-0-

وزارة التعليـم العــالي و البحث العلـمي

املركز اجلامعي بغرداية

معهد العلوم االقتصادية، التجارية وعلوم التسيير الملتقى الدولي األول

:حول

ورهانات املستقبل..االقتصاد اإلسالمي، الواقـع

2011فيفري 24-23يومي

:عنـــوان المداخلـة

:محور المشاركة في الملتقى

)الثالثالمحور (الضوابط والقواعد الشرعية للمعامالت املالية اإلسالمية

:الباحثني إعداد طويطي مصطفى.أ

شـرع يوسف.أ

:امللخص فادة منها لبناء فكر اقتـصادي إسـالمي يـسمح ستيف إطار البحث عن أساليب التمويل املعتمدة يف الفقه اإلسالمي ، وحماولة اإل

جبانبيها النظرى سوف حناول من خالل هذا الورقة ،للمعامالت املالية اإلسالمية اقتصادية تتجاوز املخالفات الشرعية بالتأسيس لنظرية وفـق الظـوابط و ستـثمار اليت تسمح بتوظيف املوارد املالية املتاحة للمجتمع التمويل اإل طرق وصور حتليل دراسة و والتطبيقي ب

تمد على تقسيم العائد بني األطراف دوي املصلحة ف إىل جتنب الوقوع يف األزمات االقتصادية كوا تع ،كما أا د القواعد الشرعية الذي يضمن رأس املال وسـعر الفائـدة يف اإلقتصاد الوضعي ، وهذا خبالف التمويل التقليدي ة هذا العائد مهما كانت قيم املشتركة

.ر باعتبار أن املشروع االستـثماري حيتمل الربح كما حيتمل اخلسارة لصاحب املال حىت وإن كان ذلك على حساب املستـثم و إلثبات هذه األفكار وتثمينها نلجأ إىل دراسة تطبيقية حتليلة على أحد أبرز املؤسسات املصرفية اإلسالمية يف الوطن العريب و املتمثلة

على ) IIRA(ن الوكالة اإلسالمية الدولية للتصنيف ه هو حصوله م و أقل ما نذكر يف البنك اإلسالمي األردين للتمويل و اإلستثمار ، متياز بتطبيق أحكام الشريعة اإلسالمية يف معامالته وهذا إ ومبا يفيد التزام البنك ب2009لعام SQR AA)(تصنيف اجلودة الشرعية

. أي بنك إسالمييطمح إليهالتصنيف هو أعلى تصنيف شرعي القرض احلسن ، البيع باآلجال ،اإلجارة املضاربة ، املراحبة ، املشاركة ، ل ،اإلستثمار ،اإلقتصاد اإلسالمي،التموي: الكلمات املفتاحية

:املقدمة

ا��� �� ا�����د ا����� ��� ا��� �� ا������ري� و � ـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ��ـ�درا�

-1-

يعيش العامل يف كل حلظة عصرا جديدا يف ظل االنفتاح والتحرر االقتصادي خاصة يف اجلانب املايل الذي يلقي بأثره زمها مهما كان تصنيفها على التحرك من أجل مواكبة التطورات العاملية مبختلف على مجيع اقتصاديات دول العامل و يل

ضوابط الشريعة اإلسالمية يف منتصف الثالثينـات لأشكاهلا ، وتعترب فكرة إنشاء بنوك تقوم على التعامالت املالية وفق عة اإلسالمية، مث انتشرت هذه من القرن العشرين كفكرة تعتمد على ضرورة إدارة املؤسسات االقتصادية حسب الشري

لتعم بقية العامل اإلسالمي، فأنشأ مصرف ديب اإلسالمي كأول مصرف إسـالمي يف 1963الفكرة يف مصر يف عام مث تاله قيام عدد من املصارف اإلسالمية وشركات االستثمار اإلسالمية، وقد بلغ عدد املـصارف 1975 سنةالعامل

مليار دوالر ووصل معدل النمو يف 400غ حجم األصول يف هذه املصارف حوايل بنك وبل 280اإلسالمية أكثر من لنمو خـالل عدل ل امل هذا بلوغخالل السنوات املاضية ، حيث يرجع السبب يف % 23القطاع املصريف اإلسالمي إىل

املنتجـات املـصرفية و التمويلية اآلليات إستحداث تطوير األدوات وإمكانية فترة قصري إىل قدرة هذه املصارف على اإلسالمية مما أدى إىل انتشارها بسرعة ،ولوضع إطار مقنن ومقبول عامليا للصناعة املصرفية اإلسالمية فقد مت إنشاء هيئة

. بالبحرين احملاسبة واملراجعة للمؤسسات والوكاالت اإلسالمية ، كما مت إنشاء الوكالة اإلسالمية الدولية للتصنيفن يقدمـه اإلقتـصاد أدراسة ملا ميكن التسارع و الذي يفرض على األمة اإلسالمية ضرورة البحث و و يف ظل هذا ال

نمو يف صـناعة الاإلسالمي من أدوات التمويل وتطوير النماذج املوجودة وحماولة االستفادة من مجيع ما ميكن أن حيقق ميكن االستفادة منه فيما يتعلق بـصناعة التمويـل اخلدمات املصرفية االسالمية ، وحماولة االستفادة أيضا من مجيع ما

املستفيدين ، وبالتايل املتعاملني و سيؤدي حتما إىل إستقطاب رؤوس أموال ضخمة وشرحية اكرب من هذا ما االسالمي .زيادة ثقة املهتمني بالتمويل االسالمي وقدرته على منافسة أدوات التمويل التقليدية

ل من خالل هذه الورقة إبراز أليات وصيغ التمويل اإلستثماري وفق ظـوابط وقواعـد وتأسيسا على ما سبق سنحاو الشريعة اإلسالمية مع حماولة تدعيم ذلك بدراسة تطبيقية للبنك اإلسالمي األردين للتمويل و اإلستثمار ، و ذلك مـن

:تتمثل فيمايلي حماور رئيسية أربع خالل I- اإلسالميمفهوم التمويل اإلستثماري يف اإلقتصاد II- ضوابط التمويل اإلستثماري يف اإلقتصاد اإلسالمي

III- آليات وصيغ التمويل يف اإلقتصاد اإلسالمي

IV- دراسة تطبيقية للبنك اإلسالمي األردين للتمويل و اإلستثمار

-2-

I- مفهوم التمويل يف االقتصاد اإلسالمي

ي أعم من النقود أو الذهب والفضة ويشمل األشـياء الـيت جيـوز التمويل يف األساس مأخوذ من املال ، و املال يف االصطالح الشرع

.اإلنتفاع ا و هلا قيمة لدى الناس

I-1- العائالت(هو عبارة عن عالقة بني املؤسسات املالية مبفهومها الشامل و بني املؤسسات أو األفراد : تعريف التمويل اإلسالمي(

للحاجات الشخصية أو بغرض اإلستثمار، عن طريق تصيغ و آليات مالية تتوافق مع ضوابط ، لتوفري املال ملن ينتفع به سواء كومةأو احل

الشريعة اإلسالمية كاملراحبة ،املشاركة ،املضاربة ، اإلجارة و غريها من الصيغ كما سنفصله الحقا

I-2- إحتياجات التمويل وطاقاته:

:و احلكومة حبسب الظروف فبالنسبة إىل ) ائالتالع(ختتلف احتياجات التمويل بالنسبة للمؤسسات و األفراد

االسـتغالل، (حتتاج املؤسسة إىل مـوارد مالية يف خمتلف أطـوار حياا لتمويل خمتلف النـشاطات الـيت متارسـها : املؤسسات –

صروفات واملـداخيل ال ، فتقوم مبصروفات للحصول على مداخيل، إال أن التوازن بني امل )اخل.....االستثمار، التطـور، تسديد الديون

حيدث دائما، فقد يصل أجل استحقاق ديون تعجز عن تسديدها، ولذلك حتتاج املؤسسة إىل مساعدات لتغطية االختالالت املالية املؤقتة

).1(بطلب قروض لسـد هذا العجز

لع استهالكية معمرة ومواجهـة الظـروف هم حباجة إىل أموال ملواجهة إحتياجيهم املالية املؤقتة، والمتالك س ):العائالت( األفراد –

االستثنائية اليت ميكن أن حتـدث هلم، نتيجـة أن هذه املصاريف تفوق دخوهلم ، عندئذ حتقيق مثل هذه الرغبات يستلزم إحياد سـبل

.سديد الدخل لتقدرة كما أن احلصول على التمويل يتم بالنظـر إىل ضمان إمكانية التسديد الذي يتوقف على ) 2( لتمويلها

حتتاج الدولة إىل املال لتمويل مداخيلها ومصاريفها، لتغطية العجز امليزاين ورصيد عالقاا مع اخلارج كتسديد الديون مثال : الدولة –

.إىل جانب متويل استثماراا املختلفة

ن أن تكون يف نفس الوقت عارضـة بينما الطاقات التمويل تعين أن احلاجة إىل التمويل ينجم عنه طلب لرؤوس األموال، كما ميك

لألموال من خالل ما حتققه من إدخار ميثل ذلك الفائض من الدخـل النقدي بعد طرح النفقات وهذا إذا كان اجتاه هذا االدخـار

عن ، ونقصد هنا االدخار باملفهوم الذي يهم التحليل االقتصادي وليس االدخار الذي يكون يف منأى ) 3(توظيفات سائلة أو ثابتة

.التوظيف واالستثمار و الذي يسمى اإلكتناز

ذلك اجلـزء من الدخـل الذي ال يستخـدم يف االستهالك ، حيث حيظى ادخار هذا القطاع بأمهية كبرية العائالتو ميثل إدخار

يعتمـد علـى حتـويالت يف االقتصاد باعتباره القـطاع الوحيد الذي تتجاوز مدخراته استثماراو بالتايل فنمو القطاعات األخرى

فيتوقف إدخـارها على مـستوى الدولة بشكل عام أكثر مما تدخـر أما املؤسسات، بينما تستثمر ) 4(املدخرات يف هذا القطاع

.النمو االقتصادي الذي خيتلف بشكل عام من دولة إىل أخرى

م عن اسـتثمارام، واهلـدف األساسـية ويعود سبب وجـود التمويل إىل كـون ادخار األعوان اإلقتصادية خيتلف بشكل عا

.للتمويل هو حتريك األموال من أصحاب الفائض املايل إىل أصحاب العجز املايل بوضع آليات لتدفـق األموال بينهم

I-3- صادر ميكن تغطية اإلحتياجات املالية من خالل إحدى اإلجرائني و املتمثل يف املصادر التمويلية الداخلية أو امل : مصادر متويل

.التمويلية اخلارجية أو دجمهما معا حسب الظروف احمليطة و اإلستراتيجيات املالية املتبعة

-3-

) 5( أهم صور التمـويل بالنسبة للمؤسسات ، ويقصد به إعادة فائض النشاط اإلنتاجي يعترب): التمـويل الذايت( التمويل الداخلي -

األربـاح بعـد تـسديد الـضرائب (عـد توزيع النتيجـة على مجيع أطرافها الدائمة واملتمثل يف املتاحات اليت حتتفظ ا املؤسسة ب

