2015 guia fiscalidad

Comunidad Financiera

1


GUA DE FISCALIDADCmo planificar la declaracin de la renta 2014


2

NDICE1 Presentacin

2 Fiscalidad de las cuentas corrientes

3 Fiscalidad de los depsitos

4 Fscalidad de las acciones

5 Fiscalidad de los dividendos

6 Fiscalidad de los fondos de inversin

7 Fiscalidad de los ETFs

8 Fiscalidad de los planes de pensiones

9 Fiscalidad de la renta fija

10 Fiscalidad en Forex

11 Fiscalidad en CFDs

12 Preguntas Frecuentes

Especial: Declaracin de las prdidas en Gowex en el IRPF

2

6

8

13

17

21

25

27

30

32

34

36

40


3

PRESENTACIN

Qu es el simulador de la Declaracin de la Renta 2014?

El ao 2015 es un ejercicio de grandes cambios en materia tributaria, como por otra parte estamos acostumbrados en los ltimos aos, y no solo por la reforma tributaria general que ha entrado en vigor el 1 de Enero de 2015.

Para planificar la presentacin de la Declaracin de la Renta de 2014, desde Diciembre, la Agencia Tributaria pone a dispo-

sicin del contribuyente el simulador de la Declaracin de la Renta 2014 para que durante estos ltimos das del ejercicio

fiscal podamos planificar nuestro prximo IRPF, ahorrar en la prxima Declaracin de la Renta y calcular cul ser el tipo

impositivo a grabar nuestras rentas.

Como todos los aos, desde la Agencia Tributaria se confecciona un simulador de la Declaracin de la Renta para ayudar y facilita a los contribuyentes la realizacin de una simulacin del resultado de la Renta 2014 (a presentar en el ao 2014) y as evitar sorpresas en la presentacin del IRPF.

El simulador de la renta es un servicio online gratuito de ayuda que calcula el resultado de la hipottica Declaracin de la Renta del prximo ao 2014, en funcin de los datos introducidos por el contribuyente, tales como rendimientos y retenciones del trabajo, ganancias y prdidas patrimoniales... pero debemos saber que el resultado que nos ofrece el simu-

lador de la Declaracin de la Renta no tiene validez jurdica.

Se trata de una herramienta muy til para los contribuyentes que quieran planificar su IRPF y que quieran conocer cul ser

el tipo impositivo a grabar para las plusvalas patrimoniales generadas en menos de un ao por ejemplo, para saber la

desgravacin por aportaciones a planes de pensiones realizadas este ao o para revisar con antelacin cul ser la cuota a ingresar o a devolver en la prxima Declaracin de la Renta 2014 y as hacer una correcta planificacin fiscal.

El simulador de la Renta 2014 nos permite obtener una aproximacin del resultado de la Declaracin de la Renta 2014, antes de que nos llegue el borrador de la renta y tenga inicio la campaa de la Renta el prximo mes de Abril de 2015.


4

Cmo hacer una simulacin del IRPF 2014?Para hacer una estimacin de la cuota a ingresar o a devolver en la prxima Declaracin a travs del simula-dor de la Renta 2014 debemos ir a la pgina web de la Agencia Tributaria, acceder al apartado de simuladores y en concreto al simulador IRPF 2013, y ms fcilmente si accedes desde aqu.

Renta

Simulador Renta 2014

Renta: Validacin y prueba de impresin del modelo 100 (2013)

Renta: Validacin y prueba de impresin del modelo 100 de ejercicios anteriores

Retenciones e ingresos a cuenta. Validacin y prueba de impresin del modelo 111 (ejercicio 2011 y posteriores)

El simulador del IRPF 2014 es una herramienta muy intuitiva y se puede utilizar de una forma muy sencilla.

Pasos para hacer una simulacin de la Declaracin de la Renta

Una vez se accede al simulador del IRPF 2014 debemos rellenar los datos fiscales correspondientes al 2014, tanto

los datos personales como los rendimientos del trabajo, capital mobiliario, ganancias y prdidas patrimoniales y el

resto de rendimientos, y el propio programa nos dar un clculo aproximado de la cuota a ingresar o devolver en la prxima Declaracin de la Renta 2014.

Al realizar la simulacin de la Declaracin de la Renta, debemos de tener en cuenta los siguientes dos aspectos:

El simulador del IRPF no ofrece la opcin de tributacin ms favorable para el contribuyente ya que muestra el resultado en funcin de los datos fiscales introducidos. Si queremos conocer cul es la opcin ms

conveniente, debemos hacer dos simulaciones diferentes con el programa: una de forma individual y otra en declaracin conjunta y as comparar los resultados.

El simulador del IRPF no calcula las ganancias de patrimonio por transmisin de inmuebles con o sin reinversin. Si el contribuyente ha vendido un inmueble en el ao 2014, deber introducir los datos manualmen-

te despes de aplicar los coeficientes de actualizacin, calcular la ganancia reducida para ventas de inmuebles

antiguos adquiridos antes del 31/12/1994 o la ganancia exenta por reinversin.

Por ltimo, recordar que se trata de un simulador, un servicio de ayuda diseado por la Agencia Tributaria pero dnde los resultados no son vinculantes y no tiene validez legal. Es decir, aunque se haga una simulacin de la

Declaracin de la Renta 2014, en campaa deberemos presentar la Declaracin de la Renta 2014 y es posible que los

datos orientativos que nos haban salido cambien.

A continuacin vamos a ver la fiscalidad de los diferentes productos financieros y as ver los tipos impositivos a aplicar

en cada rendimiento.


5

FISCALIDAD DE LAS CUENTAS BANCARIAS

1


6Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LAS CUENTAS CORRIENTES

1. FISCALIDAD DE LAS CUENTAS BANCARIAS

Qu es una cuenta bancaria?Las cuentas bancarias son prcticamente el nico producto que tenemos todos los contribuyentes, imprescindibles en nuestro da a da. Son la cuenta dnde ingresamos las nminas, domiciliamos recibos y otros tipos de gastos y de

dnde pagamos los gastos.

Existen cuatro tipos de cuenta bancarias: cuenta corriente, cuenta de ahorro, cuenta nmina y cuenta de valores.

En este artculo nos centraremos en analizar la fiscalidad de las cuentas bancarias (cuenta corriente o cuenta a la

vista) dnde depositamos dinero de ahorro.

Cmo tributan los rendimientos de las cuentas bancarias?

Intereses de las cuentas bancarias

Las cuentas bancarias ofrecen intereses mensualmente, trimestralmente o anualmente. El contribuyente tiene que tri-

butar por los intereses percibidos en su Declaracin de la Renta como rendimientos del capital mobiliario en la base imponible del ahorro. Los tipos de tributacin para los rendimientos del capital mobiliario son los siguientes:

Anualmente, la entidad financiera nos remite una carta o correo electrnico sobre Informacin Fiscal dnde apa-

recen los datos sobre los intereses obtenidos con el dinero de las cuentas. Actualmente estos rendimientos o

intereses son cercanos al 0% por lo que no habremos ganado mucho dinero y los impuestos del IRPF pagados por

esta ganancia sern muy pocos.

Regalos de las cuentas bancarias

Otra forma de remunerar nuestro dinero es con regalos: regalos por domiciliar la nmina o por ingresar una concreta

cantidad. En este caso se considera que se ha generado una plusvala por el valor del regalo, plusvala que el banco

deber indicar en la carta de Informacin Fiscal. Este dinero se sumar al resto de rentas del ahorro para tributar

tambin como rendimientos del capital mobiliario en la base imponible del ahorro.

El contribuyente tributar por el regalo de la cuenta bancaria segn la valoracin del banco. La entidad financiera

que nos da el regalo nos tiene que enviar un certificado de retenciones, con la valoracin de los regalos recibidos y la retencin a cuenta que se ha practicado sobre este valor; a la hora de hacer la Declaracin de la Renta, en los datos fiscales que nos enve la Agencia Tributaria aparecer esta valoracin como retribucin en especie.

