Обзор рынка новых легковых автомобилей в России и прогнозы его развития

Стенли Рут 19 января 2012 года

www.pwc.ru/automotive

PwC

Содержание

1. Обзор мирового автомобильного рынка

2. Обзор российского рынка новых легковых автомобилей

3. Перспективы развития российского автомобильного рынка

4. Заключение

2

PwC

Обзор мирового автомобильного рынка

PwC

Мировой рынок легковых автомобилей

4

106 млн

Прогнозируемый объем производства

легковых автомобилей в 2018 году

5,3%

Совокупный среднегодовой темп роста производства

легковых автомобилей в 2011 – 2018 гг.

83%

Вклад быстроразвивающихся

стран в рост рынка в

2011 – 2018 гг.

Источник: Autofacts

PwC

Рост мирового производства легковых автомобилей

5

+5 млн

Прогноз производства легковых автомобилей, изменение производства по регионам в период 2011-2012 гг., млн штук

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Ближний Восток и Африка

Восточная Европа

Южная Америка

Европейский Союз

Северная Америка

Азиатско-Тихоокеанский

регион Индия 13%

Бразилия 8,3%

Россия 5%

Китай 40,6%

Вклад в мировой рост производства по регионам в период 2011-2018 гг., %

• Рост мирового производства автомобилей в 2012 году по сравнению с 2011 годом ожидается на уровне 7%.

• Во многом это связано с продолжающимся ростом спроса в Китае и Индии, восстановлением рынка в США, а также общемировым ростом спроса на премиальные бренды.

• Экономические трудности в ЕС, вероятно, приведут к снижению производства легковых автомобилей в регионе в 2012 году. Неопределенность относительно долгового кризиса и мер бюджетной экономии могут сдерживать рост рынка.

74,1

79,1

2,69

1,45

0,86

0,62 -0,59

70

72

74

76

78

80

2011

БР

ИК

Япония и

Т

айл

анд

Северная

Ам

ерика

Други

е

ЕС

2012

Источник: Autofacts

PwC

Производство легковых автомобилей в странах БРИК

1,75

2,9

3,4

15,0

3,0

5,5

7,6

27,9

0 5 10 15 20 25 30

Россия

Бразилия

Индия

Китай

2018 2011

6

• В период до 2018 года прирост производства легковых автомобилей в Китае превысит совокупный прирост производства в Индии, Бразилии и России.

• Чтобы конкурировать с Китаем, страны выбирают различные способы, такие как предложение уникальных продуктов и/или введение требований по локализации.

Изменение производства легковых автомобилей в странах БРИК в 2018 году по сравнению с 2011 годом, млн штук

Источник: Autofacts

PwC

Международные стратегические альянсы 11 из 15 стратегических альянсов имеют сборочные производства в России

Вклад в рост рынка 15-тью ведущими стратегическими альянсами* в 2011 – 2016 гг., %

2,0

2,3

2,6

2,9

3,4

3,6

4,3

6,1

6,5

7,4

7,5

7,9

8,5

8,7

9,4

0% 5% 10%

Mitsubishi

Chang'an

Suzuki

Geely

Tata

Chery

PSA

Ford

Fiat

Honda

Hyundai

GM

VW

R-N

Toyota

Вклад 15-ти

ведущих

стратегических

альянсов в рост

рынка

83,1%

*R-N = Renault-Nissan. Chrysler Group LLC относится к стратегическому альянсу Fiat

7 Источник: Autofacts

PwC

Обзор российского рынка новых легковых автомобилей

PwC

Трансформация российского автомобильного рынка за последние 20 лет

9

Источники: АЕБ, Госкомстат, ГТК, АCМ-Холдинг, Автостат, данные PwC

0 500 1000 1500 2000 2500

1992

2002

2011

Российские бренды Иномарки российского производства Новые импортные иномарки Подержанные иномарки

стабильный объем продаж

колоссальный рост продаж

сильный рост продаж

снижение объемов продаж

Сравнение объемов продаж легковых автомобилей в России по сегментам в 1992, 2002 и 2011 годах, тыс. штук

тысячи штук

PwC

Российский авторынок Год восстановления

10

Динамика изменения продаж автомобилей на основных рынках в 2011 году, млн штук

0 2 4 6 8

10 12 14 16 18 20

Индия Китай Россия Бразилия США Великобритания Германия Япония Франция

2010 2011

-15%

-4%

-2%

2,5%

3%

4%

9%

10%

40%

-20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50%

Китай

Бразилия

Индия

Германия

США

Россия

Франция

Япония

-15%

-2% 9%

-4%

10%

3% 40%

3%

4%

Великобритания

Источники: VDA, SMMT, CAAM, SIAM, данные PwC

PwC

Итоги 2011 года в России Покупали больше и по более высокой цене

11

• В 2011 году продажи новых легковых автомобилей выросли на 40% в количественном выражении и на 70% – в денежном по сравнению с 2010 годом.

