2020年3月期 決算説明会資料 補足資料

代表取締役社長 最高経営責任者石田 建昭

2020年5月15日

1

目次

会社概要 2

業績概要 6

リテール・ビジネス 16

マーケット部門 24

法人部門・投資銀行部門 26

提携合弁証券（JV） 30

会社概要

3

2017年4月

髙木証券の子会社化

会社概要

会社概要

会社名: 東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社（証券コード：8616 東証1部・名証1部）

純資産: 1,604 億円東海東京証券 預かり資産: 43,393 億円

うちリテール: 22,540 億円時価総額: 641 億円従業員数: 

ホールディングス: 205 人連結: 3,094 人

東海銀行（※2）グループ会社

日興証券（※1）系列会社

東海東京証券

東海東京フィナンシャル・

ホールディングス発足

2009年4月

2007年10月ワイエム証券営業開始

2008年11月浜銀TT証券営業開始

2013年9月池田泉州TT証券営業開始

2010年4月

東海東京証券本社を名古屋市に移転

2010年4月

東海東京証券とトヨタファイナンシャルサービス証券が合併東京証券

東海丸万証券2017年1月ほくほくTT証券営業開始

沿革

2000年10月東京証券と東海丸万証券が合併

（※1）現SMBC日興証券 （※2）現三菱UFJ銀行

2017年3月

ETERNALの子会社化

2017年9月

ピナクルの子会社化

（2020年3月31日時点）

2010年5月西日本シティTT証券営業開始

2018年3月十六銀行との

包括的業務提携に関する基本合意

2017年4月宇都宮証券（現・とちぎんＴＴ証券）を提携合弁会社化

2019年1月

ピナクルTTソリューション

営業開始

2019年6月十六TT証券営業開始

2019年9月

東海東京証券と髙木証券が合併

4

会社概要

海外ネットワーク

本社

海外現地法人

提携金融機関

未来アセット大宇

国泰君安証券

ファースト・メトロ・インベストメント・コーポレーション

スティーフル・フィナンシャル・コープ

ブアルアン証券

ケナンガ・インベストメント・バンク

海外合弁会社

フィリップ東海東京インベストメント・マネジメント

フィリップ・セキュリティーズ

東海東京フィナンシャル・ホールディングス

東海東京証券香港

東海東京証券ヨーロッパ

東海東京証券アメリカ

東亜銀行

東海東京グローバル・インベストメンツ

海外出資先

東海東京シンガポール

バオベト証券

（2020年3月31日現在）

5

会社概要

グループ概要

（2020年3月31日現在）

持株会社（上場会社）東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社

※1 2010年4月、東海東京証券とトヨタファイナンシャルサービス証券が合併。2019年9月、東海東京証券と髙木証券が合併。※2 2011年1月、東海東京ファイナンス＆リアルエステートと東海東京投資顧問が合併し、東海東京アセットマネジメントが発足

