2006年度（2007年3月期）中間決算概要 - ricoh

2006年度（2007年3月期）

中間決算概要

2006年10月27日

株式会社リコー

※本資料に関する注意事項本資料に記載されているリコーの計画・見通しのうち、歴史的事実でないものは、将来の業績に関する見通しであり、これらは現時点で入手可能な情報から得られたリコーの経営者の判断に基づいております。実際の業績は、さまざまな重要な要素により、これら業績見通しとは大きく異なる結果となり得ることをご承知おき下さい。

1October 27, 2006(C)2006 Ricoh Company, Ltd. All Rights Reserved.

Ⅰ．2006年度 1H業績


（億円）差額伸び率為替影響除く伸び率

売上高（国内） 4,777 4,900 4,924 +24 +147 +3.1% +3.1% （海外） 4,421 4,970 4,944 -25 +523 +11.8% +5.1%

合計 9,198 9,870 9,869 -0 +670 +7.3% +4.1% 売上総利益 3,857 4,110 4,079 -30 +221 +5.8%

（売上総利益率） 41.9% 41.6% 41.3% －－－

営業利益 650 730 731 +1 +81 +12.5% （営業利益率） 7.1% 7.4% 7.4% －－－

継続事業税引前利益 675 720 742 +22 +67 +10.0% （税引前利益率） 7.3% 7.3% 7.5% －－－

継続事業当期利益 417 428 465 +37 +48 +11.5% （当期利益率） 4.5% 4.3% 4.7% －－－

当期純利益 428 483 520 +37 +91 +21.4% （当期純利益率） 4.7% 4.9% 5.3% －－－

一株当たり当期純利益 58.40 66.21 71.35 +5.14 +12.95 為替レート円/1ＵＳ＄ 109.42 114.77 115.40 +0.63 +5.98

円/1EURO 135.67 141.89 145.98 +4.09 +10.31

前年同期比較05年度1H

06年度 1H前回見通し（05年7月）

06年度

1H実績前回見通しとの差額

カラーMFP、プリンタなどが好調に推移し、増収増益を達成

06年度 1H損益計算書：前回予想＆前年同期比較（決算のお知らせ P.1、補2 ）

* 非継続事業についてはP.22参照


4,777 4,924

1,839 2,035

2,0132,265

567643

6,931 7,436

931944584682805

751

カラーMFP、プリンタが国内外で好調に推移。全製品分野、全地域で増収を達成

06年度 1H分野別売上高：前年同期比較

■製品別売上高（億円） ■地域別売上高（億円）

（決算のお知らせ P.15、16、補2 ）

05年度1H 06年度1H 05年度1H 06年度1H

9,1989,869

対前年同期伸び率（為替除く）

合計 +7.3%(+4.1%)

その他分野+7.3%(+6.6%)

産業分野+16.8%(+14.4%)

ﾈｯﾄﾜｰｸｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+1.4%(+1.0%)

画像ｿﾘｭｰｼｮﾝ+7.3%(+3.3%)

9,1989,869


合計 +7.3%(+4.1%)

海外比率

48.1% 50.1%

米州+10.7%(+5.0%)

欧州+12.5%(+4.6%)

その他+13.3%(+7.6%)

海外計+11.8%(+5.1%)

日本 +1.5% (+1.5%)海外 +11.3% (+4.5%)

ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野+6.6%(+3.1%)

日本+3.1%(+3.1%)


0%

10%

20%

30%

40%

50%

15次中経戦略に沿った新製品を国内外で発表

【参考】06年度1Hにおける戦略展開状況

【参考】複写機カラー比率の推移

※PPC+MFPハードウエア出荷・金額ベース

imagio MP C3000(Aficio MP C3000)

28% 31%34%

44%

6%

17%

29%32%

13%

22%

36%

03/3 04/3 05/3 06/3

imagio MP1350(Aficio MP1350)

