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-FISCALIDAD FINANCIERA- CONTRATO DE LEASING - FORCONI EVELIN –LOPEZ SILVINA – MARTINO VANINA -
CONTRATO DE LEASING
OBJETIVOS
ANALIZAR LAS GENERALIDADES Y CONCEPTOS REFERENTES AL
CONTRATO DE LEASING
INDAGAR LOS DIFERENTES TIPOS DE LEASING.
ESTUDIAR CON DETENIMIENTO LOS ASPECTOS CONTABLES E
IMPOSITIVOS DEL CONTRATO DE LEASING.
PROFUNDIZAR EL ESTUDIO DE LOS DISTINTOS INTRUMENTOS
ACTUALES PARA LA BÚSQUEDA DE INFORMACIÓN TALES COMO
INTERNET, BIBLIOGRAFÍA, DICTAMES, RESOLUCIONES, ETC.
METODOLOGÍA DE INVESTIGACIÓN
PARA LA REALIZACIÓN DE ESTE PROYECTO DE ESTUDIO SE LLEVO A
CABO LA BÚSQUEDA DE INFORMACIÓN DE DIFERENTES SITIOS DE
INTERNET, QUE NOS POSIBILITARON EL ANÁLISIS Y CONOCIMIENTO DEL
TEMA ELEGIDO.
ADEMÁS SE CONSULTO BIBLIOGRAFÍA DE DIFERENTES AUTORES QUE
PERMITIERON UNA MAYOR PROFUNDIZACION DE TEMAS TALES COMO EL
IMPOSITIVO CON RESPECTO AL CONTRATO DE LEASING.-
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INDICE
CAPITULO I1 – Introducción
CAPÍTULO II2- Generalidades2.1- Concepto2.2- Antecedentes2.3- Función Económica2.4- Partes que intervienen2.5- Duración y Extinción del contrato
CAPÍTULO III3- Naturaleza Jurídica3.1-Características Legales3.2-Etapas del Contrato3.3-Securitización del Leasing3.4-Problemas y Soluciones Jurídicas3.5- Forma e inscripción
CAPÍTULO IV4-Clasificación4.1-Leasing Operativo4.2-Leasing Financiero4.3-Leasing Back
CAPÍTULO V5-Marco Legal e Institucional
CAPÍTULO VI6-Tratamiento Impositivo6.1-Respecto del IVA6.2-Respecto del Impuesto a las Ganancias6.3-Respecto del Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta6.4-Respecto del Impuesto a los Ingresos Brutos
CAPÍTULO VII7-Aspectos Contables7.1- Introducción7.2-Tratamiento según RT 187.3- Análisis del Flujo de Efectivo de Fondos
CAPÍTULO VIII8-Conclusiones Finales
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8.1-Ventajas del Leasing8.2-Desventajas del Leasing
CAPITULO I
1- Introducción
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CAPITULO II
2- Generalidades
2.1- Concepto:
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En el contrato de leasing el dador conviene transferir al tomador la
tenencia de un bien cierto y determinado para uso y goce, contra el
pago de un canon y le confiere una opción por un precio. (ART. 1 Ley
25.248).
En términos amplios, se trata de un contrato por el cual una de las
partes, propietaria de un bien y nominada como dador, conviene en
transferir a otra, llamada tomador, la tenencia y uso de dicho activo,
contra el pago periódico de un importe, denominado canon. Al momento
de la finalización del contrato, o antes si así se ha estipulado en el
mismo, el tomador puede optar por adquirir la propiedad del bien
mediante el pago de un importe, también predeterminado, llamado valor
residual. Es por eso que podemos decir que es una herramienta de
financiamiento que permite a las empresas y personas en general,
acceder a bienes ciertos y determinados, mediante el pago de un canon.
También le permite al empresario equiparse y renovar la tecnología a
través de una empresa que le otorga el uso y goce de un bien de capital,
por un tiempo determinado mediante el pago de cuotas mensuales para
luego el tomador puede optar o no por la compra de bienes.
2.2- Antecedentes:
El leasing nació en la actividad empresarial de los Estados Unidos
de Norteamérica después de la segunda Guerra mundial, dado que en
virtud de la necesidad de reequipamiento y modernización de las
distintas empresas, se trató de idear un mecanismo que permitiera de
manera relativamente segura, la financiación de dichos equipamientos.
En la práctica comercial es acogida en diversas legislaciones: en
Francia mediante la Ley 67-837 del 28 de Septiembre de 1967; en
Bélgica, por Real Decr. N° 55 del 10 de noviembre de 1967, etc.
Actualmente, en los Estados Unidos, su práctica abarca filiales múltiples
extendidas a diversos países; en Inglaterra se afilian a la United States
Leasing Corporations, la Mercantile Leasing Co., en combinación con el
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Mercantile Credit Co; en Italia, la Ail Corporation. En España se hallan
reunidas en la ASNEF (Asociación Sindical Nacional de Empresas de
Financiación).
El antecedente de Bélgica de 1967 sirvió de fuente principal a la
anterior ley 24.441. En latinoamérica, la primera experiencia regulatoria
fue la de Brasil en 1974 reformada su normativa en 1983. A la inversa
de lo acontecido en Europa, en nuestro país el hecho legislativo precedió
al hecho económico de adopción e implantación del leasing en la plazo
financiera local.
La Argentina tardó en recepcionar al leasing como figura jurídica de
uso masivo.
Recién en la Ley 18061 del l969 apareció el leasing como operación
permitida a los Bancos, Compañías financieras y Bancos de Inversión.
Hasta esa fecha la asistencia crediticia local se prestaba a través de los
sistemas tradicionales de financiación.
La sanción de la Ley 21.526 del año 1977 de Entidades financieras,
sustitutiva de la Ley 18061, nada innova en el tratamiento del leasing.
Sólo se limita a anunciar cuáles entidades financieras están habilitadas
para realizar operaciones de tal índole.
Luego de varios proyectos legislativos, incluida la regulación de la
figura en el Proyecto de Unificación Civil y Comercial, fue en la Ley
24.441 del año 1995 de Financiamiento de la Vivienda y la Construcción,
que se inspiró en la legislación belga de 1967, y donde se legisló
parcialmente el negocio jurídico del leasing en sus principales aspectos,
aunque con una metodología defectuosa, debido a que la misma
normativa regula otras figuras que en nada se compadecen con la que
aquí estudiamos , por ejemplo fideicomiso, creación de las letras
hipotecarias, etc.
Se destaca que la figura del leasing es tratada por el proyecto de
Unificación Civil y Comercial (Decreto 685/95) en el Libro Cuarto, Título
III De los contratos en particular., Capítulo V Leasing, en 17 artículos
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(Desde art.1157 hasta el 1174) con la misma modalidad y redacción que
encontramos ahora en la Ley 25.248 del año 2000.1
2.3-Función Económica:
La necesidad de equipamiento de las empresas o los avances
tecnológicos de nuestra época determinan la obsolescencia de equipos y
maquinarias, que imponen la necesidad de reequipamientos
permanentes de la empresa para no perder clientela y mercados. El
leasing aparece como una herramienta adecuada para ello, que
generalmente, necesita de grandes capitales que no pueden sustraerse
del proceso productivo, pues, permite reemplazar equipos obsoletos o
ya envejecidos sin acudir a la compraventa, sino a esta forma de
locación que es el leasing.
Así las cosas, la función económica del leasing serían las siguientes:
a)Es una forma de financiar la incorporación de bienes de capital al
patrimonio del tomador.
b)Pone al alcance del empresario los bienes de capital que necesita sin
inmovilizar capitales o esfuerzos financieros que puedan afectar el
cronograma de los compromisos presupuestados.
c)Habilita un canal de financiamiento alternativo al tradicional, que
permite al empresario procurarse bienes instrumentales al ejercicio de
su actividad, sin improductivas y costosas inmovilizaciones de capital y
con la posibilidad de sustituir sin mayores complicaciones bienes
obsoletos tecnológicamente por otros más avanzados.
d)Es un contrato de empresa que cumple la función de crédito, siendo la
financiación un elemento esencial de la figura.
