2019年3月期決算説明会 - makino連結キャッシュフロー計算書-23

（株）牧野フライス製作所

Copyright @ 2005 Makino Milling Machine Co.,Ltd. All Rights Reserved2019.4.26

-1--1-

2019年3月期決算説明会

株式会社牧野フライス製作所

2019年4月26日



-2-仕向地別受注連結

FY2018実績 2,020億

FY2019計画 1,790億



0

100

200

300

400

500

600

700

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

（億円）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-3-業種別受注連結

FY2018実績 2,020億

FY2019計画 1,790億



0

20

40

60

80

100

120

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019（年）

(億円)

他ヨーロッパ

北米アジア

日本

個別牧野フライス製作所月次受注 -4-



-5-日工会月次受注

0

500

1,000

1,500

2,000

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019（年）

（億円）

他ヨーロッパ北米アジア日本

出典: 日本工作機械工業会月次受注



0

400

800

1,200

1,600

2,000

2,400

0

20

40

60

80

100

120

日工会牧野フライス製作所

-6-日工会・牧野フライス製作所月次受注個別

（億円）

（年）




0

200

400

600

800

1,000

0

10

20

30

40

50日工会

牧野フライス製作所

-7-日工会・牧野フライス製作所国内月次受注個別

（億円）


（年）



0

400

800

1,200

1,600

0

20

40

60

80

日工会牧野フライス製作所

-8-個別日工会・牧野フライス製作所海外月次受注

（億円）


（年）



0

50

100

150

200

250

300

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

（億円）

（年度）

海外

国内

-9-牧野フライス製作所受注個別

FY2018実績 1,074億

FY2019計画 960億



0

20

40

60

80

100

120

1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

（億円）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-10-国内受注個別

FY2018実績 383億

FY2019計画 380億



0

50

100

150

200

250

300

1Ｑ

2Ｑ

3Ｑ

4Ｑ

1Ｑ

2Ｑ

3Ｑ

4Ｑ

1Ｑ

2Ｑ

3Ｑ

4Ｑ

1Ｑ

2Ｑ

3Ｑ

4Ｑ

1Ｑ

2Ｑ

3Ｑ

4Ｑ

1Ｑ

2Ｑ

3Ｑ

4Ｑ

1Ｑ

2Ｑ

3Ｑ

4Ｑ

1Ｑ

2Ｑ

3Ｑ

4Ｑ

1Ｑ

2Ｑ

3Ｑ

4Ｑ

1Ｑ

2Ｑ

3Ｑ

4Ｑ

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

(百万シンガポールドル)

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

-11-アジア子会社業種別受注

FY2018実績 846M

FY2019計画 815M



0

50

100

150

200

250

300

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

1Q

2Q

3Q

4Q

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

(百万シンガポールドル)

(年度）

その他の地域

インド

中国

-12-アジア子会社地域別受注

中印他FY2018実績 519 147 180MFY2019計画 481 147 187M



-13-アメリカ子会社受注

0

30

60

90

120

150

180

１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

（百万USドル)

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

FY2018実績 508M

FY2019計画 451M



-14-ヨーロッパ子会社受注

0

10

20

30

40

50

60

１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ１Ｑ２Ｑ３Ｑ４Ｑ

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

（百万ユーロ）

（年度）

その他

金型

航空機

部品加工

FY2018実績 160M

FY2019計画 160M



-15-グラフ凡例の説明

当社製品・サービスを利用されるお客様の用途別に、次の通り分類しております。

金型：主にプラスチックやダイキャスト製品などを成型する金型の加工向け

部品加工：自動車部品をはじめ、製品・機器に使用される部品の加工向け

（航空機以外）

航空機：航空機の部品加工向け



-16-‘19年3月期連結決算（対前年同期）

'18年3月期 '19年3月期差引増減

（百万円） (17.4.1～18.3.31) (18.4.1～19.3.31) （増減率）

23,161(12.8%)

15,023 20,671 5,648(8.3%) (10.1%) (37.6%)

15,752 21,956 6,203(8.7%) (10.7%) (39.4%)

