panin sekuritas spms 2013

SekolahSekolah PasarPasar ModalModal SyariahSyariah 20132013SekolahSekolah PasarPasar Modal Modal SyariahSyariah 20132013

website:www. pans.co.id

online trading:www. post.co.id

AgendaAgenda

I f i P hInformasi Perusahaan

Berinvestasi saham

Analisa Saham

Memilih Sekuritas

Panin Sekuritas Online Stock Trading Syariah

www. pans.co.id www. post.co.id 2

InformasiPerusahaan

InformasiPerusahaanRiwayat Singkat Panin Sekuritas

1989 Didirikan sebagai Perantara Pedagang Efek

1997 Memperoleh ijin usaha Manajer Investasidan peluncuran perdana 3 Reksa Dana 

dan Penjamin Emisi Efek

(Maksima, Optima, Utama)

2000 Initial Public Offering and pencatatan sahamdi Bursa Efek Jakarta

2008 Peluncuran Panin Sekuritas Online Stock Trading (“POST”)

2011 Pengalihan kegiatan Manajer Investasi keanak perusahaan, PT Panin Asset Management

2008 P l li t di i h (“POST2008 Peluncuran online trading syariah (“POST Syariah”) dan 2 reksa dana syariah (Panin Dana Syariah Saham dan Panin Dana Syariah Berimbang)

www. pans.co.id www. post.co.id 3

Jaringan Pemasaran InformasiPerusahaan

InformasiPerusahaan

Medan

Pekanbaru

Batam

PANS

Padang

Pekanbaru

k

PalembangPontianakBukittinggi

1 Head Office dan 21 branches :Jakarta : 7 branchesSumatra : 8 branchesJawa : 4 branches

Jakarta, Tangerang

BandungSemarang

Surabaya

DenpasarJawa : 4 branchesBali : 1 branchKalimantan : 1 branchPAM1 Head Office, 2 b h 1 G ll

Denpasar

“Distribusi layanan dan produk melalui kantor pusat dan 21 kantorcabang di berbagai kota di Indonesia, didukung oleh 266 karyawan”

2 branches, 1 Gallery :Jakarta : 1 branch

1 galleryJawa : 1 branch

www. pans.co.id www. post.co.id 4

Prestasi InformasiPerusahaan

InformasiPerusahaan

Corporate Rating Best Listed 

Best Securities Company 

Digital Brand of the Year 2012  Rating

Company 2013 & 2012

p y2012  Best Mutual Funds 

2013, 2012, 2011

Five Stars Mutual Funds, the highest rating from Morningstar Inc., USA:

C it l M k t Asia’s Best Panin Dana Maksima Panin Dana PrimaPanin Dana BersamaPanin Dana Unggulan

Capital Market Award 2011 by Ministry of Finance 

Asia s Best Cpmpanies

2011 and 2010 by FinanceAsia

www. pans.co.id www. post.co.id 5

Layanan InformasiPerusahaan

InformasiPerusahaan

EquitiesD b S i iSecurities Trading Debt SecuritiesPanin Sekuritas Online Stock Trading (POST):

Website (www.post.co.id), Application (POST‐Pro), Mobile (POST on Blackberry), Sharia (POST Syariah)

Securities Trading

Sharia (POST Syariah)

Underwriting

Financial AdvisoryCorporate Finance

Financial Advisory

Research Daily News, Recommendation,  Technical and Fundamental Analysis

Mutual Funds: Equity, Fix Income, Balance, US Dolllar, Money Market Sharia

Asset Management(via Subsidiary) 

Money Market, ShariaDiscretionary Funds

www. pans.co.id www. post.co.id 6

SAHAM BerinvestasiSaham

BerinvestasiSaham

SahamTanda penyertaan modal pada perusahaan.Keuntungan

l d dCapital Gain dan DevidenKerugianCapital Loss, No Deviden dan Likuidasi

The Goodnews is….Diversifikasi mengurangi risiko yang ada di pasar saham. Salah satu caranyaadalah kombinasi beberapa saham yang disebut portofolio Dengan diversifikasi

Berinvestasi saham

adalah kombinasi beberapa saham yang disebut portofolio. Dengan diversifikasiyang tepat maka investor bisa mendapatkan keuntungan yang tinggi sedangkan disatu sisi risiko yang ditanggung lebih kecil daripada hanya memegang satu saham.