Resulta fácil apreciar que el leasing interpreta una necesidad corriente y
que permite contar, bajo un sistema de erogaciones periódicas, con
bienes y equipos que se requieren para un mejor desenvolvimiento y
más rápido progreso económico. Asimismo configura una alternativa de
1 “El leasing como herramienta jurídica para su financiamiento” – Por: Hilda Zulema Zárate -
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financiación para tomar decisiones de inversión, posibilitando mayor
agilidad en la obtención de bienes necesarios para los equipamiento y
crecimiento de las empresas.2
2.4- Partes intervinientes:
DADOR TOMADOR
Cualquier persona con capacidad para disponer de la cosa que se
otorgue en leasing.
Compañías de Leasing
Entidades Financieras
Fabricantes o importadores.
2.5- Duración y Extinción del Contrato
* Duración: no se aplican los plazos máximos ni mínimos de la locación
de cosas.
* Prórroga: el contrato puede prever su prórroga a opción del tomador,
con o sin sustitución del bien.
* Extinción del contrato:
- por cumplimiento del plazo.
- por pérdida de la cosa.
- por imposibilidad de cumplir el destino del contrato
- por vicios redhibitorios de la cosa a la celebración o sobrevivientes.
- por caso fortuito
- por causales de incumplimiento del contrato por una de las partes
que autorice la rescisión del mismo.
2 Barreira Delfino, ob. Cit. Pág- 989 -
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CAPITULO III
3- Naturaleza Jurídica
3.1-Características Legales
Contrato típico : con regulación autónoma por la Ley 25.248. Se
aplican normas de la locación y de la compraventa en forma
supletorias. Ante el Leasing era definido como una locación más
una opción de compra, bajo ciertos requisitos.
Consensual
Bilateral
Oneroso
Conmutativo
Formal
De tracto sucesivo
Decimos que es de carácter autónomo y típico. Surte efectos que van
más allá de los propios de la compra-venta y de la locación. Es un
contrato de crédito o financiación. Reúne un acto jurídico de
administración y otro de disposición, son auténticos.
El objeto del contrato son los bienes ciertos y determinados. Pueden ser
cosas muebles e inmuebles, marcas, patentes, modelos industriales y
software. Los bienes que pueden ser adquiridos por leasing se clasifican
así:
Sector agrícola-ganadero : cosechadoras, picadoras de forraje,
sembradoras, tractores, fumigadoras, etc.
Sector industrial : impresoras, maquinarias para manufactura,
envasadoras, centros mecanizados.
Sector empresas constructoras : grúas, motoniveladoras,
plantas para la fabricación de cemento, para la fabricación de
asfalto, maquinarias viales, topadoras, camiones, etc.
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Sector empresas de servicios : equipamiento para estaciones
de servicios, compresores de G.N.C., camiones, acoplados,
utilitarios, equipamiento informático, etc.
El uso y goce: El derecho de uso consiste en la facultad de servirse de la
cosa de otro. Es un derecho real puramente personal .El derecho de uso
puede ser establecido sobre toda especie de cosas no fungibles, cuyo
goce pueda ser de utilidad para el usuario.
Canon: Es el monto de dinero que el tomador abona durante un período
pactado en el contrato al dador.
Opción de compra: es el derecho que tiene el tomador de realizar el
ejercicio de la compra del bien otorgado en leasing.
Precio: es el importe que se fija para el ejercicio de la opción de compra.
El riesgo y las garantías: el cumplimiento del contrato asegura a la
entidad la recuperación de la inversión. Si el locatario no cumple con el
pago del alquiler, el locador tiene derecho a recuperar el bien, que es de
su propiedad.
En principio los riesgos son afrontados por el locatario, pero a las
entidades les interesa renovar los contratos, volver a alquilar o en su
defecto, vender los bienes en las mejores condiciones posibles.
La garantía adicional puede ser solicitada por la entidad para cubrir los
eventuales riesgos y puede consistir en una fianza equivalente a unos
pocos meses de alquiler o exigir al locatario que tome un seguro, contra
roturas, robo, incendio, endosando la póliza a favor del locador.3
3.2-Etapas del Contrato:
De administración: la ejecución del contrato recae sobre el uso del
bien facilitado, sujeto a restricciones que establezca el dueño del bien
objeto. El cliente interesa a la entidad, a través de una solicitud,
generalmente escrita, en la concertación del contrato y le informa
3 “Leasing Financiero – Autor: Cr. Marcelo Pablo Costa – pág : 11
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acerca del bien que desea arrendar y la casa donde puede comprarse,
con lo cual previamente se han discutido el precio y las condiciones de
venta y se ha obtenido una factura pro forma a favor de la entidad
financiera. La entidad estudia la solicitud presentada. Formalizado el
contrato, la entidad compra el bien .
De disposición: es el derecho del tomador a la transmisión del dominio,
que nace con el ejercicio de la opción de compra y el pago del precio. Se
torna en propietario del bien. También puede renovarse el alquiler, en
este caso el alquiler es inferior, dado que el bien, prácticamente ha sido
amortizado.
3.3 -Securitización del Leasing
El dador puede ceder los créditos actuales o futuros por canon o
precio de ejercicio de la opción.
A los fines de la securitización, puede usar la vía de cesión de los
artículos 70,71y 72 de la ley 24.441 (sin necesidad de notificación previa
al deudor cedido.
El dador, según el actual ordenamiento legal, siempre puede ceder los
créditos actuales o futuros por canon o precio de ejercicio de la opción
de compra. El articulo 19 de la Ley 25.248 permite que las cesiones de
los contratos de leasing que realice el dador, a los fines de su
securitización ( fideicomiso financiero), se formalicen conforme al
procedimiento establecido en los artículos 70,71, y 72 de la Ley 24.444 y
no del Código Civil, esto es mediante un mecanismo más simple que el
clásico de la cesión de créditos, siendo innecesarias las notificaciones a
los deudores de créditos para la plenitud de sus efectos y menores los
gastos operativos de cada cesión, consecuentemente, del conjunto de
cesiones tal securitización permite multiplicar la oferta de
financiamiento de leasing y bajar el costo por la menor utilización por las
compañías de leasing, hecho que redunda en una mayor oferta de las
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operaciones con menores precios en cánones, más allá de que se genera
un nuevo producto de inversión financiera para los ahorristas dado en
los bonos que emite el fideicomiso financiero, que cuenta con ventajas
fiscales superiores a las inversiones tradicionales.
Obsérvese por otro lado que la cartera de créditos por leasing afectada
a un fideicomiso financiero tiene la notable particularidad de que los
títulos valores a emitir van a contar con dos activos de respaldo:
* El activo crediticio en sí mismo, con su inherente flujo de fondos.
* El activo físico o bien afectado al contrato de leasing, cuya propiedad
retiene el acreedor, hasta el ejercicio de la opción de compra.
Además debemos añadir que esta cesión no perjudica los derechos
del tomador respecto del ejercicio o no de la opción de compra, o en su
caso, de la cancelación anticipada de los cánones.
3.4- Problemas y soluciones jurídicas
1) La forma y la documentación
La forma es el aspecto exterior que asume toda declaración
expresa de voluntad. El art. 974 C.C. dice que cuando por ese código o
por leyes especiales no se designe forma alguna para algún acto
jurídico, los interesados podrán usar las formas que juzguen
convenientes.
2) La formalidad utilizada con finalidad probatoria
Esto responde a la necesidad a sus efectos, los alcances del
acuerdo de voluntades concertado y la real intención de las partes al
celebrar el negocio.
3) El doble ejemplar
La instrumentación en un único ejemplar es viable. El contrato no se
invalida.
4) Fecha cierta
El art. 1035 C.C. nombra supuestos para asignar certeza a la fecha del
contrato.
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El reconocimiento ante escribano y dos testigos que lo firmen.
Su transcripción en un registro público.
La ausencia de fecha cierta hace inoponible los efectos a terceros.
5) Importancia del formalismo
La instrumentación por escrito tiene las siguientes ventajas:
certifica la voluntad de las partes
determina todas las obligaciones y cargas asumidas por cada uno.
Prueba la existencia del negocio concertado.
Facilita la interpretación del espíritu del contrato.
Tutela indirectamente los intereses de los terceros.
Revitaliza la seguridad jurídica de las transacciones.
