Hyundai Capitalis... Investor Presentation Hyundai CapitalMay 2012

DisclaimerThese presentation materials have been prepared by Hyundai Capital Services, Inc. (“HCS or the Com-pany”), solely for the use at this presentation and have not been independently verified. No representa-tions or warranties, express or implied, are made as to, and no reliance should be placed on, the accu-racy, fairness or completeness of the information presented or contained in this presentation. Neither the Companies nor any of theirs affiliates, advisers or representatives accepts any responsibility whatsoever for any loss or damage arising from any information presented or contained in this presentation. The information presented or contained in this presen-tation is current as of the date hereof and is subject to change without notice and its accuracy is not guaranteed. Neither the Companies nor any of their affiliates, advisers or representatives make any undertaking to update any such information subse-quent to the date hereof. This presentation should not be construed as legal, tax, investment or other advice.

Certain information and statements made in this presentation contain “forward-looking statements.” Such forward-looking statements can be identified by the use of forward-looking terminology such as “anticipate,” “believe,” “considering,” “depends,” “estimate,” “expect,” “intend,” “plan,” “planning,” “planned,” “project,” “trend,” and similar expressions. All forward-looking statements are the Companies’ current expectation of future events and are subject to a number of factors that could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements. Caution should be taken with respect to such statements and you should not place undue reliance on any such forward-looking statements.

Certain industry and market data in this presentation was obtained from various trade associations, and the Companies have not verified such data with independent sources. Accordingly, the Companies make no representations as to the accuracy or com-pleteness of that data, and such data involves risks and uncertainties and is subject to change based on various factors.

This presentation does not constitute an offer or invitation to purchase or subscribe for any shares or other securities of the Com-panies and neither any part of this presentation nor any information or statement contained therein shall form the basis of or be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares in any offering of shares of the Companies should be made solely on the basis of the information contained in the offering document which may be pub-lished or distributed in due course in connection with any offering of shares of the Companies, if any.

The contents of this presentation may not be reproduced, redistributed or passed on, directly or indirectly, to any other person or published, in whole or in part, for any purpose.

No.1 Consumer Finance Company01

국내 자동차 금융시장에서의 leading company- 현대자동차그룹의 국내 captive finance company

안정적인 수익 창출 능력과 견실한 재무 구조

현대자동차와 GE Capital의 성공적인 partnership- 투명한 지배구조: Committee 중심의 의사결정구조- GE Capital의 탁월한 business know-how 공유 및 인력 파견 - GE Capital의 한국 내 유일한 소비자금융사업 platform

Growing Partnership with GE Capital02

- 내수시장의 Leading player- 안정적인 영업기반 제공 - 전국적인 영업망 활용

- Captive finance company - 현대차그룹의 Marketing tool

- 가장 성공한 Joint Venture- 한국 내 유일한 소비자금융사업 Channel

GE Capital Credit Line 증액: 6억불 → 10억불

2009

GE Capital 9억불 Funding 제공2007

GE Capital Credit Line 연장(2012년 1분기말 총 투자금액 : 약 2.5조원)

2012

GE Capital 6억불 Credit Line 제공2006

5% 추가 Option 실행 : 43.3% 지분 취득

2005

GE Capital HCS 지분 38% 취득2004

56.5%

- 선진 리스크관리 기법 전수 - 강력한 재무적 지원- 직접적인 경영 참여

43.3%

03

Performance of Hyundai Motor Company

· 브랜드 가치 증가에 따른 잔존 가치의 상승

· 고가 차량의 판매 증가로 인한 ASP의 증가

Strength

Product Mix

소형차

57%

중대형차

19%

RV

17%

상용차

7%

한국

16.7%

북미

18.9%

유럽

14.6%

아시아

31.4%

기타

18.4%

Market Diversification

Brand Value

Performance

1Q11

914

2009

3,106

2010

3,612

2011

4,059

Total Sales(‘000s)

1Q12

1,019

1Q11

10.0%

2009

7.0%

2010

8.8%

2011

10.4%

OP Margin

1Q12

11.3%

1Q11

1,877

1Q12

2,451

2009

2,962

2010

6,001

2011

8,105

Net Profit(KRW Bn)

Investment Highlights04

우수한 자산건전성과 안정적인 실적을 유지- 30일 이상 연체율 : 2.1%(2012년 3월말)- 영업이익 1,813억원, 당기 순이익 1,291억원 시현

Target leverage 관리에 대한 Strong commitment (8X이내)

차입시장 경색에 대비한 유동성 관리 수준 제고

- 스위스 CHF 발행(2012.2)- 말레이시아 MYR발행(2012.2)-144A/ Regs 발행(2012.3)

