משרד האוצר אגף שוק ההון, ביטוח וחסכון

משרד האוצר אגף שוק ההון, ביטוח וחסכון

מכשירים קצבתיים – מכשירים קצבתיים – הפתרון להתארכות תוחלת החייםהפתרון להתארכות תוחלת החיים

20092009יולי יולי

מגמות דמוגראפיותמגמות דמוגראפיות

ירידה בשיעורי הילודהירידה בשיעורי הילודהעלייה בתוחלת החייםעלייה בתוחלת החייםעלייה ביחס התלותעלייה ביחס התלות

העלייה בתוחלת החייםהעלייה בתוחלת החיים

הגדרה - תוחלת החיים היא מדד סטטיסטיהגדרה - תוחלת החיים היא מדד סטטיסטי של משך החיים בקבוצה נתונה. של משך החיים בקבוצה נתונה. לממוצע

השימוש הנפוץ במושג מתייחס לתוחלת החיים השימוש הנפוץ במושג מתייחס לתוחלת החיים בלידה.בלידה.

ישנם הבדלים בתוחלת החיים הנמדדת ישנם הבדלים בתוחלת החיים הנמדדתבאזורים שונים ברחבי העולם, הפערים נובעים באזורים שונים ברחבי העולם, הפערים נובעים מהבדלים בבריאות הציבור, ברפואה ובתזונה. מהבדלים בבריאות הציבור, ברפואה ובתזונה.

אנגולהאנגולה

אנדורהאנדורה

שנים שנים3838תוחלת החיים בלידה תוחלת החיים בלידה

שנים שנים8383תוחלת החיים בלידה תוחלת החיים בלידה

שנת שנת 20092009

תופעת תוחלת החייםתופעת תוחלת החייםרקע היסטורירקע היסטורי

תוחלת החיים בעולם הייתה – תוחלת החיים בעולם הייתה 19001900בשנת בשנת – שנה שנה3131

-תוחלת החיים בעולם – תוחלת החיים בעולם 2020באמצע המאה ה- באמצע המאה ה – שנה שנה 4848הייתה הייתה

שנים שנים66.566.5– תוחלת החיים בעולם – תוחלת החיים בעולם היום היום תוחלת החיים הממוצעת – תוחלת החיים הממוצעת 20402040בשנת בשנת –

שנים שנים84.884.8במדינות המפותחות עתידה להיות במדינות המפותחות עתידה להיות

חודשים לשנה חודשים לשנה 44תוחלת החיים עלתה ב - תוחלת החיים עלתה ב - !!19701970החל משנת החל משנת

תוחלת החיים בישראלתוחלת החיים בישראל

גברים גברים6767 נשים; נשים; 6464גיל הפרישה- גיל הפרישה-

687072747678808284

1960 1970 1980 1990 2000 2010

גברים

נשים

OECDOECDתוחלת החיים במדינות ה- תוחלת החיים במדינות ה-

0

10

20

30

4050

60

70

80

90

OECD -מדינות ה

תוחלת החיים הממוצעת בשנת2040

תוחלת החיים הממוצעת בשנת2009

תוחלת החיים הממוצעת בסוףהמאה ה- 19

סיבות לגידול בתוחלת החייםסיבות לגידול בתוחלת החיים

התפתחות במחקר הרפואיהתפתחות במחקר הרפואיעלייה באיכות החיים ובתנאים הסניטאריים עלייה באיכות החיים ובתנאים הסניטאריים שינוי בטיב העבודה שינוי בטיב העבודהעלייה במודעות לבריאותעלייה במודעות לבריאות

התחייבות המדינה לתשלום קצבת התחייבות המדינה לתשלום קצבת זקנהזקנה

שיעור קצבת הביטוח הלאומי מהשכר הממוצע במשק

0%

10%

20%30%

40%

50%

ליהטר

אוסריה

סטאו

יהדהבלג

כיהקנצ

רקנמ

דלנד

פתפינצר

יהמנ

גריוון

ריהונג

הלנד

איסלנד

אירליה

איטיפן

אהורי

קרג

מבוקס

לויקו

קסמ

לנדהו

לנד זי

ניויה

ווגליןנור

פוגל

רטופו

קיהלוב

סרד

ספדיה

ויץשוושו

קיהטור

יהטנ

בריב

ה"אר

אלשר

י

יחס התלותיחס התלות

עליה בתוחלת החיים ,ירידה בשעורי הילודה, פרישה מוקדמת והתחייבות המדינה לתשלום קצבת זקנה מינימאלית מובילים

לכך שיחסי התלות צפויים לגדול שנים הקרובות

0

10

20

30

40

50

60

70

2005

2025

2050

אוסטרליהאוסטרליה

19921992החלת חוק פנסיית חובה- החלת חוק פנסיית חובה - ובאופן הדרגתי יגיע ובאופן הדרגתי יגיע 5555זכות משיכה – החל בגיל זכות משיכה – החל בגיל

20252025 עד שנת עד שנת 6060לגיל לגיל הפקדות המעסיק מוכרות לצרכי מסהפקדות המעסיק מוכרות לצרכי מס

-שנים שנים6767העלאת גיל הפרישה בשנתיים ל- העלאת גיל הפרישה בשנתיים ל -6363 ל- ל- 6060העלאת גיל הזכאות מ-העלאת גיל הזכאות מ

הטבות מס להשקעה בפנסיה אישית תמורת הפחתה הטבות מס להשקעה בפנסיה אישית תמורת הפחתהבפנסיה הממשלתית העתידית של היחידבפנסיה הממשלתית העתידית של היחיד