＜オフィス分野の拡大＞

　 ● カラーMFPラインナップの一新→ 40枚/分＆35枚/分カラーMFP発表：日本、海外→ 30枚/分＆25枚/分カラーMFP発表：海外

　 ● ハイエンドプロダクションプリンティング市場への本格参入→ 135枚/分MFP発表：海外→ EFIとの協業発表

　 ● ローエンド商品強化→ ジェルジェットプリンタ新製品発表：日本&海外

● ソリューション強化→ Adobeとの協業発表

＜産業分野への注力＞

● 成長領域への積極的投資→ 半導体事業：韓国販売会社、中国設計会社設立

＜経営効率の更なる向上＞→ 基幹システムの構築、

Ricoh CorporationとLanierのバックオフィス統合開始

国内

海外

合計

31%

imagio MP C4500(Aficio MP C4500)

IPSiO GX5000(Aficio GX5050)

06/31H

07/31H

29%

33%

43%

34%

39%

50%

FY


販売増

コストダウン等

研究開発費

その他総利益

その他経費

為替影響

営業外損益

為替影響

675 742

売上総利益項目営業外販管費項目

高付加価値製品の売上増加、コストダウン、為替影響などにより増益

06年度 1H税引前利益：前年同期比増減分析

■税引前利益（億円）

（決算のお知らせ P.14 ）

06年度1H05年度1H

+67+83+40

+181

-82

-15 -43

-13

-83


597705

80

500

1,000

0

100

200

751 805

218

0

500

1,000

0

100

200

7,8628,380

904 987

0

2,000

4,000

6,000

8,000

0

500

1,000

1,500

2,000

ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ：カラーMFP・プリンタが好調に推移し増益

産業：半導体事業の増益に加え、各事業が堅調に推移し増益

その他：各事業が堅調に推移し増益

06年度 1H連結セグメント情報（１）：事業別

■ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野

左軸：売上高（億円）

■その他分野

05年度1H 06年度1H

右軸：営業利益（億円）

営業利益率

11.5%営業利益率

11.8%

■産業分野


営業利益率

-0.3%営業利益率

1.3%


営業利益率

0.3%営業利益率

2.4%


-1


6,9677,504

453516

0

2,000

4,000

6,000

8,000

0

300

600

900

1,200

2,0202,285

99 95

0

1,000

2,000

0

200

400

9351,245

65 88

0

1,000

2,000

0

200

400

カラーMFP・プリンタが好調に推移し、日本、米州、その他地域で増益

06年度 1H連結セグメント情報（２）：所在地別

■日本 ■米州

■欧州 ■その他





営業利益率

6.5%営業利益率

6.9%営業利益率

3.5%営業利益率

4.4%

営業利益率

4.9%営業利益率

4.2%営業利益率

7.1%営業利益率

7.1%


右軸：営業利益(億円）


1,8402,052

64 89

0

1,000

2,000

0

200

400


（億円）

■資産の部 06年9月末06/3末比

増減■負債及び資本の部 06年9月末

06/3末比増減

流動資産 10,927 +491 流動負債 7,018 +178

現金及び預金 2,053 +168 支払手形・買掛金 3,200 △191

売上債権 6,427 +122 短期借入金 2,110 +253

有価証券 1 +0 その他の流動負債 1,708 +115

たな卸資産 1,847 +154

その他の流動資産 597 +45

固定資産 10,050 +73 固定負債 3,322 △117

有形固定資産 2,702 +20 長期債務 1,827 △129

リース債権等 4,241 +87 退職給付債務 966 △3

その他の投資 3,105 △33 その他の固定負債 528 +15

負債合計 10,340 +60

少数株主持分 552 +23

資本合計 10,084 +481

資産合計 20,977 +565 負債及び資本合計 20,977 +565

有利子負債合計 3,937 +124

連結貸借対照表＜ 06年9月末＞

期末日為替レート： US$ 1 = ¥ 117.90 ( + 0.43)EURO 1 = ¥ 149.77 ( + 6.96)