3.5- Forma e inscripción
El art. 8 de la ley 25.248 se refiere a la forma en que debe
documentarse el contrato de leasing, que no contemplaba en forma
expresa el texto anterior. Este artículo dice que el contrato inscripto en
el registro que corresponda, según la naturaleza del bien que constituye
su objeto, adquiere publicidad y resulta oponible a terceros y agrega que
para que la inscripción produzca efectos desde la fecha de entrega del
bien objeto del mismo, la inscripción debe solicitarse dentro de los cinco
días hábiles posteriores. En realidad, lo que corresponde es escribir el
contrato dentro del plazo legal acotado , contado desde la misma fecha
de celebración del acuerdo, de modo que todos los efectos del mismo
queden amparados desde la fecha del contrato.
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CAPITULO IV
4-Clasificación
La Ley 25.248 no regula las distintas modalidades de leasing, las
que se configuran de acuerdo al contenido del contrato que establezcan
las partes y que son:
LEASING FINANCIERO
LEASING OPERATIVO
LEASING BACK
4.1- Leasing Operativo
Consiste en la entrega en locación de un bien, encargándose por lo
general el dueño que suele ser su fabricante o proveedor, de la
conservación o mantenimiento y existiendo la facultad de revocar el
contrato.
El origen de esta operatoria se remonta a principio de siglo en
EE.UU., donde las empresas telefónicas alquilaban los aparatos a los
usuarios de sus servicios.
Para el locatario este sistema tiene la ventaja de que le permite utilizar
bienes que suelen ser de alto precio sin efectuar una inversión, evitando
los riesgos de obsolescencia y recibiendo del fabricante los beneficios
del mantenimiento, las reparaciones y las primas de seguros, todo esto
debe establecerse en el contrato.
Otra ventaja es que no tiene activos inmovilizados a largo plazo que
le disminuyan el capital de trabajo. Sus balances tienen menores índices
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de endeudamiento, mayor tasa de rotación y más elevada tasa de
rendimiento sobre el activo.
Los plazos son medios, de uno a dos años, entrando luego a regir la
cláusula de rescisión, que es del interés de las dos partes, del locador
porque en caso de prolongarse el arriendo quizás prevea que no podrá
vender el bien a buen precio y del locatario, porque puede preferir otra
máquina, más adecuada a sus necesidades actuales o más moderna,
etc.
4.2-Leasing Financiero
Consiste en la entrega en locación de un bien adquirido
expresamente por el locador al locatario, reservándose este último la
opción de comprarlo al término del contrato por un precio determinado.
El locador pone a disposición del cliente, el bien arrendado,
comprándolo con esa expresa finalidad según las indicaciones del
segundo.
Durante el término del contrato el locatario, hará uso del bien y
tendrá a su cargo el mantenimiento y demás.
El contrato tiene un plazo que por lo general corresponde a la vida
económica del bien y durante el cual es irrevocable para ambas partes.
Durante ese plazo, el locatario debe pagar un alquiler, de tal manera
que al término del contrato habrá amortizado su valor más otros gastos
de la entidad y su ganancia.
El locatario tiene la opción de comprar el bien al final del plazo. En
caso de aceptarla pagará un precio fijado en el contrato,
correspondiente a su valor residual.4
4.3- Leasing Back
Puede llamarse: vuelta y vuelta a alquilar.
4 “Leasing Financiero” Autor: Marcelo Pablo Costa –Pág 7-8
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El dueño del bien lo vende a la entidad financiera y a la vez, lo toma
en alquiler, lo que implica la firma de dos contratos entre las mismas
partes. Con ello, la empresa originariamente propietaria continúa
usufructuando el bien como arrendatario y se hace de recursos que
puede emplear en su actividad específica.
Los gastos de mantenimiento son por cuenta del cliente.
Otra modalidad es la denominada arrendamiento enfitéutico,
mediante el cual el dueño de un terreno lo da en enfiteusis o usufructo a
la sociedad de leasing, que se encarga de la construcción del edificio y
lo entrega en alquiler al primero, quien al cabo del plazo, hasta treinta
años, adquiere la propiedad del inmueble. Es una modalidad
conveniente par industriales que no deseen aplicar grandes recursos en
infraestructura.
Una variante de la operación anterior, que evita los inconvenientes
que derivan del incumplimiento del locatario, que es el nudo propietario
del terreno y dispone de la construcción, sería la constitución de una
sociedad inmobiliaria entre la entidad financiera y el cliente, cuyo capital
se integra con el aporte del cliente bajo la forma de un terreno y de la
entidad que se hace cargo de la construcción.
El primero paga un alquiler que le va dando una participación
creciente en la sociedad, hasta que adquiere todo el capital de la misma
y de ese modo queda como único dueño del inmueble.
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CAPITULO V
5- Marco Legal e institucional:
Convenio Unidroit de Ottawa.
*Ley 25.248 (sancionada 10/05/2000)
*Decreto 459/00 (B.O. 08-6-2000) Reglamenta en general la Ley.
*Decreto 1038/00 (B.O. 14-11-2000) Reglamenta tratamiento
tributario.
En la República Argentina el marco legal y normativo esta
encuadrado en la Ley 25.248, en el Decreto 1038/00 y en las normas
supletorias referidas a los contratos de locación y a los contratos de
compra-venta. Nuestra Ley distingue entre leasing financiero y operativo
y describe sus respectivas características.
Objeto del leasing: artículos 2,5 y 7 (Ley de Leasing)
Canon y opción de compra: artículos 3,4 y 14 (Ley de Leasing)
Forma y registración del Leasing: artículos 8 y 9.
Responsabilidad: artículo 17.
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CAPITULO VI
6– Tratamiento Impositivo:
6.1 –Respecto del IVA:
Leasing de bienes muebles
En lo referente a los contratos de leasing de bienes muebles, el
artículo 22 de la ley 25.248 dispone que el hecho imponible establecido
en la ley de IVA se perfeccionará en el momento de devengarse el pago
o al momento de la percepción, el que fuera anterior, del canon y de la
opción de compra. Esto conlleva que en todos los casos de leasing de
muebles se debe tributar el impuesto al momento del nacimiento de la
obligación de pago o del pago del canon.
Según lo dispuesto por el Dictámen (DAL9 99/99), en los casos de
alquileres con opción a compra de bienes muebles de uso durable
destinados a operaciones gravadas donde el locatario revista la calidad
de responsable inscripto o no inscripto frente al impuesto al valor
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agregado, la ley del aludido impuesto establece la pauta que debe
utilizarse a los efectos de determinar si se trata de una venta financiada,
con la consecuencia de que el hecho imponible se verifica en el
momento de la entrega de los bienes o acto equivalente, o si por el
contrario corresponde aplicarle el tratamiento previsto para las
locaciones, teniendo por configurado el hecho imponible en el momento
de devengarse el pago o en el de su percepción, lo que sea anterior [cfr.
art. 5º, inc. g), ley del IVA -t.o. 1997 y modif.-].
Leasing de automóviles
El decreto 1038/00 encuadra a la operación como locación, y
recién al ejercerse la opción de compra se aplican normas de la
compraventa. Por ende, mientras el contrato se encuentre en el estadio
de pago del canon, el hecho imponible en el IVA se perfecciona al
momento de devengarse cada pago o en el de su percepción, el que
fuera anterior (L. 25248, art. 22 y D. 1038/00, art. 9º). El IVA que sea
facturado opera como crédito fiscal para el tomador.
Los artículos 24 de la ley y 15 del decreto reglamentario disponen
que rige el límite establecido por el artículo 12, inciso a), punto 1, de la
ley de IVA, es decir el no cómputo del crédito fiscal, cuando el costo del
bien exceda $ 20.000 neto de IVA. El límite rige tanto para determinar el
crédito fiscal computable como el susceptible de reintegro o
acreditación, por su vinculación a exportaciones.
Recordemos que el dec. 627/99 modificado por el dec. 1159/99, en
su artículo 9°, disponía que los contratos de leasing de cosas muebles se
considerarán comprendidos en las disposiciones de la ley del impuesto
al valor agregado (t.o. 1997) y sus modificatorias, establecidas en el
punto 7 del inc. e) de su artículo 3º y en el inc. d) de su artículo 5º,
excepto cuando el objeto del contrato sean bienes durables de consumo,
excluidos los automóviles, destinados a consumidores finales.