، غري أن التمويل الذايت ميكن أن يكـون ناتج من مـوارد استثنائية متأتية من عمليات على رأس املال تقوم ا )وااللتزامات األخرى

اليت مل تعد تدخل يف االستراتيجية احملددة من طرف مسريي املؤسسة مثل التنازل عن العقارات، التخلي عن مسامهات خاصة بالفروع

املؤسسة ، بينما يتمثل التمويل الداخلي لألفراد يف استخدام مدخرام و إستثمارام، كاالستثمار العقاري وغريها ، أما الدولة ميكنها

.ن املدفوعاتاالعـتماد على مواردها اخلاصة الناشئة عن فائض امليزانية العامة أو فائض ميزا

و بالتـايل يـتم ) االستثمار(يعين أن هناك تناسب بني املدخرات احملققة وبني املصاريف ) الذايت(إذن إستخـدام التمويل الداخلي

.التمويل على مستوى اجلهة نفسها داخليا إذ ليس له عالقة بالنظام املايل اخلارجي

: التمـويل اخلارجي–

اريف و موارد املالية املتاحة يعين أن التمويل الداخلي غري كايف ملواجهة االحتياجات، فيصبح طلب متويـل إذا مل يتم التوازن بني املص

خارجي أمر حتمي، وجيـب اإلشارة إىل أن اللجـوء إىل التمويل اخلارجي ال يرجـع فـقط إىل عـدم كفاية املوارد الداخلية، بل

يات التمويلية للوحدة، وحل مشكل التمويل بإستخـدام مصادر خارجية يتم على خيـضع لالعتبارات أخرى تتوقف على اإلستراتيج

.هذه الورقة وذلك من منظور إسالمي باشر الذي سيكون حمل اهتمامنا يف املغري مستوى النظام املايل عن طريق التمويل املباشر و

II- ضوابط التمويل اإلستثماري يف اإلقتصاد اإلسالمي :

اىل يف االقتصادى اإلسالمى على جمموعة من القواعد اليت تم بالتمويل اإلستثماري وفق قواعد الشريعة اإلسالمية وذلك يقوم النظام امل

أهم هذه الضوابط وفـق على دف ضمان حسن سري التعامالت املالية بني أطراف املصلحة الواحدة وتنمية هذه األموال هلذا سنذكر

): 6(النقاط التالية

يعين ذلك أن يكون التمويل خيص اإلستثمارات احلالل و ال تتعارض مع الشريعة اإلسالمية بدليل األية : املشروعية احلالل ضابط -

لذلك جيب التأكد 29النساء آية " يا أيها الذين آمنو ال تأكلوا أموالكم بينكم بالباطل إال أن تكون جتارة عن تراض منكم " الكرمية

.مشروع من أن جمال التوظيف

يقصد باملقاصد الشرعية بأا املعاين و احلكم اليت أرادها الشارع احلكيم من تـشريعاته : ضابط حتقيق مقاصد الشريعة اإلسالمية -

لتحقيق مصاحل اخللق يف الدنيا و األخرة ، ولقد حددها أبو حامد الغزايل يف مخسة مقاصد تتمثل يف أن حيفظ عليهم دينهم و نفسهم و

. و نسلهم و ماهلم و بالتايل جيب أن يرتبط اإلستثمار ذه املقاصد عقلهم

لقد أمرنا اإلسالم باحملافظة على املال و عدم تعريضه للهالك و الضياع وال نعطيه : ضابط احملافظة على املال و محايته من املخاطر -

كما أمرنا بأن نستثمره و ننميه حىت مال اليتيم مـصداقا لقـول ، 5النساء األية " وال تؤتوا السفهاء أموالكم " للسفهاء لقوله تعايل

.رواه البيهقي " من وىل يتما فليتجر له يف ماله و ال يتركه حيت تأكله الصدقة " رسول اهللا صلى اهللا عليه و سلم

اإلمام الشاطيب يف ثالث مراتب لقد تضمنت الشريعة اإلسالمية أولويات اإلستثمار ورتبها : ضابط اإللتزام باألولويات اإلسالمية -

.ى حساب تلك اليت تتميز باألمهيةالضروريات و احلاجات و التحسينات ، ولذلك الجيوز إعطاء املشروعات غري املهمة األولوية علهي

-4-

ب و الفـضة و ال و الذين يكرتون الـذه " انا اهللا عزوجل عن إكتناز املال بدليل قوله تعاىل : ضابط تنمية املال وعدم اإلكتناز -

، و كان لنظام زكاة املال دور هام يف منع اإلكتناز ، كما أمر أيضا الوصي 34التوبة األية " ينفقوا يف سبيل اهللا فبشرهم بعداب أليم

. على مال اليتيم بإستثمار ماله حيت ال تأكله الصدقة

يا أيها الذين أمنوا إذا " بتدوين املعامالت املالية مصداقا لقوله تعاىل لقد أمرنا اهللا عزوجل : ضابط التدوين و التوثيق حلفظ احلقوق -

و أشـهدوا إذا " ، كما أمرنا بتوثيق العقود و اإلشهاد عليها لقوله تعاىل 282البقرة األية ..." تداينتم بدين إىل أجل مسمى فأكتبوه

، وبالتايل جيب أن 283البقرة األية " جتدوا كاتبا فرهان مقبوضة و إن كنتم على سفر ومل ...... تبايعتم وال يضار كاتب و ال شهيد

. تدون و توثق العقود و املعامالت

تعد زكاة املال فريضة شرعية إذا توفرة واجبات أدائها ، ومن أهم مقومـات النظـام اإلقتـصادي : ضابط أداء حق اهللا يف املال -

56النور األية " الزكاة و أطيعو الرسول لعلكم ترمحون وأقيموا الصالة وآتو "اإلسالمي ،لقوله تعايل

و إن كـان ذو "التيسري على املقترض الذى ال يستطيع سداد الدين ألسباب قهرية ، يقول اهللا تبارك وتعاىل يعين : ضابط التسيري -

.280البقرة األية " عسرة فنظرة إىل ميسرة و أن تصدقوا خري لكم إن كنتم تعلمون

.و التداول الفعلى لألموال واملوجودات املشاركة ىف الربح واخلسارة ضابط -

III- آليات التمويل اخلارجي يف اإلقتصاد اإلسالمي :

, اء بتعاون املال مع املال أو بتعاون املال مع العمـل سو, صيغا عديدة إلستخدام املال و إستثماره بالطرق املشروعة اإلسالموضع

اإلستثماري ، وفيما يلي عرض ألهم هذه الصيغ التمويلية ودليل مشورعيتها و كيفية تطبيقها يف النظام التمويلوهذا ما يسما بصيغ

سالمي قصد اإلستفادة منها للنهوض باإلقتصاد اإلسالمي املصريف اإل

III-1- تعد املضاربة إحدى صيغ االستثمار اليت حتقق تضافر جهود عناصر اإلنتاج من عمل ورأس مال يف سبيل : نظرية املضاربة

.القتصاديةإنتاج الطيبات يف اتمع اإلسالمي، وهي تأخذ أشكال خمتلفة ومتتد لتشمل العديد من األنشطة ا

: تعريف املضاربة -

).7(عبارة عن أن يدفع شخص ماال آلخر ليتجر فيه على أن يكون الربح بينهما على ما شرط واخلسارة على صاحب املال : لغة هي

قدرة كجزء شائع أما إصطالحا فاملضاربة أو املقارضة تعين إعطاء املال من جانب ملن يعمل فيه نظري حصة من الربح املعلوم بالنسبة امل

من هذا الربح، ومن مث فإن عقد املضاربة يتضمن أن يكون املال من جانب والعمل من جانب أخر، ولكل من اجلانبني نصيب شائع من

خيتلف هذا املعىن عن املعىن اللغوي الذي به حتدد مفهوم املضاربة إال أن الـشارع احلكـيم يـضع وال ، ) 8(الربح إن حتقق

ة ينبغي أن تراعى حىت تكون جائزة شرعا ضوابط للمضارب

وجتدر اإلشارة إىل ان املضاربة وفقا هلذا التعريف الشرعي ختتلف اختالفا تاما عن املضاربة املتعارف عليها يف االقتصاديات الوضعية واليت

فادة من تقلبات األسعار، وهي ذا املعىن تصرف مفهومها إىل املضاربة على أسعار األسهم والسندات يف سوق األوراق املالية بغية االست

.نوع من املغامرة على احتماالت حترك األسعار صعودا وهبوطا دون أن تقترن باستثمار حقيقي يف أصول عينية

-5-

: )9(و تأخد املضاربة شكلني رئيسيني مها

دد من قبل طريف عقد املضاربة ، وما يتفقان عليه فيما خيص متثل يف الطريقة التقليدية الستـثمار املال وفق ما يتح: املضاربة الثنائية -أ

أسلوب استـثمار املال واملشاريع املتاحة لذلك ، وكيفية اقتسام األرباح حال حتققها ، وطرق معاجلة املشاكل الـيت قـد تعتـرض

.املشروع االستـثماري ، ويتوقف ذلك العقد على قوة العالقة الـثنائية بني طريف املضاربة

تعد الصيغة الشرعية املالئمة إلستثمار األموال يف الظروف االقتصادية املعاصرة اليت تتـسم بكـرب ): اجلماعية( املضاربة املشتركة -ب

نطاقها، وتقوم هذه املضاربة على عكس املضاربة بصورا الثنائية على تعدد أرباب املال وتعدد حجم املعامالت االقتصادية واتساع

. ميكن اجلمع بني الصفتني إىل جانب تعدد جماالت االستثمار وتنوعها دون قصرها على اال التجاري فقط املضاربني كما

تقوم املضاربة املشتركة على العالقات اجلماعية متعددة األطراف األمر الذي يسمح باتساع دائرة نشاطها : أطراف املضاربة املشتركة-

):10(بة املشتركة بني ثالثة أطرافومعامالا، وميكن التمييز يف املضار

.ويقومون بإيداعه يف املصرف يف شكل ودائع استثمارية أو من خالل شراء صكوك مضاربة ):أصحاب رأس املال( املودعني -

وميثلون يف جمموعتهم املضارب مبجموع مال املضاربة، وهم أصحاب املشروعات الذين يستثمرون أموال الودائع دون : املستثمرون -

.أن تربطهم عالقة مباشرة مع املودعني

بوصفه مضاربا وسيطا بني الطرفني ووكيال عن صاحب املال، ويقوم بدور مزدوج حيث إنه مضارب يف عالقتـه مـع : املصرف -

:أصحاب الودائع ورب املال يف عالقته مع املستثمرين وعلى ذلك تتمثل مهام املضارب الوسيط أو املشترك أي املصرف يف

جتمع أموال املودعني وتعبئة مدخرام لتوجيهها ألغراض االستثمار املنتج وذلك نظري حصول املصرف على نسبة من عائـد هـذه -

.األموال مقابل عمله كمضارب

.مع حتديد شروط املضاربة ونصيب كل طرف من األرباح) بصفتهم مضاربني( تقدم أموال املودعني بصفته وكيل عنهم للمستثمرين -

