teleconferencia de resultados 3t09 ccdi
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Teleconferência
Resultados 3T09
12/11/2009
PALESTRANTES
• FRANCISCO SCIAROTTA
Diretor Superintendente – CCDI
• LEONARDO ROCHA
Diretor de Finanças e Relações com Investidores - CCDI
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Diretor de Finanças e Relações com Investidores - CCDI
FRANCISCO SCIAROTTA
• Diretor Superintendente da CCDI desde 30 de setembro de 2009.
• Histórico Acadêmico
– Economia e Ciências Contábeis pela Universidade Mackenzie
– MBA pela Business School de São Paulo
– Especialização em controladoria e administração financeira pela Fundação Getúlio Vargas.
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Fundação Getúlio Vargas.
• Histórico Profissional:
– 2007-2009: Diretor Superintendente do Centro de Soluções Compartilhadas, área estratégica, responsável pela gestão administrativa de diversas unidades de negócio do conglomerado
– 2004-2007: CFO da subsidiária brasileira da Sara Lee International
– 1999-2001: Vice-presidente administrativo-financeiro, no Brasil, da multinacional norte-americana Diveo.
– 1993-1999: Diretor administrativo financeiro da Camargo Corrêa Industrial e da Cimento Cauê e da PMV (Participações Morro Vermelho), acionista controladora do grupo empresarial.
NOVA ESTRATÉGIA
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atendimento adequado e ágil
qualidade na construção
entrega no prazofoco no cliente
trabalho por processos
trabalho em equipe
responsabilidade por resultados
incorporação sustentávelintegração
redução de custos
criatividade e inovação
preços adequados
fazer mais com menos
recuperação de margem
líquida
UNIDADES DE NEGÓCIO
• Baixa Renda– Operação através da HM Engenharia
– Desenvolvimento de produtos inseridos no Programa Minha Casa, Minha Vida
• Tradicional
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– Imóveis residenciais
– Salas comerciais
• Triple A– Lajes corporativas padrão AAA
– 1 lançamento por ano
FOCO GEOGRÁFICO
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• São Paulo
• Rio de Janeiro
• Minas Gerais
• Espírito Santo
Paraná• Paraná
Busca por parcerias locais
• Mais de 130.000 unidades construídas
• Mais de 30 anos de experiência no desenvolvimento e construção de unidades imobiliárias de baixa renda.
• Estrutura verticalizada: desenvolvimento,
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São José do Rio PretoBarretosRibeirão PretoFrancaColina
Após sua aquisição pela CCDI, a HM lançou quase R$500 milhões em VGV:
75% JÁ ESTÁ VENDIDO75% JÁ ESTÁ VENDIDO
• Estrutura verticalizada: desenvolvimento, construção e vendas.
• Produtos habilitados ao programa Minha Casa, Minha vida (até R$130 mil a unidade)
• Controle acionário adquirido pela CCDI em novembro de 2007
• Foco Geográfico:
– Atual: Região Metropolitana de Campinas
– Futuro: expansão para outras cidades e Estados.
ColinaJaborandi
CampinasPiracicabaHortolândiaSumaréSanta Bárbara D’oesteJaguariúnaPedreira
São Paulo
HM Engenharia
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Entrada no grupo de grandes construtoras nacionais com tratamento diferenciado da
CEF em casos de aprovação de financiamentos
Primeira a assinar um contrato com a CEF para o programa Minha Casa, Minha Vida
7ª maior operadora do programa no Brasil
Performance Operacional
Destaques do Trimestre
� Vendas contratadas em evolução:
� CCDI Consolidado: R$194,5 milhões no 3T09 (+12,6% sobre 2T09);
� HM (Exclusivo): R$117,1 milhões no 3T09 (+42,2% sobre 2T09).
� Velocidades de Vendas:
� CCDI Consolidado: 22,4% no 3T09 e 41,2% nos 9M09;
10
� CCDI Consolidado: 22,4% no 3T09 e 41,2% nos 9M09;
� HM (Exclusivo): 48,5% no 3T09 e 38,4% nos 9M09.
� Impactos contábeis não recorrentes.
� A construção da torre 2 do projeto Ventura no Rio de Janeiro encontra-se em fase final e o processo de negociação da venda está bem adiantado.
� Fatos subseqüentes: CCDI lança Quartier em Curitiba (outubro) e Taman em São Paulo (novembro). Total de VGV dos dois projetos é de R$245,0 milhões.
