเสนอขายหุนกู

ชนิด: หุนกูไมมหีลักประกัน หรือหุนกูมีประกัน หรือหุนกูระยะสั้น ตามความ

เหมาะสมของตลาด

มูลคารวมของหุนกู: วงเงินไมเกิน 2,000 ลานบาท โดยเมือ่รวมกับวงเงินหุนกูคงเหลือ 200 ลานบาท

จะคดิเปนวงเงินหุนกูรวมทัง้สิ้นไมเกิน 2,200 ลานบาท

อายุ: ไมเกิน 10 ป

การเสนอขายหุนกู: - เสนอขายเปนกรณีทั่วไป และ/หรือ

- เสนอขายเปนกรณีจํากัด

ผูแทนผูถือหุนกู: บริษัทจะจัดใหมีผูแทนผูถอืหนกูสําหรับการออกหุนกูประเภทนัน้ๆ เพื่อให

เปนไปตามกฎหมาย ประกาศ หรือกฎเกณฑที่เกีย่วของ

วิธีการชําระคืน

เงินตน:

ทยอยชําระคืนเงินตน (Amortizing) หรือไถถอนหุนกูในคราวเดียว (Bullet)

โดยใหเปนไปตามขอตกลง และเงื่อนไขของหุนกูทีจ่ะออกในแตละคราว

Siam Future Development Plc.

5

การออกและเสนอขายหุนกู (Tentative)ชนิด: หุนกูไมมีหลักประกัน ชําระคืนในคราวเดียวเมื่อครบกําหนด

วงเงิน: 1,000 ลานบาท

อายุ: 3 ป

วัตถุประสงค Refinancing

Credit Rating ที่คาดวาจะไดรับ BBB+

D:E Ratio ไมเกิน 1.5 เทา

กําหนดการเสนอขาย: ภายในเดอืนสิงหาคม 2550

การเสนอขายหุนกู: เสนอขายเปนกรณีจาํกัดเฉพาะนักลงทุนสถาบัน

วิธีการชําระคืนเงนิตน: ไถถอนหุนกูในคราวเดียวเมื่อครบกําหนด (Bullet)

ดอกเบี้ยที่คาดวาจะไดรับ: 4.51% - 5.11%

ที่ปรึกษาทางการเงิน: บริษัทหลักทรัพย เกียรตินาคิน จํากัด

6

วาระที่ 3 พิจารณาเรื่องอืน่ๆ

Siam Future Development Plc.

7

Our Properties

GLA increase from 2006 to 2007 = 75,685 sq.m.

2005 2006 2007(F)

No. of centers

GLA* (sq.m.)

No. of centers

GLA* (sq.m.)

No. of centers

GLA* (sq.m.)

Neighborhood Center

7 40,832 7 34,751 8 39,751

Convenience Center

4 2,942 4 2,943 4 2,943

Automotive Service Workshop

8 2,906 8 2,906 8 2,906

Lifestyle Center

1 7,315 3 36,246 6 95,931

Power Center 3 42,842 3 67,504 4 78,504

Urban Entertainment Center

1 44,164 1 44,164

Total 24 96,837 26 188,514 31 264,199

Shopping Centers Formats

Power Center

Neighborhood Center

21,000Sena Avenue

5,000Nawamin Town Center

Lifestyle Center

GLA* (sq.m.)New Projects

11,000Kao Yai Retail Park

16,000The Avenue Ratchayothin

22,685The Avenue Pattaya

* GLA stands for gross leasable area

1

2

3

4

5

8

Projects in Pipeline

Siam Future Development Plc.

9

New Projects Y2007-2008Project Concept Anchor Tenants

GLA(sq.m.)

Opening Date Status

Lifestyle Center

Power Center

3NawaminTown Center

Neighborhood Center Carrefour 5,000 Q1 2008 Under

construction

Major Cineplex, CAWOW,

Villa Market

Lifestyle Center

Lifestyle Center

Fitting outSep 200722,685

2Kao Yai Retail Park Tesco-Lotus 11,000 Q4 2007 Under

construction

5The Avenue Ratchayothin Supermarket 16,000 Q2 2008 Under

construction

21,000

75,685

Q2 2008

TOTAL

Under construction

Major Bowl, CAWOW, Supermarket

1The Avenue Pattaya

4 Sena Avenue

Siam Future Development Plc.

10

The Avenue Pattaya

Gross leasable area:22,685 SQ.M.

Opening Date:September 2007

Type: Lifestyle center

Anchor:Major cineplex, Villa Market, California Fitness

Siam Future Development Plc.

11

Kao Yai Retail Park

Gross leasable area:11,000 SQ.M.

Opening Date:Quarter 4 2007

Type: Power Center

Anchor:Tesco-Lotus

Siam Future Development Plc.

12

Nawamin Town Center

Sukapiban 1 Rd.

Kase

t-Naw

amin

Rd.

Gross leasable area:5,000 SQ.M.

Opening Date:Quarter 1 2008

Type: Neighborhood Center

Anchor:Carrefour

Siam Future Development Plc.

13

The Avenue Ratchayothin

Gross leasable area:16,000 SQ.M.

Opening Date:Quarter 2 2008

Type: Lifestyle Center

Anchor:Supermarket

Siam Future Development Plc.

14

Sena Avenue

Gross leasable area:21,000 SQ.M.

Opening Date:Quarter 2 2008

Anchor:Major bowl, California fitness, Supermarket

Type: Lifestyle center

15

Thank You For YourAttention

Siam Future Development PLC.