De 6.000 a 24.000 De 24.000 a 50.000 Ms de 50.000De 0 a 6.000

Fiscalidad del ahorro tras la reforma fiscal

Tributacin de intereses 2015 Tributacin de intereses 2014 Tributacin de intereses 2016

20% 22%

22% 24

%

21% 25

% 27%

27%

19%

21%

21%

23%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros


7Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LAS CUENTAS CORRIENTES

FISCALIDAD DE LOS DEPSITOS

2


8Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LOS DEPSITOS

2. FISCALIDAD DE LOS DEPSITOS

2.1. Fiscalidad de los depsitos bancarios

Aunque cada vez la rentabilidad que ofrecen los depsitos es menor, este es uno de los productos bancarios preferi-

dos por los ahorradores pero no debemos de olvidar que los intereses cobrados tributan en la Declaracin de la Renta.

Los intereses que percibimos por productos bancarios como depsitos a plazo fijo, cuentas remuneradas, bo-nos tributan en la base imponible del ahorro de nuestra Declaracin de la Renta a un tipo de gravamen entre el 21 y el 27% y tienen consideracin de rendimientos del capital mobiliario.

Cmo tributan los intereses de los depsitos en la Declaracin de la Renta?La fiscalidad de los depsitos slo afecta a las ganancias obtenidas que tributan como rendimientos de capital sumndose al resto de rentas del ahorro y tras compensar gastos, prdidas y ganancias determinar el tramo de las

rentas del ahorro.

En el momento de cobrar los intereses que genera un depsito u otro producto financiero, el ahorrador ya sufre una

retencin del 21%, reteniendo parte de los beneficios cada vez que se ingresan los intereses en la cuenta corriente.

Por ejemplo, si en un depsito a plazo fijo se cobran unos intereses de 1.000 euros, 210 euros son retenidos y van directamente a Hacienda y los otros 790 euros restantes se ingresan en la cuenta del contribuyente.Adems, al realizar la Declaracin de la Renta, deberemos indicar qu cantidad hemos percibido en concepto de intereses por depsitos, cuentas remuneradas y otros productos y aplicar la siguiente escala:

En la Declaracin de la Renta de 2014 solo se pueden compensar los rendimientos de los depsitos con prdidas de productos homogneos, tipo bonos cuentas corrientes o dividendos.

Es importante tener en cuenta que el titular del depsito deber indicar en su Declaracin de la Renta el importe bruto o ntegro de los intereses percibidos por los productos financieros.

Son las propias entidades bancarias las que se encargan de practicar esta retencin del 21% sobre las ganancias

obtenidas a travs de depsitos y cuentas remuneradas, de forma que al hacer la Declaracin de la Renta, el contri-buyente slo tendr que pagar impuestos la parte de intereses que supere los 6.000 euros.

De 6.000,01 a 24.000 Ms de 24.000De 0 a 6.000

Tipo de Gravamen Renta 2014

Tributacin de intereses 21% 2

5% 27%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros



Fiscalidad de los depsitos con la Reforma FiscalLa fiscalidad bsica de los depsitos no cambiar en la Declaracin de la Renta 2015 y 2016, los intereses seguirn tri-

butando como rendimientos del capital aunque lo harn a unos tipos marginales diferentes, un poco ms reducidos en 2015 y posteriormente en 2016:

Depsitos en el Impuesto sobre el Patrimonio

Los depsitos bancarios tambin estn sujetos al pago del Impuesto sobre el Patrimonio, sumado al efectivo que ten-

gamos en la cuenta corriente. Con efectos de calcular la base imponible y sumar el total de bienes que el contribuyen-

te tiene que declarar en el IP se tendr en cuenta la cuanta total que tengamos en depsitos a largo plazo y no slo el

rendimiento o intereses que estos devengan.

Segn el ltimo cambio legislativo slo tendrn que presentar el Impuesto sobre el Patrimonio aquellos contribuyen-

tes que tengan una base liquidable superior a los 700.000 euros, excluida la vivienda habitual hasta un mximo de

300.000 euros.

De 6.000,01 a 24.000 De 24.000,01 a 50.000 Ms de 50.000 De 0 a 6.000


Tributacin de intereses 2015 Tributacin de intereses 2016

20%

20%

22%

20%

21% 23

%

22% 24

%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros



2.2. Fiscalidad del Plan Ahorro 5

El nuevo producto diseado por el Gobierno en la Reforma Fiscal es el Plan Ahorro 5, un plan de ahorro a largo plazo similar a un depsito a 5 aos que permite al inversor que tiene por objetivo fomentar el ahorro gracias a la exencin fiscal de sus intereses. Los intereses previstos para el nuevo producto Plan Ahorro 5 son de entre el 1% y el 2% TAE.

Pero la inversin en el Plan Ahorro 5 tiene unos lmites: slo se podr aportar un mximo de 5.000 anuales du-rante 5 aos, por tanto, un total de 25.000 y no se permiten retiradas parciales de capital para aplicar la exen-cin de tributacin.

Rentabilidad Plan Ahorro 5

A continuacin os dejamos un supuesto de rentabilidad de un Plan Ahorro 5 con una TAE del 1% y una comisin del 0,25%:

Fiscalidad del Plan Ahorro 5El Plan Ahorro 5 ofrecer al inversor unos intereses anuales que tendrn consideracin de rendimientos del capital mobiliario y que estarn exentos de tributar en la Declaracin de la Renta; esta es la principal ventaja fiscal del nuevo producto diseado por el Gobierno. En el ejemplo comentado, los 760 de intereses no tributarn al 19%

establecido para el IRPF de 2016 y siguientes, por tanto tendramos un ahorro fiscal de 144 (760 x 0,19).

Si el ahorrador aporta ms de 5.000 al ao, la parte excedente que genere intereses, tendr una retencin del 19%.

Por otro lado, si el ahorrador desea recuperar el dinero antes de los 5 aos, deber tributar por los intereses perci-bidos como rendimientos del ahorro.

Con la Reforma Fiscal, los rendimientos del capital mobiliario tributarn en la Declaracin de la Renta de 2015 al:

Hasta los 6.000 al 20% Entre los 6.000 y los 24.000 al 22% Ms de 24.000 al 24%

En el total de los 5 aos, los intereses percibidos son de 760, cmo tributan estos intereses del Plan Ahorro 5?

Ao Aportacin Capital Rentabilidad Anual Cantidad final Plan Ahorro 5

2015 5.000 5.000 50 5.050

2016 5.000 10.050 101 10.151

2017 5.000 15.151 152 15.302

2018 5.000 20.302 203 20.505

2019 5.000 25.505 255 25.760

Y en el ao 2016, tributarn al 19%, 21% y 23%.

Hasta el prximo 1 de Enero de 2015 las entidades bancarias espaolas no comercializan este producto, por tanto, no ser hasta ese momento cuando sepamos las condiciones de rentabilidad del Plan Ahorro 5.


11

FISCALIDAD DE LAS ACCIONES

3


12Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LAS ACCIONES

3. FISCALIDAD DE LAS ACCIONES

Qu son las acciones?Para hablar de la fiscalidad de las acciones, debemos conocer qu son. Las acciones son el valor que representa una parte alcuota del capital de una empresa. Las empresas suelen buscar financiacin en los mercados de renta

variable y para ello ofrecen a los inversores una participacin en la empresa dividida en ttulos (acciones).

Las acciones cotizan en un mercado secundario donde el valor de esta accin puede despus subir o bajar en

funcin de los resultados de la compaa, de las perspectivas de negocio, del estado de su sector, del estado del pas

que constituya su principal mercado... por ello, cuando un inversor compra acciones puede ganar dinero cuan-do la accin sube, o perderlo cuando sta baja. Lo difcil de invertir en acciones es dar con las buenas empresas y aguantar las fluctuaciones de precio.

Cmo tributan las acciones?Los beneficios obtenidos por la venta de acciones tributan como ganancias y prdidas patrimoniales en la Decla-racin de la Renta. Al transmitir un ttulo, se produce una plusvala por la que tendr que pagarse impuestos en el

IRPF y que se integrar con el resto de las ganancias y prdidas para tributar dentro de las rentas del ahorro.

