ا الى التداول مدخل ستراتيجيات(بـ الفوركس)

واألقتصادي المالي الخبيرالشميمري محمد

www.Souqelmal.comwww.AmanaCapital.com

مقدمة• " في " مالية سوق أكبر فوركس األجنبية العمالت سوق تعتبر

فوركس. سوق تفتح األسواق، من العديد وبخالف 24العالمالى تداوالتها حجم ويصل اليوم في دوالر )4ساعة 4تريليون

. أضعاف ( يساوي الهائل التداول هذا يوميا دوالر مليار أالفأي في العالم في الرئيسية األسهم ألسواق مجتمعة التداوالت . سوقا وبالتالي السيولة كثيرة سوق بروز إلى ذلك يؤدي يوم

. للتداول مطلوبة

يمكن ) مالية أداة أي األخرى المالية األوراق من العديد بخالف . ) يشار لذلك محددة بورصة فوركس لسوق فليس بها التداولعمليات . فتتم البورصة خارج تداول أنها على السوق في اليهاوالوسطاء المصارف خالل من األول المقام في والشراء البيع

واألفراد المالية والمؤسسات .والتجار

الفوركس يعني ماذااألجنبي؟ الصرف هو ما

) ( إلحدى شراء فيها يحدث متزامنة عملية هي فوركس األجنبي الصرف . مثال أزواجا، المتداولة العمالت وتكون واحد وقت في أخرى وبيع العمالت

. بعقود/ أيضا كابيتال أمانة تقـدمها التي فوركس عقود تعرف دوالر يوروالفرق.

عن الفوركس تختلف ال النشطاء، والمستثمرين للمتداولين بالنسبة . تماما الثابت الدخل أو والسلع كاألسهم األخرى االستثمارية المنتجاتتمكنهم سوقا للمستثمرين الفوركس تقدم االستثمارية، البـدائل كباقي

استثماري منتج بيع أو شراء .من

التداول استراتيجات معنى هو ما

بالفوركساألستراتيجية :تعريف

المتاجرة عليها تبنى التي والطريقة األداة هيبالفوركس المتاجرة استراتيجية عن مثال

الفني التحليل باستخدام المتاجرةاألخبار على بالفوركس المتاجرةوالمقاومة الدعم باستخدام المتاجرة

الفنية المؤشرات باستخدام المتاجرةاألساسي التحليل باستخدام المتاجرة

رقمية او فنية نظريات باستخدام المتاجرة

الفني التحليل•: الفني التحليل تعريفاو • العمالت او المالية الورقة او السوق حركة دراسة

التنبؤ بهدف البيانية الرسوم خالل من المعادنالمالية الورقة او للسوق السعرية األتجاهات .لخطوط

أساسيين • مصدرين على الفني التحليل فلسفة وتعتمد. التداول – وحجم السعر للمستثمر المعلومات من

الفني التحليل :أركانمحاور :• ثالث على الفني التحليل يعتمد•1. شيء- كل االعتبار بعين يأخذ السوقأسفل- ) 2• ، أعلى اتجاهات في تتحرك األسعار

وأفقي ( االستثمارية- ) 3• الطبيعة نفسه يعيد التاريخ

والطمع – ( الخوف الزمن مع تتغير ال لإلنسان

الفني التحليل فلسفةالتالية : • الفروض ـعلى تقوم الفني التحليل فلسفة فأن هـذا وعلى•. والطلب العرض قوى أساس على تتحدد للسهم السوقية القيمة أنحكمته • أو رشيد بعضها متعددة عوامل تحكمه والطلب العرض أن

على تعتمد ظاهرة غير حكمته أو رشيد غير اآلخر والبعض ظاهرة،. واالستثمار والمضاربة والتخمين المستثمرين مزاج

التي – – • المتغيرات لكل وزنا مستمرة وبصفة آليا السوق يعطي. والطلب العرض تحكم

• صعودا أو هبوطا معين اتجاه في التحرك إلى تميل األسهم أسعار أنحاالت في إال الوقت من طويلة فترة ذلك على وتستمر افقيا او

. آلخر وقت من لألسعار تحدث التي الطفيفة التقلباتبين • العالقة في التغير إلى يرجع األسهم أسعار اتجاه في التغير أن

من العالقة هذه تغير أسباب على الوقوف ويمكننا والطلب العرض. نفسه السوق داخل يجري ما دراسة خالل

•. الفني التحليل ـيتم االفتراضات هذه أساس وعلى• 

الفني التحليل :مميزاتتحليل • من المالية بالورقة المتعلقات كل يشمل الفني التحليل

الخ .. . واقتصاد ونفسية اساسي• , , , مؤشرات سندات اسهم مالية ورقة ألي يصح الفني التحليل

