tesco kipa kitle pazarlama ticaret lojistik ve gıda sanayi a.Ş....tesco kİpa kİtle pazarlama...

TESCO KİPA KİTLE PAZARLAMA TİCARET

LOJİSTİK VE GIDA SANAYİ ANONİM ŞİRKETİ

28 ŞUBAT 2017 TARİHİ İTİBARIYLA

HAZIRLANAN FİNANSAL TABLOLAR VE

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

İÇİNDEKİLER SAYFA

FİNANSAL DURUM TABLOSU .............................................................................................. 1-2

KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ...................................... 3

ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ................................................................................ 4

NAKİT AKIŞ TABLOSU ........................................................................................................... 5-6

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR ............................................................... 7-62

NOT 1 ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ............................... 7

NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR .......................... 7-27

NOT 3 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ..................................................................... 28-30

NOT 4 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ......................................................................... 30-31

NOT 5 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR .......................................................................... 32

NOT 6 STOKLAR ................................................................................................................ 33

NOT 7 PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER ........................... 33

NOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR .............................................................................. 34-36

NOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ........................................................ 37

NOT 10 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR ......................................... 38-39

NOT 11 TAAHHÜTLER........................................................................................................ 39

NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ......................................................... 40-41

NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ........................................................... 41

NOT 14 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ ..................... 42-43

NOT 15 HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ .............................................................. 43

NOT 16 GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ ...................... 43-44

NOT 17 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER ........................ 44-45

NOT 18 YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER .............................. 45

NOT 19 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER .................................................................... 46

NOT 20 FİNANSMAN GİDERLERİ ..................................................................................... 46

NOT 21 SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN

FAALİYETLER ....................................................................................................... 46-47

NOT 22 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

DAHİL) ..................................................................................................................... 47-49

NOT 23 PAY BAŞINA KAYIP ............................................................................................. 49

NOT 24 FİNANSAL ARAÇLAR ........................................................................................... 50

NOT 25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE

DÜZEYİ ................................................................................................................... 50-59

NOT 26 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE

FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ

AÇIKLAMALAR).................................................................................................... 60

NOT 27 RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR....................................... 61

NOT 28 FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YADA FİNANSAL

TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI

AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR ......................... 61

NOT 29 NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR ..................................... 62

TESCO KİPA KİTLE PAZARLAMA TİCARET LOJİSTİK VE GIDA SANAYİ A.Ş.

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 28 ŞUBAT 2017 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Aksi belirtilmedikçe tutarlar Bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)

İlişikteki dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır.

1

Cari Dönem Geçmiş Dönem

Dipnot 28 Şubat 29 Şubat

Referansları 2017 2016

VARLIKLAR

Dönen Varlıklar 317.006 289.873

Nakit ve Nakit Benzerleri 29 49.166 13.472

Ticari Alacaklar 10.691 15.348

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 3,4 207 1.492

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 4 10.484 13.856

Diğer Alacaklar 3.667 16.774

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 5 3.667 16.774

Stoklar 6 196.179 174.371

Peşin Ödenmiş Giderler 7 27.350 30.308

Diğer Dönen Varlıklar 13 1.837 2.361

ARA TOPLAM 288.890 252.634

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Duran Varlıklar 21 28.116 37.239

Duran Varlıklar 1.806.758 1.021.661

Diğer Alacaklar - 29.386

İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 5 - 29.386

Maddi Duran Varlıklar 8 1.771.812 942.373

Maddi Olmayan Duran Varlıklar 9 19.510 30.701

Peşin Ödenmiş Giderler 7 15.436 19.201

TOPLAM VARLIKLAR 2.123.764 1.311.534


BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 28 ŞUBAT 2017 TARİHLİ FİNANSAL DURUM TABLOSU



2


Dipnot 28 Şubat 29 Şubat

Referansları 2017 2016

KAYNAKLAR

Kısa Vadeli Yükümlülükler 747.919 626.389

Kısa Vadeli Borçlanmalar 24 329.631 240.877

Ticari Borçlar 329.012 319.066

İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 3,4 4.717 8.835

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 4 324.295 310.231

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 12 15.434 11.835

Diğer Borçlar 4.179 3.992

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 5 4.179 3.992

Ertelenmiş Gelirler 7 5.702 5.758

Kısa Vadeli Karşılıklar 56.309 35.563

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin

Kısa Vadeli Karşılıklar12 13.863 2.358

Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 10 42.446 33.205

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13 7.652 7.586

ARA TOPLAM 747.919 624.677

Satış Amaçlı Sınıflandırılan Varlık Gruplarına

İlişkin Yükümlülükler 21 - 1.712

Uzun Vadeli Yükümlülükler 67.060 34.761

Diğer Borçlar 1.667 1.017

İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 5 1.667 1.017

Uzun Vadeli Karşılıklar 19.248 33.744

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin

Uzun Vadeli Karşılıklar 12 19.248 33.744

Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 22 46.145 -

ÖZKAYNAKLAR 1.308.785 650.384

Ödenmiş Sermaye 14 1.332.682 1.332.682

Sermaye Düzeltme Farkları 14 45.669 45.669

Diğer Özkaynak Payları 14 240.000 240.000

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak

Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 871.685 (1.011)

Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazançları 871.685 (1.011)

- Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları 871.638 -

- Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm

Kazançları/(Kayıpları) 47 (1.011)

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 14 2.213 2.213

Geçmiş Yıllar Zararları 14 (969.169) (753.189)

Net Dönem Zararı (214.295) (215.980)

TOPLAM KAYNAKLAR 2.123.764 1.311.534

TESCO KİPA KİTLE PAZARLAMA TİCARET LOJİSTIK VE GIDA SANAYİ A.Ş.

BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 MART 2016 – 28 ŞUBAT 2017 DÖNEMİNE AİT

KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)


3


Dipnot 1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

Referansları 28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

KAR VEYA ZARAR KISMI

Hasılat 15 2.338.293 2.247.225

Satışların Maliyeti (-) 15 (1.796.206) (1.721.958)

BRÜT KAR 542.087 525.267

Genel Yönetim Giderleri (-) 16 (193.680) (267.608)

Pazarlama Giderleri (-) 16 (423.920) (452.825)

Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 17 2.824 1.292

Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 17 (38.084) (11.026)

ESAS FAALİYET ZARARI (110.773) (204.900)

Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 18 10.742 71.687

Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) 18 (60.495) -

FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET ZARARI (160.526) (133.213)

Finansman Giderleri (-) 20 (77.594) (59.102)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ ZARARI (238.120) (192.315)

Sürdürülen Faaliyetler Vergi Geliri/(Gideri) 32.073 (4.978)

Ertelenmiş Vergi Geliri/ (Gideri) 22 32.073 (4.978)

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI (206.047) (197.293)

DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM ZARARI 21 (8.248) (18.687)

DÖNEM ZARARI (214.295) (215.980)

Pay başına kayıp

Sürdürülen faaliyetlerden pay başına kayıp 23 (0,1546) (0,1480)

Durdurulan faaliyetlerden pay başına kayıp 23 (0,0062) (0,0140)

DİĞER KAPSAMLI GELİRLER:

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar 872.696 5.890

Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları 871.638 -

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları 1.058 5.890

DİĞER KAPSAMLI GELİR 872.696 5.890

TOPLAM KAPSAMLI GELİR/(GİDER) 658.401 (210.090)


BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 MART 2016 -28 ŞUBAT 2017 DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU (Aksi belirtilmedikçe tutarlar Bin Türk Lirası (TL) olarak gösterilmiştir)


4

1 Mart 2015 itibarıyla bakiyeler 1.332.682 45.669 240.000 - (6.901) 2.213 (178.784) (574.405) 860.474

Transferler - - - - - - (574.405) 574.405 -

Toplam Kapsamlı Gider - - - - 5.890 - - (215.980) (210.090)

29 Şubat 2016 itibarıyla bakiyeler 1.332.682 45.669 240.000 - (1.011) 2.213 (753.189) (215.980) 650.384

1 Mart 2016 itibarıyla bakiyeler 1.332.682 45.669 240.000 - (1.011) 2.213 (753.189) (215.980) 650.384

Transferler - - - - - - (215.980) 215.980 -

Toplam Kapsamlı Gelir - - - 871.638 1.058 - - (214.295) 658.401

28 Şubat 2017 itibarıyla bakiyeler 1.332.682 45.669 240.000 871.638 47 2.213 (969.169) (214.295) 1.308.785

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Zararlar

Net Dönem

Zararı

Özkaynaklar

Toplamı

Tanımlanmış Fayda

Planları Yeniden

Ölçüm

Kazançları/(Kayıpları)

Kardan Ayrılan

Kısıtlanmış

Yedekler

Geçmiş Yıllar

Zararları

Sermaye

Düzeltme Farkları

Maddi Duran

Varlık Yeniden

Değerleme

Artışları

Diğer Özkaynak

Payları

Ödenmiş

Sermaye


BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 MART 2016 -28 ŞUBAT 2017 DÖNEMİNE AİT NAKİT

AKIŞ TABLOSU



5




A. İşletme Faaliyetlerinden Elde Edilen

Nakit Akışları

Dönem Zararı (214.295) (215.980)

Sürdürülen Faaliyetlerden Dönem Zararı (206.047) (197.293)

Durdurulan Faaliyetlerden Dönem Zararı (8.248) (18.687)

Dönem Net Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler 134.643 85.653

Amortisman ve İtfa Gideri ile İlgili Düzeltmeler 8,9 60.418 68.740

Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 51.365 (45.214)

Stok Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 6 (10.717) 12.660

Maddi ve Maddi Olmayan Varlık Değer Düşüklüğü (İptali) 18,21 60.587 (59.064)

Alacaklarda Değer Düşüklüğü ile İlgili Düzeltmeler 4 1.495 1.190

Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 21.524 37.963

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar ile İlgili Düzeltmeler 12 13.995 45.464

Dava Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler 10 20.762 (849)

Yeniden Yapılanma İptali ile İlgili Düzeltmeler 21 (1.712) (14.002)

Diğer Karşılık (İptalleri) ile İlgili Düzeltmeler 10 (11.521) 7.350

Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 50.645 36.059

Faiz Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 17 (1.399) -

Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler 20 52.044 36.059

Pay Bazlı Ödemeler ile İlgili Düzeltmeler 12 (6.494) (4.250)

Vergi Gideri ile İlgili Düzeltmeler 22 (32.073) 4.978

Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan

Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler (10.742) (12.623)

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından

Kaynaklanan Kazançlar ile İlgili Düzeltmeler 18 (10.742) (12.623)

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler 56.203 38.647

Ticari alacaklardaki Azalış/(Artış) ile İlgili Düzeltmeler 3.162 3.228

İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış 4 1.877 4.673

İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış / (Artış) 3,4 1.285 (1.445)

Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış/(Artış)

ile İlgili Düzeltmeler 42.493 (37.760)

İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki

Azalış/(Artış) 5 42.493 (37.760)

Stoklardaki (Artış)/Azalış ile İlgili Düzeltmeler 6 (11.091) 37.566

Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış

ile İlgili Düzeltmeler 837 (2.067)

İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış 5 837 305

İlişkili Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Azalış - (2.372)

Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış 7 6.723 29.096

Ticari Borçlardaki Artış / (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler 9.946 (33.777)

İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış/(Azalış) 4 14.064 (21.406)

İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Azalış 3,4 (4.118) (12.371)

Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış/(Azalış) 12 3.599 (7.899)

Ertelenmiş Gelirlerdeki (Azalış)/Artış 7 (56) 139

İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Azalış ile İlgili Düzeltmeler 590 50.121

Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış 13 524 49.742

Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış 13 66 379

Faaliyetlerde Kullanılan Nakit Akışları (23.449) (91.680)

Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında

Yapılan Ödemeler12

(9.434) (41.469)

(32.883) (133.149)


BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 1 MART 2016 -28 ŞUBAT 2017 DÖNEMİNE AİT NAKİT

AKIŞ TABLOSU



6




B. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan

Nakit Akışları

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan

Nakit Girişleri55.124 140.238

Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan

Nakit Girişleri8,9,18,21 55.124 140.238

Maddi Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan

Nakit Çıkışları(24.656) (29.358)

Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 8 (24.656) (29.358)

30.468 110.880

C. Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışları

Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri / (Çıkışları), Net 88.623 51.841

Kredilerden Nakit Girişleri / (Çıkışları) ,Net 88.623 51.841

Ödenen Faiz (51.913) (35.902)

Alınan Faiz 1.399 -

38.109 15.939

NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ/(AZALIŞ) (A+B+C) 35.694 (6.330)

D. DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 29 13.472 19.802

DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (A+B+C+D) 29 49.166 13.472


BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ 28 ŞUBAT 2017 İTİBARIYLA

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR


7

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret Lojistik ve Gıda Sanayi A.Ş. 1992 yılında İzmir’de kurulmuş olup

ana faaliyet konusu hipermarket, süpermarket, benzeri mağaza ve tesisleri aracılığıyla her türlü gıda ve

tüketim maddeleri ticareti yapmak, lojistik hizmetleri sunmak, alışveriş merkezleri, akaryakıt satış ve

servis istasyonları işletmeciliği yapmaktır. Şirket, 28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla 49 hipermarket (29

Şubat 2016: 49), 31 alışveriş merkezi (29 Şubat 2016: 31), 72 ekspres market (29 Şubat 2016: 73), 47

süpermarket (29 Şubat 2016: 47) ve 2 akaryakıt istasyonuyla (29 Şubat 2016: 3) toplam 320.172 m²

(29 Şubat 2016: 324.384 m²) satış alanında faaliyet göstermektedir. Ayrıca, Şirket’in faaliyet konuları

arasına elektrik üretiminin eklenmesini sağlamak amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) ile

Bilim, Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı’nın onaylarını müteakiben, Enerji Piyasası Düzenleme

Kurulu’ndan otoprodüktör lisansı alınmış ve 4 Mayıs 2009 tarihi itibarıyla elektrik üretimine

başlanmıştır.

Şirket, SPK’ya kayıtlı olup hisseleri Borsa İstanbul’da (“BIST”) işlem görmektedir. Şirket’in 28 Şubat

2017 tarihi itibarıyla BIST’de işlem gören %4,50 oranında hissesi mevcuttur (29 Şubat 2016: %4,50).