Las acciones slo se pagan impuestos en el momento de su venta,

Hasta que no se vende, no se pagan impuestos. En el momento de la venta, es cuando el contribuyente tendr que determinar si hay o no ganancia patrimonial. Y

para ello se tomar el precio de venta y se restar al precio de compra con el siguiente clculo: Precio de compra precio de venta gastos asociados a la compra gastos asociados a la venta.

En la fiscalidad de las acciones debemos aplicar la norma FIFO (First In, First Out) segn la cual los primeros ttulos que se transmiten son igualmente los primeros que se compraron. Este procedimiento se aplica cuando no se

venden todas acciones que se poseen de una compaa, sino apenas unas pocas.



Fiscalidad de las acciones con la Reforma Fiscal

Con la reforma fiscal de 2015 se elimina el Rgimen Transitorio Coeficientes de Abatimiento.

Por tanto, si tenemos acciones adquiridas antes del ao 1994 y se venden a partir de 2015, en algunos casos pueden

incrementarse los impuestos que deber pagar por la ganancia obtenida. Actualmente las acciones que cumplen esas

caractersticas:

Precio de venta es superior al valor del bien en el Impuesto sobre el Patrimonio de 2005: se calcula la ga-nancia generada entre la compra y el 31/12/2005 y se aplica un coeficiente reductor del 25% por cada ao de compra anterior a 1994 (redondeado por exceso), obteniendo de esa manera la ganancia exenta. Se tributa por la

diferencia entre la total y la exenta.

Precio de venta es inferior al valor del bien en el Impuesto sobre el Patrimonio de 2005: se calcula la ganan-cia generada entre la compra y la venta y se le aplica un coeficiente reductor del 25% por cada ao de compra

anterior a 1994 (redondeado por exceso), obteniendo de esa manera la ganancia exenta. Se tributa por la diferen-

cia entre la ganancia total y la exenta.

Ao de adquisicin del

bien transmitido

Porcentaje que tributa en virtud

En general Acciones (2) Inmuebles

2014 100 100 100

2013 100 100 100

2012 100 100 100

2011 100 100 100

2010 100 100 100

2009 100 100 100

2008 100 100 100

2007 100 100 100

2006 100 100 100

2005 100 100 100

2004 100 100 100

2003 100 100 100

2002 100 100 100

2001 100 100 100

2000 100 100 100

1999 100 100 100

1998 100 100 100

1997 100 100 100

1996 100 100 100

1995 (y 31/12/94) 100 100 100

1994 (y 31/12/93) 85,72 75 88,89

1993 (y 31/12/92) 71,44 50 77,78

1992 (y 31/12/91) 57,16 25 66,67

1991 (y 31/12/90) 42,88 0 55,56

1990 (y 31/12/89) 28,6 0 44,45

1989 (y 31/12/88) 14,32 0 33,34

1988 (y 31/12/87) 0 0 22,23

1987 (y 31/12/86) 0 0 11,12

1986 (excepto 31/12/86) y

anteriores0 0 0

(1) Segn la naturaleza dek bien o derecho transmitido y los aos que median entra la fecha de adquisicin y la de transmi-

sin, solo tributa el porcentaje que aparece en el cuadro.

(2) Acciones cotizadas, excepto acciones de Sociedades de Inversin Mobiliaria o Inmobiliaria



Situacin 1

El valor de Transmisin

es igual o superior al

Valor Patrimonio 2005

(VA > VP2005)

Situacin 2

El valor de Transmisin es menor

que el Valor Patrimonio 2005

(VA < VP2005)

El valor de Adquisicin

es inferior al Valor

Patrimonio 2005

(VA < VP2005)

Parte reducible de la ganancia patrimonial:

(+) Valor Patrimonial 2005

(-) Valor de Adquisicin

= Ganacia Patrimonial generada antes del 20-01-2006

Parte no reducible de la ganancia patrimonial:

(+) Valor de Transmisin



Ninguna parte de la ganancia patrimonial es reducible:




La totalida de la ganancia patrimonial es reducible:




El valor de Adquisicin

es superior o igual al

Valor Patrimonio 2005

(VA > VP2005)

Regla especial: clculo de la parte reducible de la ganancia patrimonial

Con la reforma fiscal prevista para el 2015 se prorroga su posible aplicacin, pero slo sobre las plusvalas que se

deriven de transmisiones cuyo precio conjunto de transmisin sea inferior a 400.000 euros. Para las ganancias patrimo-

niales superiores a este importe se tributar por la ganancia total generada entre la compra y la venta.

Otro de los cambios que se introducen con la reforma fiscal es la eliminacin de las diferencias entre las ganancias

patrimoniales a corto plazo y a largo plazo, en funcin del periodo en el que se han generado. Es decir, en 2015 todas las rentas tributarn igual, en funcin de las rentas del ahorro, independientemente de si has tenido las acciones un mes, dos meses o tres aos. Tambin se reducen los tipos de gravamen y por tanto, se pagarn menos impuestos por las

ganancias generadas con acciones:

El ltimo cambio significativo referente a la fiscalidad de las acciones es la eliminacin de la exencin por dividendos

de 1.500. En la Declaracin de la Renta, los contribuyentes que obtengan dividendos tendrn que tributar en el IRPF

por el 100% de las cantidades que obtengan por dicho concepto.

De 6.000 a 24.000 De 24.000 a 50.000 Ms de 50.000 De 0 a 6.000



20% 20%

22% 25

%

21% 25

% 27%

27%

19%

19%

21%

23%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros


15

FISCALIDAD DE LOS DIVIDENDOS

4


16Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LOS DIVIDENDOS

4. FISCALIDAD DE LOS DIVIDENDOSLos dividendos son un reparto de parte del beneficio que da la empresa a los accionistas, por tanto, el rendimiento de

los dividendos tributan como rendimientos del capital mobiliario en la base imponible del ahorro de la Declaracin

de la Renta.

En la Declaracin de la Renta de 2014, los dividendos tributarn segn la siguiente escala:

Si el rendimiento es inferior a 6.000, los dividendos tributan al 21% en la Declaracin de la Renta.Si el rendimiento es de entre 6.000 a 24.000, los dividendos tributan al 25% en la Declaracin de la Renta.Para rendimientos superiores a 24.000, los dividendos tributan al 27% en la Declaracin de la Renta.

Se deber imputar el importe recibido por dividendos en la casilla 024 Dividendos y dems rendimientos por la participacin en fondos propios de entidades del Programa PADRE. La principal ventaja fiscal del cobro de dividendos es que los primeros 1.500 euros obtenidos por esta va estn exentos de tributar (siempre que sean dividendo de acciones, ya que los dividendos de fondos de reparto no hay tal exencin). En la Declaracin de la Renta

de 2014 no habr que pagar por los primeros 1.500 de dividendos y no incluirn tampoco retencin de IRPF. De esta

forma, si se han ganado 1.700 euros por esta va, slo tendr que pagar impuestos en la declaracin de la renta por

los ltimos 200 euros.

Tipos de dividendosUna empresa puede repartir los dividendos de diferentes formas:

Dividendos a cuenta de resultados: dividendos que se reparten por las ganancias previstas por la empresa. Dividendos complementarios: complementan los dividendos a cuenta en caso de que sea necesario una vez se

conocen los resultados definitivos de la empresa.

Dividendos extraordinarios: dividendos que se reparten ms all de los resultados de ganancias anuales de la empresa y que son un medio para agradecer al accionista su apoyo a la compaa.

Script Dividend: es la forma de dividendos ms utilizada actualmente que consiste en ofrecer la posibilidad de cobrar el dividendo en acciones. Esta tipo de dividendo se va a volver ms popular a partir del 2015, con la refor-

ma fiscal.

