raport de practica - sc editura continental grup srl
Post on 21-Dec-2014
190 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Conţinutul practicii
Capitolul 1. Caracteristica generală a întreprinderii..........................pag 5
1.1. Forma organizatorico-juridică a întreprinderii........................................pag 6
1.2. Istoria fondării întreprinderii..................................................................pag 6
1.3. Structura organizatorică a întreprinderii................................................ pag 7
1.4. Structura administrativă a întreprinderii................................................ pag 7
1.5. Organizarea activităţii muncii personalului de administraţie şi
salarizarea lui..........................................................................................pag 8
1.6. Sfera de producere a întreprinderii..........................................................pag 8
1.7. Resursele de muncă ale întreprinderii......................................................pag 9
Capitolul 2. Baza juridică şi normativă de activitate a
întreprinderii.. .................................................................................................
.................pag 10
2.1. Reglementarea activităţii de antreprenoriat.............................................. pag 10
2.2. Reglementarea utilizării resurselor de muncă..............................................pag 12
2.3. Reglementarea impunerii fiscale la întreprindere........................................pag 12
Capitolul 3. Starea financiară a întreprinderii....................................pag 13
3.1. Starea patrimonială a întreprinderii...........................................................pag 13
3.2. Mijloacele fixe............................................................................................pag 14
3.3. Activele nemateriale....................................................................................pag 16
3.4. Activele curente..........................................................................................pag 17
3.5. Sursele de finanţare....................................................................................pag 24
3.6. Veniturile întreprinderii............................................................................ pag 28
3.7. Cheltuielile întreprinderii........................................................................... pag 30
3.8. Rezultatele financiare ale activităţii (formarea şi utilizarea
profitului) şi rentabilitatea .....................................................................................pag 31
3.9. Circulaţia mijloacelor băneşti la întreprindere............................................pag 34
Capitolul 4. Managementul financiar al întreprinderii......................pag 35
4.1. Subiecţii activităţii financiare a întreprinderii............................................pag 35
4.2. Relaţiile financiare ale întreprinderii cu angajaţii......................................pag 35
4.3. Impunerea fiscală a întreprinderii şi alte aspecte financiare în
relaţiile cu statul..........................................................................................pag 36
4.4. Baza financiară de asigurare tehnico-materială a întreprinderii..................pag 37
4.5. Mecanismul de formare a preţurilor la întreprindere..................................pag 37
4.6. Organizarea desfacerii producţiei (oferte, servicii).....................................pag 38
4.7. Gestiunea riscurilor la întreprindere...........................................................pag 38
4.8. Creditarea întreprinderii.............................................................................pag 38
4.9. Politica investiţională a întreprinderii........................................................pag 39
4.10. Politica de dividende la întreprindere.......................................................pag 39
4.11. Prognozarea şi planificarea financiară a întreprinderii.............................pag 39
4.12. Analiza financiară şi controlul financiar.................................................. pag 40
Concluzie..........................................................................................................pag 41
Bibliografie...........................................................................................................pag 42
2
Capitolul 1. Caracteristica generală a întreprinderii
Forma organizatorico juridica
S.C Editura „Continental Grup” SRL este societate cu răspundere
limitată.Aceasta este prevazut de statut in urma reorganizarii intreprinderii.
Istoria fondării întreprinderii si forma organizatorico-juridica
S.C Editura „Continental Grup” SRL a fost înregistrată la 20.112003, cu numărul
de înregistrare 1002600009392. Capitalul social – 2621300 lei.
Sediul societatii: mun. Chisinau, str. Livezilor 27.
Forma organizatorico-juridică - societate cu răspundere limitată.
Forma de proprietate - privată.
Activitatea de bază - editarea cartilor brosurilor si altor publicatii.
Efectivul societăţii la 31.12.2009- 52 oameni.
S.C Editura „Continental Grup” SRL este constituita ca rezultat al reorganizarii prin
transformare a S.A „Malcon” nr de inregistrare: 1002452009390 din 18.11.2002, fiind
succesoare de drepturi si obligatiuni a S.A „Malcon”.
Evidenta contabila la S.C Editura „Continental Grup” SRL se tine la calculator in
programa 1 C contabilitate ver 8.1 . In conformitate cu Standardul National de
Contabilitate nr 1 „ Politica de Contabilitate” intreprinderea a adoptat Politica de
Contabilitate pentru anul 2009. Verificarea corectitudenii intocmirii Raportului
financiar pentru anul 2009 intocmita de compania CECD Audit-Grup , a constatat
coincidenta datelor din Cartea Mare cu datele din Bilantul Contabil.
Raportul financiar este pregatit si prezentat in conformitate cu SNC „ Prezentarea
Rapoartelor Financiare” si reflecta in toate aspectele semnificative situatia financiara
economica veridica la intreprinderea S.C Editura „Continental Grup” SRL .
