期貨公會會訊...馬來西亞期貨商協會於1996成立於吉隆坡，為馬來西亞...

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期貨公會會訊

發行人：糜以雍總編輯：吳桂茂創刊日：中華民國 91 年 11 月 5 日出版日：中華民國 108 年 10 月 5 日發行所：中華民國期貨業商業同業公會發行地：台北市大安區安和路一段27號12樓電　話：(02)87737303傳　真：(02)27728378網　址：http ：//www.futures.org.tw(中華郵政台北誌字第794號執照登記為雜誌交寄)

108年10月號

第 204 期

本次會議重要決議事項

※ 通過本公會第6屆各委員會召集人、副召集人暨各委員

案。

依本公會委員會組織規則第2條規定，各委員會召集人

及副召集人由理事長遴選後報理事會備查；各委員會設

置委員8至19人，由召集人遴選後報理事會備查。第6屆

各委員會召集人、副召集人暨各委員會委員遴選名單，

業經本次聯席會議通過。

※ 追認通過本公會108年度第2季業務計畫及預算執行情形

案。

※ 追認通過本公會加入「財團法人金融法制暨犯罪防制中

心」案。

為加強推廣金融犯罪防制觀念、協助防制金融犯罪，擬

申請加入「財團法人金融法制暨犯罪防制中心」。該中

心預定今年年底由「財團法人保險犯罪防制中心」改制

而成，屆時本公會將獲配一席董事。

※ 通過本公會派任副理事長案。

依本公會章程第25條第2項：「本會得置副理事長一至

三人，由理事長自常務理事中提名，經理事會通過後派

任之。」；另依同條第3項：「理事長因故不能行使職

權時，由理事長指定副理事長一人代理之，……。」，

本案經理事長提名林常務理事添富、莊常務理事輝耀、

孫常務理事天山為副理事長，並經全體出席理監事同意

通過。

※ 通過建請櫃檯買賣中心開放槓桿交易商對屬自然人之ㄧ

般客戶提供原油、黃金以及國內外指數的差價合約商品

交易服務案。

依據「櫃檯買賣中心槓桿交易商辦理槓桿保證金契約

交易業務應注意事項」第21條規定，槓桿交易商目

前對屬自然人一般客戶提供之差價合約(Contract For

Difference，CFD)服務僅限以外匯為標的 (外幣保證

金)，其他標的之差價合約(如黃金、原油與國內外指數

等)則未開放，尚無法滿足我國屬自然人一般客戶之交

易需求。為導引資金回流、促進槓桿交易商發展及交易

人權益保障、並提升我國衍生性金融市場商品創新力與

競爭力，爰建議開放更多自然人之一般客戶可交易之

CFD商品。

※ 通過本公會修正之「期貨商開戶徵信作業管理自律規

則」（草案）暨「期貨商交易及風險控管機制專案」各

項議題彙整表（草案）案。

主管機關考量高齡長者之風險承擔能力有限，不宜從事

高槓桿、高風險之期貨交易，指示本公會會同期交所研

議修正或增訂七十歲以上交易人開戶、定期重新徵信及

交易限制之相關規定。

※ 通過本公會參與108年國慶大會花車嘉年華遊行活動，

共同分攤經費案。

本公會擬與券商公會、投信投顧公會共同參與今年國慶

大會花車嘉年華遊行活動，統一製作1輛花車並分攤1/4

經費。 （杜月明）

第 ６ 屆 理 監 事 第 次 聯 席 會 議 報 導１

懲 處 案 例 報 導

違規類型：違反期貨商管理規則第2條第2項：「期貨商業務之經營，應依法令、章程及內部控制制度為之。」。

○○期貨公司（以下稱該公司）客戶○○○等4名交易

人於107年○○月○○日帳戶風險指標低於25%，該公司未

