J U HA N I E L O M A A , TO I M I T U S J O H TA J A

OMISTAJUUS KUULUU KAIKILLE

MIKSI SIJOITTAA TAALERIIN - AVAINTEKIJÄT

01.05.2023 2

• Megatrendit tukevat Taalerin liiketoimintaa

• Suomalainen kansainvälistyvä kasvuyhtiö

• Poikkeuksellinen asiakaskunta

• Vahva painotus pääomarahastoihin

• Vakavarainen toimija

• Ammattitaitoinen ja kokenut henkilöstö, jolla on eritysosaamista

01.05.2023 3

TAALERI MONIPUOLINEN FINANSSITALO

• Taaleri on Helsingin pörssiin listattu kasvava suomalainen varainhoitoa ja rahoitusta tarjoava finanssitalo.

• Meidän mielestämme omistajuus kuuluu kaikille.

• Suhteemme asiakkaisiin on erityinen. Voit omistaa avullamme, voit omistaa kanssamme ja voit omistaa meitä.

Suomalaisen pääomamarkkinan

kehittäminen.

MÄÄRITTELEMME OMAISUUDENHOIDON UUDELLA TAVALLA

01.05.2023 4

OMAISUUDENHOITO

PERINTEINEN OMAISUUDENHOITO

01.05.2023 5

VARAINHOIDOSTA FINANSSITALOKSI

TAALERITEHDAS PERUSTETAAN

2007 2010 2012 2014 2016

LISTAUTUMINENHELSINKI FIRST

NORTH –LISTALLE24.4.2013

LISTAUTUMINENNASDAQ OMX

HELSINKI1.4.2016

2009

PÄÄOMA-RAHASTO OY

2011 2013 2015

Konsernitaso – strateginenPortfoliotaso – osto/myyntiLiiketoimintataso − kumppanuus

4,2 mrd €

TAALERISIJOITUS OY GARANTIA

INVESDOR INDERES

LAINAAMO FINSILVA OSTO

FELLOW FINANCE

FINSILVA MYYNTI

P Ä Ä O M A N K A S V U

1mrd €

TAALERI ENERGIA OY

01.05.2023 6

KASVUA VUODESTA 2007

3600 kpl

ASIAKKAAT 30.6.2016

+ GARANTIAN ASIAKKAAT

500 kpl

* Eri värillä on esitetty ei-operatiiviset erät, jotka 2014 liittyvät Finsilvan käyvän arvon muutokseen ja 2015 Garantia -hankintaan.

01.05.2023 7

TALOUDELLISET TAVOITTEET

2016

/H1

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007 -50%

50%

150%

250%

350%

450%

550%

SOLVENCY RATIO

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

2007; -224%

PROFIT MARGIN

2016/H1

201520142013201220112010200920082007

-50%

-25%

0%

25%

50%

75%

100%

RETURN ON EQUITY

2016

/H1

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

-50%

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

110%

EQUITY RATIO

2016

/H1

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007 -0.50

0.50

1.50

2.50EARNINGS PER SHARE

2016

/H1

2015

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

0.00

0.10

0.20

0.30

DIVIDEND PER SHARE

(Poikittaisviiva on tavoitetaso)