Funding Diversification 지속적 성공

- S&P : BBB+(S), Fitch : BBB(P), Moody's : Baa2(P)- 국내신용등급 : AA+(S)

뛰어난 Fundamental을 기반으로 우수한 신용등급 보유

Macroeconomic Indicators in Korea05

경제성장률 추이

Source : 한국은행

자동차 내수판매량 (단위: 천대)

HMC KMC Others

2.8%3.6%

2008 2009 2010 2011 1Q12

2.2%

0.2%

6.1%

Source : 한국자동차공업협회

2009

80.0%

1,394

413

279

703

2010

1,465

78.1%

485

321

660

2011

1,474

79.8%

493

297

684

331

1Q12

81.8%155

116

60

1Q11

363

80.2%167

126

70

Korean Consumer Finance Market’s Unique Features06

보수적인 금융성향- 자동차 구입 패턴 : 30% 선수금 + 70% 할부- 자동차 할부금융 평균 만기 : 1.5년 (36개월 & 원리금 균등상환)- 신판 위주의 카드사용: 낮은 리볼빙 카드 이용률

Auto captive finance company에 유리한 시장구조- 자동차 제조사의 판매 채널 직접 관리- 안정적인 중고차 가격 추이

정부 규제 및 선진적인 Infrastructure - 감독기관의 선제적이고 엄격한 규제 (LTV, DTIR) . 주택담보대출 평균 LTV : 50% 수준 (은행권)

- 안정적인 Credit Bureau 시스템

07

Disciplined Asset Portfolio : Stability and Profitability

자산 포트폴리오 (단위: 억원)

모기지개인대출

중고차

Others

오토리스신차

57.2%

81.9%81.1% 82.8%

8.7%

8.8%

187,881

16.3%

8.4%7.4%

9.9%

164,797

15.8%

7.2%

9.1%

7.4%

198,058

17.3%

7.9%

2009 2010 2011 1Q12

58.1%57.6%

82.4%

9.4%

7.4%

195,958

17.9%

7.6%

56.9%

자산포트폴리오

- 자동차 관련 자산 : 80% - 비자동차 관련 자산 : 20%

- 자동차 및 부동산을 기반으로 대출 실행- 순수 신용 대출 : 9.4% (개인대출)

채권보전이 확실한 자산으로 구성

08

Pre-emptive Approach to Risk Management

리스크 관리 위원회(Risk Control Committee)- 리스크 관리 원칙 수립 및 관련 안건의 이사회 상정- 현대자동차 그룹과 GE Capital 동수로 위원회 구성- GE Capital Asia의 Chief Risk Officer 참여

GE Capital의 선진 기법을 적극적으로 도입- GE Capital의 Credit scoring system 활용- 엄격한 Compliance 규정 및 Anti-fraud team 운영 - 지속적인 Risk 지표 모니터링 및 선제적인 조치 - GE Capital 과 동일한 Risk reporting format

리스크에 기반한 성장- 자산의 성장보다는 리스크 관리에 최우선 순위를 부여 - 고객의 Credit Risk 위험을 반영한 Risk-based pricing 도입

09

Combining Strong Governance with Innovation

투명한 기업 지배구조

- HMC 그룹 및 GE Capital간 견제와 균형

- GE Capital의 Veto Right

- 주요 Committee에 위한 독립적인 의사 결정. Risk Control Committee. Executive Finance Committee. Asset & Liability Committee

성과와 창의성이 중시되는 기업 문화- 성과연동 보상제도: 선의의 경쟁 유도

- 창의성 중시 기업문화: 새로운 사업기회 발굴 및 innovation 제시에 대한 보상

- 금융권 외 다양한 배경을 가진 임직원 구성

. 중고차 매매중개 웹사이트 (Auto Inside)

. 차종 별 맞춤형 보장서비스 (국산/ 수입 중고차 무상수리 서비스)

10

요약 손익계산서 (단위: 억원)

Solid Profit Underscores Strong Fundamentals

영업이익 (단위: 억원)

안정적인 영업이익을 시현

수익성 중심 전략에 기반하여 높은 수준의 ROA 유지

2010 1Q11 1Q12 YoY

6,594

2011

1,820

1Q11

1,813

1Q12

5,410

2009

2011

ROA 3.6% 3.8% 3.7% -3.4%

영업이익 6,326 1,820 1,813 -0.4%6,594

당기 순이익 4,890 1,451 1,291 -11.1%5,074

영업비용 26,417 7,568 7,350 -2.9%21,837

(외환효과제외) 22,564 5,749 5,880 2.3%24,664

대손상각비 1,455 597 830 39.0%3,542

(외환효과제외) 28,890 7,569 7,692 1.6%31,258

영업수익 32,742 9,388 9,162 -2.4%33,315

2010

6,326

11

Excellent Asset Quality & Conservative Reserve Policy

30일 이상 연체율 (%) 요적립액 대비 실적립액 (단위: 억원)

