18 𝐀𝐠 2020 | treasury business division
TRANSCRIPT
Daily Market Watch
IDR 13/08 14/08 Δ%
USD 14,775 14,795 0.14%
EUR 17,384 17,461 0.44%
SGD 10,718 10,778 0.56%
JPY 137.83 138.59 0.55%
Source: Reuters
Treasury Business Division
Headlines
Support 1 : 14,725Support 2 : 14,606
Support
Resistance 1 : 14,941Resistance 2 : 15,118
Foreign Currency VS IDR
Resistance
Opening Highest Lowest Closed
14,850 14,925 14,850 14,795
USD VS IDR
Domestic NewsPemerintah bersiap untuk menyalurkan bantuan kepada 12juta usaha mikro dalam bentuk hibah. Pada tahap pertama,bantuan akan diberikan kepada 9.1 juta usaha mikro dengantotal anggaran sebesar Rp 22 Triliun. Bantuan akan dikreditkanpada rekening pelaku usaha sebesar Rp 2.4 juta dengan syarattidak menikmati kredit perbankan dan bukan anggotaTNI/POLRI serta pegawai BUMN/BUMD. Kebijakan inidiputuskan pada hari Rabu (12/08) dalam rapat terbatasterkait Program Pemulihan Ekonomi Nasional (PEN). Selain itupada Hari Senin (17/08) Bank Indonesia (BI) telah merilis uangbaru dengan pecahan Rp 75,000 sebagai bentuk apresiasiterhadap Kemerdekaan Indonesia ke-75 Tahun.
Pada hari Jumat (14/08), Rupiah ditutup melemah terhadap USD dibandingkan penutupan hari sebelumnya di level 14,795dengan kurs acuan JISDOR di level 14,917 sedangkan harga SBN ditutup menguat pada beberapa seri benchmark.Pelemahan Rupiah terhadap USD dipengaruhi oleh sentimen atas kebijakan Gubernur DKI Jakarta untuk memperpanjangPembatasan Sosial Berskala Besar (PSBB) hingga 27 Agustus 2020. Hal ini merupakan kebijakan yang diambil Pemerintah DKIJakarta dalam menekan angka penyebaran Covid 19. Pemerintah DKI Jakarta berharap terkendalinya penyebaran Covid 19di DKI Jakarta menyebabkan perekonomian dapat segera berjalan optimal kembali dan mendorong Indonesia agar tidakmasuk dalam resesi ekonomi pada Q3 tahun 2020.
Non Deliverable Forward 1M (NDF) pada hari Jumat(14/08) berada di level 15,014, naik sebesar 66 bpsdibandingkan level NDF pada hari Kamis (13/08).
Pada hari Senin (17/08) GDP Jepang terkontraksi 7.8% QoQatau terkontraksi 27.8% YoY pada kuartal II 2020 dan menjadikontraksi terbesar perekonomian Jepang sejak 1980.Kontraksi ini diakibatkan oleh melemahnya ekspor 26.2% YoYdan konsumsi dalam negeri akibat dari lockdown.Selain itu Departemen Store Stein Mart US mengajukan pailitsetelah 112 tahun beroperasi dan akan menutup 280 toko di30 negara. Hal ini mengindikasikan penurunan permintaan disektor konsumsi rumah tangga yang memiliki peran besarterhadap perekonomian US.
Global NewsUSD/IDRNDF 1M
Prediksi14,680 – 14,880
Market SentimentPada perdagangan hari Selasa (18/08), Rupiah diprediksibergerak terhadap USD pada range 14,680-14,880.
Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Technical Analysis (USD/IDR)
18 𝐀𝐠𝐮𝐬𝐭𝐮𝐬 2020 | Treasury Business Division
USD/IDR Curve VS NDF
Pada hari Kamis (13/08) secara Year to date foreign ownership netsell sebesar eq. USD 7,020.74 juta, namun secara Month to Dateterdapat net buy investor asing sebesar US$ 218.93 Juta. Rasiokepemilikan asing di level 28.62%.