Şirket’in nihai ana ortağı %95,50 oranındaki pay ile İngiltere’de yerleşik Tesco PLC’nin ana ortağı

olduğu yine İngiltere’de yerleşik Tesco Overseas Investments Limited (“Tesco Overseas”)’tir.

1 Mart 2017 tarihi itibarıyla Şirket’in %95,5 oranındaki hissesi Migros Ticaret A.Ş.'ye devredilmiştir.

Şirket’in 28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 5.826’dir (29 Şubat

2016: 6.675).

Şirket’in içinde bulunduğu perakendecilik sektöründen kaynaklanan, finansal tabloları önemli ölçüde

etkileyebilecek, mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyetler bulunmamaktadır.

Şirket’in kayıtlı genel müdürlük adresi aşağıdaki gibidir:

Yeni Havaalanı Caddesi No: 40 35610 Çiğli - İzmir

Finansal tabloların onaylanması:

Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 2 Mayıs 2017 tarihinde yayımlanması

için yetki verilmiştir. Genel Kurul’un finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1 Özel Hesap Dönemi

Şirket’in hesap dönemi her yılın Mart ayının 1. günü başlar ve izleyen yılın Şubat ayının son günü

sona erer. Bu doğrultuda Şirket’in 2017 yılı finansal raporlama tarihi 28 Şubat 2017’ye tekabül

etmektedir (2016 yılı finansal raporlama tarihi: 29 Şubat 2016).

2.2 Sunuma İlişkin Temel Esaslar

TMS’ye Uygunluk Beyanı

İlişikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676

sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya

İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine

istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”) tarafından yürürlüğe

konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ile bunlara ilişkin ek ve yorumları esas

alınmıştır.





8

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.2 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

TMS’ye Uygunluk Beyanı (devamı)

Ayrıca finansal tablolar ve dipnotlar SPK tarafından 7 Haziran 2013 tarihli duyuru ile açıklanan

formatlara uygun olarak sunulmuştur.

Finansal tablolar, bazı duran varlıklar ve finansal araçların yeniden değerlenmesi haricinde, tarihi

maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için

ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır.

Kullanılan Para Birimi

Şirket’in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar

için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve Türkiye

Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden

itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden, 1

Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama”

Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in finansal tabloları

önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile

uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve

önemli farklılıklar açıklanır.

29 Şubat 2016 tarihli finansal durum tablosunda “uzun vadeli ticari borçlar” hesabı içerisinde sunulan

1.017 TL tutarındaki borçlar, cari dönemde “uzun vadeli diğer borçlar” içerisinde ve “uzun vadeli

karşılıklar” hesabı içerisinde sunulan 11.718 TL tutarındaki karşılıklar ise cari dönemde “kısa vadeli

karşılıklar” içerisinde gösterilmiştir.

1 Mart 2015 – 29 Şubat 2016 tarihinde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunda “yatırım

faaliyetlerinden giderler” içerisinde sunulan 2.551 TL tutarındaki maddi duran varlık satış zararı cari

dönemde “yatırım faaliyetlerinden gelirler” kalemi içerisinde gösterilmiştir. Yapılan bu sınıflamaların kar veya zarar tablosuna etkisi bulunmamaktadır.

Cari dönem sunumuna uyumlu olması açısından, nakit akış tablolarının geçmiş dönemlerinde

değişiklikler yapılmıştır.

İşletmenin sürekliliği varsayımı

Şirket’in ilişikteki finansal tabloları “İşletmenin Sürekliliği” ilkesi uyarınca hazırlanmıştır. Bununla

birlikte, 28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla Şirket’in kısa vadeli yükümlülükleri, toplam dönen varlıklarını

430.913 TL tutarında aşmış, net dönem zararı 214.295 TL ve geçmiş yıllar zararları ise 969.169 TL

olarak gerçekleşmiştir. Not 28 de yazıldığı üzere, Şirket yönetimi ve ana ortağı, Şirket’in

öngörülebilecek geleceği için faaliyetlerine devam edebileceğine inanmaktadırlar.





9


2.3 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki

dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir. Şirket yönetimi cari dönemde, kendisine ait olan

arazi, arsa ve binaların gerçeğe uygun değerini Şirket’ten bağımsız bir değerleme şirketine değerletmiş

olup arazi, arsa ve binalarında yeniden değerleme yöntemine geçmiştir.

2.4 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari

dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek

dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Şirket’in cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde

önemli bir değişikliği olmamıştır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal

tabloları yeniden düzenlenir.

2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS’lerde yapılan değişiklikler

Bulunmamaktadır.

b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, Şirket’in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut

standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan

Yöntemlerin Açıklanması 1

TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile

TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve

TMS 40 (Değişiklikler)

Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler 1

TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların

Muhasebeleştirilmesi 1

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık

İyileştirmeler

TFRS 1 2

TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri 2

2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık

İyileştirmeler

TFRS 5, TFRS 7, TMS 34, TMS 19 2

TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi 2

TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık

Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları 2

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28

(Değişiklikler)

Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının

Uygulanması 2

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları 2

1 31 Aralık 2015 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. 2 1 Ocak 2016 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.





10


2.5 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (devamı)


standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar (devamı)

TMS 16 ve TMS 38 (Değişiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan

Yöntemlerin Açıklanması

Bu değişiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde

edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi

ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir

ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir

ile ekonomik faydaların birbiriyle yakından ilişkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan

duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluşan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa

yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüşünü de ileri sürmüştür. Bu değişiklik ayrıca bir

varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satış fiyatında beklenen

düşüşlerin bir varlığın, teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini işaret edebileceği ve

sonrasında varlığa ilişkin gelecekteki ekonomik faydalarda düşüşün göstergesi olabileceği konusuna

değinen açıklamalara da yer verir.

TMS 16 ve TMS 41 (Değişiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40

(Değişiklikler) Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler

Bu standart, ‘taşıyıcı bitkilerin’, TMS 41 standardı yerine, maddi duran varlıklar sınıflandırması

altında, ilk muhasebeleştirme kaydı sonrasında maliyet ya da yeniden değerleme esasına göre

ölçülmesine imkan sağlayacak şekilde TMS 16 standardı kapsamında ele alınmasını belirtir. Bu

standartta ayrıca ‘taşıyıcı bitki’ tarımsal ürünlerin üretimi veya temini için kullanılan, bir dönemden

fazla ürün vermesi beklenen ve önemsiz kalıntı satışları dışında tarımsal ürün olarak satılma

olasılığının çok düşük olduğu yaşayan bir bitki olarak tanımlanmıştır. Bu standartta taşıyıcı bitkilerden

yetiştirilen ürünlerin TMS 41 standardının kapsamında olduğu da belirtilmektedir.

TMS 16 ve TMS 41’de yapılan bu değişiklikler sırasıyla TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS

40 standartlarının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

TFRS 11 ve TFRS 1 (Değişiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların

Muhasebeleştirilmesi

Bu standart, işletme teşkil eden müşterek bir faaliyette pay edinen işletmenin:

TFRS 11’de belirtilen kurallara aykırı olanlar haricinde, TFRS 3 ve diğer TMS’lerde yer alan

işletme birleşmeleriyle ilgili tüm muhasebeleştirme işlemlerinin uygulaması, ve

TFRS 3 ve diğer TMS’ler uyarınca işletme birleşmelerine ilişkin açıklanması gereken bilgileri

açıklamasını öngörür.

TFRS 11’de yapılan bu değişiklik TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 1: Bu değişiklik işletmenin TMS’yi ilk defa uygulaması durumunda TMS’lerin hangi

versiyonlarının kullanılacağı konusuna açıklık getirir.





11





2011-2013 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler (devamı)

TMS 1 (Değişiklikler) Açıklama Hükümleri

Bu değişiklikler; finansal tablo hazırlayıcılarının finansal raporlarını sunmalarına ilişkin olarak

farkında olunan zorunluluk alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir.

2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler

TFRS 5: Satış amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran

varlığa sınıflandığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde

tutulan olarak sınıflandırılmasına son verildiği durumlara ilişkin ilave açıklamalar getirmektedir.

TFRS 7: Bir hizmet sözleşmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem

finansal tablo açıklamalarındaki mahsuplaştırma işlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi

verir.

TMS 34: Bilginin ‘ara dönem finansal raporda başka bir bölümde’ açıklanmasına açıklık

getirmektedir.

2012-2014 Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler TMS 19 standardının da ilgili yerlerinde

değişikliklere yol açmıştır.

TMS 27 (Değişiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi

Bu değişiklik işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların

muhasebeleştirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğine izin vermektedir.

TFRS 10 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık

Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları

Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasındaki varlık satışları veya ayni sermaye

katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından

muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur.

TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (Değişiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının

Uygulanması

Bu değişiklik, yatırım işletmelerinin konsolidasyon istisnasını uygulamaları sırasında ortaya çıkan

sorunlara aşağıdaki şekilde açıklık getirir:

Ara şirket için konsolide finansal tablo hazırlanmasına ilişkin istisnai durum, bir yatırım

işletmesinin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer üzerinden değerlediği hallerde dahi,

yatırım işletmesinin bağlı ortaklığı olan ana şirket için geçerlidir.

Ana şirketin yatırım faaliyetleri ile ilgili olarak hizmet sunan bir bağlı ortaklığın yatırım işletmesi

olması halinde, bu bağlı ortaklık konsolidasyona dahil edilmemelidir.

Bir iştirakin ya da iş ortaklığının özkaynak yöntemine göre muhasebeleştirildiği hallerde, yatırım

işletmesinde yatırım işletmesi amacı gütmeyen bir yatırımcı iştirakteki ya da iş ortaklığındaki

payları için uyguladığı gerçeğe uygun değer ölçümünü kullanmaya devam edebilir.

Tüm iştiraklerini gerçeğe uygun değerden ölçen bir yatırım işletmesi, yatırım işletmelerine ilişkin

olarak TFRS 12 standardında belirtilen açıklamaları sunar.





12





TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları

TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama

Standartlarını ilk defa uygulayacak bir işletmenin, belirli değişiklikler dahilinde, ‘düzenlemeye dayalı

erteleme hesaplarını’ hem TFRS’lere göre hazırlayacağı ilk finansal tablolarında hem de sonraki

dönem finansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüş muhasebe standartlarına

göre muhasebeleştirmeye devam etmesine izin verilir.

TFRS 14, TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değişikliklere yol açmıştır.

c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve

yorumlar

Şirket henüz yürürlüğe girmemiş aşağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen

aşağıdaki değişiklik ve yorumları henüz uygulamamıştır:

TFRS 9 Finansal Araçlar

TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat 1

1 1 Ocak 2018 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir.

TFRS 9 Finansal Araçlar

Kamu Gözetimi Kurumu ("KGK”) tarafından 2010’da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların

sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. 2011’de değişiklik yapılan

TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili

değişiklikleri içermektedir.

KGK tarafından Ocak 2017’de yayımlanan TFRS 9 standardının revize edilmiş versiyonu a) finansal

varlıkların değer düşüklüğü gereksinimleri ve b) "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir

tablosuna yansıtılan finansal yükümlülükler" ile yayımlanan sınıflama ve ölçüm gereksinimlerine

getirilen sınırlı değişlikleri içerir.

TFRS 9, 1 Ocak 2018 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. İlk

uygulama tarihi 1 Şubat 2015 tarihinden önce olmak şartıyla, erken uygulamaya izin verilmektedir.

TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat

TFRS 15 standardındaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçümü ile ilgili

gereklilikleri açıklamaktadır.





13



c) Henüz yürürlüğe girmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve

yorumlar (devamı)

TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat (devamı)

Modeldeki beş aşama aşağıdaki gibidir:

Müşteri sözleşmelerinin tespit edilmesi

Satış sözleşmelerindeki performans yükümlülüklerinin tespit edilmesi

İşlem fiyatının belirlenmesi

Sözleşmelerdeki işlem fiyatını performans yükümlüklerine dağıtılması

Şirket performans yükümlülüklerini yerine getirdiğinde gelir kaydedilmesi

Söz konusu standart, değişiklik ve iyileştirmelerin Şirket’in finansal durumu ve performansı

üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir.

2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

İlişkili Taraflar

İlişkili taraflar, finansal tablolarını hazırlayan işletmeyle (raporlayan işletme) ilişkili olan kişi veya

işletmedir.

a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda raporlayan işletmeyle ilişkili

sayılır: Söz konusu kişinin,

(i) raporlayan işletme üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda,

(ii) raporlayan işletme üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda,

(iii)raporlayan işletmenin veya raporlayan işletmenin bir ana ortaklığının kilit yönetici

personelinin bir üyesi olması durumunda.

b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili

sayılır:

(i) İşletme ve raporlayan işletmenin aynı grubun üyesi olması halinde (yani her bir ana ortaklık,

bağlı ortaklık ve diğer bağlı ortaklık diğerleri ile ilişkilidir).

(ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin)

iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde.

(iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde.

(iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu

üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde.

(v) İşletmenin, raporlayan işletmenin ya da raporlayan işletmeyle ilişkili olan bir işletmenin

çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde.

Raporlayan işletmenin kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de

raporlayan işletme ile ilişkilidir.

(vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol

edilmesi halinde.





14


2.6 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

İlişkili Taraflar (devamı)

b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme raporlayan işletme ile ilişkili

sayılır (devamı) :

(vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması

veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi

olması halinde.

İlişkili tarafla yapılan işlem raporlayan işletme ile ilişkili bir taraf arasında kaynakların, hizmetlerin ya

da yükümlülüklerin, bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transferidir.

Hasılat

Gelirler, tahsil edilmiş veya edilecek olan alacak tutarının gerçeğe uygun değeri üzerinden ölçülür. Net

satışlar malların satış tutarından tahmini ve gerçekleşmiş iade, indirim, komisyon, ciro primleri ve

satış ile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir.

Malların satışı

Malların satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartların tamamı yerine getirildiği anda

muhasebeleştirilir:

Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi,

Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar

üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması,

Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,

İşlemle ilişkili ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması ve

İşlemden kaynaklanan ya da kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.