2009年4月1日持株会社制へ移行グループ経営と証券会社としての業務執行の機能を分離し、経営判断を迅速化

地域戦略、アライアンス戦略を促進するため、持株会社化によって機動性、柔軟性を確保

海外提携金融機関

未来アセット大宇（韓国）

フィリップ・セキュリティーズ（シンガポール）

ファースト・メトロ・インベストメント・コーポレーション（フィリピン）

スティーフル・フィナンシャル・コープ（米国）

東亜銀行（香港）

ブアルアン証券（タイ）

ケナンガ・インベストメント・バンク（マレーシア）

国泰君安証券（中国）

バオベト証券（ベトナム）

連結対象子会社 持分法適用会社

東海東京証券アメリカ

東海東京証券ヨーロッパ

東海東京証券香港

浜銀ＴＴ証券

西日本シティＴＴ証券

池田泉州ＴＴ証券

フィリップ東海東京インベストメント・マネジメント

オールニッポン・アセットマネジメント

ほくほくＴＴ証券

エース証券

とちぎんＴＴ証券（旧・宇都宮証券）

ワイエム証券

東海東京グローバル・インベストメンツ

メビウス

お金のデザイン

ピナクルＴＴソリューション

ピナクル

東海東京シンガポール

マネーコンパス・ジャパン

東海東京ビジネスサービス

東海東京サービス

東海東京ウェルス・コンサルティング

東海東京調査センター

東海東京アカデミー

東海東京インベストメント

東海東京アセットマネジメント※

2

東海東京証券※

1

ETERNAL

十六ＴＴ証券

業績概要

7

4,051 3,7415,028 4,077 3,072 2,631 2,644 2,158 2,173 2,044

3,902 2,723

126 179183

265210 171 174 162 173 159

166285

151 104138

83147 110 142 44 186 203

14352

3,107 2,869

3,3953,356

2,811 3,044 2,854 3,195 2,761 2,956

3,1072,682

1,028 1,019

1,3301,670

1,088 1,447 1,299 1,541 1,057 1,557

1,2891,543

‐240

394

39

‐243‐418

105

‐1,446

5908 404

826

‐1,531

4,948 5,662

5,359 5,594

5,716 4,714

2,0103,451

3,6293,478

3,705

3,320

778918

1,098 1,337

807 1,484

82

65287

582

383

903

4,411 4,032

5,6384,667

2,657 2,493

4,045

2,603

2,6762,869

3,121

2,889

24

‐79

120 528

530 222

1,888

‐692

140

‐316‐368

2,555

247 544

371

‐446

382 565

‐596

334

24289

733

‐897

948 863

1,107761

850 997

755 1,034

565

927

656 862

19,58120,249

23,808

21,621

17,855 17,986

13,85515,074

13,482

15,155

17,665 15,389

‐5,000

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

（百万円）

業績概要

業績推移

金融収益

トレーディング損益

受入手数料

■その他

■受益証券

■国内債券

■外国株式

■国内株式

■その他（ファンド等）

■エクイティスワップ

■外国債券・為替等

■国内債券

■外国株式

■国内株式

合計

（連結）営業収益 商品別内訳

8

業績概要

（連結）受入手数料

業績推移

前四半期比 前期比

（百万円）1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年3月

期3Q=1002019年3月期累計=100

委託手数料 3,157 2,737 2,628 2,205 2,371 2,597 4,041 3,229 10,729 12,239 80 114引受け・売出し等の手数料 299 218 512 217 231 201 202 67 1,247 702 33 56募集・売出し等の取扱手数料 1,595 1,794 1,527 2,033 1,624 1,521 1,870 1,502 6,951 6,519 80 94その他の受入手数料 2,278 2,654 2,447 2,645 2,126 2,602 2,494 2,486 10,025 9,710 100 97

受益証券（投信代行手数料） 1,169 1,172 1,131 1,082 1,052 1,024 999 921 4,556 3,997 92 88保険手数料 627 850 728 1,034 709 803 770 880 3,240 3,164 114 98コンサルティング手数料（M&A等） 127 127 274 262 153 260 169 108 792 693 64 88その他 353 503 313 264 208 513 555 575 1,435 1,854 104 129

受入手数料計 7,330 7,405 7,116 7,102 6,352 6,922 8,609 7,287 28,954 29,172 85 101

2019年3月期 2020年3月期 2019年3月期累計

2020年3月期累計

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2019年3月期 2020年3月期

（百

万円

）

その他の受入手数料 募集・売出し等の取扱手数料引受け・売出し等の手数料 委託手数料

受入手数料

43 37 37 31 37 3847 44

43 7

3 43

2 122

24 21 29 26 2222 21

31 36 34 37 33 38 29 34

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2019年3月期 2020年3月期

構成比

その他の受入手数料 募集・売出し等の取扱手数料引受け・売出し等の手数料 委託手数料

9

業績概要

（連結）トレーディング損益

業績推移

※エクイティスワップは国内株式トレーディングに付随するもの

当第1四半期連結会計期間において、「金融収益」および「トレーディング損益」の表示方法の変更を行っており、2018年3月期および2019年3月期の各四半期の数値についても、同変更内容（当社発行社債の内包デリバティブ損益の計上を変更を反映させております。

‐1,0001,0003,0005,0007,0009,000

11,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2019年3月期 2020年3月期

（百

万円

）

株券等 債券・為替等 トレーディング損益計

（百万円）

株券等 5,679 5,377 ‐17  4,361 3,676 4,152 5,247 934 15,401 14,010 18 91国内株式 ‐402  96 ‐1,436  589 8 404 826 ‐1,531  ‐1,169  ‐291  ‐ ‐外国株式 5,716 4,714 2,010 3,451 3,629 3,478 3,705 3,320 15,892 14,134 90 89その他（ファンド等） 365 566 ‐590  320 38 269 714 ‐854  678 167 ‐ 25

債券・為替等 3,995 4,206 6,000 2,576 2,887 3,153 3,153 6,304 16,778 15,499 200 92国債 551 1,517 ‐834  62 ‐399  86 156 632 1,298 475 405 37公社債 255 ‐33  916 589 487 495 227 270 1,728 1,481 119 86外国債券・為替・デリバティブ 2,657 2,493 4,045 2,603 2,676 2,869 3,121 2,889 11,800 11,557 93 98エクイティスワップ 530 222 1,888 ‐692  140 ‐316  ‐368  2,555 1,949 2,009 ‐ 103その他 ‐ 4 ‐16  12 ‐17  18 16 ‐43  1 ‐25  ‐ ‐

トレーディング損益計 9,674 9,583 5,983 6,938 6,564 7,306 8,400 7,239 32,179 29,510 86 92

4Q3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

2019年3月期 前四半期比2020年3月期

3Q=100

前年同期比2019年3月期

累計=100

2020年3月期累計

2019年3月期累計

2020年3月期

1Q 2Q

10

9,967 9,923 10,244 10,074 9,758 10,058 10,489 10,24611,296 11,256 11,727 11,987 12,353 12,059 12,616 11,855