En funcin del tipo de dividendos que cobremos, la fiscalidad en el IRPF ser diferente:

Retribucin de dividendos en dinero: cuando la empresa reparte una cantidad fija de euros, esta cantidad se sumar al resto de rentas del ahorro para tributar en base a los tramos del ahorro.

Retribucin de dividendos en acciones: el pago de impuestos por el cobro de dividendos se pospone hasta el momento de la venta de las acciones, cuando se pagar por la diferencia entre el precio de compra (que sera el

mismo que el de las acciones que dieron derecho al cobro del dividendo) y el de venta.

Y si los dividendos estn en otra divisa?Es comn que el dividendo que reciba el contribuyente sea en dlares, libras o cualquier otra divisa y que tenga que

tributar por ellos en la Declaracin de la Renta.

En este caso, el contribuyente tendr que declarar por los dividendos cobrados al tipo de cambio en Euros del da de cobro de los mismos en la Declaracin de la Renta.



Estn exentos los dividendos?Segn el artculo 7 de la ley del IRPF si el importe obtenido directamente por el contribuyente en concepto de divi-dendos es inferior a 1.500 euros estarn exentos en la Declaracin de la Renta.

Debemos tener en cuenta que esta exencin no se aplicar a: Los dividendos que sean distribuidos por instituciones colectivas (IIC). A los dividendos y participaciones en beneficios de valores o participaciones adquiridas dentro de los dos me-

ses anteriores a la fecha en que aqullos se hubieran satisfecho.

En la modalidad conjunta, el lmite de la exencin tambin es de 1.500 euros, no se multiplica esta cantidad por

el nmero de miembros de la unidad familiar perceptores de dividendos.

Pero si la cuenta de valores es entre varias personas, al hacer la Declaracin de la Renta en modalidad individual, cada uno de los contribuyentes tiene exentos los 1.500 primeros de los dividendos. Esto supone una ventaja

fiscal para el contribuyente.

Las primas de asistencia a juntas, las participaciones en los beneficios de una entidad o los dems rendimien-tos procedentes de cualquier clase de activos tambin tendrn la misma fiscalidad que los dividendos.

Por ltimo, nos gustara recordar que la fiscalidad para la compra - venta de acciones durante el ejercicio 2013

y siguientes se ha modificado, y que las plusvalas con perodo de generacin inferior al ao tributarn en la base

imponible general, junto con los rendimientos del trabajo y aplicando la escala progresiva que corresponde a la base

general.

Compra del valorCOBRO DIVIDENDO

2 meses2 meses

Venta del valor



Fiscalidad de los dividendos con la Reforma FiscalLa fiscalidad de los dividendos es una de las que ms cambian con la reforma fiscal ya que se elimina la exencin

aplicada a los primeros 1.500 euros obtenidos por esta va.

En la Declaracin de la Renta de 2015 y siguientes, habr que pagar impuestos por el total de los dividendos cobra-

dos, medida que perjudica sobre todo al pequeo inversor. Slo el dividendo Script Dividend estar libre de este

cambio, pues permite la tributacin de dividendos en acciones difiriendo el pago del impuesto IRPF; esto va a cobrar

gran importancia a partir del 2015 con la reforma fiscal.

Adems, como ocurre con el resto de productos, cambian los tramos de la base imponible del ahorro en los que tributan, y que sern los siguientes en 2015, 2016 y ejercicios posteriores:

De 6.000,01 a 50.000 Ms de 50.000 De 0 a 6.000



20%

19%

22%

21% 23

%24

% 5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros


19

FISCALIDAD DE LOS FONDOS DEINVERSIN

5


20Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LOS FONDOS DE INVERSIN

5. FISCALIDAD DE LOS FONDOS DE INVERSINAnte la bajada de la rentabilidad de los depsitos y otros productos bancarios, los ahorradores han decidido invertir

su dinero en fondos de inversin y tras la reforma fiscal nos surge la duda de cmo tributan las plusvalas patri-moniales generadas con un fondo de inversin en la Declaracin de la Renta.

Qu es un fondo de inversin?Los fondos de inversin son un producto financiero que a travs sociedad gestora gestiona activos y ejerce las funcio-

nes de administracin y representacin. Tambin debe intervenir una entidad financiera, que acta como depositaria

del patrimonio del fondo. La sociedad gestora invierte todo el dinero aportado por los ahorradores o partcipes en distintos activos financieros tales como renta fija, renta variable, derivados, depsitos bancarios... para consti-

tuir el patrimonio del fondo.

La evolucin de dichos activos en los mercados de valores determinar la obtencin de unos resultados en el fondo

de inversin, que se asignan a los partcipes segn la proporcin que represente su inversin sobre el total del patri-

monio del fondo. Esto le permite al cliente acceder a una cartera en teora bien diversificada de activos comprando un

solo producto y as diversificar riesgos sin tener que realizar grandes inversiones.

Los fondos de inversin ofrecen muchas ventajas fiscales a los contribuyentes, principalmente por el diferimiento fis-

cal de las ganancias patrimoniales ya que la venta de las participaciones de un fondo no tributar cuando el importe

obtenido de las mismas sea traspasado a otro fondo de inversin.

Fiscalidad de las ganancias patrimoniales de un fondo de inversinEn primer lugar, es importante saber que el partcipe de un fondo de inversin no tributa hasta que se produzca el reembolso de las participaciones, una vez reembolsado el fondo el contribuyente deber tributar por las minus-valas o plusvalas patrimoniales obtenidas.

La cuanta de la plusvala o minusvala patrimonial se obtiene del siguiente modo: Valor de reembolso - Valor de suscripcin. Si se han suscrito participaciones de un mismo fondo en momentos diferentes, se consideran como primeras participaciones vendidas las adquiridas en primer lugar, aplicando el criterio

FIFO. Si hemos pagado comisin de suscripcin, reembolso, gestin o custodia, estas se podrn deducir del valor de

suscripcin ya que los gastos son deducibles.



Fiscalidad de los fondos de inversin en la Declaracin de la Renta 2014:

Adems, desde el ao 2013, a la hora de integrar la plusvala o minusvala patrimonial en la Declaracin de la Renta debemos de considerar el perodo de generacin de la misma:

Periodo de generacin de la plusvala patrimonial inferior al ao: se integrar en la base imponible general, con lo que el tipo de gravamen puede ir desde el 24,75% hasta el 52%.

Periodo de generacin de la plusvala patrimonial superior al ao: se integrar en la base imponible del ahorro, aplicando los siguientes tipo de gravmenes:

La principal ventaja fiscal que nos ofrecen los fondos de inversin es que el traspaso de entre fondos est exento

de tributar y no pagamos impuestos a Hacienda hasta que no se haga efectiva la ganancia patrimonial. Por

tanto si decidimos hacer un traspaso de fondos (independientemente de la gestora, comercializadora, tipos de activos

o zonas geogrficas) no tributaremos fiscalmente hasta el momento de hacer lquida la inversin: aplazamos

el pago de impuestos indefinidamente y podemos obtener ms rendimientos por esos impuestos que no estamos

pagando ya que permiten aprovechar al mximo el poder del inters compuesto y maximizar las ganancias que se

van obteniendo.

Fiscalidad de los fondos de inversin en la Declaracin de la Renta 2015:

Con la reforma fiscal la fiscalidad de los fondos de inversin se ve modificada ya que se elimina la diferenciacin

entre las plusvalas a corto plazo y a largo plazo. Por tanto, en la Declaracin de la Renta de 2015 las ganancias pa-trimoniales generadas en fondos de inversin tributarn en la base imponible del ahorro a los siguientes tipos marginales:

De 6.000,01 a 24.000 Ms de 24.000De 0 a 6.000


Tributacin de intereses 21% 2

5% 27%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros

Ms de 50.000De 0 a 6.000



20%

19% 23

%24

%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros



Adems, se eliminan los Coeficientes de Abatimiento en el caso de ventas de activos comprados antes del ao

1994. Los Coeficientes de abatimiento permitan aplicar una reduccin a las ganancias patrimoniales derivadas de la

venta de elementos patrimoniales no afectos a actividades econmicas adquiridos con anterioridad al 31 de diciem-

bre de 1994. Esta reduccin aplica a la ganancia obtenida hasta el 20 de enero del 2006.

