fintech - venn eller fiende

Christoffer O. Hernæs

Fintech – venn eller fiende?

Alt som kan digitaliseres vil digitaliseres

• Mye av det som kan digitaliseres vil automatiseres

• 5 millioner jobber vil forsvinne for godt innen 2018

• Tradisjonelle bransjeskiller viskes ut

• I fremtiden er alle selskaper teknologiselskaper

Kilder: World Economic Forum, Zero Marginal Cost Society, The Second Machine Age

1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030

Teknologisk innovasjon vokser eksponentielt

Du er her

…og vi har kun sett starten på utviklingen

1900 1905 1910 1915 1920 1925 1930 1935 1940 1945 1950

Banking is essential,Banks are not

-Bill Gates (1994)

Incumbents are facing a «perfect storm» of factors thatwill transform the industry

• Regulatory changes adds to complexity and are challenging business models‒ MifID II prohibits provision fees

‒ PSD 2 opens up the infrastructure

• Technological innovation creates vast possibilities and changes‒ Distributed ledgers and cryptocurrencies

‒ Deep learning for robo advisore and pre approvals

• Banks are considered irrelevant by millenials

• Interest rates are declining

26.02.2016 Presentasjon text5

• Regulatoriske krav utfordrer eksisterende forretningsmodeller og skaper kompleksitet

• Teknologisk innovasjon skaper nye muligheter

• Endret kundeadferd

• Økt konkurranse

Vi står foran en perfekt storm av endringer som skaper muligheter og utfordringer for bransjen

Dette er disruptiv innovasjon i praksis

26.02.20166

Landskapet for finansielle tjenester er i endring og mye av konkurransen kommer fra ukjent hold

Sparing Lån

Innskudd

kapitalmarkederFX og

«Remittance»

Betaling

Verdi-Økende

tjenester

• Gårsdagens kunder og partnere blir fort til

digitale konkurrenter

• Globale teknologiselskap som Facebook,

Google, Apple er godt posisjonert for å ta

en tydelig rolle

• Investeringer innen fintech (financial

technology) var mer enn 12 milliarder USD i

2014, og estimeres til over det dobbelte i

2015

Kilder: CB Insights, TechCrunch, PaymentEye, Nordicfintech, McKinsey

Betaling FinansieringSparing og plassering

• P2P-betaling• Mobil POS og in-app

kjøpsopplevelser• «Remittance» og FX• Digitale valutaer

• Crowdfunding• P2P-lån• Fordrings-

administrasjon• Alternative

kreditt- og risikomodeller

• Robotrådgivere• Evolusjonære

algoritmer og kunstig intelligens

• Selvbetjente portaler

• «Pay as youdrive»/»Pay as you live»

• P2P Forsikring• Nye datakilder

Forsikring

Betaling er bare starten…

Utviklingen preges av en rekke trender

IoT og «wearables» blir stadig mer utbredt mot forbrukermarkedet. Tjenesteleverandører har

begynt å utvikle for mobil før web. Med wearables og tingenes internett åpner det seg store

muligheter for nye tjenester og forretningsmodeller.

Kunstig Intelligens handler om fremveksten av nye datakilder, nye typer data og store

datavolumer. Hardware- og sensorteknologi skaper nye muligheter for datafangst. Mer avansert

teknologi for søk, tolkning av tekst, maskinlæring, kvantemaskiner og evolusjonære algoritmer

gjør det mulig å integrere og verdiøke data og informasjon på en ny måte.

Delingsøkonomien er i sterk vekst. Tilliten til etablerte merkevarer svekkes og millennial-

generasjonen søker noe nytt. Forbrukerens fokus skifter fra eierskap til tilgjengelighet. Tjenester

som Airbnb og Uber skaper nye økosystem og interaksjonsformer der finansielle tjenester er

inkludert.

Digitale økosystem skaper nye interaksjonsarenaer med både eksisterende og potensielle

kunder. I tillegg vil bruk av avanserte analyse- og søkeverktøy innen sosiale medier kunne

avdekke kunders og potensielle kunders behov for banktjenester.

Kilder: Gartner, Business Insider,

IoT

26.02.2016 Presentasjon text10

Internet of things muliggjør nye tjenester og forretningsmodeller

Kunden i sentrum

26.02.2016 Kilde: AngelList11

Roboter og «kunstig intelligens» bidrar til automatisering av komplekse manuelle oppgaver

Delings- og «on demand» økonomien skaper ny kundeadferd

26.02.2016 Presentasjon text13

Digitale økosystem bryter opp tradisjonelle verdikjeder og knytter sammen aktører på nye måter

Hva kan vi vente oss i 2016?

26.02.201614

Betaling

Hva vil prege utviklingen i 2016?

Hva kan vi vente oss i 2016?

26.02.201615

Betaling

Betaling vil bli kontekstuelt betinget

26.02.2016 Presentasjon text16

P2P-lån og crowdfunding vil konsolideres og bevege seg inn i nye segmenter

26.02.2016 Presentasjon text17

Blockchain blir mainstream

26.02.2016 Presentasjon text18

Biometri vil erstatte passord

Regtech og insurtech vil bli hurtigvoksende segmenter innen fintech

Aktører som ikke tilpasser seg denne utviklingen vil bli marginalisert

26.02.201620

26.02.2016 Presentasjon text21

Etablerte bedrifter må utnytte innovasjonskraften i morgendagens selskaper

Vi trenger ikke gjøre alt selv

Kilder: nordicfintech.com

Fintech in ScandinaviaOver 70 Companies

More than 500 MUSD invested

© http://hernaes.com

Payments

Infrastructure

LendingInvestments/trading

OtherBitcoin/Blockchain

Crowdfunding

Risk Butler

Aktivitetsnivået i Skandinavia er høyt innen fintech

• Klarna

• Bambora

• iZettle

• Seamless

• Behaviosec

• Tink

• Qapital

• FundedByMe

• Trustly

• Toborrow

• Mondido

• Cryex

• Betalo

• Lånbyte.se

• Insplanet

• Swish

• Wywallet

• Coinify

• Wallmob

• MobilePay

• Swipp

• Meewallet

• Clearhaus

• Coders Trust

• Cranberger

• Lendino

• Dansk

Faktura Børs

• Beeptify

• RiskButler

• Booomerang

• Betternow

• Aidbuilder

• Donation

Road

• mCash

• Edgefolio

• Meawallet

• Zwipe

• Encap

• Banq

• KolibriFX

• Lettspart

• Risk-Partner

• Islero

• Bidra.no

• QuantAlliance

• Fronteer

Solutions

• Valyou

• Strex

• BitSwapr

Samhandling er nøkkelen til suksess

• Norske banker har lang tradisjon for samhandling

• Samhandling mellom banker og fintech startups kan øke innovasjonsgrad og tempo for eksisterende aktører og gi økt distribusjonskraft og tillit for oppstartsselskaper

• Samhandling er avhengig av en gjensidig lønnsom forretningsmodell

• Rollefordeling må være tydelig definert

• Hvordan kan banker samarbeide med fintech-gründere?

‒ Oppkjøp

‒ Partnerskap

‒ Akseleratorprogrammer

‒ Samhandling med eksisterende aktører (inkubatorer, etc)

‒ Åpne økosystem og API

26.02.2016 Presentasjon text25

TakkChristoffer O. Hernæshttp://hernaes.com

@hernaes