（前期末増減）



0.89

0.54 0.48 0.40 0.39

0.43

0.17 0.17

0.74

0.220.240.30

0

200

400

600

800

1,000

-1.50

-1.00

-0.50

0.00

0.50

1.002.00 1.90 1.82 1.911.721.76

0

50

100

150

200

250

300

0.00

0.40

0.80

1.20

1.60

2.00

2.40

47.0% 48.1%

34.9%42.9% 44.2%

34.5%

0

500

1,000

1,500

0.0%

20.0%

40.0%

60.0%1,953.6 2,041.1 2,097.71,852.71,884.91,832.9

0

500

1,000

1,500

2,000

02年3月末

03年3月末

04年3月末

05年3月末

【参考】連結貸借対照表：財務指標の推移

02年3月末

03年3月末

04年3月末

①総資産 ②株主資本比率

右軸：棚卸資産回転期間（月数）

左軸：棚卸資産額（十億円）

③棚卸資産回転期間 D/Eレシオ（倍率）

有利子負債額（十億円）

④D/Eレシオ

05年3月末

右軸：株主資本比率（％）

左軸：株主資本（十億円）

総資産（十億円）

ﾘｺｰﾘｰｽ除くD/Eレシオ（倍率）

ﾘｺｰﾘｰｽ除く有利子負債額（十億円）

06年3月末

06年3月末

02年3月末

03年3月末

04年3月末

05年3月末

06年3月末

02年3月末

03年3月末

04年3月末

05年3月末

06年3月末

06年9月末

06年9月末

06年9月末

06年9月末

右軸：

左軸：


（億円） 05年 4～9月 06年 4～9月

継続事業当期利益 417 465 減価償却費 396 428

[ キャッシュ利益（当期純利益＋減価償却費） ] [ 813 ] [ 893 ]その他の営業活動 -96 -377

営業活動によるキャッシュフロー 717 516 有形固定資産の購入および売却 -577 -388 その他の投資活動 -43 -4

投資活動によるキャッシュフロー -620 -392 [ フリーキャッシュフロー（営業C/F＋投資C/F） ] [ 97 ] [ 123 ]

財務活動によるキャッシュフロー -497 11 換算レート変動に伴う影響額 -5 25

現金および現金等価物の純増減額 -388 168 現金および現金等価物の期末残高 1,480 2,038

連結キャッシュフロー計算書＜ 6ヶ月分＞（決算のお知らせ P.19 ）


Ⅱ．2006年度業績見通し


前年同期比較


売上高（国内） 9,662 10,030 10,050 +20 +387 +4.0% +4.0% （海外） 9,430 10,570 10,620 +50 +1,189 +12.6% +10.0%

合計 19,092 20,600 20,670 +70 +1,577 +8.3% +6.9% 売上総利益 7,950 8,500 8,545 +45 +595 +7.5%

（売上総利益率） 41.6% 41.3% 41.3% － - -

営業利益 1,485 1,700 1,700 +0 +214 +14.4% （営業利益率） 7.8% 8.3% 8.2% － - -

継続事業税引前利益 1,527 1,680 1,680 +0 +152 +10.0% （税引前利益率） 8.0% 8.2% 8.1% － - -

継続事業当期利益 950 1,010 1,010 +0 +59 +6.3% （当期利益率） 5.0% 4.9% 4.9% － - -

当期純利益 970 1,065 1,065 +0 +94 +9.7% （当期純利益率） 5.1% 5.2% 5.2% － - -

一株当たり当期純利益 132.33 145.99 145.97 -0.02 +13.64 為替レート円/1ＵＳ＄ 113.26 114.88 115.20 +0.32 +1.94

円/1EURO 137.86 140.94 142.99 +2.05 +5.13

05年度06年度見通し

06年度前回見通し（06年7月）

前回見通しとの差額

06年度通期業績見通し

高付加価値製品の売上増加により、最高益更新を狙う

（決算のお知らせ P.1、補3 ）


9,662

3,874 4,330

4,3484,945

1,2081,344

10,050

14,466 15,834

1,9051,9551,2061,3181,5131,561

カラーMFP・プリンタを中心に、全製品分野、全地域での成長を目指す

06年度分野別売上高見通し：前年度比較


05年度 06年度見通し

05年度 06年度見通し

（決算のお知らせ補 3 ）

19,09220,670


合計 +8.3%(+6.9%)