1,790 1,865 1,950 2,052 1,987 2,080 2,021 2,1462,222 2,419 1,987 2,080

2,021 2,146 2,222 2,419883 847 894 820 645 657

802 755596 611 1,404

1,406 1,463 1,396 1,072 6512,973 3,065 3,129 2,942 2,998 2,9273,291 3,585

3,597 3,5183,434 3,363

3,699 3,977 3,9043,6791,925 2,013 1,946 1,967 2,013 2,067

2,002 1,9962,031 1,947

2,238 2,3272,246 2,240 2,233

1,977919 929 884 886 903 958

1,036 1,1771,410 1,710

930 1,0141,072 1,249 1,488

1,7382,831 2,162 1,7863,230 2,799 3,636 2,328 2,159

1,187 1,7763,208 4,184 2,668 2,460 1,522 1,831

2,123 1,915 1,8802,011 1,927

2,025 1,635 1,332 1,0931,759

2,4692,426

1,901 1,565 1,3431,8272,273

1,541 1,2922,086 1,962

2,4021,996 1,999 2,000

2,003

1,9622,402

1,996 1,999 2,000 2,00327,589

26,045 26,11228,118 27,270

28,94227,460 27,274 27,421

28,716

31,90933,562

31,648 31,297 30,713 29,878

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期

2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

その他（変動費）

事務費（変動費）

システム費（変動費）

提携証券支払手数料

取引関係費（変動費）

人件費（変動費）

その他

減価償却費

取引関係費（固定費）

不動産関係費

事務費（固定費）

システム費（固定費）

人件費（固定費）

固定費

（百万円） 合計

業績概要

※ JVへの支店譲渡時のデータ移行費（事務費）は固定費から控除 2018年3月期2Q・4Q、2020年3月期2Q

グループ会社増加に伴う、人件費の増加

変動

費

固定

費

髙木証券、

ETERNAL、ピナクル、

ピナクルTTを除く

新オフィスの家賃二重払い、減価償却（下期）、

ベースアップ

新人事制度導入、激変緩和措置、オルクドール減価償却費

不動産関係費 2,973 3,065 3,129 2,942 2,998 2,927 3,291 3,585 3,597 3,518 3,434 3,363 3,699 3,977 3,904 3,679減価償却費 919 929 884 886 903 958 1,036 1,177 1,410 1,710 930 1,014 1,072 1,249 1,488 1,738人件費 12,800 12,088 12,031 13,305 12,557 13,694 12,817 12,405 12,484 13,033 14,937 16,172 15,023 14,521 14,140 13,687

（連結）販売費および一般管理費の動向

業績推移

11

業績推移

（東海東京証券）部門別収益推移

10,300 10,08411,890 10,721

8,943 8,0616,670 7,445 7,144 7,570

10,0998,272

5,125 6,069

6,7746,235

5,0705,587

3,861 3,346 3,0913,832

3,9514,885

940884

1,059

967

880 954

836 612 799958

760920

248285

348

288

355 372

604 443 385414

611187

16,61317,322

20,071

18,211

15,248 14,974

11,971 11,846 11,41912,774

15,42114,264

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

コーポレートファイナンス

法人営業

マーケット＆プロダクツ

リテール営業

（百万円）合計

業績概要

12

業績推移

※2018年10月以降 機関投資家営業部が法人営業部門からマーケット部門に異動

（東海東京証券）部門別収益推移

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

リテール営業 10,300 10,084 11,890 10,721 8,943 8,061 6,670 7,445 7,144 7,570 10,099 8,267株式 6,085 6,082 6,729 6,162 5,410 4,401 2,971 3,542 3,868 4,197 5,934 4,710

国内株式 2,999 2,619 3,576 2,894 2,125 1,800 1,687 1,480 1,653 1,961 3,600 2,557外国株式 3,085 3,463 3,151 3,268 3,285 2,601 1,284 2,062 2,215 2,235 2,334 2,153

債券 1,201 1,081 1,940 1,253 849 536 610 503 451 543 805 691外債 293 209 148 93 140 135 151 203 85 135 105 191仕組債 887 844 1,766 1,137 665 381 451 298 312 344 691 490

投資信託 2,199 2,127 2,436 2,503 2,089 2,336 2,137 2,657 2,298 2,228 2,729 2,251法人営業 940 884 1,059 967 880 954 836 612 799 958 760 920

株式 382 398 448 435 379 374 220 137 121 141 140 146国内株式 377 394 441 432 365 357 199 125 110 135 139 145

債券 456 372 475 345 354 408 397 271 397 524 424 457外債 10 5 31 31 14 10 35 19 14 94 15 20仕組債 217 193 250 165 140 130 147 122 121 127 146 210国内債 228 174 192 146 198 268 213 129 261 303 263 226

投資信託 65 67 78 102 102 103 141 128 106 122 124 147マーケット＆プロダクツ 5,125 6,069 6,774 6,235 5,070 5,587 3,861 3,346 3,091 3,832 3,951 4,885

カスタマーフロー 4,409 4,851 5,652 4,996 4,726 3,926 3,407 3,145 2,886 2,889 3,183 3,249国内株式 192 186 245 214 190 170 443 371 319 316 365 371国内債 83 66 70 71 95 116 82 50 102 119 92 88外国株式 1,811 2,049 1,988 2,130 2,200 1,772 822 1,290 1,365 1,312 1,417 1,530外債・仕組債 2,321 2,550 3,349 2,581 2,240 1,867 2,058 1,434 1,353 1,234 1,733 1,558

ポジション 724 1,203 1,119 1,236 345 1,661 799 489 ‐202 630 771 1,905コーポレートファイナンス 248 285 348 288 355 372 604 443 385 414 611 187