Hizmet sunumu

Hizmet sunum sözleşmesinden elde edilen gelir, sözleşmenin tamamlanma aşamasına göre

muhasebeleştirilir. Sözleşmenin tamamlanma aşaması aşağıdaki şekilde belirlenir:

Kurulum ücretleri, kurulumun tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. Tamamlanma

aşaması, finansal durum tablosu tarihi itibarıyla geçen sürenin, kurulumun tamamlanması

için tahmin edilen toplam süreye oranı olarak belirlenir,

Satılan malların fiyatlarına dahil edilen hizmet ücretleri, önceki mal satışlarında sağlanan

hizmetlerin sayısı göz önünde bulundurularak, satılan mallara ilişkin sunulan hizmetin

toplam maliyetine göre muhasebeleştirilir ve

Harcanan süreye bağlı olan sözleşmelerden elde edilen gelir, çalışma saatleri ve doğrudan

giderler oluştukça sözleşme ücretleri üzerinden muhasebeleştirilir.





15



Hasılat (devamı)

Faiz geliri

Finansal varlıklardan elde edilen faiz geliri, Şirket’in ekonomik faydaları elde edeceği ve gelirin

güvenilir bir biçimde ölçülmesi mümkün olduğu sürece kayıtlara alınır. Faiz geliri, kalan anapara

bakiyesi ile beklenen ömrü boyunca ilgili finansal varlıktan elde edilecek tahmini nakit girişlerini söz

konusu varlığın kayıtlı değerine indirgeyen efektif faiz oranı nispetinde ilgili dönemde tahakkuk

ettirilir.

Kira geliri

Gayrimenkullerden elde edilen kira geliri, ilgili kiralama sözleşmesi boyunca doğrusal yönteme göre

muhasebeleştirilir.

Stoklar

Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Maliyetler

stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve çoğunlukla hareketli ağırlıklı ortalama

yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini

satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ile satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken

tahmini maliyetlerin toplamının indirilmesiyle elde edilir. Stokların net gerçekleşebilir değeri

maliyetinin altına düştüğünde, stoklar net gerçekleşebilir değerine indirgenir ve değer düşüklüğünün

oluştuğu yılda kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır. Daha önce stokların net gerçekleşebilir

değere indirgenmesine neden olan koşulların geçerliliğini kaybetmesi veya değişen ekonomik koşullar

nedeniyle net gerçekleşebilir değerde artış olduğu kanıtlandığı durumlarda, ayrılan değer düşüklüğü

karşılığı iptal edilir. İptal edilen tutar önceden ayrılan değer düşüklüğü tutarı ile sınırlıdır.

Maddi Duran Varlıklar

Yeniden değerleme yöntemi

Üretim ya da mal veya hizmetin verilmesinde veya idari amaçlar için kullanımda tutulan arazi, arsa ve,

binalar yeniden değerlenmiş tutarlarıyla ifade edilir. Yeniden değerlenmiş tutar, yeniden değerleme

tarihinde tespit edilen gerçeğe uygun değerden sonraki dönemlerde oluşan birikmiş amortisman ve

birikmiş değer düşüklüğü düşülerek tespit edilir. Yeniden değerlemeler finansal durum tablosu

tarihinde belirlenecek gerçeğe uygun değerin defter değerinden önemli farklılık göstermeyecek şekilde

düzenli aralıklarla yapılır.

Söz konusu arazi ve binaların yeniden değerlemesinden kaynaklanan artış, özkaynaktaki yeniden

değerleme fonuna kaydedilir. Yeniden değerleme sonucu oluşan değer artışı, maddi duran varlıkla

ilgili daha önceden kar veya zarar tablosunda gösterilen bir değer düşüklüğünün olması durumunda

öncelikle söz konusu değer düşüklüğü nispetinde kar veya zarar tablosuna kaydedilir. Bahse konu

arazi ve binaların yeniden değerlemesinden oluşan defter değerindeki azalış, söz konusu varlığın daha

önceki yeniden değerlemesine ilişkin yeniden değerleme fonunda bulunan bakiyesini aşması

durumunda kar veya zarar tablosuna kaydedilir.





16



Maddi Duran Varlıklar (devamı)

Yeniden Değerleme Yöntemi (devamı)

İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme

aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler.

Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman

isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir. Bu varlıkların inşası

bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık kalemine sınıflandırılırlar. Bu

tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde olduğu gibi, kullanıma hazır

olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Yeniden değerlenen binaların amortismanı kar veya zarar tablosunda yer alır. Yeniden değerlenen

gayrimenkul satıldığında veya hizmetten çekildiğinde yeniden değerleme fonunda kalan bakiye

doğrudan dağıtılmamış karlara transfer edilir. Varlık bilanço dışı bırakılmadıkça, yeniden değerleme

fonundan dağıtılmamış karlara transfer yapılmaz.

Arazi ve arsalar amortismana tabi tutulmazlar. Makine ve ekipmanlar, maliyet değerlerinden birikmiş

amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi duran varlıkların, maliyet veya değerlenmiş

tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana

tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan

değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye

dönük olarak muhasebeleştirilir.

Bir maddi duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte ekonomik yarar

elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Maddi duran

varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç

veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve kar veya zarar

tablosuna dahil edilir.

Finansal tablolarda yer alan arsa, arazi ve binaların gerçeğe uygun değerinin bulunması esnasında

kullanılan ekspertiz raporlarında, Şirket’in farklı özelliklere sahip arazi, arsa ve binalarının gerçeğe

uygun değerlerini en doğru yansıtacak değerlerinin emsal karşılaştırma, gelir ve maliyet yöntemleri

olduğu sonucuna varılmıştır. 2017 yılı değerlemeleri EPOS Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme

A.Ş. tarafından yapılmıştır.

Maliyet yöntemi

Arazi, arsa ve bina dışında kalan maddi duran varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve

birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler.

İdari amaçlı ya da halihazırda belirlenmemiş olan diğer amaçlar doğrultusunda inşa edilme

aşamasındaki varlıklar, maliyet değerlerinden varsa değer düşüklüğü kaybı düşülerek gösterilirler.

Maliyete yasal harçlar da dahil edilir. Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman

isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, borçlanma maliyetleri aktifleştirilir.





17



Maddi Duran Varlıklar (devamı)

Maliyet yöntemi (devamı)

Bu varlıkların inşası bittiğinde ve kullanıma hazır hale geldiklerinde ilgili maddi duran varlık

kalemine sınıflandırılırlar. Bu tür varlıklar, diğer sabit varlıklar için kullanılan amortisman yönteminde

olduğu gibi, kullanıma hazır olduklarında amortismana tabi tutulurlar.

Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar

Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırlı ömre sahip olanlar, maliyet değerlerinden

birikmiş itfa payları ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu

varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak itfa edilir.

Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası

etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük

olarak muhasebeleştirilir. Satın alınan maddi olmayan duran varlıklardan sınırsız ömre sahip olanlar

maliyet değerlerinden birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler.

Bilgisayar yazılımı

Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar

geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler, faydalı ömürlerine göre

itfa edilir.

Bilgisayar yazılımlarını geliştirmek ve sürdürmekle ilişkili maliyetler, oluştukları dönemde kar veya

zarar tablosuna kaydedilmektedir.

Duran varlık olarak değerlendirilen bilgisayar yazılım geliştirme maliyetleri, faydalı ömürleri

üzerinden itfa edilir.





18



Maddi Olmayan Duran Varlıklar (devamı)

Maddi olmayan varlıkların bilanço dışı bırakılması

Bir maddi olmayan duran varlık elden çıkarıldığında veya kullanımı ya da satışından, gelecekte

ekonomik yarar elde edilmesinin beklenmemesi durumunda finansal durum tablosu dışı bırakılır. Bir

maddi olmayan duran varlığın finansal durum tablosu dışı bırakılmasından kaynaklanan kâr ya da

zarar, varsa, varlıkların elden çıkarılmasından sağlanan net tahsilatlar ile defter değerleri arasındaki

fark olarak hesaplanır. Bu fark, ilgili varlık finansal durum tablosu dışına alındığı zaman kâr veya

zararda muhasebeleştirilir.

Maddi Duran Varlıklar ve Maddi Olmayan Duran Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Şirket, her raporlama tarihinde varlıklarında değer düşüklüğü olup olmadığını belirlemek için maddi

olan ve olmayan duran varlıklarının defter değerini inceler. Varlıklarda değer düşüklüğü olması

durumunda, değer düşüklüğü tutarının belirlenebilmesi için varlıkların, varsa, geri kazanılabilir tutarı

ölçülür. Bir varlığın geri kazanılabilir tutarının ölçülemediği durumlarda Şirket, varlıkla ilişkili nakit

yaratan birimin geri kazanılabilir tutarını ölçer. Makul ve tutarlı bir tahsis esası belirlenmesi halinde

Şirket varlıkları nakit yaratan birimlere dağıtılır. Bunun mümkün olmadığı durumlarda, Şirket

varlıkları makul ve tutarlı bir tahsis esasının belirlenmesi için en küçük nakit yaratan birimlere

dağıtılır.

Süresiz ekonomik ömrü olan ve kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklar, yılda en az

bir kez ya da değer düşüklüğü göstergesi olması durumunda değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Geri

kazanılabilir tutar, bir varlığın veya nakit yaratan birimin, satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun

değeri ile kullanım değerinden yüksek olanıdır. Kullanım değeri, bir varlık veya nakit yaratan

birimden elde edilmesi beklenen gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değeridir. Kullanım değerinin

hesaplanmasında mevcut dönemdeki piyasa değerlendirmesine göre paranın kullanım değerini ve

gelecekteki nakit akımları tahminlerinde dikkate alınmayan varlığa özgü riskleri yansıtan vergi öncesi

iskonto oranı kullanılır.

Bir varlığın (ya da nakit yaratan birimin) geri kazanılabilir tutarının defter değerinden düşük olduğu

durumlarda, varlığın (ya da nakit yaratan birimin) defter değeri, geri kazanılabilir tutarına indirilir.

İlgili varlığın yeniden değerlenen tutarla ölçülmediği hallerde değer düşüklüğü zararı doğrudan

kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Bu durumda değer düşüklüğü zararı yeniden değerleme değer

azalışı olarak dikkate alınır.

Değer düşüklüğü zararının sonraki dönemlerde iptali söz konusu olduğunda, varlığın (ya da ilgili nakit

yaratan birimin) defter değeri geri kazanılabilir tutar için yeniden güncellenen tahmini tutara denk

gelecek şekilde artırılır. Arttırılan defter değer, ilgili varlık (ya da ilgili nakit yaratan birimi) için

önceki dönemlerde varlık için değer düşüklüğü zararının ayrılmamış olması durumunda ulaşacağı

defter değeri aşmamalıdır. Varlık yeniden değerlenmiş bir tutar üzerinden gösterilmedikçe, değer

düşüklüğü zararına ilişkin iptal işlemi doğrudan kar/zarar içinde muhasebeleştirilir. Yeniden

değerlenmiş bir varlığın değer düşüklüğü zararının iptali, yeniden değerleme artışı olarak dikkate

alınır.





19



Borçlanma Maliyetleri

Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar (özellikli varlıklar)

söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma

maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil

edilmektedir.

Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir

tablosuna kaydedilmektedir.

Finansal Araçlar

Finansal varlıklar

Şirket finansal varlıklarını “krediler ve alacaklar” olarak sınıflandırmıştır. Sınıflandırma, finansal

varlığın elde edilme amacına ve özelliğine bağlı olarak, ilk kayda alma sırasında belirlenmektedir.

Normal yoldan alınıp satılan finansal varlıklar işlem tarihinde kayıtlara alınmaktadır. Finansal

varlıklar ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür. Gerçeğe uygun değer

farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal varlık veya finansal yükümlülüklerin ilk

muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal varlığın edinimi ile doğrudan ilişkilendirilebilen işlem

maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir.

Krediler ve alacaklar

Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu

kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar (ticari ve diğer alacaklar, banka bakiyeleri, kasa ve

diğerleri) etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü

düşülerek gösterilir. Faiz geliri, reeskont etkisinin önemli olmadığı durumlar haricinde etkin faiz oranı

yöntemine göre hesaplanarak kayıtlara alınır.





20



Finansal Araçlar (devamı)

Finansal varlıklar (devamı)

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri

3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği

riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Şirket’in nakit ve nakit

benzerleri ‘Krediler ve Alacaklar’ kategorisinde sınıflandırılmaktadır.

Finansal varlıkların kayda alınması ve bilanço dışı bırakılması

Şirket, finansal varlık ve yükümlülükleri sadece finansal araçların sözleşmesine taraf olduğu takdirde

kayıtlarına almaktadır. Şirket, finansal varlığa ait nakit akışlarına ilişkin sözleşmeden doğan haklarının

süresinin dolması veya ilgili finansal varlığı ve bu varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve

kazanımları başka bir tarafa devretmesi durumunda söz konusu varlığı bilanço dışı bırakır. Varlığın

mülkiyetinden doğan tüm risklerin ve kazanımların başka bir tarafa devredilmediği ve varlığın

kontrolünün Şirket tarafından elde bulundurulduğu durumlarda, Şirket, varlıkta kalan payını ve bu

varlıktan kaynaklanan ve ödenmesi gereken yükümlülükleri muhasebeleştirmeye devam eder.

Şirket’in devredilen bir varlığın mülkiyetinden doğan tüm riskleri ve kazanımları elde tutması

durumunda, finansal varlığın muhasebeleştirilmesine devam edilir ve elde edilen gelirler için transfer

edilen finansal varlık karşısında teminata bağlanan bir borç tutarı da muhasebeleştirilir. Şirket, finansal

yükümlülüğü sadece sözleşmede tanımlanan yükümlülüğü ortadan kalkar, iptal edilir veya zaman

aşımına uğrar ise bilanço dışı bırakır.

Finansal yükümlülükler

Finansal bir yükümlülük ilk muhasebeleştirilmesi sırasında gerçeğe uygun değerinden ölçülür.

Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılmayan finansal yükümlülüklerin ilk

muhasebeleştirilmesi sırasında, ilgili finansal yükümlülüğün yüklenimi ile doğrudan

ilişkilendirilebilen işlem maliyetleri de söz konusu gerçeğe uygun değere ilave edilir. Finansal

yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin

faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir.

