2019 第二季法人說明會

股票代號：4175

報告人：執行副總經理兼發言人 魏子文

時 間：2019年8月

1

摘要

杏一簡介

產業概況

營運表現

未來發展

2

杏一簡介

3

杏一 兩岸醫療用品規模最大之領導品牌

統計日期: 2019/8/20

實收資本額 ：

新台幣 300,191,200 元

公司型態 成立時間

1990.12.04

杏一為上櫃公司(4175)

榮獲第三、四、五屆公司

全國治理評鑑系統

排名前5%

1990年創立杏一

2002年發展商場統包

2013年啟用物流中心

2014年正式上櫃

公司沿革

規模

門市：台灣 249家

(健保藥局24家)

大陸 16家

共計265家門市

22座商場營運

經營理念特色

以服務病患為宗旨

永續且正派的經營

提供護理專業諮詢服務

滿足員工生活工作

自我實現需求

營業項目

專業商場管理經營

醫療用品連鎖門市

健保藥局

國際品牌代理

4

5

廠商組織團隊之專業能力 單位職稱 姓名 學／經歷 專業能力

董事長 陳麗如

學歷：明志工專護理科、政治大學企業家班、

元智大學EMBA

經歷：前長庚醫院副護理長

證照：護理師證書、護士證書、助產士證書、

丙級美容師執照

資格：元智、明志、長庚等多所大專院校業師

總經理 蔡德忠

學歷：明志工專工業設計科、

高雄第一科大行銷與流通管理研究所、復旦大學EMBA

經歷：台灣上市櫃協會理事、 台灣連鎖暨加盟協會常務理事、

台灣連鎖暨加盟協會資訊統計主委、前長庚醫院課長

資格：具13年醫院管理專業

具23年連鎖店經營專業

門市營業處

執行副總 魏子文

學歷：國防大學理工學院資訊科學研究所

經歷：前國防部軟體發展中心組長

證照：系統工程師證書、IMA傑出資訊經理人、MASE證書

資格：Cisco CCNA學院講師

商場營運處

協理 王定睿

學歷：元智大學資訊管理學系

經歷：豪潔實業董事長、杏一行政管理處兼工程部協理、

杏一資訊部主任/經理、杏一大陸營運處經理

資格：中國生產力中心資訊化輔導顧問師

具15年醫院商場經營專業

財務管理處

經理 高世隆

學歷：國立台北大學會研所碩士

經歷：前勤業眾信聯合會計師事務所副理

證照：中華民國會計師

資訊管理處

經理 林妍伶

學歷：中華大學資訊工程系畢業 證照：國際專案管理師(PMP®)

IMA傑出資訊經理人

運籌管理處

經理 蔡裕德

學歷：明新科技大學資訊管理學系

經歷：前臺積電課長、前精材科技副/經理

資格：具10年物流經營專業

工程部

經理 吳弘一

學歷：中原大學土木系

經歷：新竹荷蘭村總監造、國內大學校舍工程12年經驗

證照：甲種安全衛生業務主管證照、防火管理人證照

施工架組配作業主管證照、模板支撐作業主管證照

門市營業處

經理 吳震紝

學歷：國立成功大學政治系、國立中山大學企業管理研究所

經歷：杏一門市營業處經理、杏一門市營業處營業二區主任

證照：乙級門市服務技術士證照

資格：開南大學健康產業管理學系校外實習指導教師

6

杏一組織團隊暨四大事業群

6

北部

120

南部

72

東部

12

台灣： 249家 (含醫材225家、健保藥局24家)

統計日期: 2019/08/20 7

杏一門市

中部 45

8

大陸： 16家 杏一門市 杭州市： 2家 廈門市： 4家

都市分布

北京市： 1家 青島市： 2家 上海市： 7家

杏一商場

9

大陸商場

醫院型商場 學校型商場

國立清華大學

國立交通大學研三舍

國立交通大學二餐

國立政治大學

中山醫大商場*

廈門長庚醫院

北京清華長庚醫院

廈門心血管醫院商場

台大兒童醫院

台大癌醫中心醫院

臺北仁愛醫院

台北忠孝醫院

淡水馬偕醫院

新竹馬偕醫院

衛福部豐原醫院

彰化基督教醫院

員林基督教醫院

雲林基督教醫院

台東馬偕醫院

羅東聖母醫院

耕莘安康商場

大里仁愛商場*

台大癌醫商場照片

北京清華商場照片

註記：* 為展場中之商場。

10

產業概況

11

台灣於2018年邁入高齡社會

11

我國已於1993年成為高齡化社會，2018年轉為高齡社會，推估將於2026年邁入超高齡社會。 2065年每10人中，約有4位是65歲以上老年人口，而此4位中則即有1位是85歲以上之超高齡老人。 國際上將65歲以上人口占總人口比率達到7%、14%及20%，分別稱為高齡化社會、高齡社會及超高齡社會。 資料來源：國家發展委員會「中華民國人口推估（2018至2065年）」 ，2018年8月。