引受 175 173 255 156 270 269 494 206 263 270 259 160債券 121 93 164 115 164 168 208 50 194 261 195 88株式 54 79 91 41 106 101 286 155 69 8 64 73

その他 73 111 92 132 84 102 109 237 121 144 352 26その他 623 882 679 846 594 691 571 486 442 561 494 679

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期（百万円）

業績概要

13

グループ営業基盤

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3

提携合弁証券

宇都宮証券

髙木証券

その他

投資信託

国内債

外債

株式

（億円）

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3

（億円）

預かり資産推移（全体） 預かり資産推移（個人顧客）

（現・とちぎんＴＴ証券）

東海東京証券

東海東京証券　合計 （億円）

2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3

48,440 40,942 42,763 46,591 45,273 43,393

東海東京証券　個人顧客合計 （億円）

2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3

27,525 24,414 25,123 26,526 24,182 22,540

業績概要

14

（東海東京証券）営業基盤

個人顧客 預かり資産残高推移（東海東京証券）

過去実績比較全社預かり資産残高推移（東海東京証券）

過去実績比較

（億円）

（億円）

20,805 22,575 24,750 22,682 21,617

494 707955 1,018 979

6,486 6,3036,578 6,809 6,840

3,247 3,7834,095 4,186 3,600

9,713 9,1379,911 10,297 9,911

197259

301 279 44340,942

42,763 46,591 45,273 43,393

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

2016年3月 2017年3月 2018年3月 2019年3月 2020年3月

その他

投資信託

外債・仕組債

国内債

外国株式

国内株式

合計

2016年3月=100

2019年3月=100

合計 106 96

106 95

国内株式 104 95

外国株式 198 96

105 100

111 86

102 96

225 159投資信託

その他

株式

国内債

外債・仕組債

12,832 13,436 14,755 13,147 12,412

471 680921 980 943

755 777762

697 6741,973 2,236

2,2672,035 1,578

8,230 7,8197,608

7,153 6,695

154 176215

168235

24,414 25,124 26,530 24,18222,540

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

2016年3月 2017年3月 2018年3月 2019年3月 2020年3月

その他

投信

外債･仕組債

国内債

外国株式

国内株式

合計2016年3月

=1002019年3月

=100

合計 92 93

100 95

国内株式 97 94

外国株式 200 96

89 97

80 78

81 94

153 140

外債・仕組債

投資信託

その他

株式

国内債

業績概要

15

業績概要

（東海東京証券）営業基盤

商品別預かり資産残高の動向（単位：億円）

前四半期比 前年同期比

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年3月期1Q＝100

2020年3月期2Q＝100

個人顧客 25,918 26,784 28,091 26,526 26,400 26,760 22,999 24,182 22,681 25,426 26,783 22,540 84 93

国内株式 14,004 14,709 15,591 14,755 14,640 14,873 12,405 13,147 12,330 14,019 14,946 12,412 83 94

外国株式 730 826 933 921 1,027 1,109 883 980 937 1,016 1,086 943 87 96

国内債券 747 737 752 762 785 777 750 697 689 727 696 674 97 97

外国債券 2,399 2,429 2,331 2,267 2,242 2,256 2,054 2,035 1,813 1,946 1,876 1,578 84 78

株式投信 5,517 5,584 5,690 5,326 5,203 5,310 4,682 5,001 4,696 5,315 5,388 4,322 80 86

その他 2,519 2,496 2,791 2,492 2,501 2,431 2,221 2,319 2,214 2,400 2,789 2,608 94 112

法人顧客 18,612 19,676 20,612 20,065 20,611 21,400 20,793 21,090 20,612 21,406 22,620 20,853 92 99

国内株式 9,554 10,185 10,763 9,994 10,054 10,261 8,695 9,534 9,040 9,390 10,350 9,205 89 97

外国株式 28 29 34 34 35 39 33 37 36 38 43 36 84 97

国内債券 5,684 5,768 5,828 5,815 6,005 6,291 6,322 6,112 6,222 6,296 6,365 6,166 97 101

外国債券 1,775 1,805 1,852 1,827 1,943 2,003 2,096 2,150 2,074 2,042 2,028 2,022 100 94

株式投信 1,452 1,765 2,000 2,282 2,422 2,691 3,522 3,120 3,053 3,448 3,590 3,114 87 100

その他 116 124 132 110 151 113 121 134 185 189 243 310 128 231

全社合計 44,531 46,460 48,703 46,591 47,012 48,160 43,792 45,273 43,294 46,832 49,403 43,393 88 96

国内株式 23,558 24,894 26,355 24,750 24,694 25,135 21,101 22,682 21,370 23,409 25,296 21,617 85 95

外国株式 759 855 968 955 1,063 1,148 917 1,018 973 1,054 1,129 979 87 96

国内債券 6,431 6,505 6,580 6,578 6,790 7,069 7,073 6,809 6,911 7,023 7,061 6,840 97 100

外国債券 4,174 4,234 4,184 4,095 4,185 4,260 4,151 4,186 3,887 3,989 3,904 3,600 92 86

株式投信 6,970 7,349 7,691 7,609 7,625 8,002 8,205 8,122 7,750 8,764 8,978 7,436 83 92