Kur Değişiminin Etkileri

Yabancı Para İşlem ve Bakiyeler

Şirket’in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi

(fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. İşletmenin mali durumu ve faaliyet sonuçları, Şirket’in

geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.





21



Kur Değişiminin Etkileri (devamı)

Yabancı Para İşlem ve Bakiyeler (devamı)

İşletmenin finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para

birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir.

Finansal durum tablosunda yer alan dövize endeksli parasal varlık ve yükümlülükler finansal durum

tablosu tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası’na çevrilmektedir. Gerçeğe uygun değeri

ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe

uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL’ye çevrilmektedir. Tarihi maliyet

cinsinden ölçülen yabancı para birimindeki parasal olmayan kalemler yeniden çevrilmeye tabi

tutulmazlar.

Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda

muhasebeleştirilirler:

Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı

para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele

alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları,

Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya

ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak

amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları,

Yurtdışı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde

muhasebeleştirilen ve net yatırımın satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti

ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan

kur farkları.

Pay Başına Kayıp

Kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kayıp, net zararın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse

senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar

Raporlama döneminden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, finansal durum tablosu tarihi ile

finansal durum tablosunun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Şirket, finansal durum tablosu tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması

durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir.





22



Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine

getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin

edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır.

Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak,

finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın en

güvenilir şekilde tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması

için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter

değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca

karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen

hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

Yeniden yapılandırma

Şirket’in yeniden yapılandırmaya ilişkin ayrıntılı bir resmi planı geliştirmesiyle birlikte yeniden

yapılandırma planını uygulamaya koyarak ya da bu plana ilişkin temel özellikleri bundan

etkileneceklere açıklayarak, söz konusu plandan etkilenecekler için geçerli bir beklenti oluşturması

durumunda yeniden yapılandırma karşılığı muhasebeleştirilir. Yeniden yapılandırma karşılığının

hesaplaması sadece yeniden yapılandırma işleminden kaynaklanan doğrudan harcamalarla ilgili olup,

yeniden yapılandırma için gereken tutarlar ile işletmenin süregelen faaliyetleriyle ilişkilendirilmeyen

tutarları kapsar.

Durdurulan Faaliyetler

Elden çıkarılacak faaliyetler, bir Şirket’in elden çıkardığı veya satılmaya hazır değer olarak

sınıflandırdığı, faaliyetleri ile nakit akımları Şirket’in bütününden ayrı tutulabilir bir bölümüdür. Elden

çıkarılacak faaliyetler; ayrı bir faaliyet alanı veya coğrafi faaliyet bölgesini ifade eder, satış veya elden

çıkarmaya yönelik ayrı bir planın parçasıdır. Şirket, elden çıkarılacak faaliyetleri, ilgili varlık ve

yükümlülüklerinin kayıtlı değerleri ile elden çıkarmak için katlanılacak maliyetler düşülmüş rayiç

bedellerinin düşük olanı ile değerlenmektedir.





23



Devlet Teşvik ve Yardımları

Devlet teşviki, işletmenin teşvikin elde edilmesi için gerekli koşulları yerine getireceğine ve teşvikin

elde edileceğine dair makul bir güvence olmadan finansal tablolara yansıtılmaz.

Devlet teşvikleri, bu teşviklerle karşılanması amaçlanan maliyetlerin gider olarak muhasebeleştirildiği

dönemler boyunca sistematik şekilde kar veya zarara yansıtılır. Bir finansman aracı olan devlet

teşvikleri, finanse ettikleri harcama kalemini netleştirmek amacıyla kar veya zararda

muhasebeleştirilmek yerine, kazanılmamış gelir olarak finansal durum tablosu ile ilişkilendirilmeli ve

ilgili varlıkların ekonomik ömrü boyunca sistematik şekilde kar veya zarara yansıtılmalıdır.

Önceden gerçekleşmiş gider veya zararları karşılamak ya da işletmeye gelecekte herhangi bir maliyet

gerektirmeksizin acil finansman desteği sağlamak amacıyla verilen devlet teşvikleri, tahsil edilebilir

hale geldiği dönemde kar ya da zararda muhasebeleştirilir.

Devletten piyasa faiz oranından düşük bir oranla alınan kredinin faydası, devlet teşviki olarak kabul

edilir. Düşük faiz oranının yarattığı fayda, kredinin başlangıçtaki defter değeri ile elde edilen

kazanımlar arasındaki fark olarak ölçülür.

Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler

Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur.

Cari vergi

Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi

kar, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da

vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, kar veya zarar tablosunda

yer verilen kârdan farklılık gösterir. Şirket’in cari vergi yükümlülüğü finansal durum tablosu tarihi

itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır.

Ertelenmiş vergi

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda

gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici

farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak

hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların

tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte

vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması

şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı

etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa finansal

tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez.





24



Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi (devamı)

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket’in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği

ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, bağlı

ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımlar ve iş ortaklıklarındaki paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir

geçici farkların tümü için hesaplanır. Bu tür yatırım ve paylar ile ilişkilendirilen vergilendirilebilir

geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde

etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili

farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine

getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yasallaşmış

veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş

vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket’in finansal durum tablosu tarihi

itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için

tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır.

Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini

mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi

mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket’in cari vergi varlık ve

yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir.

Dönem cari ve ertelenmiş vergisi

Vergi, doğrudan özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmaması koşuluyla, kar

veya zarar tablosuna dahil edilir. Aksi takdirde vergi de ilgili işlemle birlikte özkaynaklar altında

muhasebeleştirilir.

Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Kıdem tazminatları

Türkiye’de mevcut kanunlar ve toplu iş sözleşmeleri hükümlerine göre kıdem tazminatı, emeklilik

veya işten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Güncellenmiş olan TMS 19 Çalışanlara Sağlanan

Faydalar Standardı (“TMS 19”) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda

planları olarak nitelendirilir.

Finansal durum tablosunda muhasebeleştirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, tüm çalışanların

emeklilikleri dolayısıyla ileride doğması beklenen yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre

hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer

kapsamlı gelir altında muhasebeleştirilmiştir.





25



Çalışanlara Sağlanan Faydalar (devamı)

Kar payı ve ikramiye ödemeleri

Şirket, bazı düzeltmeler sonrası şirket hissedarlarına ait karı dikkate alan bir yönteme dayanarak

hesaplanan kar payı ve ikramiyeyi yükümlülük ve gider olarak kaydetmektedir. Şirket, sözleşmeye

bağlı bir zorunluluk ya da zımni bir yükümlülük yaratan geçmiş bir uygulamanın olduğu durumlarda

karşılık ayırmaktadır.

Nakit Akış Tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir

biçimde sınıflandırılarak raporlanır.

Sermaye ve Temettüler

Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, temettü

kararının alındığı dönemde birikmiş kardan indirilerek kaydedilir.

2.7 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Şirket’in muhasebe politikalarını uygularken aldığı kritik kararlar

Not 2.6’da belirtilen muhasebe politikalarının uygulanması sürecinde yönetim, finansal tablolarda

muhasebeleştirilen tutarlar üzerinde önemli etkisi olan (aşağıda ele alınan tahminler dışındaki) aşağıdaki

yorumları yapmıştır:

a) Ertelenmiş vergi varlıkları

Şirket, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluşan zararlar, kullanılmamış zararların ve

diğer vergi varlıklarının son kullanılabileceği tarihler ve gerektiğinde kullanılabilecek vergi planlama

stratejileri göz önünde bulundurarak indirilebilecek kullanılmamış mali zararlar ve diğer kısa vadeli

indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlığı muhasebeleştirmemiştir. Bu konular ile

ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu

farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenmiş vergi karşılıklarını etkileyebilecektir.

b) Arsa, araziler ve binaların yeniden değerlenmesi

Şirket’in arsa, arazi ve binaları 13 Ocak 2017 tarihi itibarıyla Şirket’ten bağımsız değerleme kuruluşu

olan EPOS Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş. tarafından yapılan değerleme çalışmalarında

tespit edilen makul değerlerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Gerçeğe uygun değerlerini en doğru

yansıtacak değerleri olan emsal karşılaştırma, gelir ve maliyet yöntemleri kullanılmış olup ilgili

yöntem ve varsayımların detayları takip eden sayfadaki gibidir.





26


2.7 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (devamı)

Şirket’in muhasebe politikalarını uygularken aldığı kritik kararlar (devamı)

b) Arazi, arsa ve binaların yeniden değerlenmesi (devamı)

Makul değer hesaplamalarında en etkin ve verimli kullanım değerlendirmesi yapılarak

halihazırdaki kullanım amaçları en etkin ve verimli kullanım olarak saptanmış olup araziler ve

arsalar için maliyet yöntemi, binalar için ise de emsal karşılaştırma, gelir ve maliyet yaklaşımı

yöntemleri kullanılmıştır.

Emsal karşılaştırma yönteminde değerleme işlemi yapılacak olan gayrimenkulün; mevcut

pazarda benzer özellikler taşıyan ve yeni satılmış olan gayrimenkullerle karşılaştırılması,

uygun karşılaştırma işlemlerinin uygulanması ve karşılaştırılabilir satış fiyatlarında çeşitli

düzeltmelerin yapılması bu yaklaşımda izlenen prosedürlerdir. Bulunan emsaller lokasyon,

görülebilirlik, fonksiyonel kullanım, büyüklük, imar durumu ve emsali gibi kriterler dahilinde

karşılaştırılarak değerleme analizleri yapılır.

Gelir yönteminde gayrimenkulün getireceği net gelir, boş kalma, tahsilat kayıpları ve işletme

giderleri işletme dönemi için analiz edilir. Değerleme uzmanı, gayrimenkulün gelecekte ortaya

çıkabilecek faydalarını ve getirdiği net geliri kapitalize ederek değerini belirler.

Maliyet yönteminde var olan bir yapının günümüz ekonomik koşulları altında yeniden inşa

edilme maliyeti gayrimenkulün değerlemesi için baz kabul edilir.

c) Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki tahmini değer düşüklüğü

Şirket, operasyonel performansını TMS 36 “Varlıklarda Değer Düşüklüğü” standardındaki hükümlere

göre, her bir mağaza bazında ayrı ayrı değerlendirmekte olup mağazaların faaliyetlerine son verip

vermemeye ürettikleri iskonto edilmiş nakit akım projeksiyonlarına göre karar vermektedir.

Mağazaların nakit akım projeksiyonları, her bir mağazanın kalan ekonomik ömrü dikkate alınarak,

Şirket’in uzun vadeli planlarına uygun olarak hazırlanmaktadır. Bu kapsamda Şirket kiracı olarak

bulunduğu mağazalardaki maddi duran varlıklar için bu mağazaların sürekliliğini göz önünde

bulundurarak değer düşüklüğü tahmini yapmaktadır. Şirket, mülkü kendine ait olan mağazalar için ise

nakit akım projeksiyonlarının yanı sıra makul değer tahminlemesi de yapmaktadır. Alım/satım

işlemlerinin gerçekleşmesi esnasında oluşabilecek değerler, bu değerlerden farklılık gösterebilir.

Yapılan değerlendirmelerin sonucunda, her bir mağazadan elde edilmesi beklenen ekonomik fayda ile

mağaza varlıklarının net defter değeri arasındaki fark değer düşüklüğü olarak

muhasebeleştirilmektedir.

d) Karşılıklar

Şirket’in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün

mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının

muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda

ayrılmaktadır. Şirket lehine ve aleyhine açılmış ve halihazırda devam eden muhtelif davalar

bulunmaktadır. Şirket yönetimi, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini

değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası yükümlülüklere karşı gerekli görülen

karşılıklar ayrılmaktadır.





27


2.7 Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (devamı)

Şirket’in muhasebe politikalarını uygularken aldığı kritik kararlar (devamı)

e) Şüpheli ticari alacak karşılıkları

Ticari alacaklar ve diğer alacaklardaki değer düşüklüğü kaybı, Şirket yönetiminin ticari alacaklar

tutarının hacmi, geçmiş deneyimler ve genel ekonomik koşullar ile ilgili değerlendirmesine

dayanmaktadır.

f) Varlıkların faydalı ömürleri

Şirket’in varlıklarının faydalı ekonomik ömürleri, varlığın iktisap tarihinde Şirket yönetimi tarafından

belirlenir ve düzenli olarak gözden geçirilir. Şirket, bir varlığın faydalı ömrünü o varlığın tahmini

faydasını göz önünde bulundurarak belirler. Bu değerlendirme, Şirket’in benzer varlıklarla ilgili

deneyimlerine dayanır. Bir varlığın faydalı ömrü belirlenirken, Şirket ayrıca piyasadaki değişimler

veya gelişmeler sonucu varlıkların teknik ve/veya ticari olarak kullanılamaz hale gelmesi durumunu da

dikkate alır.

g) Stok değer düşüklüğü

Şirket stok değer düşüklüğünü geçmiş tecrübelerinin yavaş hareket gören stoklardaki istatistiki etkisini

göz önünde bulundurarak hesaplamaktadır.

h) Maddi duran varlıkların sınıflandırılması

Şirket, sahibi olduğu 31 adet alışveriş merkezindeki bazı alanlarını kiraya vererek kira geliri elde

etmektedir. Alışveriş merkezlerinin yönetimi, Şirket’in ana faaliyet konusu içerisinde yer almaktadır.

Şirket yönetimi, söz konusu alışveriş merkezlerinin Şirket tarafından yönetiliyor olması, kiraya verilen

bölümlerin ayrı olarak satılabilir durumda olmaması, mal veya hizmet üretim ve tedariki amacıyla elde

tutulan bölümlerin alışveriş merkezlerinin önemli bir kısmını oluşturması gibi kriterleri

değerlendirerek, ilgili alışveriş merkezlerini maddi duran varlık olarak muhasebeleştirmektedir.





28

3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

İlişkili taraflara olan ticari borçların önemli bir kısmı, mal ve hizmet alımlarından oluşmaktadır.