Obligasi Negara Pasar Modal Tabungan / Deposito

www. pans.co.id www. post.co.id 7

Saham VS Reksadana BerinvestasiSaham

BerinvestasiSaham

Stock Trading

Reksadana

www. pans.co.id www. post.co.id 8

Siapa yang akan membantu investor? BerinvestasiSaham

BerinvestasiSaham

Analyst Broker Investor

U t k k t ti i t i di h k k tk kUntuk masyarakat awam sepertinya investasi di saham cukup menakutkan karenahal yang mereka ketahui sedikit tetapi dengan memilih sekuritas yang tepat caloninvestor akan dibantu memilih saham yang tepat.

Sekuritas yang baik biasanya akan berusaha membuat clientnya berinvestasisenyaman mungkin dan tentunya dengan mendapatkan keuntungan dari investasitersebut Sekuritas yang baik akan menyediakan informasi riset untuk paratersebut. Sekuritas yang baik akan menyediakan informasi riset untuk paranasabahnya.

www. pans.co.id www. post.co.id 9

Bursa EfekBursa Efek(JATS)Sekuritas Sekuritas

Proses PerdaganganProses Settlement

Bank Pembayar

Sekuritas Sekuritas

Biro Ad i i iAdministrasiEfek (BAE)

www. pans.co.id www. post.co.id 10

Analisa Saham AnalisaSaham

AnalisaSaham

Analisis fundamental : metode analisis yang didasarkan pada fundamentalekonomi suatu perusahaan. Teknis ini menitik beratkan pada rasio finansial dankejadian ‐ kejadian yang secara langsung maupun tidak langsung memengaruhikinerja keuangan perusahaan. Sebagian pakar berpendapat teknik analisisfundamental lebih cocok untuk membuat keputusan dalam memilih saham

h dib li t k j k j A li i f d t l dib iperusahaan mana yang dibeli untuk jangka panjang. Analisis fundamental dibagidalam tiga tahapan analisa yaitu analisis ekonomi, analisis industri, dan analisisperusahaan.

Analisis teknikal : suatu teknik analisis yang digunakan untuk memprediksi trendsuatu harga saham dengan cara mempelajari data pasar yang lampau, terutamapergerakan harga dan volume Pada awalnya analisis teknikal hanyapergerakan harga dan volume. Pada awalnya analisis teknikal hanyamemperhitungkan pergerakan harga pasar atau instrumen yangbersangkutan, dengan asumsi bahwa harga mencerminkan seluruh faktor yangrelevan sebelum seorang investor menyadarinya melalui berbagai cara lainrelevan sebelum seorang investor menyadarinya melalui berbagai cara lain.

www. pans.co.id www. post.co.id 11

Analisa SahamAnalisaSaham

AnalisaSaham

Analisa Fundamental Analisa Teknikal

Analisa Atas Kondisi Internal Perusahaan.

P i /E i R ti

Analisa Pergerakan Harga Historis

Price/Earning Ratio

Net Profit MarginPEG Ratio

Debt Equity Ratio

Net Profit Margin

ROIPrice to Book ValueMACD RSICandlestick

Earning Per Share

Candlestick

Stochastic TrendROE

www. pans.co.id www. post.co.id 12

Analisa Fundamental AnalisaSaham

AnalisaSaham

www. pans.co.id www. post.co.id 13

Analisa Fundamental AnalisaSaham

AnalisaSaham

Analisa fundamental tidak memperhatikan harga ketika membuatkeputusan apakah harganya sudah naik tinggi atau belum yang menjadipertimbangan apakah rasio atau valuasinya murah atau tidak.pertimbangan apakah rasio atau valuasinya murah atau tidak.

Ketika kita membeli saham berfundamental bagus dan sesaat setelah ituharganya turun, tidak perlu panik karena beberapa waktu kedepan pastig y , p p p p pakan naik kembali, berbeda dengan saham yang tidak punya fundamentalyang bagus.

Contoh beberapa saham berfundamental bagusyang sudah teruji ketika krisis :

ASII BMRI BBCABBRI KLBF SMGRUNVR UNTR dll

www. pans.co.id www. post.co.id 14

Contoh Saham Fundamental Bagus : ASIIK tik t j di k i i l b l 2007/2008 h h ASII t

AnalisaSaham

AnalisaSaham

Ketika terjadi krisis global 2007/2008 harga saham ASII turundrastis, tetapi tidak kurang dari 1 tahun harganya sudah kembali danbahkan melampaui harga tertinggi 2007.

www. pans.co.id www. post.co.id 15

Dan bahkan setelah 2009 harga saham ASII trus naik mencetak rekor

AnalisaSaham

AnalisaSaham

Dan bahkan setelah 2009 harga saham ASII trus naik mencetak rekortertingginya. Semenjak 2006 sampai 11 April 2013 kenaikan harga saham ASIImencapai 645%.

