Валютные ограничения - 2015

«Железный занавес». Валютное регулирование и

ведение бизнеса с нерезидентами в 2015 году

Постановление НБУ № 124 от 23.02.2015 года

Постановление НБУ № 124 от 23.02.2015

г. бессрочно предусмотрело, в частности, следующие ограничения:

Запрет на покупку иностранной валюты на кредитные средства (кроме погашения обязательств по потребительским кредитам физлиц);

2


Запрет авансов в иностранной валюте за импорт товара, если общая стоимость ВЭД-договора превышает 50 тыс. долларов США. Такие авансы разрешены только при условии получения отдельного подтверждения НБУ и не раньше четвертого рабочего дня после подачи документов в НБУ, для целей выдачи которого НБУ имеет право запрашивать любые документы, которые он сочтет нужным (согласно письму НБУ от 26.02.2015 г. № 28-211/12780). Указанным постановлением № 124 НБУ также потребовал в пакет подтверждающих документов включать справку ГФСУ об отсутствии у клиента задолженности перед бюджетом и акт ценовой экспертизы ГВИ (если он требуется);

3


Если сумма импортного аванса превышает 500 тыс. долларов США, использование подтвержденного респектабельным банком аккредитива является обязательным (покупка валюты осуществляется исключительно для целей обеспечения подтверждения аккредитива);

4


Указанные выше ограничения распространяются также на авансы в пользу одного и того же нерезидента по разным договорам, если суммарно за 1 календарный месяц авансы превышают 50 или 500 тыс. долларов США соответственно.

5


Постановление НБУ № 160 от 03.03.2015 г. до 03.06.2015 г. включительно продлило, в частности, следующие ограничения, которые действовали до этого:

Продлило сокращенный срок расчетов по импортно-экспортным операциям (90 дней);

6


Продлило обязательную продажу валютной выручки (75%);

Продлило запрет на осуществление ВЭД-зачетов (зачет не является основанием для снятия ВЭД-операции с контроля за соблюдением срока 90 дней);

7


Продлило запрет, в частности, на следующие валютные операции:

- возврат за границу средств, полученных иностранными инвесторами по операциям по продаже за пределами фондовых бирж ценных бумаг украинских эмитентов, кроме продажи долговых ценных бумаг на фондовых биржах

8


- возврат за границу средств, полученных иностранными инвесторами по операциям по продаже корпоративных прав юридических лиц, не оформленных акциями;

9


- возврат за границу иностранному инвестору дивидендов (теперь запрет распространяется на любые дивиденды, до этого было исключение для случаев возврата дивидендов по ценным бумагам, которые обращаются на фондовых биржах);

10


- на основании индивидуальных лицензий Национального банка Украины (кроме случаев осуществления операций на основании индивидуальных лицензий на размещение валютных ценностей на счетах за пределами Украины, выданных Национальным банком Украины юридическим лицам);

11


- досрочное погашение любых платежей по договорам займа с нерезидентами запрещено без привязки к причинам досрочного погашения.

12


Установило следующие новые запреты и ограничения:

Запрет на покупку валюты (кроме физ. лиц) при наличии остатков на счете на сумму более 10 тыс. долларов США (остатки на счетах в разных банках суммируются, о них клиент обязан проинформировать свой банк).

Этот запрет не распространяется, если депозиты переданы в залог и/или размещены в банке до 04.03.2015 г.

13


Для покупки валюты по всем операциям, кроме импортных авансов за товар (специально урегулированы постановлением НБУ от 23.02.2015 г. № 124), в НБУ через обслуживающий банк подаются:

справка ГФСУ об отсутствии налогового долга, акт ГВИ (постановлением НБУ № 160 от 03.03.2015 г. сумма покупки услуг у

нерезидента, при которой акт ГВИ обязателен, снижена с 50 тыс. Евро до 25 тыс. Евро),

для покупки/перечисления за рубеж валюты в связи с продажей иностранным инвестором на фондовой бирже долговых ценных бумаг (инвест. сертификаты ИСИ не охватываются этой категорией) – справка ГКЦБФР об отсутствии признаков фиктивности этой операции,

Любые иные документы по запросу НБУ.

14


Запрещено покупать/перечислять за рубеж валюту для возврата иностранному инвестору средств в связи с уменьшением уставного капитала, в связи с выходом из хозяйственных обществ

Запрещено банкам кредитовать клиентов в национальной валюте, если в обеспечение выполнения обязательств по кредитам передаются депозиты (имущественные права на средства в иностранной валюте, размещенные на счетах в банках)

15


НБУ в порядке мониторинга добросовестности платежей на нерезидентов имеет право требовать от банков приостановления операций, которые, по мнению НБУ, имеют повышенный риск их использования в противоправных целях, а также затребовать любые документы, которые могут подтвердить добросовестность таких операций

В письме от 02.12.2014 № 48-404/71535 НБУ разъяснил, какие сделки могут быть признаны мнимыми и рекомендовал банкам приостановить исполнение или отказаться от выполнения таких операций (см. следующий слайд)