28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla ilişkili taraflara olan kısa vadeli ticari borçlarının yaklaşık vadeleri 60

gündür (29 Şubat 2016: 60 gün). Alacaklar doğası gereği teminatsız olup, faiz işletilmemektedir.

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari

Tesco Global Employment Company Ltd. - 1.054

Tesco Global Stores Privately Held Co. Ltd. 62 -

Tesco Stores CR A.S. 119 2.443

Dunnhumby International Ltd. - 363

Tesco Bengaluru Private Ltd. - 772

Diğer 26 85

207 4.717

28 Şubat 2017

Alacaklar

Kısa vadeli Kısa vadeli

Borçlar

İlişkili taraflarla olan bakiyeler Ticari Ticari

Tesco Global Employment Company Ltd. 490 -

Tesco Stores (Malaysia) Sdn Bhd 49 -

Tesco International Clothing Brand S.R.L - 2.865

Tesco EU IT Services - 2.647

Tesco Stores CR A.S. 84 58

Dunnhumby International Ltd. - 1.021

Tesco Hindustan Services Centre Private Ltd. - 528

Tesco International Services Ltd. - 347

Tesco Stores Ltd. - 175

Diğer 869 1.194

1.492 8.835

Alacaklar Borçlar

29 Şubat 2016

Kısa vadeli Kısa vadeli





29

3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

Şirket yönetimi ilişkili taraflardan alacaklarını tahsil etmedeki geçmiş deneyimini göz önünde

bulundurarak bir risk görmediği için, bu alacaklara yönelik herhangi bir karşılık ayırmamıştır.

İlişkili taraflarla olan işlemler Stok alımları Hizmet Alımları Hizmet Satışları

Tesco International Sourcing Ltd. 509 2 -

Tesco Stores Ltd. - 5.846 738

Tesco Stores CR A.S. - 11.716 764

Dunnhumby International Ltd. - 3.275 -

Tesco International Services Ltd. - 797 -

Tesco Global Stores Privately Held Co. Ltd. - 62 -

Tesco Global Employment Company Ltd. - 1.559 -

Tesco Bengaluru Private Ltd. - 2.966 -

Tesco PLC - 1.139 278

Diğer - 214 1.023

509 27.576 2.803

1 Mart 2016 - 28 Şubat 2017

İlişkili taraflarla olan işlemler Stok alımları Hizmet Alımları Hizmet Satışları

Tesco International Clothing Brand S.R.L 35.954 - -

Tesco International Sourcing Ltd. 3.133 - -

Tesco Stores Ltd. - 6.407 870

Tesco Stores CR A.S. - 7.041 1.154

Tesco EU IT Services - 4.399 -

Dunnhumby International Ltd. - 3.954 -

Tesco International Services Ltd. - 2.232 -

Tesco Hindustan Services Centre Private Ltd. - 2.673 -

Tesco Global Stores Privately Held Co. Ltd. - 405 -

Tesco Global Employment Company Ltd. - 178 -

Diğer - 1.894 1.756

39.087 29.183 3.780

1 Mart 2015 - 29 Şubat 2016





30

3. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:

Üst düzey yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri ve direktörlerden oluşmaktadır.

Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir:

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Kısa vadeli faydalar 4.537 7.417

İşten çıkarılma nedeniyle sağlanan faydalar 532 1.968

Hisse bazlı ödemeler 4.013 2.589

Diğer uzun vadeli faydalar 322 347

9.404 12.321

4. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Ticari Alacaklar:

Şirket’in alacakları temel olarak mağaza kiralarından ve akaryakıt satışlarından kaynaklanan

alacaklardan oluşmaktadır.

Finansal durum tablosu tarihleri itibarıyla Şirket’in ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir:

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Kısa vadeli ticari alacaklar

Ticari alacaklar 19.206 116.215

Vadeli çekler ve alacak senetleri 820 582

İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 3) 207 1.492

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (9.542) (102.941)

10.691 15.348

Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla Şirket’in tahsil kabiliyeti yüksek alacaklarının tutarı 10.691

TL’dir (29 Şubat 2016: 15.348 TL). Ticari alacakların vadesi ortalama 30 gündür (29 Şubat 2016: 30

gün).

28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla, ticari alacakların 9.542 TL (29 Şubat 2016: 102.941 TL) tutarındaki

kısmı için şüpheli alacak karşılığı ayrılmıştır. Şüpheli alacakların önemli bir kısmı, beklenmeyen bir

şekilde ekonomik sıkıntıya düşen müşterilere aittir. Alacakların bir kısmının tahsil edileceği

beklenmektedir.





31

4. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)

a) Ticari Alacaklar (devamı):

28 Şubat 2017 ve 29 Şubat 2016 tarihleri itibarıyla ticari alacakların vadeleri aşağıdaki gibidir:

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Vadesi geçen alacaklar 10.172 14.050

0 - 30 gün vadeli 519 1.298

10.691 15.348

Şirket’in ticari alacaklarını tahsil etmekteki geçmiş deneyimi, ayrılan karşılıklarda göz önünde

bulundurulmuştur. Bu nedenle Şirket yönetimi, olası tahsilat kayıpları için ayrılan karşılık dışında

herhangi bir ek ticari alacak riskinin bulunmadığına inanmaktadır. Şirket ticari alacakları için 47.594

TL tutarında teminat almıştır (29 Şubat 2016: 89.164 TL).

Şüpheli alacak karşılığının cari dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

Şüpheli ticari alacak karşılığı hareketleri 28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Açılış bakiyesi 102.941 106.493

Dönem gideri 1.495 1.190

Tahsilatlar (146) (731)

Silinen şüpheli ticari alacaklar (94.748) (4.011)

Kapanış bakiyesi 9.542 102.941

b) Ticari Borçlar:

Finansal durum tablosu tarihi itibarıyla Şirket’in ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

28 Şubat 29 Şubat

Kısa vadeli ticari borçlar 2017 2016

Ticari borçlar 324.295 310.231

İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 3) 4.717 8.835

329.012 319.066

Ticari borçların vadesi ortalama 60 gündür (29 Şubat 2016: 60 gün).





32

5. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

a) Diğer Alacaklar : 28 Şubat 29 Şubat

Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 2017 2016

Verilen depozito ve teminatlar 1.509 3.514

Diğer (*) 2.158 13.260

3.667 16.774

28 Şubat 29 Şubat

Uzun Vadeli Diğer Alacaklar 2017 2016

Diğer (*) - 29.386

- 29.386

(*) Diğer alacaklar, Şirket’in satmış olduğu mağazalarından doğan alacaklarından kaynaklanmaktadır.

b) Diğer Borçlar :

28 Şubat 29 Şubat

Kısa Vadeli Diğer Borçlar 2017 2016

Alınan depozito ve teminatlar 4.179 3.992

4.179 3.992

28 Şubat 29 Şubat

Uzun Vadeli Diğer Borçlar 2017 2016

Alınan depozito ve teminatlar 1.667 1.017

1.667 1.017





33

6. STOKLAR

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Ticari mallar 220.040 208.949

Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) (23.861) (34.578)

196.179 174.371

Cari dönem içinde giderleştirilen stok maliyeti tutarı 1.966.195 TL’dir (1 Mart 2015 - 29 Şubat 2016: 1.819.740

TL).

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

Stok değer düşüklüğü karşılığı hareketleri 28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Açılış bakiyesi (34.578) (21.918)

Dönem gideri (8.591) (29.901)

İptal edilen karşılık 19.308 17.241

Kapanış bakiyesi (23.861) (34.578)

7. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

28 Şubat 29 Şubat

Kısa Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 2017 2016

Stok alımı için verilen sipariş avansları 11.708 13.293

Gelecek aylara ait giderler 15.642 17.015

27.350 30.308

28 Şubat 29 Şubat

Uzun Vadeli Peşin Ödenmiş Giderler 2017 2016

Gelecek yıllara ait giderler 15.011 18.676

Sabit kıymet alımı için verilen sipariş avansları 425 525

15.436 19.201

28 Şubat 29 Şubat

Kısa Vadeli Ertelenmiş Gelirler 2017 2016

Gelecek aylara ait gelirler 5.702 5.758

5.702 5.758





34

8. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Arazi ve

arsalar

Yer altı ve

yerüstü

düzenleri Binalar

Tesis

makine ve

cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Özel

maliyetler

Yapılmakta

olan

yatırımlar Toplam

Maliyet Değeri

1 Mart 2016 itibarıyla açılış bakiyesi 262.187 4.118 536.412 189.329 8.298 299.775 159.999 7.592 1.467.710

Sınıflamalar (*) (1.179) - (3.356) - - - 4.535 - -


Alımlar - - - - - - - 24.656 24.656

Çıkışlar (862) - (20) (5.071) (402) (18.998) (332) - (25.685)

Satış amaçlı elde tutulan varlıklara transferler (15.409) - (11.093) (5.872) - (2.952) (4.137) - (39.463)

Yapılmakta olan yatırımlardan transferler - - - 4.228 - 24.429 - (30.147) (1.490)

Yeniden değerleme değer artışı fonu (**) 745.018 - 238.947 - - - - - 983.965

Yeniden değerleme değer azalışı (**) - - (51.197) - - - - - (51.197)

Değer düşüklüğü karşılığı - - - (5.533) - (3.452) (69) - (9.054)

28 Şubat 2017 itibarıyla kapanış bakiyesi 989.755 4.118 709.693 177.081 7.896 298.802 159.996 2.101 2.349.442

Birikmiş Amortismanlar

1 Mart 2016 itibarıyla açılış bakiyesi - (1.735) (95.372) (153.168) (6.068) (210.874) (58.120) - (525.337)

Dönem gideri - (84) (12.290) (11.759) (387) (24.160) (220) - (48.900)

Çıkışlar - - 20 3.578 402 14.624 298 - 18.922

Satış amaçlı elde tutulan varlıklara transferler - - 2.693 4.716 - 2.526 1.859 - 11.794

Yeniden değerleme değer artışı fonu (**) - - (34.109) - - - - - (34.109)

28 Şubat 2017 itibarıyla kapanış bakiyesi - (1.819) (139.058) (156.633) (6.053) (217.884) (56.183) - (577.630)

28 Şubat 2017 itibarıyla net defter değeri 989.755 2.299 570.635 20.448 1.843 80.918 103.813 2.101 1.771.812

Maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır (29 Şubat 2016: Bulunmamaktadır).

(*) Şirket maddi duran varlık kayıtlarını 28 Şubat 2017 ile biten dönemde tekrar gözden geçirmiş ve maddi duran varlıkların açılış tutarlarında bazı

sınıflamalar gerçekleştirmiştir.

(**) 949.856 TL tutarındaki yeniden değerleme artışı özkaynaklar altında, 51.197 TL tutarındaki yeniden değerleme azalışı ise “yatırım faaliyetlerinden

giderler” kalemi altında kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilmiştir.





35

8. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Arazi ve

arsalar

Yer altı ve

yerüstü

düzenleri Binalar

Tesis

makine ve

cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar

Özel

maliyetler

Yapılmakta

olan

yatırımlar Toplam

Maliyet Değeri


Sınıflamalar (*) 5.042 (43) (7.113) 56.583 (131) (59.405) 4.193 - (874)


Alımlar - - - - - - - 29.358 29.358

Çıkışlar (5.613) - (3.787) (4.151) (46) (16.147) (10.766) - (40.510)

Satış amaçlı elde tutulan varlıklara transferler (25.718) - (36.613) (7.829) - (1.665) (18) - (71.843)

Yapılmakta olan yatırımlardan transferler - - 215 5.624 - 25.228 536 (39.517) (7.914)

Değer düşüş karşılığı 9.992 - 27.775 11.353 21 14.945 (3.785) - 60.301

29 Şubat 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi 262.187 4.118 536.412 189.329 8.298 299.775 159.999 7.592 1.467.710

Birikmiş Amortismanlar

1 Mart 2015 itibarıyla açılış bakiyesi - (1.645) (92.696) (145.254) (5.350) (190.418) (59.945) - (495.308)

Dönem gideri - (90) (9.789) (15.191) (764) (29.227) (1.983) - (57.044)

Çıkışlar - - 416 325 46 8.368 3.799 - 12.954

Satış amaçlı elde tutulan varlıklara transferler - - 6.697 6.952 - 403 9 - 14.061

29 Şubat 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi - (1.735) (95.372) (153.168) (6.068) (210.874) (58.120) - (525.337)

29 Şubat 2016 itibarıyla net defter değeri 262.187 2.383 441.040 36.161 2.230 88.901 101.879 7.592 942.373

(*) Şirket maddi ve maddi olmayan duran varlık değer düşüklüğü kayıtlarını 29 Şubat 2016 ile biten dönemde tekrar gözden geçirmiş ve maddi ve maddi

olmayan duran varlıkların açılış tutarlarında bazı sınıflamalar gerçekleştirmiştir.





36

8. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Ekonomik ömrü

Yeraltı ve yerüstü düzenleri 36 yıl

Binalar 50 yıl

Tesis makine ve cihazlar 3-40 yıl

Taşıtlar 4-10 yıl

Demirbaşlar 5-50 yıl

Özel maliyetler 5-40 yıl

Amortisman ve itfa payı giderlerinin 57.866 TL’si (29 Şubat 2016: 66.634 TL) pazarlama giderleri

hesabına dahil edilmiştir. 28 Şubat 2017 itibariyle durdurulan faaliyetler dönem zararı içerisinde

amortisman ve itfa payı giderleri 2.552 TL’dir (29 Şubat 2016: 2.106 TL).

Şirket’in sahip olduğu arazi, arsa ve binalar, yeniden değerleme tarihindeki gerçeğe uygun değerinden

birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklüğü karşılığı düşülmüş tutar olan yeniden değerleme

tutarıyla gösterilmiştir. 13 Ocak 2017 tarihi itibarıyla Şirket’in mülkiyetinde bulunan arazi, arsa ve

binalar gerçeğe uygun değeri, Şirket’ten bağımsız bir değerleme şirketi olan EPOS Gayrimenkul

Danışmanlık ve Değerleme A.Ş tarafından gerçekleşmiştir. Değerleme Şirket’i SPK tarafından

yetkilendirilmiş olup Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca gayrimenkul değerleme hizmeti

vermektedir ve ilgili bölgelerdeki emlakların gerçeğe uygun değer ölçümlemesinde yeterli tecrübeye

ve niteliğe sahiptir. Gerçeğe uygun değerlerini emsal karşılaştırma, gelir ve maliyet yöntemleri ile

kullanmışlardır.