. ... الخ, اولية مواد عمالت•. األجل طويل والمستثمر السريع المضارب يخدم الفني التحليل•. وطويلة قصيرة زمنية فترات على يطبق الفني التحليل•

الشارت الفني التحليل تطبيقات•:" الشارت " الجداول انواع• : العمودي سعر الجدول عمود كل ويظهر

الزمنية , ’ ’ للفترة األغالق األدنى األعلى األفتتاح. له المحددة

اليابانية • الشموع

الخطي : الجدولللمنصة انظر

الزمنية – اإلطارات البيانية :الرسوماألجل: . اليومية القصيرة السوق حركة لتحليل تستعمل

الليومي التداول شمعة او عمود كل .ويمثلالمتوسطة : األسبوعية السوق حركة لتحليل تستعمل

األسبوعي . التداول شمعة او عمود كل ويمثل . األجلطويلة : الشهرية• السوق حركة لتحليل تستعمل

. الشهري التداول شمعة او عمود كل ويمثل األجلفترة اللحظية : • خالل السوق حركة لتحليل تستعمل

, , 4قصيرة , , ساعة ربع ساعة نصف ساعة ساعاتاللحظية . المدة شمعة او عمود كل ويمثل ودقيقة

المختارة.

األطار مقابل الزمنية الفترة

الزمني

يمثلها التي الزمنية الفترة بين فرق ان البد وهنافالفترة للعمود الزمني واألطار الفني الجدول

حركة تغطي التي الزمنية المدة بها يقصد الزمنيةبالكامل السهم عمر واكثرها دقيقة اقلها السهم

يمثل الذي العمود فيمثل الزمني األطار بينمااو يومي لحظي وهو الفعلية السهم حركة

واألغالق األفتتاح سعر وتمثل شهري او اسبوعيالزمني األطار في للسهم واألدنى واألعلى

.المختار

البيانية الرسوم أساسيات

المالية • للورقة الكلي األتجاه دراسة على يقوم الفني التحليل علم اناألدوات كل فأن الفني التحليل باركان سلمنا اننا وبما البحث محل

بالحركة التنبؤ النهاية في هدفها الفني التحليل في تستعمل التيالموجة اتجاه نفس في تكون ما عادة التي المالية للورقة المستقبليةاتجاه مع يشترون دائما المتاجرين ان نجد ولذلك الهابطة او الصاعدة

ومن للموجة الكلي األتجاه معاكسة من ويحذرون الصاعدة الموجة: ومنها الفني التحليل في بمسلمات نخرج ايضا هنا

–. الصعود وال الهبوط في ال مستقيمة تكون ان مستحيل السهم حركة انوالسلبي – األيجابي بالتذبتذب يسمى ما طريق عن تتحرك السهم حركة ان

"ZIGZAGS". –. وقمم قيعان تتضمن متحركة موجات عدة يمثل التذبذبمهما – الموجة اتجاه ويصور يمثل الذي هو والقمم القيعان هذه اتجاه ان

افقي . او اسفل اعلى الى االتجاه كاناألتجاه = , – للموجة والقمم القيعان صعود استمرار الصعودي األتجاه

= , الموجة= تحرك األفقي األتجاه والقيعان القمم هبوط استمرار الهبوطي. جنب على

• 

والمقاومة الدعمنفسي الدعم :• سعري نطاق أو سعر

الشراء عنده يزداد السوق سعر من أقلعادة ) ( . وتكون المشترون يظهر حين

منخفض . سعري مستوى لدعم نقطة• سعري المقاومة :• نطاق أو سعر

عنده يزداد السوق سعر من أعلى نفسي . ) عادة ) وتكوـن البائعون يظهر حين البيع

. سابقة قمة المقاومة نقطة

والمقاومة الدعم شرحأو الهبوط في دائما تستمر ال األسهم أسعار إنولمدة ضيق مجال في تتحرك قد وإنما الصعود

الدعم يمسى المجال هذا في نقطة فأقل طويلة. المقاومة يسمى المجال هذا في نقطة وأعلى

اليورودوالر كان يتحرك 1.3050فإذا مدة وله اهو 1.3100-1.350بين الدعم 1.3050فإن

سعر. 1.3100والمقاومة يهبط حينما فعادةبالشراء المستثمرون يقوم الدعم إلى السهمانه الماضي اثبت لمكان السهم لهبوط نظرا