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Es decir, mediante esta norma, el Poder Ejecutivo Nacional
pretendió darle impulso al leasing de automóviles permitiendo el
financiamiento del IVA sobre los cánones y evitando que el dador tuviera
la obligación de integrar a su declaración jurada mensual el IVA de
conceptos no devengados, produciendo un eventual adelantamiento de
obligaciones tributarias no acordes con la evolución de la operación.
Por otra parte, y ahora relacionado con el cómputo del crédito
fiscal, la ley del impuesto al valor agregado dispone en el punto 1, del
tercer párrafo del inc. a), del artículo 12 "Del impuesto determinado por
aplicación de lo dispuesto en el artículo anterior los responsables
restarán: a) El gravamen que, en el período fiscal que se liquida, se les
hubiera facturado por compra o importación definitiva de bienes,
locaciones o prestaciones de servicios -incluido el proveniente de
inversiones en bienes de uso- y hasta el límite del importe que surja de
aplicar sobre los montos totales netos de las prestaciones, compras o
locaciones o en su caso, sobre el monto imponible total de
importaciones definitivas, la alícuota a la que dichas operaciones
hubieran estado sujetas en su oportunidad. Sólo darán lugar al cómputo
del crédito fiscal las compras o importaciones definitivas, las locaciones
y las prestaciones de servicios en la medida en que se vinculen con las
operaciones gravadas, cualquiera fuese la etapa de su aplicación. No se
considerarán vinculadas con las operaciones gravadas:
1. Las compras, importaciones definitivas y locaciones (incluidas las
derivadas de contratos de leasing) de automóviles que no tengan para el
adquirente el carácter de bienes de cambio, excepto que la explotación
de dichos bienes constituya el objetivo principal de la actividad gravada
[alquiler, taxis, remises, viajantes de comercio y similares]."
La ley en su artículo 24 introduce una modificación de relevancia para el
caso del leasing de automóviles: la restricción para el cómputo del
crédito fiscal, mencionada precedentemente, sólo será de aplicación
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respecto de sus cánones y opciones de compra, en la medida que
excedan los importes que correspondería computar con relación a
automóviles cuyo costo de importación o valor de plaza fuera de
$20.000 (neto del impuesto al valor agregado) al momento de
suscripción del respectivo contrato. Esta situación representa una
característica distintiva del efecto fiscal de la adquisición de un
automóvil bajo las formas de financiamiento tradicional respecto del
leasing.
En efecto, mientras se mantiene la imposibilidad de cómputo del
impuesto al valor agregado en el caso de adquisiciones de automóviles,
se libera la posibilidad del cómputo de dicho crédito fiscal en los
contratos de leasing sobre estos bienes cuyo valor de referencia sea
equivalente o menor a $20.000 neto de IVA.
En síntesis, para el sujeto que actúe como dador, el crédito fiscal
derivado de la adquisición del bien objeto del contrato será siempre
computable sin limitación (es decir, más allá si el automóvil supera o no
los $20.000). Sin embargo, las limitaciones resultan plenamente
aplicables para el tomador.
Leasing de bienes inmuebles
En lo referente al leasing de bienes inmuebles el proyecto de ley
sancionado por ambas Cámaras disponía, en su artículo 23, incorporar
en las exenciones del IVA al "contrato de leasing que tenga por objeto
inmuebles destinados a vivienda única y permanente".
La locación de bienes inmuebles se encuentra exenta en el
impuesto al valor agregado (apartado 22, inc. h) del artículo 7° de la ley
de IVA), con las siguientes excepciones:
a) locaciones temporarias de inmuebles en edificios en que se
realicen prestaciones de servicios asimilables a las efectuadas por
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hoteles, hosterías, pensiones, hospedajes, moteles, campamentos,
apart-hoteles y similares (artículo 38 del DR);
b) locaciones de espacios en ferias y exposiciones (pto. e),
apartado 21, inc. e) del artículo 3° de la ley de IVA);
c) locaciones de inmuebles para conferencias, reuniones, fiestas y
similares (apartado 18, inc. e) del artículo 3° de la ley de IVA).
d) locaciones de inmuebles cuyo valor de alquiler, por unidad y
locatario, exceda del monto que al respecto establece la reglamentación
(actualmente $ 1.500)
En síntesis, actualmente los cánones pagados en virtud de un
contrato de leasing inmobiliario se encuentran exentos del impuesto en
cuestión.
Por su parte, el artículo 10 del decreto dispone que en los contratos
de leasing asimilados a operaciones financieras o locación que tengan
por objeto la locación con opción a compra de inmuebles, no será de
aplicación la presunción prevista en el tercer párrafo del inc. e), del
artículo 5° de la ley del impuesto al valor agregado (t.o. 1997) y sus
modificaciones.
Por su parte, el artículo 11 del decreto se refiere al tratamiento a
otorgar a los contratos de leasing que tengan por objeto la locación con
opción a compra de inmuebles asimilados a venta financiada. En este
sentido, la citada norma expresa que cuando estos contratos (i) sean
asimilados a venta financiada, y (ii) encuadren en el supuesto previsto
en el inc. b), del artículo 3° de la ley del IVA, se considerará configurada
la presunción a que se refiere el tercer párrafo del inc. e) del artículo 5°
de la citada norma y a la que ya nos hemos referido y hará nacer para el
dador la obligación de generar el correspondiente débito fiscal.
Cuando el contrato de leasing encuadre bajo estas circunstancias,
las mismas deberán ser comunicadas fehacientemente al tomador,
dejándose constancia en el respectivo contrato que a los efectos
impositivos dicha operación se asimila a una compraventa.
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El precio de la transacción en estos casos se encontrará constituido
por el recupero del capital contenido en los cánones previstos en el
contrato y en la opción de compra, debiendo considerarse cumplidas a
tales efectos las previsiones del primer párrafo del inc. e) del artículo 5°
de la ley del IVA, con el otorgamiento de la tenencia del bien y aplicarse
las disposiciones del artículo 10 de dicho impuesto para la
determinación de la base imponible.
La diferencia resultante entre el importe de los cánones más el
precio fijado para ejercer la opción de compra y la recuperación del
capital aplicado prevista precedentemente, se imputará conforme a su
devengamiento en los términos del punto 7 del inc. b) del artículo 5° de
la ley del IVA, es decir, se da a dicha diferencia el tratamiento aplicable
a los intereses.
Ahora bien, si procede el tratamiento enunciado precedentemente en
relación al artículo 11 y el tomador no ejerce la opción de compra, tales
hechos generarán para el dador el derecho a computar como crédito
fiscal, en la determinación del IVA del período de extinción, el importe
que resulte de aplicar a la suma de los cánones más el precio fijado para
ejercer la opción de compra, la alícuota a la que en su momento hubiera
estado sujeta la respectiva operación.
En estos casos, cuando el tomador revista la calidad de consumidor
final, el cómputo del crédito fiscal previsto en el párrafo anterior, sólo
será procedente en tanto se acredite la devolución del impuesto a dicho
consumidor, en la forma, plazo y condiciones que al respecto establezca
la AFIP.
Cómputo anticipado del débito fiscal
Este régimen ya había sido establecido por el dec. 627/96 a través
del cual se permitió a las partes de un contrato de leasing optar
contractualmente por incrementar el débito fiscal del primer o primeros
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cánones, en un importe distribuido uniformemente entre los mismos,
equivalente a la suma de los débitos fiscales correspondientes a los
cánones posteriores al último cuyo débito fiscal se incremente,
determinados aplicando las disposiciones vigentes a la fecha en que se
perfeccione el hecho imponible respecto de los cánones en los que se
incluya el incremento autorizado.
Cabe mencionar que de optarse por realizar este incremento, el
mismo debe facturarse en forma discriminada.
Esta opción permite evitar o disminuir el perjuicio financiero al
dador que se produciría si se inmovilizaba un crédito fiscal en su cabeza
que no pudiera ser absorbido rápidamente por su operatoria habitual.
Esta norma es de vital importancia para aquellas sociedades de leasing
que inicien sus actividades y deban adquirir una cantidad de bienes
muebles para luego dar en leasing, pues la misma no deberá esperar a
compensar sus créditos fiscales con futuros débitos fiscales a
devengarse durante el transcurso del contrato.