www. pans.co.id www. post.co.id 16

Contoh Saham Fundamental Buruk: TMPIH h TMPI j l i t j d k i i

AnalisaSaham

AnalisaSaham

Harga saham TMPI juga mengalami penurunan yang tajam pada krisis2007/2008 tetapi karena TMPI tidak mempunyai fundamental yang baikmaka harganya tidak bisa kembali ke level tertingginya bahkan hingga saat ini

www. pans.co.id www. post.co.id 17

Analisa Teknikal AnalisaSaham

AnalisaSaham

Analisa teknikal menggunakan pola‐pola (patern) tertentu dengan harapanharga saham tersebut akan mengikuti pola tersebut. Selain harga, volumeadalah hal yang penting dalam analisa teknikal. Dalam hal ini jika kenaikanadalah hal yang penting dalam analisa teknikal. Dalam hal ini jika kenaikansuatu saham diiringi dengan volume yang besar maka besar kemungkinankenaikan tersebut akan berlanjut, begitu pula dengan sebaliknya.Beberapa analis tehnikal juga menggunakan indikator psikologis sepertip j g gg p g pyang sering disebut RSI (Relative Strength Index).

Upward channeling Down ward channeling Head & Shoulder

www. pans.co.id www. post.co.id 18

Analisa Teknikal Vs Fundamental AnalisaSaham

AnalisaSaham

Perbedaan Fundamental TeknikalFokus Laporan Keuangan Grafik harga

Nilai Instrinsik (under value Momentum dariKeputusan berdasarkan

Nilai Instrinsik (under value jika harga di bawah harga

intrinsik)

Momentum dari pola harga dan volume

Relative lebih lama Bisa sangat singkatJangka waktu bahkan 1 haridibandingkan dengan

teknikalOrientasi Investing Trading

Untuk hasil yang lebih optimal banyakinvestor yang menggabungkan keduaanalisa ini. Sebagai contoh, investoranalisa ini. Sebagai contoh, investormenggunakan analisa fundamental untukmemilih saham yang bagus, dan kemudianmenggunakan analisa teknikal untukggmenentukan ‘entry point’.

www. pans.co.id www. post.co.id 19

IHSG, BI Rate, Inflasi, Emas, Tabungan, Deposito 2000‐2013 AnalisaSaham

AnalisaSaham

11,868 

13,000 

9,000 

11,000  IHSG BI Rate Inflasi

Emas Tabungan 2% Deposito 10%

5,872 

7,000 

,

,

3,387

5,000 

2,151 1,930 

1,277 

3,387 

1,000 

3,000 

(1,000)

