בנק מזרחי-טפחותThemarker כנס

המטרה של הקבוצה הנה להציג שיעורי תשואה להון עצמי אשר יעמדו בקנה אחד עם המקובל בקרב בנקים מובילים בחו"ל

7.1% 7.1% 8.3% 9.5%11.6%

13.6%12.3%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 1-9/2007

שיעורי תשואה מרווח נקי מפעולות רגילות להון עצמי (2007-2001ממוצע בקבוצה )

יחס הלימות ההון של מזרחי-טפחות בשנים הקרובות צפוי להיות גבוה מהסף הנדרש ע"י בנק ישראל, בפרט בחישוב תחת הסטנדרטים של באזל

II

9.1% 9.5% 9.8%9.2%

9.8%

11.5%11.7%12.4%

10.8%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 1-9/2007

רכישת מיעוט טפחות

9% דרישת

בנק ישראל

- IIבאזל Iבאזל סטנדרטי

(2007-2001יחס הלימות ההון בקבוצה )

מזרחי-טפחות הרחיב את היקף פעילותו בשנים האחרונות

קצב הגידול באשראי לפרטיים בבנק היה גבוה יותר מקצב התפתחות המשק ומקצב התפתחות האשראי בבנק

36.5

39.941.5

43.5

2004 2005 2006 9/2007

סך האשראי לפרטיים של בנק מזרחי-טפחות )מיליארדי ₪, כולל אשראי

לדיור(CAGR 6.5%

רוב הגידול באשראי את האשראי לפרטיים היווה...והוא גדל בשיעורים נאים בשנים האחרונותלציבור

סך האשראי לציבור של בנק מזרחי-טפחות )מיליארדי ₪(

64.4 65.670.1

73.7

2004 2005 2006 9/2007

CAGR 5.0%

האחרונות, משקל האשראי לפרטיים )כולל דיור( בחמש השנים

והשירותים הפיננסים מתוך סך תיק האשראי של מזרחי-טפחות עלה

התפלגות סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק (2006במזרחי-טפחות )נכון לסוף

התפלגות סיכון האשראי הכולל לפי ענפי (2001משק במזרחי-טפחות )נכון לסוף

בנק מזרחי-טפחות הקטין את חשיפתו משמעותית בשנים האחרונות לענפי הבינוי והנדל"ן

* כולל כל סיכון האשראי בגין פעילות לווים חו"ל

שירותים פיננסים

4%

תעשייה6%

מסחר6%

בינוי ונדל"ן23%

פרטיים לרבות דיור

48%

אחרים*13%

שירותים פיננסים

9%

תעשייה7%

מסחר5%

בינוי ונדל"ן16%

פרטיים לרבות דיור

52%

אחרים*11%

בהשוואה לבנקים המתחרים, ניכר בבירור כי תיק האשראי במזרחי-טפחות שם דגש גבוה יותר על אשראי לפרטיים, לרבות

משכנתאותהתפלגות סיכון האשראי הכולל לפי ענפי משק

בארבע הקבוצות הבנקאיות הגדולות האחרות )נכון (2006לסוף

התפלגות סיכון האשראי הכולל לפי ענפי (2006משק במזרחי-טפחות )נכון לסוף

חשמל ומים1%

תחבורה1%

תקשורת1% אחרים

4%

שירותים פיננסים

9%

תעשייה7%

מסחר5%

בינוי ונדל"ן16%

פרטיים לרבות דיור

52%

פעילות לווים בחו"ל

4%

תחבורה2%

חשמל ומים2%

תקשורת2%

בתי מלון2%

אחרים6%

שירותים פיננסים

9%

תעשייה12%

מסחר7%

בינוי ונדל"ן12%

פרטיים לרבות דיור

27%

פעילות לווים בחו"ל

19%

ההתמקדות במשכנתאות מפחיתה את סיכון האשראי של הבנק

הגידול בהיקף פעילות הבנק בולט בהשוואה לבנקים האחרים במערכת

חלקן של הקבוצות הבנקאיות במערכת ביתרת המשכנתאות** )אומדן לספטמבר

2007)

בשנים האחרונות, הבנק הצליח להגדיל את נתח השוק שלו בכלל המערכת ולשמור על מעמדו המוביל בתחום המשכנתאות

חלקן של הקבוצות הבנקאיות באשראי לציבור

* הגידול בחלקו של הבינלאומי והירידה בחלקו של הפועלים נובעים ממעבר השליטה על בנק אוצר החייל

