OMISTAJUUS KUULUU KAIKILLEJ U H A N I E L O M A A

C E O

TOIMINTA-AJATUS

15.11.2017 2

Taaleri toimii

aktiivisesti pääoma-

markkinoilla etsien

sijoitusmahdollisuuksia

asiakkaille ja yhtiölle.

Tavoitteena on arvon

kasvattaminen.

Taaleri hyödyntää

rakennettaan, ja

tarvittaessa muuttaa

sekä uusii sitä

kasvattaakseen

liiketoimintaansa.

15.11.2017 3

VARAINHOIDOLLINEN FINANSSITALO

TAALERI OYJ

MÄÄRITTELEMME OMAISUUDENHOIDON UUDELLA TAVALLA

15.11.2017 4

PERINTEINEN OMAISUUDENHOITO

TAALERIN MALLI

TAALERI OYJ

TAALERI LYHYESTI

5

VARAINHOITO RAHOITUS

GARANTIA

ENERGIA

TAALERI

VARAINHOITO OY

TAALERI

PÄÄOMA-

RAHASTOT OY

TAALERI

ENERGIA OY

TAALERI OYJ

• Kasvava suomalainen varainhoitoa

ja rahoitusta tarjoava finanssiryhmä

• Palvelut suunnattu institutionaalisille

sijoittajille, yrityksille sekä

yksityishenkilöille

• 180 työntekijää ja seitsemän

toimistoa.

• Hallinnoitavia varoja

5,3 miljardia euroa (30.6.2017)

HALLINNOITAVIEN VAROJEN KEHITYS

32 % Täyden valtakirjan varainhoito

6

19 % Sijoitusrahastot

30 % Konsultatiivinen varainhoito

20 % Pääomarahastot

VARAINHOITO-SEGMENTTI

22.8.2017

12/2016

19 %

18 %

31 %

32 %

+50%CAGR

Pääomarahastojen exitit: • Tuulirahastot 38 milj. euroa

• Bio-rahasto 50 milj. euroa

• Asuntorahastot 144 milj. euroa

• Matti-Ovi 18 milj. euroa

• Metsärahasto1 52,5 milj. euroa

SIJOITUSRAHASTOT JATKANEET HYVÄÄ MENESTYSTÄÄN

7

• Lähes kaikki Taalerin rahastot löivät

vertailuindeksinsä (16/18) vuoden

ensimmäisellä vuosipuoliskolla.

• Parhaiden sijoitusrahastojen

Morningstar-ratingit:

22.8.2017

VARAINHOITO-SEGMENTTI

Aktiivi

Allokaatio 25

Mikro Markka

Korkemmat Korot

Allokaatio 50

Arvo Markka

Korkoallokaatio

Optimi

GARANTIA OMISTAMISEN TUKENA

Garantian avainluvut H1/2017 2016

Vakuutusmaksutulo 7,4 M€ 12,2 M€

Oma perusvarallisuus 103,1 M€ 100,9 M€

Yhdistetty kulusuhde 52,7 % 64,9 %

Takausvakuutuskanta 1,4 MRD € 1,3 MRD €

Sovenssisuhde 420 % 435 %

Luottoluokitus S&P A- A-

Garantia on

Takauspalveluihin erikoistunut

kotimainen finanssialan

kasvuyhtiö.

Osa Taaleri-konsernia.

Luotettava ja vakavarainen

kumppani.

(A-, S&P)

Garantia tarjoaa

Lainatakauksia ja

joukkovelkakirjalainajärjestelyjä

yrityksille.

Asuntolaina- ja

sijoitustakauksia kuluttajille

yhteistyökumppaneidensa

kautta.

Tukea ja riskin

jakomahdollisuuksia rahoitus-

ja investointipäätöksissä.