その他分野+3.2%(+2.8%)

産業分野+9.3%(+8.3%)



19,09220,670


合計 +8.3%(+6.9%)

日本+4.0%(+4.0%)

米州+11.8%(+10.2%)

欧州+13.7%(+10.1%)

その他+11.3%(+8.5%)

海外比率

49.4% 51.4%

海外計+12.6%(+10.0%)

日本 +3.3% (+3.3%)海外 +13.4% (+10.7%)




1,6801,527

販売増


研究開発費

その他総利益

その他経費

為替影響

営業外損益

為替影響

国内外における高付加価値商品の販売増加などにより増益

06年度税引前利益見通し：前年度比増減分析



06年度見通し05年度

+152

+456+82 +156-99 -96

-212

-61-73


Ⅲ．参考資料


前年同期比較


売上高（国内） 2,452 2,495 2,520 +24 +67 +2.8% +2.8% （海外） 2,231 2,528 2,502 -25 +271 +12.2% +5.2%

合計 4,684 5,024 5,023 -0 +339 +7.2% +3.9% 売上総利益 1,922 2,084 2,053 -30 +131 +6.8%

（売上総利益率） 41.0% 41.5% 40.9% －－－

営業利益 286 323 325 +1 +38 +13.6% （営業利益率） 6.1% 6.4% 6.5% －－－

継続事業税引前利益 303 332 355 +22 +52 +17.3% （税引前利益率） 6.5% 6.6% 7.1% －－－

継続事業当期利益 185 191 229 +37 +43 +23.6% （当期利益率） 4.0% 3.8% 4.6% －－－

当期純利益 191 191 229 +37 +37 +19.7% （当期純利益率） 4.1% 3.8% 4.6% －－－

一株当たり当期純利益 26.08 26.29 31.43 +5.14 +5.35 為替レート円/1ＵＳ＄ 111.22 115.00 116.26 +1.26 +5.04

円/1EURO 135.79 140.00 148.16 +8.16 +12.37

05年度Q2

06年度 Q2前回見通し

（06年7月時）

06年度

Q2実績前回見通しとの差額

カラーMFP、プリンタなどが好調に推移し増収増益を達成

06年度 Q2損益計算書：前回予想＆前年同期比較（決算のお知らせ P.1、補1 ）


2,452 2,520

967 1,029

9691,129

294343

3,436 3,708

545554323335378425

カラーMFP、プリンタが国内外で好調に推移。全製品分野、全地域で増収を達成

06年度 Q2分野別売上高：前年同期比較


（決算のお知らせ P.15、16、補1 ）

05年度Q2 06年度Q2 05年度Q2 06年度Q2

4,6845,023


合計 +7.2%(+3.9%)

その他分野+12.4%(+11.7%)

産業分野+3.6%(+1.7%)



4,6845,023


合計 +7.2%(+3.9%)

海外比率

47.6% 49.8%

日本+2.8%(+2.8%)

米州+6.4%(+1.8%)

欧州+16.6%(+6.9%)

その他+16.7%(+11.0%)

海外計+12.2%(+5.2%)

日本 +1.7% (+1.7%)海外 +12.0% (+4.9%)