• Позитивная динамика связана с такими факторами, как программы утилизации и субсидирования кредитов, доступное кредитование, рост экономики и снижение безработицы.

• В последние месяцы объем продаж автомобилей российских брендов начал снижаться из-за завершения программы утилизации.

• Из-за активного роста внутреннего производства иномарок рост их продаж составил 70% в количественном выражении и 98% – в денежном.

Категории автомобилей*

Тыс. штук Млрд долл. США

янв-дек 2011 г.

янв- дек 2010 г.

Изменение янв-дек 2011 г.

янв-дек 2010 г.

Изменение

Российские автомобили 620 560 11% 6,9 5,2 33%

Иномарки российского производства

1040 610 70% 23,7 12,0 98%

Импорт новых автомобилей

840 610 38% 28,3 17,4 63%

ИТОГО 2500* 1780 40% 58,9 34,6 70%

*без учета коммерческих автомобилей

Источники: АЕБ, Госкомстат, ГТК, АCМ-Холдинг, Автостат, данные PwC

PwC

0

100

200

300

400

500

600

700

800

3 кв. 2008 4 кв. 2008 1 кв. 2009 2 кв. 2009 3 кв. 2009 4 кв. 2009 1 кв. 2010 2 кв. 2010 3 кв. 2010 4 кв. 2010 1 кв. 2011 2 кв. 2011 3 кв. 2011 4 кв. 2011

Новые иномарки Российские бренды

Поквартальные продажи автомобилей На пути к докризисным показателям

12

• На протяжении последних двух лет происходило активное оживление рынка благодаря стимулирующим государственным мерам и возрастающему спросу (в том числе, и отложенному).

• Окончание программы утилизации и исчерпание эффекта «низкой базы» ведут к ожидаемому замедлению роста авторынка. Несмотря на общую положительную динамику, последние три квартала 2011 года демонстрировали заметное снижение темпов роста.

Продажи автомобилей в России с июля 2008 г. по декабрь 2011 г. и поквартальное сравнение с результатами предыдущего года, тыс. штук

Первая волна кризиса

Период кризиса Государственные программы и субсидирование

кредитов помогают оживить рынок

Дисконтные продажи немного смягчают

падение спроса

Дисконтные продажи

сокращаются

-55% -47% -25%

33% 54%

66% 73%

42% 24%

-54% -38%

28%

Источники: АЕБ, Госкомстат, ГТК, АCМ-Холдинг, Автостат, данные PwC

PwC

331 393 403

341

123 164 136

174 156

332 336

378

374 441 445 480

0

100

200

300

400

500

600

1 кв 2008 2 кв 2008 3 кв 2008 4 кв 2008 1 кв 2009 2 кв 2009 3 кв 2009 4 кв 2009 1 кв 2010 2 кв 2010 3 кв 2010 4 кв 2010 1 кв 2011 2 кв 2011 3 кв 2011 4 кв 2011

• Существенно увеличившийся спрос на автомобили, государственные программы стимулирования, а также инвестиции автопроизводителей в новые мощности дали возможность заметно нарастить объемы производства.

• В 2011 году производство легковых автомобилей выросло на 45% по сравнению с 2010 годом и превысило 1,7 миллиона штук. Достигнутый уровень производства легковых автомобилей является абсолютным историческим максимумом.

Производство легковых автомобилей в России, тыс. штук

Восстановление внутреннего производства

13

2008 2009 2010 2011

Источники: Госкомстат, АCМ-Холдинг, данные PwC

PwC

Рынок автокредитования в России

14

2296

2708

1356

1780

2500

1091 1256

327

637

1100

2007 2008 2009 2010 2011*

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Динамика общих продаж и продаж в кредит легковых автомобилей в России, тыс. штук

Общие продажи Продажи в кредит

• Каждый десятый автомобиль в 2011 году был куплен с привлечением льготного автокредита. Всего в России в 2011 году было выдано более 263 тыс. льготных автокредитов.

• В 2012 году ожидается рост ставок по автокредитам, и в первую очередь, на те автомобили, которые участвовали в программе льготного кредитования, что потенциально может негативно сказаться на продажах автомобилей в кредит.