LANÇAMENTOS (R$MM)
11
PREÇO MÉDIO DE LANÇAMENTOR$ mil por unidade (Residencial)
LANÇAMENTOS (R$ MM)100% CCDI
*1T09: não houve lançamentos.1
91
,9
12
7,5
77
,9
92
,0
65
5,1
3T08 4T08 2T09 3T09 4T09
36
5,0
10
1,4
56,0
24
5,0
74
0,5
15
7,4
3T08 2T09 3T09 4T09 9M08 9M09
Apenas lançamentosda HM Engenharia
LANÇAMENTOS 4T09
12
Localização: Água Verde, Curitiba
Lançamento: Outubro/2009
VGV total: R$ 127,6 milhões
Participação CCDI: 100%
Unidades: 162
Apartamentos: 139 m² a 335 m²
Localização: Jardim Sul, São Paulo
Lançamento: Novembro/2009
VGV total: R$ 117,4 milhões
Participação CCDI: 100%
Unidades: 212
Apartamentos: 142 m²
VENDAS CONTRATADAS
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VENDAS CONTRATADAS (R$ MM)
Até 200715,4%
1T08
3T093,1%
VENDAS CONTRATADAS 3T09Sem Ajuste
Por período de Lançamento
20
0,3
17
2,8
19
4,5
20
9,4
69
8,5
48
8,1
50
3,0
3T08 2T09 3T09 3T09 Sem
Ajuste
9M08* 9M09 9M09 Sem
Ajuste
1T083,5%
2T081,2%
3T0828,2%
4T0823,2%
2T0925,3%
* Exclui a venda do Ventura Corporate Towers
SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.
VENDAS CONTRATADAS 3T09
14
Baixa
Outros4,0%
VENDAS CONTRATADAS 3T09Sem ajuste
Segmento de Mercado
São Paulo (Capital +
RMSP)27,2%
Rio de Janeiro
4,7%
Minas Gerais12,6%
VENDAS CONTRATADAS 3T09Sem ajusteLocalização
AS VENDAS DOS SEGMENTOS ABAIXO DE
R$500 mil REPRESENTAM 96%
VENDAS ORIGINADAS NO ESTADO
DE SÃO PAULO: 83%
Baixa Renda52,2%
Econômico11,9%
Médio31,9%
27,2%
São Paulo (Interior +
Litoral)55,4%
4,7%
SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.
ESTOQUE A VALOR DE MERCADO*
15
ESTOQUE A VALOR DE MERCADO(R$ MM)
4T086,2%
2T092,9%
3T095,7%
ESTOQUE A VALOR DE MERCADO 3T09Por período de Lançamento
999,0
810,8
608,7
3T08 2T09 3T09
Até 200762,4%
1T086,6%
2T081,2%
3T0815,1%
* Exclui valores do Ventura Corporate Towers (todos os períodos) e Cassis (3T09).
BANCO DE TERRENOS
16
0,8
BANCO DE TERRENOS(R$ BILHÕES)
Projetos Descontinuados
Aclimação - Anglo
Aldeia da Serra II - Xavier
AlphaSítio A1
10,09,2 9,2
Banco de Terrenos 2T09
Projetos Descontinuados
Banco de Terrenos 3T09
Apipucos
Bertioga - Camping
Itaguaré - Proj. Delta
Lote 27
Villa São Paulo
BANCO DE TERRENOS – R$9,2 bilhões em VGV
17
São Paulo Litoral
Outros Estados
7,4%
BANCO DE TERRENOS 3T09Por localização
Baixa Renda19,1%
Comercial13,0%
BANCO DE TERRENOS 3T09Por segmento
São Paulo Capital51,0%
RMSP29,4%
São Paulo Interior11,6%
Litoral0,6%
Econômico21,3%
Médio17,5%
Médio -Alto9,0%
Outros22,8%
Performance Financeira
RECONCILIAÇÃO DA DRE
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DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS3T09 Sem
AjsutesAjustes
3T09
Reportado
9M09 sem
AjustesAjustes
9M09
Reportado
RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS E/OU SERVIÇOS 130,8 (26,9) 103,9 379,0 (31,9) 347,0
CUSTO DE BENS E/OU SERVIÇOS PRESTADOS (103,4) 5,1 (98,4) (276,8) 0,6 (276,1)
Venda de Imóveis (103,3) 5,1 (98,2) (276,4) 0,6 (275,8)
Prestação de Serviços (0,1) - (0,1) (0,4) - (0,4)
LUCRO BRUTO 27,4 (21,9) 5,5 102,2 (31,3) 70,9
MARGEM BRUTA (%) 20,9% 81,2% 5,3% 27,0% 98,0% 20,4%
(DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS (24,1) (39,6) (63,7) (62,6) (39,6) (102,2)
Com Vendas (5,5) (4,1) (9,6) (16,4) (4,1) (20,5)
Gerais e Administrativas (18,5) (2,8) (21,3) (46,0) (2,8) (48,8)
Outras Receitas (Despesas) Operacionais Líquidas (0,1) (32,8) (32,9) (0,2) (32,8) (32,9)
(PREJUÍZO) LUCRO OPERACIONAL 3,3 (61,5) (58,2) 39,6 (70,9) (31,2)
RESULTADO FINANCEIRO (7,5) 0,7 (6,8) (7,3) 0,7 (6,6)
Receitas Financeiras 3,3 1,7 4,9 16,7 1,7 18,4
Despesas Financeiras (10,8) (1,0) (11,8) (24,1) (1,0) (25,1)
RECEITA E (DESPESA) NÃO OPERACIONAL LÍQUIDA (4,2) (60,8) (65,0) 32,3 (70,2) (37,9)
IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 1,3 2,0 3,3 (8,3) 2,0 (6,3)
LUCRO / PREJUÍZO DO PERÍODO (2,9) (58,9) (61,8) 24,0 (68,3) (44,2)
MARGEM LÍQUIDA (%) -2,2% 218,6% -59,4% 6,3% 213,9% -12,7%
SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.
136,5 138,8 108,2 136,1
487,8360,7 393,8
3T08 2T09 3T09 3T09 Sem 9M08 9M09 9M09 Sem
RECEITA BRUTA(R$ MM)
RECEITA BRUTA E RECEITA LÍQUIDA (R$MM)
20
3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajustes
9M08 9M09 9M09 Sem Ajustes
131,4 133,5 103,9 130,8
469,6347,0 379,0
3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajustes
9M08 9M09 9M09 Sem Ajustes
RECEITA LÍQUIDA(R$ MM)
SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.
LUCRO BRUTO (R$MM)
21
40,9 29,3 5,5 27,4
169,1
71,0102,3
LUCRO BRUTO(R$ MM)
3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajuste
9M08 9M09 9M09 Sem Ajuste
31,1%21,9%
5,3%
20,9%
36,0%
20,5%27,0%
3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajustes
9M08 9M09 9M09 Sem Ajustes
MARGEM BRUTA(%)
SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.
LUCRO LÍQUIDO (R$MM)
22
8,8 7,6
(61,8)(2,9)
64,3
(44,2)
24,0
LUCRO LÍQUIDO (R$ MM)
3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajuste
9M08 9M09 9M09 Sem Ajuste
6,7% 5,7%
-59,4%
-2,2%
13,7%
-12,7%6,3%
3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajuste
9M08 9M09 9M09 Sem Ajuste
MARGEM LÍQUIDA(%)
SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.
EBITDA (R$MM)
23
12,9 12,3
(57,6)
3,9
66,2
(29,6)
41,3
EBITDA(R$ MM)
3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajuste
9M08 9M09 9M09 Sem Ajuste
9,8% 9,2%
-55,5%
3,0% 14,1%
-8,5%
10,9%
3T08 2T09 3T09 3T09 Sem Ajuste
9M08 9M09 9M09 Sem Ajuste
MARGEM EBITDA(%)
SEM AJUSTE: reversão dos ajustes não recorrentes feitos no 3T09 e 9M09.
RECEITAS E RESULTADOS A APROPRIAR (R$MM)
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RECEITA A APROPRIAR(R$ MM)
RESULTADO A APROPRIAR(R$ MM)
*3T08 não ajustado às normas contábeis da Lei 11.638
787,8
877,3935,7
3T08* 2T09 3T09
222,1 233,4 247,8
3T08* 2T09 3T09
CAIXA / ENDIVIDAMENTO (R$MM)
25
DÍVIDA BRUTA(R$ MM)
27,5
MOVIMENTAÇÃO DE CAIXA(R$ MM)
119,3
295,6
414,9
3T08 2T09 3T09
112,4 112,4
139,9
Caixa em jun/2009Caixa Utilizado em 3T09 (líquido)
Posição de Caixa em set/09
INFORMAÇÕES DE CONTATO
Leonardo de Paiva Rocha
Diretor de Finanças e RI [email protected] de Finanças e RI
Fernando Bergamin
Relações com Investidores
Tel: (11) 3841-5880