2012 年 8 月

( 股份代号： 03366)

2

企业概览

财务信息

增资苏河湾项目

业务概要

发展目标

1

2

3

4

5

企业概览

3

华侨城集团概况—跻身中国央企 50 强，多业务版块均衡发展

4

由国务院国资委全资持有 2011 年主要财务数据

中华人民共和国国务院国有资产管理委员会

100%

总资产人民币 846 亿元

营业收入人民币 336 亿元

利润总额人民币 47 亿元华侨城集团

多业务版块均衡发展，有助于分散风险，提升集团整体信用

国内主体信用评级为 AAA

特色鲜明的竞争优势 分散风险、经营稳定 各版块的协同效应

房地产及酒店开发

旅游及相关文化产业

电子及配套包装产品制造

华侨城集团概况—旅游及相关文化产业：全球主题公园集团前八强

5

形成了以主题公园为核心的旅游及相关文化产业链，多业务线条协调发展

伴随中国经济不断发展和公众对旅游产品需求不断提升华侨城集团主题公园产品线还将不断拓展

连续三年跻身全球主题公园集团前八强

多家主题公园跻身亚太区前列

中国主题公园的领跑者

休闲观光型：锦绣中华 / 世界之窗 互动娱乐型：欢乐谷

生态度假型：东部 / 云南 / 泰州华侨城 新型都市娱乐目的地：欢乐海岸

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华侨城集团概况—房地产及酒店开发：与旅游及文化相关产业协同发展

两大业务板块协同发展

旅游及相关文化产业 房地产及酒店开发

中国第一家主题公园：锦绣中华

中国经济效益最好的主题公园：世界之窗

中国第一家连锁主题公园：欢乐谷

国家级生态旅游度假区：东部华侨城

中国首个复合型滨海主题商业：欢乐海岸

国家级美术馆：何香凝美术馆

......

中国楼盘品牌价值第一名：波托菲诺

全球人居环境示范社区：天麓

中国最佳文化主题、白金五星级酒店：华侨城大酒店

中国优秀五星级酒店：威尼斯酒店

......

西安华中

武汉华中

北京、天津 环渤海

上海长三角

深圳珠三角

成都西部

云南西部

泰州长三角

已经形成“旅游文化 +地产酒店”的全国布局

可持续发展的创新经营模式：旅游综合经济模式

华侨城集团概况—电子及配套包装产品制造

7

中国著名品牌“康佳”

彩电 手机

白色家电 数字网络

二十余年来，集团纸包装业务的销售额及利润始终稳定增长，在市场上建立了良好的声誉和稳固的地位

纸包装业务已实现全国布局，建立稳固地位

8

•成片综合开发模式

•鲜明独特的文化商业特点

•多业态协同发展

资金、利润回流

文化、商业、旅游产品开

发，改善环境

完善区域配套设施周围地价得到显著

提升

资源获取

物业开发

华侨城集团概况—项目运作模式

• 将主要从事商业综合区的开发和运营

• 继续发展为客户设计及制造优质纸包装容器及材料之纸包装印刷业务

华侨城 (亚洲 )—— 商业综合区的开发与运营商

华侨城（亚洲）股权结构

51%

成都华侨城

50.5%25%

56.52%

57.5%

100%

西安华侨城 华侨城上海置地

香港华侨城

华侨城股份

华侨城集团

42.5%

公众股东

华侨城（亚洲）控股有限公司

100%

包装事业部

9

数据截止 2012年 6月 30日

华侨城 (亚洲 )未来策略及目标

纸包装业务

商业综合开发业务

加大新客户的营销开发力度，扩大市场份额 深化推进流程改革和持续改进内部管理，降本增效，增强赢利能力

在互联网上销售纸包装创意产品，开拓市场

以每年在国内经济发达城市至少开发一个项目的速度积极获取项目储备，扩大规模，提升未来业绩的增长潜力

凭借独特的整体规划及精确的市场定位优势，充分利用华侨城品牌和资源，根据市场变化及项目的运营情况，适时调整销售政策，加快资金周转

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业务概要

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公司自 2007 年开始综合开发业务，业绩持续增长

随着综合开发业务不断发展，占集团的业务比重也愈来愈高

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综合开发业务经营收入

2011 20120

200

400

600

248.67

564.44

127%

( 人民币百万元 )

综合开发业务

收入比例

综合开发62%

纸包装38%

综合开发业务收益不断增长

截至 6月 30日止六个月

成都华侨城项目

持有成都天府华侨城实业发展有限公司（「成都华侨城」） 51% 股权

成都华侨城项目位于成都市金牛区，是成片综合开发的大型项目，包括欢乐谷主题公园、住宅物业及商业，总建筑面积约为 225万平方米，其中住宅建筑面积为 126万平方米

商业欢乐谷

住宅物业

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成都华侨城项目 (续 )

2012年上半年，成都华侨城主要销售住宅项目三、四期，并在经济放缓、房产政策严厉的市场环境下，取得了优良业绩

销售住宅项目三期及四期

低密度及高层住宅物业销售分别位列 2012年上半年成都市同类产品销售面积排行榜第一名及第四名

销售排名第一

截至 2012 年 6月 30日，地产实现经营收入约为人民币4.64亿元，合约销售面积和金额分别达约 6.8万平方米和约人民币 8.8亿元

带动销售收入

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商业物业出租率高

成都华侨城项目 (续 )