01.05.2023 8

AVAINLUVUT JA TALOUDELLISET TAVOITTEET

H1 2016 H1 2015 Tavoite FY 2015

Liikevaihto 33,7 30,0 - 58,4

Operatiivinen liikevoitto, milj. euroa 11,7 11,8 - 20,1

Operatiivinen liikevoitto, % 34,9 39,5 > 15,0 34,4

Operatiivinen tilikauden voitto, milj. euroa 9,2 9,9 - 16,8

Operatiivinen oman pääoman tuotto, % 19,9 30,8 > 15,0 24,9

Omavaraisuus, % 49,8 43,4 > 30,0 44,8

Ryhmän vakavaraisuus, % 312,4 - > 150,0 468,8

01.05.2023 9

TOIMINTAYMPÄRISTÖ MUUTTUU

DIGITALISAATIO NOLLAKORKOSUORARAHOITUS ILMASTONMUUTOS

EKOSYSTEEMI

05/01/2023 10

Analyysi-pyyntö

ReittausTakaus

KAPITAALI VÄLITYS

>70 000

MER

KINN

ÄT

01.05.2023 11

TAALERIN ROOLI MARKKINOILLA

O S A A M I N E N , I N N O VA AT I O T, S U O M A L A I S U U S

TAALERIP Ä Ä O M A -

M A R K K I N AT A S I A K K A AT

K A S V U N L U O N T I

01.05.2023 12

TAALERI OYJ:N UUSI RAKENNE

VARAINHOITO

TAALERI OYJ

RAHOITUS

GARANTIA FELLOW FINANCE

ENERGIA

VARAINHOITO

PÄÄOMA-RAHASTOT

KAPITAALI

VARAINHOITOSEGMENTTI

01.05.202313

TA A L E R I O Y J

01.05.2023 14

ASIAKASSEGMENTIT

Täyden valtakirjan ja konsultatoiva varainhoito

Pääoma-rahastot

INSTITUUTIOT YKSITYISHENKILÖT TAALERI KAUPPAVERKKOASIAKKAAT

Arvopaperi-välitys

Corporate finance

Strukturoidut tuotteet

Sijoitus-rahastot

01.05.2023 15

VARAINHOIDON KEHITYS

2016/H1

201520142013201220112010200920082007 -0.50

0.50

1.50

2.50

3.50

4.50HALLINNOITAVAT VARAT (mrd)

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

H1 201

60

20406080

100120140

Henkilöstö keskimäärin

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

-224%

-31%

4%

21%

12%16% 18%

23% 25%

12%

Operatiivinen liikevoitto %

-244%

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

H1 201

6

-4000

-2000

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

LIIKEVOITTO

+14%p.a.

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

H1 2016

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

ASIAKASLUKUMÄÄRÄ

+50,7%p.a.

+58,5%p.a.

01.05.2023 16

HALLINNOITAVAT VARAT

VARAINHOIDON TUOTOT JA TULOS

25.8.2016 17

VARAINHOIDON ULKOISET TUOTOT

H1 2016 H1 2015 MUUTOS %

2015

milj. euroa      

Varainhoidon palkkiot 13,8 15,7 -12,1 % 28,8

Tuottosidonnaiset palkkiot 3,8 1,0 288,2 % 4,5

Myyntivoitot - 2,4 -100,0 % 6,1

Yhteensä 17,6 19,0 -7,7 % 39,4Liikevoitto 2,0 4,9 -57,9 % 9,8Henkilöstö keskim. 132 128 2,9 % 131

HALLINNOITAVAT VARAT

H1 2016 H1 2015 MUUTOS%

2015

milj. euroa      

Hallinnoitavat varat 4 104 3 808 7,8 % 3 784Sijoitusrahastot 825 889 -7,2 % 850

Pääomarahastot 690 482 43,2 % 623

Täyden valtakirjan varainhoito 1 287 1 269 1,4 % 1 260

Muu 1 303 1 168 11,6 % 1 052

RAHOITUSSEGMENTTI

01.05.202318

TA A L E R I O Y J

19

GARANTIA – OMISTAMISEN TUKENA

25.8.2016

Garantia on takauspalveluihin erikoistunut suomalainen finanssialan kasvuyhtiö.

Garantia on investointien, kaupanteon ja vaurastumisen

mahdollistaja. Garantian ratkaisut auttavat varmistamaan

rahoituksen ja tehostavat pääomien käyttöä.