Penguatan harga SBN dipengaruhi oleh faktor eksternal yaitu data klaim pengangguran US yang menurun ke level 963K(prior: 1100K), rilis data tersebut menunjukkan optimisme terhadap pemulihan ekonomi US. Pada hari Selasa (18/08) hargaobligasi diperkirakan akan sideways. Investor cenderung wait and see terhadap beberapa data fundamental Indonesia yangakan rilis di minggu ini, yaitu trade balance yang diperkirakan turun dari periode sebelumnya ke level USD 889M (prior:1,267M). Selain itu, Rabu (19/08) akan diadakan Rapat Dewan Gunernur (RDG) Bank Indonesia yang salah satu agendanyaadalah penentuan BI-7days RR yang diperkirakan tidak berubah di level 4.00%.
Bonds 18 Agustus 2020
Govt. Bonds IDR (daily/3m)Benchmark (Yield%)
History Bond Index (%)
Spread (∆UST)
Treasury Business Division
Indicative Price & Recommendation
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada hari Jumat (14/08)ditutup menguat sebesar 0.16% ke level 5,247. Tercatat 170 sahammenguat, 243 saham melemah dan 167 saham tidak mengalamiperubahan harga dibandingkan penutupan hari sebelumnya. Volumeperdagangan tercatat sebesar Rp 7.9T. Adapun investor asing net buysebesar Rp 335 Miliar.
Disclaimer: *Harga indikatif BRI dapat berubah sesuai pergerakan pasar
Foreign Ownership Bonds
Seri Benchmark
Price Yield (%)
FR81 (5Y) 103.05/103.10 5.77/5.75
FR82 (10Y) 101.80/102.0 6.75/6.72
FR80 (15Y) 102.35/102.56 7.24/7.21
FR83 (20Y) 101.65/101.85 7.34/7.32
Pada kondisi tersebut, investasi pada seri menengahseperti FR78, FR82, FR59, FR64, FR70, FR77, dan FR86dapat dipertimbangkan menjadi alternatif pilihan untukinvestasi..
UST Gov. Bond IDR Gov. Bond USD
13/08 14/08 13/08 14/08 13/08 14/08
1Y 0.13 0.13 3.96 3.87 0.72 0.71
5Y 0.28 0.31 5.85 5.79 1.36 1.38
10Y 0.65 0.69 6.77 6.77 2.14 2.18
30Y 1.34 1.41 7.40 7.40 3.06 3.07
Gov. Bond IDR Gov. Bond USD
10Y 608 bps 149 bps
Seri Benchmark 13/08 14/08 Δ%
FR81 (5Y) 5.81 5.74 -1.22%
FR82 (10Y) 6.74 6.73 -0.15%
FR80 (15Y) 7.22 7.21 -0.14%
FR83 (20Y) 7.33 7.33 0.00%
Foreign Ownership Equity vs IHSGNet sell/buy Bonds Investor Asing (ytd)Net sell/buy Bonds Investor Asing (mtd)
1Y
3Y
5Y10Y
15Y
Net sell/buy stock Investor Asing (mtd)Net sell/buy stock Investor Asing (ytd)IHSG
30Y
Source : Bloomberg
Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Treasury Business Division
Economic Calendar (G20)date country event period cons act prior
Source: Bloomberg
revised
Economic Calendar (IND)date event period cons act prior revised
Government 14/08
FR0081(5Y) IDR 2.03 T
FR0082 (10Y) IDR 989.9 M
FR0080 (15Y) IDR 785.9 M
Corporate 14/08
Obligasi Bklnjt V Adira Finance Tahap I Tahun 2020 Seri A IDR 88 M
Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri C IDR 52 M
Obligasi Berkelanjutan I Telkom Tahap I Tahun 2015 Seri A IDR 44 M
Top Volume Bonds
08/14 09:00 CH Industrial Production YoY Jul 5.2% 4.8% 4.8% --
08/14 09:00 CH Retail Sales YoY Jul 0.1% -1.1% -1.8% --
08/14 11:30 JN Tertiary Industry Index MoM Jun 6.4% 7.9% -2.1% -2.9%