A diferencia de la normativa anterior, la nueva reglamentación
fiscal establece el empleo de este método a los contratos de leasing que
tengan como objeto cosas muebles, por lo que quedarían fuera del
mismo los leasing de inmuebles (creemos que se estaría olvidando que
existen determinados leasing de inmuebles gravados, ej. asimilados a
compraventa que tengan por objeto una obra sobre inmueble propio y
no sea para vivienda única o permanente) y los contratos de leasing de
intangibles (obviamente por encontrarse fuera del objeto).
La norma describe la posibilidad de convenir el incremento de
débitos fiscales de los primeros cánones del contrato de leasing en un
importe distribuido uniformemente entre los mismos, los que deberán
ser equivalentes a la suma de los débitos fiscales correspondientes a los
cánones posteriores al último cuyo débito fiscal se incremente. A los
fines de dicho incremento, y considerando que el perfeccionamiento del
hecho imponible acaerá en el futuro, la normativa aclara que deberán
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aplicarse las disposiciones vigente (ej. alícuota) a la fecha que se
perfeccione el hecho imponible de los cánones en que se incluya el
incremento autorizado.
Definido el débito fiscal incrementado, los mismos deberán integrar
la posición fiscal del dador de acuerdo a lo establecido en el artículo 5°
inc. d) de la ley del IVA (es decir, en el momento de devengarse el pago
del canon o en el de su percepción, el que fuera anterior) debiendo
facturarse en forma discriminada el incremento discriminado, es decir, la
factura del dador deberá separar, presumiendo que el tomador es
responsable inscripto, el monto del canon, el débito fiscal común y el
débito fiscal incrementado.
A los efectos de determinar los débitos fiscales de los cánones
posteriores al último en el que se efectuó el incremento autorizado, se
deberá calcular nuevamente el débito fiscal computando la alícuota
(creemos la alícuota vigente?, la norma no aclara) del impuesto sobre la
base imponible correspondiente a cada uno de ellos. De dicho importe
se deberá restar el resultado de dividir la suma de los incrementos
practicados por el número de períodos a los que correspondan los
cánones cuyo débito fiscal deba reducirse. Dicha disminución liquidada
deberá facturarse en forma discriminada.
Finalmente, el último párrafo de la norma establece que los
responsables inscriptos tomadores de los bienes objeto del contrato,
determinarán su crédito fiscal considerando el gravamen incrementado
o disminuido, según corresponda, que se les hubiere facturado. Si el
tomador es un responsable no inscripto y procediera el acrecentamiento
previsto por el último párrafo del artículo 4° de la ley del IVA, el dador
calculará el gravamen correspondiente al tomador en función del
impuesto incrementado o reducido que facture.
Recordemos que dicho párrafo establece que los responsables inscriptos
que efectúen ventas, locaciones y/o prestaciones gravadas con
responsables no inscriptos son responsables directos del pago de
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impuesto que corresponda a estos últimos, de conformidad con lo
dispuesto por el Título V, en su artículo 30.
Normas relativas a exenciones
Se aplica a los intereses contenidos en el contrato de leasing la exención
a:
"Los intereses de préstamos para vivienda concedidos por el Fondo
Nacional de la Vivienda y los correspondientes a préstamos para
compra, construcción o mejoras de viviendas destinadas a casa-
habitación, en este último caso cualquiera sea la condición del sujeto
que lo otorgue."
En los contratos de leasing de automóviles deberá constar, de
acuerdo a las modalidades que establezca la AFIP, el porcentaje que
resulte computable como crédito fiscal del gravamen que recae sobre
los cánones y sobre el precio de la opción.
Recordemos que la ley 25.248, en su art. 24, sólo aplica la
restricción del cómputo de crédito fiscal (art. 12, inc. a), pto. 1 de la ley
de IVA) con relación a los automóviles que excedan los $20.000 (neto de
IVA).5
5 “Impuesto a los Consumos II” Autor: CP German f. Fink Pág 21–41.
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6.2- Respecto del Impuesto a las Ganancias:
Contratos asimilados a operaciones financieras
* Dadores: podrán ser entidades financieras regidas por la ley 21526,
fideicomisos financieros de los artículos 19 y 20 de la ley 24441, o
empresas que tengan por objeto principal la celebración de contratos de
leasing, y en forma secundaria realicen exclusivamente actividades
financieras. Vemos como aspecto novedoso que se incluyen a los
fideicomisos financieros comprendidos en los artículos mencionados (es
decir, aquellos en los que actúen como fiduciarios determinados sujetos
expresamente contemplados en la ley) y, asimismo, se restringe a las
sociedades dadoras de leasing a que tengan como objeto principal (no
dice exclusivo) realizar leasing, pero la actividad secundaria que realicen
(para el caso que la tengan, no resulta razonable interpretar que la
actividad secundaria es obligatoria) debe ser exclusivamente financiera.
* Objeto: podrán efectuarse contratos sobre bienes muebles e
inmuebles; vemos que no se pueden realizar operaciones de leasing
financiero sobre intangibles (por ejemplo, software), con el
inconveniente de que cuando se estructuren operaciones que
comprendan leasing de equipos y software, podrán quedar ambos en
tratamientos fiscales diferenciales.
* Encuadre: se asimilarán a operaciones financieras a aquellos contratos
cuya duración sea superior al 50%, 20% y 10% de la vida útil del bien,
según se trate de bienes muebles, de inmuebles no destinados a
vivienda, o de inmuebles con dicho destino, respectivamente, y se fije
un importe cierto y determinado como precio para el ejercicio de la
opción de compra. A tal efecto (único y exclusivo), como Anexo del
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decreto se establece una tabla que contiene las vidas útiles estimadas
de los bienes a otorgar mediante este tipo de operaciones.
Atento a que la nueva ley permite operaciones de leasing sobre bienes
usados (restringido con la L. 24441), resulta indispensable que el Fisco
defina, asimismo, la vida fiscal que resulta aplicable a tales bienes para
realizar el debido encuadre fiscal de la operación, que razonablemente
debería ser la vida útil restante.
* Base imponible: la diferencia entre el importe de los cánones y la
recuperación del capital invertido (prestación financiera) constituirá la
ganancia bruta obtenida por el dador. El recupero del capital se
determina dividiendo el costo del bien -disminuido en la parte contenida
en el precio de opción de compra- por el número de períodos de la
operación. Al ejercerse la opción, el dador determina su resultado
deduciendo del precio de opción (venta) el costo de adquisición
remanente.
2.1.2. Contratos asimilados a operaciones de locación
Dador
1. Operaciones Financieras: (resultado = ganancia de cánones + ganancia de venta)2. Ganancia bruta de los cánonesCánones exigibles – capital recuperado (canon de capital puro)3. Recupero de capital por canon Costo de adquisición - % costo contenido en precio de opción= Número de períodos de locación4. Ganancia de venta al finalizar operaciónPrecio de venta – costo contenido en la opción5. Ganancia de venta si la opción se realiza antes de la finalización del contratoPrecio de venta menos costo contenido en la opción = (precio de opción + recupero de capital contenido en cánones de períodos posteriores, no exigibles)6. No ejercicio de la opciónCosto del bien = Costo original – capital recuperado
Tomador
Deduce los cánones
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* Conceptos: se trata de los contratos-leasing que no encuadran en la
característica de leasing financiero por cualquiera de las siguientes
situaciones, sean por la naturaleza del dador (cualquier sujeto que tenga
capacidad legal para contratar incluso los sujetos mencionados en el
pto. 2.1.1), los plazos de la locación respecto de la vida fiscal (para el
caso de que estando originalmente la operación dentro del ámbito del
leasing financiero no se excedan los porcentuales de locación vs. vida
fiscal), los bienes objetos del leasing (intangibles), o por el valor de la
opción de compra (su determinación al momento de la opción).
Destacamos que se asimilarán a operaciones de locación a aquellos
contratos en que el precio para el ejercicio de la opción de compra deba
determinarse según procedimientos o pautas pactadas al momento de
ejercerse la misma (por ejemplo, valor de plaza).
* Base imponible: en las operaciones de locación, el dador gravará el
importe de los cánones y deberá amortizar el costo del bien, conforme
con las disposiciones de la ley de impuesto a las ganancias (vida fiscal).
