Voc acessou como Flvio Pereira Lemos - (Sair)Curso Preparatrio CPA20 1 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. ser adiada para o prximo ms. FALSA. A taxa de administrao cobrada normalmente, descontada do valor da cota, independentemente da rentabilidade do fundo. b. ser cobrada normalmente. c. ser cobrada a menor para reduzir a perda do fundo. d. no poder ser cobrada. Quando um fundo de investimento apresenta variao negativa de cota, a taxa de administrao ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.2 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. 20%. FALSA. A IN 409 da CVM estabelece que o fundo de aes Referenciado deve ter, no mnimo, 95% do seu PL em aes que fazem parte do seu benchmark. O Fundo pode adquirir aes que no compem o benchmark, desde que o valor seja limitado a 5% do PL. b. 10%. c. 5%. d. 3%. UmFundodeAesreferenciadopoderadquiriraesquenocompemacarteiratericadeseu benchmark, limitado a _____ do patrimnio do fundo. ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.3 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. falsa. FALSA. Os cotistas respondem sempre por eventual PL negativo. b. falsa, exceto tratar-se de fundo exclusivo. c. verdadeira. d. verdadeira somente em fundo exclusivo de investidor qualificado. Oscotistasresponderoporeventualpatrimniolquidonegativodofundodeinvestimento.Essa afirmativa IncioAmbiente )CPA20_130111_1_1 )Questionrios )Passo 2: Simulado Mdulo II )Reviso da tentativa 1 Passo 2: Simulado Mdulo IIReviso da tentativa 1Terminar revisoIniciado em quinta, 17 fevereiro 2011, 13:32Completado em quinta, 17 fevereiro 2011, 13:33Tempo empregado 48 segundosNotas 7/30Nota 2.33 de um mximo de 10(23%)Pgina 1 de 9 CPA20_130111_1_1: Passo 2: Simulado Mdulo II17/02/2011 http://bmi.nucleoead.net/mod/quiz/review.php?attempt=105214ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.4 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. Subir. FALSA. A elevao da taxa de juros acarreta queda no preo dos ttulos prefixados. b. Cair. c. Ficar estvel. d. No depende. UmfundodeinvestimentoRendaFixa,queadotaestratgiadeposioemttulosdetaxadejuros prefixada, tende a superar a variao do CDI quando a taxa de juros bsica de mercado ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.5 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. o Fundo A ganha mais que o Fundo B. Alternativa correta. Com a queda da taxa de juros, os dois fundos ganham. Ganha mais o fundo que estiver posicionado em ttulos mais longos, neste caso o fundo A. b. o Fundo A perde mais que o Fundo B. c. ambos ganham o mesmo percentual. d. ambos perdem o mesmo percentual . SuponhadoisFundosdeRendaFixacomposioemtaxadejurosprefixada.OFundoAest posicionado em ttulos com durao de 6 meses. O Fundo B est posicionado em ttulos com durao de 3 meses. Frente a uma queda uniforme e generalizada na taxa de juros para os prximos 12 meses, podemos concluir que CorretoNotas relativas a este envio: 1/1.6 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. taxa de juros e/ou ndice de preos. Alternativa correta. b. ttulos dvida externa. c. aes. d. taxa de Cmbio. DeacordocomaINCVM409,aclassificaodefundosdeinvestimentoestabelecequeosriscos predominantes da Classe de Fundo de Renda Fixa so CorretoNotas relativas a este envio: 1/1.7 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. crdito. FALSA. Os riscos predominantes so variao cambial + oscilao do cupom de juros. b. variao cambial + oscilao do cupom de juros. c. variao cambial, apenas. d. liquidez. DeacordocomaINCVM409,aclassificaodefundosdeinvestimentoestabelecequeorisco predominante de um Fundo Cambial ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.Pgina 2 de 9 CPA20_130111_1_1: Passo 2: Simulado Mdulo II17/02/2011 http://bmi.nucleoead.net/mod/quiz/review.php?attempt=1052148 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. somente no caso de primeiro investimento em fundos de aes. FALSA. A entrega do prospecto obrigatria para todos os fundos, exceto para os fundos destinados exclusivamente a investidores qualificados. b. somente no caso dos fundos de renda fixa. c. somente no caso dos fundos multimercado. d. sempre, exceto para investidor qualificado, quando a entrega opcional. A entrega do prospecto do fundo de investimento ao cotista obrigatria ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.9 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. 