يساعد مما شرائهم يحصل ثم ومن شراء مكانمستوى دون الهبوط بعدم وفي 1.3050السهم

إلى السهم يصل حينما وهو 1.3100المقابلبالبيع المستثمرون يقوم معينة لمدة نقطة أعلى

وهو المقاومة سعر عند السهم يبقى ثم ومن1.3100 . هذه تستمر وقد السابق مثالنا في

سعره السهم يختبر بحيث عديدة ألسابيع العمليةوالمقاومة الدعم عند

الكسر او األختراقأو • الدعم مستوى كاسرا السهم تحرك حال في

قويا يصبح العملة على ذلك أثر فإن المقاومة مخترقاذلك ويسمى الفنية الناحية من صعودا أو هبوطا

(Break out )للمقاومة اختراق او للدعم كسر وهو. العملة عليه تدور الذي

بداية • إلى يشير الفنية الناحية من الحاجز وكسر. هبوطا أو صعودا للسهم جديدة حركة

• . التوصيات في استراتيجيتي هذه

والمقاومة الدعم

لنقاط العملي االستخدام: والمقاومة الدعم

فوق • واألختراق الهبوط من مزيد يعني الدعم تحت الكسر. الصعود من مزيد المقاومة

فإنهما • جيد تداول بحجم الدعم كسر أو المقاومة اختراق حالة في.) مقاومة ) إلى يتحول والدعم دعم المقاومة تصبح تنعكـسان

أن • يجب الدعم تحت كسر أو المقاومة فوق صحيح اختراق أيالدعم تحول يتأكد حتى المتوسط من أعلى تداول كمية يصاحبة

فوق السوق يقفل ان والبد دعم الى والمقاومة مقاومة الى. لألسفل الكسر او لألعلى األختراق ليتأكد الدعم تحت او المقاومة

أهمية • ازدادت والمقاومة الدعم نقاط عند التداول فترة زادت كلماالمنطقة هذه

خط • رسم والمقاومة الدعم في البياني الرسم في المهم من ايضاتحديد عملية لتسهيل الدعم قاع وعند المقاومة قمة عند افقي

والمقاومة . الدعماللحـظي • الجدول شارت داي باألنترا يسمى ما يستخدم كما

. والمقاومة الدعم لتحديد السريع للمضارب• العشرة * يكون ما فعادة العشرة بمضاعفات نفسي تعلق هناك

( 30, 20, 10ومضاعفاتها ) نقاط , تكون ايضا المئة ومضاعفاتنفـسية مقاومة او .دعم

األتجاهات Trend linesخطوط

• : خطوط التصاعدية الخطوطإلى تصاعدي باتجاه ترسم مستقيمة

الدنيا النقاط مستوى على اليمينالمتتالية.

• : مستقيمة خطوط التنازلية الخطوطعلى اليمين إلى تنازلي باتجاه ترسم

. المتتالية العليا النقاط مستوىالرسم :• الى انظر

فيخطوط نقاطمهمةاألتجاهات:

الخط – ارتد اذا فقط تتأكد األتجاه خطوطالخط حاجز من مرة ثالث الهابط او الصاعدالبد ولذلك األتجاه او الترند بداية يعتبر حينئذ

البياني الرسم في الحاجز على خط رسم. الرسومات في سبق كما

في – القاعدة الترند األتجاه خط يتأكد ما بعداألتجاه استمرار األـصل ان الفني التحليل

عكسي تداول خالل من ينكسر حتى الترندهذا وعلى مكسور ويقفل كبيرة وبكمياتمتوافقة تكون والبيع الشراء قرارات فأن

. السهم اتجاه خطوط معوطالت – األتجاه خط تماسك استمر كلما

كلما لكسره اختبارات عدة وتجاوز مدته. اقوى األتجاه خط كان

األتجاه خطوطكسر – يعد ال وضعيف صغير بشكل الحاجز عن األتجاه خط خروج

تداول وبكميات واضح الكسر يكون ان البد األتجاه خط او للترند. الحاجز فوق او تحت واقفاله كبيرة

وحينها – المقاومة او للدعم الكسر حال في األتجاه خط عكس يتميصاحب ان والبد سبق كما دعم والمقاومة مقاومة الدعم يصبح

. المقاومة فوق او الدعم تحت واألقفال كبير تداول حجم ذلكبمسافة – بالعادة األسعار تتحرك األتجاه خط كسر يتم حينما

تحرك , فلو ذلك ولتفسير الكسر قبل السابقة حركتها تساويالصاعد األتجاه الخط 10خط بداية نقطة من لألعلى رياآل

الهبوط يكون ان فيتوقع الصاعد الخط انكسر اذا حينئذ الصاعداي المقدار . 10بنفس رياال

