КЕЙС: Как снизить риски при привлечении валютных...

Как без риска привлекать ИНВЕСТИЦИИ

в валюте

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

Доля вкладов физических лиц в иностранной валюте, %

- вклады в иностранной валютепо данным ЦБ РФ

Январь 2014

17,4 % 26,1% 29,4%

100% 100% 100%

Январь 2015 Январь 2016

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

Доходность по вкладам в евро, % годовых

Доходность (% годовых по вкладам от 181 дня до 1 года), валюта - евро. По данным ЦБ РФ.

Падение на 70%

3,146 1,86

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

Сентябрь, 2015 Март, 2016

Риски привлечения валютных инвестиций

Депозит 100 000 евро

Убыток от разницы курса 697 840 руб.Стоимость обслуживания инвестиций - 33,6% годовых

Курс, руб.

евро

Октябрь, 2015 Март, 2016

71,14

71,14

77,93

77,93

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

Октябрь, 2015 Март, 2016

Хеджирование

Фьючерсы на евро на Московской биржеПозволяет зафиксировать курсФьючерс > Евро = 15% годовыхДостаточно 13% от номинала

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

Депозит 100 000 евроот частного инвестора

ПРОДАЛИ

КУПИЛИ

УБЫТОК

Октябрь 15

Март 16

КУПИЛИ

ПРОДАЛИ

ДОХОД

Евро Фьючерсы

71,1477,93-697 840

74,3478,13390 782

фьючерсы

евро

71,14

78,13

74,3477,93

Затраты на хедж = 388 611 руб.или 14% годовых,(в том числе и недополученная

прибыль)

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

Октябрь, 2015 Март, 2016

14% - затраты на хедж (с учетом неиспользуемой суммы) 7,6% - выплата процентов инвестору (с учетом перерасчета по курсу)

21,64% годовых стоимость обслуживания

инвестиций (в рублях)8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

фьючерсы

евро

Затраты на хедж = 280 684 руб. Стоимость инвестиций

21,42% годовых

Депозит 100 000 евро

от частного инвестораПРОДАЛИ

КУПИЛИ

УБЫТОК

КУПИЛИ

ПРОДАЛИ

ДОХОД

Евро Фьючерсы

71,1489,34-1 873 368

74,3490,491 664 068

Риски привлечения валютных инвестиций

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

78,13

77,93

Затраты на хедж = 280 684стоимость инвестиций21,42% годовых

Октябрь 15Февраль 16

90,49

89,34

Февраль, 2016Октябрь, 2015 Март, 2016

71,14

74,34

Предлагаем инвестору доходность 7% (в том числе НДФЛ) годовых по валютному депозиту

При курсе и в 70, и в 120 рублей за евро наши затраты - 21,6% годовых (в пересчете на рубли)

МФО устраняет риски скачков курса валют

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

Принимаем рубли, в договоре прописываем привязку к валюте.

Принимаем в валюте, но договоре также пишем рубли по курсу.

Оформление валютных инвестиций

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

Не продавайте валюту через обменники банков (комиссия 3-5%)

Используйте брокерский счет на Московской бирже (комиссия 0,15%)

Проводите от одного юр.лица (зачет налогов)

Делайте так:

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

Не используем хеджирование для получения прибыли

Расширяем портфель валютных инвесторов

8 800 5000 268invest.kapitol24.ru

Дадим советы:-)

КСЕНИЯ САЛЬНИКОВА, Операционный директор

8 963 4551 635K.salnikova@kapitol72.ru

INVEST.KAPITOL24.RU