100%. FALSA. A IN 409 estabelece um percentual mnimo de 95%. b. 51%. c. 80%. d. 95%. UmFundoReferenciadodevermanterposiesdeinvestimentovinculadasaobenchmark.Sendo exigido um percentual mnimo de ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.10 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. fundo multimercado. FALSA. Fundo Multimercado pode utilizar derivativos livremente, conforme estabelecido no regulamento. b. fundo de aes. c. fundo referenciado. d. fundo de renda fixa. NO pode utilizar derivativos com estratgia de especulao ou alavancagem: ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.11 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. D+0 ou D+2. FALSA. A CVM determina que o critrio de converso na aplicao poder ser D+0 ou D+1. b. D+0 ou D+1. c. At D+5. d. No h limite de tempo para essa converso. SeuclientequersaberquandoserconvertidoemcotasocapitalqueeleinvestiuemumFundode Investimento. Voc explica que cada fundo tem seu critrio de converso que poder ser ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.12 Notas: 1 Seu cliente quer saber por que seu Banco, administrador dos fundos de investimentos, no garante o capital investido em fundos de investimentos. Voc explica que ErradoPgina 3 de 9 CPA20_130111_1_1: Passo 2: Simulado Mdulo II17/02/2011 http://bmi.nucleoead.net/mod/quiz/review.php?attempt=105214Selecione uma resposta. a. a CVM impede que o banco garanta o capital e o rendimento. FALSA. O Administrador no garante porque fundo de investimento no passivo do banco; trata-se de uma prestao de servios. b. o banco garante somente os fundos de renda fixa, mas no os de aes. c. fundo de investimento no passivo do banco e sim prestao de servio. d. o banco no garante, mas o FGC garante at R$ 60.000 por CPF ou CNPJ. Notas relativas a este envio: 0/1.13 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. 95%. FALSA. O percentual 50%. b. 80%. c. 51%. d. 50%. Um FIDC Fundo de Investimento em Direitos Creditrios deve manter, no mnimo, _____ do patrimnio investido em direitos creditrios. ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.14 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. I e II, apenas. FALSA. Todas as afirmaes do enunciado so corretas. b. III e IV, apenas. c. II, III e IV, apenas d. I, II, III e IV Fundo de investimento distribudo no varejo pode cobrar taxa de performance desde que observadas determinadas condies. I Parmetro de referncia compatvel com a poltica de investimento do fundo. II Percentual mnimo de 100% do parmetro de referncia. III Perodo para efeito de cobrana, no mnimo, semestral. IV Cobrana aps a deduo de todas as despesas, inclusive da taxa de administrao. Est correto o que se afirma em ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.15 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. a diferena entre os dois fundos decorre do tempo de permanncia do cliente no fundo. FALSA. A diferena decorre do prazo mdio da carteira do fundo: fundos com carteira de prazo mdio de at 365 dias so considerados de curto prazo pela Receita Federal. Fundos com carteira de prazo mdio superior a 365 dias so considerados de longo prazo pela Receita Federal. b. o fundo de longo prazo tem uma carteira com prazo mdio superior a 180 dias e que o fundo de curto prazo tem uma carteira com prazo mdio igual ou inferior a 180 dias. c. no possvel afirmar o prazo mdio de fundo, pois depende da estratgia do mesmo. d. o fundo de longo prazo tem uma carteira com prazo mdio superior a 365 dias e que o fundo de curto prazo tem uma carteira com prazo mdio igual ou inferior a 365 dias. Oclienteperguntouqualadiferenaentreumfundocomcarteiradettulosdecurtoprazoeum fundo com carteira de ttulos de longo prazo. Voc responde que ErradoPgina 4 de 9 CPA20_130111_1_1: Passo 2: Simulado Mdulo II17/02/2011 http://bmi.nucleoead.net/mod/quiz/review.php?attempt=105214Notas relativas a este envio: 0/1.16 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. aument-la sem prvia aprovao da assemblia geral. FALSA. O aumento da taxa de administrao tem de ser deliberado em Assemblia de Cotistas. b. alterar sua base de incidncia. c. reduzi-la unilateralmente, comunicando o fato a CVM e aos cotistas. d. promover alteraes de qualquer natureza, comunicando o fato aos cotistas. Em relao taxa de administrao dos fundos de investimento, o administrador