En la Declaracin de la Renta de 2014 parte de la plusvala obtenida por la venta de un fondo de inversin comprado

antes de 1994 est exenta. Al suprimir los coeficientes de abatimiento, el importe sobre el que se tributar ser supe-

rior. Hasta ahora, la aplicacin de los coeficientes de Abatimiento tena este efecto en el Impuesto sobre el Patrimo-

nio:

Precio de venta es superior al valor del bien en el Impuesto sobre el Patrimonio de 2005 o valor liquidativo a esa fecha: se calcula la ganancia generada entre la compra y el 31/12/2005 y se aplica un v(redondeado por exceso), obteniendo as la ganancia exenta. Se tributa por la diferencia entre el total y la exenta.

Precio de venta es inferior al valor del bien en el Impuesto sobre el Patrimonio de 2005: se calcula la ganancia generada entre la compra y la venta y se le aplica un coeficiente reductor del 14,28% por cada ao de compra

anterior a 1994 (redondeado por exceso), obteniendo as la ganancia exenta. Se tributa por la diferencia entre la ganancia total y la exenta.

Con la reforma fiscal de 2015 se tributar por la ganancia total generada entre la compra y la venta, aunque la Agencia Tributaria ha fijado un lmite de 400.000 euros que no se aplica individualmente por cada operacin, sino

que se tiene en cuenta la suma total de ganancias patrimoniales (acciones, fondos de inversin, venta de inmue-

bles) a partir del 2015, hasta que se agoten los 400.000 euros. Por tanto, si nuestra ganancia patrimonial es inferior

a 400.000 y procede de un activo comprado antes del ao 1994, en la Declaracin de la Renta de 2015 podremos

aplicar los coeficientes de abatimiento correspondientes.


23

FISCALIDAD DE LOS ETFS

6


24Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LOS ETFS

6. FISCALIDAD DE LOS ETFS

Qu son los ETFs?Para conocer la fiscalidad de los ETFs debemos conocer el tipo de producto financiero que son. Los ETFs (Exchange

Traded Funds) son fondos de inversin cotizados, cotizan durante la sesin burstil en un mercado secundario para ofrecer al inversor una mayor flexibilidad en cuanto a la compra - venta del producto.

Los ETF se componen de varios ttulos, aunque en muchos casos su objetivo es el de replicar ndices burstiles como

el Ibex, Dow Jones... Tambin suelen utilizarse para invertir en sectores enteros (sector farmacutico, salud, materias

primas...) o en un rea geogrfica entera. Existen 3 tipos de ETFs:

ETFs directos: reproducen el comportamiento del ndice de referencia o mercado. ETFs inversos: reproducen el comportamiento contrario al ndice de referencia o mercado, por lo que ofrecen

una rentabilidad cuando el precio de ste cae, lo que permite obtener beneficios incluso cuando las condiciones

no son favorables.

ETFs apalancados: duplican o triplican nuestra exposicin al ndice de referencia o mercado, por lo que son muy arriesgados pero con mayor beneficio potencial.

Cmo tributan los ETFs?Aunque los ETFs tienen una filosofa de inversin similar a los fondos de inversin, la fiscalidad de los ETF es la mis-

ma que la de las acciones.

Es decir, debemos tributar por las ganancias obtenidas como ganancias patrimoniales en la base imponible del ahorro en la Declaracin de la Renta. Los ETFs, al igual que las acciones, tributan siempre que se realiza un cambio,

es decir, una vez se venda el producto se tributar por l en el IRPF.

Con la Reforma Fiscal que entra en vigor el 1 de Enero de 2015, vemos que las escalas de los tipos del ahorro se redu-

cen y adems se elimina la diferencia entre plusvalas y minusvalas obtenidas a ms de un ao o a menos de un ao,

por tanto, a la hora de tributar por las ganancias en ETFs tributaremos a un menor tipo marginal.

De 6.000 a 24.000 De 24.000 a 50.000 Ms de 50.000 De 0 a 6.000



20% 20%

22% 24

%

21% 25

% 27%

27%

19%

19%

21%

23%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros


25

FISCALIDAD DE LOS PLANESDE PENSIONES

7


26Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LOS PLANES DE PENSIONES

7. FISCALIDAD DE LOS PLANES DE PENSIONESQu es un plan de pensiones?Un plan de pensiones es un producto financiero de ahorro previsin que se constituyen para la cubrir las con-

tingencias de jubilacin, incapacidad, fallecimiento y dependencia. De modo que el inversor realizar aportaciones

peridicas al plan de pensiones durante cierto periodo de tiempo, para que llegada su jubilacin pueda disponer de un capital o una renta, o en caso de incapacidad o fallecimiento puedan disponer del mismo los beneficiarios.

Un plan de pensiones es un producto financiero de ahorro integrado en otros mayores: los Fondos de Pensio-nes. Los planes de pensiones, al invertir en Fondos, no garantizan una rentabilidad inicial.

El principal inconveniente de un plan de pensiones es la falta de liquidez. Las aportaciones de los planes de pen-siones no se pueden recuperar hasta que no se llegue a la jubilacin, a los 65 aos o anticipada. Las excepciones

estn descritas por la Ley: fallecimiento, enfermedad grave o paro de larga duracin.

La cuota o aportacin al plan de pensiones puede ser mensual, trimestral, semestral o anual; y se pueden reducir, aumentar e incluso suspender temporalmente. Tambin se pueden hacer aportaciones nicas por la can-

tidad que se desee, con una sola condicin: los ingresos desgravables de la base imponible de los planes de pensiones tienen un lmite anual de 8.000 euros independientemente de la edad que se tenga, con la reforma

fiscal ya no se hace distincin entre mayores y menores de 50 aos.

Una vez que el titular se haya jubilado puede recuperar el dinero del plan de pensiones en cuotas mensuales o en un solo pago.

Cmo rescatar el plan de pensiones?Como hemos dicho, el inconveniente de un plan de pensiones es la falta de liquidez; no siempre se puede rescatar cuando uno quiera o le haga falta, y esto es una gran diferencia con productos bancarios como los depsito a plazo fijo.

No obstante, se prevn supuestos excepcionales que permiten anticipar el cobro del plan de pensiones: enfermedad grave y desempleo. Por tanto, para poder cobrar un plan de pensiones se tienen que cumplir las siguientes situacio-nes:

Jubilacin Dependencia severa o gran dependencia. Fallecimiento. Enfermedad Grave. Paro Incapacidad laboral total y permanente para la profesin habitual, o absoluta y permanente para todo trabajo, o

la gran invalidez.

Podemos cobrarlo en una o varias cuotas mientras mantengamos la situacin de desempleo o enfermedad grave o

cualquiera de las otras situaciones mencionadas anteriormente.

Comentar que con la reforma fiscal, se introduce una nueva situacin sujeta a rescate del plan de pensiones: a

partir de 2015 se podrn recuperar las aportaciones realizadas una vez hayan transcurrido 10 aos desde su apor-tacin, que empezarn a contar a partir del 01/01/2015. Por ejemplo, si actualmente tienes un plan de pensiones y la aportacin ms antigua es del ao 2000, solo podrs acogerte al nuevo supuesto de liquidez en el 2025, manteniendo

intactas todas las ventajas fiscales.



Cmo tributan las aportaciones a un plan de pensiones?Los planes de pensiones tienen un beneficio fiscal innegable; esto se debe a que las aportaciones realizadas a un plan de pensiones disminuyen la base imponible del IRPF y por tanto, reducen la cantidad de impuestos que tiene un contribuyente que pagar o permiten incrementar el importe de devolucin de Hacienda. Pero tengamos en cuenta que esta reducccin de los impuestos a pagar no es ms que un diferimiento del pago del impuesto de la renta hasta el momento del rescate, donde el tipo impositivo suele ser menor.