その他 2,636 2,620 2,924 2,603 2,653 2,545 2,343 2,454 2,399 2,590 3,032 2,918 96 119

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

16

（東海東京証券）リテール営業 商品別収益

2,999 2,6193,576

2,8942,125 1,800 1,687 1,480 1,653 1,961

3,6012,557

3,085 3,463

3,1513,268

3,2852,601

1,284 2,0622,215

2,235

2,334

2,154

293 209148

93

140

135

151203 85

135

106

191

887 844

1,766

1,137

665

381

451298 312

344

692

491

2,199 2,127

2,436

2,503

2,089

2,336

2,137

2,657 2,2982,228

2,729

2,251

835 822

813

826

639

808

960

745 581667

638

628

10,300 10,084

11,890

10,721

8,943

8,061

6,670

7,4457,144

7,570

10,099

8,272

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期

その他

投資信託

仕組債

外債

外国株式

国内株式

（百万円）

合計

業績概要

（東海東京証券）リテール・ビジネス

17

業績概要

（東海東京証券）リテール・ビジネス

*リテールは富裕層含む

2013年3月期 2020年3月期

セグメント別収益内訳 リテール・ビジネス全体

10,300 10,08411,890 10,721

8,943 8,061 6,670 7,445 7,144 7,57010,099

8,272

6,939 8,1218,862

8,337

6,901 7,6056,218 5,178 4,969 6,004

6,0856,949

17,23918,206

20,75319,058

15,84415,666

12,88912,62412,11413,574

16,18415,221

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2018年3⽉期 2019年3⽉期 2020年3⽉期

非リテール営業

リテール営業

（百万円） 合計

10,30010,084

11,890

10,721

8,943

8,061

6,670

7,4457,144

7,570

10,099

8,272

26,49527,506

28,821

27,30827,20227,709

23,86925,10825,10825,578

28,030

23,532

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

（百万円）

営業収益

営業収益 預かり資産

預かり資産

（億円）

18

業績概要

（東海東京証券）リテール・ビジネス

ビジネス・セグメント別預かり資産 預かり資産推移（商品別）合計

※リテールカンパニー、ウェルスマネジメントカンパニー、マルチチャネルカンパニー、IFAカンパニーの合計の数値

20,957 20,512 20,28718,329 17,215

15,018

2,555 2,604 2,607

2,408 4,614

4,128

27,506 27,308 27,709

25,10826,509

23,5333,995 4,192 4,815

4,3714,680

4,387

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

（億円）

ウェルスマネジメント

その他リテール

リテール営業

15,144 15,266 15,551 13,809 14,803 13,101

837 934 1,123 995

1,032 961

772 797 815

729 764

709

2,548 2,380 2,357

2,131 2,039

1,663

7,939 7,658 7,598

7,212 7,641

6,757

262 271 262

230 227

339

27,506 27,308 27,709

25,10826,509

23,532

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

その他

投信

外債・仕組債

国内債券

外国株式

国内株式

（億円）

合計

※ リテールは富裕層含む

（東海東京証券）リテール・ビジネス 年代別内訳

収益

19

預かり資産

業績概要

年代別内訳

1,737  1,750  1,766  1,579  1,645  1,498 852  830  745  682  693  674 1,706  1,644  1,676  1,536  1,629  1,368 

3,683  3,617  3,699  3,412  3,461  3,128 

6,508  6,210  6,224 5,392  5,331 

4,611 

7,252  7,395  7,590 

7,017  7,199 

6,434 

5,767  5,803  6,009 

5,491  5,620 

5,026 

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

（億円）

2.2%  2.3%  2.5% 2.6% 2.7% 2.7%1.6%  1.4%  1.5% 1.5% 1.5% 1.5%4.3%  4.0%  4.2% 3.9% 3.9% 3.9%