3
Structura organizatorică
Structura organizatorica a S.C Editura „Continental Grup” SRL este constituită din
trei componente principale:
1. Secţia administrativă
Este prezentată de blocul administrativ, unde se efectuiază procesul de gestiune a
întreprinderii şi elaborarea deciziilor economico-financiare. In acest bloc se incadreaza
urmatoarele departamente:
a) Administratorul
b) Directia Marketing
c) Directia Serviciului financiar-contabile
d) Secretariatul general
e) Oficiul Juridic
2. Secţia de producţie
Este prezentată de mai multe incaperi in care activeaza personal cu diverse graduri de
calificare si diverse specializari cum ar fi: redactori , pictori-designeri, programisti,
tipografi si alt personal tehnic-ingineresc.
3. Secţia de comercializare a produselor finite
Această secţie este prezentată de un depozit , care se ocupă cu comercializarea cu
ridicata a producţiei fabricate.
Structura administrativă
Structura administrativa a S.C Editura „Continental Grup” SRL este liniară şi se
caracterizează prin următoarele aspecte:
Structura ierarhic-liniara este optimala intrucît acest tip de structura are elemente
organizationale simple si reduse astfel ea poate fi înteleasa si aplicata usor în procesul
conducerii. In vârful unei astfel de piramide se afla conducatorul care exercita
conducerea operativa, iar la baza ei se gasesc executantii. Potrivit acestui tip de
structura, un conducator îsi coordoneaza subordonatii din toate punctele de vedere.
4
Avantajele unei structuri liniare sunt urmatoarele:
- sistemele de comunicatii, având canale de legatura relativ scurte, sunt rapide în sens
descendent si ascendent, actionând cu eficienta mare;
- prin numarul redus de membri (sunt excluse cazurile de delegare a autoritatii),
autoritatea si raspunderile sunt bine definite;
- sunt excluse contradictiile.
În acest sistem de organizare structurala fiecare sef este obligat prin raspunderile sale
sa cunoasca, sa coreleze si sa optimizeze toate activitatile cerute în realizarea unui
obiectiv. Cu cât însa întreprinderea este mai mare, cu o productie mai eterogena,
aplicarea unei structuri ierarhice prezinta unele dezavantaje cum sunt:
- o circulatie greoaie a informatiilor pe plan orizontal, întrucât legaturile între
compartimente situate la acelasi nivel ierarhic nu se pot realiza decât prin intermediul
sefului ierarhic superior;
- nu se permite atragerea personalului în activitatile specializate, fundamentale, seful
trebuind sa aiba o pregatire multilaterala;
Ţinînd cont de faptul, că întreprinderea analizată dispune de un număr redus de
angajaţi, structura administrativă liniară este destul de eficientă.
Personalul administrativ al intreprinderii este unul cu o calificare inalta si o vechime
in munca apreciabila , ceea ce sporeste performantele si prestigiul companiei.
Organizarea activităţii muncii personalului administrativ şi salarizarea lui
Daca analizam regimul de lucru intern al S.C Editura „Continental Grup” SRL
putem constata ca saptamina de lucru este stabilita de 5 zile lucratoare a cite 8 ore de
lucru pe zi . Astfel saptamina de lucru contine 40 de ore ceea ce corespunde cu
prevederile Codului Muncii.La intreprindere este stabilit graficul de concedii anuale
pentru fiecare lucrator .Durata concediului constituie 28 de zile calendaristice , ce sunt
prevazute de Contractul individual de munca.
Intreprinderea este inzestrata cu utilaje de producere , mijloace de transport, tehnica de
calcul , strunguri specializate si diverse active nemateriale pe termen lung.
5
Sfera de producere a întreprinderii
Intreprinderea obtine venituri preponderent din editarea cartilor , brosurilor ,
cataloagelor , pleantelor si alta productie de carte.
Intreprinderea ofera un sortiment larg de servicii poligrafice care sunt preponderent
indreptate spre piata produselor cosmetice si a produselor farmaceutice.
Analizind dinamica volumului producţiei în expresie naturală şi bănească se poate
observa o majorare considerabila a acestora in perioada anului 2009 in rezultatul
incheierii a unor contracte avantajoare cu parteneri straini.
Resursele de muncă ale întreprinderii
Fluxul fortei de munca pe perioada anului 2009 la societate nu a suferit schimbari.La
intreprindere nr mediu scriptic de salariati este de 52 persoane. La intreprindere se
atesta un nivel inalt de salarizare a personalului care este net superior salariului mediu
pe economie. In componenta veniturilor salariatului sunt incluse premeii permanete si
alte prime salariale. Unii muncitori pentru conditiile nocive de munca sunt asigurati cu
divers echipament si hrana.