28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla Şirket’in sahip olduğu arsalara ilişkin bilgiler ile söz konusu varlıklara

ilişkin gerçeğe uygun değer hiyerarşisi aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:

28 Şubat 1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye

2017 TL TL TL

Arazi ve arsalar 989.755 - 989.755 -

Binalar 570.635 - 570.635 -

Raporlama tarihi itibarıyla

gerçeğe uygun değer seviyesi

Şirket sahip olduğu arazi ve arsaların tarihi maliyet esasına göre değerlenmiş olması durumundaki net

defter değerlerine aşağıda yer verilmiştir:

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Maliyet 244.737 262.187

Net defter değeri 244.737 262.187

Şirket sahip olduğu binaların tarihi maliyet esasına göre değerlenmiş olması durumundaki net defter

değerlerine aşağıda yer verilmiştir:

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Maliyet 521.943 536.412

Birikmiş amortisman (104.949) (95.372)

Net defter değeri 416.994 441.040





37

9. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Haklar

Maliyet Değeri

1 Mart 2016 itibarıyla açılış bakiyesi 91.952

Çıkışlar (408)

Satış amaçlı elde tutulan varlıklara transferler (1.008)

Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 1.490

Değer düşüklüğü karşılığı (336)

28 Şubat 2017 itibarıyla kapanış bakiyesi 91.690

Birikmiş İtfa Payları

1 Mart 2016 itibarıyla açılış bakiyesi (61.251)

Dönem gideri (11.518)

Çıkışlar 28

Satış amaçlı elde tutulan varlıklara transferler 561

28 Şubat 2017 itibarıyla kapanış bakiyesi (72.180)

28 Şubat 2017 itibarıyla net defter değeri 19.510

Haklar

Maliyet Değeri


Sınıflamalar (*) 874


Çıkışlar (5.415)

Yapılmakta olan yatırımlardan transferler 7.914

Satış amaçlı elde tutulan varlıklara transferler (109)

Değer düşüklüğü karşılığı (1.237)

29 Şubat 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi 91.952

Birikmiş İtfa Payları

1 Mart 2015 itibarıyla açılış bakiyesi (49.675)

Dönem gideri (11.696)

Çıkışlar 57

Satış amaçlı elde tutulan varlıklara transferler 63

29 Şubat 2016 itibarıyla kapanış bakiyesi (61.251)

29 Şubat 2016 itibarıyla net defter değeri 30.701

(*) Şirket maddi ve maddi olmayan duran varlık değer düşüklüğü kayıtlarını 29 Şubat 2016 ile biten

dönemde tekrar gözden geçirmiş ve maddi ve maddi olmayan duran varlıkların açılış tutarlarında bazı

sınıflamalar gerçekleştirmiştir.

Ekonomik ömrü

Haklar 5 yıl





38

10. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR

28 Şubat 29 Şubat

Kısa vadeli karşılıklar 2017 2016

İvazlı sözleşme karşılıkları 93 588

Dava karşılığı (*) 28.303 7.541

Yeniden yapılandırma gider karşılıkları 9.601 18.196

Diğer 4.449 6.880

42.446 33.205

(*) Şirket lehine ve aleyhine açılmış ve hali hazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır.

Şirket yönetimi, her dönem sonunda bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini

değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda olası yükümlülüklere karşı gerekli görülen

karşılıkları ayırmaktadır. Bunun yanı sıra, Şirket yönetimi tarafından cari dönemde 12.060 TL

tutarında dava karşılığı halen devam eden vergi incelemesi ve olası bir dava riskine karşı ayrılmıştır.

28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla ayrılan toplam karşılık tutarı 28.303 TL’dir (29 Şubat 2016: 7.541 TL).

Karşılık giderlerinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

İvazlı sözleşme Yeniden yapılandırma

Dava Karşılığı karşılıkları gider karşılıkları Diğer

1 Mart 2016 itibariyle açılış bakiyesi (7.541) (588) (18.196) (6.880)

Karşılık (gideri)/iptali (20.762) 495 8.595 2.431

28 Şubat 2017 itibariyle kapanış bakiyesi (28.303) (93) (9.601) (4.449)

İvazlı sözleşme Yeniden yapılandırma

Dava Karşılığı karşılıkları gider karşılıkları Diğer

1 Mart 2015 itibariyle açılış bakiyesi (8.390) (11.869) - (9.148)

Karşılık iptali/(gideri) 849 11.281 (18.196) 2.268

29 Şubat 2016 itibariyle kapanış bakiyesi (7.541) (588) (18.196) (6.880)

Devam etmekte olan önemli davalar

Şirket’in Tesco PLC’den kullanmış olduğu 1 Ekim 2008 tarihi itibarıyla 650.000 TL olan faizsiz fon

tutarı için, T.C. Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu tarafından 2008 ile 2012 yılları arasındaki 5

yıllık hesap dönemlerine ilişkin yürütülmekte olan dar mükellef KDV tevkifatına yönelik olarak

yapılan sınırlı vergi incelemesi kapsamında; Ekim-Aralık/2008 dönemi itibarıyla 30.790 TL matrah

farkı; Ocak-Aralık/2009, Ocak-Aralık/2010, Ocak-Aralık/2011 ve Ocak-Aralık/2012 dönemleri

itibariyle ise toplam 278.915 TL matrah farkı tespitine dayanarak Vergi Usul Kanunu’nun (“VUK”)

30/6. Maddesi uyarınca Şirket’in aleyhine re’sen, gecikme faizi hariç, toplam 55.747 TL sorumlu

sıfatıyla KDV tarh edilmesi, re’sen tarh edilecek bu vergiler üzerinden toplam 80.849 TL vergi ziyaı

cezasını konu alan vergi/ceza ihbarnameleri, Şirket yetkilileri tarafından tebliğ alınmıştır.

Yukarıda belirtilen vergi/ceza İhbarnameleri ile Şirket’e tebliğ edilen, gecikme faizi hariç, 55.747 TL

sorumlu sıfatıyla KDV ile 80.849 TL vergi ziyaı cezasının toplamı 136.596 TL’dir. Söz konusu tutarın

tamamı için 1. Derece Vergi Mahkemeler’inde Şirket lehine kararlar verilmiş olup 28 Şubat 2017

tarihi itibarıyla ilgili davalar Danıştay’da temyiz aşamasındadır. Şirket, uygulamalarının yasal

düzenlemelere uygun olduğunu düşünmekte olup finansal tablolarda söz konusu davalar ile ilgili

herhangi bir karşılık ayırmamıştır.





39

10. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR (devamı)

Devam etmekte olan önemli davalar (devamı)

1 Mart 2010-28 Şubat 2011 ile 1 Mart 2011-28 Şubat 2012 vergilendirme dönemlerine ilişkin olarak

tanzim edilen vergi inceleme raporlarıyla, Şirket’in yabancı çalışanlarına yapılan ödemelere yönelik

olarak Şirket aleyhine re'sen, gecikme faizi hariç, 2.633 TL Kurumlar Vergisi Tevkifatı ve 2.523 TL

Katma Değer Vergisi Tevkifatı ile, re'sen tarh edilen bu vergiler üzerinden V.U.K.'nun 341 ve

344'üncü maddeleri uyarınca bir buçuk kat üzerinden 7.734 TL vergi ziyaı cezası olmak üzere toplam

12.890 TL’lik vergi/ceza ihbarnameleri Şirket’e tebliğ edilmiştir. Söz konusu tutarın tamamı için 1.

Derece Vergi Mahkemeler’inde Şirket lehine kararlar verilmiş olup 28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla

ilgili davalar Danıştay’da temyiz aşamasındadır.

Yukarıda belirtilen vergi/ceza ihbarnameleri ile ilgili Şirket nezdinde, 19 Ağustos 2016 tarihli Resmi

Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren 6736 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılmasına

İlişkin Kanun ile tanınan imkanlardan ve diğer bütün yasal haklardan faydalanılma kararı 7 Ekim 2016

tarihli ve 2016-2017/39 sayılı yönetim kurulu kararı ile sonuca bağlanmıştır. Söz konusu karar

neticesinde ilgili makamlara başvurular gerçekleştirilmiştir. Şirketimizin söz konusu yasadan

yararlanması neticesinde toplamda 14.204 TL ödenerek yukarıda bahsi geçen ihtilaflar

sonlandırılmıştır.

Ayrıca, bahsi geçen vergilendirme dönemlerine ilişkin tanzim edilen diğer vergi inceleme raporları ile

de, atık yapılan ticari emtialara ilişkin giderler ve bu giderlere ait Katma Değer Vergisi ile ayrıca

Şirket’in yabancı çalışanlarına yapılan ödemelere ait toplam 16.488 TL gider ile 1.448 TL Katma

Değer Vergisi indiriminin reddi suretiyle gelecek dönemlere devreden mali zararların ve devreden

KDV’nin de belirtilen tutarlarda düzeltilmesi gerektiği bildirilmiştir. Söz konusu raporlarla ilgili

olarak 1. Derece Vergi Mahkemeler’inde Şirket’in kısmen lehine kısmen aleyhine kararlar verilmiş

olup; 13.215 TL devreden mali zarar tutarı ile 1.083 TL Katma Değer Vergisi indirimi reddedilmiştir.

Gerek Şirket’in kısmen aleyhine gerekse de kısmen lehine verilen bu kararların tamamı 28 Şubat 2017

tarihi itibarıyla Danıştay aşamasındadır.

11. TAAHHÜTLER

28 Şubat 2017 ve 29 Şubat 2016 tarihleri itibarıyla Şirket’in teminat ve ipotek pozisyonuna ilişkin

tabloları aşağıdaki gibidir:

28 Şubat 2017 TL karşılığı ABD Doları Türk Lirası

A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam

Tutarı

-Teminat 26.531 1.690 20.467

Toplam 26.531 1.690 20.467

29 Şubat 2016 TL karşılığı ABD Doları Türk Lirası

A. Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu TRİ'lerin Toplam

Tutarı

-Teminat 42.043 1.690 37.092

Toplam 42.043 1.690 37.092





40

12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Personele ödenecek ücretler 7.016 7.614

Ödenecek sosyal güvenlik primleri 8.418 4.221

15.434 11.835

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Pay bazlı ödemeler 11.006 -

Kullanılmayan izin karşılığı 2.857 2.358

13.863 2.358

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Pay bazlı ödemeler - 17.500

Kıdem tazminatı karşılığı 19.248 16.244

19.248 33.744

Kıdem tazminatı karşılığı:

Şirket, Türk İş Kanunu’na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalışma hayatı ardından

emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaş), iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan

veya vefat eden her çalışanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.

28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 4,426 TL (29 Şubat 2016: 4,092 TL)

tavanına tabidir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı

karşılığı, Şirket’in, çalışanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük

tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalışanlara Sağlanan

Faydalar, şirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme

yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında

kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir:

Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak

olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki

beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda

karşılıklar, geleceğe ilişkin, çalışanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün

bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. İlgili finansal durum tablosu tarihlerindeki karşılıklar, yıllık

%6 enflasyon ve %10,77 faiz oranı varsayımlarına göre yaklaşık %4,50 olarak elde edilen reel iskonto

oranı kullanılmak suretiyle hesaplanmıştır (29 Şubat 2016: %3,50). İsteğe bağlı işten ayrılma oranı 16 ve

üzeri yıl çalışanlar için %0 olarak dikkate alınmıştır. Şirket’in kıdem tazminatı karşılığının

hesaplanmasında 1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olan 4,426 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır

(1 Ocak 2016: 4,092 TL).





41

12. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar (devamı)

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Açılış bakiyesi 16.244 17.611

Hizmet maliyeti 12.530 44.799

Faiz maliyeti 966 1.193

Ödenen kıdem tazminatları (9.434) (41.469)

Aktüeryal kayıp / kazanç (1.058) (5.890)

Kapanış bakiyesi 19.248 16.244

13. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

28 Şubat 29 Şubat

Diğer Dönen Varlıklar 2017 2016

Devreden KDV 1.448 1.448

Personelden alacaklar 389 913

1.837 2.361

28 Şubat 29 Şubat

Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 2017 2016

Ödenecek vergi ve fonlar 7.557 7.404

Diğer çeşitli borç ve yükümlülükler 95 182

7.652 7.586





42

14. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

a) Sermaye

Şirket, SPK’ya kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 TL

nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir.

Şirket’in onaylanmış ve ödenmiş nominal değerdeki sermayesi 28 Şubat 2017 ve 29 Şubat 2016

tarihleri itibarıyla aşağıdaki gibidir:

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Kayıtlı sermaye tavanı (kayıtlı değeri ile) 2.500.000 2.500.000

Nominal değeri ile onaylanmış ve ödenmiş sermaye 1.332.682 1.332.682

28 Şubat 2017 itibarıyla Şirket’in onaylanmış ve ödenmiş sermayesi nominal bedeli 1 TL olan

1.332.682.000 adet hisseden oluşmaktadır (29 Şubat 2016: 1 TL ve 1.332.682.000 adet). Şirket

hisselerinin; 10.000 adedi (A) Grubu Nama yazılı, 1.332.672.000 adedi, (B) grubu, hamiline yazılıdır.

Şirket’in 28 Şubat 2017 ve 29 Şubat 2016 tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir:

28 Şubat 29 Şubat

Ortaklar % 2017 % 2016

Tesco Overseas Investment Limited 95,50 1.272.649 95,50 1.272.649

Diğer 4,50 60.033 4,50 60.033

Nominal sermaye 100,00 1.332.682 100,00 1.332.682

Enflasyon düzeltmesi 45.669 45.669

Düzeltilmiş sermaye 1.378.351 1.378.351

Tesco PLC, Tesco Overseas Investments Limited’in %100 oranında hissesine ve yönetim kontrolüne

sahip ana ortağı olup, Tesco Overseas Investments Limited, Tesco Group içerisinde yer alan bir şirket

vasfındadır.