TAALERI HYÖDYNTÄÄ ENERGIA-ALAN MURROSTA

9

• Energia-segmentti aloitti 1.7.2016

• Taaleri on Suomen toiseksi suurin tuulisähkön

tuottaja

• Uusiutuvaan energiaan investoitu jo 600

miljoonaa euroa

• Tavoitteena 1,5 miljardin euron sijoitukset

ensisijaisesti uusiutuvan energian

kansainvälisiin hankkeisiin

• Alkuvuoden aikana onnistuttiin kansainvälisen

Aurinkotuuli-rahaston lanseerauksessa, mihin

kerättiin pääomia yli 87 miljoonaa euroa

• Neuvottelee parhaillaan yksinoikeudella

investoinneista Itä-Euroopassa

TAVOITTEENA

1,5 MRD €

ENERGIA-

RAHASTOIHIN

20-100 M€

KANSAINVÄLISIÄ

HANKEAIHIOITA

TAALERI OYJ - ENERGIA-SEGMENTTI

Development

Management

Construction

Management

Technical and

Commercial

Management

TAALERI JA FINTECH

15.11.2017 10

Maksut & siirrot Lainaaminen & rahoitus

Varainhoito Markkinat

Digitaalinen

markkinapaikka

r

Laskujen hallinta P2P palkkaamisen

hallinnointi

Joukkorahoitus Vertaislainaus

Osakeanalyysit

KATSAUS KONSERNIN TULOKSEEN H1 2017

• Jatkuvat tuotot kasvoivat 46,7 prosenttia

31,5 milj. euroon (1-6/2016: 21,5)

• Liikevaihto kasvoi 15,0 prosenttia 38,7 milj.

euroon (33,7 milj. euroa)

• Hallinnoitavat varat kasvoivat 10,4 prosenttia

5,3 miljardiin euroon (12/2016: 4,8)

• Liikevoitto kasvoi 32,8 prosenttia 15,6 milj.

euroon (11,7)

• Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 40,3

prosenttia (34,9)

• Tulos / osake oli 0,44 euroa (0,32)

22.8.2017 11

TAALERI OYJ

• Sijoitustoiminnan menestys on ollut hyvää

sekä sijoitus- että pääomarahastoissa

• Rahoitus-segmentin vakuutusmaksutulon ja

sijoitustoiminnan nettotuottojen voimakas

kasvu

• Varainhoidon kustannustaso pysyi ennallaan

liiketoiminnan kasvusta huolimatta

• Energia-segmentissä onnistuttiin ensimmäisen

kansainvälisen Aurinkotuuli-rahaston

lanseerauksessa

TALOUDELLINEN KEHITYSP R O S E N T U A A L I N E N V E RTA I L U

1222.8.2017

TAALERI OYJ

* Operatiivinen

Tavoite 2017

SEGMENTTIKOHTAINEN LIIKEVOITTO

13

TAALERI OYJ

22.8.2017

KONSERNIN PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEET

14

TALOUDELLISET TAVOITTEET

• Markkina-arvon kasvattaminen

• > 20 % liikevoittoprosentti

• > 15 % oman pääoman tuotto

pitkällä aikavälillä

• > 30 % omavaraisuusaste

• Kasvava ja kilpailukykyinen osinko

• Kasvuun liittyvät tavoitteet ovat

segmenttikohtaiset

STRATEGISET TAVOITTEET

• Voimakas mutta hallittu kasvu

• AuM:in ja asiakasmäärän

kasvattaminen

• Kannattava maksutulon kasvu

• Energiasijoitusten voimakas

kasvattaminen

• Kannattavuuden kehittäminen

TAALERI OYJ

TAALERI NOSTAA TULOSENNUSTETTAAN (11.10.2017)

• Liikevoiton arvioidaan olevan vuoden 2017 yli 30 prosenttia liikevaihdosta.

• Taaleri-konsernin liikevoitto tammi-kesäkuussa oli noin 40 prosenttia

liikevaihdosta.

• Kehitys Varainhoidossa ja Rahoituksessa on ollut vahvaa samalla kun Taalerin

hallinnoitavana oleva varallisuus on noussut ennakoitua nopeammin.

• Viime vuoden kesäkuusta hallinnoitava varallisuus kasvoi miljardi euroa 5,3

miljardiin euroon.

• Hyvin menestyneet pääomarahastot ja sijoitusrahastojen vahva kehitys ovat

kasvattaneet varainhoidon tuottoja, myös ensimmäisen metsärahaston metsien

myynti näkyy tuloksessa

15

TAALERI OYJ

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

TAALERI-OSAKKEEN KEHITYS

22.8.2017 16

Markkina-arvo

13.11.2017:

298milj. €

Osakehinta

13.11.2017:

10,52€

Omistajat

30.10.2017:

3 696

EUR

11.12.2013

Po-

palautus

0,06 euroa

7.4.2014

Osinko

0,05 euroa

8.4.2016

Osinko

0,20 euroa (sis. po-palautus

0,06 euroa)

23.3.2015

Osinko

0,09 euroa

30.3.2017

Osinko

0,22 euroa

Omistaja-arvon

kasvattaminen

Vahva

taloudellinen

asema ja

erinomainen

kannattavuus

Opportunistinen

näkemys

liiketoiminnan

kasvattamiseen

Kasvava

osinko

Orgaaninen

kasvu

MIKSI SIJOITTAA TAALERIIN

17

TAALERI OYJ