Muncitorii din diverse departamente pentru ridicarea nivelului profesional sunt trimisi
la diverse cursuri de ridicarea a calificarii.
6
Capitolul 2. Baza juridică şi normativă de activitate a întreprinderii.
Intreprinderea activeaza in baza urmatoarelor acte normativ-juridice:
- Legea contabilitatii nr.113-XVI din 27.04.2007
-Legea salarizarii Nr. 847 din 14.02.2002
- Codul civil al Republicii Moldova din 6 iunie 2002;
- Legea Republicii Moldova cu privire la antreprenoriat si intreprinderi din 3 ianuarie
1992;
- Legea Republicii Moldova cu privire la societatile cu raspundere limitata Nr 135-
XVI din 14.06.2007 ;
-Codul Muncii al Republicii moldova NR 154-XV din 28.032003;
- Codul fiscal intrat in vigoare prin legea NR 1163-XIII din 24 aprilie 1997;
- Legea Republicii Moldova cu privire la inregistrarea de stat a intreprinderilor si
organizatiilor din 5 ctombrie 2000.
- Legea bugetului asigurarilor sociale de stat pe anul 2009 nr 262-XVI din 11.12.2008
- Legea fondurilor asigurării obligatorii de asistenţă medicală pe anul 2009, nr. 263-XVI din 11.12.2008;
- alte acte normative in domeniul bancar, evidentei financiare, insolvabilitatii, etc.
-Contractele intreprinderii cu furnizorii si cumparatorii.
- Regulamentul intern al intreprinderii.
Reglementarea activităţii de antreprenoriat
7
Codul civil al Republicii Moldova reglementeaza in general formele de organizare
juridica a activitatii persoanelor fizice si juridice, inclusiv in domeniul activitatii de
intreprinzator (denumite activitati cu scop lucrativ sau comerciale). Codul civil
utilizeaza termenul de „activitate de intreprinzator a persoanei fizice” (art. 26) si
mentioneaza persoanele juridice, care pot fi cu scop lucrativ (comercial – inclusiv
fondatorii (membrii ) au drept de creanta in privinta lor) si cu scop nelucrativ
(necomercial - inclusiv fondatorii(membrii ) nu au drepturi de creanta in privinta lor) -
art. 55.
Notiunea activitatii de intreprinzator este prevazuta in Legea cu privire la
antreprenoriat si intreprinderi, care mentioneaza ca „antreprenoriatul este activitatea de
fabricare a productiei, executare a lucrarilor si prestare a serviciilor, desfasurata de
cetateni si de asociatiile acestora in mod independent, din proprie initiativa, in numele
lor, pe riscul propriu si sub raspunderea lor patrimoniala cu scopul de a-si asigura o
sursa permanenta de venituri. Munca efectuata conform contractului (acordului) de
munca incheiat nu este considerata antreprenoriat”.
Societatile comerciale pot fi constituite sub forma de societate in nume colectiv,
societate in comandita, societate cu raspundere limitata si societate pe actiuni. Diferitele
forme de societati comerciale difera dupa modul de constituire a societatii, modul de
formare a capitalului social, raporturile dintre fondatori (membri), modul de
administrare a societatii, responsabilitatea fondatorilor (membrilor), etc.
Pentru analiza bazei juridice de activitate a întreprinderii S.C Editura „Continental
Grup” SRL este necesară studierea statutului societăţilor cu răspunderea limitată, din
care întreprinderea analizată face parte. In cadrul statutului se inregistreaza informatii cu
privire la sediul intreprinderii, scopul fondarii intreprinderii, principalele genuri de
activitate , modul de repartizare a profitului , informatii privind capitalul social si
capitalul de rezerva , organele de conducere , adunarea generala , organul executiv ,
cenzorii , drepturile si obligatiile asociatiilor, modul de dobindire si instrainare a partii
sociale , reorganizarea societatii , dizolvarea societatii etc.
8
Conform legii bugetului asigurarilor sociale de stat pe anul 2009 , intreprinderea a
folosit cotele stabilite pentru calcularea contributiilor obligatorii in valoare de 23%-
contribuii obligatorii de asigurari sociale si 6%-contributii individuale de asigurari
sociale, care se transfera la CNAS .Aceste contributii s-au calculate de la venitul
salariatilor.
Conform legii fondurilor asigurării obligatorii de asistenţă medicală pe anul 2009 ,la
intreprindere au fost calculate si transferate la CNAM primele de asigurari medicale in
marime de 3,5% de la salariul angajatului si 3,5% de la angajator.
Contractele intreprinderii cu furnizorii si clientii sunt pregatite de oficiul juridic
conform actelor normative in vigoare.Preponderent acestea sunt contracte de vinzare-
cumpare , de prestari de servicii si altele.