• С окончанием программы льготного кредитования еще более активную роль будут играть кэптивные банки и те банки, которые имеют совместные кредитные программы с автоконцернами.

Период

Доля продаж

автомобилей (в

шт.) в кредит, %

2007 47%

2008 46%

2009 24%

2010 36%

2011* 44%

Источники: Автостат, данные PwC

*оценка

PwC

Перспективы развития российского автомобильного рынка

PwC

Движущие факторы рынка

Долгосрочные факторы, способствующие росту продаж

Краткосрочные факторы, сдерживающие рост продаж

Низкий уровень автомобилизации с высоким потенциалом роста

Окончание программы утилизации

Высокий средний возраст автопарка с возрастающей скоростью замещения

Окончание программы льготного кредитования

Относительно стабильные цены на нефть Волатильность валютных курсов

Инвестиции иностранных автопроизводителей в организацию производства на территории России

Нестабильность в еврозоне

Совместные кредитные программы OEM и банков, а также деятельность кэптивных банков

16

• Основные негативные факторы носят скорее краткосрочный характер, а позитивные – долгосрочный.

• Негативные факторы, в основном, могут влиять на продажи автомобилей бюджетного сегмента, тогда как продажи автомобилей премиального сегмента будут менее подвержены негативным факторам.

PwC

Обязательства по ВТО

17

Источники: официальный сайт Комиссии Таможенного Союза; интервью М.Ю.Медведкова, опубликованное на сайте Минэкономразвития от 14 ноября 2011 года

• Новые импортные автомобили: снижение ставки пошлины на 5% в 2012 году означает возврат к докризисной ставке. Это окажет некоторое положительное влияние в большей степени на импорт дорогих автомобилей.

• Подержанные автомобили до 7 лет: влияние на конечную стоимость будет положительным, однако гораздо большую роль могут играть колебания курсов валют.

• Подержанные автомобили старше 7 лет: ставки неизменны (однако по некоторым данным, обсуждается снижение специфических ставок на автомобили старше 7 лет).

Текущая ставка

пошлины

Ставка пошлины с момента присоединения

к ВТО

Конечная ставка пошлины

к 2019 году

Новые импортные автомобили

30% 25%

(неизменна в течение 3-х лет, затем ежегодно в течение 4-х лет снижается на 2,5% до уровня 15%)

15%

Подержанные импортные автомобили от 3 до 5 и от 5 до 7 лет

35% 25% + разные специфические ставки

(адвалорная ставка неизменна в течение 5-ти лет, затем за 2 года она понижается до 20%)

20% + пропорциональное

снижение специфических

ставок

Подержанные импортные автомобили старше 7 лет

от 2,5 до 5,8 евро за 1 см3

от 2,5 до 5,8 евро за 1 см3

(запретительные специфические пошлины остаются неизменными)

от 2,5 до 5,8 евро за 1 см3

PwC

ВТО и новые правила «промышленной сборки»

• Новые правила «промышленной сборки» стимулируют автопроизводителей к локализации производства, а не к импорту.

• Это противоречит правилам ВТО.

• Существует соглашение между Россией и ЕС, которое предусматривает компенсацию последнему, если импорт автокомпонентов из Европы упадет по сравнению с уровнем 2010 года после вступления России в ВТО.

• Тем не менее:

- локализация является длительным процессом, поэтому существенных изменений в краткосрочной перспективе мы не ожидаем;

- местное производство легковых автомобилей, и в особенности, нарастающее производство автомобилей иностранных брендов приведет к большому увеличению спроса на автокомпоненты;

- в 2010 году производство легковых автомобилей составляло 1,2 млн штук, в 2011 году оно выросло до 1,7 млн штук, что подразумевает увеличение импорта автокомпонентов.

18

PwC

Краткосрочный прогноз

19

• Российские бренды: на продажи по утилизационной программе приходилось по 300 тысяч автомобилей в год в 2010-2011 гг. Однако сейчас программа завершена, что, вероятно, снизит долю российских брендов в общих продажах в 2012 году. В настоящее время АвтоВАЗ проводит существенное обновление своего модельного ряда (план производства Lada Granta и Lada Largus на 2012 год - около 140 тыс. и 30 тыс. автомобилей, соответственно).

• Импорт подержанных иномарок пока составляет незначительную долю рынка и существенно на него не влияет, однако возможные изменения ставок тарифов могут оказать воздействие.

• Импорт новых иномарок заметно вырос в 2011 году. В 2012 году мы можем наблюдать как незначительный рост, так и снижение объемов импорта новых иномарок, в зависимости от курсов валют.

