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La Documentazione di Transfer Pricing per un gruppo multinazionale
italiano: Masterfile e Country File
Angela FeroneNunzia ForestaGiorgia Masullo
MIB – MASTER IN BILANCIO, REVISIONE CONTABILE E CONTROLLO DI GESTIONE
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Deloitte STS
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AGENDA
Panoramica sul Transfer Pricing
Normativa di riferimento
Ambito di applicazione
Metodi di calcolo
Il Gruppo multinazionale italiano
Tested party
Contenuto della documentazione di TP
Napoli, 26 giugno 2015
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Normativa Internazionale
Tuir ( art. 110 co. 7 e 2; Art. 9 co. 3 e 4)Circolare N. 58/EProtocollo 2010/137654
OECD Transfer Pricing Guidelines;Trattati contro le doppie imposizioni (Art.9)Convenzione arbitrale Europea 90/436/EEC
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Il Transfer Pricing
Il Transfer Pricing è la disciplina che si occupa di verificare che i prezzi ai quali un’impresa associata, trasferisce beni o fornisce
servizi, al medesimo gruppo multinazionale siano in linea con il valore normale di detti beni o servizi.
Normativa Nazionale
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Campo di applicazione
È prevista, la ripresa a tassazione del differenziale tra il valore dei componenti di reddito ed il rispettivo valore normale , ma non il contrario
La disciplina del TP si applica a tutti i componenti positivi e
negativi di reddito
Che le transazioni avvengano tra una società residente ed una non
residente, soddisfacendo il presupposto del controllo.
Presupposto oggettivo
Presupposto soggettivo
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Il valore normale al quale dovrebbero avvenire le transazioni è desumibile tramite due tipologie di metodi
Transactional Net Margin (TNMM)Profit-Split
Tradizionali
Comparable Uncontrolled Price (CUP)Resale Price
Cost Plus
Il Valore normale
Reddituali
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Margine operativo = (Valore della Produzione – Costi della Produzione)
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Net Cost Plus
Il TNMM è basato sul confronto di indicatori di profitto, che si riferiscono amargini netti.
(Margine operativo/Costi della produzione) % = Net Cost Plus
È meno sensibile, rispetto ai metoditransazionali, a eventuali (limitate)differenze funzionali tra A e il campionedi produttori indipendenti
Vantaggio
Si calcola quello che è il margine di profitto operativo netto (Net CostPlus) e lo si confronta con quello delle società comparabili per
verificare se la transazione avviene in libera concorrenza.
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La Penalty protection
Non applicabilità, ai sensi dell’art. 26 Dl 78/2010, di sanzioni amministrative in caso di rettifiche , nello svolgimento di verifiche fiscali, riguardanti prezzi di trasferimento .
La Documentazione di TP Penalty Protection
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La Società ALFA S.p.A. è un gruppo leader nella realizzazione di prodotti e servizi tecnologicamente avanzati per la distribuzione e l’utilizzo del gas naturale
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Holding
ALFA
Sub-Holding
OMEGA
Società Controllata
BETA
Società Controllata
GAMMA
Società Controllata
Il Gruppo
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La transazione intercompany, oggetto di analisi per l’anno 2013, è la seguente:
ALFA
Sub-Holding
OMEGA
Società Controllata
Prestazione di servizi di procurement da parte della sub-
holding italiana ALFA nei confronti della sua consociata Messicana
Transazione Intercompany
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È disciplinato da: -Provvedimento 29.09.2010 Agenzia delle Entrate- ircolare 58/E 15.12.2010 Agenzia delle Entrate
La struttura
Cap.1 Descrizione generale della SocietàCap.2 Settori in cui opera la societàCap.3 Struttura operativa della societàCap.4 Strategie generali della societàCap. 5-6 Operazioni infragruppo
È il documento, nell’ambito del TP, che le società controllate italiane devono redigere per potere accedere al regime premiale della Penalty Protection
Il Country File
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Mercato di riferimento
Il mercato di riferimento, scelto sulla base della sua attività, è quello dell’OIL & GAS, che comprende le attività di ricerca e produzione del petrolio e del gas.
Fonte: Short-Term Energy Outlook, March 2015
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Contesto competitivo
Concorrenti del settore:
forte competizione
Fornitori: limitato numero di players
con potere contrattuale elevato
Prodotti sostitutivi: incremento dell’utilizzo di fonti di energia alternativa
e rinnovabili
Acquirenti: gran numero di acquirenti
con potere di mercato stabile e moderato
Potenziali entranti: minaccia contenuta grazie
alla presenza di elevate barriere all’ingresso
Modello delle cinque forze di Porter
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Il Benchmark
Per l’individuazione di società indipendenti comparabili ad ALFA è stata condotta una ricerca attraverso un software specialistico
Il processo si è composto di due parti
Amadeus
1Ricerca elettronica del campione di
società comparabili
2
Manual Screening del campione
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Differenti prodotti
Non indipendenza
Mancanza di dati
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Fattori di Esclusione
Per la società analizzata non esiste un sito web atto a reperire informazioni di
comparabilità La società analizzata svolge funzioni significativamente
diverse da quelle svolte da ALFA
Differenti Funzioni
La società analizzata svolge la stessa funzione ma fornisce
prodotti/mercati diversi
Altre cause
La società analizzata fa uso di un particolare know how
brevettato.
Il soggetto analizzato risulta essere prate di un
gruppo
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Range di comparables
Intervallo interquartile
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Valutazione analitica di comparabilità (1/2)
31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012
= 9,60%
Fonte: Amadeus - company report of ALFA S.P.A.
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Minimo I quartile Mediana III quartile Massimo
0,12% 1,41% 4,87% 8,85% 46,39%
Intervallo interquartile derivato dal campione
= 9,60% > III Quartile
La metodologia di fissazione dei prezzi utilizzata nell’ambito della transazioneoggetto è conforme al principio del valore normale, evidenziando che il nostrocliente non tenta operazioni elusive di trasferimento imponibile all’estero.
Valutazione analitica di comparabilità: risultato (2/2)
Grazie per l’attenzione!
Angela FeroneNunzia ForestaGiorgia Masullo
MIB – MASTER IN BILANCIO, REVISIONE CONTABILE E CONTROLLO DI GESTIONE