TLEQ หนา 1

กองทนเปดทาลส หนทน TALIS EQUITY FUND

TLEQ

กองทนรวมตราสารแหงทน กองทนทลงทนแบบไมมความเสยงตางประเทศ

หนงสอชชวนสวนสรปขอมลส าคญ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จ ากด

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

ผลการด าเนนงาน

คาธรรมเนยม

ขอมลอนๆ

การลงทนในกองทนรวมไมใชการฝากเงน

ขอมล ณ วนท 30 เมษายน 2561

คณก าลงจะลงทนอะไร?

TLEQ หนา 2

▪ นโยบายการลงทน:

กองทนมนโยบายลงทนในตราสารทน หนสามญของบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และ/หรอ

ตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ โดยเปนไปในลกษณะทสงผลใหกองทนม net exposure ในตราสารทนโดยเฉลยในรอบป

บญชไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน

ในสวนทเหลอ กองทนอาจลงทนในตราสารแหงหน ตราสารกงหนกงทน เงนฝาก หนวยลงทนของกองทน เชน หนวย

ลงทนของกองทนรวม กองทนรวมอสงหารมทรพย หนวยทรสตเพอการลงทนในอสงหารมทรพย (REITs) กองทนรวม

โครงสรางพนฐาน และ/หรอกองทนรวมอทเอฟ (ETF) เปนตน รวมถงกองทนอาจท าธรกรรมการใหยมหลกทรพย หรอ

ธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (Reverse Repo) หรอธรกรรมการขายโดยมสญญาซอคน และกองทนอาจลงทนใน

สญญาซอขายลวงหนาโดยมวตถประสงคเฉพาะเพอลดความเสยง (Hedging) รวมทงอาจลงทนในหลกทรพยหรอ

ทรพยสนอน หรอการหาดอกผลโดยวธอนอยางใดอยางหนง หรอหลายอยางไดตามทส านกงานคณะกรรมการ ก. ล.ต.

ก าหนดหรอใหความเหนชอบนอกจากน กองทนอาจลงทนในตราสารหนทมอนดบความนาเชอถอต ากวาทสามารถลงทน

ได และตราสารหนทไมไดรบการจดอนดบความนาเชอถอ (Unrated Securities) และตราสารทนของบรษททไมไดจด

ทะเบยนในตลาดหลกทรพย (Unlisted Securities) โดยเปนไปตามหลกเกณฑทส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ก าหนด

ทงน กองทนจะไมลงทนในตราสารทมลกษณะของสญญาซอขายลวงหนาแฝง (Structured Note)

▪ กลยทธการบรหารกองทน: มงหวงใหผลประกอบการสงกวาดชนชวด (Active Management)

คณก าลงจะลงทนอะไร?

TLEQ หนา 3

▪ ผลงทนทสามารถรบความผนผวนของราคาหนทกองทนรวมไปลงทน ซงอาจจะปรบตวเพมสงขนหรอลดลงจนต ากวา มลคาทลงทนและท าใหขาดทนได

▪ ผทสามารถลงทนในระยะกลางถงระยะยาว โดยคาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวทดกวาการลงทนในตราสารหนทวไป

▪ อานหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ

▪ อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ

ท าอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน

ค าเตอนทส าคญ ▪ ผลงทนควรศกษาขอมลในหนงสอชชวนใหเขาใจและควรเกบหนงสอชชวนไวเปนขอมลเพอใชอางองในอนาคต และเมอม

ขอสงสยใหสอบถามผตดตอกบผลงทนใหเขาใจกอนซอหนวยลงทน

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

กองทนรวมนไมเหมาะกบใคร

▪ ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจ านวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

TLEQ หนา 4

แผนภาพแสดงต าแหนงความเสยงของกองทนรวม

ตวอยาง ต า สง

ปจจยความเสยงทส าคญ

1 8

7 2

3 4 5 6

โอกาสขาดทนเงนตน

เสยงต า

เสยงปานกลาง คอนขางต า

เสยงปานกลาง คอนขางสง

เสยงสง

เสยงสงมาก

ความเสยงจากความผนผวนของมลคาหนวยลงทน (Market Risk) หมายถง ความเสยงทมลคาของหลกทรพยทกองทนรวมลงทน

จะ เปลยนแปลงเพมขนหรอลดลงจากปจจยภายนอก เชน สภาวะเศรษฐกจการลงทน ปจจยทางการเมองทงในและตางประเทศ เปนตน

ซง พจารณาไดจากคา standard deviation (SD) ของกองทนรวม หากกองทนรวมมคา SD สง แสดงวากองทนรวมมความผนผวนจาก

