unsystematic credit risk bank syariah di...
TRANSCRIPT
i
UNSYSTEMATIC CREDIT RISK BANK SYARIAH DI INDONESIA
SKRIPSI
Oleh
DWI RAHMAWATI NIM : 09510018
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
MAULANA MALIK IBRAHIM
MALANG
2013
ii
UNSYSTEMATIC CREDIT RISK BANK SYARIAH DI
INDONESIA
SKRIPSI
Diajukan Kepada:
Universitas Islam Negeri
Maulana Malik Ibrahim Malang
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan dalam
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)
Oleh
DWI RAHMAWATI
NIM : 09510018
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
MAULANA MALIK IBRAHIM
MALANG
2013
v
SURAT PERNYATAAN
Yang bertanda tangan di bawah ini saya:
Nama : Dwi Rahmawati
NIM : 09510018
Alamat : Jln Sunan Ampel I No 22 Malang
menyatakan bahwa ”Skripsi” yang saya buat untuk memenuhi persyaratan
kelulusan pada Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri
(UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang, dengan judul:
UNSYSTEMATIC CREDIT RISK BANK SYARIAH DI INDONESIA
Adalah hasil karya saya sendiri, bukan ”duplikasi” dari karya orang lain.
Selanjutnya apabila di kemudian hari ada ”Klaim” dari pihak lain, bukan menjadi
tanggungjawab Dosen Pembimbing dan atau pihak Fakultas Ekonomi, tetapi
menjadi tanggung jawab saya sendiri.
Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya dan tanpa paksaaan
dari siapapun.
Malang, 19 Januari 2013
Hormat saya,
Dwi Rahmawati
NIM: 09510018
vi
HALAMAN PERSEMBAHAN
Dengan mengucap syukur Alhamdulillah, kupersembahkan karya
kecilku ini untuk orang-orang yang kusayangi:
Untuk Kedua Orang Tuaku, Ayahanda Sumadji dan Ibunda
Chasanah, motivator terbesar dalam hidupku yang tak pernah jemu
mendo’akan dan menyayangiku, atas semua pengorbanan dan
kesabaran mengantarku sampai kini. Tak pernah cukup ku
membalas cinta ayah bunda padaku
Untuk Kakakku yang selalu memotivasi dalam proses pengerjaan
Skripsi ini
Sahabat-sahabatku seperjuangan yang senantiasa menemani dan
mendukung agar terselesainya Skripsi ini
vii
HALAMAN MOTTO
“ Sesungguhnya dibalik dan sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila
kamu telah selesai (dari suatu urusan) kerjakanlah dengan sungguh-sungguh
urusan yang lain. Dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap. “
( Qs. Al Insyirah 6-8 )
viii
KATA PENGANTAR
Puji syukur dan doa setulus-tulusnya, penulis panjatkan ke hadirat Ilahi
Rabbi, Tuhan semesta alam. Atas segala ridha, rahmat, hidayah serta inayah-Nya
kepada kami sehingga kami bisa menyelesaikan Skripsi yang berjudul
Unsystematic Credit Risk Bank Syariah di Indonesia
Tak lupa, shalawat dan salam penulis sanjungkan ke Nabiyullah
Muhammad SAW yang atas jasa-jasa beliau kita semua dapat menikmati cahaya
Islam dan terbebas dari belenggu kezaliman.
Adapun tujuan penulis dalam menyusun Skripsi dimaksudkan untuk
memenuhi salah satu syarat kelulusan progran S-1 Jurusan Manajemen
Konsentrasi Keungan Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri Maulana Malik
Ibrahim Malang.
Dengan selesainya Skripsi ini benar-benar dapat dirasakan oleh penulis
sebagai pengalaman yang berharga terutama dalam bidang perluasan wawasan
keilmuan. Perlu diketahui dalam penyusunan Skripsi ini, penulis tidak bekerja
sendiri, akan tetapi, penulis banyak mendapat bantuan serta bimbingan dari
berbagai pihak. Maka dari itu penulis menyampaikan terima kasih yang sebesar-
besarnya kepada:
ix
1. Allah SWT, karena atas rahmat-Nya sehingga skripsi ini dapat terselesaikan
dengan baik.