:ا يشترط البنك يف توكيله واستثمار وديعته عن طريق املضاربة ما يليكم

أن يلتزم املودع مبلزم شرعي بإلقاء وديعته مدة ال تقل عن ستة أشهر حتت تصرف البنك، فإذا مل يوافق املودع على ذلك مل يسمح له -

.باالشتراك يف عقود املضاربة، ومل يقبل البنك التوكيل عنه يف هذا اال

. أن يقر املودع ويوافق على الصيغة اليت يقترحها البنك للمضاربة ، والشروط اليت يتبىن إدراجها يف تلك الصيغة-

وهذا الشرط قابل للتغري تبعا لظروف االستثمار وحاجة البنك إىل الودائع ليضارب به، (أن يفتح وديعة ثابتة، حسابا جاريا مع البنك -

).اجة إىل ودائع ثابتة للمضاربة ليكون هذا الشرط مشجعا على استقدام مودعني جددفقد يرفع هذا الشرط عند احل

III-2- تعترب نظرية التمويل باملشاركة أهم بديل عن اإلقراض بالفائدة و بالتايل يضمن للنشاط االقتصادي األموال : نظرية املشركة

يستخدم هذا األسلوب لتعبئة املدخرات وتـوفري التمويـل الـالزم الالزمة بعيدا عن استخدام العائد الربوي ، فيمكن للمصرف أن

لالستـثمارات، فتكون تبعا لذلك العالقة بني أصحاب الفائض املايل وأصحاب العجز املايل مبنية أساس قاعدة الغنم بالغرم فتلغى فكرة

.العائد املضمون

-6-

: تعريف املشركة -

ركة والش11(اشتركا مبعىن تشاركا ، وقد اشترك الرجالن وشـارك أحدمها اآلخر : ركة ويقال تشتـق كلمة املشاركة من الش . (

فهي عقد بني طرفني أو أكثر ، يكون فيه املال والعمل شـراكة بني الطرفـني أو األطراف ، ويكون الربح على أساس االتفاق بنسبة

ل املقدم من كل طرف دون تقصـري من أحد الطرفني، واخلسارة تكون على قدر حصص املا) أي نسبة مئوية ( شائـعة

ويشري رجال الفقه اإلسالمي إىل أن شرعية وإباحة املشاركة تستند إىل تعاليم القرآن والسنة وإمجاع العلماء ، وهـذا راجـع لكـون

ية ، أيـن جنـد أن طـاليب االستـثمار باملشاركة ال يلحق الضرر بأحد الطرفني ، وهذا خبالف متويل االستـثمارات بالقروض البنك

القروض االستـثمارية ملزمون بإعادة أصل القرض مع فوائده بغض النظر عما إذا ربح املشروع أم خسر ، هـذا خبـالف التمويـل

).12(باملشاركة أين يشترك الطرفان يف الربح واخلسارة ، عندئذ ال يكون ألحد الطرفني الفرصة األكيدة يف احلصول على العائد

: املشاركة صورتني مها املشاركة الدائمة ، واملشاركة املنتهية بالتمليك نوجزمها يف األيت و تأخد

تعين قيام املصرف اإلسالمي باالشتراك مع شخص أو أكثر يف مشروع استـثماري ، ويكون التمويل مشتركا : املشاركة الدائمة -أ

قة فعال ، وإال حتمل كل طرف نسبة من اخلسارة حبسب مشاركته يف بني مجيع األطراف ، فيكون لكل طرف نصيب من األرباح احملق

) .13(املشروع ، وتكون احملاسبة للخسائر واألرباح كل سنة مالية ، ويطلق على هذا األسلوب من التمويل اسم املشاركة املستمرة

بني البنك ومن يشاركه ، على أن يلتزم البنك يتم مبقتضاها إنشاء مشروع استـثماري ) :املنتهية بالتمليك ( املشاركة املتناقصة -ب

ببيع أسهمه تدرجييا للشركاء الذين يلتزمون بالشراء ، إىل احلد الذي يستويف معه البنك كل مستحقاته ، ويصبح املشروع ملكا للشريك

استــثماري مل يكـن ، فالعملية تسمح للبنك باحلصول على األرباح ، وتسمح للشركاء باحلصول على مشروع ) 14(أو للشركاء

.بإمكام إنشاؤه مبفردهم

: املقارنة بني االستـثمار باملشاركة و االستـثمار باملضاربة -

يف املشاركة يتحمل خسارة املشروع كل مشارك بقدر نصيبه من رأس املال يف الشركة ، بينما املضاربة خسارة املشروع يتحملـها

خسره من قوة عمله ، ويف حالة حتمل أطراف املشاركة اخلسارة يقل الضرر ، فيكون ذلك سببا صاحب رأس املال ، ويكفي العامل ما

.يف اإلقبال على هذا النوع من االستـثمارات

إن االستـثمار باملشاركة جيعل البنك طرفا مباشرا يف اإلدارة واملراقبة ، مبا يضمن نصيبه يف رأس املال دون احلاجـة إىل ضـمانات

الف املضاربة اليت يتوىل العامل شؤون إدارة املشروع االستـثماري باعتباره مشتركا بقوة عمله ، وتدخل البنوك التجارية يف أخرى ، خب

.املشاركات دف استـثمار أمواهلا لتتمكن من حتقيق العائد ، وسوف جيد البنك يف ذلك البديل الشرعي لعملية اإلقراض بفائدة

III-3- نظرية املراحبة:

:تعريف املراحبة -

وهي أن يقوم البنك اإلسالمي بشراء بضاعة أو جتهيزات للعميل بطلب منه، مث يعيد بيعها له مع هامش ربح معين ومتفق عليه، ويعترب

لـها إىل النظـام ، وأدخ )رضي اهللا عنه (الباحث سامي محود أول من طور هذه الصيغة بعد أن أخذها عن كتاب األم لإلمام الشافعي

. واملراحبة يف االصطالح هي بيع السلعة بثمنها الذي قامت به مع ربح معلوم) 15(املصريف اإلسالمي

-7-

، كأن يقول مثن السلعة مائة وقد هو يقصد باملراحبة يف املذهب املالكي بيع السلعة بالثمن الذي مت الشراء به وزيادة ربح معلوم يتفق علي

):16(بح درهم يف كل عشرة وبالتايل نستنتج ضرورة توفر ثالثة عناصر أساسية حيت تكون املراحبة صحيحة بعتها برأس ماهلا ور

دخول السلعة يف ملك البائع مراحبة حىت ميكن بيعها للمشتري مراحبة وحىت ال تدخل يف إطار بيع اإلنسان ما ليس عنده ممنوع شرعا-

. ذكر الثمن األصلي للسلعة-

.علوم متفق عليه زيادة ربح م-

خصائص املراحبة ومشروعيتها-

) :17(بالنظر إىل طبيعة املراحبة يتضح بأا تندرج ضمن اخلصائص التالية

أا عقد من العقود وهو ما يعين ضرورة توفر ركين العقد يف املراحبة ومها اإلجياب والقبول أو توفر فيها الصيغة والعاقـدان واحملـل -

توفر األهلية لكل من العاقدين والقدرة على تسليم حمل العقـد، وإن يكـون : ألركان شروط يتعني توفرها منها ولكل ركن من هذه ا

.معلوما علما نافيا للجهالة، إىل غري ذلك من الشروط اليت جيب أن تتوفر يف العقود، ومبا يتوافق مع طبيعة املراحبة

التعامل ا للتيسري والتخفيف عن الناس ولسد حاجيات اإلنسان وقضاء مطالبه ورفع أن املراحبة تعد معاملة من املعامالت اليت أجيز -

احلرج عنه، وهي تدخل يف دائرة املعامالت احلالل اليت تندرج يف نطاق املشروعية اإلسالمية شأا يف ذلك شأن صور البيوع األخرى

.فيها من النفع واملصلحةكالبيع املطلق واإلجارة والسلم والشركات والرهن والوضعية ملا

املراحبة هي بيع من البيوع ويف هذه اجلزئية ختتلف املراحبة عن البيع العادي الذي يطلق عليه املساومة واليت يبيع فيها اإلنسان الـسلعة -

راحبة عقد البيع سـريان املال، ويترتب على كون امل إىل املشتري بعد املساومة بينهما على الثمن بغض النظر عما قال عليه املبيع من

.األحكام العامة للبيع على عقد املراحبة ومنها أن يكون املبيع مملوكا للبائع عند إبرام العقد

أو اخلربة، فالبائع ميلك ماال يشتري به إلنسان باملال أو العملاعي س أن املراحبة تقوم على الربح احلالل حيث يكون الربح ناجتا عن -

يان مث يتوىل بيعها نظري ربح معني وبالتايل يكون قد حصل على الربح من مصادره املشروعة مبنأى عن الربا أو الغـش أو عينا من األع

.التدليس أو الغرر

تطبيق صيغة املراحبة يف املصارف اإلسالمية-

تلبية الحتياجام ولشراء السلع أو متويل تستخدم املراحبة على نطاق واسع كأحد مصادر التمويل اليت يقدمها البنك اإلسالمي لعمالئه

العمليات اليت تتطلبها أوجه النشاط اليت ميارسوا، واليت يلجؤون لتوفري رأس املال الالزم لتمويلها ولتجنب التعامل بفائدة مع البنـوك

بح املشروع واخلايل من الربا وخدمـة التجارية ويستهدف املصرف اإلسالمي من هذا التمويل استثمار األموال املودعة لديه وحتقيق الر

وهي أن يطلب الفرد أو املشتري من شخص آخر شراء سـلعة معينـة لـه " املراحبة لآلمر بالشراء "عمالئه باألساليب الشرعية وهو

.مبواصفات حمددة وذلك على أساس وعد منه بشراء السلعة مراحبة، وذلك مقابل الربح املتفق عليه، ويدفع الثمن على دفعات

III-4- تعترب املراحبة كإحدى صورة البيع ، إال أنه من املعلوم أن هناك صورا أخرى شائعة يف : نظرية بيع السلم و البيع باآلجال

) :18(العمل املصريف اإلسالمي أبرزها بيع السلم والبيع اآلجال

III-4-1- بيع السلم :

لسلع املعنية للمشتري يف تاريخ مستقبلي مقابل مبلغ حمدد مقدما و يدفع بالكامل وهو عملية بيع سلعة يتعهد فيها البائع بتوريد بعض ا

يف احلال و هنا يتم دفع املبلغ نقدا و لكن يتم تأجيل توريد السلعة املشتراة و يصلح هذا األسلوب لتمويل العمليات الزراعية حيث يتم

-8-

ة أثناء احلصاد سواء من حماصيلهم أو حماصيل غريهم حيث ميكنهم شراؤها التعامل مع املزارعني الذين يتوقعون احلصول على سلعة و فري

و تسليمها إذا تعثر حمصوهلم و الغرض األساسي من هذا األسلوب هو تلبية املشروعات الزراعية الصغرية الذين حباجة إىل تكاليف زراعة