요적립액

대손 준비금

실적립액

(실적립액+대손준비금)/요적립액

1Q12

153.3%

118.1% 117.1% 115.5%

5,341

2,808

3,358

2,282

4,417

2009

4,012

4,736

2,654

2,082

2010

5,207

6,0996,166

2,650

3,449

2011

1.6%

2.0%2.1%

1.8%

2009 2010 2011 1Q12

12

Leverage Trend (단위: 억원) Capital Adequacy Ratio (단위: 억원)

기본자본 조정자본

Solid Capital Base

배당 정책에 따른최대 Leverage 한도 :

8.0x

IFRS 도입효과 : 유동화자산 기존 10%에서 100% 반영

조정자기자본비율관리차입금 Leverage

6.7x6.5x

6.2x

143,783

165,603173,299 173,964

1Q122009 2010 2011

15.7%

13.7%13.0%

13.9%

22,161

23,750

21,557

24,318

26,565

26,216

28,128

27,548

1Q12*2009 2010 2011

7.4x

13

Well Diversified Funding Portfolio

Funding Portfolio by Product Funding Principles

차입금 잔액 : 17조 3,964억원

장기차입금 비중 : 66.7%

ABS 비중 20%, CP 비중 10% 수준 유지

차입원 다각화를 통한 안정성 강화

100% 이상의 자산부채 만기비율 유지

Contingency plan 수립 및 체계적 관리

Key Achievements 1Q 2012

신규 해외 차입 - 144A/RegS: 5억 달러, 5.5 years- 말레이시아 MYR 발행 : 3.2억 MYR, 5 years- 스위스 CHF 발행 : 2억 CHF, 5 years

장기물 비중의 확대

ABS13.8%

ABS13.8%

Bond74.0%

Loans8.5%

CP3.7%

14

216.8%

167.7%

507.7%

632.3%

9,713

13,666

7,394

6,500

24,889

16,207

1Q122009 2010 2011

25,106

12,971

7,500

10,266

13,379

14,100

Strengthened Liquidity Position

CP Coverage Ratio (단위: 억원) Cash Flow Profile (단위: 억원)

CP 현금 Credit Line CP Coverage

- GE Capital : 1조 1,378억원*- 국내외 은행 : 1조 3,511억원

Total : 2조 4,889억원

Financial Receivables

~1Y 1-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y Over 5Y

104,80756,926 22,679 6,023 1,704 3,819

Liabilities (Debt)

~1Y 1-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y Over 5Y

57,94232,270 30,970

18,648 13,91020,224

Net Cash Flow

~1Y 1-2Y 2-3Y 3-4Y 4-5Y Over 5Y

46,865

24,656 -8,291 -12,625 -18,520 -10,091

2012년 3월 31일 기준 환율 $1= W 1,137.8

15

Global Expansion

· 현대차/기아차가 성공적으로 진출한 지역에

진출하여 자동차 금융과 서비스를 제공

· 초기 투자 위험을 최소화 하기 위해 현지

금융회사와 합작회사를 설립하여 시장 진출

현대차 기아차와의 연계 초기 위험 최소화HCSStrategy

설립일 : 2011년 12월자본금 : 0.2억￡지분 : HCS 29.99%

UKJV

설립일 : 2010년 5월자본금 : € 2.8 mm지분 : HCS 100%

Hyundai Capital Europe

설립일 : 2009년 9월자본금 : € 2mm지분 : HCS 30.01%

펀딩없는 사무소/법인 형태

Hyundai Capital Germany

연락 사무소설립일 : 2010년 7월

인도 Office

설립일 : 2012년 6월 예정자본금 : 5억위안지분 : HCS 46%

중국 JV

러시아

인력 파견

호주 Office인력 파견

브라질 Office

설립일 : 1986년 9월자본금 : 10억달러(1.1조)지분 : HMA 94%, KMA 6%

HCA

16

Investment Highlights

Target leverage 관리에 대한 Strong commitment (8X이내)

차입시장 경색에 대비한 유동성 관리 수준 제고

Funding Diversification 지속적 성공

우수한 Fundamental을 기반으로 우수한 신용등급 보유

우수한 자산건전성과 안정적인 실적을 유지

Investor Relations Contacts

김정상 팀장Phone 02 2167 7034jungsang.kim@hyundaicard.com

Brett MoffatPhone 02 2167 5510brett@hyundaicapital.com

http://ir.hyundaicapital.com/

서민철 차장Phone 02 2167 7051mcseo@hyundaicapital.com

정연 과장Phone 02 3770 9737youn.chung@hyundaicapital.com