La reduccin por las aportaciones tiene un lmite; con la reforma fiscal, las aportaciones a los planes de pensio-nes desgravarn hasta alcanzar el lmite financiero menos de los 8.000 euros independientemente de la edad que

se tenga, ya no se har distincin entre mayores y menores de 50 aos como anteriormente o el 30% de los rendi-mientos netos del trabajo y actividades econmicas.

Lmite anterior a la reforma fiscal

Antes de aplicar la reforma fiscal en el IRPF, la aportacin mxima que se puede realizar dependa de la edad del inversor:

Para menores de 50 aos: lmite financiero de 10.000 euros o el 30% de los rendimientos netos del trabajo y actividades econmicas.

Para mayores de 50 aos: lmite financiero de 12.500 euros o el 50% de los rendimientos netos del trabajo y acti-vidades econmicas.

Cmo tributa el rescate de un plan de pensiones?

En el momento del rescate del plan de pensiones, sea cual sea el motivo del rescate del plan de pensiones e inde-

pendientemente de quien lo cobre y la forma del rescate, las prestaciones del plan de pensiones tributan como rendimiento del trabajo en la Declaracin de la Renta.

De este modo, dependiendo del nivel de ingresos del contribuyente se pagarn ms o menos impuestos, ya que las

prestaciones percibidas elevan la base imponible general.

En el caso de que el rescate del plan de pensiones haya sido por fallecimiento, el beneficiarios que disponga del importe del plan de pensiones estar obligado a tributar por las cantidades percibidas en su Declaracin de la Renta y no estar sujeto al Impuesto de Sucesiones.

Los contribuyentes que hayan realizado aportaciones al plan de pensiones antes del 31 de Diciembre de 2006, ten-

drn en cuenta que:

Si la prestacin se recibe de forma peridica (renta) en un tiempo determinado, todo el cobro se sumar a la renta del trabajo. Con la reforma fiscal, los tipos impositivos a los que tributan las rentas generales se reducen al

20 - 47% en 2015 y al 19 - 45% a partir de 2016; depender de la comunidad autnoma en la que nos encontre-

mos.

Si la prestacin se recibe en un solo cobro (capital) las prestaciones derivadas de las aportaciones realizadas hasta 31 de Diciembre de 2006, quedan exentas de tributacin el 40% y por tanto, slo tributa el 60% de esa

parte; siempre que hayan transcurrido ms de 2 aos desde la primera aportacin y si se saca el dinero en el

ejercicio en que se jubil el inversor o en los dos siguientes (nuevo cambio de la reforma fiscal).



El resto de las prestaciones realizadas a partir del 1 de Enero de 2007 no tienen beneficio fiscal cuando se rescata, con

independencia de la forma de rescate.

El Pas Vasco es la nica regin que mantiene la reduccin del 40% para las rentas percibidas en forma de capital de un plan de pensiones.

Rgimen transitorio para los planes de pensiones con la reforma fiscal

Existe un rgimen transitorio para los contribuyentes que ya se hayan jubilado y todava no hayan cobrado el plan de

pensiones:

Contribuyentes jubilados entre 2009 y 2014: tendrn de plazo ocho ejercicios desde la fecha de su jubilacin para rescatar el plan con este beneficio fiscal.

Contribuyentes jubilados antes de 2009: podrn aplicar la reduccin del 40% si recuperan el dinero antes del 31 de diciembre de 2016. Disponen, pues, de un ao.


29

FISCALIDAD DE LA RENTA FIJA Y LAS LETRASDEL TESORO

8


30Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LA RENTA FIJA Y LAS LETRAS DEL TESORO

8. FISCALIDAD DE LA RENTA FIJA Y LAS LETRAS DEL TESOROA continuacin vamos a conocer cul es la fiscalidad de los rendimientos que ofrece la renta fija y las Letras del

Tesoro a los ahorradores, para ello vamos a explicar qus es la renta fija y los cambios sufridos tras la reforma fiscal para tributar en la Declaracin de la Renta por estos rendimientos.

Qu es la renta fija?Los activos de renta fija (Letras del Tesoro, bonos...) son activos financieros emitidos al descuento o de rendimiento implcito, por lo que la diferencia entre el importe obtenido en la venta o amortizacin y el pagado en su compra, o

bien los intereses peridicos hasta la fecha de amortizacin tienen la consideracin de rendimiento de capital mobi-liario sujeto a su tributacin en la Declaracin de la Renta.

Estos activos son valores emitidos por el Estado o por empresas privadas, que en la mayora de casos cotizan en el mercado secundario donde se pueden vender antes de su vencimiento. Si el inversor decide vender sus ttulos en

el mercado secundario antes de su vencimiento puede sufrir prdidas sobre la inversin que realiz inicialmente,

dependiendo del tipo de inters, rating del emisor del bono...

Fiscalidad de la renta fijaLa fiscalidad de los activos de renta fija es diferente, a continuacin vamos a tratar la fiscalidad de las Letras del

Tesoro y de los bonos.

8.1 Fiscalidad de las Letras del Tesoro

El rendimiento de las Letras del Tesoro sujeto de tributar en el IRPF es la diferencia entre el precio de compra y el

precio de venta o amortizacin, que tributar segn los tipos del ahorro vigentes en ese momento como rendimiento

de capital mobiliario, pero no est sujeto a retencin de IRPF:

De 6.000 a 24.000 De 24.000 a 50.000 Ms de 50.000 De 0 a 6.000



20% 22%

22% 24

%

21% 25

% 27%

27%

19%

21%

21%

23%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros


31Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LA RENTA FIJA Y LAS LETRAS DEL TESORO

8.2. Fiscalidad de los bonos

El rendimiento de las Letras de los bonos sujeto de tributar en el IRPF es el importe de intereses anuales cobra-

dos (cupn) ms la diferencia entre el precio de compra y venta.

Los cupones tendrn consideracin de rendimiento de capital mobiliario y s estarn sujetos a retencin de IRPF. En ambos casos, tributan junto con el resto de rentas del ahorro.

Los rendimientos generados en la transmisin o amortizacin de los Bonos u Obligaciones del Estado tienen la consi-

deracin de rendimiento de capital mobiliario, sujeto al IRPF. Dicho rendimiento se computar como la diferencia entre el valor de transmisin o amortizacin y el precio de adquisicin o suscripcin de los Bonos u Obligaciones que

se transmiten o amortizan.

No obstante, del rendimiento as calculado podrn reducirse los gastos accesorios de adquisicin y enajenacin

que se justifiquen adecuadamente. En la Declaracin de la Renta del 2014, el rendimiento neto tributar al 21% hasta

los 6.000 , el tramo de la base liquidable entre 6.000 y 24.000 tributa al 25% y el tramo que excede de 24.000

tributa al 27% en los ejercicios.

Cambios con la reforma fiscal para la fiscalidad de la renta fija

La reforma fiscal de 2015 no introduce ningn cambio significativo en la fiscalidad de la renta fija, De hecho, slo varan los tramos de gravmen de la base imponible del ahorro, que sern diferentes a partir de 2015 y ms beneficiosos para el ahorrador.

Adems, a partir del ao 2015 se podrn compensar prdidas o ganancias procedentes de rendimientos de capital con ganancias o prdidas procedentes de las transmisiones de elementos patrimoniales con algunas limitaciones, pero que sern ms flexibles para el contribuyente.


32

FISCALIDAD EN FOREX

9


33Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD EN FOREX

9. FISCALIDAD EN FOREXUn inversor o trader opera en el mercado Forex a travs de los cruces de pares de divisas y como en toda actividad

econmica, las operaciones en el mercado de divisas estan sujeta al pago de impuestos, en Espaa al IRPF.

Cmo tributan las plusvalas obtenidas en Forex en la Declaracin de la Renta?En Espaa, la fiscalidad de la compra - venta de divisas en el mercado Forex no es diferente a la que se aplica a

cualquier inversin en los mercados, como por ejemplo las acciones, los ETFs o los CFDs. Las plusvalas o ganancias patrimoniales obtenidas en Forex se consideran variaciones patrimoniales y tributan en la base imponible del ahorro del IRPF al tipo marginal del contribuyente, con independencia de su periodo de generacin, y sin retencin a cuenta.