• Продажи иностранных брендов российской сборки могут вырасти в 2012 году до 11%.

1п 2011, тыс.шт.

1п 2011, изм.

2п 2011, тыс. шт.

2п 2011, изм.

2011, тыс. шт.

2011, изм.

2012, тыс. шт.

базов изм.

2012, тыс. шт.

оптим изм.

Рос. бренды 310 32% 310 -5% 620 11% 450 -27% 550 -11%

Иномарки рос. произв-ва

440

77% 600 66% 1040 70% 1050 +0% 1150 +11%

Импорт новых автомобилей

410

60% 430 22% 840 38% 800 -5% 900 +7%

Рынок в целом 1160 57% 1340 34% 2500 40% 2300 -8% 2600 +4%

*В таблице процентные значение показывают изменение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года

PwC

0

1000

2000

3000

4000

5000

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

Долгосрочный прогноз

Диапазон волатильности фактических продаж

Продажи легковых автомобилей, тыс. штук

20

Предпосылки:

• Количество автомобилей на 1000 человек, при котором произойдет насыщение рынка – 400.

• Уровень дохода на душу населения, при котором будет достигнуто насыщение рынка – 25 000 долл. США.

• Данный уровень дохода будет достигнут в 2025 году.

• Доля ежегодно утилизируемых автомобилей – постепенный рост с 4% в 2011 году до 6% в 2025 году.

• Мы ожидаем замедление темпа прироста продаж в краткосрочном периоде, однако в среднесрочном и долгосрочном периоде прирост продаж должен вернуться к своим средним значениям.

PwC

Заключение

PwC

Заключение

22

• В 2011 году рынок легковых автомобилей показал 40%-ый рост в количественном выражении благодаря росту потребительской уверенности, программам государственной поддержки, увеличению доступности кредитования.

• Благодаря вводу новых мощностей и увеличению использования существующих 2011 год стал рекордным годом по объему производства легковых автомобилей в России – всего было выпущено более 1,7 млн легковых автомобилей.

• В дальнейшем мы ожидаем замедления темпов роста и полагаем, что в 2012 году объем продаж новых легковых автомобилей (без учета легких коммерческих автомобилей) не превысит 2,6 млн штук, а при доминировании негативных факторов объемы продаж могут снизиться и до 2,3 млн штук.

• Российский рынок продолжает оставаться достаточно волатильным, и в краткосрочной перспективе он труднопредсказуем.

• В текущих экономических условиях игроки автомобильного рынка могут рассчитывать на долгосрочный рост, но при этом должны быть готовыми быстро отреагировать на возможные изменения.

PwC

Спасибо за внимание!

Настоящая презентация подготовлена исключительно для создания общего представления об обсуждаемом в ней предмете и не является

профессиональной консультацией. Не рекомендуется действовать на основании информации, представленной в настоящей презентации, без

предварительного обращения к профессиональным консультантам. Не предоставляется никаких гарантий, прямо выраженных или

подразумеваемых, относительно точности и полноты информации, представленной в настоящей презентации. Если иное не предусмотрено

законодательством РФ, компании сети PwC, их сотрудники и уполномоченные представители не несут никакой ответственности за любые

последствия, возникшие в связи с чьими-либо действиями (бездействием), основанными на информации, содержащейся в настоящей

презентации, или за принятие решений на основании информации, представленной в настоящей презентации.

© 2012 PwC. Все права защищены. Под «PwC» понимаются ЗАО “ПрайсвотерхаусКуперс Аудит”, компания “ПрайсвотерхаусКуперс Раша Б.В.”

и представительство компании «ПрайсвотерхаусКуперс Лигал СНГ Б.В.» или, в зависимости от контекста, другие фирмы, входящие в

глобальную сеть компаний PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL). Каждая фирма сети PwCIL является самостоятельным

юридическим лицом и не выступает в качестве агента сети PwCIL или любой другой фирмы сети. PwCIL не оказывает услуги клиентам. PwCIL

не несет ответственность за действия или бездействие любой фирмы сети, не может контролировать профессиональные суждения,

высказываемые фирмами сети, и не может никаким образом связать их каким-либо обязательством. Ни одна из фирм сети PwCIL не несет

ответственности за действия или бездействие любой другой фирмы сети PwCIL, не может контролировать профессиональные суждения

другой фирмы PwCIL и не может никаким образом связать другую фирму сети или PwCIL каким-либо обязательством.

Стенли Рут

Партнер

Руководитель практики по оказанию услуг компаниям автомобильной отрасли

www.pwc.ru/automotive