13.6%  13.2% 12.3% 12.4% 12.1% 11.8%

29.1%28.6%

26.9%25.4% 24.8%

25.2%

30.6% 

31.8% 

32.4%

31.6% 32.6%

32.4%

18.7% 

18.8% 

20.2%

22.5% 22.5%

22.6%

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

上期 下期 上期 下期 上期 上期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

80歳以上

70歳代

60歳代

50歳代

40歳代

40歳未満

法人

（百万円）

20

投信販売高・預かり残高推移 外債預かり残高推移

業績概要

（東海東京証券）リテール・ビジネス

※数値はリテールカンパニーの実績

1,8931,798

1,7061,568

1,469

1,171

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

（億円）

779

976

812

912

814 824

5,8205,572

5,3795,042

4,7574,129

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

販売高（左軸） 投信預かり残高（右軸）

（億円） （億円）

21

業績概要

（東海東京証券）リテール・ビジネス

※ リテールは富裕層含む

資産導入状況

‐5

36

‐122 

175

‐89

99

‐42 

‐253

50

‐239 

240

‐300

‐200

‐100

0

100

200

300

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

入金‐出金

入庫‐出庫

純増

（億円）

22

ハイ・

ウェルス17.5%

ウェルス30.5%

ミドル43.2%

マス6.0%

非対面2.8%

ハイ・

ウェルス26.4%

ウェルス22.3%

ミドル32.2%

マス7.3%

非対面11.8%

2013年3月期

ハイ・

ウェルス

6.5%

ウェルス

25.9%

ミドル

56.1%

マス

11.4%

ハイ・

ウェルス

14.4%

ウェルス

24.3%ミドル46.5%

マス

14.8%

リテール部門の預かり資産における富裕層比率

2020年3月末リテール部門の収益における富裕層比率

2020年3月期

2013年3月末

ハイ・ウェルス ：預かり資産1億円以上ウェルス ：3,000万円以上1億円未満ミドル ：500万円以上3,000万円未満マス ：500万円未満

ビジネス・セグメント別収益

業績概要

（東海東京証券）リテール・ビジネス

8,040 7,024 

5,790 6,504 

5,980  6,165 

8,197 

6,463 

206 

209 

215 

175 462  526 

641 

617 

698 

829 

667 

767 702 

816 

953 

911 62 

307 

280 

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2019年3⽉期 2020年3⽉期

IFAカンパニー

ウェルスマネジメントカンパニー

マルチチャネルカンパニー

リテールカンパニー

（百万円）

23

（東海東京証券）リテール・ビジネス

信用取引口座の状況

業績概要

0

200

400

600

800

1,000

1,200

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000建玉 残有顧客数

残有顧客数（件） 建玉（百万円）

24

（東海東京証券）マーケット部門

営業収益 保護預かり資産（外国債、外国株）

※営業収益は東海東京証券のマーケット部門（機関投資家営業部を除く）およびプラットフォーム部門の数値

11,194 

13,009 

10,657 

7,207  6,923 

8,836 

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

（百万円）

5,179  5,146  5,436  5,228  5,091  4,632 

3,770  3,482 3,986  4,071  4,507 

3,528 

813  1,010 

1,211  822  837 

787 

43  109 

162 160 9,805  9,747 

10,795 10,282  10,435 

8,948 

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

髙木証券

PF

提携合弁証券

東海東京証券

（億円）

合計

業績概要

25

595 688 809 1,193 727 1,0121,163 1,753 1,473 307

‐159

346

4,0424,203 3,966

1,897 2,6342,651

5,1476,021

3,966

4,0482,848

3,651

255

341

442

3951,359

734

11,204

13,009

10,658

7,842 7,4118,396

‐2,000

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

（百万円）

その他

外国債券・仕組債・為替トレーディング

外国株式トレーディング

国内債券トレーディング

国内株式トレーディング

合計

（東海東京証券）マーケット部門

※ 東海東京証券社内管理上のデータに基づく数値

※ 管理会計上分類できない数値を「その他」として計上

（組成にかかる収益および既発外債・為替収益）

商品別収益

業績概要

26

業績概要

（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門

法人／投資銀行 収益

売出債 アレンジ金額ランキング（世界銀行、IFC、IDB、ADB等）

出所： Bloomberg, Thomson Reuters, キャピタルアイ

2019年4月～2020年3月ランク 社名 百万円 件数

1 みずほ 4,339,652 7132 三菱UFJMS 3,914,552 6383 SMBC日興 3,844,461 7234 大和 3,666,472 6715 野村 3,577,050 6266 東海東京 328,390 1567 ゴールドマン 281,919 778 しんきん 189,800 889 岡三 173,450 12010 SBI 160,725 34

債券総合 引受金額ランキング

IPO 引受金額ランキング2019年4月～2020年3月

ランク 社名 百万円 件数1 野村 75,523 362 大和 62,802 453 SMBC日興 55,683 624 みずほ 33,972 615 SBI 12,968 866 三菱UFJMS 12,597 247 いちよし 4,505 338 東海東京 4,185 279 マネックス 1,533 4810 楽天 945 24

2019年4月～2020年3月ランク 社名 USD百万 件数

1 三井住友FG 2,084.84 292 野村 1,714.01 563 みずほ 1,670.51 554 東海東京 1,643.34 1635 八十二銀行 1,153.87 516 あおぞら銀行 1,051.61 447 SBI 1,044.54 1388 岡三 929.91 1109 モルガン・スタンレー 915.07 10910 大和 838.36 37