親会社株主に帰属する 11,694 16,981 5,286当期純利益 (6.4%) (8.3%) (45.2%)

為替ﾚｰﾄ USD 110.85 110.91

為替ﾚｰﾄ EUR 129.70 128.41

為替ﾚｰﾄ SGD 81.74 81.69

売上高 181,547 204,709

営業利益

経常利益

-16--16-



-17-売上高と営業利益 -17--17-

売上高/営業利益

800/80 億円

600/60 億円

400/40 億円

200/20 億円

0

USD 111.09 111.06 111.70 110.85 109.07 110.26 111.14 110.91

EUR 122.19 126.29 128.53 129.70 130.06 129.85 129.49 128.41

SGD 79.79 80.69 81.60 81.74 81.79 81.64 81.80 81.69



-18-‘19年3月期連結決算（対「予想」）

'19年3月期 '19年3月期差引増減

（百万円）「予想」実績（増減率）

14,709(7.7%)

17,600 20,671 3,071(9.3%) (10.1%) (17.4%)

18,300 21,956 3,656(9.6%) (10.7%) (20.0%)

親会社株主に帰属する 14,900 16,981 2,081当期純利益 (7.8%) (8.3%) (14.0%)

為替ﾚｰﾄ USD 107.50 110.91

為替ﾚｰﾄ EUR 128.50 128.41

為替ﾚｰﾄ SGD 80.00 81.69

売上高 190,000 204,709

営業利益

経常利益

-18--18-



-19-セグメント（報告セグメント別） -19-

百万円当期

'19年3月期

売上高 135,502 70,184 59,384 19,975 -80,337 204,709（外貨売上高） (830,679) (535,433) (155,558)

営業利益 12,633 5,873 2,203 715 △ 753 20,671

前期'18年3月期

売上高 117,239 67,001 55,243 16,588 -74,525 181,547（外貨売上高） (794,082) (498,367) (127,897)

営業利益 7,324 5,880 1,873 462 △ 516 15,023

前々期'17年3月期

売上高 99,708 47,896 48,420 13,137 -55,523 153,641（外貨売上高） (596,730) (446,766) (110,597)

営業利益 4,466 2,765 1,539 260 628 9,660

Ⅰ(日本)

Ⅱ(アジア)

Ⅰ(日本)

Ⅱ(アジア)

Ⅲ(アメリカ)

Ⅳ(ヨーロッパ)

Ⅲ(アメリカ)

Ⅳ(ヨーロッパ) 消去連結

消去連結Ⅰ(日本)

Ⅱ(アジア)

Ⅲ(アメリカ)

Ⅳ(ヨーロッパ)