Al ejercerse la opción de compra, el dador computará como costo el
previsto en la ley de impuesto a las ganancias, según el tipo de bien que
se trate, y como precio de venta un importe no inferior al fijado en el
respectivo contrato. Dador
1. Operación de locación: Resultado = Alquileres-Amortizaciones + Rtado de venta2. Ganancia bruta anual : cánones (alquileres) –amortiz. Impositiva3. Ganancia de la venta al finalizar la operación : precio de venta – valor residual
impositivo4. Ganancia de venta si la opción se realiza antes de la finalización del contratoPrecio de venta – valor res impositivo = (precio de opción + recupero de capital contenido en cánones de períodos posteriores, no exigibles)5. No ejercicio de la opción: costo del bien = Valor residual impositivo
TomadorDeduce los cánones
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2.1.3. Tratamiento del tomador en los casos asimilados a
operaciones financieras o de locación
Los tomadores de los referidos contratos de leasing, que afecten los
bienes a obtener ganancias gravadas, computarán como deducción el
importe de los cánones imputables a cada ejercicio fiscal hasta el
momento en que ejerzan la opción de compra. En los casos de leasing
de automóviles, la deducción será procedente con las limitaciones
previstas en el inciso I) del artículo 88 de la ley del impuesto a las
ganancias, debiendo constar en el respectivo contrato, en las formas y
condiciones que establezca la Administración Federal de Ingresos
Públicos, el porcentaje del canon y del precio de la opción de compra
que resulten deducibles o amortizables, respectivamente, para el
tomador. Si bien la norma no lo dispone expresamente para el caso de
inmuebles, y en base a una aplicación de las disposiciones del impuesto
a las ganancias como norma base del presente reglamento, resulta
razonable interpretar que, respecto de los canones de leasing de
inmuebles, especialmente los leasing financieros, no resultaría lógico
deducir la parte del canon en la proporción atribuible al terreno. Si ello
se admitiera, se permitiría un tratamiento fiscal disímil con quien
adquirió el inmueble con un préstamo y no puede amortizar el costo del
terreno.
2.1.4. Contratos asimilados a operaciones de compraventa
Aquellos contratos de leasing considerados en el punto 2.1.2, cuyo
precio fijado para la opción de compra sea inferior al costo impositivo
computable atribuible al bien en el momento en que se ejerza dicha
opción, serán tratados, respecto del dador y del tomador, como una
venta financiada desde su inicio (dejándose constancia en el contrato),
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constituyendo en estos casos el precio de la transacción el recupero del
capital contenido en los cánones previstos en el contrato y en la opción
de compra. La diferencia resultante entre el importe de los cánones,
más el precio de la opción de compra y la recuperación del capital
aplicado, se imputará conforme a su devengamiento. La misma deberá
ser informada por el dador al tomador a efectos de que este último
practique su deducción en la determinación del impuesto a las
ganancias.
En tal situación, el locatario no deducirá los cánones, sino la
amortización impositiva en la vida fiscal. Asimismo, deducirá los
intereses con su devengamiento, no siendo aplicables las disposiciones
sobre “thin capitalization”, dado que los intereses responden al
financiamiento de un bien y no de un típico préstamo financiero. Para el
caso de que, al finalizar el contrato, el locatario no ejerza la opción de
compra, deberán ajustarse las declaraciones juradas de ambas partes en
el período fiscal en que ello ocurre, corrigiéndose las diferencias entre
los montos computados impositivamente respecto de los que hubieren
debido considerarse bajo la figura de operación de locación. 6
6.3-Respecto del impuesto a la Ganancia Mínima Presunta:
6 “Revista Doctrina Tributaria de ERREPAR” Enero 2001.
1. En operaciones de locación: el costo impositivo supere al valor de opción (compraventa financiada para ambas partes (dejar constancia en el contrato)
2. Determinación del resultado:Precio de venta – costo impositivo: sumatoria de los cánones + valor de opción3. NO ejercicio efectiva de opción de compra
Dador:Gravar cánonesDeducir amortizaciones impositivasAjustar diferencias entre deducción anterior y el rtado impositivo 2
Tomador:Impugnar amortizaciones impositivasDeducir cánones
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Se determina sobre la base de los activos valuados de acuerdo a las
disposiciones de la ley del gravamen y en forma supletoria las del
impuesto a las ganancias.
La tasa general del gravamen asciende a la alícuota del 1%, y como
Principio general se considera el 100% del valor de los activos del sujeto
pasivo. Sin embargo, el decreto reglamentario modificado por el decreto
1038/2000 establece una base imponible especial con relación a las
empresas de leasing y para entidades financieras, las cuales deberían
considerar como base imponible solo el 20% del valor de sus activos
gravados. Esto fue hecho con la idea de poner en pie de igualdad a las
empresas de leasing con las entidades financieras.
Se deberán considerar que los bienes objeto del contrato
integrarían la base imponible en el momento de la entrega de los
mismos.
Por último, cabría tener en cuenta lo establecido por el art. 12 de la
ley de I.G.M.P. que establece la desgravación para el valor
correspondiente a los bienes amortizables de primer uso, excepto
automotores, en el ejercicio de adquisición o de inversión y en el
siguiente.
6.4-Respecto del impuesto a los ingresos brutos:
La jurisdicción de la Ciudad de Buenos Aires dispone que en las
operaciones de locación financiera y/o leasing, celebradas de acuerdo
con las disposiciones del artículo 27 de la ley 24441, realizadas por
entidades financieras comprendidas en la ley 21526, la base imponible
para el dador se determinará conforme el procedimiento establecido
para operaciones de crédito realizadas por tales sujetos (“spread”).
En las operaciones realizadas por sujetos que tengan por objeto
este tipo de contratos no comprendidos en la ley 21526, la base
imponible se determinará conforme una operación de préstamo, pero sin
deducir la tasa de interés pasiva.
-FISCALIDAD FINANCIERA- CONTRATO DE LEASING - FORCONI EVELIN –LOPEZ SILVINA – MARTINO VANINA -
De lo expuesto se observa que la redacción de la norma debería
adecuarse o interpretarse en el sentido de la nueva ley.
Asimismo, vemos que no se diferencia entre leasing financiero u
operativo para realizar el encuadre fiscal.
Finalmente, las restantes jurisdicciones que no prevén disposición
expresa al respecto deberían aceptar o receptar, en sus Códigos
Fiscales, las disposiciones de la Ciudad de Buenos Aires.7
CAPITULO VII
7-Aspectos Contables
7.1 Introducción
El tercer aspecto que conforma la estructura de este trabajo se
vincula con las implicancias contables relacionadas con las operaciones
de leasing.
En este caso, la técnica contable tiene pendiente ana fase de
evolución final postergada como consecuencias de la ausencia de un
complejo normativo de aplicación obligatoria que regule
específicamente los efectos para las partes contratantes. En la República
Argentina los principios de contabilidad generalmente aceptados no
receptan expresamente el tratamiento de la operación de leasing. En
líneas generales remiten al criterio residual de valuación según la
realidad económica de la operación.
7.2 Tratamiento según RT 18
7 Revista Doctrina Tributaria ERREPAR –Enero 2001-
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Arrendamientos. Definiciones
•Arrendamiento: acuerdo por el cual el arrendador cede al
arrendatario el derecho de uso de un activo, por un tiempo determinado,
a cambio de sumas de dinero
•Financiero: acuerdo que transfiere sustancialmente los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad del activo cuya titularidad puede
ser transferida o no, a cambio de pagos que cubren el valor corriente
del activo más las cargas financieras
•Operativo: todo arrendamiento que no sea financiero
•Vida económica: Período estimado desde el comienzo del
arrendamiento en el que la empresa espera consumir los beneficios
económicos incorporados al activo
•Tasa de interés implícita de arrendamiento: Tasa de descuento al
comienzo del arrendamiento que produce igualdad entre:
–El valor corriente del activo y
–El valor descontado de (cuotas mínimas de arrendamiento + valor
residual no garantizado)
•Cuotas contingentes: Son aquéllas cuyos importes no han sido
fijados de antemano y se determinan sobre la base de factores distintos
al mero paso del tiempo
•Valor residual no garantizado: Es la parte del valor residual del
activo cuya realización no está asegurada o queda garantizada por un
tercero relacionado con el arrendador
•Cuotas mínimas: Para el arrendatario:
–Pagos por el arrendamiento (sin cuotas contingentes, impuestos y
servicios) Más
–Todo valor residual garantizado por él o un tercero relacionado Más
–El pago necesario para ejercitar la opción de compra (si la posee a un
precio notablemente menor que el valor corriente del bien)
•Para el arrendador
-FISCALIDAD FINANCIERA- CONTRATO DE LEASING - FORCONI EVELIN –LOPEZ SILVINA – MARTINO VANINA -
–Pagos por el arrendamiento (sin cuotas contingentes, impuestos y
servicios) Más
–Todo valor residual que se le garantice (arrendatario, tercero
relacionado con éste o tercero independiente) Más
–El pago necesario para ejercitar la opción de compra (si es a un precio
notablemente menor que el valor corriente del bien)8
7.3- Análisis del Flujo de Efectivo de Fondos
Computo como un flujo inicial positivo al costo de adquisición del
Bien.