2. Bapak Prof. Dr. H. Imam Suprayogo, selaku Rektor Universitas Islam Negeri
Maulana Malik Ibrahim Malang beserta stafnya yang senantiasa memberikan
pelayanan yang baik.
3. Bapak Dr. H. A. Muhtadi Ridwan, MA, Selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang.
4. Bapak Dr. H. Achmad Sani Supriyanto, SE., M.Si, Selaku Ketua Jurusan
Manajemen Fakultas Ekonomi Universias Islam Negeri Maulana Malik
Ibrahim Malang.
5. Ibu Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec.Ak selaku dosen pembimbing yang
telah dengan sabar membimbing dan memberikan petunjuk dalam pengerjaan
Skripsi sehingga Skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.
6. Ibu Fitriyah, S.Sos.,MM selaku ketua penguji yang telah memberikan
petunjuk dalam pengerjaan skripsi sehingga dapat terselesaikan dengan baik.
7. Bapak Dr. H. Ahmad Djalaluddin,Lc.,M.A selaku penguji utama yang telah
memberikan petunjuk dalam pengerjaan skripsi sehingga dapat terselesaikan
dengan baik.
8. Seluruh dosen fakultas ekonomi, jurusan manajemen Uin Maliki Malang.
9. Ayahanda Sumadji dan Ibunda tercinta Chasanah yang selalu memberikan
dukungannya baik secara materiil maupun sepiritual.
10. Kakakku Ika Nur Fauziah yang selalu mendukung dalam pengerjaan Skripsi
ini.
x
11. Sahabat-sahabatku nyon, liza, nabil, fida, tria, mbk ucik, yuni, suci, vitri, vira,
novi yang memberi motivasi untuk terselesaikannya skripsi.
12. Teman- teman seperjuangan yang tidak bisa disebutkan satu-persatu.
13. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu atas bantuannya
dalam menyelesaikan Skripsi ini.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa dalam penyusunan Skripsi ini
banyak sekali kekurangan maupun kesalahan. Oleh karena itu, kritik yang
konstruktif dan saran yang inovatif dari berbagai pihak, sangat penulis dambakan
demi perbaikan dan penyempurnaan laporan ini. Akhirnya semoga Skripsi ini
bermanfaat bagi para pembaca.
Malang, 19 Januari 2013
Penulis
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ..................................................................................... i
LEMBAR PERSETUJUAN ......................................................................... iii
LEMBAR PENGESAHAN UJIAN ............................................................. iv
LEMBAR PERNYATAAN ........................................................................... v
HALAMAN PERSEMBAHAN .................................................................... vi
MOTTO .......................................................................................................... vii
KATA PENGANTAR ................................................................................... viii
DAFTAR ISI .................................................................................................. xi
DAFTAR TABEL ......................................................................................... xv
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... xvi
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................. xvii
ABSTRAK ...................................................................................................... xviii
BAB I PENDAHULUAN .............................................................................. 1
1.1 Latar Belakang .......................................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah ..................................................................................... 8
1.3 Tujuan Penelitian ...................................................................................... 8
1.4 Manfaaat Penelitian ................................................................................... 9
1.5 Batasan Masalah ........................................................................................ 9
BAB II KAJIAN PUSTAKA ........................................................................ 10
2.1 Penelitian Terdahulu ................................................................................. 10
2.2 Kajian Teoritis ........................................................................................... 16
2.2.1 Bank Syariah ....................................................................................... 16
2.2.1.1 Pengertian Bank Syariah ................................................................ 16
2.2.1.2 Latar Belakang Lahirnya Bank Syariah ........................................ 17
2.2.1.3 Fungsi Bank Syariah ..................................................................... 20
2.2.2 Jenis Kontrak Pembiayaan .................................................................. 21
2.2.3 Systematic dan Unsystematic Risk ....................................................... 25
xii
2.2.3.1 Systematic Risk .............................................................................. 25
2.2.3.2 Unsystematic Risk ......................................................................... 26
2.2.4 Ekspansi Pembiayaan ........................................................................... 30
2.2.5 Kualitas Pembiayaan ........................................................................... 32
2.2.6 Modal Penyangga (capital buffer) ...................................................... 33