1 Mart 2017 tarihi itibarıyla Şirket’in %95,5 oranındaki hissesi Migros Ticaret A.Ş.'ye devredilmiştir.

Türkiye’deki şirketler, nakit artırım dışındaki tüm iç kaynakların sermayeye ilavesi suretiyle bir

defaya mahsus olmak üzere kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler. Öte yandan, bedelli artırım suretiyle

kayıtlı sermaye tavanı aşılamaz.

b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Yasal Yedekler 2.213 2.213

2.213 2.213

Türk Ticaret Kanunu’na göre genel kanuni yedek akçe, Şirket’in ödenmiş sermayesinin %20’sine

ulaşıncaya kadar, yıllık karın %5’i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beş

oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kişilere dağıtılacak toplam tutarın %10’u

oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmış

sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği

zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye

elverişli önlemler alınması için kullanılabilir.





43

14. SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ (devamı)

b) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler (devamı)

Şirket’in 28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla 969.169 TL tutarında geçmiş yıl zararı bulunmaktadır

(29 Şubat 2016: 753.189 TL).

Şirket Yönetim Kurulu’nun 26 Şubat 2015 tarihli kararı çerçevesinde mevcut ve devam eden faaliyet

ve hedeflerine ulaşmasının temini maksadına yönelik olarak ve Şirket’in mali durumunun

güçlendirilmesi hedeflerine etkin şekilde ulaşmasının desteklenmesi mahiyetinde olmak üzere ana

ortağı Tesco Overseas Investment Limited tarafından Şirket’e “diğer özkaynak payları” vasfında

toplam 240.000 TL tutarında geri ödemesiz fon aktarımı yapılmasına dair Şirket yönetimine sunduğu

26 Şubat 2015 tarihli teklif değerlendirilmiş ve Yönetim Kurulu tarafından uygun bulunarak, söz

konusu meblağın finansal durum tablosunda diğer özkaynak payları olarak sınıflandırılmasına karar

verilmiştir. Diğer özkaynak payları Tesco Overseas Investment Limited tarafından 26 Şubat 2015

tarihinde yapılan 117.000 TL tutarında nakit ödeme ile; Tesco Stores Limited Şirketi’nin 123.000 TL

tutarındaki Şirket nezdindeki alacağından, devir ve temlik edilmiş olup, Tesco Overseas Investment

Limited söz konusu alacağın tamamından 26 Şubat 2015 tarihi itibarıyla Şirket lehine tek taraflı ve

gayrıkabili rüc’u gerçekleştirdiği feragati ile sona ermesi neticesinde karşılanmıştır.

15. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

a) Hasılat

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Ticari mal satışları 2.274.508 2.196.933

Diğer gelirler 63.855 50.435

Satış iskontoları (-) (70) (143)

2.338.293 2.247.225

b) Satışların maliyeti 1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Satılan ticari mallar maliyeti (1.796.206) (1.721.958)

(1.796.206) (1.721.958)

16. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Genel yönetim giderleri (-) (193.680) (267.608)

Pazarlama giderleri (-) (423.920) (452.825)

(617.600) (720.433)





44

16. GENEL YÖNETİM GİDERLERİ VE PAZARLAMA GİDERLERİ (devamı)

a) Genel Yönetim Giderleri Detayı

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Personel giderleri (167.919) (210.902)

Vergi, resim ve harç giderleri (8.597) (8.445)

Grupiçi lisans giderleri (4.120) (7.788)

Müşavirlik giderleri (2.303) (5.760)

Kira ve aidat giderleri (1.745) (2.031)

Seyahat giderleri (1.088) (1.752)

Haberleşme giderleri (876) (1.855)

Diğer (7.032) (29.075)

(193.680) (267.608)

b) Pazarlama Giderleri Detayı

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016



Amortisman ve itfa payları (Not 8,9) (57.866) (66.634)

Enerji giderleri (53.496) (55.783)

Reklam giderleri (28.588) (37.727)

Temizlik ve güvenlik giderleri (25.763) (27.577)

Bakım onarım giderleri (20.939) (20.802)

Ambalaj giderleri (9.705) (10.075)

Dışarıdan sağlanan faydalar (3.856) (6.733)

Diğer (5.089) (12.019)

(423.920) (452.825)

17. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

a) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Faiz gelirleri 1.399 -

Dava karşılıkları iptali - 849

Kur farkı geliri - 147

Diğer 1.425 296

2.824 1.292





45

17. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER (devamı)

b) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Dava karşılığı gideri (34.966) -

Kur farkı gideri (1.460) -

Şüpheli alacak karşılık giderleri, net (Not 4) (1.349) (459)

Kapanan mağaza giderleri - (3.759)

Diğer (309) (6.808)

(38.084) (11.026)

18. YATIRIM FAALİYETLERDEN GELİRLER VE GİDERLER

a) Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Sabit kıymet değer düşüklüğü iptali - 59.064

Maddi duran varlık satış karı 10.742 12.623

10.742 71.687

b) Yatırım Faaliyetlerinden Giderler

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Sabit kıymet değer düşüklüğü (60.495) -

(60.495) -





46

19. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Satılan ticari mal maliyeti (1.796.206) (1.721.958)



Amortisman ve itfa payları (Not 8,9) (57.866) (66.634)

Enerji giderleri (53.496) (55.783)

Reklam giderleri (28.588) (37.727)

Temizlik ve güvenlik (25.763) (27.577)

Bakım onarım giderleri (20.939) (20.802)

Ambalaj giderleri (9.705) (10.075)

Vergi, resim ve harç giderleri (8.597) (8.445)

Grupiçi lisans giderleri (4.120) (7.788)

Dışarıdan sağlanan faydalar (3.856) (6.733)

Müşavirlik giderleri (2.303) (5.760)

Seyahat giderleri (1.088) (1.752)

Haberleşme giderleri (876) (1.855)

Diğer (12.121) (41.094)

(2.413.806) (2.442.391)

20. FİNANSMAN GİDERLERİ

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Banka kredileri faiz giderleri (52.044) (36.059)

Kredi kartı tahsilatları ile ilgili banka komisyonları (25.550) (23.043)

(77.594) (59.102)

21. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN

FAALİYETLER

a) Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar:

Şirket’in paylarının Migros Ticaret A.Ş tarafından satın alınmasına ilişkin Rekabet Kurumu’nun

9 Şubat 2017 tarihli vermiş olduğu karar çerçevesinde Şirket’in işletmekte olduğu sekiz mağazanın

elden çıkartılması gerekmektedir. Söz konusu mağazaların bilanço tarihi itibarıyla net defter değeri

28.116 TL’dir. 1 Mart 2016 – 28 Şubat 2017 dönemine ilişkin 8.248 TL tutarındaki durdurulan

faaliyetler sonucu oluşan dönem zararı ise durdurulan faaliyetler dönem zararı (1 Mart 2015 – 29

Şubat 2016: 18.687 TL) içerisinde gösterilmiştir.

Şirket TFRS 5 “Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler”de yer alan

hükümler gereğince 28 Şubat 2017 tarihi itibariyla kapanan ve kapatılması, satılması kararlaştırılan

mağazalara ilişkin tüm varlılarını ve söz konusu mağazalara ilişkin yükümlülüklerini, sırasıyla, satış

amaçlı elde tutulan varlıklar ve satış amaçlı elde tutulan varlık gruplarına ilişkin yükümlülükler olarak

sınıflandırmış ve aynı standardın ölçüm prensiplerine göre ilgili varlıklar taşınan (defter) değeri ile

satış maliyeti düşülmüş gerçeğe uygun değerinden düşük olanı üzerinden finansal tablolara

yansıtılmıştır.





47

21. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN

FAALİYETLER (devamı)

a) Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar (devamı):

28 Şubat 2017 tarihi itibarıyla satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıkların detayları aşağıdaki gibidir:

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar 28.116 37.239

Söz konusu mağazalara ilgili gider karşılıkları - (1.712)28.116 35.527

29 Şubat 2016 tarihi itibarıyla sözkonusu mağazalara ilişkin gider karşılıklarının önemli bir bölümü

yeniden yapılandırma gider karşılıklarını içermektedir.

Şirket, bilanço tarihi itibarıyla maddi duran varlıklarını yeniden değerlemeye tabi tutmuştur. 539 TL

tutarında satış amaçlı elde tutulan duran varlık değer artışı özkaynaklar altında, 92 TL (29 Şubat 2016:

7.543 TL) tutarındaki değer azalışı ise yatırım faaliyetlerinden giderler kalemi içerisinde

muhasebeleştirilmiştir.

b) Durdurulan Faaliyetler:

1 Mart 2016 – 28 Şubat 2017 ve 1 Mart 2015 - 29 Şubat 2016 dönemleri içerisinde söz konusu

durdurulan faaliyet olarak tanımlanan kapanan, kapanacak veya satılacak mağazalara ilişkin faaliyet

sonuçları aşağıdaki gibidir:

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Hasılat 62.211 27.219

Satış maliyetleri (54.798) (24.539)

Genel yönetim giderleri (3.752) (13.073)

Pazarlama giderleri (10.766) (7.808)

Yatırım faaliyetlerinden giderler (92) -

Finansal giderler (579) (329)

Esas faaliyetlerden diğer giderler (472) (157)

(8.248) (18.687)

22. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 32.073 (4.978)

32.073 (4.978)





48


(devamı)

Kar veya zarar tablosundaki vergi geliri/(gideri)

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Ertelenmiş vergi

- Geçici farkların oluşması ile geçici farkların ortadan

kalkmasına ilişkin ertelenmiş vergi geliri

Toplam vergi geliri 32.073 (4.978)

32.073 (4.978)

Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen vergi

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

Ertelenmiş vergi 28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Doğrudan özkaynaklara kaydedilen:

- Maddi duran varlıklara ilişkin yeniden değerlemeler (78.218) -

Doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilen toplam ertelenmiş vergi (78.218) -

Kurumlar Vergisi:

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Şirket’in cari dönem faaliyet sonuçlarına

ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır.

Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın

tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna

kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiş yıl zararları ve tercih

edildiği takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden

hesaplanmaktadır.

Şirket 2011-2012-2013-2014-2015 yıllarına ilişkin olarak kurumlar vergisi matrah artırımı

başvurusunda bulunmuş olup söz konusu başvuruya ilişkin olarak 25 Kasım 2016 tarihinde 24 TL

ödemiştir. Yasa hükmü gereğince söz konusu yıllar için Kurumlar vergisi inceleme ve tarhiyatı

yapılamayacaktır.

Ertelenmiş Vergi:

Şirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS’ye göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki

farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi varlığı ve yükümlülüğü

muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye

esas finansal tablolar ile TMS’ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından

kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aşağıda belirtilmektedir.

28 Şubat 29 Şubat

Ertelenmiş vergi (yükümlülüğü)/ varlığı: 2017 2016

Yeniden değerleme değer artışı (78.218) -

Kullanılmayan yatırım indirimi 21.834 -

Yeniden değerleme değer azalışı 10.239 -

(46.145) -





49


(devamı)

Ertelenmiş Vergi (devamı):

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

Ertelenmiş vergi (yükümlülüğü)/ varlığı hareketleri: 28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Açılış bakiyesi - (4.978)

Ertelenmiş vergi dönem etkisi (46.145) 4.978

Kapanış bakiyesi (46.145) -

Şirket’in arsa, arazi ve binaları 13 Ocak 2017 tarihi itibarıyla Şirket’ten bağımsız değerleme kuruluşu

olan EPOS Gayrimenkul Danışmanlık ve Değerleme A.Ş. tarafından yapılan değerleme çalışmalarında

tespit edilen makul değerlerinden finansal tablolara yansıtılmış olup, özkaynaklar tablosunda 949.856

TL (745.018 TL arsalar, 204.838 TL binalar) değer artışı sunulmuştur. Şirket yönetimi özkaynaklar

tablosunda bulunan yeniden değerleme artışı ile ilgili olarak, 78.218 TL tutarındaki ertelenmiş vergi

yükümlülüğünü kayıtlarına almıştır. Şirket yönetimi, söz konusu değerleme sonucu oluşan 51.197 TL

tutarındaki değer azalışı ile ilgili olarak 10.239 TL ve önceki yıllardan kullanılmayan 109.169 TL

tutarındaki yatırım indirimi ile ilgili olarak ise 21.834 TL tutarındaki ertelenmiş vergi varlıklarını

kayıtlarına almıştır.

Ertelenmiş vergi aktifi ayrılmayan devreden geçmiş yıl zararlarının kullanım hakkının sona erecekleri

yıllar aşağıdaki gibidir:

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

2016 yılında sona erecek - 25.583

2018 yılında sona erecek 58.474 116.948




2022 yılında sona erecek 197.937 -

741.524 819.480

23. PAY BAŞINA KAYIP

1 Mart 2016- 1 Mart 2015-

Pay başına kayıp 28 Şubat 2017 29 Şubat 2016

Dönem boyunca mevcut olan hisselerin

ortalama sayısı (tam değeri) 1.332.682 1.332.682

Ana şirket hissedarlarına ait net dönem zararı (206.047) (197.293)

Devam eden faaliyetlerden elde edilen pay başına kayıp

-bin adet adi hisse senedi (TL) (0,1546) (0,1480)

Durdurulan faaliyetlerden dönem içinde elde

edilen zarar (8.248) (18.687)

Durdurulan faaliyetlerden elde edilen pay başına kayıp

-bin adet adi hisse senedi (TL) (0,0062) (0,0140)





50

24. FİNANSAL ARAÇLAR

Finansal Borçlar

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Finansal Borçlar

Banka kredileri 329.631 240.877

329.631 240.877

Ağırlıklı ortalama 28 Şubat 2017

Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli

TL %14,36 329.631

329.631

Ağırlıklı ortalama 29 Şubat 2016

Para birimi etkin faiz oranı Kısa vadeli

TL %14,87 240.877

240.877

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Şirket’in temel finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlar ve menkul kıymetler ve

türev araçlardan oluşmaktadır. Söz konusu finansal araçların temel amacı Şirket’in işletme

faaliyetlerini finanse etmektir. Şirket’in doğrudan işletme faaliyetlerinden kaynaklanan ticari borçlar

ve ticari alacaklar gibi diğer finansal araçları da mevcuttur.