1,8242,028

1,8352,083

1,757 1,680

349

412540 

700 

533 419 

185

224187 

347 

266 378 

2,358

2,6642,562

3,131

2,5572,478

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

その他手数料

引受

法人営業

（百万円）

合計

27

365 357

199125 110 135 139 145

154 140

182

141 135

221161

230

198 268

213

129261

303

263226

102103

141

128

106

122

124147

5986

99

88

186

177

71

170

880

954

836

612

799

958

759

919

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2019年3月期 2020年3月期

その他

投資信託

国内債

外債・仕組債

国内株式

（百万円） 合計

業績概要

（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門

法人営業 顧客別収益推移法人営業 商品別収益推移

※2018年10月以降 機関投資家営業部が法人営業部門からマーケット部門に異動

284 307

17 10 30 17 14 11

290314

314

193

379477

349404

2845

119

28

52

130

68

81

41

65

41

30

60

67

5641

54

46

109

68

34

45

3028

142

142

165

186

175

155

162

278

41

35

71

98

69

69

81

76

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2019年3月期 2020年3月期

個人客

未上場企業

上場企業

公共

非営利法人

中小金融機関

機関投資家

（百万円）

28

法人 預かり資産

業績概要

（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門

※法人営業部門、機関投資家営業部の数値

引受手数料（債券） 引受手数料（株式）

9,676 9,404 9,497 8,796 8,517 8,448

18 21 25 23 22 18

5,732 5,781 6,254 6,080 6,259 6,131

1,686 1,715 1,903 2,055 1,949 1,9371,730 2,244 2,639 3,077 3,422 3,14722

24 32 43 50 9818,863 19,188

20,350 20,073 20,220 19,779

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

その他

投資信託

外国債券

国内債券

外国株式

国内株式

（億円）

合計

1987 77 48

18560

197193 256

210

271

223

216280

333

259

456

283

051015202530354045

050

100150200250300350400450500

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

地方債 地方債以外

債券主幹事件数（地方債） 債券主幹事件数（その他）（百万円） （件）

合計

88 86 117

403

74 12946 47

90

39

48

134 133208

442

78137

0246810121416

0

100

200

300

400

500

上期 下期 上期 下期 上期 下期

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

CB PO

IPO 株式引受件数（IPO）

株式引受件数（PO）（百万円） （件）

合計

29

出所: Thomson Reuters、 キャピタル・アイ

業績概要

（東海東京証券）法人部門・投資銀行部門

リーグテーブル (2019年4月-2020年3月)

順位 引受会社金額

（百万円）シェア（%）

件数 順位 引受会社金額

（百万円）シェア（%）

件数 順位 引受会社金額

（百万円）シェア（%）

件数

1 みずほ 4,339,652 20.9 713 1 野村 701,847 20.1 134 1 野村 75,523 27.9 36

2 三菱UFJモルガン・スタンレー 3,914,552 18.9 638 2 SMBC日興 644,366 18.5 126 2 大和 62,802 23.2 45

3 ＳＭＢＣ日興 3,844,461 18.5 723 3 大和 613,119 17.6 110 3 ＳＭＢＣ日興 55,683 20.6 62

4 大和 3,666,472 17.7 671 4 みずほ 563,614 16.1 115 4 みずほ 33,972 12.6 61

5 野村 3,577,050 17.3 626 5 三菱UFJモルガン・スタンレー 535,369 15.3 97 5 ＳＢＩ 12,968 4.8 86

6 東海東京 328,390 1.6 156 6 東海東京 169,957 4.9 41 6 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー 12,597 4.7 24

7 ゴールドマン・サックス 281,919 1.4 77 7 ゴールドマン・サックス 132,436 3.8 23 7 いちよし 4,505 1.7 33

8 しんきん 189,800 0.9 88 8 しんきん 40,326 1.2 12 8 東海東京 4,185 1.6 27

9 岡三 173,450 0.8 120 9 岡三 39,500 1.1 12 9 マネックス 1,533 0.6 48

10 ＳＢＩ 160,725 0.8 34 10 BNPパリバ 26,600 0.8 6 10 楽天 945 0.4 24

債券総合 地方債（主幹事） IPO 引受

30

業績概要

★ :証券子会社あり

※東海東京フィナンシャル・ホールディングスの提携先

預金量計

57.0兆円

全国地方銀行預金量 上位20行（2019年9月末）

提携合弁証券（JV）／プラットフォーム事業

提携先預金量（兆円）

証券会社名 営業開始

1 ★ ふくおかFG 16.72 コンコルディアFG 15.4 浜銀TT証券 2008年11月3 ★ めぶきFG 14.34 ★ 千葉銀行 12.35 ほくほくFG 11.2 ほくほくTT証券 2017年1月6 関西みらいＦＧ 10.67 ★ 静岡銀行 9.98 山口FG 8.8 ワイエム証券 2007年10月9 ★ 九州FG 8.310 西日本FH 8.2 西日本シティTT証券 2010年5月12 ★ 広島銀行 7.311 ★ 七十七銀行 7.213 ★ 第四北越ＦＧ 7.114 ★ 京都銀行 6.915 ★ 群馬銀行 6.816 ★ 八十二銀行 6.717 ★ 中国銀行 6.418 十六銀行 5.5 十六TT証券 2019年6月19 ★ 伊予銀行 5.220 ★ 東邦銀行 5.021 ★ 大垣共立銀行 5.022 ★ 南都 5.023 池田泉州HD 4.9 池田泉州TT証券 2013年9月