การ เปลยนแปลงของราคาหลกทรพยสง

*คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.talisam.co.th

▪ ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย

พจารณาคาความผนผวนของผลการด าเนนงานของกองทน (standard deviation : SD)

กลมหนทลงทน

ต า สง

ต า สง

< 5 % 5 - 10% 10-15 % 15 - 25 % > 25 %

general Large cap sector mid/small

▪ ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในผออกรายใดรายหนง

การกระจกตวลงทนในผออกตราสารรวม คสญญา หรอ บคคลอนทมภาระผกพนตามตราสารหรอสญญานน รายใดรายหนงมากกวา 10 % ของ NAV รวมกน

< 10% 10 - 20 %

general

20 - 50% 50 – 80 % > 80%

ต า สง

TLEQ หนา 5

ทรพยสนทลงทนสงสด 5 อนดบแรก

หลกทรพย % ของ NAV

บรษท ซพ ออลล จ ากด (มหาชน) 9.39 บรษท ทาอากาศยานไทย จ ากด (มหาชน) 8.91

บรษท เวรคพอยท เอนเทอรเทนเมนท จ ากด (มหาชน) 6.46 บรษท ช.การชาง จ ากด (มหาชน) 5.88

บรษท ปตท. ส ารวจและผลตปโตรเลยม จ ากด (มหาชน) 5.68

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

เงนฝากธนาคาร 11.24 %

หนสามญ 91.66 %

ทรพยสนและหนสนอน -2.90 %

หนกลมบรการ 39.96 %

หนกลมอสงหารมทรพยและกอสราง 18.12 %

หนกลมสนคาอตสาหกรรม 5.01 %

เงนฝากธนาคาร 11.24 %

ทรพยสนและหนสนอน -2.90 %

หนกลมทรพยากร 13.12 % หนกลมธรกจการเงน 14.49 %

เปนขอมล ณ วนท 30 เมษายน 2561 ทงน คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.talisam.co.th

หนกลมเกษตรและอตสาหกรรมอาหาร 0.95 %

TLEQ หนา 6

หมายเหต: (1) คาธรรมเนยมหรอคาใชจายดงกลาวไดรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดแลว (2) หากสมาคมบรษทจดการลงทน และ/หรอคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรอส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอหนวยงานอนใดท

เกยวของ มแกไขหรอเพมเตมหรอเปลยนแปลงขอก าหนด เงอนไข หรอหลกเกณฑในการค านวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม บรษทจดการขอสงวนสทธทจะเปลยนแปลงวธการค านวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวมใหเปนไปตามหลกเกณฑดงกลาวโดยไมถอเปนการแกไขโครงการ

(3) การค านวณคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน และคาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน ค านวนในอตรารอยละของมลคาทรพยสนรวม หกดวยหนสนรวมกอนหกคาธรรมเนยมการจดการ คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชน (ถาม) คาธรรมเนยมนายทะเบยน(ถาม) และคาธรรมเนยมอนทเรยกเกบจากกองทนรวมทมฐานในการค านวณจากมลคาทรพยสนสทธ (ถาม) ณ วนทค านวณมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม

*คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวม (% ตอปของ NAV)

คาธรรมเนยม

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทน

คาธรรม

เนยม

ทเร

ยกเก

บจรง

(%

ตอป

ของ

NAV)

การจดการ ผดแล ผลประโยชน

นายทะเบยน คาใชจายอน รวมคาใชจาย

4.50

4.00

3.50

3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

2.1400

สงสดไมเกน 3.2100

0.03745 0.0749

2.25235

สงสดไมเกน 0.1070 สงสดไมเกน 0.1284

ตามทจายจรง สงสดไมเกน 0.4066

สงสดไมเกน 3.8520

TLEQ หนา 7

ทงน บรษทจดการสงวนสทธทจะเพมคาธรรมเนยมหรอคาใชจายตาง ๆ ดงกลาวขางตนไดไมเกนรอยละ 5 ของอตราคาธรรมเน ยมหรอคาใชจายภายในรอบระยะเวลา 1 ป โดยไมถอวาเปนการแกไขเพมเตมโครงการและบรษทจดการจะตดประกาศคาธรรมเนยมหรอคาใชจายอตราใหมใหผลงทนทราบลวงหนาไมนอยกวา 60 วน ณ ส านกงานของบรษทจดการส านกงานใหญ และส านกงานสาขาของผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทน และแจงใหส านกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบ ภายใน 15 วน นบแตวนทเปลยนแปลง