A-LUOTTOLUOKITUS, STANDARD&POORS

501 %SOLVENSSISUHDE30.6.2016

58,4 %YHDISTETTY KULUSUHDE30.6.2016

5,5 M€VAKUUTUSMAKSUTULOJA 30.6.2016

96,4 M€OMA PERUSVARALLISUUS30.6.2016

1,228 MRD €TAKAUSVAKUUTUSKANTA30.6.2016

01.05.2023 20

FELLOW FINANCE#FINTECH #VERTAISLAINAUS #JOUKKORAHOITUS #CROWDFUNDING

11,5% p.a.

tuottoa sijoittajille

Yli 400 %ASIAKASMÄÄRÄN KASVU ED. VUODESTA

35 maataSIJOITTAJIA ERI MAISTA

70,000,000 €VÄLITETTY LAINAA

2,305,365,915 €HAETTU LAINAA

434 130 kplKÄSITELTY LAINAHAKEMUKSIA

711 258 kplSIJOITUSTA LAINOIHIN

Fellow Finance Oyj on perustettu vuonna 2013

korkealuokkaisten ja tietoturvallisten

verkkopalveluiden innovatiivisen kehittämiseen,

ylläpitämiseen sekä kauppapaikkojen

tarjoamiseen Euroopassa.

Pohjoismaiden suurin vertaislaina- ja

joukkorahoitusalusta.

01.05.2023 21

RAHOITUSSEGMENTTI LUKUINA

1 000 EUROA H1 2016 H1 2015 MUUTOS% FY 2015

Vakuutusmaksutulo 5 470 4 471 22,3 10 019

Muut erät -1 096 363 -401,9 -170

Vakuutusmaksutuotot 4 374 4 834 -9,5 9 849

Korvauskulut -419 -309 35,5 -1 492

Liikekulut -2 137 -2 426 -11,9 -4 778

Vakuutustekninen kate ennen tasoitusmäärän muutosta 1 818 2 099 -13,4 3 579

Tasoitusmäärän muutos 419 -2 401 -117,4 -3 517

Vakuutustekninen kate 2 237 -302 -841,4 62

Sijoitustuotot- ja kulut 1 284 6 855 -81,3 8 460

Tulos ennen veroja 3 520 6 553 -46,3 8 523

ENERGIASEGMENTTI

01.05.202322

TA A L E R I O Y J

01.05.2023 23

TAALERI HYÖDYNTÄÄ ENERGIA-ALAN MURROSTA JA ALOITTAA KANSAINVÄLISEN ENERGIAYHTEISTYÖN

• Taaleri Energia Oy aloitti 1.7.2016

• Taaleri on Suomen toiseksi suurin tuulisähkön tuottaja

• Uusiutuvaan energiaan investoitu jo 600 miljoonaa euroa

• Uutena aluevaltauksena aurinkoenergia

• Aiesopimukset yhteistyöstä Wärtsilän ja ABB:n kanssa kansainvälisissä energiahankkeissa

TAVOITTEENA 1,5 MRD €ENERGIA-

RAHASTOIHIN

20-100 M€HANKKEITA

ERI PUOLILLA MAAILMAA

OSAKE

01.05.202324

TA A L E R I O Y J

25

TAALERI-OSAKKEEN KEHITYS

25.8.2016

Markkina-arvo30.6.2016:

248 M€

Osakehinta30.6.2016:

8,77€

Osakkeen omistajat30.6.2016:

2 5378.4.2016Osinko

0,20 euroa (sis. po-palautus 0,06 euroa)

25.3.2015Osinko

0,09 euroa

10.4.2014Osinko

0,05 euroa

17.12.2013Po-palautus0,06 euroa

26

TAALA OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2016

25.8.2016

2013 2014 2015 20160

500

1000

1500

2000

2500

3000

OSAKKEEN OMISTAJAT

Ulkomaat9%

Rahoitus- ja vakuutus-laitokset

4%

Kotitaloudet49%

Julkistyhteisöt1%

Hallintarek-isteröidyt

0%

Yritykset36%

Voittoa tavoittemat-tomat yhteisöt

1%

SUURIMMAT OSAKKEEN OMISTAJAT

01.05.2023 27

MIKSI SIJOITTAA TAALERIIN?

Omistaja-arvon kasvattaminen

Opportunistinen näkemys

liiketoiminnan kasvattamiseen

Vahva taloudellinen

asema ja erinomainen kannattavuus

Orgaaninen kasvu

Kasvava osinko