消去連結

-19-



-20-売上高（納入先地域別） -20-

百万円当期

'19年3月期

売上高 50,975 70,847 57,344 21,062 4,478 204,709

比率 24.9% 34.6% 28.0% 10.2% 2.1%百万円

前期'18年3月期

売上高 39,555 64,507 54,196 19,416 3,870 181,547

比率 21.7% 35.5% 29.8% 10.7% 2.1%百万円

前々期'17年3月期

売上高 42,741 45,915 47,708 15,554 1,720 153,641

比率 27.8% 29.8% 31.0% 10.1% 1.1%

連結

連結

アメリカヨーロッパその他

その他

日本アジア

日本アジアアメリカヨーロッパ

その他連結日本アジアアメリカヨーロッパ

-20-



資産の部（単位：百万円）

現金及び預金 50,175 49,215 △ 959

受取手形及び売掛金 51,134 53,402 2,267

有価証券 38 39 0

たな卸資産 59,112 63,426 4,314

その他の流動資産 7,492 6,356 △ 1,135

貸倒引当金 △ 757 △ 775 △ 18

計 167,196 171,665 4,468

有形固定資産 63,855 65,882 2,026

無形固定資産 3,550 3,838 287

投資その他の資産 33,779 28,135 △ 5,643

計 101,185 97,855 △ 3,329

268,382 269,521 1,139資産合計

'18年3月末 '19年3月末差引増減

流

動

資

産

科目

固

定

資

産

連結貸借対照表 -21--21-



負債･純資産の部（単位：百万円）

支払手形及び買掛金 35,462 33,274 △ 2,188

短期借入金 1,196 3,364 2,167

1年内返済予定の長期借入金 11,256 7,725 △ 3,530

その他の流動負債 29,523 29,945 422

計 77,438 74,309 △ 3,129

社債 5,000 10,000 5,000

長期借入金 20,687 13,872 △ 6,815

その他の固定負債 12,735 10,392 △ 2,342

計 38,423 34,265 △ 4,157

115,862 108,574 △ 7,287

資本金 21,142 21,142 -

資本剰余金 37,070 37,070 -

利益剰余金 81,292 95,782 14,490

自己株式 △ 6 △ 2,009 △ 2,003

計 139,499 151,986 12,487

12,224 8,128 △ 4,095

796 831 35

152,519 160,946 8,426

268,382 269,521 1,139

'18年3月末 '19年3月末差引増減

流

動

負

債

科目

固

定

負

債

評価・換算差額等

非支配株主持分

純資産合計

負債純資産合計

株主資本

負債合計

連結貸借対照表 -22--22-



-23-連結キャッシュフロー計算書 -23-

（単位：百万円）

'18年3月 '19年3月

('17.4.1～'18.3.31) ('18.4.1～'19.3.31)

Ⅰ．営業活動によるキャッシュ・フロー

税金等調整前当期純利益 15,954 22,000

減価償却費 5,789 5,837

売上債権の減少額(△増加額) △ 7,007 △ 1,484

棚卸資産の減少額(△増加額) △ 7,224 △ 3,520

仕入債務の増加額(△減少額) 5,722 △ 2,840

その他 2,078 △ 4,676

営業活動によるキャッシュフロー 15,311 15,314

Ⅱ．投資活動によるキャッシュ・フロー

有形固定資産の取得による支出 △ 8,827 △ 8,324

有形固定資産の売却による収入 297 602

その他 △ 997 △ 982

投資活動によるキャッシュフロー △ 9,527 △ 8,705

Ⅲ．財務活動によるキャッシュ・フロー

短期借入金純増減額 △ 1,294 △ 2,164

ﾌｧｲﾅﾝｽ・ﾘｰｽ債務の返済 △ 331 △ 310

長期借入金による収入 5,000 1,000

長期借入金の返済による支出 △ 8,578 △ 11,256

社債の発行による収入 - 5,000

自己株式の取得による支出 △ 4 △ 2,003

配当金の支払額 △ 1,760 △ 2,228

非支配株主への配当金の支払額 △ 4 △ 2

財務活動によるキャッシュフロー △ 6,973 △ 7,638

Ⅳ．現金及び現金同等物に係る換算差額 △ 153 70

Ⅴ．現金及び現金同等物の増減額 △ 1,343 △ 958

Ⅵ．現金及び現金同等物期首残高 51,128 49,785

Ⅶ．現金及び現金同等物期末残高 49,785 48,827

項目



-24--24-設備投資（予定）

44 54 5239 36 48

707181

105

0

50

100

150

'15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月

個別連結

8694

（億円）

(予定)

<設備投資>



-25--25-減価償却

34 37 37 37 39 43

49 5147

59

66

0

30

60

90

'15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月 '20年3月

個別連結

51

（億円）

(予定)

<減価償却費>



-26-人員

1,5011,485

4,8054,455 4,593

0

2,500

5,000

7,500

'15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月

個別連結

4,279

1,4661,354 1,507

4,731

<従業員数>

（人）

-26--26-



連結損益計算書 -27-

'19年3月期

（百万円） ('18.4.1～'19.3.31) 上期('19.4.1～'19.9.30)

下期('19.10.1～'20.3.31)

通期('19.4.1～'20.3.31) 差引増減

△ 25,709

20,671 2,400 9,600 12,000 △ 8,671

(10.1%) (3.0%) (9.6%) (6.7%)

21,956 2,700 9,800 12,500 △ 9,456

(10.7%) (3.4%) (9.8%) (7.0%)