販売増


研究開発費

その他総利益

その他経費

為替影響

営業外損益

為替影響

355303


高付加価値製品の売上増加、コストダウン、為替影響などにより増益

06年度 Q2税引前利益：前年同期比増減分析



06年度Q205年度Q2

+52+58+20

+97

-43

-16-34

+13

-44


378425

112

0

300

600

900

0

50

100

150

330 346

-330

300

600

0

50

100

4,2623,982

417474

0

1,000

2,000

3,000

4,000

0

300

600

900

1,200

ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ：カラーMFP・プリンタが好調に推移し増益

産業：計量器事業が回復途上のため減益

その他：各事業が堅調に推移し増益

06年度 Q2連結セグメント情報（１）：事業別

■ｵﾌｨｽｿﾘｭｰｼｮﾝ分野


■その他分野

05年度Q2 06年度Q2

右軸：営業利益（億円）

営業利益率

10.5%営業利益率

11.1%

■産業分野


営業利益率

1.1%営業利益率

-1.0%


営業利益率

0.4%営業利益率

2.9%



3,5173,812

194171

0

1,000

2,000

3,000

4,000

0

200

400

600

800

964 1,036

5169

0

500

1,000

0

100

200

9741,141

40 49

0

500

1,000

0

100

200

482678

34 45

0

500

1,000

0

100

200

カラーMFP・プリンタなどが好調に推移し、すべての所在地で増益

06年度 Q2連結セグメント情報（２）：所在地別

■日本 ■米州

■欧州 ■その他





営業利益率

4.9%営業利益率

5.1%営業利益率

5.3%営業利益率

6.7%

営業利益率

4.2%営業利益率

4.3%営業利益率

7.1%営業利益率

6.6%


右軸：営業利益(億円）



連結持分法連結持分法

現金及び預金 2,053 2,042 短期借入金 2,110 1,312その他流動資産 8,873 8,854 その他流動負債 4,908 4,606流動資産 10,927 10,897 流動負債 7,018 5,919リース債権等 4,241 748 長期借入金 1,827 426その他固定資産 5,808 6,410 その他固定負債 1,495 1,492固定資産 10,050 7,159 固定負債 3,322 1,918