執行代為沖銷作業，核與該公司內部控制制度CA-21320交

易保證金追繳作業「(五)代為沖銷作業：1….遇下列情形，

公司應開始執行代為沖銷作業：(1)帳戶風險指標低於公司規

定（…本公司訂定為25%）。…2.代為沖銷原則：(1)…期貨

交易人帳戶風險指標低於公司規定之標準，公司應代為沖銷

期貨交易人盤中商品之全部部位…」之規定不符，核已違反

期貨商管理規則第2條第2項之規定。

主管機關依期貨交易法第119條第1項第2款，對該公司

處新臺幣48萬元罰鍰。

（杜月明）

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活 動 報 導

馬來西亞期貨同業訪台進行業務交流

大 馬 期 貨 同 業 一 行 1 6 人 由 馬 來 西 亞 期 貨 商 協 會（Malaysian Futures Brokers Association, MFBA）主席David Lo Tuck Wye、馬來西亞衍生品交易所（Bursa Malaysia Derivatives Berhad, BMD）總裁Samuel Ho及證券監督委員會（Securities Commission Malaysia）市場發展部主管Wong Huei Ching率領，於9月4日來台與本公會成員進行業務交流，針對雙方市場之發展概況、准入條件、客保金換匯等議題充分交換意見，並期許未來展開更緊密的合作。

馬來西亞期貨商協會於1996成立於吉隆坡，為馬來西亞期貨產業與主管機關及財政部間重要的溝通橋樑。該協會組織下分業務發展、公共關係及行銷等3大部門，期貨商採自願入會制，旗下現有14家會員。

馬來西亞衍生品交易所成立於1993年，為馬來西亞交易所（Bursa Malaysia Berhad）持股75%之子公司，另外25%股份則由芝加哥商業交易所集團（CME Group）所持有。該所目前共有商品及金融等兩大類共15項產品掛牌交易（如下表），包括：棕櫚油、黃金、錫等商品類；股價指數、

個股及短中長期利率等金融產品，且皆可於全球著名的CME Globex交易。

棕櫚油是全球使用最廣泛的植物油，馬來西亞則是棕櫚油的主要生產國和出口國，產量占全球39%、出口則占全球44%。受惠於現貨市場的需求暢旺，棕櫚油期貨順勢成為馬來西亞衍生品交易所最受歡迎的產品之一，長久以來均是全球棕櫚油甚至是食用油可靠的價格基準。

該所2019年上半年交易量在全球交易所中排名第37名，每月交易量約100萬口，吸引超過30國人士進行交易，創造出40%的交易量。主力產品為：原棕櫚油期貨（Crude Palm Oil Futures, FCPO）約80萬口、富時吉隆坡指數期貨（FTSE Bursa Malaysia KLCI Futures, FKLI）約17~18萬口。前述兩個品項皆已獲我國金管會公告為期貨商得受託交易之期貨契約。

由於這是大馬期貨同業首次組團訪台，為表歡迎，我方也出動9家期貨商的高階決策主管與會。雙方除互贈紀念品外，並於餐敘期間熱烈互動交流，建立起友誼的橋樑與聯繫的管道，為日後雙邊合作留下良好的伏筆。 （范加麟）

圖左為馬來西亞期貨商協會主席David Lo Tuck Wye，圖右為本公會理事長糜以雍

圖左為馬來西亞證券監督委員會市場發展部主管Wong Huei Ching

圖左為馬來西亞衍生品交易所總裁Samuel Ho

附表：馬來西亞衍生品交易所上市之契約

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洗錢防制/打擊資恐（AML/CFT）法令解析及案例說明會摘要報導