2.2.7 Rasio Modal ......................................................................................... 35
2.2.8 Ukuran (size) Perusahaan ..................................................................... 38
2.2.9 Risiko Kredit dalam Perbankan Syariah .............................................. 39
2.3 Kajian Dalam Perspektif Islam ................................................................. 42
2.3.1 Risiko Kredit dalam Islam ................................................................... 42
2.3.2 Manajemen Risiko dalam Perspektif Islam.......................................... 46
2.4 Kerangka Berfikir ...................................................................................... 49
2.5 Hipotesis .................................................................................................... 51
BAB III METODE PENELITIAN .............................................................. 56
3.1 Lokasi Penelitan ........................................................................................ 56
3.2 Jenis Dan Pendekatan Penelitian ............................................................... 56
3.3 Populasi dan Sampel ................................................................................. 57
3.3.1 Populasi ............................................................................................... 57
3.3.2 Sampel ................................................................................................. 58
3.4 Data Dan Jenis Data .................................................................................. 59
3.5 Teknik Pengumpulan Data ........................................................................ 59
3.6 Definisi Operasional Variabel ................................................................... 60
3.7 Model Analisis Data .................................................................................. 62
3.7.1 Uji Asumsi Klasik ............................................................................... 62
3.7.2 Model Regresi dengan Variabel Independen Gabungan
Kualitatif dan Kuantitatif .................................................................... 66
3.7.3 Pengujian Hipotesis ............................................................................. 68
xiii
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN HASIL
PENELITIAN .................................................................................. 73
4.1 Paparan Data Hasil Penelitian .................................................................... 73
4.1.1 Gambaran Umum Perusahaan Sampel ................................................. 73
4.1.1.1 PT Bank Muamalat Indonesia ........................................................ 73
4.1.1.2 PT Bank Syariah Mandiri............................................................... 74
4.1.2 Analisis Deskriptif Data ....................................................................... 76
4.1.2.1 Ekspansi Pembiayaan ..................................................................... 76
4.1.2.2 Kualitas Pembiayaan ...................................................................... 77
4.1.2.3 Modal Penyangga (capital buffer) ................................................. 78
4.1.2.4 Rasio Modal ................................................................................... 79
4.1.2.5 Ukuran (size) .................................................................................. 80
4.1.3 Analisis Data ........................................................................................ 81
4.1.3.1 Uji Normalitas ................................................................................ 81
4.1.3.2 Uji Asumsi Klasik .......................................................................... 83
4.1.5.3 Analisis Regresi Berganda ............................................................ 88
4.1.4 Pengujian Hipotesis .............................................................................. 91
4.1.4.1 Uji t ................................................................................................ 91
4.1.4.2 Uji F ............................................................................................... 93
4.1.4.3 Uji Koefisien Determinasi (R2) ...................................................... 95
4.2 Pembahasan Data Hasil Penelitian ............................................................. 96
4.2.1 Pengaruh Ekspansi Pembiayaan terhadap Risiko Kredit .................... 96
4.2.2 Pengaruh Kualitas Pembiayaan terhadap Risiko Kredit ..................... 97
4.2.3 Pengaruh Modal Penyangga (capital buffer) terhadap Risiko
Kredit .................................................................................................. 99
4.2.4 Pengaruh Rasio Modal terhadap Risiko Kredit ................................... 99
4.2.5 Pengaruh Ukuran (size) terhadap Risiko Kredit ................................. 101
4.2.6 Pengaruh Ekspansi Pembiayaan, Kualitas Pembiayaan, Modal
Penyangga, Rasio Modal dan Ukuran (size) terhadap Risiko Kredit .. 102
xiv
BAB V PENUTUP .......................................................................................... 104