** הלוואות לדיור ולכל מטרה במשכון דירת מגורים, מכספי הבנק

7.7%

11.4%

31.5% 32.0%

15.3%

31.9% 33.7%

9.0%

12.0%15.5%

בינלאומי* מזרחי-טפחות

דיסקונט לאומי פועלים*

2.3%3.8%

7.7% 7.2%

23.2%26.4%

29.1%

איגוד ירושלים דיסקונט בינלאומי פועלים לאומי מזרחי-טפחות

2005

2006

בנוסף, גם איכות תיק האשראי של מזרחי-טפחות בולטת לטובה בהשוואה לכלל המערכת הבנקאית

בנק מזרחי-טפחות הינו בעל ריכוזיות תיק האשראי הכולל הנמוכה ביותר במערכת

מדד הרפינדל* לריכוזיות תיק האשראי** שיעור הפרשה לחומ"ס מיתרת אשראיהכולל לפי ענפי המשק***

0.102

0.084

0.044

0.0940.098

0.047

0.077

0.088 0.0880.090

בינלאומי מזרחי-טפחות

דיסקונט לאומי פועלים

* סכום ריבועם של משקלות האשראי של כל ענף, ללא מגזר משקי בית, בסך האשראי לציבור, כולל מגזר משקי בית** מאזני וחוץ מאזני

*** כל האשראי בגין פעילות לווים בחו"ל מופיע כענף משקי אחד

2005

2006

1.3%

1.1%

0.7%0.8%

0.2%

1.4%1.3%

0.6%0.6%0.7%

0.4%0.5%

0.6%0.5%

0.4%0.5%0.5%

0.1%

0.3% 0.3%

בינלאומי דיסקונט לאומי פועלים מזרחי-טפחות

2001-2004ממוצע

2005

2006

1-9/2007

לסיכום, ניכר כי בהשוואה לקבוצות הבנקאות הגדולות, מזרחי-טפחות הינו אחד מהבנקים המובילים בישראל

יחס הכיסוי** )בנטרול הוצאות חריגות(

לאחר השלמת מהלך המיזוג של טפחות, הבנק מתמודד בהצלחה מול המתחרים הישראלים

58% 61%73%

62%77%

59% 59%57%57%59%

בינלאומי* מזרחי-טפחות

דיסקונט לאומי פועלים

יחס היעילות*** )בנטרול הוצאות חריגות(

יחס הון לרכיבי סיכון

* בנטרול אוצר החייל** יחס הכיסוי = הכנסות תפעוליות להוצאות תפעוליות

*** יחס יעילות = הוצאות תפעוליות לסך ההכנסות )תפעוליות ומימוניות(

9.8% 9.4% 10.5%11.6%11.7%

10.6% 10.3%12.1%

11.5%11.1%

בינלאומי מזרחי-טפחות

דיסקונט לאומי פועלים

65% 61% 54%63% 65%62% 65%

50%61% 68%

בינלאומי* מזרחי-טפחות

דיסקונט לאומי פועלים

2005

2006

9% דרישת

בנק ישראל

2005

1-9/07

עלות למשרה ותפוקה למשרה – בניכוי עלויות חריגות

230

250

270

290

310

330

350

370

15,000 17,000 19,000 21,000 23,000 25,000 27,000 29,000

תפוקה למשרה

הרש

מלת

לוע

שנת 2006

ממוצע 2000-2005

דיסקונט

לאומי

מזרחי טפחות

הבינלאומי

הפועלים

לאומי

הבינלאומי

מזרחי טפחות

הפועלים

– סך כל המשכורות וההוצאות הנלוות, כולל המשרות בחברות בנקאיות בחו"ל, מחולק במספר עלות למשרההמשרות הממוצע

– סך כל נכסי הסיכון של הקבוצה מחולק במספר המשרות לסוף שנהתפוקה למשרה

דיסקונט

)עמוד 2006מקור – על בסיס הסקירה השנתית של המפקח על הבנקים, מערכת הבנקאות בישראל בשנת 58)

It would be a mistake to conclude…that the only

way to succeed in banking is through ever greater

size and diversity. Indeed, better risk management

may be the only truly necessary element of

success in banking. Alan Greenspan

American Bankers Association Annual Convention

October 5, 2004

IIבאזל

שמטרתה:2004הוראה של ועדת באזל משנת

ניהול טוב יותר של הסיכונים בפניהם ניצב הבנק.