รายการ สงสดไมเกน เกบจรง

คาธรรมเนยมการขาย 3.00 1.00

คาธรรมเนยมการรบซอคน 3.00 ชวงแรกยกเวน

คาธรรมเนยมการสบเปลยน

▪ คาธรรมเนยมสบเปลยนเขา ▪ คาธรรมเนยมสบเปลยนออก

3.00 3.00

1.00

ชวงแรกยกเวน

คาธรรมเนยมการโอนหนวยลงทน 100 บาท/1,000 หนวยลงทน ขนต า 500 บาท

100 บาท/1,000 หนวยลงทน ขนต า 500 บาท

คาใชจายในการซอขายหลกทรพย 0.30 ชวงแรกยกเวน

คาธรรมเนยมการออกเอกสารสทธในหนวยลงทน

ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ ตามทนายทะเบยนเรยกเกบ

หมายเหต: (1) คาธรรมเนยมหรอคาใชจายตางๆ ทเรยกเกบจากผสงซอหรอผถอหนวยลงทน ไดรวมภาษ มลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอน

ใดแลว โดยบรษทจดการอาจเรยกเกบคาธรรมเนยมจากผถอหนวยลงทน/ผลงทนโดยตรง (2) คาธรรมเนยมการขาย/การรบซอคน/การสบเปลยนหนวยลงทนอาจเรยกเกบจากผถอหนวยลงทนแตละกลมหรอแตละรายในอตรา

ทไมเทากน โดยบรษทจดการจะแจงรายละเอยดและหลกเกณฑใหทราบตอไป

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย (% ของมลคาซอขาย)

TLEQ หนา 8

ผลการด าเนนงานแบบยอนหลงตามปปฏทน

* ตงแตวนจดทะเบยนจดตงจนถงวนท าการสดทายของป 2559

ผลการด าเนนงานในอดต / ผลการเปรยบเทยบผลการด าเนนงานทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทน มไดเปนสงยนยนถงผลการ

ด าเนนงานในอนาคต

เอกสารการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมฉบบนไดจดท าขนตามมาตรฐานการวดผลการด าเนนงานของกองทนรวมของสมาคมบรษทจดการลงทน

* ผลการด าเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต *

ผลการด าเนนงานในอดต

ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลการด าเนนงาน ณ จดขาย คอ Equity General

*คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.talisam.co.th

2560

17.42 %

TLEQ Benchmark

17.30 %

2559*

0.37 % 2.08 %

20.00% 15.00% 10.00% 5.00 %

ผลขาดทนสงสดตงแตจดตงกองทน : -11.50%

ความผนผวนของผลการด าเนนงาน (Standard deviation) : 9.50%

TLEQ หนา 9

ตารางแสดงผลการด าเนนงานยอนหลงแบบปกหมด

ผลการด าเนนงานยอนหลง1

กองทน Year to date 3 เดอน Percentile 6 เดอน Percentile 1 ป2 Percentile 3 ป2 Percentile 5 ป2 Percentile 10 ป2 Percentile

ตงแตจดตง

TLEQ -5.87 -7.49 75th - 95th -3.05 75th - 95th 13.68 50th - 75th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 7.94

Benchmark 2.93 -1.21 25th - 50th 5.04 25th - 50th 17.10 50th - 75th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 16.62

ความผนผวนของผลการด าเนนงาน

12.15 13.18 75th - 95th 11.13 75th - 95th 9.97 75th - 95th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 9.50

ความผนผวนของ Benchmark

10.25 10.79 25th - 50th 9.29 5th -25th 7.85 5th -25th N/A N/A N/A N/A N/A N/A 7.51

หมายเหต: 1เปนขอมล ณ วนท 30 เมษายน 2561 คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.talisam.co.th 2ผลการด าเนนงานตงแต 1 ปขนไป แสดงเปน % ตอป

ตารางแสดงผลการด าเนนงานกลม Equity General ณ วนท 30 เมษายน 2561

Return (%) Standard Deviation (%)

Peer Percentile 3M 6M 1Y 3Y 5Y 10Y 3M 6M 1Y 3Y 5Y 10Y

5th Percentile 0.21 7.97 24.26 11.58 6.43 13.41 8.69 7.85 6.83 6.85 9.21 14.70

25th Percentile -0.95 5.73 21.99 9.90 4.71 11.82 10.39 9.46 8.25 8.44 11.82 17.63

50th Percentile -2.16 3.33 17.58 8.05 3.84 10.41 11.07 10.00 8.66 9.24 12.59 19.13

75th Percentile -3.99 -0.72 12.78 6.08 2.56 9.28 12.17 11.13 9.70 9.94 13.37 19.84

95th Percentile -7.74 -5.21 3.93 2.94 -0.48 6.24 14.09 12.62 11.28 12.63 14.99 21.00

ตวชวดของกองทน (Benchmark): ดชนผลตอบแทนรวมตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (SET TRI)

*คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.talisam.co.th

TLEQ หนา 10

ไมจาย ธนาคารกรงเทพ จ ากด (มหาชน) ธนาคารกรงศรอยธยา จ ากด (มหาชน) 20 ธนวาคม 2559 ไมก าหนดอายโครงการ 2,000 ลานบาท

นโยบายการจายเงนปนผล ผดแลผลประโยชน นายทะเบยนหนวยลงทน วนทจดทะเบยน อายโครงการ จ านวนเงนทนโครงการ

วนท าการซอ : ทกวนท าการ เวลา 08.30 – 15.30น. มลคาขนต าของการซอครงแรก : 1,000 บาท มลคาขนต าของการซอครงถดไป : 1,000 บาท

วนท าการขายคน : ทกวนท าการ เวลา 08.30 – 15.30น. มลคาขนต าของการขายคน : 1,000 บาท ยอดคงเหลอขนต า : 100 หนวย ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : T+3 คอ 3 วนท าการนบตงแตวนถดจากวนท าการรบ

ซอคนหนวยลงทน

คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท www.talisam.co.th

ซอ/ขายคน/สบเปลยน หนวยลงทน

นายวระพล สมะโรจน, (วนทเรมบรหารกองทน : วนทจดทะเบยนกองทน) น.ส. ปวเรศร ตงอภชาตเจรญ, (วนทเรมบรหารกองทน : วนทจดทะเบยนกองทน) นายบญประสทธ โรจนพฤกษ, (วนทเรมบรหารกองทน : วนทจดทะเบยนกองทน) น.ส. ดวงธดา แซแต, (วนทเรมบรหารกองทน : 2 มนาคม 2561)

รายชอผจดการกองทน

ขอมลอน ๆ

คณสามารถดตารางการสบเปลยนหนวยลงทนไดท www.talisam.co.th

ชองทางการท ารายการ ▪ บลจ.ทาลส ▪ ผสนบสนนการขายหรอรบซอคนทไดรบการแตงตงจากบรษทจดการ ▪ อนเทอรเนต TALISAM ONLINE ภายใต www.talisam.co.th ▪ แอปพลเคชน Streaming for fund

TLEQ หนา 11

ผสนบสนนการขายหรอรบซอคน ▪ บรษทหลกทรพย ทรนต จ ากด ▪ บรษทหลกทรพย ฟลลป (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย โนมระ พฒนสน จ ากด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จ ากด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน เวลธ เมจก จ ากด ▪ บรษทหลกทรพย บวหลวง จ ากด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย กรงศร จ ากด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย เคทบ (ประเทศไทย) จ ากด ▪ บรษทหลกทรพยจดการกองทน เมอรชน พารทเนอร จ ากด ▪ บรษทหลกทรพยนายหนาซอขายหนวยลงทน อนฟนต จ ากด ▪ บรษทหลกทรพย อารเอชบ (ประเทศไทย) จ ากด (มหาชน) ▪ บรษทหลกทรพย กสกรไทย จ ากด (มหาชน) ▪ ธนาคาร กสกรไทย จ ากด (มหาชน) (สายงานธรกจบรการไพรเวท แบงค) ▪ บรษทหลกทรพย ดบเอส วคเคอรส (ประเทศไทย) จ ากด ▪ บรษทหลกทรพย ภทร จ ากด (มหาชน)

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จ ากด ทอย: ชน 10 อาคารเอไอเอ แคปปตอล เซนเตอร เลขท 89 ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพมหานคร 10400 โทรศพท 0-2015-0222 โทรสาร 0-2015-0223 website : www.talisam.co.th email : customerservice@talisam.co.th

ตดตอสอบถาม รบหนงสอชชวน

ขอมลอน ๆ (ตอ)

= 1.45 *ค านวณจากมลคาทต ากวาระหวางผลรวมของมลคาการซอทรพยสนกบผลรวมของมลคาการขายทรพยสน ทกองทนลงทนในรอบระยะเวลาผานมายอนหลง 1 ป หารดวยมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนในรอบระยะเวลาเดยวกน

อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทน (Portfolio Turnover Ratio : “PTR”)*

TLEQ หนา 12

คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน ไดท www.talisam.co.th

ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน

▪ การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงมความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจ านวน

▪ ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการก ากบดแลของส านกงาน ก.ล.ต ▪ การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาส านกงาน