5.1 Kesimpulan ................................................................................................ 104
5.2 Saran ........................................................................................................... 106
DAFTAR PUSTAKA .................................................................................... 108
xv
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 : Perkembangan Aset Perbankan Syariah ....................................... 2
Tabel 2.1 : Mapping Penelitian Terdahulu ...................................................... 13
Tabel 2.2 : Perbedaan dan persamaan penelitian ............................................ 16
Tabel 3.1 : Populasi Penelitian ........................................................................ 57
Tabel 3.2 : Sampel Penelitian ......................................................................... 58
Tabel 3.3 : Definisi Operasional Variabel ....................................................... 60
Tabel 4.1 : Hasil Uji Normalitas ..................................................................... 83
Tabel 4.2 : Hasil Uji Multikolinearitas ............................................................ 84
Tabel 4.3 : Hasil Uji Autokorelasi ................................................................... 86
Tabel 4.4 : Hasil Uji Heteroskedastisitas ........................................................ 88
Tabel 4.5 : Hasil Uji Regresi Berganda ........................................................... 89
Tabel 4.6 : Hasil Uji t ....................................................................................... 91
Tabel 4.7 : Hasil Uji F ...................................................................................... 94
Tabel 4.8 : Hasil R Square ............................................................................... 95
xvi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 : Perkembangan NPF Bank Umum Syariah ................................ 4
Gambar 2.1 : Kerangka Berfikir ..................................................................... 50
Gambar 4.1 : Grafik Ekspansi Pembiayaan .................................................... 77
Gambar 4.2 : Grafik Kualitas Pembiayaan ..................................................... 77
Gambar 4.3 : Grafik Modal Penyangga (capital buffer) ................................. 79
Gambar 4.4 : Grafik Rasio Modal ................................................................... 80
Gambar 4.5 : Grafik Total Aset ....................................................................... 81
Gambar 4.6 : Grafik Histogram dan Grafik Normal Plot ............................... 82
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Uji Normalitas ............................................................................ 112
Lampiran 2 : Uji Multikolinearitas .................................................................. 113
Lampiran 3 : Uji Heteroskedastisitas ............................................................... 114
Lampiran 4 : Uji Autokorelasi ......................................................................... 115
Lampiran 5 : Uji Regresi .................................................................................. 116
Lampiran 6 : Perhitungan Ekspansi Pembiayaan ............................................. 118
Lampiran 7 : Perhitungan Kualitas Pembiayaan .............................................. 120
Lampiran 8 : Perhitungan Modal Penyangga (capital buffer) ......................... 122
Lampiran 9 : Perhitungan Rasio Modal ........................................................... 124
Lampiran 10 : Perhitungan Ukuran (size) ........................................................ 126
Lampiran 11 : Daftar Riwayat Hidup............................................................... 128
Lampiran 12 : Bukti Konsultasi ....................................................................... 129
Lampiran 13 : Surat Keterangan di Koreksi PKPBI ........................................ 130
xviii
ABSTRAK
Rahmawati, Dwi, 2013 SKRIPSI. Judul: “Unsystematic Credit Risk Bank Syariah
di Indonesia”
Pembimbing : Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec,Ak
Kata Kunci : Risiko Kredit, Ekspansi Pembiayaan, Kualitas Pembiayaan,
Modal Penyangga, Rasio Modal, Ukuran (Size)
Perkembangan perbankan syariah di Indonesia merupakan suatu
perwujudan dari permintaan masyarakat yang membutuhkan suatu sistem
perbankan alternatif yang selain menyediakan jasa perbankan atau keuangan yang
sehat, juga memenuhi prinsip-prinsip syariah. Pertumbuhan dan perkembangan
perbankan syariah di Indonesia juga mengalami kemajuan yang pesat, yang dapat
dilihat dari aset yang ada. Semakin besar aset yang dimiliki juga akan berdampak
pada risiko. Salah satunya yaitu risiko kredit. Penelitian ini mencoba mengetahui
pengaruh variabel spesifik bank terhadap risiko kredit pada Bank Muamalat
Indonesia dan Bank Syariah Mandiri. Tujuan penelitian ini adalah mengetahui
sejauh mana hubungan ekspansi pembiayaan, kualitas pembiayaan, modal
penyangga, rasio modal, ukuran (size), dummy jual beli dan sewa, dummy bagi
hasil, dummy jasa terhadap risiko kredit.
