Program Ekstensi FEUI Silabus Investasi & Pasar Modal Genap 2014/2015

SILABUSINVESTASI DAN PASAR MODAL

ACCT 19119SEMESTER GENAP TAHUN 2014/2015

No Nama Pengajar Alamat EmailLokasi

1 Dr. Antonius Siahaan Salemba2 Emil Bachtiar, M.Comm. emil.bachtiar@gmail.com Salemba

3 Evony Silvino Violita, Dr. evony.silvino@gmail.com Depok4 Mahdan Ibrahim, M.Ak. mahdan@dbs.com Salemba5 Rachman Untung Budiman, MBA. r_untung@yahoo.com Salemba6 Widya Perwitasari widyaperwitasari@gmail.com Depok

1. Deskripsi Mata Ajar

Mata ajar ini memberikan pengantar mengenai bagaimana investor memutuskan pilihan investasi pada aset keuangan dari berbagai alternatif investasi yang ada dan juga aset riil. Berbagai investasi tersebut memiliki tingkat imbal hasil (return) yang tidak pasti. Pemahaman atas konsep risiko dan tingkat pengembalian dari sekuritas individual dan portotfolio akan digunakan untuk menjelaskan keputusan tersebut. Selanjutnya mata ajar ini menjelaskan bagaimana analisis, penilaian, dan pengelolaan dilakukan terhadap sekuritas dan portofolio.

Jenis : WajibJumlah SKS : 3 SKS

Tujuan Pembelajaran3.1 Tujuan yang berkaitan dengan peningkatan kemampuan kognitif

Diharapkan agar mahasiswa mampu:1. Menggunakan konsep imbal hasil dan risiko serta hubungan antara keduanya

dalam menentukan strategi investasi di pasar modal;2. Memahami teori pasar modal dan mampu menggunakannya untuk menentukan

risiko dan imbal hasil yang diharapkan atas suatu sekuritas;3. Menganalisis, menilai, dan mengelola sekuritas pendapatan tetap dan saham;4. Menganalisis sekuritas dengan pendekatan fundamental;5. Memahami options dan futures serta penggunaannya untuk hedging maupun

spekulasi;6. Membentuk, mengelola, dan mengevaluasi portfolio;7. Memahami kode etik di pasar modal dan mengaplikasikannya dalam berbagai

situasi bisnis.8. Menguasai teknik-teknik valuasi yang umum digunakan untuk memperkirakan nilai

pasar dari real estat.

3.2 Tujuan yang berkaitan dengan pengembangan kepribadian (soft-skills)

No. Ketrampilan yang Dikembangkan Keterangan1. Ketrampilan teknis Ada

halaman 1 dari 7

UNIVERSITAS INDONESIAFAKULTAS EKONOMI

Program Ekstensi FEUI Silabus Investasi & Pasar Modal Genap 2014/2015

No. Ketrampilan yang Dikembangkan Keterangan2. Ketrampilan analitikal Ada3. Ketrampilan penetapan tujuan (goal setting) Ada4. Ketrampilan mengelola waktu Ada5. Ketrampilan menulis Ada6. Ketrampilan presentasi (public speaking) -7. Ketrampilan kerja sama kelompok Ada8. Kepercayaan diri -9. Ketrampilan memecahkan masalah Ada

10. Ketrampilan bahasa Inggris Ada

2. Bahan Bacaan

4.1 Wajib

1. Jones, C. P. et al. 2009. Investment: Analysis and Management, Indonesian Adaptation. Salemba Empat & John Wiley.

2. Gitman, L. and Joehnk, M., 2008, Fundamentals of Investing, 10th edition, Pearson Addison Wesley (hanya ch.18).

3. http://kolom.kontan.co.id/news/177/Nobel-untuk-pendukung-dan-penentang-pasar- efisien dan http://kolom.kontan.co.id/news/182/Behavioral-finance-vs-teori-pasar-efisien

4.2 Pelengkap

1. Frensidy, Budi. 2013. Lihai sebagai Investor: Panduan Memahami Dunia Keuangan dan Investasi di Indonesia. Salemba Empat. (BF)

2. Berbagai bahan bacaan tambahan yang akan diberikan staf pengajar.

3. Metode PengajaranMetode pengajaran yang dapat dipakai ada 3 yaitu:

1. Kuliah (Lecturing/LCT) 2. Belajar berdasarkan pengalaman (Experiential Learning) 3. Pembahasan soal dalam pertemuan dengan asisten dosen

Belajar berdasarkan pengalaman (experiential learning) dilakukan dengan mengerjakan tugas perorangan dan kelompok. Mahasiswa diminta mencari produk keuangan/investasi yang mengandung embedded derivative dengan mengidentifikasi produk derivatifnya serta penjual dan pembelinya.