ก.ล.ต. ไดรบรองถงความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนทเสนอขายนน ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลส าคญ ณ วนท 30 เมษายน 2561 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการด าเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตองไมเปนเทจ และไมท าใหผอนส าคญผด

บรษทหลกทรพยจดการกองทน ทาลส จ ากด ฝายก ากบดแลการปฏบตงานและบรหารความเสยง ทอย: ชน 10 อาคารเอไอเอ แคปปตอล เซนเตอร เลขท 89 ถนนรชดาภเษก แขวงดนแดง เขตดนแดง กรงเทพมหานคร 10400 โทรศพท 0-2015-0222 ตอ 0237-0239 โทรสาร 0-2015-0223 email : compliance@talisam.co.th

รองเรยน

ขอมลอน ๆ (ตอ)

TLEQ หนา 13

ค าอธบายเพมเตม

ปจจยความเสยงของกองทน ▪ ความเสยงตลาด (Market Risk) : ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย อนเปนผลมาจากการ

เปลยนแปลงภาวะเศรษฐกจ การเมอง การคาดการณของนกลงทน ฯลฯ

• กองทนจะท าการวเคราะหปจจยตาง ๆ เชน ตวเลขเศรษฐกจมหภาค อตราแลกเปลยน อตราดอกเบย และปจจยอน ๆ จะสงผลตอราคาหรอผลตอบแทนของหลกทรพยอยางสม าเสมอ และปรบเปลยนสดสวนการลงทนในหลกทรพยใหเหมาะสมกบสภาวะตลาดในขณะนน

▪ ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบย ( Interest Rate Risk) : ความเสยงจากความผนผวนของราคาตราสารหน อนเนองมาจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยตลาดซงใชอางองในการตมลคาของตราสารหน สงผลใหมลคาตราสารหนทกองทนถออยเปลยนแปลงไปในทศทางตรงขาม เชน เมออตราดอกเบยตลาดเพมสงขน จะท าใหราคาตราสารหนลดลงและท าใหกองทนขาดทนได เปนตน

• ในสถานการณทตลาดมแนวโนมดอกเบยเปนขาขน กองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหนระยะสนซง ราคามความออนไหวตอการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยตลาดอยในระดบต า และในทางกลบกนในสถานการณทตลาดมแนวโนมดอกเบยเปนขาลง กองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหนระยะยาวเพอโอกาสแสวงผลก าไรจากราคาตราสารหนทจะเพมขน หรอกองทนอาจพจารณาลงทนในตราสารหนทใหอตราดอกเบยลอยตวซงราคาไมออนไหวตอการเปลยนแปลงของดอกเบย

▪ ความเสยงธรกจ (Business Risk) : ความเสยงทเกดจากความสามารถในการด าเนนธรกจของผออกตราสารโดยเฉพาะ เชน ความสามารถในการท าก าไร ความสามารถในการแขงขน ความสามารถของคณะผบรหาร เปนตน

• กองทนจะพจารณาปจจยตาง ๆ ทจะสงผลกระทบตอราคา และคดเลอกตราสารทมคณภาพ และมการตดตามและวเคราะหขอมลการเปลยนแปลงของบรษทอยางสม าเสมอ เชน เมอมการประกาศงบการเงน เปนตน

▪ ความเสยงจากสภาพคลอง (Liquidity Risk) : ความเสยงกองทนไมสามารถซอหรอขายหลกทรพยไดในระยะเวลา หรอราคาทตองการ เนองจากหลกทรพยขาดสภาพคลอง

• ในสวนของตราสารทน และตราสารอน ๆ กองทนจะพจารณาสภาพคลองของหลกทรพยกอนตดสนใจลงทน และมการประเมนความเสยงดานสภาพคลองหลงจากการลงทนแลวโดยสม าเสมอ

• ในสวนของตราสารหนกองทนมนโยบายก าหนดสดสวนขนต าของการคงทรพยสนทมสภาพคลองสงมาก

▪ ความเสยงทเกดจากการผดนดช าระหนเงนตน และดอกเบยของผออกตราสาร (Default Risk หรอ Credit Risk) หรอคสญญาในการท าธรกรรม (Counter Party Risk) อนเปนผลมาจากผออกตราสาร ผค าประกน หรอคสญญา ประสบภาวะขาดทน หรอไมมสภาพคลองเพยงพอทจะช าระคน หรอช าระคนบางสวน

• กองทนจะพจารณาฐานะทางการเงนของผออกตราสาร ผค าประกน หรอคสญญา และคดเลอกตราสารทผออกมคณภาพ และมการตดตามและวเคราะหขอมลการเปลยนแปลงของบรษทอยางสม าเสมอ เชน เมอมการประกาศงบการเงน เปนตน