親会社株主に帰属する 16,981 1,600 8,100 9,700 △ 7,281

当期純利益 (8.3%) (2.0%) (8.1%) (5.4%)

為替ﾚｰﾄ USD 110.91 105.00 105.00 105.00

為替ﾚｰﾄ EUR 128.41 120.00 120.00 120.00

為替ﾚｰﾄ SGD 81.69 77.00 77.00 77.00

営業利益

経常利益

'20年3月期「予想」

売上高 204,709 79,000 100,000 179,000

-27-



-28-為替ﾚｰﾄの変動による売上高・営業利益の増加額 -28-

対前年同期（百万円）

外部売上高「予想」ﾚｰﾄ（前年同期）

USD USD 460M 105.00 (110.91) -2,700 -750

EUR EUR 153M 120.00 (128.41) -1,300 -530

SGD SGD 722M 77.00 (81.69) -3,400 -320

合計 -7,400 -1,600

売上高の増減営業利益の増減

20年3月期

-28-



-29--29-

ご参考資料




対前年同期（百万円）

外部売上高為替ﾚｰﾄ（前年同期）

USD USD 531M 110.91 (110.85) 32 -166

EUR EUR 154M 128.41 (129.70) -199 -9

SGD SGD 736M 81.69 (81.74) -37 -3

合計 -204 -178

売上高の増加営業利益の増加

19年3月期

-30-




対予想（百万円）

外部売上高為替ﾚｰﾄ（「予想」）

USD USD 531M 110.91 (107.50) 1,811 446

EUR EUR 154M 128.41 (128.50) -14 43

SGD SGD 736M 81.69 (80.00) 1,244 118

合計 3,041 607

売上高の増加営業利益の増加

19年3月期

-31-



-32-売上高と営業利益 (報告セグメント別）

1,011 1,057997

1,172

1,355

8382

44

73

126

0

50

100

150

200

0

500

1,000

1,500

2,000

'15年3月期 '16年3月期 '17年3月期 '18年3月期 '19年3月期

売上営業利益

<日本>（億円）




<アジア>

424

512478

670 701

25 31

27

58 58

0

20

40

60

80

100

0

200

400

600

800

1,000


売上営業利益

（億円）




511475 484

552593

24

2018

15

22

0

10

20

30

40

0

200

400

600

800


売上営業利益

<アメリカ> （億円）




<ヨーロッパ>

144135 131

165

199

3 3

2

4

7

0

5

10

15

0

50

100

150

200

250


売上営業利益

（億円）



-36--36-連結貸借対照表主要項目推移

2,4542,342

2,4762,683 2,695

0

1,000

2,000

3,000

4,000

'15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月

（億円）

（参考）売上高 1,495億円 1,619億円 1,536億円 1,815億円 2,047億円

<総資産>




440533 517 502 492

0

250

500

750

'15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月

<現預金＋有価証券>（億円）





<売上債権>（億円）

458386

445511 534

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

0

150

300

450

600

750

'15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月

（ヶ月）

<売上債権回転月>





570513 520

591634

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

0

300

600

900

'15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月

<棚卸資産>

（億円）（ヶ月）

<棚卸資産回転月>





273243

302

354332

0

100

200

300

400

500

'15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月

<仕入債務>

（億円）





621580

548

381 349

0

200

400

600

800

'15年3月 '16年3月 '17年3月 '18年3月 '19年3月

<有利子負債>

（億円）




-42-注記事項

本説明資料に記載いたしました将来の業績に関する見通しは、公表時点で入手可能な情報に基づく将来の予測であり、潜在的なリスクや不確定要素を含んだものです。

そのため、実際の業績は、さまざまな要因により、記載された見通しと大きく異なる結果となる可能性があることをご了承願います。

実際の業績に影響を与えうる重要な要因には、当社の事業を取り巻く経済情勢、社会的動向、当社の提供するサービス等に対する需要動向による相対的競争力の変化等があります。なお業績に影響を与える重要な要因は、これらに限定されるものではありません。

2019年3月期 決算説明会 - makino連結キャッシュフロー計算書-23

Documents

2019年3月期決算説明会 - makino連結キャッシュフロー計算書-23