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La Documentazione di Transfer Pricing per un gruppo multinazionale

italiano: Masterfile e Country File

Angela FeroneNunzia ForestaGiorgia Masullo

MIB – MASTER IN BILANCIO, REVISIONE CONTABILE E CONTROLLO DI GESTIONE

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Deloitte STS

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AGENDA

Panoramica sul Transfer Pricing

Normativa di riferimento

Ambito di applicazione

Metodi di calcolo

Il Gruppo multinazionale italiano

Tested party

Contenuto della documentazione di TP

Napoli, 26 giugno 2015

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Normativa Internazionale

Tuir ( art. 110 co. 7 e 2; Art. 9 co. 3 e 4)Circolare N. 58/EProtocollo 2010/137654

OECD Transfer Pricing Guidelines;Trattati contro le doppie imposizioni (Art.9)Convenzione arbitrale Europea 90/436/EEC

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Il Transfer Pricing

Il Transfer Pricing è la disciplina che si occupa di verificare che i prezzi ai quali un’impresa associata, trasferisce beni o fornisce

servizi, al medesimo gruppo multinazionale siano in linea con il valore normale di detti beni o servizi.

Normativa Nazionale

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Campo di applicazione

È prevista, la ripresa a tassazione del differenziale tra il valore dei componenti di reddito ed il rispettivo valore normale , ma non il contrario

La disciplina del TP si applica a tutti i componenti positivi e

negativi di reddito

Che le transazioni avvengano tra una società residente ed una non

residente, soddisfacendo il presupposto del controllo.

Presupposto oggettivo

Presupposto soggettivo

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Il valore normale al quale dovrebbero avvenire le transazioni è desumibile tramite due tipologie di metodi

Transactional Net Margin (TNMM)Profit-Split

Tradizionali

Comparable Uncontrolled Price (CUP)Resale Price

Cost Plus

Il Valore normale

Reddituali

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Margine operativo = (Valore della Produzione – Costi della Produzione)

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Net Cost Plus

Il TNMM è basato sul confronto di indicatori di profitto, che si riferiscono amargini netti.

(Margine operativo/Costi della produzione) % = Net Cost Plus

È meno sensibile, rispetto ai metoditransazionali, a eventuali (limitate)differenze funzionali tra A e il campionedi produttori indipendenti

Vantaggio

Si calcola quello che è il margine di profitto operativo netto (Net CostPlus) e lo si confronta con quello delle società comparabili per

verificare se la transazione avviene in libera concorrenza.

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La Penalty protection

Non applicabilità, ai sensi dell’art. 26 Dl 78/2010, di sanzioni amministrative in caso di rettifiche , nello svolgimento di verifiche fiscali, riguardanti prezzi di trasferimento .

La Documentazione di TP Penalty Protection

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La Società ALFA S.p.A. è un gruppo leader nella realizzazione di prodotti e servizi tecnologicamente avanzati per la distribuzione e l’utilizzo del gas naturale

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Holding

ALFA

Sub-Holding

OMEGA

Società Controllata

BETA

Società Controllata

GAMMA

Società Controllata

Il Gruppo

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La transazione intercompany, oggetto di analisi per l’anno 2013, è la seguente:

ALFA

Sub-Holding

OMEGA

Società Controllata

Prestazione di servizi di procurement da parte della sub-

holding italiana ALFA nei confronti della sua consociata Messicana

Transazione Intercompany

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È disciplinato da: -Provvedimento 29.09.2010 Agenzia delle Entrate- ircolare 58/E 15.12.2010 Agenzia delle Entrate

La struttura

Cap.1 Descrizione generale della SocietàCap.2 Settori in cui opera la societàCap.3 Struttura operativa della societàCap.4 Strategie generali della societàCap. 5-6 Operazioni infragruppo

È il documento, nell’ambito del TP, che le società controllate italiane devono redigere per potere accedere al regime premiale della Penalty Protection

Il Country File

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Mercato di riferimento

Il mercato di riferimento, scelto sulla base della sua attività, è quello dell’OIL & GAS, che comprende le attività di ricerca e produzione del petrolio e del gas.

Fonte: Short-Term Energy Outlook, March 2015

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Contesto competitivo

Concorrenti del settore:

forte competizione

Fornitori: limitato numero di players

con potere contrattuale elevato

Prodotti sostitutivi: incremento dell’utilizzo di fonti di energia alternativa

e rinnovabili

Acquirenti: gran numero di acquirenti

con potere di mercato stabile e moderato

Potenziali entranti: minaccia contenuta grazie

alla presenza di elevate barriere all’ingresso

Modello delle cinque forze di Porter

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Il Benchmark

Per l’individuazione di società indipendenti comparabili ad ALFA è stata condotta una ricerca attraverso un software specialistico

Il processo si è composto di due parti

Amadeus

1Ricerca elettronica del campione di

società comparabili

2

Manual Screening del campione

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Differenti prodotti

Non indipendenza

Mancanza di dati

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Fattori di Esclusione

Per la società analizzata non esiste un sito web atto a reperire informazioni di

comparabilità La società analizzata svolge funzioni significativamente

diverse da quelle svolte da ALFA

Differenti Funzioni

La società analizzata svolge la stessa funzione ma fornisce

prodotti/mercati diversi

Altre cause

La società analizzata fa uso di un particolare know how

brevettato.

Il soggetto analizzato risulta essere prate di un

gruppo

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Range di comparables

Intervallo interquartile

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Valutazione analitica di comparabilità (1/2)

31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012

= 9,60%

Fonte: Amadeus - company report of ALFA S.P.A.

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Minimo I quartile Mediana III quartile Massimo

0,12% 1,41% 4,87% 8,85% 46,39%

Intervallo interquartile derivato dal campione

= 9,60% > III Quartile

La metodologia di fissazione dei prezzi utilizzata nell’ambito della transazioneoggetto è conforme al principio del valore normale, evidenziando che il nostrocliente non tenta operazioni elusive di trasferimento imponibile all’estero.

Valutazione analitica di comparabilità: risultato (2/2)

Grazie per l’attenzione!

Angela FeroneNunzia ForestaGiorgia Masullo

MIB – MASTER IN BILANCIO, REVISIONE CONTABILE E CONTROLLO DI GESTIONE