Dec‐00

May‐01

Oct‐01

Mar‐02

Aug‐02

Jan‐03

Jun‐03

Nov

‐03

Apr‐04

Sep‐04

Feb‐05

Jul‐0

5

Dec‐05

May‐06

Oct‐06

Mar‐07

Aug‐07

Jan‐08

Jun‐08

Nov

‐08

Apr‐09

Sep‐09

Feb‐10

Jul‐1

0

Dec‐10

May‐11

Oct‐11

Mar‐12

Aug‐12

Jan‐13

www. pans.co.id www. post.co.id 20

Saham Fundamental Bagus AnalisaSaham

AnalisaSaham

120,000 

HMSP ASII BBCABMRI TLKM BBRI

Emiten GainHMSP  29,975 

2000 ‐ 2013

80,000

100,000  BMRI TLKM BBRIUNVR PGAS SMGRGGRM BBNI INTPUNTR INDF KLBF

ASII  48,171 BBCA  55,340 BMRI  13,532 TLKM  8,914 

60,000 

80,000  UNTR INDF KLBFJSMR Average IHSG

BBRI  16,667 UNVR  16,642 PGAS  19,194 SMGR  29,748 GGRM 3 496

40,000 

GGRM  3,496 BBNI  4,505 INTP  15,533 UNTR  61,905 INDF 8 278

20,000 

INDF  8,278 KLBF  38,750 JSMR  3,083 Average  23,358 IHSG  11,519 

‐

Jan‐00

Sep‐00

May‐01

Jan‐02

Sep‐02

May‐03

Jan‐04

Sep‐04

May‐05

Jan‐06

Sep‐06

May‐07

Jan‐08

Sep‐08

May‐09

Jan‐10

Sep‐10

May‐11

Jan‐12

Sep‐12

,

www. pans.co.id www. post.co.id

M M M M M M21

Saham Fundamental Buruk AnalisaSaham

AnalisaSaham

70 000

80,000

BUMI DOID

2000 ‐ 2013 Emiten GainBUMI  4,059 DOID 2,838

60,000

70,000 BUMI DOIDTMPI UNSPELTY BRPTKARK  CPRO

DOID  2,838 TMPI  2,500 UNSP  2,750 ELTY  1,400 BRPT 4 728

40,000

50,000 BTEL  BNBRCEKA INKPSIPD MITI 

BRPT  4,728 KARK   735 CPRO  247 BTEL   357 

20,000

30,000TKIM  IHSG BNBR  101 

CEKA  4,812 INKP  1,067 SIPD 71

0

10,000

, SIPD  71 MITI   650 TKIM   3,200 IHSG  11,519 

0

Dec‐00

Jul‐0

1

Feb‐02

Sep‐02

Apr‐03

Nov

‐03

Jun‐04

Jan‐05

Aug‐05

Mar‐06

Oct‐06

May‐07

Dec‐07

Jul‐0

8

Feb‐09

Sep‐09

Apr‐10

Nov

‐10

Jun‐11

Jan‐12

Aug‐12

Mar‐13

www. pans.co.id www. post.co.id 22

Memilih Sekuritas Yang Tepat Memilih SekuritasYang Tepat

Memilih SekuritasYang Tepat

Keamanan

Tidak Seperti Bank Yang Dijamin LPS Sekuritas Mengandalkan

Biaya Transaksi

Tidak Seperti Bank Yang Dijamin LPS, Sekuritas MengandalkanTrack Record dan Reputasi Yang Dimilikinya.

Biaya Transaksi

Komisi Beli, Komisi Jual, Minimum Fee, Admin Bulanan,Penalty, Bunga Margin dan Biaya Lainnya.

RekomendasiPenalty, Bunga Margin dan Biaya Lainnya.

Riset Yang Handal Komprehensive Prudent dan Berkompeten

Fasilitas

Riset Yang Handal, Komprehensive, Prudent dan Berkompeten.

Kelengkapan Layanan Yang Diberikan, Baik Dari Segi Jenis LayananMaupun Media Yang Digunakan.

www. pans.co.id www. post.co.id 23

Trading Media Memilih SekuritasYang Tepat

Memilih SekuritasYang Tepat

Broker – Sales – Dealer – Account Executive – Account Officer

www. pans.co.id www. post.co.id 24

Trading Media Memilih SekuritasYang Tepat

Memilih SekuritasYang Tepat

POST Pro

POST Web

www. pans.co.id www. post.co.id 25

Trading Media Memilih SekuritasYang Tepat

Memilih SekuritasYang Tepat

Online Trading

POST Pro Web

POST MobilePOST Mobile

www. pans.co.id www. post.co.id 26

POST SyariahPOST SyariahPOST Syariah

POST Syariah

Sistem perdagangan saham online

Sesuai prinsip syariah berdasarkan Fatwa DSN‐MUI

Mendapatkan sertifikasi dari Dewan Syariah Nasional

www. pans.co.id www. post.co.id 27

Ketentuan Perdagangan POST SyariahPOST Syariah

Saham Syariah

Fatwa DSN‐MUI No.80/DSN‐MUI/III/2011 tentang Penerapan PrinsipSyariah dalam Perdagangan Efek

Peraturan Bapepam‐LK No. II.K.1 tentang Kriteria dan PenerbitanDaftar Efek Syariah (“DES”)

I d k S h S i h I d i (“ISSI”) d J k t I l i I dIndeks Saham Syariah Indonesia (“ISSI”) dan Jakarta Islamic Index (“JII”) yang diterbitkan Bursa Efek Indonesia

www. pans.co.id www. post.co.id 28

Fitur POST SyariahPOST SyariahPOST Syariah

Fitur POST Syariah

Tidak dapat melakukan order beli dan order jual atas saham‐sahamyang tidak masuk dalam

Tidak dapat melakukan order jual atas saham yang belum dimilikinya(short selling/Ba’i almaksyuf)

Hanya dapat melakukan order beli sebesar dana tunai yang tersedia diHanya dapat melakukan order beli sebesar dana tunai yang tersedia direkening dana nasabah, tidak dapat membeli saham denganmenggunakan fasilitas pembiayaan transaksi (margin trading)

www. pans.co.id www. post.co.id 29

Fitur POST SyariahPOST SyariahPOST Syariah

Fitur POST Syariah

Hanya saham syariah

Seluruh saham di BEI, non syariah akan diberi tanda

coret

POST SyariahFilter untuk tidak dapat

melakukan order beli/jualsaham non syariah

Filter Short Selling danMargin Trading

Menu Informasi Syariah

www. pans.co.id www. post.co.id 30

Mekanisme Pembukaan RekeningPOST SyariahPOST Syariah

Mekanisme Pembukaan RekeningMelengkapi Semua Persyaratan Pembukaan Rekening (data, dokumen

pendukung, tanda tangan, wawancara, dsb).