م بإنتاج و حدات إنتاجية كمنتج ائي أو وحدات تستخدم يف حماصيلهم حىت ميعاد جين احملصول كما تالئم املنشأت اإلنتاجية اليت تقو

...مراحل إنتاجية أخرى لشركات كبرية مثل إنتاج بعض مكونات السيارات

بيع السلم جائز بالكتاب والسنة ، وهو رخصة مستثناة من بيع ما ليس عند بائعه ويستدل على مشروعية السلم : مشروعية السلم -

، 282سورة البقرة اآلية رقـم " ...يا أيها الذين آمنوا إذا تداينتم بدين إىل أجل مسمى فاكتبوه : " قوله تعاىل يف الكتاب مبا جاء يف

مث قرأ هذه " أشهد أن السلم املضمون إىل أجل مسمى قد أحله اهللا يف كتابه وأذن فيه : وقد روى سعيد بإسناده عن ابن عباس أنه قال

لم ويشمله بعمومهاآلية، وألن هنا اللفظ يصلح للس

قدم النيب صلى اهللا عليه وسلم املدينة والناس يـسلفون يف : "أما دليل مشروعيته يف السنة ما روى عن ابن عباس رضي اهللا عنهما قال

ابن ، وعن عبد اهللا"الثمر والعامني أو قال السنتني والثالث، فقال من أسلف يف مثر فيلسوف يف كيل معلوم ووزن معلوم إىل أجل معلوم

كنا نسلف على عهد رسول اهللا صلى اهللا عليه وسلم وأيب بكر وعمر ابن اخلطاب : سألت ابن أيب أوىف عن السلف قال : أيب االد قال

.يسلف املزارعني من بيت املال لتمويل زراعتهم على أن يسددوا ما عليهم عند احلصاد

لى املتعاملني، حيث حيصل البائع على املال الالزم يف احلال لتـوفري الـسلعة واحلكمة يف جواز بيع السلم هو حتقيق املصلحة بالتسيري ع

. واإلنفاق على نفسه وذويه، وحيصل املشتري على السلعة يف فترة الحقة بقيمة منخفضة

III-4-2- البيع بالتقسيط" البيع اآلجل:"

فتعين العدل أو احلصة " القسط"ل هو حتديد األجل أما كلمة لغة غاية الوقت أو مدة الشيء أي حلول الدين والتأجي" األجل"تعين كلمة

.أو النصيب، والتقسيط يعين دفعات متتالية واألجل مدة الشيء

و يعرف إصطالحا بأنه بيع السلعة بثمن مؤجل يزيد عن مثنها نقدا أي تسليم املثمن وتأخري الثمن وهو ذا عكس بيع السلم حيـث

وهو ذا يقوم على متكني املشتري من حيازة السلعة واالنتفاع ا على أن يدفع قيمتها املتفق عليها علـى يسلم الثمن ويتأخر املثمن،

.أقساط حمددة على مدى فترة زمنية معينة، ومن مث يصبح البائع دائما للمشتري بثمن البيع

يا أيها الذين آمنوا إذا تداينتم بـدين إىل أجـل : " يستدل على مشروعية البيع اآلجل مبا جاء يف قوله تعاىل : مشروعية البيع اآلجل -

وأحل اهللا : " حيث يعترب تأجيل الثمن من املداينات اجلائزة يف هذه اآلية، وكذلك قوله تعاىل282اآلية – سورة البقرة ."مسمى فاكتبوه

.البيع اآلجل من البيوع و اآلية تشمل مجيع أنواع البيع عموما و275 من اآلية –سورة البقرة " البيع وحرم الربا

البيع إىل أجل واملقارضـة : ثالث فيهن بركة : "أما دليل مشروعيته يف السنة، ما ورد عن صهيب عن رسول اهللا صلى اهللا عليه وسلم

: ها قالت، كما أنه صح عن النيب صلى اهللا عليه وسلم أنه اشترى باألجل، فعن عائشة رضي اهللا عن" وأخالط الرب بالشعري للبيت ال للبيع

".تويف الرسول صلى اهللا عليه وسلم ودرعه مرهونة عند يهودي بثالثني صاعا من شعري"

أما عن اإلمجاع، فقد اجته مجهور العلماء إىل إجازته ألنه بيع واألصل يف البيع اإلباحة كما أنه مل يرد نص بتحرمي هذا النوع من البيع ،

أو مثانني حالة، ليس هنا ربا أو جهالة وال غرر وال قمار وال شيء من املفاسد، فإنه خريه بني إن من باع مبائة مؤجلة : ويقول ابن القيم

).19(أي من الثمنني شاء

-9-

فإن كان قصد املشتري االنتفاع بالسلعة والتجارة فيها جاز، إذا كان على الوجه املباح، وإما إن كـان مقـصوده "ويقول ابن تيمية

قال عمر " التورق" ويبيعها يف السوق بسبعني حالة، فهذا مذموم منهي عنه يف إظهار العلماء، وهذا يسمى الدراهم فيشتري مبائة مؤجلة

".التورق أخيه الربا: بن عبد العزيز رضي اهللا عنه

): 20(ثالثة شروط هي: من شروط البيع اآلجل

حتديد البائع لسعرين للسلعة أحدمها حال واآلخر آجـل وجيب حتديد الثمن عند التعاقد، وكذا جيوز بإمجاع الفقهاء : تأجيل الثمن -

.ويترك للمشتري اخليار بينهما

. تسليم املبيع حاال-

. حتديد مدة األجل الوقت العقد، وحتتسب املدة من وقت تسليم املبيع-

III-5- سالمية ومن وسائلها التمويليـة، تعترب اإلجارة من أساليب تشغيل األموال بالبنوك اإل : نظرية االستثمار عن طريق اإلجارة

ولقد ظهر أسلوب اإلجارة نظرا حلاجة البنوك اإلسالمية إىل استحداث نوع آخر من أنواع التمويل إىل جانب املسامهة يف رأس مال و

مقابـل االنتفـاع ميكن متويلها من األرصدة اليت يتم احلصول عليها عن طريق تعبئة املوارد من السوق املالية ، و حتصيل األربـاح يف

.باألصول املؤجرة على مدى فترة اإلجيار املتفق عليها حسب جدول مضبوط بالقيمة واملدة

:تعريف اإلجارة وأنواعها

.لغـات اإلجيار مشتقة من أجر وهو العرض ومنه مسي التواب أجر

يك املنافع بعوض وعرفها املالكية بأامتليك منـافع أما إصطالحا اإلجيار هي بيع منفعة معلومة بأجر معلوم عند الشافعية، وقيل هي متل

، وبالتايل يقصد باإلجيار تقدمي شخص يسمى مؤجر منفعة معينة لشخص آخر يسمى املستأجر مقابل شيء مباحة مدة معلومة بالعوض

).21(تعويض على هذه املنفعة ويسمى األجر

):22( وتأجري متويليو ينقسم عقد اإلجيار إىل نوعني رئيسيني مها تأجري تشغيلي

تقدم املستأجر إىل البنك اإلسالمي للتأجري أصل ما ملدة حمددة يتم خالهلا استغالل األصـل املـؤجر لـصاحل هو: تأجري تشغيلي -أ

هـذه املستأجر، يف العادة ال يكون هناك ارتباط بني العمر االقتصادي لألصول املؤجرة وفكرة عقد اإلجيار، وغالبا ما يكون املؤجر يف

احلالة إما منتج األصول بغرض تأجريها لغري لفترات خمتلفة كتأجري السيارات ، تأجري العمارات أو غريها من األمور ،أيضا هذا النـوع

:من اإلجيار له خصائص معينة نذكر منها

يتحمل املؤجر خماطر عدم صالحية األصول املؤجرة-

التأمينات الالزمة لذلك يكون املؤجر مسؤوال عن صيانة األصل وإجراء -

ال يكون للمستأجر يف هذا النوع من التأجري فرصة اختبار شراء األصل يف اية مدة التعاقد ، ذلك أن التأجري التشغيلي خدمة معينة -

.يقدمها صاحب األصول اىل املستأجر

للعمالء أو الشركات نظري أقساط حمددة علـى واملقصود به شراء املعدات أو األصول، والقيام بتأجريها : التأجري التمويلي -ب

:اعتبار ذلك من طرق متويل مشروعات هؤالء العمالء ،ويأخذ ثالث أشكال متمثلة يف

، بشراء تلك األجهزة واملعدات املؤجرة إليـه، )عميل البنك(يعترب اتفاقية إجيار مرتبطة بوعد من طرف العميل : تأجري بشرط البيع -

: بشرط البيع شبيه إىل درجة كبرية بعقد اإلجيار باستثناء مايليوعقد التأجري

-10-

سعر شراء االختيار حيل حمله سعر شراء إجباري يساوي تكلفة احلصول على املعدات واألجهزة بواسطة البنك*

بلغ الذي يستثمره للحـصول يتم حساب التزام العميل بدفع أقساط اإلجيار على فترات معينة لتوفري نسبة رحبية معقولة للبنك على امل *

.على البضائع بدون االلتفاف إىل تناقص قيمتها بسبب اإلهالك

يتطلب من العميل القيام بدفع مبالغ حمدودة القيمة على فترات يف حساب استثماري مغلق لتأمني التزامه بشرائه املعدات واألجهزة مع *

.احلساباحملافظة على أحقية العميل يف األرباح أو خسارة هذا

وتتبع هذه الصيغة يف متويل الشركات احملتاجة إىل سيولة وذلك ببيع معداته إىل بنك لقاء مثن نقدي يتفقان : الشراء مع التأجري للبائع -

ك مقابل عليه، وتتصرف فيه الشركة مبا حيقق هلا السيولة املطلوبة دون أن تفقد االستفادة من املعدات اليت باعتها، إذا تستأجرنا من البن

.أجرة معلومة

ويتمثل يف العمليات التأجريية العادية بني البنك اإلسالمي كمؤجر وعالقته كمستأجرين واليت تنتهي عادة : التأجري املباشر أو العادي -

.بانقضاء مدة العقد بإعادة األصل بعد االنتفاع به إىل املؤجر

III-6- من أساليب التمويل االستثماري لدى البنوك اإلسالمية مـن مـضاربة و و إضافة ملا سبق ذكره : صيغ متويلية مستحدثة

مشاركة وغريها فإننا سوف نتطرق إىل صيغ أخرى ال تقل أمهية عن األوىل من ناحية املسامهة يف التمويل اإلستثماري وفـق ظـوابط

. حداثة البنوك اإلسالمية الشريعة اإلسالمي غري أا مل حتظ بالقسط الوافر والكايف يف معامالت ويرجع هذا إىل

بيع املزارعة واملساقات، والقرض احلسن وهي ذات عائد غري مباشر على البنك، وقبـل التعـرض إليهـا ): 23(ومن بني هذه الصيغ

لـها ذات بالتفصيل جتدر بنا اإلشارة إىل أن البنوك اإلسالمية ميكنها استحداث وتطوير العديد من الصيغ واملعامالت جمهولة حاليا وجع

.مردودية عالية وذلك عن طريق األحباث املستمرة

ري األرض و األخر بزرعها و الناتج مناصفة بني صاحب األرض و هي عبارة عن مشاركة بني طرفني أحدمها يقوم بتوف : املزارعة -