為協助業者瞭解洗錢防制與打擊資恐（AML/CFT）相關

規範之落實執行，本公會舉辦台北、台中及高雄共三場說

明會，特邀請行政院洗錢防制辦公室就AML/CFT相關法令規

範、國際趨勢及實務作業，以及亞太防制洗錢組織（APG）

第三輪評鑑成果進行說明，適時提供業者最新資訊，說明會

內容精彩豐富，互動熱絡。

講者首先說明反洗錢AML係指禁止髒錢漂白成乾淨的

錢，反資恐CFT指禁止髒錢、乾淨的錢資恐。洗錢行為之防

制，旨在打擊犯罪，促進金流之透明，防止洗錢者利用洗錢

活動掩飾或隱匿特定犯罪所得財物或利益，妨礙犯罪之追查

及打擊。特定之罪為洗錢行為「前置之罪」，洗錢防制法所

稱特定犯罪所得，指犯洗錢防制法第三條所列之特定犯罪

而取得或變得之財物或財產上利益及其孳息。講者舉多個

淺顯易懂的案例來說明「特定犯罪+犯罪所得+漂白行為=洗

錢」。

我國資恐防制法包含資恐與資助武擴兩大概念，針對資

恐與資助武擴都有目標性金融制裁與刑事手段，聯合國之目

標性制裁措施與我國之法制架構對照如下：一、人流：旅

行、漁工、勞工禁令（入出國及移民法）；二、物流：敏感

高科技武器、奢侈品、武器、油品禁運（貿易法及緝私條

例）；三、金流：金融限制、財產凍結（資恐防制法）。

講者接著說明臺灣公司治理現況是不愛內稽，不愛風

控，偏愛業務；不愛法遵，不愛法務，偏愛律師；而以風險

為本之服務導向是重視法令遵循，以風險為本之內控機制

三道防線為業務部門、法遵部門及風控部門（隸屬於總經

理）、稽核部門（隸屬於董事會）。風控機制四步驟為風險

識別、風險評級、導入風險管理策略以及風險管理之再檢

視。

最後講者說明APG第三輪評鑑過程及成果，我國從2018

年5月提出書面報告，之後歷經現地評鑑、面對面會議、專

家及會員審查等過程，APG於今年6月正式發布我國第三輪

相互評鑑報告，我國在11個效能遵循項目中，取得共計7個

項目（風險、政策與協調；國際合作；洗錢及資恐金融情

報；沒收；資恐調查與起訴；資恐防制措施與目標性金融制

裁；資助武擴之目標性金融制裁），屬於實質上相當有效

（substantial） （標準值為5個以上）；在40個法令遵循項

目中，低於未遵循項目者僅7個項目(標準值係需少於8個)，

確定達最佳之「一般追蹤等級（regular follow-up）」，比以

往評鑑屬於「加強追蹤等級（enhanced follow-up）」，更加

進步。該報告轉由國際防制洗錢金融行動組織（FATF）並

於8月22日於澳洲坎培拉APG年會大會中，由各會員國提問

及採認通過，此評鑑結果待APG經過約6週的法定程序後，

即可做最終確認。 （張瓊文）

理監事參訪活動報導

本公會108年下半年度安排理監事赴北歐進行金融產業

交流活動，本年度考察分為二梯次，第一梯次於8月14日出

發，第二梯次於9月3日出發，參訪人數共計35位。

本公會理監事代表於8月23日至瑞典拜會當地華人企業

家組成之臺灣商會進行交流。此行主要目的為考察國外金融

市場發展趨勢，作為業界日後經營之重要參考。當日歐洲臺

灣商會聯合總會李總會長玉英率多位商會代表出席，另有駐

臺灣駐瑞典代表黃副參事泰謀及經濟部駐瑞典代表周組長泳

清撥冗參加。

經過本次參訪，除針對我國與當地經濟金融發展趨勢進

行分享外，同時也增進期貨公會與瑞典臺灣商會的共同瞭

解，並建立起與當地華人商會間的連繫平台。在此，十分感

謝瑞典臺灣商會成員的熱烈參與及資訊分享，相信藉由此行

必所深化雙邊業務交流及緊密合作。 （陳怡君）

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特 別 報 導

主管機關在108年5月15日公告取消期貨商業務員資格

及期貨交易分析人員資格五年失效之規定，近期常有業者及

民眾致電本公會詢問相關問題，依法此公告從108年5月15

日起算至第三日也就是108年5月17日發生效力，換言之，

以前取得資格證書迄未辦理登記或離職後未再重新任職者，

如起算至前揭法規修正生效日之前一日止（108年5月16

日）已滿5年而喪失資格，反之，若起算至前揭法規修正生

有關修正「期貨商負責人及業務員管理規則」及「期貨經理事業管理規則」部分修文之相關訊息 （取消期貨商業務員資格及期貨交易分析師人員資格五年有效期）

效日之前一日止（108年5月16日）尚未滿5年期限者，按修

正生效後之法規，已無喪失資格規定，惟該等人員嗣後辦理

登錄時，應於執行業務前半年內參加財團法人中華民國證券

暨期貨市場發展基金會辦理之相關職前訓練課程並經測驗合

格者，始得登錄。

（呂珊宜）

國 際 期 市 動 態

近期國際期貨業新聞重點如下：

香港交易所計畫以390億美元收購倫敦證券交易所

香港交易所於2012年以22億美元的價格收購了全

球最大的金屬交易中心-倫敦金屬交易所（London Metal

Exchange），七年後，復宣布計劃以390億美元收購倫敦證

券交易所（London Stock Exchange）。倫敦證券交易所8月

份才決定以270億美元收購英國金融數據提供商Refinitiv，

希望轉型成為數據中心。

匯集香港交易所和倫敦證券交易所將在未來數十年內重

新定義全球資本市場。香港交易所首席執行官李小加在聲明

中表示，這兩家公司都擁有卓越的品牌，財務實力和成熟的

成長記錄。香港交易所提供的收購價格較9月10日倫敦證券

交易所收盤價每股68.04英鎊（83.9美元）溢價23％。

（From Asia Asset Management沈素吟整理）

眾所期待~~期貨公會『登山健行』聯誼活動即將到來囉！

看到這個好消息，您是不是已經摩拳擦掌準備要上線報

名了？請稍安勿燥，先和同事、親友APP或打個電話，相約

一起來吧！

今年預計辦理時間是11月23日，如同往常是週六的上

午，走指南宮登山步道，1,397階等著您來挑戰！同時辦理

捐發票送愛心活動，於報到時捐贈至少3張紙本發票者，將

贈送紀念品乙份（數量有限，送完為止），活動結束後，您

還可以和親友規畫個半日遊享受秋高氣爽的午後時光，搭乘

纜車一睹山中美景，至貓空泡泡茶、享用芬多精與秋蟬鳴

唱，或至動物園渡過美好的親子一日遊。

預計10月底開放

網路報名，相關事宜

請依本公會網站公告

的活動簡章為準，名

額有限，尚祈見諒！

※ 敬請搭乘大眾運輸

工具參加活動。

※ 登山健行活動，務

請酌量個人、小孩

與長者體能狀態及

路況合宜度。

活 動 預 告

臺灣期貨交易所為持續提供期貨市場更多元化及協助現

貨市場發展，於9月底推出櫃買富櫃200指數期貨契約，不僅

提供交易人參與櫃買市場時多一項選擇，亦可作為現貨市場

發行權證、ETN及指數股票型基金（ETF）等相關商品交易

及避險工具，除豐富國內指數期貨商品外，也使我國期貨市

場指數類產品更加完整，亦為金融市場挹注了新的動能。

櫃買富櫃200指數期貨契約之交易標的，是由櫃買中心

編製3月27日發布，其成分股為上櫃市場市值規模前200大

之個股，具有波動度高、漲跌點數大、流動性高及表彰中小

型股走勢等特色，成分股涵蓋了櫃買市場市值七成，成交值

「櫃買富櫃200指數期貨」9月底上市

九成，波動度較櫃買指數及上市加權指數高，且皆以電子產

業為主，生技醫療類股次之，爰此，期交所推出此商品，期

望提供交易人觀察櫃買市場中小型股票漲跌趨勢之新指標。

此商品是採小規模設計，交易門檻低，便利交易人參與

是一特色，其契約規格原則同現行國內股價指數期貨商品，

如交易時間、到期月份、最後交易日及最後結算日等，詳

細資訊，請自期交所「櫃買富櫃200指數期貨宣導專區」查

詢（https://www.taifex.com.tw/file/taifex/event/cht/G2F_UNF/

index_g2f.html）。

（謝美惠）