- 栃木銀行 2.7 とちぎんTT証券 2017年4月

31

業績概要

提携合弁証券（JV）

1Q 2Q 3Q 4Q 1年計 1Q 2Q 3Q 4Q 1年計（百万円） （うち3月）

日本株 1,068 936 847 637 3,489 758 868 999 944 335 3,568

外国株 1,289 985 429 738 3,440 829 807 712 1,095 115 3,442

外債・仕組債 2,374 2,136 1,920 1,325 7,754 1,676 1,593 2,267 1,831 484 7,368

投信 1,587 1,564 1,176 1,384 5,711 1,405 1,572 1,732 1,638 429 6,347

その他 88 109 59 91 347 93 103 94 118 40 409

JV7社　全社収益計 6,407 5,729 4,431 4,174 20,741 4,760 4,942 5,804 5,626 1,402 21,134

2019年3月期 2020年3月期

《提携合弁証券（JV）の商品別収益》

32

預かり資産残高・構成推移（商品別）

商品別取扱高推移（JV7社合算）

業績概要

提携合弁証券（JV）

3,452 3,649 3,457 3,449 4,3615,350 5,614 5,702 5,144 5,571 5,126

250 239 233 239274

308 343410

349 406 415554 567 532 495

722747 773 787 708 800 8152,050 1,889 2,197 2,550

2,8123,515 3,198 3,644 3,837

4,2393,4093,400 3,090 3,007 2,927

3,402

3,529 3,5723,474 3,310

3,509

3,041774 666 558 586

876

995 1,003 975 896973

1,121

10,480 10,099 9,985 10,245

12,445

14,443 14,502 14,992 14,24415,499

13,927

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

2015年3月

2015年9月

2016年3月

2016年9月

2017年3月

2017年9月

2018年3月

2018年9月

2019年3月

2019年9月

2020年3月

その他

投信

外債・仕組債

国内債

外国株式

国内株式

（億円）合計

1,458 1,3401,880 1,661 1,483 1,351 1,234

913 1,0511,248 1,417 1,322

540 602

594694

714547

236415

475470 427

65223 38

26 27 4040

48 56 4039 30

55750 809

1,256944

736691

618474

567 476813 683

479 537

678

583464

405

281333

371 493

508 7600

5

3

15

3633

71

2343,250

3,344

4,438

3,912

3,4453,049

2,4532,225

2,5112,727

3,1973,507

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

その他

投信

外債・仕組債

国内債

外国株式

国内株式

（億円）

合計

33

業績概要

外債・仕組債販売額

提携合弁証券（JV）

699 729

1,222

893679 635 584

449 527 474

767665

0

300

600

900

1,200

1,500

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q

2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

（億円）

34

外国株式 預かり資産

プラットフォーム提携社数と

保護預かり資産プラットフォーム事業関連収益

業績概要

プラットフォーム事業

621568

597

808 814

1,010

1,211

822 838788

45 4647

5053

57 5861

63 63

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期

2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

預かり資産（左軸：億円）

累積社数（右軸：社）

（社）（億円）

616497 527

8941,039

1,2051,295

627 649

863

上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期

2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400（百万円）

257 250 260 291 318 348 419 355 413 418460 380 397

596 599815

997605 601 572

504 490 517720 864

9591,152

1,025 1,057 97331

75

99

88

1,221 1,120 1,174

1,6071,811

2,197

2,667

2,0742,071 1,963

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期

2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

髙木証券

東海東京証券

PF

JV

（億円） 合計

35

大株主持株数（千株）

持株比率（％）

1 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） 12,897 4.95

2 株式会社三菱UFJ銀行 12,016 4.61

3 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口） 11,287 4.33

4 三井住友海上火災保険株式会社 7,283 2.80

5 トヨタファイナンシャルサービス株式会社 7,280 2.79

6 株式会社横浜銀行 7,014 2.69

7 日本生命保険相互会社 5,611 2.15

8 三井住友信託銀行株式会社 4,800 1.84

9 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口5） 4,609 1.77

10 明治安田生命保険相互会社 4,406 1.69

（2020年3月31日現在）

2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

自己資本(百万円） 154,633 153,089 155,312 172,629 161,491 156,530自己株式保有額 3,639 6,390 7,572 6,188 6,183 5,292

1株あたり年間配当金（円） 34.00 28.00 26.00 38.00 16.00 8.00配当性向（％） 48.9 % 59.7 % 56.9 % 39.1 % 382.8 % 72.5 %

DOE （％） 6.1 % 4.8 % 4.4 % 6.0 % 2.5 % 1.3 %

※ 上記の1位～10位の大株主情報は、2020年3月末基準日の株主名簿をもとに記載しておりますが、2019年7月18日付シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社による（大量保有）変更報告書において、同社グループが当社株式を12,431千株（2020年3月末時点4.77％）保有を報告しています（当時）。

株式指標

株式分布および大株主について

※ 配当性向およびDOEについては年率換算

個人

30.4%

金融機関

40.7%

国内法人

9.4%

外国人

13.0%

証券会社

1.8%

自己株

4.7%

資本政策：株主メモ

業績概要

36

資本政策： 株式指標の他社比較

業績概要

4.5

2.6

4.24.5

2.93.8

5.2

3.34.14.0

1.5

3.93.3

4.4 4.8

0123456

2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期

（%）

46.9 36.568.3

45.7 67.361.5

97.363.1 66.9

4.2

‐29.9

40.011.0

67.839.1

‐50

0

50

100

150（円）

東海東京 野村 大和EPS

ROE

配当利回り

8.14.9

9.57.8 8.7 8.415.5

7.9 8.80.6

‐3.7

5.11.78.2 4.9

‐10

0

10

20

30（%）

37

MEMO

38

MEMO

問合せ先

東海東京フィナンシャル・ホールディングス株式会社 広報・ＩＲ室

TEL: 03‐3517‐8618 FAX: 03‐3517‐8314E‐mail: fh_ir@tokaitokyo‐fh.jp

本資料は、最新の業績に関する情報の提供を目的とするためのものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではありません。