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四川信托四川信托 -- 锦盛第锦盛第 1010 期集合资金信托计划期集合资金信托计划20142014 年年 88

月月

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SICHUAN TRUSTCO.,LTD

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1 信托计划基本要素 2 投资机遇分析 3 风控措施 4 四川信托简介

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信托项目基本信息

信

托

项

目

要 点

项目名称 川信 - 锦盛第 10 期集合资金信托计划

管理类型 主动管理型

信托期限 24 个月（按年付息 ）

产品收益

50-100 万元 9.5%/ 年

单笔认购资金 ≥ 100 万元 10.5%/年

规模5000

万 -1.5

亿

还款来源

以权益类投资、股权投资、债权投资等方式投资于资质良好企业 ;投资于银行存款、国债、金融债、央行票据、 AA+ 级企业债、 A-1 及以上短期信用评级的企业短期融资券、债券逆回购、货币市场基金以及其他低风险的固定收益类产品（银行理财产品、券商或基金的资管计划、信托计划、债权或债权收益权）等；

5000 万 投资范围

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设立 管理

收益

投资

分配本金收益

认购信托计划社会合格投资者 锦盛信托计划

受托人：四川信托

融资项目融资项目

新股和可转债新股和可转债

信托计划信托计划

银行理财产品银行理财产品

资产管理计划资产管理计划

有限合伙企业 LP有限合伙企业 LP

交易结构

高流动性、低风险的固定收益资产

高流动性、低风险的固定收益资产

货币市场金融工具货币市场金融工具

托管银行

托管

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1 信托计划基本要素 2 投资机遇分析 3 风控措施 4 四川信托简介

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投资机遇分析近年来我国采用了“稳经济、调结构、控通胀 ”的经济发展思路，实施积极的财政政策

和稳健的货币政策，国内经济总体保持稳健增长的态势。 经济运行的主要情况和特点：一是国民经济平稳较快发展；二是物价涨幅总体可控。三是居民收入稳步增长。总的来看，我国经济运行的情况是好的，经济增长的速度与质量、结构和效益的关系趋于改善，经济与社会发展趋于协调，一些突出矛盾正在逐步缓解。

中国的宏观经济仍旧有不少的操作空间，存款准备金率、房地产限购令、高税率下调等宏观因素均可对经济予以刺激，这对于转型之中实现平稳过渡的中国经济而言，宏观上政府仍旧掌握了多个经济刺激手段，整个金融市场将会有充足的流动性可供经济而用。

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投资策略投资领域：实业投资：投资于十二五规划重点鼓励的产业，包括基础设施、统筹城乡、旧城改造、产业

升级等领域及各实业；具体包括：向经营稳健、市场风险可控的优质企业发放贷款；前景良好、具备较高投资价值的优质企业进行股权投资；向拥有长期、稳定收益的优质资产的企业进行收益权投资或投向其他收益率高且符合风控要求的项目。

金融产品投资：（ 1 ）国债、金融债、央行票据、 AA+ 级企业债、 A-1 及以上短期信用评级的企业短期融资券、债券回购、货币市场基金及其它货币市场产品。 (2)新股及可转债申购（按首日卖出原则）。 (3) 信托计划，包括有足额抵质押物的信托受益权、上市公司股票收益权或结构化证券投资优先级受益权等。 (4) 固定收益类银行理财产品。 (5) 其他高流动性、低风险的固定收益资产。（ 6 ）证券公司发行的资产管理计划。（ 7 ）基金公司发行的资产管理计划。

2 、投资限制：不得直接投资于股票二级市场、 QDII 产品以及高风险的金融衍生产品（包括但不限于股指期货、股票期货、股指期权、股票期权等）；不得投资于不符合国家产业政策、投资政策和宏观调控政策的项目。

3 、投资决策机制：信托资金投资于公司评审会、公司项目投资决策委员会审批通过的项目。

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1 信托计划基本要素 2 投资机遇分析 3 风控措施 4 四川信托简介

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风控措施

权益类投资方式

以权益类投资方式运用的保障措施包括但不限于：权益出让方回购承诺，权益出让方或第三方提供的实物资产抵押，或经营可靠、实力较强的第三方企业、法人受让承诺等；锁定还款来源，并采取委托监管银行或者派驻现场管理人员的方式进行资金监管。对于设定抵押或质押的投资项目，原则上要求本息抵押率 / 质押率控制在 50% 以下。

股权投资方式

以股权投资方式运用的保障措施包括但不限于：对被投资标的的控股权；对被投资标的信托期内对外融资、担保事项的否决权；股权对应资产的足值审查及监管权；信托资金优先退出的优先权等；锁定还款来源，派驻现场管理人员进行资金流监管，并参与公司日常管理与营运。对于设定抵押或质押的投资项目，原则上要求本息抵押率 / 质押率控制在 50% 以下。

债权投资方式

以债权投资方式运用的保障措施包括但不限于：信托资金使用人或第三方提供的信用担保；股权质押，足值资产抵押等，锁定对还款来源，并采取委托监管银行或者派驻现场管理人员的方式进行资金监管。对于设定抵押或质押的投资项目，原则上要求本息抵押率 / 质押率控制在50% 以下。

投资金融产品 投资金融产品的保障措施以该产品的风控措施为准。

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四川信托公司简介

1 信托计划基本要素 2 投资机遇分析 3 风控措施 4 四川信托简介

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四川信托有限公司是在四川省信托投资公司、四川省建设信托投资公司经过资产重组，吸收和兴证券股权、华西证券股权和川信大厦等资产，重新设立的信托公司。自 2010 年 11 月重新开业至今，依托宏达集团（宏达股份 600331 的母公司）的产业优势、中海信托（央企中海油集团的下属企业）的信托管理经验，公司业务发展迅速，目前管理信托资产规模已超过 2000 亿。

四川信托有限公司

刘沧龙

20 亿

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序号 股东名称 出资比例

1 四川宏达（集团）有限公司 34.75%

2 中海信托股份有限公司 30%

3 四川宏达股份有限公司 19%

4 四川濠吉食品（集团）有限责任公司 5%

5 汇源集团有限公司 3.84%

6 成都铁路局 3.57%

7 四川省投资集团有限责任公司 2.14%

8 四川成渝高速公路股份有限公司 1.17%

9 中铁八局集团有限公司 0.42%

10 中国烟草总公司四川省公司 0.11%

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