من زرعها و لذلك فهي نوع من أنواع املشاركة اإلسالمية و تعد من أهم جماالت وأشكال التوظيف يف البنوك اإلسـالمية، وتقـوم

أو يعمل ويقومان باقتسام الزرع يزرعهااملزارعة أساسا على الزرع ببعض اخلارج منه، وذلك أن يقدم مالك األرض بإعطاء األرض ملن

وتعد املزارعة من نوع املشاركة، حيث يشارك أحد الشركاء مبال أو أحد عناصر الثروة و هي األرض والعنصر الثاين العمل من جانب

: )24(الشريك اآلخر، ويتجلى عمل البنك اإلسالمي ان يتأكد من توافر عدد من الشروط عند حبث طلب للمشاركة وهي

أهلية الطرف املتعاقد معه على الزراعة سواء من الناحية القانونية أو الناحية الفقهية، فضال عن باقي عناصر األهلية البنك اإلسـالمي -

.ويتعني توافرها، يف العميل طالب التمويل يف عملية املزارعة

اع بذات احملاصيل، ودون ان يتكبد البنك أو العميل املشقة صالحية األرض لزراعة احملاصيل املتفق عليها، أو قابلية األرض لالسترج -

كثرية وتكاليف ضخمة جتعل اقتصاديات اإلنتاج غري مناسبة أو تستغرق رأس املال دون إنتاجية أو إنتاج حقيقي ملدة طويلة نسبيا الذي

.توجد فيه بدائل االستثمار وتوظيف أفضل ذات عائد ورحبية وخماطرة توظيفية أقل

وأن ينص يف العقد على أن النتائج أو احملصول الذي سيتم جنيه مشاع بني البنك والعميل، ويتم تقسيمه بنسبة : يد مدة التمويل حتد -

.متفق عليها بينهم

أن خيلي البنك باعتباره صاحب التمويل املال بينه وبني العميل، أي يتيح له التمويل املطلوب ليقوم بشراء مستلزمات واحتياجـات -

.زارعة من اآلالت وأمسدة، وكيماويات دوائية وحشرية فضال عن البذور ودفع أجور األيدي العاملةامل

-11-

. أن حيدد يف العقد نوع الزارعة املستخدمة، ونوع احلصول الذي سيتم زراعته حىت ال يثار نزاع بني أطراف العقد-

ذي يعين أنه إذا مل تأيت األرض ليست من األسباب حتمل طرفان اخلسارة، وتعترب املزارعة مشاركة حقيقية فعلية وفقا للمنهج اإلسالمي ال

.فالبنك خيسر أمواله وصاحب األرض أو العمل خسر منفعة أرضه وعائد عمله

تم البنوك اإلسالمية ا كنوع متخصص من املشاركات يف اال الزراعي، واألصل فيها أن يدفع الرجل شجرة إىل آخر : املساقات-

.وم بسقيه وعمل ما حيتاج مقابل جزء معلوم من الثمار اليت ينتجها هذا الشجر، ويف شكل نسبه من هذا اإلنتاجليق

إذن املساقات هي صيغة متويلية قصرية األجل تنتهي جبين احملصول و تقسيمه إال إذا كان هناك إتفاق بني الطرفني على إعادا لدورات

ي أن يطبق املساقات كأن يقوم البنك بسقي األرض اليت يعجز عنها أصحاا ، حبيث يدفعها إىل اإلسالمزراعية متعددة وميكن للبنك

الالزم جللب املياه و توفري أدوات السقي و يقسم الناتج بني البنك التمويلمن يرغب يف العمل بأجرة معينة ويكون دور البنك هو توفري

و صاحب األرض ، كما ميكن تطبيق صيغة الثالثية كما هو احلال يف املزارعة إذا مت اإلتفاق مع العامل على أن يكون مقابل املساقات

).25(الناتج ال األجر

مبقتضاه دفع مال مملوك للمقرض إىل املقترض علـى أن ا املقرض والثاين املقترض، يتم هو عقد بني طرفني أحدمه : حلسن القرض ا -

).26(برده أو رد مثله إىل املقرض يف الزمان واملكان املتفق عليهما) املقترض(يقوم هذا األخري

التفريق بينه وبني إىل القرض لكي يتم حسندة كلمة أنه تضاف عااملال، إالفيد الزيادة على رأس هذا التعريف ليس فيه ما ي ورغم أن

د العائد، فإن البنوك اإلسالمية ال تقـدم وعلى هذا األساس أي عدم وجو مة يف اإلسالم ،يادة حمرالقرض بفائدة، واليت تعترب ربا، أي ز

إال أن بعـض ة، ألغراض اجتماعية أو استهالكي أن معظمه يوجه على نطاق ضيق ولعدد حمدود من العمالء، كما القروض احلسنة إال

.ة، فيصبح من صيغ التمويل بالنسبة هلا غراض إنتاجيمه ألالبنوك اإلسالمية تقد

-12-

IV- دراسة تطبيقية للبنك اإلسالمي األردين للتمويل واالستثمار

IV-1- بطاقة فنية للبنك اإلسالمي األردين:

ملمارسة األعمال التمويلية 1978يف سنة ) كشركة مسامهة عامة حمدودة( اإلسالمي األردين للتمويل واالستثمار مت تأسيس البنك لسنة 13مبوجب القانون اخلاص بالبنك اإلسالمي األردين رقم واملصرفية واالستثمارية طبقا ألحكام الشريعة اإلسالمية الغراء،

. األردن م مركزه الرئيسي يف مدينة عمان ب1978 م برأمسال مدفوع مل يتجاوز املليوين دينار أردين من رأس ماله املصرح به البالغ أربعة 22/9/1979يف باشر الفرع األول للبنك عمله

ليون دينار وذلك م 81,25 مليون دوالر أمريكي بعد أن كان 141 مليون دينار أردين حبوايل 100ماليني دينار ، وقد أصبح رأمساله .26/8/2009أخذ موافقة جملس مفوضي هيئة األوراق املالية املعتمدة يوم بعد

واملنتشرة يف مجيع أحناء ) مكتب 12 فرعا و 60(ويقدم البنك خدماته املصرفية واالستثمارية والتمويلية من خالل فروعه البالغة جهازا ، ويعمل يف 86رافق العامة يف مجيع أحناء األردن وامل اململكة كما يقدم خدمات الصراف اآليل واليت يبلغ عددها يف الفروع

موظف 99 موظف يتصفون باخلربة والدراية الكافية لتقدمي اخلدمات املصرفية اإلسالمية بزيادة تقدر بـ1755البنك اإلسالمي حوايل واستطاع البنك أن ينمو منوا متصال ألف حساب ،736، كما بلغ عدد حسابات العمالء العاملة يف البنك حوايل 2008مقارنة بسنة

تقدمي خدمات مصرفية واستثمارية للمتعاملني وفق وسريعا ، وأن يرسخ مكانته يف الكوكبة األمامية للبنوك األردنية ، إذ استطاع .لوظيفة املال وتتبىن رؤية خمتلفة عن الرؤى التقليدية االقتصاد اإلسالمي يف الضوابط الشرعية اليت تنتهج جا متميزا

مقرها البحرين على تصنيف ) IIRA( وجتدر اإلشارة إىل أن البنك اإلسالمي األردين حصل من الوكالة اإلسالمية الدولية للتصنيف ومبا يفيد التزام البنك بامتياز بتطبيق أحكام الشريعة اإلسالمية يف معامالته وهذا التصنيف 2009لعام SQR AA)(اجلودة الشرعية

العاملية منح البنك اإلسالمي األردين للعام ) DNV( أعلى تصنيف شرعي حيصل عليه أي بنك إسالمي ، كما جددت شركة هو يف نظم اإلدارة واليت تعرب عن حسن أداء البنك يف خمتلف القضايا اإلدارية ISO9001:2008 شهادة اجلودة العاملية2009

.9001-2000يزو شهادة اال2006واإلنتاجية حيث مت منحه عام IV-2- القطاعات الرئيسية للبنك اإلسالمي األردين :

ميارس البنك نشاطاته بشكل رئيسي داخل و خارج اململكة حبيث يتم تصنيف القطاعات وفقا للتقارير اليت يتم إستعماهلا من قبل املدير :ئيسية التنفيذي و صانع القرار الرئيسي لدى البنك من خالل أربعة قطاعات أعمال ر

تشمل متابعة حسابات اإلستثمار املطلقة وذمم البيوع املؤجلة و التمويالت و اخلدمات املصرفية األخرى اخلاصة باألفراد : األفراد -تشمل أيضا متابعة حسابات اإلستثمار املطلقة وذمم البيوع املؤجلة و التمويالت و اخلدمات املصرفية األخرى اخلاصة : املؤسسات -

مالء من املؤسساتبالع يشمل هذا القطاع إستثمار البنك يف العقارات ،التأجري و غريها من األعمال األخرى : اإلستثمار يف املوجودات - . يشمل هذا النشاط تقدمي خدمات التداول و اخلزينة و إدارة أموال البنك : اخلزينة -

: خالل احلسابات التالية و بالتايل فالبنك يعتمد يف تعامالته مع هذه القطاعات من متثل مبالغ نقدية مودعة لدى البنك الذي يقوم بإدارا و إستثمارها حسب صيغ اإلستثمار املتفقة مع : حسابات اإلستثمار بالوكالة -

ال املستثمر و ذلك أحكام الشريعة اإلسالمية و اليت يراها مناسبة و املتفق عليها بني املودع و البنك مقابل أجر مقطوع أو نسبة من املحيث على أساس عقد الوكالة بأجر و يف حال وجود خسائر فيتحملها املودع إال إذا كانت بسبب تعدي أو تقصري من طرف البنك

من رأس املال %1,5كما يأخد البنك أجرة تقدر بـ دينار 9.451,500 بـ 2009بلغت القيمة املوجودة يف هذا احلساب لعام . رسوم حفظ تدفع سنويا %0,5دفع مرة واحدة و ت%1املستثمر منها

-13-

إىل تشمل هذه احلسابات كل القطاعات الرئيسية و اليت يصنفها حسب طبيعة الودائع: حسابات املتعاملني اجلارية و حتت الطلب - : حسابات حتت الطلب و حسابات جارية كما يوضحها الشكل التايل

بشكل كبري يف جلب املدخرات من قطاع األفراد بعترب هذه الفئة األكثر إستهداف من طرف نالحط من خالل الشكل أن البنك يعتمد

من إمجايل حسابات اجلارية للمتعاملني مث تليها الشركات %72أغلب املؤسسات املصرفية حيث بلغت ودائع قطاع األفراد ما نسبته %2 ،%10املتوسطة فقدرت نسبة مسامهة كل واحدة كما يلي أما القطاع احلكومي ، املؤسسات الصغرية و %15الكربى بنسبة

. بالنسبة للمؤسسات املصرفية أما احلسابات حتت الطلب فهيمنة قطاع األفراد واضحة من خالل الشكل %1وإىل تشمل هذه احلسابات كل القطاعات الرئيسية و اليت يصنفها حسب طبيعة اإلستحقاق أيضا: حسابات اإلستثمار املطلقة -

حسابات ذات أجل حمدد إلسترجاع الوديعة و أخرى خاضعة إلشعار أي يتم سحب الوديعة بناءا على إشعار البنك بطلب السحب : يوم أما الصنف الثالث والذي خيص فئة الدخل الضعيف وتسمى أيضا حسابات الدفتر والشكل التايل يوضح ذلك15يف أجل أدناه

وع من احلسابات إىل ثالثة أصناف متمثلة يف حسابات ألجل و أخرى خاضعة إلشعر و أيضا حسابات نالحط أن البنك يقسم هذا الن %92التوفري ، و أن قطاع األفراد هو املتعامل البارز يف من حيث أنه يفضل اإلعتماد على البنك يف اإلستثمار املطلق بنسبة تقدر بـ

أما القطاعات األخر فتساهم بالنسبة الباقية و %5 تليها املؤسسات املصرفية بنسبة من إمجايل حسابات اإلستثمار املطلق للمتعاملني مث . من إمجاىل اإلستثمار املطلق %3املقدرتة بـ

-14-

IV-3- حتليل وصفى لنشاط البنك اإلسالمي األردين : دين متمثلة يف صنفني مها املوجودات مليون دينار أر 2.471,5 حوايل 2009 بلغت إمجايل املوجودات مع اية سنة : املوجودات -

مليون دينار أردين أما املوجودات خارج امليزانية أي املعد 2.183,1املدرجة يف امليزانية املعد إلستغالل البنك و اليت قدرت قيمتها بـ :ه املوجودات مليون دينار و الشكل التايل يوضح توزيع هذ 288,5لإلستثمار كما سنوضح الحقا و اليت قدرت قيمتها بـ

نالحظ من خالل الشكل بأن البنك ميحبد اإلستثمار يف سندات املقارضة أو ما أطلقنا عليها صكوك املضاربة كون هذه األخرية تدر أرباح كبرية علـى البنك بصفته صاحب املال يف املشروع حيث بلغت القيمة اإلمجالية هلـذه

من إمجايل موجودات %72مليون دينار أي ما نسبته 226,9السندات بـاإلستثمار أما قيمة اإلستثمارات املقيدة و اإلستثمار بالوكالـة مل تتجـاوز

.مليون دينار على التوايل 9,5 ، 52,2قيمتهما موزعـة علـى مليون دينار 187 ,2 حبوايل 2009 بلغ إمجايل أرصدة األوعية اإلدخارية مع اية سنة : إجتذاب املدخرات -

:اب و تفاصيل أرصدة هذه احلسابات على النحو التايل ألف حس 736,3 2009يوضح أرصدة األوعية اإلدخارية لسنة يوضح أرصدة األوعية اإلدخارية لسنة يوضح أرصدة األوعية اإلدخارية لسنة يوضح أرصدة األوعية اإلدخارية لسنة ) :) :) :) :01((((الجدول رقم الجدول رقم الجدول رقم الجدول رقم

اإلستثمار املقيدة اإلستثمار املطلقة البنوك األمانة

البيانات أجنيب حملي أجنيب حملي

تأمينات

أجنيب حملي أجنيب حملي نقدية

سندات

املقارضة

)حملي(

اإلستثمار

بالوكالة

)أجنيب(

9,5 197,2 49,4 2,8 140,3 1.155,4 32,6 4,5 0,7 43,5 551,7 القيمة

مليون دينار أردين:الوحدة .2009من إعداد الباحثني بناءا على بيانات التقرير السنوي للبنك لسنة : املصدر 138,3 موزعة على مليون دينار 1,557 حبوايل 2009ية سنة بلغ إمجايل أرصدة التمويل و اإلستثمار مع ا: توظيف األموال -

2009 و 2008ألف معاملة و اجلدول التايل يوضح املقارنة بني سنيت 108,3 موزعة على مليون دينار 1,413ألف معاملة مقابل :من حيث التمويل و اإلستثمار و ذلك على النحو التايل

من حيث التمويل و اإلستثمار من حيث التمويل و اإلستثمار من حيث التمويل و اإلستثمار من حيث التمويل و اإلستثمار2009 و و و و 2008سنتي سنتي سنتي سنتي يوضح المقارنة بين يوضح المقارنة بين يوضح المقارنة بين يوضح المقارنة بين ) :) :) :) :02((((الجدول رقم الجدول رقم الجدول رقم الجدول رقم

التمويل و اإلستثمار املستثمر من احلسابات املدارة لصاحل الغري

الذايت للبنك الذمم و اإلستثمار املشترك

اإلستثمار املقيدة

السنةيف السوق

ليةاحمل

يف

األسواق

اخلارجية

يف السوق

احمللية

يف األسواق

اخلارجية

ودائع إستثمارية

لدى بنوك

إسالمية

يف السوق

احمللية

يف األسواق

اخلارجية

سندات

املقارضة

يف السوق

احمللية

اإلستثمار

بالوكالة يف

األسواق

اخلارجية

2009 11,4 2,7 1.180,0 63,7 51,5 2,6 48,5 186,6 9,5

2008 7,8 2,1 1.077,6 27,2 42,6 1,8 83,4 160,6 9,4 3,6 0,6 102,4 36,5 8,9 0,8 -34,9 26 0, 1

ا���وق46,5% 29,0% 9,5% 134,3% 21,0% 41,8% -41,8% 16,2% 0,1%

مليون دينار أردين:الوحدة .2009من إعداد الباحثني بناءا على بيانات التقرير السنوي للبنك لسنة : املصدر مشلت العديد من األنشطة و املرافـق اإلقتـصادية و 2009 سنة بالنسبة لعمليات التمويل اليت نفذها البنك يف السوق احمللية خالل

اإلجتماعية و إستفاد من هذه التمويالت القطاع الصحي و التعليمي أيضا باإلضافة اىل املشاريع الصناعية ووسائل خدمات النقل و ال .مليون دينار أردين 1.078,1سيم القطاع التجاري ، و اليت بلغت يف جمموعها

2009 و 2000يف الفترة ما بني سنة تطور أعمال البنك اإلسالمي األردين يوضح ) 03(ل رقم و اجلدو

-14-

تطور أعمال البنك اإلسالمي األردني خالل العشر سنوات األخيرةتطور أعمال البنك اإلسالمي األردني خالل العشر سنوات األخيرةتطور أعمال البنك اإلسالمي األردني خالل العشر سنوات األخيرةتطور أعمال البنك اإلسالمي األردني خالل العشر سنوات األخيرة: ) ) ) ) 03((((الجدول رقم الجدول رقم الجدول رقم الجدول رقم

التمويل و اإلستثمار األوعية اإلدخاريةالسنة

املالية

إمجايل

املوجوداتإمجايل

األرصدة

عدد احلسابات

باآلالف(العاملة

إمجايل

األرصدة

ألف

معاملة

رأس املال

املدفوع

اإلستثمار أرباح

املشترك

صندوق مواجهة

خماطر اإلستثمار

املشترك

الربح قبل

الضريبة

الربح بعد

الضريبة

عدد

الفروع و

املكاتب

عدد

املوظفني

2000 828,3 749,1 497,9 611,1 54,4 38,5 29,8 25,0 3,0 2,2 61 1395

2001 901,7 836,5 524,6 651,7 52,5 38,5 27,1 26,9 1,4 1,0 67 1440

2002 1.029,7 955,5 548,5 722,2 55,3 40,0 28,5 31,0 3,1 2,1 65 1402

2003 1.159,2 1.076,4 545,3 695,8 62,6 40,0 32,5 22,1 5,0 2,3 64 1377

2004 1.301,4 1.202,5 543,0 759,8 67,3 40,0 36,2 24,0 4,8 3,4 64 1418

2005 1.567,4 1.421,1 578,5 875,8 77,6 40,0 53,4 19,2 19,6 13,1 64 1457

2006 1.726,0 1,525,8 597,6 1.031,2 84,0 64,1 61,2 21,3 23,4 15,5 63 1498

2007 1.927,3 1.676,8 632,9 1.229,3 96,6 65,0 75,5 20,2 34,4 23,0 65 1611

2008 2.170,3 1.881,7 702,3 1.412,5 108,3 81,3 101,8 22,9 50,1 35,1 66 1656

2009 2.471,5 2.187,5 736,3 1.556,6 128,3 100,0 99,8 20,7 38,9 27,9 69 1755

2009التقرير السنوي الواحد و الثالثون لسنة : املصدر

-16-

دراسة وحتليل أليات تطبيق صيغ التمويل يف األقتصاد اإلسالمي من خالل وأمام عائق عدم توفر البيانات الكافية إلستكمال عملية 2009املؤسسات املالية حناول إستدراك النقص من خالل عرض قائمة الدخل للبنك حمل الدراسة لسنة

2009////12////31قائمة الدخل الموحدة للسنة المنتهية قائمة الدخل الموحدة للسنة المنتهية قائمة الدخل الموحدة للسنة المنتهية قائمة الدخل الموحدة للسنة المنتهية ) :) :) :) :02((((الجدول رقم الجدول رقم الجدول رقم الجدول رقم )بالدينار األردين(املبالغ البيان

72.885.760 يرادات البيوع املؤجلةإ

266.780 إيرادات التمويالت

- أرباح موجودات مالية للمتاجرة

11.094.881 أرباح موجودات مالية متاحة للبيع

291.615 إيرادات موجودات مالية حمتفظ ا حيت تاريخ اإلستحقاق

1.926.981 أرباح موزعة من شركات تابعة وحليفة

1.564.755 تإيرادات عقارا

10.390.060 إيرادات موجودات مؤجرة و إجارة منتهية بالتمليك

1.401.964 إيرادات استثمارات أخرى

99.866.796 إيرادات حسابات اإلستثمار املشترك

341.004 صايف نتائج أعمال الشركات التابعة

100.163.800 إمجايل إيرادات حسابات اإلستثمار املشترك

(40.825.180) حسابات اإلستثمار املطلقعائد أصحاب

(275.783) حصة أصحاب حسابات املطلقة من صايف نتائج أعمال الشركات التابعة

(65.221) حصة حقوق غري املسيطرين من صايف نتائج أعمال الشركات التابعة

(9.982.280) حصة صندوق مواجهة خماطر اإلستثمار

49.015.336 ستثمار املشتركة بصفته مضاربا ورب مالإيرادات حسابات اإل من حصة البنك

423.834 أرباح إستثمارات البنك الذاتية

3.249.435 حصة البنك من إيرادات اإلستثمار املشتركة املقيدة بصفته مضاربا

47.250 حصة البنك من إيرادات اإلستثمار املشتركة املقيدة بصفته وكيال

10.556.204 إيرادات اخلدمات املصرفية

1.644.852 أرباح العمالت األجنبية

2.972.089 إيرادات أخرى

67.909.319 إمجال الدخل

(18.405.385) نفقات النوظفني

(2.324.892) إستهالكات و إطفاءات

(10.094.355) مصاريف أخرى

2.141.258 ذايت- تدين موجودات ) خسائر(وفر

(310.328) خمصصات متنوعة

(28.993.702) روفاتإمجايل املص

38.915.617 الربح قبل الضريبة

(11.026.671) ضريبة الدخل

27.888.946 الربح بعد الضريبة

م2009التقرير السنوي الواحد و الثالثون : املصدر

-17-

وعة حيز التنفيذ منذ نشأة نالحظ من اجلدول أعاله أن أغلب الصيغ التمويلية اليت مت التطرق إليها يف اجلانب النظري هلذه الورقة موضهذا البنك على األقل و حيت إذا مل يأيت لفظها صراحة يف قائمة الدخل املوحد فإا تندرج حتت أحد هذه املسميات هلذا حناول يف