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian Laporan
Keuangan Triwulanan Bank Muamalat Indonesia dan Bank Syariah Mandiri
periode 2008-2012 dengan menggunakan metode purposive sampling. Jenis data
yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan yang
dipublikasikan dan diunduh melalui situs resmi Bank Muamalat Indonesia dan
Bank Syariah Mandiri. Metode analisis yang digunakan adalah Regresi Berganda
dengan tingkat signifikansi 5%.
Dari hasil analisis menunjukkan bahwa secara parsial ekspansi
pembiayaan, rasio modal, ukuran (size) memiliki pengaruh signifikan terhadap
risiko kredit. Untuk variabel dummy bagi jual beli dan sewa, dummy bagi hasil
dan dummy jasa variabel tersebut tidak memiliki tingkat signifikansi dalam model
yang artinya variabel dummy bagi hasil dan sewa, dummy bagi hasil dan dummy
jasa tidak memiliki pengaruh dengan risiko kredit. Sedangkan variabel kualitas
pembiayaan dan modal penyangga tidak berpengaruh terhadap risiko kredit.
Secara simultan variabel ekspansi pembiayaan, kualitas pembiayaan, modal
penyangga, rasio modal, ukuran (size) berpengaruh signifikan terhadap risiko
kredit. Hal ini dibuktikan dengan nilai sig-F 0,000 yang lebih kecil dari
signifikansi 5%. Kemampuan prediksi dari keempat variabel tersebut terhadap
pembiayaan adalah 68,7% sebagaimana ditunjukkan oleh besarnya adjusted R2,
sedangkan sisanya 31,3% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dimasukkan
kedalam model penelititan. Adapun variabel yang dominan mempengaruhi risiko
kredit adalah kualitas pembiayaan dengan kontribusi 31,36%.
xix
ABSTRACT
Rahmawati, Dwi, 2013 Thesis. Title: "Unsystematic Credit Risk Of Islamic
Banking in Indonesia"
Advisor: Kartika Ulfi Oktaviana, SE., M.Ec, Ak
Keywords: Credit Risk, Financing Expansion , Financing Quality , Buffer Capital
, Capital Ratio, Size
The development of Islamic banking in Indonesia is a manifestation of
the society's demand that require an alternative banking system which not only
provides a healthy banking or finance service but also meets the principles of
sharia. The growth and development of Islamic banking in Indonesia is in a rapid
progress which can be seen from the existing assets. The bigger assets also have
an impact on the risk, one of them is credit risk. This research tries to determine
the effect of specific variables on the credit risk in Bank Muamalat Indonesia and
Bank Syariah Mandiri. The purpose of this research is to determine the extent of
the relationship of financing expansion, financing quality, buffer capital, capital
ratio, size, dummy sale and rent, profit sharing dummy, and dummy services for
credit risk.
The sample used in this research is the Quarterly Financial Statements of
Bank Muamalat Indonesia and Bank Syariah Mandiri in the period of 2008-2012
using purposive sampling method. The types of data used is secondary data
obtained from the financial statements which are published and downloaded
through the official website of Bank Muamalat Indonesia and Bank Syariah
Mandiri. The analysis method used is multiple regression with a significance level
of 5%.
The results of the analysis indicates that partially, financing expansion,
capital ratio, and size have a significant effect on credit risk. Dummy variables for
sale and rent, profit sharing and service does not have the level of significance in
the model, which means that those variables have no effect on the credit risk.