pode ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.17 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. pode ser aberto ou fechado. FALSA. A afirmao correta. b. deve ser vendido somente para investidor qualificado. c. tributado segundo as regras vlidas para FI e/ou FIC. d. pode ser distribudo para qualquer tipo de investidor. EmrelaoaoFIDCFundodeInvestimentoemDireitosCreditrios,INCORRETOafirmarqueo fundo ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.18 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. no tem vencimento e admite aplicaes e resgates a qualquer momento.Alternativa Correta b. tem vencimento e admite aplicaes a qualquer momento. c. no tem vencimento e admite somente resgates a qualquer momento. d. tem vencimento e impede o resgate de cotas. Um fundo de investimento abertoCorretoNotas relativas a este envio: 1/1.19 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. Imobilirio. Alternativa correta. b. Dvida Externa. c. Direitos Creditrios. d. Com carncia. Ser constitudo obrigatoriamente sob a forma de um fundo fechado, o fundo de investimento CorretoNotas relativas a este envio: 1/1.20 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. admite somente investidores qualificados. FALSA. Fundo fechado pode ser tanto para investidores comuns quanto para qualificados. b. um fundo exclusivo que pertence a um nico cotista. Um fundo de investimento fechado Pgina 5 de 9 CPA20_130111_1_1: Passo 2: Simulado Mdulo II17/02/2011 http://bmi.nucleoead.net/mod/quiz/review.php?attempt=105214 c. impede o resgate de cotas antes desse vencimento. d. no tem vencimento e admite aplicaes somente de investidores que j detm cotas do fundo. ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.21 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. 100%, 80%, 100%. FALSA. O percentual 80% para o fundo Referenciado, 0% para o Renda Fixa e 100% para o Curto Prazo. b. 80%, 80%, 100%. c. 80%, 0%, 100%. d. 100%, 0%, 80%. SegundoaIN409daCVM,opercentualmnimodoPLdeumfundodeinvestimentoquedeverser investido em ttulos com rating de baixo risco de crdito nos fundos Referenciado, Renda Fixa e Curto Prazo so, respectivamente, ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.22 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. separar a administrao dos recursos oriundos de poupana da administrao de recursos oriundos da captao de CDB. FALSA. O objetivo do Chinese Wall separar a administrao de recursos prprios da administrao de recursos de terceiros, evitando assim conflito de interesses. b. separar a administrao dos recursos prprios da administrao de recursos oriundos da captao via CDB. c. separar os fundos de investimentos que aplicam no exterior dos fundos que aplicam em ttulos no mercado nacional. d. separar a administrao de recursos prprios da administrao de recursos de terceiros para evitar conflito de interesses. O Chinese Wall tem como objetivoErradoNotas relativas a este envio: 0/1.23 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. I apenas. FALSA. Alm da afirmao I, as afirmaes II e III tambm so corretas. O Cdigo deve ser obrigatoriamente observado pelas instituies filiadas e por aquelas que, embora no filiadas, tenham expressamente aderido ao Cdigo. b. I e II apenas. c. II e III apenas. d. I, II e III. Oadministradordeumfundodeinvestimentoedemaisprestadoresdeservioporestecontratados devem observar e cumprir as normas definidas pelas autoridades governamentais e auto-reguladoras do mercado. O atendimento a essa exigncia feito, na prtica, mediante: I. Observncia das normas legais e regulamentares que lhes so aplicveis. II. Observncia obrigatria dos princpios e regras do Cdigo de Auto-Regulao da Anbid para Fundos de Investimento pelas instituies filiadas ANBID. III. Observncia obrigatria dos princpios e regras do Cdigo de Auto-Regulao da Anbid para Fundos de Investimento pelas instituies que, embora no associadas, expressamente aderirem ao Cdigo ANBID mediante a assinatura do competente termo de adeso. Est correto o que se afirma em ErradoPgina 6 de 9 CPA20_130111_1_1: Passo 2: Simulado Mdulo II17/02/2011 http://bmi.nucleoead.net/mod/quiz/review.php?attempt=105214Notas relativas a este envio: 0/1.24 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. a suspenso se aplique a todos os investidores. Alternativa correta. Em caso de fechamento do fundo para novas