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市 場 推 廣

新商品懶人包與簡易策略應用

2019年9月30日期交所推出兩項新期貨商品，有望讓期

貨市場交易者有更多元的交易策略，例如較不受系統性風險

干擾的配對交易，分別介紹如下。

櫃買富櫃200指數期貨

櫃買富櫃200指數由櫃買中心於2019年3月27日發布，

由上櫃股票挑選最大且具流動性的前200家所編制，與櫃

買指數有高達0.992的高度相關性。今年3月底推出後已有6

家券商發行8檔以該指數為標的之權證，另外也有券商、投

信、期貨商正規畫發行ETN、ETF、牛熊選擇權，多家金融

業紛紛透過該指數發行商品，衍生之避險需求，有望讓富櫃

200期貨有一定的成交量。

合約規格為每點50元新臺幣，以9月20日指數收盤價

5,885.51來換算，合約價值約29.4萬，約為目前期交所櫃買

期貨的一半，更加適合資金較少的自然人靈活操作。因此較

小的合約規格以及多家金融業未來的避險需求，預期會較目

前的櫃買期貨有更好的流動性。

交易策略除了單純的買進賣出，還可考慮配對交易，由

於櫃買市場與集中市場股市會有相似的脈動，但強弱程度以

及反映先後仍有所不同，例如2017年第二季由外資資金堆砌

出的萬點行情，操作中小型股的投資人並無明顯參與感，加

權指數與上櫃指數的漲幅分別為5.95%與0.41%，而2019年

第一季全球股市強彈之時，漲幅分別為9.39與12.98%，上櫃

指數的力道就比加權指數強勁。若提前洞悉此現象，這之間

的差距將會是配對交易有機會從中獲取的利潤。

具體而言，若預期未來櫃買市場的表現將強於集中市

場，接著須計算部位比例，假設富櫃200指數期貨的價值約

29.4萬，而同時間小臺指價值約54.5萬，操作上就能以富櫃

200指數期貨：小臺指≒2:1，或是富櫃200指數期貨:臺指期

≒7:1，以這樣的比例去買入2口富櫃200指數期貨並賣出1口

小臺指。

美國那斯達克100期貨

那 斯 達 克 1 0 0 指 數 自 1 9 8 5 年 1 月 起 由 那 斯 達 克

（Nasdaq）交易所編製，成分股為100家於該交易所上市之

金融類股以外值最大的公司，科技業市值比重達55%，可提

供交易人參與美國市場投資另一選擇，同時提供該指數ETF

之發行者及投資避險管道，並可從事跨市場策略交易。

合約規格為每點50元新臺幣，以9月20日指數收盤價來

換算，合約價值約39.1萬，略低於目前臺灣版的道瓊、標普

期貨的53.9萬、59.8萬左右，同樣都適合資金較少的自然人

靈活操作，加上原本國人參與CME版小那斯達克的人數就已

經眾多，期交所版少了匯率風險、規格更低廉，相信流動性

也會相當活絡。

而那斯達克100指數期貨的操作策略也可運用配對交

易，例如認為科技股過熱，資金有望流向金融傳產類股，這

時就能放空科技股權重較重的那斯達克100期貨，做多金融

傳產權重較重的道瓊期貨，接著須計算部位比例，以9月20

日的收盤價試算，道瓊期貨契約金額約53.9萬，而那斯達克

100期貨契約金額約39.1萬元，操作上就能以3:2左右的比例

去賣出3口那斯達克100並同時買進2口道瓊期貨。

（永豐期貨 顧問研究部 劉佳綸）

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經驗分享：投資之前，請先認識商品

何謂期信ETF？

投資人聽到期貨的第一想法通常是高槓桿、高風險，期

信ETF指以交易期貨契約為標的，並追蹤、模擬或複製期貨

指數之表現，意指標的期貨指數與期信ETF的漲跌幅應為貼

近，交易期貨會害怕保證金的追繳與斷頭問題，而期信ETF

的好處是基金經理人為了確保操作穩定，會預留三到四成的

保證金水位，因應行情波動對保證金之需求，投資人可享有

追蹤標的漲跌幅，但不用擔心面臨保證金不足的風險。其交

易方式與股票相同，投資人可至次級市場向證券商開戶進行