08/14 13:45 FR CPI YoY Jul F 0.8% 0.8% 0.8% --
08/14 16:00 EC GDP SA QoQ 2Q P -12.1% -12.1% -12.1% --
08/14 16:00 EC GDP SA YoY 2Q P -15.0% -15.0% -15.0% --
08/14 19:19 IN Exports YoY Jul -- -10.2% -12.4% --
08/14 19:30 US Retail Sales Advance MoM Jul 2.1% 1.2% 7.5% 8.4%
08/14 20:15 US Industrial Production MoM Jul 3.0% 3.0% 5.4% 5.7%
08/14 21:00 US U. of Mich. Sentiment Aug P 72 72.8 72.5 --
08/17 06:50 JN GDP SA QoQ 2Q P -7.5% -7.8% -0.6% --
08/17 06:50 JN GDP Annualized SA QoQ 2Q P -26.9% -27.8% -2.2% -2.5%
08/17 06:50 JN GDP Deflator YoY 2Q P 1.7% 1.5% 0.9% --
08/17 11:30 JN Industrial Production MoM Jun F -- 1.9% 2.7% --
08/17 19:30 US Empire Manufacturing Aug 15 3.7 17.2 --
08/17 23:00 RU Industrial Production YoY Jul -7.9% -8.0% -9.4% --
08/18 19:30 US Housing Starts Jul 1245k -- 1186k --
08/19 06:50 JN Core Machine Orders MoM Jun 2.0% -- 1.7% --
08/19 13:00 UK CPI MoM Jul -0.1% -- 0.1% --
08/19 13:00 UK CPI YoY Jul 0.6% -- 0.6% --
08/19 13:00 UK CPI Core YoY Jul 1.2% -- 1.4% --
08/19 13:00 UK PPI Output NSA MoM Jul 0.2% -- 0.3% --
08/19 13:00 UK PPI Output NSA YoY Jul -0.9% -- -0.8% --
08/19 16:00 EC CPI YoY Jul F 0.4% -- 0.3% --
08/19 16:00 EC CPI MoM Jul F -0.3% -- -0.3% --
08/19 18:00 US MBA Mortgage Applications Aug 14 -- -- 6.8% --
08/20 13:00 SR CPI YoY Jul -- 6.1% 0.5% --
08/20 19:30 US Initial Jobless Claims Aug 15 920k -- 963k --
08/20 20:00 RU Gold and Forex Reserve Aug 14 -- -- 600.7b --
08/20 21:00 US Leading Index Jul 1.1% -- 2.0% --
08/20 23:00 RU Retail Sales Real YoY Jul -4.5% -- -7.7% --
08/20 23:00 RU Unemployment Rate Jul 6.3% -- 6.2% --
08/03 07:30 Markit Indonesia PMI Mfg Jul -- 46.9 39.1 --
08/03 11:00 CPI YoY Jul 1.71% 1.54% 1.96% --
08/05 11:00 GDP YoY 2Q -4.72% -5.32% 2.97% --
08/07 10:00 Foreign Reserves Jul -- $135.10b $131.70b --
08/18 11:00 Exports YoY Jul -14.30% -- 2.28% --
08/19 14:20 Bank Indonesia 7D Reverse Repo Aug 19 4.00% -- 4.00% --
Treasury Business Division
DisclaimerThis report has been prepared by PT.Bank Rakyat Indonesia (PERSERO),Tbk on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstances is it to be used orconsidered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT.Bank RakyatIndonesia (PERSERO),Tbk.
Global Covid-19 (Top 5 + IND)Data per 17 Agustus 2020 (21.00 WIB)
Meninggal
Kasus
IndonesiaSouth Africa
Rusia
AS
India
925,55815,707734,573
2,647,66350,9211,919,842
587,34511,839472,377
141,3706,20794,458
5,406,626170,0651,833,067
IND Top 5
Covid-19
sumber: 1. WHO Covid-19 Situation Report2. Kementerian Kesehatan Indonesia3. gisanddata.maps.arcgis.com
Sembuh
21,715,048775,989
13,699,365
GLOBAL
Brazil3,340,197107,8522,661,233
Sumber : infeksiemerging.kemkes.go.id
Sumber : gisanddata.maps.arcgis.com
Provinsi Kasus Meninggal Meninggal (%) Sembuh Sembuh (%)
DKI 29.400 981 3,3% 19.708 67,0%
Jatim 27.903 2.023 7,3% 20.839 74,7%
Sulsel 3.909 206 5,3% 2.598 66,5%
Jabar 8.595 237 2,8% 4.668 54,3%
Jateng 11.639 786 6,8% 7.285 62,6%
Lainnya 59.924 1.974 3,3% 39.360 65,7%
Total 141.370 6.207 4,4% 94.458 66,8%