:اجلزء التايل حتليل هذه العناصر كما يلي يف عقود املراحبة و يقصد ا بيع السلعة مبثل الثمن الذي يعتمد البنك على صورتني للبيوع املؤجة تتمثل األوىل : البيوع املؤجلة-

اشتراها به البائع مع زيادة ربح معلوم متفق عليه بنسبة من الثمن و هو أحد البيوع األمانة اليت يعتمد فيها على بيان مثن الشراء أو التكلفة و تسمي باملراحبة

املهيمنة على هذا املصرفية حيث نالحظ من خالل الشكل أن فئة األفراد هي دينار 384.049.280 برصيد يقدر بـ%51النوع من البيوع بنسبة تقدربـ

و لعل 2009من إمجايل املراحبات بأمر الشراء اليت قاما ا البنك خالل سنة ذلك يرجع إىل ضعف مداخيل هذه الشرحية مث تأيت الشركات الكربى و

و 243.099.152املؤسسات الصغرية و املتوسطة بـ

دينار ، أما 47.140.097دينار على التوايل ،كما قام البنك مبراحبات دولية لصاحل الشركات الكربى قدرة بـ127.111.463) بالتقسيط(الصورة الثانية فتمثل املوجودات املتاحة للبيع األجل و تعين تلك املوجودات اليت يقوم البنك بإقتنائها دف بيعها بيعا آجال

البنك إسم بيع املساومة مع التقسيط و ذلك لتمييزها عن بيع املراحبة لألمر الشراء حيث سجل تعامالت األفراد يف هذا طلق عليهايو .من نفس السنة دينار 906 .2.054النوع ما يقدربـ

م حبيث يصبح كل تقوم على أن البنك يقدم املال للعميل من أجل إنشاء مشروع جديد أو املسامهة يف مشروع قائ : التمويالت-واحد منهما مالكا حلصة يف رأس املال بصفة ثابتة أو متناقصة و مستحقة لنصيبه من األرباح و تقسم اخلسارة على قدر حصة كل شريك يف رأس املال و ال يصح إشتراط خالف ذلك ، وتقسم إىل املشاركة الثابتة و املشاركة املتناقصة املنتهية بالتمليك ،حيث إقتصر

واليت تنقسم بدورها إىل املشاركة املتناقصة املشتركة أي يشترك البنك من العميل و أخرى ذاتية 2009 على هذه األخرية لسنة البنك . على التوايل دينار 387 .528 و 245 .14.628حيث قدر متويل البنك يف احلالتني بـ أي يكون التمويل من طرف البنك فقط

تمد البنك على هذه الصيغة من خالل إقتناء أو إنشاء إستثمارات مالية بغرض احلصول على أرباح يتع : موجودات مالية للمتاجرة-، وكما هو مالحظ من خالل قائمة الدخل املوحد للبنك أنه مل يقم من خالل التغريات قصرية األجل يف األسعار أو هامش الربح

) .2009(بإستخدام هذه الصيغة من اإلستثمار يف سنة موضع التحليل ا تلك يقصد : املوجودات املالية املتاحة للبيع -

اليت ال حيتفظ ا لغرض املتاجرة و ال حيتفظ ) اإلستثمارت(املوجودات أما ا حيت تاريخ اإلستحقاق و ال هي مما مت إنشاؤها من قبل البنك ،

األشكال اليت يعتمد البنك عليها لتصنيفها هي موجودات مالية متوفرة أسعار سوقية وأخرى غري متوفرة و هلا أسعار سوقية ، ومن خالل هلا

الشكل نالحظ أيضا أنه يقسمها إىل املوجودات املالية املتاحة للبيع املشتركة و أخرى ينفرد ا لذاته حيث متثل هذه األخرية املسامهة األقل ذلك أنه يف املشتركة تكون نسبة املخاطرة أقل كوا تتوزع

شخص وقدر إمجايل املوجودات املالية املتاحة للبيع على أكثر من 8.243.120أما الذاتية فبلغت 90.216.019املشتركة بـ

.دينار

-18-

كما ذكرنا سابق بأن اإلجارة هي متليك منفعة بعوض و يقسمها البنك إىل قسمني اإلجارة : اإلجارة و اإلجارة املنتهية بالتمليك-ة اليت ال تنتهي بتملك املستأجر املوجودات املؤجرة أما القسم الثاين فهي اإلجارة املنتهية بالتمليك و يقصد التشغيلية و تعين عقود اإلجار

ا اإلجارة اليت تنتهي بتملك املستأجر املوجودات املؤجرة و تأخذ عدة صور حسبما ورد يف معيار اإلجارة املنتهية بالتمليك الصادر عن مؤسسات املالية اإلسالمية ،و كون البنك يعتمد بشكل كبري على هذه األخرية حيث بلغت القيمة الصافية هيئة احملاسبة و املراجعة لل

و ذلك بعد إقتطاع اإلستهالك التراكمي و الذي بلغ ما قيمته دينار 134.951.442للموجودات اإلجارة املنتهية بالتمليك بـ .دينار 29.734.751

- تعين املوجودات :ا حيت تاريخ اإلستحقاق املوجودات املالية احملتفظ اليت يكون للبنك توجه وقدرة إجيابية لإلحتفاظ ا حيت ) اإلستثمارات(

حيث ال ختتلف من حيث تصنيف البنك إليها عن تلك ، تاريخ اإلستحقاقاملتاحة للبيع إال من خالل فترة اإلستحقاق اليت تتراوح من شهر إىل سنتني

14.459.571بـ 2009 فقط حيث قدرت سنة وأيضا كوا مشتركة

دينار متثل جمموع املوجودات املالية احملتفظ ا حيت تاريخ اإلستحقاق موزعة بني حمفظة البنوك اإلسالمية و صكوك إسالمية و أيضا املشاركة يف الصناديق

.اإلستثمارية كما يوضحه الشكل املقابل ك تلك الشركات اليت ميارس البنك فيها تأثريا فعاال على القرارات املتعلقة بالسياسات ويقصد بذل : إستثمارات يف شركات حليفة-

%50 إىل %20املالية و التشغيلية و اليت ميلك البنك نسبة تتراوح بني من حقوق التصويت ، و ذا فالبنك مييز بني نوعني من اإلستثمار يف

انية ذاتية و يتعلق األمر الشركات احلليفة تتمثل األوىل يف املشتركة و الثبإثبات اإلستثمار عند اإلقتناء من طرفه فقط و تقيد بالكلفة و من مت يعاد تقييمها بإستخدام طريقة حقوق امللكية و تقيد يف حصته لدى الشركة احلليفة و الشكل املقابل يوضح مدى إعتماد البنك على اإلستثمارات

ة نسبتها من إمجايل اإلستثمار يف الذاتية كوا تدر عوائد أكرب حيث قدر . أردين دينار 30.145.113 أي من %53الشركات احلليفة بـ

هي قيام البنك ذاتيا أو باملشاركة بإقتناء : اإلستثمارات يف العقارات-

عقارات أو أراض أو جزءا منها بغرض احلصول على إيراد دوري أو اإلحتفاظ ستقبلية أو لإلثنني معا ، و كما يوضحها ا لغرض توقع زيادة يف قيمتها امل

الشكل املقابل أنه يعتمد على اإلستثمار يف العقارات بغرض احلصول على 62.008.391 برصيد نقدي بلغ %52إيرادات دورية و اليت قدرت نسبتها

، والنسبة الباقية كانت اإلقتناء بغرض توقع الزيادة يف قيمتها بلغت دينار . دينار 56.339.073ماقيمته

و جتدر اإلشارة أن البنك يتبع سياسة خبصوص املوجودات اليت ألت ملكيتها إليه وفاء لديون مستحقته يدرجها ضمن اإلستثمارات * .العقارية بقيمة تقييمها

-19-

يسعى من خالهلا إىل يقصد ذه اإلستثمارات تلك اليت ال يوليها البنك أمهية كبرية يف حتقيق اإليرادات بقدر ما : إستثمارات أخرى-تلبيات رغبات املتعاملني و ترسيخ التعامالت اإلسالمية ، و يعترب العنصر املهم يف هذه اإلستثمارات ما يسمى القرض احلسن

إستمر البنك يف إستقبال الودائع يف حساب القرض حيث احلسن من الراغبني يف إقراضها عن طريق البنك كقروض حسنة

حوايل 2009ساب مع اية عام حيث بلغ رصيد هذا احل ألف دينار أردين ،كما إستمر بتقدمي القروض احلسنة 616

لغايات إجتماعية مربرة كالتعليم و العالج و الزواج و غريها ، من 2009وقد بلغت القروض اليت منحها البنك خالل عام

الصندوق و من األموال اليت خصصة لذلك حبوايل .وزيع نسيب كما يوضحه الشكل املقابل دينار موزعة ت 11.114.382

يتم تسجيل املعامالت اليت تتم بالعمالت األجنبية خالل السنة بأسعار الصرف السائدة يف تاريخ إجراء : أرباح العمالت األجنبية-املعامالت أيضا عند إعادة تقييم املوجودات و املطلوبات غري املالية بالعمالت

شراء موجودات ، بيع (أسعار اإلغالق (مة العادلة األجنبية و املسجلة بالقي، وبالتايل فالبنك مييز بني نوعني ) يف أسواق نشطة متثل القيمة العادلة ) مطلوبات

من أرباح العمالت األجنبية األوىل ناجتة عن التداول و الثانية ناجتة عن التقييم ية مصدرها إعادة حيث نالحظ من الشكل أن األرباح احملققة من العمالت األجنبدينار 989.390تقييم املوجودات أو املطلوبات حيث تقدر قيمة ذلك بـ

. دينار أردين 655.462أردين ، أما الناجتة عن التداول فقد بلغت ما قيمته

جمموعة العمالت اليت يف وتتمثل : إيرادات خدمات مصرفية- إحتياجات حيصل عليها البنك من خالل توفري اخلدمات اليت تليب

و تشبع رغبات املتعاملني الذين فضلو التعامل املايل اإلسالمي إعتمادات مستندية ، :حيث تتمثل يف عموالت اخلدمات التالية

كفاالت ، بوالص حتصيل ، حواالت ، حتويل الرواتب ، شيكات معادة ، إدارة احلسابات ، الوساطة ، باإلضافة إىل

وضح نسبة مسامهة كل منها خدمات أخرى و الشكل املقابل يدينار 10.556.204يف اإليراد اإلمجايل الذي بلغت قيمته بـ