Rekening Dana Nasabah (Dana) dan Sub‐Rekening Efek (Saham) Dinyatakan Aktifg ( ) g ( ) y

/Setoran Dana Awal ke RDN dan/atau

Setoran Saham ke Sub‐Rekening Efek.

Investor Dapat Bertransaksi di Pasar Modal Indonesia Melalui Panin Sekuritas

www. pans.co.id www. post.co.id 31

Persyaratan Pembukaan POST SyariahPOST Syariah

Rekening SahamIsi dan Lengkapi Formulir Pembukaan Rekening dan Tanda Tangandi k l dib t hkdi kolom yang dibutuhkan.

Isi dan Lengkapi Formulir pembukaan Rekening Dana Nasabah danTanda Tangan di kolom yang butuhkanTanda Tangan di kolom yang butuhkan.

Sertakan Dokumen yang diperlukan (KTP, NPWP, Copy Tabungan Halaman 1))

Wawancara Tatap Muka dengan Karyawan yang mempunyaiOtorisasi dari PT Panin Sekuritas Tbk.

Rekening Dana Nasabah dan Sub‐Rekening Efek dinyatakan Aktif.

Menyetorkan Dana ke RDN atau menyetorkan Saham ke Sub‐Rekening Efek.

www. pans.co.id www. post.co.id 32

Khusus untuk Nasabah SyariahPOST SyariahPOST Syariah

Khusus untuk Nasabah Syariah

Mengisi Akad PembukaanMendapatkan User‐ID danPassword untuk

Hanya dapat bertransaksiSaham‐Saham yang termasuk dalam DES g

Sub Rekening Efek RegulerSyariah

menggunakan POST Pro Syariah(Panin SekuritasOnline Stock Trading)

(Daftar Efek Syariah) danketentuan‐ketentuan lain dalam bertransaksi sahamsecara Syariah

www. pans.co.id www. post.co.id 33

Dokumen yang dibutuhkanPOST SyariahPOST Syariah

Dokumen yang dibutuhkanKartu Tanda Penduduk

Kartu Nomor Pokok Wajib Pajak(jika belum memiliki NPWP, wajib mengisi Surat Pernyataan Tidak Memiliki NPWP)

Buku Tabungan Halaman Pertama

Kartu Keluarga (jika di perlukan)

Kartu Nama (jika ada)

www. pans.co.id www. post.co.id 34

Head Office :Indonesia Stock Exchange Tower II Suite 1705

PT PANIN SEKURITAS Tbk

Indonesia Stock Exchange Tower II Suite 1705Jl. Jend Sudirman kav. 52‐53, Jakarta Selatan ‐ 12190

Telp: (021) 515 3055, Faks: (021)  515 3061Email: info@pans.co.id 

Website: www.pans.co.idWebsite: www.pans.co.id Online Trading: www.post.co.id 

Branch Offices :Kelapa Gading‐North Jakarta: (62‐21) 2938 5767

Bandung‐Sunda: (62‐22) 732 1434Bandung‐Dago: (62‐22) 426 8127, 426 8129p g ( )

Pluit Village‐North Jakarta: (62‐21) 6667 0268Pluit Sakti‐North Jakarta: (62‐21) 666 00302 Pondok Indah‐South Jakarta: (62‐21) 722 4420Puri‐West Jakarta:  (62‐21) 582 3868

Batam: (62‐778) 459 222Bukit Tinggi : (62‐752) 33998Denpasar‐Bali: (62‐361) 250 025Medan‐Dipenogoro: (62‐61) 451 9267( )

Tanah Abang‐Central Jakarta: (62‐21) 2357 1177Tangerang‐Alam Sutera: (62‐21) 2921 1518

Medan‐Iskandar Muda: (62‐61) 453 0123Medan‐Pemuda: (62‐61) 457 6996Padang: (62‐2751) 811 322Palembang: (62‐711) 370 235Pekanbaru: (62‐761) 27827Pontianak: (62‐561) 748 888Semarang: (62‐24) 850 2300Surabaya: (62‐31) 561 3388

www. pans.co.id www. post.co.id