購買，或初級市場向投信進行申購贖回。

一、槓桿及反向型ETF

槓桿型ETF指當槓桿倍數為2倍時，當標的指數上漲1倍

時，2倍槓桿ETF將上漲2倍報酬率；反向型ETF指當槓桿倍

數為1倍時，當標的指數上漲1倍時，反向1倍ETF將下跌1倍

報酬率。統計2018年底臺灣期信ETF總規模達210.46億元，

其中槓反型便高達108.6億元，合計占比達52％，2018年底

前五大期信ETF總受益人數分別為元大S&P原油正2、元大

S&P石油、富邦VIX、元大S&P黃金及華頓S&P黃豆。臺灣金

融市場槓反型規模往往大於原型標的，但因其風險較大，證

交所根據「證交所受益憑證買賣辦法」第四條，規定投資人

在買賣槓反型ETF前，必須符合下列適格性，證券商將協助

客戶開戶、受託買賣時，落實「了解客戶程序（KYC）」評

估客戶是否具有以下買賣槓桿ETF的資格：

1. 已開立信用交易帳戶；

2. 最近1年買賣過權證，且成交達10筆以上；

3. 最近一年內委託買賣過期交所掛牌的期貨契約，成交

達10筆以上；

4. 2018年4月新增「有槓反指數股票型證券投資信託基

金受益憑證或槓反指數股票型期信基金受益憑證買進

紀錄」。

槓反型ETF組成成分連結期貨，長期持有將面臨正逆價

差轉倉成本或盤整侵蝕績效等，此種商品較適合波段操作，

投資人不能單純以買賣股票的心態去面對，應確實執行停利

及停損。

二、投資人應注意之風險

1. 追蹤誤差

期信ETF的產品組成結構單純，僅有標的期貨、保

證金、現金部位，ETF經理人運用期貨保證金買進期貨

契約，以追蹤期貨指數。追蹤誤差指ETF與追蹤指數報

酬率之間的差異之變異性，即為相對報酬之標準差，其

追蹤誤差越小表示越能帶給投資人更貼近指數的績效；

反之，追蹤誤差越大表示指數與ETF的績效差異也越

大。

2. 期貨轉倉成本

為了讓期信ETF完全追蹤標的指數，期貨契約將按

照指數編製規則及權重進行定期轉倉，以求創造接近百

分之百的指數複製效果。但期貨商品有正價差（遠月較

近月期貨契約貴）與逆價差（近月較遠月期貨契約貴）

的問題，也是期貨績效落後於現貨的主因。

3. 投資國外市場的時間差風險

期信ETF的產品範圍廣泛，國外市場相關期貨商品

有外匯、原油、黃金、黃豆或銅等，在買賣國外ETF時

存在與歐美時間的價差，經理人在執行買賣時存在匯差

與時間差，投資人需留意其風險。

期信ETF有交易方便、透明度高、門檻及成本較低

等優點，但需注意槓反型ETF風險較大，投資人除了多

留意以上風險外，仍需了解其特性適合追蹤指數漲跌交

易使用，不適宜投資人長期持有，更不適宜攤平。

（街口投信 張士琳）

本公會108年10月份在職訓練開班表

開課地區 班數

初階 台北 (10/14~10/18)、台中 (10/4~10/6)、高雄 (10/25~10/27)。 3

進階(一) 台北 (10/21~10/25)。 1

進階(二) 台北 (10/1~10/4)、高雄 (10/19~10/20)。 2

進階(三) 台中 (10/18~10/19)。 1

進階(四) 台北 (10/28~10/30)。 1

進階(五) 台北 (10/26)。 1

資深班 台北 (10/7~10/8、10/19、嘉義 (10/26)、高雄 (10/5)。 4

高階經理 貢寮 (10/25~10/26)。 1

內稽講習 台北 (10/5)。 1

合 計 15

課程相關訊息，請洽本公會推廣訓練組華先生(#865) / 許小姐(#860)，或上本公會官網查詢。

好 康 搶 鮮 報

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業務員人數統計表

業 別108年8月

人數108年9月

人數108年9月

比重108年9月成長率

專營期貨經紀業務 1,744 1,754 7.25% 0.57%