Calcular el costo del leasing luego de impuestos ( Canon x (1-t) )
como flujo negativo.
Calcular el costo de oportunidad de no poder amortizar como un
flujo de fondos negativo
(Costo de adquisición / Vida útil del Bien).
Calcular el precio de la Opción de Compra como un flujo negativo
(Valor de rescate)
Proyectar los Flujos Efectivos de Fondos y descontar a la tasa de
interés relevante, luego de impuesto
8 Bv. Dr. Jorge J Gil.
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CAPITULO VIII
8- Conclusiones Finales
La experiencia internacional muestra el impulso económico que el
leasing ha producido en distintos países, posicionándose como una
opción más para el desarrollo de las empresas a la hora de elegir.
En Argentina, es una forma de financiamiento de máquinas y
equipos y posee un constante crecimiento que año tras año se acentúa
más.
No se debe dejar de mencionar las ventajas en materia de análisis
crediticio que otorga la figura y las que se observan en materia
impositiva, las cuales surgen de la nueva reglamentación impuesta por
el leasing en este aspecto. Además, el hecho de contar con la
posibilidad de no asumir riesgos de obsolescencia técnica y económica
de los bienes, manteniendo una renovación permanente del capital de
trabajo. Sin embargo, por otro lado las desventajas rondan
principalmente en el mayor costo que implica su elección.
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En definitiva, este sistema se posiciona como una alternativa eficaz
de financiamiento empresario para ser tomada en cuenta en igualdad
de condiciones con otras existentes en la actualidad, incluso en algunos
casos, por encima de las mismas, es decir, que las supera en diversos
aspectos que son muy relevantes para el financiamiento de equipos,
máquinas, etc.
8.1 .-Ventajas del Leasing:
Sintetizando la opinión de prestigiosos autores, las ventajas del leasing
serían las siguientes:
a) Financiación del total del valor
b)No se incorporan restricciones operativas u otros compromisos
vinculados a la actividad del tomador, ya que la garantía primaria del
derecho del dador reside en la retención del dominio o titularidad sobre
el bien objeto del contrato.
c) No inmovilización de recursos financieros., es decir que el tomador del
leasing conserva la disponibilidad de recursos financieros que de otro
modo debería haber destinado al pago parcial total de bien cuya
utilización se requiere.
d) No incrementa el pasivo contable del tomador, es decir que los pagos
a realizar en virtud del leasing no se contabilizan como pasivos,
mejorando así los ratios financieros del tomador.
e)Ventajas fiscales. Es común que pueda aprovechar la amortización de
bien o el pago de cánones comprometidos para reducir la ganancia
sujeta al pago de impuestos (art.22 al 25 Ley 25.248.)
f)Protección contra la obsolescencia. Mediante el reemplazo del bien en
lugar del ejercicio de la opción de compra.
g)Mantenimiento del control societario. Con el leasing no provoca
impacto alguno en la estructura de control de la empresa.9
9 Martorell, Tratado.... cit.pág. 368 y sstes-Astorga Sanchez Juan.Leasing desde el punto de vistadel arrendatario, Asneff Madrid 2000 pag.51 y ss. Kamath K, Kerkar S, y Viswanath T. Theprinciples and practice of leasing .lease Asia Surrey 1990 pág.18 y 19. Citados por Paolantonio
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8.2- Desventajas del leasing
a) Onerosidad de la financiación
El costo del leasing es superior respecto los otros sistemas
tradicionales. Responde al hecho de que la cuota de amortización
periódica a cargo del tomador debe cubrir los siguientes aspectos:
compensar la inversión realizada para la adquisición del bien
cedido.
Recuperar el capital ahorrado.
Resarcir los riesgos de obsolescencia técnica y económica del
bien.
Soportar gastos administrativos.
Brindar una utilidad razonable.
Los eventuales desajustes inflacionarios.
b) Fluidez de la tecnología
Se necesita que el avance tecnológico en cada uno de los distintos
ramos de bienes y equipos sea gradual y conforme a las pautas cíclicas
determinadas.
c) Asunción de la depreciación técnica
La duración económica de un bien es insegura, constantemente
expuesta a los efectos de la novedad tecnológica. Esta inseguridad se
acentúa en los casos de equipos de alto costo y depurada tecnología.
d) Inexistencia de mercado secundario
pág.22 y ss.Régimen Legal del Leasing.”
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Es decir, en donde colocar el bien, en las condiciones de uso y
envejecimiento normales derivadas del transcurso del plazo pactado en
el contrato.
ANEXOS
ESQUEMAS – RESUMEN
IMPUESTO A LAS GANANCIAS.
Tratamiento asimilable a: Sujetos CondicionesOperaciones financieras Entidades
Financieras Sociedad
objeto especial
Duración contrato superior 50% o 20% o 10% de la vida útil de los bienes según se trate de: muebles, inmuebles no destinados a viviendas o con
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dicho destino, respectivamente.
Precio de opción = Valor residual según cánones.
Operaciones de locación (incluye contratos con precio de opción igual al valor de plaza del bien al momento de ejercerse la compra)
Entidades Financieras
Sociedad objeto especial
Duración contrato igual o inferior 50% o 20% o 10% de la vida útil de los bienes según se trate de: muebles, inmuebles no destinados a viviendas o con dicho destino, respectivamente.
Precio de opción igual o superior al costo computable según impuesto a las ganancias o precio de opción igual al valor de plaza del bien al momento de ejercerse la misma.
Importadores y fabricantes
Precio de opción igual o superior al costo computable según impuesto a las ganancias.
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Operaciones de compraventa
Entidades Financieras
Sociedadobjeto especial
Duración contrato igual o inferior 50% o 20% o 10% de la vida útil de los bienes según se trate de: muebles, inmuebles no destinados a viviendas o con dicho destino, respectivamente.
Precio de opción inferior al costo computable según impuesto a las ganancias .
Importadores y fabricantes
Precio de opción inferior al costo computable según impuesto a las ganancias.
IMPUESTO AL VALOR AGREGADO
Sujetos Excepciones Tratamiento(salvo excepciones)
- Entidades Financieras Ley 21526
- Sociedades objeto especial
- Importadores
Contratos referidos a:
Cosas muebles: bienes durables de consumo para consumidores finales
Locación de cosas muebles / inmuebles: duración vigencia contrato.
Venta: cuando se ejerza la
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y fabricantesInmuebles: considerados frente al impuesto a las ganancias como una venta financiada.
opción de compra.
RESUMEN TRATAMIENTO IMPOSITIVO DEL LEASING.
IMPUESTO IVA(1) Tratamiento asimilable a : Ganancias Muebles (2) (3) Inmuebles (4) Operación financiera. Ganancia bruta = Cánones - Recu Locación de cosas pero de Capital. No se aplica presuunción, articulo 5, inc. 3, párrafo Ejercicio de la operación: Ganancia 3 ley = Resultado de la venta. 5 Operación de locación Ganancia= Alquiler. Amortizaciones segúun vida útil del bien. Ejercicio de la opción: Ejercicio de la opción: Ganancia= venta. Resultado de venta Operación de compra Ganancia= Resuultado venta venta. No ejercicio de la opción: Reservar 6 resultados. Venta
Observaciones:
1) Establece la posibilidad de adelantar los débitos fiscales2) Excluidos bienes durables de consumo destinados a consumidores finales.3) Le es aplicable la limitación establecida en el articulo 11 de la ley de IVA.4) Intereses casa habitación 5 articulo a continuación del articulo 12 del DR le es aplicable.5) El tercer párrafo del articulo 9 del DR Nº 627/96 establece la no aplicación, en las operaciones de leasing de inmuebles considerados en el impuesto a las ganancias como operación fiannciera u operación de locación, de la presunción de venta encubierta a que se refiere el tercer párrafo del inciso e) del articulo 5 de la ley de IVA. Es decir, si por los parámetros existentes en tales operaciones, por los cánones, plazo de la operación, valor de opciónde compra, la operación permitiria suponer la existencia de una compraventa del inmueble no corresponderá aplicar en el IVA tal interpretación y debera considerarse a la operación como locación hasta que se efectue la opción decompraventa.6) Lo expuesto no se aplica para operaciones con bienes muebles, las que cualquiera seria el tratamiento dado enel impuesto a las ganancias ( préstamo, locación o compraventa) se consideraran contratos de locación hasta que
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se produzca el efectivo ejercicio de la opción de compra del bien.