Rincian metode pengajaran yang digunakan pada mata ajar ini adalah:

No. Deskripsi Metode Keterangan1. Pengerjaan kasus Ada2. Kuliah Ada3. Diskusi kelas Ada4. Proyek kelompok Ada5. In-class experiential exercise oleh asisten atau dosen Ada6. Laboratorium manual atau komputer -7. Proyek penelitian independen -8. Pembelajaran kerjasama (cooperative learning) Ada9. Sharing special experiences from expert -

4. Evaluasi Hasil Pembelajaran

halaman 2 dari 7

Program Ekstensi FEUI Silabus Investasi & Pasar Modal Genap 2014/2015

Nilai akhir mahasiswa direncanakan diberikan dengan bobot sebagai berikut:Partisipasi/diskusi 10%Kuis 10%Makalah/tugas kelompok dan perorangan 10%Ujian tengah semester 35%Ujian akhir semester 3 5 % TOTAL 100%

5. Kebijakan Umum

Kode etik mahasiswa yang mencakup kejujuran akademik adalah hal yang sangat penting, tidak hanya bagi kredibilitas dan harga diri mahasiswa itu sendiri, namun juga mencerminkan nilai dan standar yang dianut oleh FEUI secara keseluruhan. Mahasiswa didorong untuk bekerja sama dalam proses pembelajaran, namun pengerjaan tugas-tugas tetap harus dilakukan secara jujur, mandiri, bukan menyalin pekerjaan orang lain dan kemudian diakui sebagai karyanya.

7.1 KehadiranSesuai dengan aturan Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, ketidakhadiran maksimum 20%. Untuk mata ajaran ini berarti maksimum 3 kali. Bagi mereka yang tingkat ketidakhadiran lebih dari 20% tidak diperbolehkan mengikuti ujian akhir.

7.2 PersiapanMahasiswa diasumsikan TELAH MEMBACA bahan ajar sebelum perkuliahan dimulai. Mahasiswa harus menunjukkan motivasi dan komitmen yang sungguh-sungguh untuk belajar secara mandiri. Pusat pembelajaran adalah diri mahasiswa sendiri, bukan dosen. Dosen berperan sebagai fasilitator dan nara sumber proses belajar.

7.3 Fotokopi BukuSesuai dengan Kode Etik di lingkungan FEUI yang menghormati hak atas kekayaan intelektual (HAKI), mahasiswa diharuskan membawa buku teks asli ke kelas; bukan fotokopi. Buku teks tidak harus edisi terbaru sesuai silabus, selama bisa menunjang pembelajaran. Mahasiswa yang tidak memiliki buku asli, dapat meminjam dari mahasiswa senior atau Perpustakaan FEUI.

7.4 Pedoman PenulisanMakalah penulisan menggunakan standar huruf Times New Roman, font 12, spasi 1,5, kertas A4.

7.5 PlagiarismePlagiarisme adalah mengutip hasil karya orang lain (meliputi namun tidak terbatas pada kata-kata/data/ide/tabel/diagram), baik sebagian atau seluruhnya, tanpa menyebutkan sumbernya, atau menyajikan ulang hasil karya orang lain seakan-akan karya si penyaji. Plagiarisme termasuk juga menyalin sebagian atau seluruh pekerjaan mahasiswa lain atau menyalin dari buku, jurnal, Web, majalah, koran, dan lain-lain.Plagiarisme juga mencakup oto-plagiarisme yaitu memasukkan kata-kata/kalimat/ ide sendiri yang berasal dari tugas/makalah yang telah dikumpulkan untuk penilaian lainnya tanpa menyebutkan sumbernya.

Sanksi atas Plagiarisme Satu kali, makalah diberi nilai nol atau maksimum E

halaman 3 dari 7

Program Ekstensi FEUI Silabus Investasi & Pasar Modal Genap 2014/2015

Dua kali, mata ajaran terkait diberi nilai E Tiga kali, dikeluarkan dari Departemen Akuntansi FEUI Nama dan pas foto diumumkan di Papan Pengumuman setiap kali melakukan

plagiarisme

Panduan untuk Mencegah PlagiarismePanduan untuk mencegah plagiarisme dapat diakses di situs FEUI. Bagi mahasiswa yang belum jelas, dapat menghubungi Departemen Akuntansi FEUI.

Statement of AuthorshipBagi mahasiswa yang mendapatkan tugas membuat makalah/paper, harus menyertakan Statament of Authorship (terlampir) di halaman depan makalah/ papernya.

6. Jadwal Kuliah

Pertemuan Pokok/Subpokok Bahasan Sumber1

LCTInvesting in Mutual Funds and ETFs

Investing Indirectly What is an Investment Company? Types of Investment Companies Types of Mutual Funds The Mechanics of Investing Indirectly Investment Company Performance The Future of Indirect Investing Hedge Funds

Financial Markets The Importance of Financial Markets The Primary Markets The Secondary Markets Stock Market Indexes Bond Markets Derivatives Markets The Changing Securities Markets

JCP: Ch 3 dan 4

2LCT

What to Know about Trading Securities Brokerage Transactions How Orders Work Investor Protection in the Securities Markets Margin Short Sale

Measuring Returns and Risk Return Risk Measuring Returns Taking a Global Perspective Measuring Risk Realized Returns and Risks from Investing