aplicaes, no so permitidas aplicaes nem de novos investidores nem de cotistas que j detm cotas do fundo. b. a suspenso se aplique apenas aos novos cotistas. c. o fundo seja exclusivo. d. a suspenso se aplique apenas aos cotistas j existentes, sendo permitido o ingresso de novos cotistas. Umadministradorpodersuspenderasaplicaesnofundodeinvestimentoaqualquermomento, desde que CorretoNotas relativas a este envio: 1/1.25 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. I e II apenas. FALSA. Alm das afirmaes I e II, a afirmao III tambm correta. Cabe ao investidor Observar o horizonte de tempo do investimento e avaliar os riscos que a poltica de investimento envolve b. II e III apenas. c. I e III apenas. d. I, II e III. So obrigaes dos condminos de fundos de investimento, dentre outros: I. analisar os fundos disponveis para aplicao e verificar a compatibilidade deles com seus objetivos pessoais. II. Avaliar, atravs da leitura do regulamento e prospecto o objetivo do fundo e sua poltica de investimento. III. Observar as recomendaes de prazo mnimo de investimento e os riscos decorrentes da busca pelo objetivo do fundo. Est correto o que se afirma em ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.26 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. Aumento da durao dos ativos do fundo. FALSA. O conceito de durao no se aplica nesta questo. Ao aumentar o percentual de ttulos para negociao, o fundo vai apresentar maior volatilidade, pois mais ttulos da carteira sero marcados a mercado diariamente. b. Diminuio da durao dos ativos do fundo. c. Aumento da volatilidade das quotas. d. Diminuio da volatilidade das quotas Umfundodeinvestimentocujogestordecideaumentaropercentualdettulosparanegociao, sujeitos a marcao a mercado dever apresentar ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.27 Notas: 1 Nahiptesederescisodocontratofirmadoentreumfundodeinvestimentoeointermedirioque esteja atuando por conta e ordem de clientes, Pgina 7 de 9 CPA20_130111_1_1: Passo 2: Simulado Mdulo II17/02/2011 http://bmi.nucleoead.net/mod/quiz/review.php?attempt=105214Selecione uma resposta. a. Deve ser facultado ao cotista permanecer como investidor no fundo. Alternativa correta. O cliente tem o direito de decidir se vai permanecer ou no como cotista do fundo. b. Deve resgatar suas cotas e aplicar novamente caso tenha interesse em manter investimentos nesse fundo. c. O cadastramento do investidor dever ser novamente providenciado no sendo aceita a documentao cadastral anteriormente existente. d. A CVM dever ser consultada e autorizar eventual permanncia dos cotistas como investidores do fundo. CorretoNotas relativas a este envio: 1/1.28 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. I, II e IV. FALSA. As afirmaes I e II so corretas. A afirmao IV falsa, pois as aes que compem o fundo setorial so positivamente correlacionadas (ndice de correlao prximo de +1), ou seja, se movimentam na mesma direo. b. III e IV. c. I, II e III. d. I e II. Um fundo de aes setorial I corre o risco sistemtico. II corre o risco no sistemtico. III reduz risco mediante diversificao da carteira. IV tem ndice de correlao entre as aes da carteira, prximo de -1. Est correto o que se afirma apenas em : ErradoNotas relativas a este envio: 0/1.29 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. Ser distribudo somente a investidores qualificados. FALSA. O fundo deve conter a expresso crdito privado na denominao do fundo. b. Acolher a assinatura eletrnica do cotista em termo prprio de adeso. c. Exigir valor mnimo de aplicao de R$25.000,00. d. Conter a expresso crdito privado na denominao do fundo. Um fundo de investimento com mais de 50% da carteira em risco privado deveErradoNotas relativas a este envio: 0/1.30 Notas: 1 Selecione uma resposta. a. de ndice que busca acompanhar a rentabilidade de IbrX-50. Alternativa correta. b. de ndice que busca acompanhar a rentabilidade do IbrX-100. c. de aes que busca acompanhar a rentabilidade do IBOVESPA. d. Multimercado, que busca superar o IbrX-50. Os PIBBs so fraes de um Fundo CorretoNotas relativas a este envio: 1/1.Pgina 8 de 9 CPA20_130111_1_1: Passo 2: Simulado Mdulo II17/02/2011 http://bmi.nucleoead.net/mod/quiz/review.php?attempt=105214Terminar reviso gfarias.comPgina 9 de 9 CPA20_130111_1_1: Passo 2: Simulado Mdulo II17/02/2011 http://bmi.nucleoead.net/mod/quiz/review.php?attempt=105214