החלפת הפנסיה הפרטית בפנסיה הממלכתית המטיבההחלפת הפנסיה הפרטית בפנסיה הממלכתית המטיבהעידוד תשלומי קצבה על ידי מיסויעידוד תשלומי קצבה על ידי מיסוי -שנים שנים6767העלאת גיל הפרישה ל- העלאת גיל הפרישה ל

דנמרקדנמרק

גרמניהגרמניה

19951995הרפורמה משנת הרפורמה משנת

חיזוק הקשר בין תשלומי הפנסיה הממשלתית לבין חיזוק הקשר בין תשלומי הפנסיה הממשלתית לביןההפקדותההפקדות

תמריץ מס לעידוד חסכונות באמצעות פנסיה פרטיתתמריץ מס לעידוד חסכונות באמצעות פנסיה פרטית -שנים ולגברים שנים ולגברים 6060 עד עד 5555העלאת גיל הפרישה לנשים מ- העלאת גיל הפרישה לנשים מ

שנים שנים6565 עד עד 6060מ-מ- חיזוק הקשר בין תשלומי הפנסיה להפקדות הפרט: כל חיזוק הקשר בין תשלומי הפנסיה להפקדות הפרט: כל

מההכנסה החייבת במס לחשבון מההכנסה החייבת במס לחשבון 32.7%32.7%עובד מפקיד עובד מפקיד ביטוח לאומי ובמועד הפרישה מקבל העובד פנסיה ביטוח לאומי ובמועד הפרישה מקבל העובד פנסיה

השווה לסכום ההפקדה לאחר תאום לתוחלת החיים בעת השווה לסכום ההפקדה לאחר תאום לתוחלת החיים בעת בתוצר בתוצר 1.5%1.5%פרישה ולצמיחה הריאלית החזויה של פרישה ולצמיחה הריאלית החזויה של

המקומי הגולמיהמקומי הגולמי

איטליהאיטליה

איטליהאיטליה

20082008 ו- ו- 20042004הרפורמות משנת הרפורמות משנת

פנסיה ממשלתיתפנסיה ממשלתית תקופת ההמתנה בין מועד הזכאות לפרישה לבין מועד תקופת ההמתנה בין מועד הזכאות לפרישה לבין מועד

1515 חודשים עבור שכירים ו- חודשים עבור שכירים ו- 99הפרישה בפועל הוכפלה, הפרישה בפועל הוכפלה, חודשים עבור עצמאיםחודשים עבור עצמאים

-שנים. שנים.6060 ל- ל- 5757העלאת גיל הפרישה המוקדמת מ- העלאת גיל הפרישה המוקדמת מ

פנסיה תעסוקתיתפנסיה תעסוקתית הפרשת כספי הפיצויים באופן אוטומטי לתוכנית הפרשת כספי הפיצויים באופן אוטומטי לתוכנית

הפנסיה )אלא אם העובד סירב(הפנסיה )אלא אם העובד סירב(פנסיה פרטיתפנסיה פרטית

-מההכנסה ברוטו הינן מההכנסה ברוטו הינן 12%12%הטבות מס- הפקדות עד ל- הטבות מס- הפקדות עד ל פטורות ממספטורות ממס

רפורמות בתחום הפנסיהרפורמות בתחום הפנסיה

העלאת גיל הפרישההעלאת גיל הפרישהתמריצים לפרישה מאוחרתתמריצים לפרישה מאוחרת הצמדת הפנסיה לביצועי שוק ההון הצמדת הפנסיה לביצועי שוק ההוןצמצום ישיר של תשלומי הפנסיהצמצום ישיר של תשלומי הפנסיהתמריצים להרחבת החיסכון לפנסיהתמריצים להרחבת החיסכון לפנסיההחלת פנסיה חובההחלת פנסיה חובה

תשואהתשואהקרנות פנסיה – הגנה חלקית באג"ח מיועדותקרנות פנסיה – הגנה חלקית באג"ח מיועדותפוליסות ביטוח – יש פוליסות מבטיחות תשואהפוליסות ביטוח – יש פוליסות מבטיחות תשואה

התארכות חייםהתארכות חייםטרם פרישהטרם פרישה

חברות ביטוח – הבטחת מקדם במסלולים מסוימיםחברות ביטוח – הבטחת מקדם במסלולים מסוימיםקרנות פנסיה – אין הבטחה טרם פרישהקרנות פנסיה – אין הבטחה טרם פרישה

לאחר הפרישהלאחר הפרישהחברות ביטוח – מובטח מקדם תוחלת חייםחברות ביטוח – מובטח מקדם תוחלת חיים קרנות פנסיה – קצבה משתנה בהתאם לניסיון קרנות פנסיה – קצבה משתנה בהתאם לניסיון

הדמוגראפי בקרן הדמוגראפי בקרן

חסכון קצבתי כפתרוןחסכון קצבתי כפתרון

הפתרון האידיאליהפתרון האידיאלי

:פנסיונר רוצה קצבה קבועה לכל חייופנסיונר רוצה קצבה קבועה לכל חייו הבעיה:הבעיה הפתרון האידיאלי: הבטחת תשואה והגנה מפני הפתרון האידיאלי: הבטחת תשואה והגנה מפני

התארכות חייםהתארכות חיים הקושי: אי הוודאות הופכת את הפתרון כעת הקושי: אי הוודאות הופכת את הפתרון כעת

ליקר מדייליקר מדייהעתיד: שוק קצבאות במועד הפרישההעתיד: שוק קצבאות במועד הפרישה

תודהתודה