資料來源: 國家發展委員會 https://www.ndc.gov.tw/Content_List.aspx?n=695E69E28C6AC7F3

12

台灣批發零售市場輪廓

西元 零售業營業額 (億元)

藥品、醫療用品及化妝品零售業 (億元)

零售年增率% 藥醫品年增率% 杏一成長率%

2014年 40,074 1,829 3.9% 4.0% 7.13%

2015年 40,203 1,883 0.3% 3.0% 7.57% 2016年 40,968 1,962 1.9% 4.2% 5.91% 2017年 41,451 2,020 1.2% 3.0% 5.23%

2018年 42,765 2,107 3.2% 4.3% 7.13% 2019上半年 12.27%

資料來源： 經濟部統計處「批發、零售及餐飲業營業額統計」

1,800

1,900

2,000

2,100

2,200

38,000

39,000

40,000

41,000

42,000

43,000

103年 104年 105年 106年 107年

零售業營業額 … 藥品、醫療用品及化妝品零售業 … 單位：億元

13

美妝

居家保健連鎖通路市場

265家

207家

123家

80家

397家

醫材

婦幼 OTC

健保處方

109家

83家

藥

約346家

16家 31家

14家

14家

12家

26家

43家

59家

580家

註: 資料來源 尼爾森2019年6月資料與各家官網公布營業據點、DM。

3家

50家

52家

營運表現

14

15

合併營收

10.21 10.67 10.96

11.41 11.05

11.35 11.31

12.61 12.17

12.98

-

2.00

4.00

6.00

8.00

10.00

12.00

14.00

Q1 Q2 Q3 Q4

2017年度 2018年度 2019年度

單位：億元

各季營收(億) Q1 Q2 Q3 Q4 營收 年成長率

2017年度 10.21 10.67 10.96 11.41 43.25 5.23%

2018年度 11.05 11.35 11.31 12.61 46.32 7.13%

2019年度 12.17 12.98 25.15 12.27%

季成長率 10.14% 14.36%

較去年同期比較 (至2019/6/30止)

門市數 淨增加數

台灣門市 241 +7

大陸門市 15 +2

16

毛利率

30.18%

29.62%

30.24%

30.78%

31.30%

30.05%

31.28%

31.57%

32.15%

30.21%

28.00%

28.50%

29.00%

29.50%

30.00%

30.50%

31.00%

31.50%

32.00%

32.50%

Q1 Q2 Q3 Q4

2017年度 2018年度 2019年度

單位：%

各單季毛利率 Q1 Q2 Q3 Q4

2017年度 30.18% 29.62% 30.24% 30.78%

2018年度 31.30% 30.05% 31.28% 31.57%

2019年度 32.15% 30.21%

季成長率 2.72% 0.53%

17

營收成長率、費用成長率與費用率

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%

10.00%

12.00%

14.00%

27.55%

27.60%

27.65%

27.70%

27.75%

27.80%

27.85%

27.90%

2017上半年度 2018上半年度 2019上半年度

費用率 營收成長率 費用成長率

2017上半年度 2018上半年度 2019上半年度

費用率 27.74% 27.86% 27.67%

營收成長率 4.44% 7.34% 12.27%

費用成長率 3.21% 0.43% -0.68%

18

獲利金額

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

上半年度 全年度 上半年度 全年度 上半年度

2017年度 2018年度 2019年度

獲利金額

合併淨利 2017年度 2018年度 2019年度 上半年度 全年度 上半年度 全年度 上半年度

獲利金額 32,028 90,728 52,038 112,950 70,094 成長率 -40.73% -11.05% 62.48% 24.49% 34.70%