LISTADO DE LEYES, DECRETOS Y RESOLUCIONES.
LEY Nº 25248 (LEY DE CONTRATO DE LEASING)
DECRETO Nº 459/00 (REGLAMENTO LEY LEASING)
DECRETO Nº 1038/00 (REGLAMETO TRATAMIENTO TRIBUTARIO
LEASING)
LEY Nº 23349 (LEY DE IMPUESTO AL VALOR AGREGADO)
LEY Nº 20628 (LEY DE IMPUESTO A LAS GANANCIAS)
LEY Nº 25063 (LEY IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA)
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LEY INGRESOS BRUTOS
DECRETO 1159/99
DECRETO 627/96
DICTAMEN 28/82
DICTAMEN 1/85
DECRETO DEL PODER EJECUTIVO NACIONAL Nº 1283/93
DICTAMEN 85/93
DECRETO 627/96
DICTAMEN Nº 31/80
Regulaba el encuadre del leasing de bienes muebles a los efectos del
ajuste por inflación impositivo.
DICTAMEN Nº 28/82
El fisco considero que la modalidad contractual denominada leasing
comprende dos etapas: la locación y la venta del bien. Ello, claro esta,
siempre que la forma negocial instrumentada por las partes se ajuste a
la realidad económica que evidencian los hechos, en caso contrario,
decae la figura ficticia para dar lugar al tratamiento impositivo de la
situación fiscal bajo los términos de una venta. La DGI definio distintos
tipos de modalidad de leasing:
Leasing operativo
Leasing financiero
DICTAMEN Nº 1/85
Un elemento importante para resaltar, el cual ha sido incorporado por
este dictamen, es el referido al momento del ejercicio de la opcion de
compra. Al respecto, el fisco considera que la misma podrá ser ejercida
durante o a la finalización del contrato, según el caso.
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DECRETO 1283/93
El mismo, incorporó un novedoso tratamiento para los pagos realizados
al exterior por operaciones de alquileres concertadas mediante el
sistema de leasing financiero.
En la medida que se cumplan los preceptos enunciados en dicho
decreto, la operación se trataria impositivamente como una compra de
un bien mueble amortizable financiada mediante el sistema de préstamo
francés.
DECRETO Nº 85/93
El mismo se elaboro en base a una consulta efectuada por un banco
acerca del tratamiento a acordar a los bienes muebles afectados a
operaciones de leasing financiero, en lo atinente al método de calculo de
la amortización impositiva aplicable.
Se concluye en la obligatoriedad de considerar las disposiciones de la
ley del impuesto a las ganancias respecto del criterio de amortización de
los bienes. Tal amortización deberá compensar el desgaste que se
produce en virtud de la utilización normal de los mismos y no se admite
el criterio de la consultante respecto de la amortización en función de la
vigencia del contrato de leasing.
DECRETO Nº 627/96
La norma prevé, en un caso, un tratamiento beneficioso para los
tomadores, permitiendo la deducción de los cánones imputables a cada
ejercicio fiscal.
CASOS PRACTICOS.
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1- Construya la planilla de devengamiento de los intereses y registre el
asiento que cor-responda al final de cada año, por el devengamiento de
los intereses y por la amortización del bien recibido en leasing.
PLANILLA DE DEVENGAMIENTO
DETERMINACIÓN DE LA TIR IMPLÍCITA PARA EL ARRENDAMIENTO
AÑO PAGO VR GARANTIZADO OPCION COMPRA CUOTAS MINIMAS0 -1000001 30000 300002 30000 300003 30000 300004 30000 5000 10000 45000
TIR 12,29%
Determinada la TIR se puede construir la planilla de devengamiento
AÑO AM CAPITAL INTERES VALOR CONTABLE CUOTA PAGADA0 100000 1 17709,37 12290,63 82290,63 300002 19885,97 10114,03 62404,66 300003 22330,08 7669,92 40074,58 300004 40074,58 4925,42 0 45000
Asiento:Intereses negativos 12.290,63 – 10.114,03 – 7669,92 – 4,925,42 a Comp Fin. No Devengados
Asiento:Amortiz. Bienes recibidos en leasing 100.000/ 8 = 12.500 Amort Acumul Bienes recibidos en leasing
2- VENTA Y ARRENDAMIENTO FINANCIERORegistre los contratos siguientes: La empresa A vende a la empresa B un bien por $ 100.000 (el valor corriente del bien es similar) en efectivo .La empresa B entrega a la empresa A el mismo bien, mediante un contrato de leasing financiero, con los pagos siguientes: • 30.000 $ en cada final de año (durante 4 años)• 10.000 $ como pago de la opción de compra al final del año 4
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Cuadro de amortización del préstamo:
AÑO PAGO OPCION COMPRA CUOTAS MINIMAS0 -1000001 30000 300002 30000 300003 30000 300004 30000 10000 40000
TIR= 10,85%
AÑO AM CAPITAL INTERES VALOR CONTABLE CUOTA PAGADA0 100000 1 19152,11 10847,89 80847,89 300002 21229,71 8770,29 59618,17 300003 23532,69 6467,31 36085,49 300004 36085,49 3914,51 0 40000
AsientosCaja 100.000C F No Dev 30.000 Ac Financ 130.000
C F Devengado10.847,89 CF No dev 10.847,89
Bienes en leasing 90.000 B Uso 90.0003-CASO PRACTICO DE IVA
VALOR DE VENTA TOTAL : $ 10000 (SIN IVA)VIDA UTIL DEL BIEN: 10 AÑOSCANTIDAD DE CÁNONES: 100VALOR DEL CANON: $80SALDO AL EJERCERCE LA OPCION: $2000FECHA DEL CONTRATO: 2/7/98PAGO DE LOS CANONES: VENCIDOS, ULTIMO DIA DEL MESINCREMENTO DE DEBITO FISCAL: LAS PARTES OPTARON POR HACERLO EN LOS PRIMEROS TREINTA CANONES.IVA DE CADA CANON: $80 * 21%= $16,80CANONES EN QUE SE INCREMENTA EL DEBITO FISCAL: 1 A 30IMPORTE A DISTRIBUIR: EL CORRESPONDIENTE A LOS DF DE LOS CÁNONES POSTERIORES AL ÚLTIMO CON DF INCREMENTADO (CANON 30). ESTE IMPORTE SURGE DE APLICAR EL DF CORRESPONDIENTE, DESDE EL CANON 31 HASTA EL ULTIMO DE CONTRATO, O SEA EL CANON 10070 CÁNONES * $16,80 = $1176
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ESTE IMPORTE ES EL QUE SE DEBE DISTRIBUIR UNIFORMEMENTE ENTRE LOS CÁNONES 1 A 30, O SEA $1176 / 30 = $39,20
LIQUIDACIÓN IVA DE LA OPERACIÓN
CÁNONES DE 1 A 30EL IMPORTE FACTURADO POR EL DADOR SERÍA:
VALOR BASE DE CADA CANON $80IVA (21%) = $16,80.IVA ARTICULO 10 – DECRETO N º 627/96 $39,20TOTAL $136,00
CÁNONES DE 31 A 100EL IMPORTE FACTURADO POR EL DADOR SERÍA:
VALOR BASE DE CADA CANON $80IVA (21%) = $16,80.IVA ARTICULO 10 – DECRETO N º 627/96 ($16,80)TOTAL $80,00
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