兼營期貨經紀業務 2,331 2,330 9.63% -0.04%

期貨交易輔助人 16,953 16,955 70.08% 0.01%

期貨自營業務 1,086 1,087 4.49% 0.09%

期貨顧問業務 1,081 1,096 4.53% 1.39%

期貨經理業務 188 190 0.79% 1.06%

期貨信託業務 676 678 2.80% 0.30%

槓桿交易商 108 105 0.43% 0.00%

合 計 24,167 24,195 100.00% 0.12%

宣傳資料及廣告物申報件數統計表

業 別108年8月

件數108年9月

件數108年9月

比重108年9月成長率

專營期貨經紀業務 88 71 56% -19%

兼營期貨經紀業務 - 3 2% 100%

期貨交易輔助人 3 - 0% 600%

槓桿交易商 5 6 5% 20%

期貨顧問事業 61 40 32% -34%

期貨經理事業 - - 0% 0%

期貨信託事業 6 6 5% 0%

合 計 163 126 100% -23%

現有會員統計資料

業 別

會員公司 營業據點

108年8月家數

108年9月家數

108年9月比重

108年9月成長率

108年8月點數

108年9月點數

108年9月比重

108年9月成長率

專營期貨經紀業務 16 16 9.88% 0.00% 116 116 6.54% 0.00%

兼營期貨經紀業務 15 15 9.26% 0.00% 336 336 18.94% 0.00%

期貨交易輔助人 47 47 29.01% 0.00% 1,205 1,204 67.87% -0.08%

期貨自營業務 33 33 20.37% 0.00% 33 33 1.86% 0.00%

期貨顧問業務 31 31 8.00% 10.00% 48 48 2.71% 0.00%

期貨經理業務 6 6 3.70% 0.00% 11 11 0.62% 0.00%

期貨信託業務 9 9 5.56% 0.00% 23 23 1.30% 0.00%

槓桿交易商 3 3 1.85% 0.00% 3 3 0.17% 0.00%

贊助會員 2 2 1.23% 0.00% - - - -

合 計 162 162 100.00% 0.00% 1,775 1,774 100.00% -0.06%

會 務 訊 息

職稱 公司名稱 就任者

董事長 華南永昌綜合證券股份有限公司 鄭永春

108年9月份董事長、總經理異動表

第 � 頁

交易量比較表

108年7月交易量 108年8月交易量 108年8月成長率

國內 國外 國內 國外 國內 國外

月 交 易 量

期貨 14,605,426 3,025,088 18,769,662 3,557,704 28.51% 17.61%

選擇權 27,291,040 29,909 35,026,870 43,761 28.35% 46.31%

小計 41,896,466 3,054,997 53,796,532 3,601,465 28.40% 17.89%

日 均 量

期貨 635,019 134,467 893,793 168,849 40.75% 25.57%

選擇權 1,186,567 1,358 1,667,946 1,991 40.57% 46.58%

小計 1,821,585 135,825 2,561,740 170,840 40.63% 25.78%

108年8月國外市場交易量統計表 單位：口

美國 新加坡 香港 日本 英國 其他 合計

月 交 易 量

期貨 1,787,673 1,528,516 107,053 79,673 6,911 47,878 3,557,704

選擇權 39,421 0 3,128 708 10 494 43,761

小計 1,827,094 1,528,516 110,181 80,381 6,921 48,372 3,601,465