ניהול נכון יותר של הון הבנק.

הון הבנק משקף טוב יותר את רמת הסיכון.

פעילות המפקח לבדיקת רמת הסיכון וההון בכל בנק.

דיווח לאנליסטים ולציבור.

- המשךIIבאזל

– ים(:PILLARההוראה בנויה משלושה נדבכים )

דרישות הון בגין סיכון אשראי, שוק וסיכון : הנדבך הראשון

תפעולי )חדש!(. דרישת ההון מחושבת

במודלים סטנדרטים או במודלים מתקדמים.

פעילויות המפקח הנדרשות לשם הבטחה כי הנדבך השני:

לבנק מערכות לניהול סיכון והון ותהליכים

התואמים את רמת הסיכון וכן חישובי הון

)פנימי( על ידי הבנק.כלכלי

דיווח לציבור. הנדבך השלישי:

- המשךIIבאזל

ההוראה כבר הוחלה בחלק מהמדינות האירופאיות ובנק

.2009 ישראל החליט ליישם אותה, החל משנת

בנק מזרחי טפחות נערך ליישום ההוראה, מתוך ראייה

כי ההוראה קובעת סטנדרטים חדשים בכל הקשור

לניהול ובקרה של סיכונים והון הבנק.

התוצאות )מזרחי-טפחות(

דרישת הון יורדת באופן משמעותי עקב ההקלה של

באזל בדרישת ההון בגין משכנתאות וקמעונאי.

מעבר לתמחור מדויק יותר בשילוב עם מערכת

הרווחיות החדשה של הבנק.

מזרחי-טפחות עומד בראש המערכת הבנקאית בישראל בחישוב התשואה להון מותאמת לסיכון

(RAROC)

מזרחי-טפחות מציג שילוב טוב של תשואה להון גבוהה מצד אחד ורמת סיכון נמוכה מצד שני

(2006התשואה להון המותאמת לסיכון – השוואה בין חמש הקבוצות הבנקאיות הגדולות וסך המערכת )

(102 )עמוד 2006מקור - הסקירה השנתית של המפקח על הבנקים, מערכת הבנקאות בישראל בשנת

IIסימולציה של באזל

מזרחי-טפחות מחזיק באחד מיחסי ההלימות הגבוהים ביותר בשוק הבנקאות הישראלי

%

נוכחי מדווח11.48

נוכחי10.89

12.40SA

14.11FIRB

13.95FIRB )floor 95%(

13.79FIRB )floor 90%(

כולל סיכון

תפעולי

( 30/09/07יחס ההון )נכון ל-

- המשךIIסימולציה של באזל

מיליארד ₪ נכסי סיכון אשר 6 נקודות האחוז משקף כ-0.9הגידול ביחס הלימות ההון ב- מיליון ₪ הון ראשוני, אשר יחולקו כדיבידנד או יאפשרו הרחבת פעילות 450מהווים כ-

אשר תוסיף לתשואה על ההון כאחוז.

%

סיכון תפעולי-0.60

0.90+SA כולל סיכון

תפעולי

2.60+FIRB

(30/09/07השינוי ביחס ההון )נכון ל-

ההון הכלכלי ומדדי הביצוע של הבנק חישובי בנק ישראל

סך  המערכת

19.5%12.5%13.9%13.7%23.0%22.2%ROE

1.030.600.770.401.010.93RAROC

הסיכון*15.3%14.6%13.2%24.9%19.1%19.9%

**Kבאומל, 1.481.001.230.641.411.30

(2006הון כלכלי ומדדי ביצוע בחמשת הבנקים הגדולים )שנת

2.33σROE, ושווה ל- RAROCמחולץ מתוך נוסחת ה- *

**K -מייצג את מספר סטיות התקן של הסיכון, הנדרשות כדי למחוק מחצית מה ROE .

סטיות תקן( K*** הסיכוי למחיקת רווח מתבסס על התפלגות נורמלית )הסיכוי לזוז

15.5%12.7%12.3%8.4%15.1%20.6%ROE

1.511.031.710.411.131.84RAROC

הסיכון*7.9%8.8%5.1%11.6%10.2%9.2%

**Kבאומל, 2.31.72.80.81.72.6

הון כלכלי ומדדי ביצוע בחמשת הבנקים הגדולים )שנת 2005)