少数株主持分 552 135資本 10,084 10,084

資産 20,977 18,057 負債＋資本 20,977 18,057

連結前年同期比持分法前年同期比

総資本税引前利益率 3.6% 0.1 pt 3.8% 0.2 pt

株主資本当期純利益率 5.3% 0.5 pt 5.3% 0.4 pt

株主資本比率 48.1% 1.6 pt 55.8% 2.1 pt

借入金依存度 18.8% △ 0.3 pt 9.6% △ 0.2 pt

有利子負債比率 39.0% △ 2.0 pt 17.2% △ 1.0 pt

総資産回転率 0.48 － 0.52 －

連結持分法

売上高 9,869 9,172売上総利益 4,079 3,987営業利益 731 653税引前利益 742 670当期純利益 520 520

【参考】リコーリースを持分法適用した場合の試算情報

■連結損益計算書＜06年度中間決算＞

■連結貸借対照表＜06年9月30日現在＞

■経営指標＜06年度中間決算＞

（億円）

（億円）

有利子負債計1,739億円


【参考】非継続事業について

▼2006年４月　コンテンツ配信サービス事業の譲渡を決定（2005年度決算発表時に開示済み）

・2006年5月31日　譲渡完了

・譲渡価格　120億円

・非継続事業としての損益　55億円（当期純利益ベース。譲渡益を含む）

▼本資料への記載について

・損益計算書非継続事業については、売上高・原価・販売管理費・営業外損益・法人税等から除外し、当期純利益への影響額のみ記載

・前年度比較比較のため、前年度実績についても、売上高・原価・販売管理費・営業外損益・法人税等から除外


05年度Q2

06年度Q2

05年度1H

06年度1H

設備投資

減価償却費

研究開発費

234億円

154億円

294億円

232億円

177億円

311億円

581億円 391億円

311億円 337億円

549億円 565億円

05年度1H

06年度1H

複写機 70% 70%

LP 70% 75%

05年度Q2

06年度Q2

05年度1H

06年度1H

国内 42% 50% 43% 50%

海外 32% 37% 29% 34%

合計 35% 41% 33% 39%

国内 19% 21% 19% 22%

海外 63% 51% 65% 52%

合計 33% 34% 34% 33%

複写機

プリンタ

■為替の影響度

売上税引前利益

ドル 32億円/年間 10億円/年間

ユーロ 30億円/年間 12億円/年間

1円の変動による影響額

【参考】 2006年度 1H決算参考情報

■海外生産比率 ※台数ベース

※ハードウエア出荷・金額ベース■カラー比率

■設備投資、減価償却費、研究開発費

05年度06年度見通し

1,020億円

674億円

1,103億円研究開発費

減価償却費

設備投資 850億円

720億円

1,200億円



売上高（国内） 2,295 2,400 +104 +4.5% +4.5% （海外） 2,448 2,740 +291 +11.9% +12.6%

合計 4,744 5,140 +395 +8.3% +8.7% 売上総利益 2,001 2,150 +148 +7.4%

（売上総利益率） 42.2% 41.8% - -

営業利益 363 400 +36 +9.9% （営業利益率） 7.7% 7.8% - -

継続事業税引前利益 380 385 +4 +1.3% （税引前利益率） 8.0% 7.5% - -

継続事業当期利益 225 231 +5 +2.2% （当期利益率） 4.8% 4.5% - -

当期純利益 230 231 +1 +0.4% （当期純利益率） 4.8% 4.5% - -

一株当たり当期純利益 31.34 31.66 +0.32 為替レート円/1ＵＳ＄ 117.24 115.00 -2.24

円/1EURO 139.41 140.00 +0.59

前年同期比較05年度Q3

06年度Q3見通し

【参考】 2006年度 Q3業績見通し（決算のお知らせ補 3 ）



売上高（国内） 4,884 5,130 5,125 -4 +240 +4.9% +4.9% （海外） 5,009 5,600 5,675 +75 +666 +13.3% +14.2%

合計 9,893 10,730 10,800 +70 +907 +9.2% +9.6% 売上総利益 4,092 4,390 4,465 +75 +373 +9.1%

（売上総利益率） 41.4% 40.9% 41.3% － - -

営業利益 835 970 968 -1 +132 +15.9% （営業利益率） 8.4% 9.0% 9.0% － - -

税引前利益 852 960 937 -22 +84 +9.9% （税引前利益率） 8.6% 8.9% 8.7% － - -

継続事業当期利益 532 582 544 -37 +11 +2.2% （当期利益率） 5.4% 5.4% 5.0% － - -

当期純利益 541 582 544 -37 +2 +0.5% （当期純利益率） 5.5% 5.4% 5.0% － - -

一株当たり当期純利益 73.93 79.78 74.62 -5.16 +0.69 為替レート円/1ＵＳ＄ 117.13 115.00 115.00 +0.00 -2.13

円/1EURO 140.07 140.00 140.00 +0.00 -0.07

05年度 2H06年度 2H前回見通し

（'06/7）

06年度2H見通し

前回見通しとの差額

前年同期比較

【参考】 2006年度 2H業績見通し（決算のお知らせ補 3 ）


■配当関連指標推移

【参考】年度別の指標推移

■主要財務指標推移

88.2799.79

14.7%

18.1%

112.64

14.0%

01年度 02年度 03年度 04年度

123.63

14.6%

132.33

17.8%

05年度

連結配当性向（1株あたり配当金／EPS）

616725

当期純利益（億円）

10.4%

7.8% 7.9%

6.4%

10.6%

7.8%

831

7.7%

11.2%

6.6%

01年度 02年度 03年度 04年度

917

12.6%

8.4%

7.7%

970

10.0%

7.5%

7.1%

ROE

営業利益率

総資本税引前利益率（ROA）

13 1418 20

24

EPS（１株あたり利益：円）

1株あたり配当金（円）

145.97（見通し）

28（見通し）

19.2%（見通し）

10.6%（見通し）

8.2%（見通し）

8.0%（見通し）

1,065（見通し）

06年度（見通し）

06年度（見通し）

05年度

2006年度（2007年3月期） 中間決算概要 - ricoh

Documents

2006年度（2007年3月期）中間決算概要 - ricoh