百 分 比

期貨 50.25% 42.96% 3.01% 2.24% 0.19% 1.35% 100.00%

選擇權 90.08% 0.00% 7.15% 1.62% 0.02% 1.13% 100.00%

小計 50.73% 42.44% 3.06% 2.23% 0.19% 1.34% 100.00%

市 場 訊 息

108年9月份國內市場交易量統計表 單位：口；買＋賣算2口

排名 商品別 108年8月交易量 108年9月交易量 108年9月百分比 108年9月成長率

1 TXO(臺指選擇權) 34,902,222 23,928,682 65.08% -31.44%

2 TX(臺股期貨) 7,311,618 4,623,838 12.57% -36.76%

3 MTX(小型臺指期貨) 6,508,996 3,806,408 10.35% -41.52%

4 STF(股票期貨) 3,565,778 3,426,766 9.32% -3.90%

5 UDF(美國道瓊期貨) 679,522 378,456 1.03% -44.31%

6 ETF(ETF期貨) 151,932 117,580 0.32% -22.61%

7 TE(電子期貨) 157,522 109,908 0.30% -30.23%

8 TF(金融期貨) 61,930 54,930 0.15% -11.30%

9 SPF(美國標普500期貨) 73,332 33,164 0.09% -54.78%

10 XBF(英鎊兌美元期貨) 31,970 31,868 0.09% -0.32%

11 TJF(東證期貨) 30,300 31,220 0.08% 3.04%

12 RTF(小型美元兌人民幣期貨) 41,324 30,320 0.08% -26.63%

13 STC(股票期貨選擇權) 29,132 28,904 0.08% -0.78%

14 ETC(ETF選擇權) 37,028 27,040 0.07% -26.97%

15 TGF(臺幣黃金期貨) 38,408 26,722 0.07% -30.43%

16 TEO(電子選擇權) 27,150 21,672 0.06% -20.18%

17 XJF(美元兌日圓期貨) 44,090 20,520 0.06% -53.46%

18 XEF(歐元兌美元期貨) 17,864 13,384 0.04% -25.08%

19 XAF(澳幣兌美元期貨) 21,108 10,460 0.03% -50.45%

20 RHF(美元兌人民幣期貨) 10,780 7,400 0.02% -31.35%

21 TFO(金融指數選擇權) 9,194 6,610 0.02% -28.11%

22 RTO(小型美元兌人民幣選擇權) 9,442 6,426 0.02% -31.94%

23 XIF(非金電期貨) 9,102 6,264 0.02% -31.18%

24 TGO(臺幣黃金期貨選擇權) 11,904 5,684 0.02% -52.25%

25 T5F(臺灣50期貨) 4,798 5,144 0.01% 7.21%

26 BRF(布蘭特原油期貨) 3,588 4,330 0.01% 20.68%

27 GTF(櫃買期貨) 2,314 2,612 0.01% 12.88%

28 GDF(黃金期貨) 3,314 2,536 0.01% -23.48%

29 RHO(美元兌人民幣選擇權) 798 1,256 0.00% 57.39%

30 I5F(印度50期貨) 72 38 0.00% -47.22%

31 GTO(櫃買選擇權) 0 0 0.00% 0.00%

32 XIO(非金電選擇權) 0 0 0.00% 0.00%

33 GBF(十年期公債期貨) 0 0 0.00% 0.00%

合 計 53,796,532 36,770,142 100.00% -31.65%