Plusvalas en Forex en la Declaracin de la Renta de 2014:

En la Declaracin de la Renta de 2014 tendremos en cuenta el perodo de generacin de las plusvalas para realizar

una distincin entre plusvalas a corto plazo y a largo en las operaciones en Forex, y aquellas ganancias en Forex generadas en el corto plazo (menos de un ao) tributarn en la base imponible general siendo su gravamen mu-cho mayor y llegando incluso al 52%. Para las ganancias en Forex generadas a largo plazo (ms de un ao) se aplicarn los siguientes tipos impositivos:

A la hora de hacer la Declaracin de la Renta y calcular el importe de las ganancias o prdidas patrimoniales, el broker debe de facilitarnos un informe de operaciones con el desglose de ganancias, prdidas y costes de opera-ciones o comisiones que sern deducibles. Se deber de calcular el total aplicando el mtodo FIFO (First in, First Out) y

declararlo en el IRPF.

En ejercicios anteriores, la casilla en la que se incluyen las plusvalas obtenidas en Forex era la casilla 264 y siguien-tes de la Pag 9 (IV), con la clave 5 en el programa PADRE si estas ganancias han sido generadas en menos de un ao, y en la casilla 307 y siguientes de la Pag 10 (III) con la clave 5 si han sido generadas a ms de un ao. Tendre-mos que esperar a que salga el programa PADRE 2014 para ver si las casillas han sido modificadas.

De 6.000,01 a 50.000 Ms de 50.000 De 0 a 6.000



20%

19%

22%

21% 23

%24

%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros


34Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD EN FOREX

Plusvalas en Forex en la Declaracin de la Renta de 2015:

En la Declaracin de la Renta de 2015 y tras la entrada en vigor de la Reforma Fiscal, se elimina la distincin entre las plusvalas generadas a corto y a largo plazo y adems se reducen los tipos impositivos de la base imponible del ahorro para los prximos aos:

De 6.000,01 a 50.000 Ms de 50.000 De 0 a 6.000



20%

19%

22%

21% 23

%24

%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros


35

FISCALIDAD DE LOS CFDS

10


36Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LOS CFDS

10. FISCALIDAD DE LOS CFDSLo ms importante a tener en cuenta al hacer la Declaracin de la Renta es que los CFDs tienen una fiscalidad simi-lar a las acciones; con la diferencia que en los CFDs se liquida por diferencias tasadas en funcin del subyacente, cuya adquisicin, a diferencia de opciones y futuros, est totalmente descartada en este contrato atpico. Las plusva-las diarias obtenidas de la operativa con CFDs se consideran variaciones patrimoniales y tributan en la base imponible especial del IRPF, con independencia de su periodo de generacin, y sin retencin a cuenta.

Fiscalidad de los CFDs en la Declaracin de la Renta de 2014:

En la prxima Declaracin de la Renta de 2014, los CFDs tributarn en la base imponible general del IRPF porque se consideran ganancias y prdidas generadas en el corto plazo (menos de un ao). Normalmente, los tipos de grava-

men de esta base imponible son superiores a los de la base imponible del ahorro, y puede ir desde el 24,75% hasta el 52%.

Fiscalidad de los CFDs en la Declaracin de la Renta de 2015:

En la Declaracin de la Renta de 2015 y siguientes, se elimina la diferenciacin entre ganancias y prdidas patri-moniales a corto plazo y a largo plazo con la reforma fiscal, por tanto, todas las plusvalas - minusvalas generadas

en operaciones con CFDs tributarn en la base imponible del ahorro del IRPF y adems con unos tipos impositivos menores a los actuales:

En anteriores programas PADRE, las plusvalas - minusvalas generadas con CFDs se deben incluir en las casillas 360 -

367, en concreto, en la casilla 361 (TIPO 5). Si el resultado es ganancia patrimonial con CFDs, se indicar el resultado en valor de transmisin y nada en valor de adquisicin; y si es prdida patrimonial con CFDs se indicar el resultado

en valor de adquisicin y nada en valor de transmisin.

De 6.000,01 a 50.000 Ms de 50.000 De 0 a 6.000



20%

19%

22%

21% 23

%24

%

5

10

15

20

25

30

%

Cantidad en euros


37Gua de fiscalidad 2015 - FISCALIDAD DE LOS CFDS

Caractersticas fiscales de los CFDs:

Los resultados obtenidos por las liquidaciones diarias derivadas de las variaciones en el precio ha de calificarse, a

efectos fiscales, como ganancias o prdidas patrimoniales ya que se entienden procedentes de transmisin.

Cada liquidacin diaria constituye una alteracin patrimonial. Por tanto, debe imputarse a cada perodo im-positivo las ganancias y prdida generada por el contrato, con independencia de que a la finalizacin del mismo,

la posicin contractual se hubiese cerrado o permanezca abierta.

La alteracin patrimonial tributar por el importe liquidado como consecuencia de la diferencia existente entre el precio del subyacente en el momento de la apertura del contrato y el precio al cierre del mercado de

dicho da.

Los gastos pueden ser imputables a la ganancia o prdida patrimonial:

- Corretaje y comisin: son gastos computables para determinar la ganancia o prdida patrimonial.

- Margen financiero: si es abonado por el comprador (posicin larga), los intereses pagados sern un gasto de

financiacin no computable para determinar la ganancia o prdida patrimonial; si es percibido por el vendedor

(posicin corta) ser un componente ms a tener en cuenta en el clculo de la ganancia o prdida patrimonial

originada ya que se considera que los intereses cobrados aumentan la plusvala.

Por lo que en este aspecto la Direccin General de Tributos (DGT) adopta una posicin favorable a elevar las bases de

tributacin: en las posiciones compradoras eliminando una partida, y en las vendedoras sumndola.

Anualmente los brokers envan a sus clientes un extracto con la totalidad de las operaciones realizadas y el co-rrespondiente desglose de las ganancias y las prdidas obtenidas. Este documento os servir para realizar la declara-

cin de la renta.


38

PREGUNTASFRECUENTES

11


39Gua de fiscalidad 2015 - PREGUNTAS FRECUENTES

11. PREGUNTAS FRECUENTES

11.1 Quin est obligado a presentar la declaracin de la Renta?

Se encontrarn sujetos al IRPF las personas fsicas que tengan establecida su residencia fiscal en territorio espa-ol. Una persona se considerar que tiene establecida su residencia fiscal en Espaa cuando tenga lugar cualquiera

de las siguientes circunstancias:

Que permanezca, durante el ao natural, ms de 183 das en territorio espaol. Que el ncleo principal, base de sus actividades o intereses econmicos radiquen en Espaa.

Los contribuyentes que slo tengan como fuente de ingresos los rendimientos del trabajo, estarn obligados a

presentar la Declaracin de la Renta cuando:

Sus rendimientos ntegros del trabajo superen los 22.000 euros anuales, siempre y cuando procedan de un nico pagador, o de varios pagadores pero las rentas percibidas por el segundo y restantes pagadores no superen los 1.500 euros.

Sus rendimientos ntegros del trabajo superen los 11.200 euros anuales y las rentas percibidas por el segun-do y restantes pagadores sean superiores a los 1.500 euros.

Debern presentar la declaracin de la Renta, aquellos contribuyentes que an teniendo rendimientos ntegros del trabajo inferiores a 22.000 euros tengan derecho a practicarse reducciones o deducciones por:

Aportaciones a planes de pensiones, mutualidades de previsin social, planes de previsin asegurados. Aportaciones a patrimonios protegidos de las personas con discapacidad. Inversin en vivienda. Cuenta ahorro-empresa. Doble Imposicin Internacional.



Regla Renta Obtenida Lmites Otras condiciones

1

- Rendimientos de trabajo

22.000

- Un pagador (2 y restantes < 1.500 euros anuales).