欢乐谷收入增加

成都欢乐谷是中国西南地区最具影响力的主题公园之一，其 2011年入园人数入围亚洲地区主题公园前 20强。于 2012 年上半年内共接待游客约98万人次

欢乐谷 2012年上半年营业收入约为人民币 1 亿元，较去年同期增加约14%

商业物业目前可供出租的面积约为4.7万平方米，出租率达 99%

公园广场获得“ 2009-2010年度中国最具创新商业地产项目”奖项

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成都华侨城项目

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成都华侨城项目未来发展

利用成片综合开发优势，通过多种市场推广措施，突出项目品质。 2012年下半年计划推出四期联排 31 套（建筑面积约1.2万平米）及地产五期 2楝高层（建筑面积约 5.85万平米

推出建筑面积约 1.25万平方米的新建商业场所 ,用于租赁

成都欢乐谷二期计划于年底完成主体工程，并争取于 2013年五一正式对外营运

西安华侨城项目

2012年上半年，西安华侨城推出 44套合院，在售总建筑面积约为 3.77万平方米

推出多个住宅产品

截至 2012年 6月 30日，结算面积和金额达约 1,861平方米和约人民币 5,200万元

已为集团贡献投资收益

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持有西安华侨城实业有限公司（「西安华侨城」） 25% 股权

西安华侨城项目位于西安市国家级文化产业示范区─曲江新区，总占地面积达 13.7万平方米，主要产品为叠拼、合院、独栋等低密度住宅物业

西安华侨城项目未来发展

打造精品会所，完善配套设施，全方位提升项目质量加强营销推广，加强西安周边城市客户的吸引力

西安华侨城项目

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纸包装业务稳健发展于包装印刷行业拥有二十多年的发展经验

于中国经济最发达的珠三角及长三角地区拥有四个生产基地及数个分支机构，铸造了具有良好客户基础及市场声誉的「华力」品牌

在国际经济形势复杂多变与国内经济结构转型的双重压力下，纸包装行业面临内外部市场需求下降、人工成本上升等多方面挑战。公司纸包装业务于 2012年上半年实现经营收入约人民币 3.5亿元公司纸包装业务整体销售业绩低于预期 , 但目前整体产品平均售价基本保持稳定，并未受到原材料价格波动的影响未来策略 加大新客户的营销开发力度，争取扩大市场份额 深化推进流程改革和持续改进内部管理，降本增效，增强盈利能力 突破传统的销售模式，下半年尝试在互联网上销售纸包装创意产品， 通过网络销售渠道开拓市场

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增资苏河湾项目

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增资架构及条件

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华侨城股份 (SZ000069)

华侨城 (上海 ) 置地

100%

100%

50.5%49.5%

57.5%

100%

华侨城房地产华侨城 (亚洲 )(3366.HK)

香港华侨城

Pacific Climax

Great Tec Investment

100%

• 根据资本投资协议， Great Tec 将以现金向华侨城上海置地出资 22.32 亿元，其中香港华侨城向华侨城（亚洲）提供利率为 3.62% 的贷款 9 亿元，贷款款项用于此次项目增资。

2012 年 1 月与华侨城 ( 上海 )置地有限公司签署增资协议，同意两年内增资人民币 22.32亿元，完成后将持有该公司 50.5% 股权

苏河湾项目位于上海市核心地段，苏州河与黄浦江畔的交汇处，项目拥有向东眺望陆家嘴及黄浦江的景观资源。总建筑面积 ( 地上部分 )约 28万平米，将分阶段开发，计划于2012 年开始产生盈利，并于2016年完成建设

华侨城 ( 上海 )置地——苏河湾

计划于 9 月中旬开始预售第一批公寓式办公产品，面积约 3.7万平方米，预计将为公司今年带来良好的收益。

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华侨城 (上海 )置地——苏河湾 (续 )

概约总建筑面积(平方米 )用途

酒店商业办公住宅

33,180

93,148

59,849

94,659

总和 428,839

配套 148,003

总建筑成本预估人民币49亿元，目前已投入人民币 2.94亿元

2012

开始产生盈利

2013

2014

2015

2016

完成建设

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苏河湾项目包括三块土地 , 已支付全数土地出让金

苏州河北岸 1街坊• 土地面积 :35,560平方米• 2010 年 2月取得• 代价 :人民币 70.20亿元

苏州河北岸 41 街坊及 42 街坊• 土地面积 :35,419 平方米• 2010 年 7月取得• 代价 :人民币 17.91亿元

项目将包括滨水多层住宅、豪华住宅、公寓式办公、奢华酒店、精品商业、艺术家工作室等。该项目首批产品预计将于 2012 年 9 月中旬预售

打造成为集传承历史文脉、艺术、时尚、商业、居住及都市娱乐的滨水城市综合项目，为上海呈现一座全新的城市地标

华侨城 (上海 )置地——苏河湾 (续 )

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控股上海苏河湾项目为实现新战略目标迈出第一步

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财务信息

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业绩再创新高，公司业务持續高速发展

经营收入 毛利及毛利率

2011 20120

100

200

300

0%

20%

40%

126

251.219.6%

27.5%

99.0%

毛利 ( 人民币百万元 ) 毛利率 (%)

2011 20120

250

500

750

1,000

644.80

914.40

( 人民币百万元 )

41.7%

27

截至 6月 30日止六个月 截至 6月 30日止六个月

业绩再创新高，公司业务持续高速发展 (续 )

股东溢利 每股盈利

2011 20120

20

40

60

80

13.91

20.98

50.8%

( 人民币百万元 )

2011 20120

0.025

0.05

0.027

0.041 51.8%

( 人民币元 /股 )

28

截至 6月 30日止六个月 截至 6月 30日止六个月

稳健的财务状况

2012年 2011年截至 6月 30日止六个月

流动比率 1.93 1.12

资本负债比率 56% 27%

总资产 (人民币百万元 ) 177,77 6,113

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发展目标

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在五年内成长为百亿市值的香港上市公司 发展成为优秀的商业综合区的开发与运营商

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