.أردين هي عبارة عن تلك الناجتة عن املعامالت اليومية لفروع البنك و املتمثلة يف إجيارات مقبوضة و الصناديق احلديدية ، : إيرادات أخر-

. دينار 2.972.089ت يف جمملها عموالت بطاقات و غريها من املعامالت و اليت بلغ

-20-

: صندوق مواجهة خماطر اإلستثمار املشترك -

من صايف أرباح اإلستثمار املشترك املتحققة على خمتلف العمليات اجلارية خالل الفتـرة ، وتـزداد %10يقتطع البنك ما اليقل عن دلة بعد زيادا يف السنة املالية الالحقة للسنة اليت تقـرر فيهـا النسبة بناء على تعليمات من البنك املركزي و يسري مفعول النسبة املع

التعديل ، فإذا حصلت خسائر يف بعض عمليات اإلستثمار املشترك اليت بدأت ومتت يف سنة معينة فتغطى هذه اخلسائر من األرباح اليت ذا كانت اخلسائر أكثر من األرباح يف الـسنة ذاـا حققتها عمليات اإلستثمار املشترك األخرى اليت بدات ومتت يف السنة ذاا ، و إ

.فتغطى من صندوق مواجهة خماطر اإلستثمار أما إذا بدأت عمليات إستثمار مشترك واستمرت يف سنوات سابقة و تبني يف النتيجة و يف سنة معينة أن تلك العمليات اإلسـتثمارية

ندوق مواجهة خماطر اإلستثماركانت من حيث النتيجة عمليات خاسرة فتغطى خسارا من صكما جتدر اإلشارة إىل أن رصيد صندوق خماطر اإلستثمار املشترك يؤول إىل الزكاة و ذلك بعد تغطية مجيع املروفات و اخلسائر اليت *

عة بالنسبة املقررة أسس لتغطيتها أو إطفائها األمر الذي يستخلص منه أنه ليس للمستثمرين يف البنك اإلسالمي أي حق يف املبالغ املقتط .اتمعة يف هذا الصندوق و إمنا هي مبالغ خمصصة لتغطية اخلسائر اليت تتعرض هلا عمليات اإلستثمار املشترك

من صايف أرباح اإلستثمار احملققة من متخلف العمليات أيضا متثل اخلسائر املقيدة %10 بإقتطاع ما نسبته 31/12/2009مت بتاريخ دينار 2.213.457دينار وإطفاء خسائر لشركة تابعة مببلغ 2.050.825 خسائر حمققة من بيع األسهم مببلغ على حساب الصندوق

من قانون البنوك و التفـسري 55دينار أردين وذلك وفق ألحكام املادة 58.783دين من ذمم البيوع املؤجلة مبلغ ) إهتالك(وخسائر تسجيل املبالغ يف صندوق مواجهة خماطر اإلستثمار ، وذه اإلجراءات يبلغ رصيد هذا الصادر عن ديوان تفسري القوانني األردين ، و مت

. دينار أردين 20.733.324األخري ما قيمته إن مسؤولية إخراج الزكاة تقع على املسامهني و أصحاب حسابات اإلستثمار املطلقة و اإلستثمار املخصص و املشاركني : الزكاة -

قارضة يف حال توافر شروط الوجوب ، بينما رصيد صندوق مواجهة خماطر اإلستثمار يؤول إىل صندوق الزكاة يف يف حمافظ سندات امل .حالة عدم احلاجة إليها أو يف حالة تصفية البنك

: اإليرادات و املكاسب و املصروفات و اخلسائر املخالفة للشريعة اإلسالمية -

و املصروفات و اخلسائر املخالفة للشريعة اإلسالمية يف حساب خاص ضـمن املطلوبـات يقوم البنك بتسجيل اإليرادات و املكاسب .األخرى و يتم اإلنفاق منها جلهات اخلري وفقا ملا تقرره هيئة الرقابة الشرعية

:اخلامتـــة

اإلسالمي سعى البنك اإلسالمي األردين يليف البيئة اليت تعمل ا املصارف يف النظام املااحلاصل ويف ختام هذه الورقة و بالنظر للتطور بتقدمي صيغ وابتكارات مالية سامهت يف إجياد منها فقامت العديد ، املصارف اإلسالمية لتحقيق التطور ومواكبة املتغريات و كغريه من

لضوابط الشرعية للمعامالت فعالة تتالمم و ا متويلية صيغملعاجلة مشكالت النقص يف توفري اإلحتياحات الالزمة ، و إستحدث حلول ـ إيف متويـل جديـدة يف اتمع بشكل عام وأضاف له آليةاإلسالمي مما عزز من قوة القطاع املصريف املالية و عدم خمالفتها هحاجات

ويل أطول تاج لفترات متحت يتوأولويات التنمية لديه، كما أا توجهت إىل زيادة آجال التمويل إىل متوسط وطويل األجل للقطاعات ال . قاسولأل ااالت االستثمارية صانعة العديد من يف هاجعل مناألمر الذي مع التوجه حنو استقطاب االستثمارات اخلارجية

اليت تقوم على بنوك مناذج ال هلم نصدرذج البنوك من الدول املتقدمة واليت سبقتنا يف هذا املضمار واليوم ا منإستوردناالقرن املاضي ففي املـصرفية املنتجات واخلدمات كما أن ، حنن اليوم ندخل أسواقهم فالبنوك العاملية دخلت أسواقنا و سالميةادئ و قواعد الشريعة اإل مب

.مسامهة من املسلمني يف تقدمي منتج حضاري قابل للتطبيق واالستمراريةهي بلاإلسالمية ليست للمسلمني فقط

-21-

:قائمة املراجع

1. Robent Ferrondier " Vincent Koen, Marché de capitaux et technique Financières " 4 édition, Economique, Paris, 1997, P 19.

. 22، ص 2003 ديوان املطبوعات اجلامعية، اجلزائر، " تقنيات التسيري املصريف"خبراز يعدل فريدة .2

.23 ص " مرجع سبق ذكره "خبراز يعدل فريدة .3 .101، ص 2000، عمان، األردن، 1 مؤسسة الوراق، ط " إدارة املصارف"الزبيدي محزة حممود .4 .364، ص 1982الدار اجلامعية للطباعة و النشر و التوزيع ، اإلسكندرية ، " اإلقتصاد النقدي و املصريف "رشدي شيحة مصطفي .5ات إسالمية ،مركز البـصرية للبحـوث و دراس" صيغ متويل املشروعات الصغرية يف اإلقتصاد اإلسالمي " حسني عبد املطلب األسرج .6

.4 ،ص 2010 ، مارس 08اإلستشارات و اخلدمات التعليمية ، العدد .256القاهرة، ص دار األنصار ، )ب.ر.ض(، دار املعارف، اجلزء التاسع والعشرون، مادة "لسان العرب"ابن منظور .7 .151-148 ص ص،1986 القاهرة ،لعربية دار النهضة ا"التعامل التجاري يف ميزان الشريعة "يوسف قاسم .8 .99-92 ص ، ص2مج ، 5 ج املوسوعة العلمية والعملية للبنوك اإلسالمية، "دراسة جدوى املصرف اإلسالمي"عبد احلليم الغزايل .9قتصادية فـرع رسالة الدكتوراه يف العلوم اإل ") 2000-1980( الدور التنموي للبنوك اإلسالمية دراسة نظرية تطبيقية "مجيل أمحد .10

.127،ص 2005تسيري ، جامعة اجلزائر ، عمل غري منشور ، .839ص " مرجع سبق ذكره "ابن منظور .11 47هـ ،ص 1425 ، جدة 13املعهد اإلسالمي للبحوث والتدريب ، حبث رقم" مفهوم التمويل يف اإلقتصاد اإلسالمي"مندر قحف .12

.08 ، ص 1978ماي ، 02 العدد "لبنوك اإلسالمية جملة ا" األعمال املصرفية واإلسالم "أمحد شليب .13 .08ص " مرجع سبق ذكره "أمحد شليب .14 .8 ص ، بدون تاريخ ، القاهرة ، مطبوعات االحتاد الدويل للبنوك اإلسالمية " فقه املراحبة "عبد احلميد البعلي .15 . 21 ص ،1986 القاهرة ،ار النهضة العربية د"عقد املراحبة بني الفقه اإلسالمي والتعامل املصريف "حممد الشحات اجلندي .16 .37ص " مرجع سبق ذكره "حممد الشحات اجلندي .17 ، جامعة نقود مالية و بنوك رسالة الدكتوراه يف العلوم اإلقتصادية فرع أمرية مشهورة ، دوافع وصيغ االستثمار يف االقتصاد اإلسالمي ، .18

.336 -335ص ص ، 2006اجلزائر ، عمل غري منشور ، .10ص " مرجع سبق ذكره "أمحد شليب .19 .338ص " مرجع سبق ذكره "أمرية مشهورة .20 169،ص مطابع املنار العريب القاهرةاالحتاد الدويل للبنوك اإلسالمية،مطبوعات "سياسات االقتصادية والشرعية "حممد عبد املنعم عفر .21

.170، 169صص " مرجع سبق ذكره "حممد عبد املنعم عفر .22

.157ص " مرجع سبق ذكره "دمجيل أمح .23

.158ص " مرجع سبق ذكره " مجيل أمحد .24

موسوعة اإلسالم والتنمية موجود على املوقع " صيغ التمويل يف اإلقتصاد اإلسالمي و كيفتنية تطبيقها " أمحد السيد كردى .25com.kenanaonline://http#3=page?posts/3562/tags/ahmedkordy/users/com.kenanaonline://http

129309/posts/68057/topics/ahmedkordy/users/ @ABCم اFG15/12/2010ءاIJK .

51 ، ص1990األردن، ر املستقبل للنشر والتوزيع، عمان دا" املعامالت املالية يف اإلسالم "سني سلمان وآخرونمصطفى ح .26

-22-

:آ�% ا��$�ر���#�ت *

األستاذ طويطي مصطفى �

تلمسان جامعة كلية العلوم االقتصادية و التسيري والعلوم التجاريةماجستر حبوث العمليات و تسيري املؤسسات ، اذ مؤقت باملركز اجلامعي بغردايةأست

19 97 79 95 07 : رقم اهلاتف النقال touaitimustapha47@yahoo.fr :الربيد اإللكتروين

األستاذ شرع يوسف �

جامعة تيارتتجاريةكلية العلوم االقتصادية و التسيري والعلوم الماجستر إقتصاد و التنمية ، 77 20 35 98 07 : رقم اهلاتف النقال

charaa.y@gmail.com :الربيد اإللكتروين

)المحور الثالث(الضوابط والقواعد الشرعية للمعامالت المالية اإلسالمية : �* ر ا��$�رآ� �� ا��(�)�*

* � دراسـة تطبيقيـة للبنـك وظوابطـه صيغ التمويل اإلستثماري في اإلقتصاد اإلسالمي : 0/+ ان ا��-ا,(+ اإلسالمي األردني للتمويل و اإلستثمار

� إ����رة ا��$�رآ