- Prestaciones pasivas de dos o ms pagadores cuyas

retenciones hayan sido determinadas por la Agencia

Tributaria.

11.200

- Ms de un pagador (2 y restantes > 1.500 euros

anuales).

- Pensiones compensatorias del cnyuge o anualida-

des por alimentos.

- Pagador de los rendimientos no obligado a retener.

- Rendimientos sujetos a tipo fijo de retencin.

1.600 - Sujetos a retencin o ingreso a cuenta

- Rentas inmobiliarias imputadas

-Rendimientos de letras del Tesoro.

- Subvenciones para la adquisicin de vivien-

das de proteccin oficial o de precio tasado.

1.000

2

- Rendimientos del trabajo.

- Rendimientos del capital (mobiliario inmo-

biliario).

- Rendimientos de actividades econmicas.

- Ganancias patrimoniales.

1.000 - Sujetos a retencin o ingreso a cuenta

- Perdidas patrimoniales < 500 - Cualquiera que sea su naturaleza

11.2 Quines pueden obtener el borrador de la Declaracin de la Renta?

nicamente pueden obtener el borrador los contribuyentes que hayan obtenido los siguientes tipos de rendimientos:

Rendimientos del trabajo. Ganancias Patrimoniales sometidas a retencin o ingreso a cuenta. Imputacin de rentas inmobiliarias, con un mximo de 8 inmuebles. Rendimientos del capital mobiliario e inmobiliario obtenidos por entidades en rgimen de atribucin de rentas. Rendimientos del capital mobiliario sujetos a retencin o ingreso a cuenta, as como derivados de letras del tesoro. Prdidas Patrimoniales derivadas de la transmisin o el reembolso de acciones o participaciones en Instituciones

de Inversin Colectiva.



11.3 Cmo se puede obtener el borrador de la Declaracin de la Renta?

Normalmente el borrador de la declaracin de la Renta se encuentra disponible desde el da 1 de abril, en la sede electrnica de la Agencia Tributaria.

Para obtener el borrador puede utilizarse cualquiera de los siguientes procedimientos:

Programa RENO: el contribuyente debe introducir su NIF/NIE, el importe de la casilla 620 de la declaracin de la Renta

del ejercicio 2012 (si el importe es cero, deber indicar el IBAN) y el nmero de mvil.

PIN 24H: el contribuyente podr acceder sin necesidad de introducir el importe de la casilla 620.

La Agencia Tributaria remitir por correo ordinario el borrador de la declaracin de la Renta a aquellas personas que lo hubiesen solicitado expresamente en la declaracin de la Renta 2012.

11.4 Dnde se puede presentar la Declaracin de la Renta?

La declaracin de la Renta se puede presentar:

Por va telemtica. En cualquier oficina de una entidad colaboradora autorizada (Bancos, Cajas de Ahorro o Cooperativas de Crdito). En cualquier Delegacin o Administracin de la Agencia Tributaria. En oficinas habilitadas por las CC.AA.

11.5 Si mi declaracin es a ingresar, qu formas de pago tengo disponibles?

Si al realizar la declaracin de la Renta el resultado sale a ingresar (pagar), el contribuyente puede optar por:

Pago nico. Fraccionar el importe en 2 pagos: el primer pago ser del 60% del importe total a ingresar y se realizar en el

momento de presentar la declaracin de la Renta, el segundo pago (40% del importe total a ingresar)podr abo-

narse hasta mediados del mes de Noviembre.

11.6 Si mi declaracin es a devolver, cunto tardar en pagarme la Agencia Tributa-ria?

La Agencia Tributaria dispone de un plazo de 6 meses, desde que finaliza la campaa de la declaracin de la Renta (30 de junio) o desde la fecha en que el contribuyente la presento si lo hizo fuera de plazo, para devolver el importe

correspondiente a los contribuyentes.

Si transcurridos los 6 meses la Agencia Tributaria no ha devuelto el importe, comenzarn a devengarse intereses de

demora.


42

ESPECIALDECLARACINPERDIDAS GOWEX

ESPECIAL


43Gua de fiscalidad 2015 - ESPECIAL DECLARACIN PERDIDAS GOWEX

DECLARACIN DE LAS PRDIDAS EN GOWEX EN EL IRPF

En 2014 muchos de nosotros nos hemos visto afectados por falseo de cuentas de Gowex y se han sufrido prdidas en nuestra cartera por la compra de las acciones de Gowex tras la reciente bajada en su precio de cotizacin de 27 a 5 y la suspensin de cotizacin de estas acciones del Mercado Alternativo Burstil (MAB).

Cmo tributan las prdidas de Gowex?Para poder tributar por las prdidas que han generado las acciones de Gowex durante el ejercicio 2014, estas accio-nes se tienen que vender o transmitir, generando una prdida patrimonial.

El problema es que actualmente se ha suspendido la cotizacin de las acciones de Gowex porque la empresa ha entrado en concurso de acreedores tras admitir que sus cuentas estaban falseadas y no hay un mercado lquido donde poder vender estas acciones.

Cuando una accin est suspendida de cotizacin significa que no podremos acudir al mercado, en este caso al MAB

para venderlas, pero podemos realizar un acuerdo con un tercero para vender las acciones al precio que libremen-

te pactemos. La solucin a este problema pasa por vender a alguien de confianza las acciones a travs de un

notario para poder declarar las prdidas patrimoniales en la Declaracin de la Renta. La venta se tiene que hacer a travs de un documento escrito donde figuren los datos de ambas partes y al precio pactado entre las partes ya que

no hay precio de mercado.

Se pueden compensar las prdidas de Gowex?

Si que se pueden compensar las prdidas generadas por la compra de acciones de Gowex, pero debemos de tener en cuenta si estas prdidas se han generado en el corto plazo (menos de un ao) o en el largo plazo (ms de un ao) ya que el caso Gowex ha tenido lugar en Julio de 2014, antes de entrar en vigor la reforma fiscal que modifica

la tributacin de las plusvalas y minusvalas patrimoniales:

Prdidas patrimoniales generadas en el corto plazo: se consideran corto plazo si entre la fecha de adquisicin y la de venta de esos activos han pasado menos de 12 meses, aunque no haya sido exclusivamente dentro de 2013.

Estas prdidas patrimoniales a corto de acciones se compensan con las ganancias patrimoniales a corto plazo. Si

el resultado es negativo, las prdidas restantes se podrn compensar con el 10% de las rentas de la base general.

Los posibles excesos se podrn compensar en los 4 ejercicios siguientes.



Prdidas patrimoniales generadas en el largo plazo: se consideran corto plazo si entre la fecha de adquisicin y la de venta de esos activos han pasado ms de 12 meses. Estas prdidas se podrn compensar con las ganancias

patrimoniales generadas a largo plazo en el ejercicio 2014 y los posibles excesos se podrn compensar en los 4

ejercicios siguientes.

Volvern a cotizar las acciones de Gowex?Hay supuestos en que la suspensin de la cotizacin es muy breve, y otros casos dnde las empresas que llevan aos

con la accin suspendida de cotizacin en el mercado.

De este modo, la suspensin de cotizacin de las acciones de Gowex puede durar das, meses o incluso aos; as que

es difcil prever si volvern a cotizar en el Mercado Alternativo Burstil estas acciones.

Si liquidan Gowex, se podrn compensar las prdidas?Los procesos de liquidacin son largos, por lo que pueden pasar aos hasta que se liquide el patrimonio de la empresa Gowex.

En situacin de liquidacin de una empresa, los accionistas se encuentran en la ltima posicin en el orden de cobro, por detrs de cualquier acreedor de la empresa, de los trabajadores de la compaa o de los bonistas. En el mejor de los casos, la empresa ofrece un importe simblico al accionista (por ejemplo, un cntimo de euro por accin) por la venta de las acciones, de tal modo que tras la venta el accionista tiene una prdida patrimonial y puede compensarse las prdidas con otras ganancias obtenidas durante el ejercicio de la liquidacin.




Tel: 963 386 976www.rankia.com

2015 guia fiscalidad

Documents