51


(devamı)

a) Sermaye risk yönetimi

Sermayeyi yönetirken Şirket’in hedefleri, ortaklarına fayda sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak

amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek ve Şirket’in faaliyetlerinin devamlılığını

sağlayabilmektir.

28 Şubat 2017 ve 29 Şubat 2016 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzeri değerlerin ve kısa vadeli

finansal yatırımların finansal borçlardan düşülmesiyle hesaplanan net borcun, toplam sermayeye

bölünmesi ile bulunan borç sermaye oranı aşağıdaki gibidir:

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Finansal Borçlar 329.631 240.877

Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri 49.166 13.472

Net Borç 280.465 227.405

Toplam Özkaynak 1.308.785 650.384

Toplam Sermaye 1.589.250 877.789

Net Borç/Toplam Sermaye Oranı %18 %26

b) Finansal Risk Faktörleri

Şirket’in finansal araçlarının getirdiği ana riskler faiz riski, likidite riski, yabancı para riski ve kredi

riskidir. Şirket yönetimi ve yönetim kurulu, aşağıda belirtilen risklerin yönetilmesi hususundaki

politikaları incelemekte ve kabul etmektedir. Şirket, ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri

riskini de göz önünde bulundurmaktadır.





52

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

b) Finansal Risk Faktörleri (devamı)

b.1) Kredi riski yönetimi

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri

28 Şubat 2017 İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf

Bankalardaki

Mevduat

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*) 207 10.484 - 3.667 42.915

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) - - - - -

A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların

net defter değeri 207 312 - 3.667 42.915

B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri - 10.172 - - -

C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) - 9.542 - - -

- Değer düşüklüğü (-) - (9.542) - - -

- Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - -

- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - -

- Değer düşüklüğü (-) - - - - -


D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - -

Alacaklar

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.





53

25. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)


b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri

29 Şubat 2016 İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf

Bankalardaki

Mevduat

Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D) (*) 1.492 13.856 - 46.160 6.684

- Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı (**) - - - - -

A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların

net defter değeri 1.298 - - 46.160 6.684

B. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri 194 13.856 - - -

C. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - - - - -

- Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) 102.941

- Değer düşüklüğü (-) - (102.941) - - -


- Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) - - - - -

- Değer düşüklüğü (-) - - - - -


D. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - -

Alacaklar

Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar

(*) Tutarın belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi, kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (**) Teminatlar, müşterilerden alınan teminat senetleri, teminat çekleri ve ipoteklerden oluşmaktadır.





54


(devamı)


b.1) Kredi riski yönetimi (devamı)

Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle

Şirket’e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Şirket, işlemlerini yalnızca

kredi güvenirliliği olan taraflarla gerçekleştirme ve mümkün olduğu durumlarda, yeterli teminat elde

etme yoluyla kredi riskini azaltmaya çalışmaktadır. Şirket’in maruz kaldığı kredi riskleri ve

müşterilerin kredi dereceleri devamlı olarak izlenmektedir. Kredi riski, müşteriler için belirlenen ve

risk yönetimi kurulu tarafından her yıl incelenen ve onaylanan sınırlar aracılığıyla kontrol

edilmektedir.

b.2) Likidite risk yönetimi

Likidite riski yönetimi ile ilgili esas sorumluluk, yönetim kuruluna aittir. Yönetim kurulu, Şirket

yönetiminin kısa, orta ve uzun vadeli fonlama ve likidite gereklilikleri için, uygun bir likidite riski

yönetimi oluşturmuştur. Şirket, likidite riskini tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip

etmek ve finansal varlık ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve

borçlanma rezervinin devamını sağlamak suretiyle yönetir.

Aşağıdaki tablo, Şirket’in türev niteliğinde olmayan ve olan finansal yükümlülüklerinin vade

dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödemesi

gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıştır. Söz konusu yükümlülükler üzerinden ödenecek

faizler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir.





55


(devamı)


b.2) Likidite risk yönetimi (devamı)

28 Şubat 2017 Defter Değeri

Sözleşme uyarınca

nakit

çıkışlar toplamı

(I+II+III)

3 aydan

kısa (I)

3-12

ay arası (II)

1-5 yıl

arası (III)

Banka kredileri 329.631 329.762 329.762 - -

Ticari borçlar 329.012 330.911 182.569 148.342 -

Diğer borçlar 5.846 5.846 4.179 - 1.667

Toplam yükümlülük 664.489 666.519 516.510 148.342 1.667

29 Şubat 2016 Defter Değeri

Sözleşme uyarınca

nakit

çıkışlar toplamı

(I+II+III)

3 aydan

kısa (I)

3-12

ay arası (II)

1-5 yıl

arası (III)

Banka kredileri 240.877 241.034 241.034 - -

Ticari borçlar 319.066 319.856 141.447 178.409 -

Diğer borçlar 5.009 5.009 3.992 - 1.017

Toplam yükümlülük 564.952 565.899 386.473 178.409 1.017

b.3) Piyasa riski yönetimi

b.3.1) Kur riski yönetimi

Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmış

politikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözleşmeleri ile yönetilmektedir.

Şirket’in yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal

olmayan yükümlülüklerinin finansal durum tablosu tarihi itibarıyla dağılımı takip edilen sayfadaki

gibidir:





56


(devamı)


b.3) Piyasa riski yönetimi (devamı)

b.3.1) Kur riski yönetimi (devamı)

TL Karşılığı

(Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro

İngiliz

Sterlini

1. Ticari Alacaklar 129 - - 29

2a. Parasal Finansal Varlıklar 1.208 62 78 155

2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar - - - -

3. Diğer - - - -

4. DÖNEN VARLIKLAR 1.337 62 78 184

5. Ticari Alacaklar - - - -

6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - -


7. Diğer - - - -

8. DURAN VARLIKLAR - - - -

9. TOPLAM VARLIKLAR 1.337 62 78 184

10. Ticari Borçlar 2.800 168 141 374

11. Finansal Yükümlülükler - - - -

12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 517 90 51 -

12b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler - - - -

13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 3.317 258 192 374

14. Ticari Borçlar - - - -


16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - -


17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER - - - -

18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 3.317 258 192 374

19. Bilanço dışı türev araçların net varlık /

yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - - -

19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden

türev ürünlerin tutarı - - - -

19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden


20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (1.980) (196) (114) (190)

21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük

pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (1.980) (196) (114) (190)

22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların

toplam gerçeğe uygun değeri - - - -

23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - -

24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - - -

25. İhracat - - - -

26. İthalat 4.663 1.516 - -

28 Şubat 2017





57


(devamı)




TL Karşılığı

(Fonksiyonel

para birimi) ABD Doları Avro

İngiliz

Sterlini

1. Ticari Alacaklar 998 - - 244

2a. Parasal Finansal Varlıklar 2.993 195 52 551


3. Diğer - - - -

4. DÖNEN VARLIKLAR 3.991 195 52 795

5. Ticari Alacaklar - - - -

6a. Parasal Finansal Varlıklar - - - -


7. Diğer - - - -

8. DURAN VARLIKLAR - - - -

9. TOPLAM VARLIKLAR 3.991 195 52 795

10. Ticari Borçlar 8.084 293 1.680 440


12a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 522 112 60 -


13. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 8.606 405 1.740 440

14. Ticari Borçlar - - - -


16a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler - - - -


17. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER - - - -

18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 8.606 405 1.740 440

19. Bilanço dışı türev araçların net varlık /

yükümlülük pozisyonu (19a-19b) - - - -

19.a Aktif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden


19b. Pasif karakterli bilanço dışı döviz cinsinden


20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) (4.615) (210) (1.688) 355

21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük

pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (4.615) (210) (1.688) 355

22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe

uygun değeri - - - -

23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - -

24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı - - - -

25. İhracat - - - -

26. İthalat 37.862 13.563 - -

29 Şubat 2016





58


(devamı)




Şirket, başlıca ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlini cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.

Aşağıdaki tablo Şirket’in ABD Doları, Avro ve İngiliz Sterlini kurlarındaki %10’luk artışa ve azalışa

olan duyarlılığını göstermektedir. %10’luk oran, üst düzey yöneticilere Şirket içinde kur riskinin

raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında beklediği

olası değişikliği ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece yılsonundaki açık yabancı para cinsinden

parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin yılsonundaki %10’luk kur değişiminin etkilerini

gösterir. Pozitif değer, kar/zararda ve diğer özkaynak kalemlerindeki artışı ifade eder.

Yabancı

paranın

Yabancı

paranın

değer

kazanması

değer

kaybetmesi

1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (71) 71

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

3- ABD Doları net etki (1 +2) (71) 71

4 - Avro net varlık / yükümlülük (43) 43

5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - -

6- Avro net etki (4+5) (43) 43

7- İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü (85) 85

8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) - -

9- İngiliz Sterlini net etki (7+8) (85) 85

TOPLAM (3 + 6 +9) (199) 199

ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

İngiliz Sterlinin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

28 Şubat 2017

Kar / Zarar





59


(devamı)




Yabancı

paranın

Yabancı

paranın

değer

kazanması

değer

kaybetmesi

1 - ABD Doları net varlık / yükümlülüğü (62) 62

2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - -

3- ABD Doları net etki (1 +2) (62) 62

4 - Avro net varlık / yükümlülük (545) 545

5 - Avro riskinden korunan kısım (-) - -

6- Avro net etki (4+5) (545) 545

7- İngiliz Sterlini net varlık / yükümlülüğü 146 (146)

8- İngiliz Sterlini riskinden korunan kısım (-) - -

9- İngiliz Sterlini net etki (7+8) 146 (146)

TOPLAM (3 + 6 +9) (461) 461

ABD Doları'nın TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

Avro'nun TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

İngiliz Sterlinin TL karşısında % 10 değerlenmesi halinde

29 Şubat 2016

Kar / Zarar





60

26. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ

ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Krediler ve İtfa edilmiş

alacaklar (nakit ve değerinden gösterilen

28 Şubat 2017 nakit benzerleri dahil) finansal yükümlülükler Defter değeri Not

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 49.166 - 49.166 29

Ticari alacaklar 10.484 - 10.484 4

İlişkili taraflardan ticari alacaklar 207 - 207 3,4


Finansal borçlar - 329.631 329.631 24

Ticari borçlar - 324.295 324.295 4

İlişkili taraflara ticari borçlar - 4.717 4.717 3,4

Krediler ve İtfa edilmiş

alacaklar (nakit ve değerinden gösterilen

29 Şubat 2016 nakit benzerleri dahil) finansal yükümlülükler Defter değeri Not

Finansal varlıklar

Nakit ve nakit benzerleri 13.472 - 13.472 29

Ticari alacaklar 13.856 - 13.856 4

İlişkili taraflardan ticari alacaklar 1.492 - 1.492 3,4


Finansal borçlar - 240.877 240.877 24

Ticari borçlar - 310.231 310.231 4

İlişkili taraflara ticari borçlar - 8.835 8.835 3,4

Şirket yönetimi, finansal araçların kayıtlı değerinin makul değerini yansıttığını düşünmektedir.





61

27. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

1 Mart 2017 tarihi itibarıyla Şirket’in hisselerinin %95,5'inin devrine ilişkin işleme Rekabet Kurumu

tarafından izin verilmiş olup, Şirket’in hisselerinin %95,5 oranı ile Migros Ticaret A.Ş.'ye

devredilmiştir.

Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapmakta olan William Patrick O'Neill ve Hüseyin Topuzoğlu'nun

görevlerinden istifaları üzerine boşalan üyeliklere 1 Mart 2017 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararı

doğrultusunda Tuncay Özilhan ve Ömer Özgür Tort atanmıştır.

Yönetim Kurulu üyesi olarak görev yapmakta olan Bengü İleri'nin görevinden istifası üzerine boşalan

üyeliğe 2 Mart 2017 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararı doğrultusunda Nikolaos Stathopoulos

atanmıştır.

28. FİNANSAL TABLOLARIN ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YADA FİNANSAL

TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN

AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

Şirket yönetiminin halihazırda aldığı ve almayı planladığı önlem ve düzenlemelerin başlıcaları

şunlardır:

1. Şirket’in mağaza portföyünün yeniden yapılandırılması değerlendirilmektedir. Bu kapsamda;

Şirket’in gerek duyulan mağazalarında satış alanlarının optimize edilmesi, Migros Ticaret A.Ş

market formatlarının Şirket’in mağaza portföyüne uygulanması ve Şirket bünyesindeki

alışveriş merkezlerinin renovasyonu ile ilgili aksiyonların gerçekleştirilmesi öngörülmektedir.

2. Migros Ticaret A.Ş’nin operasyonel modelinin Şirket’e uygulanması değerlendirilmektedir.

Bu kapsamda; Şirket’in tedarik sistemi ve ticari ilişkilerinin Migros Ticaret A.Ş ile

uyumlaştırılması, ihtiyaçlara daha uygun yerel ürün gamı ve kategori yönetimi yaklaşımının

uygulanması, Migros Ticaret A.Ş’nin, müşteri ilişkileri yönetimi (“CRM”), bilgi teknolojileri

sistemleri ve maliyet verimliliği sağlayan merkezi dağıtım ağını da içeren, operasyonel

uygulamalarının hayata geçirilmesi ve Şirket mağazalarının Migros Ticaret A.Ş ile entegre

olması sonucunda pazarlama giderlerinin azaltılması ile ilgili aksiyonların alınması

planlanmaktadır.

Şirket yönetimi, alınan bu kararlar ve önlemler sonucunda, Şirket’in önümüzdeki dönemlerde

finansal açıdan daha güçlü bir şekilde faaliyetlerine devam edeceğine inanmaktadır.





62

29. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

28 Şubat 29 Şubat

2017 2016

Kasa 6.251 6.788

Bankadaki nakit 42.915 6.684

Vadesiz mevduatlar 11.787 6.684

Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar 31.128 -

49.166 13.472

Şirket’in finansal durum tablosu tarihi itibarıyla vadeli mevduatı ve bloke hesabı bulunmamaktadır.

28 Şubat

Orijinal para birimi Faiz oranı (%) Vade Orijinal bakiye 2017

TL 8,1 Mart 2017 31.128 31.128

31.128

tesco kipa kitle pazarlama ticaret lojistik ve gıda sanayi a.Ş....tesco kİpa kİtle pazarlama...

Documents