JCP: Ch 5 dan 6

3LCT

Diversification and Portfolio Theory Dealing with Uncertainty Portfolio Return and Risk Analyzing Portfolio Risk The Components of Portfolio Risk Calculating Portfolio Risk

JCP: Ch 7

4 Selecting an Optimal Portfolio JCP: Ch 8

halaman 4 dari 7

Program Ekstensi FEUI Silabus Investasi & Pasar Modal Genap 2014/2015

Pertemuan Pokok/Subpokok Bahasan SumberLCT Building a Portfolio Using Markowitz Principles

Alternative Methods of Obtaining the Efficient Frontier

Selecting Optimal Asset Classes The Impact of Diversification on Risk The Implications of Portfolio Selection

5LCT

Models for the Pricing of Assets Capital Market Theory The Equilibrium Return-Risk Trade-Off The Security Market Line Estimating the SML Arbitrage Pricing Theory Understanding the APT Model

JCP: Ch 9

6LCT

The Valuation of Common Stocks Discounted Cash Flow Techniques Relative Valuation Techniques Which Approach to Use? Bursting the Bubble of New Economy Stock –

A Lesson in Valuation Some Final Thoughts on Valuation

Analyzing and Managing Common Stocks Taking a Global Perspective Analyzing Some Important Issues Involving

Common Stocks Building Stock Portfolios The Passive Strategy vs The Active Strateg

JCP: Ch 10 dan 11

7LCT

Real Estate and other tangible investments Real estate investment characteristics Valuation techniques Procedures involved in performing real estate

investment analysis Framework used to value a prospective real

estate investment REITs Tangible investment characteristics

Gitman Webch18

UJIAN TENGAH SEMESTER8

LCTEfficient Markets

The Concept and the Tests of Market Efficiency Market Anomalies Behavioral Finance (BF)

JCP: Ch 12 Dua Artikel di Kolom Wake-Up Call Kontan tentang Pasar Efisien & BF

9LCT

Analysis of Sectors/Industries What Is an Industry? The Importance of Sector/Industry Analysis Analyzing Sectors/Industries Using Sector/Industry Analysis as an Investor

Analysis of Companies Fundamental Analysis The Accounting Aspects of Earnings

JCP: Ch 14, 15

halaman 5 dari 7

Program Ekstensi FEUI Silabus Investasi & Pasar Modal Genap 2014/2015

Pertemuan Pokok/Subpokok Bahasan Sumber Analyzing a Company’s Profitability Earnings Estimates The P/E Ratio Fundamental Security Analysis in Practice

10LCT

Introduction to Bond Yields and Prices Bond Yields Bond Prices Bond Price Changes

JCP: Ch 17

11LCTPBL

The Analysis and Management of Bonds Why Buy Bonds Important Considerations in Managing a Bond

Portfolio

JCP: Ch 18

12LCT

Using Puts and Calls Why Have Derivative Securities? Introduction to Options Understanding Options Payoffs and Profits from Basic Option Positions Some Basic Options Strategies Option Valuation An Investor’s Perspective on Puts and Calls

JCP: Ch 19

13LCT

Using Futures Contracts Understanding Futures Markets The Structure of Futures Markets The Mechanics of Trading Using Futures Contracts Financial Futures

JCP: Ch 20

14LCT

The Portfolio Management Process Portfolio Management as a Process Formulate an Appropriate Investment Policy Determine and Quantify Capital Market

Expectations Developing and Implementing Investing

Strategies Monitor Market Conditions and Investor

Circumstances Rebalancing the Portfolio Measuring Portfolio Performance

A Framework for Evaluating and Assessing Portfolio Performance

Performance Measurement Issues Risk-Adjusted Measures of Performance Style Analysis and Performance Attribution

JCP: Ch 21 dan 22

UJIAN AKHIR SEMESTER

------ *** -------

Lampiran

Statement of Authorship

halaman 6 dari 7

Program Ekstensi FEUI Silabus Investasi & Pasar Modal Genap 2014/2015

“Saya/kami yang bertandatangan dibawah ini menyatakan bahwa makalah/tugas terlampir adalah murni hasil pekerjaan saya/kami sendiri. Tidak ada pekerjaan orang lain yang saya/kami gunakan tanpa menyebutkan sumbernya.

Materi ini tidak/belum pernah disajikan/digunakan sebagai bahan untuk makalah/tugas pada mata ajaran lain kecuali saya/kami menyatakan dengan jelas bahwa saya/kami menyatakan dengan jelas menggunakannya.

Saya/kami memahami bahwa tugas yang saya/kami kumpulkan ini dapat diperbanyak dan atau dikomunikasikan untuk tujuan mendeteksi adanya plagiarisme.”

Mata Ajaran :Judul Makalah/Tugas : Tanggal :Dosen :Nama :NPM :Tandatangan :

(Jika bentuknya tugas kelompok, tuliskan nama, NPM dan tanda tangan dari seluruh anggota kelompok)

halaman 7 dari 7