16

Письмо НБУ от 02.12.2014 № 48-404/7153

Признаки мнимых сделок:

– Продажа нерезидентом ценных бумаг украинских эмитентов (в том числе низколиквидных), а также ОВГЗ по ценам, значительно выше их номинальной стоимости;

– Возврат иностранным инвесторам дивидендов (в частности, по решению соответствующего уполномоченного органа общества о выплате дивидендов в сроки, превышающие установленные законодательством Украины);

– Покупка у нерезидента доли в уставном капитале юридического лица - резидента по ценам, которые в десятки раз превышают зарегистрированный уставный капитал;

17

Письмо НБУ от 02.12.2014 № 48-404/7153


– Погашение задолженности перед нерезидентами по договорам, предусматривающим уступку права требования (замену первоначального кредитора в обязательстве) по кредитным договорам, заключенным между уполномоченными банками и резидентами-заемщиками;

– Сделки, в которых предметом являются товары (продукция / работы / услуги), стоимость которых сложно определить или не имеющих постоянной рыночной стоимости, например, консалтинговые, аудиторские, юридические услуги, роялти, другие объекты интеллектуальной собственности и т.д.;

18

Письмо НБУ от 02.12.2014 № 48-404/7153


– Поставки товаров в Украину, в которых товаропроизводитель не является поставщиком товаров и / или получателем средств;

– Выполнение обязательств по импортным операциям резидентов, по которым практически в последние дни законодательно установленных сроков расчетов осуществляется возврат ранее приобретенных на межбанковском валютном рынке Украины средств в иностранной валюте, которые были перечислены нерезидентам-контрагентам в качестве предварительной оплаты;

Заключение по каждой операции должно храниться в банке и, в случае необходимости, должно быть предоставлено по запросу НБУ вместе с запрашиваемыми документами и пояснениями.

19

Валютные ограничения

Данные ограничения создают существенные препятствия для ведения бизнеса в Украине, которые, в силу их юридической природы, могут квалифицироваться торгово-промышленной палатой как форс-мажор.

20


Тем не менее, грамотное структурирование транзакций позволяет минимизировать неудобства вследствие применения данных ограничений в период их действия. Ниже приводим примеры возможных вариантов преодоления некоторых ограничений:

21


22

Ограничения Возможные решения

Обязательная продажа валютной выручки (75%). К этому следуют прибавить зачастую неадекватный курс и сбор на приобретение иностранной валюты

1) Создание торговых компаний за рубежом, на которых остается часть торговой маржи в качестве резерва, обеспечивающего закупки из-за рубежа и облегчающего расчеты.

Возможно дополнительное структурирование данных продаж путем оформления долга с торговой зарубежной компанией в гривне, и через использование финансовых инструментов выстраивание системы расчетов, полностью не зависящей от курса украинского межбанковского рынка.


23

Ограничения Возможные решения

Обязательная продажа валютной выручки (75%). К этому следуют прибавить зачастую неадекватный курс и сбор на приобретение иностранной валюты

2) займы из-за рубежа с целью приобретения товаров/ оборудования из-за рубежа же можно оформлять и регистрировать в НБУ таким образом, чтобы заимодавец-нерезидент перечислял сумму займа в инвалюте в качестве оплаты за поставленные товары непосредственно нерезиденту-продавцу, без зачисления суммы займа резиденту, и, соответственно, без обязательной продажи валютной выручки.


Запрет осуществления ВЭД-зачетов (зачет не является основанием для снятия ВЭД-операции с контроля за соблюдением срока 90 дней);

По некоторым операциям мы используем такой прием, как удержание суммы оплаты из поступлений + использование разновалютных задолженностей с нерезидентом, чтобы не признали зачетом:Ст. 1020 ГКУ “Право комісіонера на відрахування з грошових коштів, що належать комітентові”Ст. 601 ГКУ “Припинення зобов'язання зарахуванням”

24


Досрочное погашение займов независимо от причин досрочного погашения

Новация процентов по займу в новый заем

25


Возврат за границу средств, полученных иностранными инвесторами по операциям по продаже корпоративных прав юридических лиц, не оформленных акциями;

Приобретать корпоративные права не на резидентов, а на иностранные компании группы

26


Возврат за границу иностранному инвестору любых дивидендов

Ждать

27


На основании индивидуальных лицензий Национального банка Украины – запрет на инвестирование за рубеж и размещение средств на счетах за рубежом (кроме случаев осуществления операций на основании индивидуальных лицензий на размещение валютных ценностей на счетах за пределами Украины, выданных Национальным банком Украины юридическим лицам)

Получать корпоративные права, на приобретение которых нужно получать лицензию НБУ, которая сейчас запрещена, в подарок или на зарубежный траст/ фонд

28

Благодарим Вас за внимание!

Дмитрий Михайленко, Партнер ОМП

Тел.: +38 044 391-3001 Tarasivska st. 9Факс: +38 044 391-3002 Kyiv, 01033, UkraineE-mail: [email protected] www.omp.com.ua

29

Валютные ограничения - 2015

Economy & Finance