單位：新台幣千元

19

EPS - 每股盈餘

0.00

0.20

0.40

0.60

0.80

1.00

1.20

1.40

1.60

Q1 Q2 Q3 Q4

EPS

2017年度 2018年度 2019年度

單位：元

EPS Q1 Q2 Q3 Q4 TTL

2017年度 0.67 0.45 0.89 1.09 3.10

2018年度 1.02 0.71 0.65 1.38 3.76

2019年度 1.19 1.14 2.33

20

未來發展

21

三明治世代 與 銀髮世代 的社會趨勢 總扶養比、扶老比持續成長

資料來源: 國家發展委員會 https://www.ndc.gov.tw/Content_List.aspx?n=5AA7CAFFF61CB16D

資料來源：國家發展委員會「中華民國人口推估（2018至2065年）」 ， 2018年8月。 40-60歲

65歲以上

22

三明治世代 與 銀髮世代 的痛點 沒有人引導民眾理解問題、解決痛點

40-60歲 65歲以上

1. 工作照護兩頭燒

2. 長輩小孩兩頭顧

3. 不知如何照顧長輩

4. 不知重視自我健康

1. 不懂預防觀念

2. 沒有疾病照護週期

3. 沒有延緩慢性病

4. 沒有同儕動力

23

杏一理念：讓三明治與銀髮世代活得更好 產生正面誘因，激發民眾自力照護、活得快樂有尊嚴

40-60歲 65歲以上

1. 減輕照護壓力

2. 理解父母老化過程

3. 投資自我未來健康

1. 不想成為子女的負擔

2. 減緩老化享受人生

3. 激發同儕健康意識

24

杏一價值：引領會員在宅老化與預防照護

讓銀髮族群活得久、活得好

鼓勵銀髮族群走入社交圈

給予銀髮族群新生活與價值 指導銀髮族養成自我照護的心理與能力，現在開始替未來自我做準備

「老老照護」 「自立照護」

25

擴大客群接觸點 深入社區亞健康族群

醫院 院內店

院外門市

藥局/社區門市 社區

里長

百里活動

樂齡店長

樂齡店長 LINE@服務

NEW! NEW!

NEW!

急性需求

慢性需求

保健需求

NEW!

26

B2B B2C 供應商

藥局

VIP會員

杏一 健康平台

個人雲端健康平台 (量測/用藥/商品)

新零售服務 (會員/支付/行銷/EC/物流)

供應商共享平台 (分析/回饋/物流)

雲端藥局服務 (系統/商品/物流)

26

未來發展 - 新服務、新商機

26

27

新零售效益 – 杏LINE樂活

上線前人數: 4,753 人 (統計至2018/07/31)

專案啟動前

2018/8/1啟動至2019/8/16

LINE好友總人數：304,978 人 LINE會員綁定人數：254,069 人

(↑138,115)

(↑110,032)

28

杏LINE樂活 把店開在會員手機裡

智慧 查詢

獨家 優惠

輕鬆 購物

出示LINE@即享會員服務

杏福贈禮 - 幫您貼心送禮

天天抽專屬會員折價券

活動限定專屬遊戲

隨時查消費明細紀錄

隨時查點數與保固紀錄

130,000,000

13m+

/ year

2018

POS

1,500,000

200,000+

/ year 2018

CRM 400,000

400,000+

/ year

處方系統

29

大數據 - 描繪顧客樣貌 精準行銷服務預測顧客行為、引導供應商共同規劃行銷

特定標的分析

30

31

大數據描繪顧客樣貌 - 成效

重點廠商：14家 - 連7個月超過去年同期

重點廠商：17家 - 平均雙位數成長

32

延伸出院照護 深化社區預防照護

2019年上半年淨展11家門市

包含新展7家社區型門市

其中5家為健保藥局

林口仁愛路店

太平中興東路店

三重集成店

屏東自由路店

北區忠明路店

平鎮環南路店

蘆洲長安店

33

33

2 0 0 資料累計至2019/8/16止

33

34

百里關懷 幸福環台 (2015.04-2019 持續舉辦中)

高雄市小港區山東里、台南市新市區潭頂里 2019.07 DM

1.提供里民健康新知、產品與檢測服務

2.守護在地健康生活

台中市東勢區南平里、新北市三峽區鳶山里 2019.08 DM

感謝12,000位 杏福里民共襄盛舉！

35

樂齡店長 引導長者學習、發現自我照護需求 52位樂齡店長熱情參與!

了解老化過程、面對老化生活

了解自身健康，維持優質生活品質

貼近『被照護者』的感受、 舒緩『照護者』的壓力

長照2.0 輔具專業: 杏一優勢藍海 新北長照超音速唯一認證達120間的特約門市

36

全台特約門市最多之通路 特約門市之縣市分布

37

基隆市

宜蘭縣市

台北市 新北市

桃園市

新竹縣市

苗栗市

台中市

彰化縣

台南市 特 約 門 市 縣 市 地 圖

花蓮縣 NEW!

雲林縣 NEW!

補助單位 啟動時間 201806 配合家數

201906 配合家數

適用區域

新北市政府 201810 120

台北市政府 201904 120

台中市政府 201807 41 中彰投門市

彰化市政府 201708 9 41 中彰投門市

南投縣政府 201901 41 中彰投門市

雲林縣政府 2019年8月啟動 全台門市

嘉義市政府 特約申請中

台南市政府 201606 22 34

高雄市政府 個案申請

屏東縣政府 個案申請

台東縣政府 個案申請

花蓮縣政府 2019年8月啟動 全台門市

38

因應社區店型發展 提升預防保健食品與保健器材品項數

保健器材商品

IONION 空氣清淨機

大分類 20180101-0630

交易數 成長率

20180101-0630 銷售額 成長率

保健器材 8.17% 23.13%

預防保健食品

娘家大紅麴 娘家益生菌 金銀寶善存

大分類 20180101-0630

交易數 成長率

20180101-0630 銷售額 成長率

保健食品 10.92% 11.97%

Vion 心電血壓機

麗德 血壓計

39

物流新倉案 - 建築工程基地空拍全貌(7/26)

自動化倉儲運作 節約人力成本 專屬電商作業區 提高出貨效能 專業藥品倉儲區 擴增加盟店支援能力

40

謝謝聆聽