Whereas the variable of financing quality and buffer capital have no effect on
credit risk. Simultaneously, the variables of financing expansion, financing
quality, buffer capital, capital ratio, and size have a significant effect on the credit
risk. This is proved by sig-F 0.000 which is smaller than the 5% significance. The
predictive ability of the four variables on the financing is 68.7% as indicated by
the number of adjusted R2 and the remaining 31.3% is affected by other factors
that are not incorporated into the research model. The dominant variable affecting
the credit risk is the financing quality with a contribution of 31.36%.
xx
ملّخص البحث
خماطر االئتمان البنك اإلسالمي غري منتظم يف اندونيسيا": العنوان. رسالة جامعية 3102دوي , رمحويت Ulfi Kartika Oktaviana, SE., M.Ec.Ak مستشارة:
كلما ت املفتا ح :خماطر االئتمان، متويل التوسع، متويل اجلودة واالحتياطي رأس املال، نسبة رأس املال، حجم
و مظهر من مظاهر الطلب اجملتمع اليت تتطلب نظام تطوير العمل املصريف اإلسالمي يف إندونيسيا همنو . مصريف بديل باإلضافة إىل توفري اخلدمات املصرفية صحية أو التمويل، وكذلك تلبية ملبادئ الشريعة اإلسالمية
كلما . وتطور العمل املصريف اإلسالمي يف إندونيسيا أيضا التقدم، وهو ما ميكن مالحظته من األصول املوجودةحاولت هذا البحث لتحديد تأثري املتغريات حمددة . أحد منهم هو خماطر االئتمان. د األصول تؤثر على خماطرازدا
و كان األهداف من هذا . بشأن خماطر االئتمان املصريف يف بنك معامالت اندونيسيا، وبنك مانديري الشرعيةازن العاصمة، نسبة رأس املال، وحجم، وبيع البحث هي حتديد مدى متويل التوسع يف العالقة، ونوعية التمويل، خم .ومهية اإلجيار، وتقاسم األرباح ومهية، وخدمات ومهية ملخاطر االئتمان
العينة املستخدمة يف هذا البحث هي البيانات املالية الربع سنوية للبنك معامالت اندونيسيا، وبنك أنواع البيانات املستخدمة هي بيانات ثانوية مت . باستخدام طريقة أخذ العينات 3103-3112مانديري فرتة
ي للبنك معامالت اندونيسيا، وبنك مانديري احلصول عليها من البيانات املالية املنشورة وحتميلها عرب املوقع الرمس .٪5أسلوب التحليل املستخدم هو االحندار املتعدد مع مستوى األمهية . الشرعية
من نتائج التحليل تدل على أن التوسع جزئيا املالية، ونسبة رأس املال، وحجم لديه تأثري كبري على قاسم االرباح ومهية اخلدمة متغري ال ميلك مستوى الداللة يف للمتغريات ومهية لبيع و االجيار، و ن. خماطر االئتمان
النمودج، و هو ما يعين دمية للحصول و اإلجيار، و دمية دمية، و نقاسم اخلدمات ليس لديها نفوذ مع خماطر متويل بينما كان متغري نوعية التمويل ورأس املال خمازن أي تأثري على خماطر االئتمان يف وقت واحد متغري. األمثان
ويتجلى ذلك . التوسع، ونوعية التمويل، خمازن العاصمة، نسبة رأس املال، وحجم كبري من تأثري خماطر االئتمان٪، 72.6القدرة التنبؤية للمتغريات أربعة من التمويل . ٪5اليت هي أصغر من أمهية F 0،000-من خالل سيج
٪ من العوامل األخرى اليت مل يتم إدراجها 20.2ة املعدلة، يف حني يتأثر املتبقي R2 كما يدل على ذلك حجم .٪20.27املتغري املهيمنة اليت تؤثر على خماطر االئتمان هي نوعية متويل مبسامهة قدرها .يف منهج البحث