– . يعتبر التنازلي واالتجاه صاعد بميل دعم يعتبر التصاعدي االتجاه. تنازلي بميل مقاومة

المؤشراتالمتحركة : الحسابي المتوسطات المتوسط هي

وهو بسيط يعتبر النوع وهذا زمنية لفترة السعر لحركةاخرى . انواع ويوجد استخداما واالكثر االشهر

الموزون المتحرك المتوسط منها معقدة للمتوسطاتالخ .... والمثلثي . واألسي

في -1 االغالق سعر يعتمد غالبا المتحرك المتوسطزمنية فترة الي المعدل . حساب

السعر -2 كان كلما لالتجاه مؤكد انه استخداماته مناو اعلى

متوسط من اكثر تقاطع يستخدم كما الخط ادنى.كعالمة

السعر -3 من موقعه حسب مقاومة او كدعم . يستخدمفي -4 تقريبا االساس هو المتحرك المتوسط يعتبر

االخرى الفنية المؤشرات معادالت من الكثير . حسابالشهيرة -5 المستخدمة الزمنية -50-20-10الفترات

احترافية 200- 100 اكثر اخرى فترات توجد كما .مجموع = -6 المتحرك المتوسط حساب معادلة

الفترة على مقسوم الفترة . اغالقات

الستوكاستكتطلق التي الفنية المؤشرات احد الستوكاستيك يعتبر

بين حركته ونطاق المذبذبات 100 – 0عليها % للسعر -1 والسريعه الصغرى الحركات لقياس .يستخدماختراق -2 مؤشر انه على يصنف المؤشر سرعة بسبب

.3- ) فوق ) شراء ذروة يستخدمه ذروة% ) 80البعض و

تحت( القرار% 20بيع اتخاذ في للمساعدة .خط -4 تحت تحدث التي التقاطعات مميزاته % 20من

لالرتفاع قوية تعتبرعالمات فوقه الصعود ثمخط فوق صحيح 80والعكس % .

القوية -5 االتجاهات في ومفيد فعال اليكون عيوبه منهبوطا او . صعودا

قاعين -6 بتكون ايجابي اما تكون هي األنحرافاتنفس وفي بعض من ادنى تكون السعر بشارت

بعض من اعلى بالمؤشر قاعين تكوين الوقتالسعر بشارت قمتين بتكون السلبي واألنحراف

تكوين الوقت نفس وفي منبعض اعلى تكونبعض من ادنى المؤشر على .قمتين

الماكديMACD Moving Avareage Convergence

Divergence للتقارب :- المتحرك المتوسط الماكدي

والتباعدالمذبذبات اشهر ومن الحركة ثقيل مذبذب

حركته مجال الفني التحليل في المستخدمةويسمى وهبوطا صعودا الصفر خط حول

الين السنتراللثقل -1 الكبرى الحركات لقياس يستخدم

. حركتهالمتوسط -2 خط بين التقاطعات عالماته من

) او ) ايجابية صعودا الصفر خط تحت والماكدي) سلبية ) هبوطا الصفر خط .فوق

صعودا -3 الصفر خط اختراق عالماته من ايضا ) هبوطا) الصفر خط وكسر ايجابية

) سلبية) .االنحرافات ) -4 التباعدات استخداماته اهم مناالصلية ( السعر حركة مع االيجابية او السلبية

االتجاهات لتغير االشارات اقوى . وتعتبر

النسبيـة القوة مؤشرالمذبذبات :- احد النسبية القوة مؤشر

لقياس ويستخدم والقوة السرعه متوسطةالقوة والمتوسطة الوسطى الحركات

في الشهيرة المذبذبات احد ايضا ويعتبر. التحليل

من -1 الرسم في عن 100-0يقاس ويعبرخط فوق الشراء البيع 70ذروة ذروة وعن

خط اعتيادي 30تحت كاستخدام .هذا -2 في االحترافية االستخدامات من

السلبية االنحرافات ايضا المذبذب. وااليجابية

قوي -3 اتجاه هناك يكون عندما عيوبه منقراءات يعطي قد صعودا او هبوطا للسعر

القرار التخاذ مفيدة غير اشارات . او

تطبيقات

للتطبيقات المنصة انظر

األستراتيجياتعن باختصار سنتكلم الوقت لضيق

ثانية محاضرة هناك ثم األستراتيجياتاألسئلة ذلك بعد الموضوع .لتكملة

للحضور شكرااسئلتكم على االجابة االن يمكننا

www.Souqelmal.comwww.AmanaCapital.com

Facebook.com/SouqElmal @Souqelmal Souqelmal Group