Reglementarea utilizării resurselor de muncă
Codul Muncii al Republicii Moldova reglementeaza relatiile sociale de munca , adica
relatiile sociale legate de munca salariata , de munca persoanelor care nu detin in
proprietate mijloace de productie spre deosebire de munca independenta a persoanelor
care poseda proprietate; relatiile sociale care apar in legatura cu realizarea de catre
cetateni a dreptului la munca , relatiile sociale de munca individuala si colective dintre
angajati si angajatori , adica dintre subiectele raporturilor juridice de munca.
Reglementarea impunerii fiscale la întreprindere
Reglementarea impunerii fiscale se efectuiază în conformitate cu Codul Fiscal al
Republicii Moldova. Confom titlui II al Codului fiscal intreprinderea prezinta lunar
darea de seama privind suma venitului achitat si impozitului pe venit retinut din acesta.
Deasemenea conform titlului II al Codului fiscal intreprinderea prezinta anual pina la 31
martie Declaratia persoanei juridice cu privire la impozitul pe venit , cota impozitului
pe venit pentru persoanele juridice pentru anul 2009 a fost 0%. Conform titlui III al
Codului fiscal intreprinderea este inregistrata ca subiect al impuneii cu TVA , astfel
lunar se prezinta declaratia TVA. Conform titlului VII , intreprinderea achita : taxa
privind amenajarea teritoriului , taxa privind folosirea drumurilor . Conform titlului VI
9
al Codului fiscal intreprinderea calcula si achita trimestrial impozitul privind imobilul
care il detine.
Capitolul 3. Starea financiară a întreprinderii
3.1. Starea patrimonială a întreprinderii
Patrimoniul întreprinderii reprezintă totalitatea resurselor, aflate la dispoziţia
agentului economic, ce sunt necesare desfăşurării procesului de producţie. Analiza
situaţiei patrimoniale a întreprinderii este foarte importantă pentru elaborarea
concluziilor şi respectiv deciziilor în diferite domenii de activitate a întreprinderii.
1. Analiza patrimoniului (activului) întreprinderii.Tabelul 1
Dinamica valorii activelor întreprinderii, lei
Indicatori 2008 2009Abaterea absolută
Ritmul creşterii,%
2009-2008 (2009/2008*100)-100
1. Active pe termen lung 8263643 9821126 +1557483 +18,851.1. Active nemateriale 309894 303338 -6556 -2,121. 2. Active materiale pe termen lung 7918435 9490900 +1572465 +19,861. 3 Active financiare pe
termen lung 1800 1800 0 01.4 Alte active pe termen
lung 33514 25088 -8426 -25,142. Active curente 7356578 13693261 +6336683 +86,14
2.1 Stocuri de mărfuri şi materiale 462232 315801 -146431 -31,68
2.2. Creanţe pe termen scurt 5898986 8211140 +2312154 +39,20
2.3. Investiţii pe termen scurt 0 0 0 0
10
2.4. Mijloace băneşti 914122 5088612 +4174490 +456,672.5 Alte active curente 81238 77708 -3530 -4,35
Total Activ 15620221 23514387 +7894166 +50,54Sursa: Elaborat de autor în baza Raportului financiar al SRL „Continental Grup”
Studiind Tabelul 1. „Dinamica valorii activelor întreprinderii” observăm că
valoarea totală a activelor s-a majorat in 2009. Astfel, în 2009, valoarea activelor s-au
majorat cu +7894166 lei (+50,54%) faţă de anul 2008.
Dacă analizăm activele pe clase, se poate constata că activele pe termen lung s-au
majorat în 2009 cu +1557483 lei (+18,85%) faţă de anul 2008. Această majorare s-a
datorat majorarii activelor materiale pe termen lung cu +1572465 lei, activele
nemateriale diminuindui-se cu -6556 lei , iar alte active pe termen lung s-au diminuat
cu -8426 lei.
Activele curente in anul 2009 s-au majorat cu +6336683 lei (+86,14%) fata de
anul 2008. Acesta majorare s-a datorat în mare măsură cresterii soldului mijloacelor
banesti la finele anului de gestiune cu +4174490 lei si a majorarii creantelor pe termen
scurt cu +2312154 lei. In acelasi timp s-au diminuat stocurile de marfuri si materiale cu
-146431 lei si alte active curente cu -3530 lei.
Acest fapt este un aspect pozitiv pentru activitatea intreprinderii deoarece
proportional cresterii fluxului mijloacelor banesti creste si lichiditatea intreprinderii.
In concluzie majorarea a activului total cu +7894166 lei este un aspect pozitiv care
caracterizeaza eficenta activitatii firmei.
3.2. Mijloacele fixe
Calculul indicatorilor din tabelul 2 a fost efectuat cu ajutorul următoarelor formule:
*100%;
*100%;
11
*100%;
Tabelul 2
Dinamica structurii patrimoniului întreprinderii, %
Indicatori 2008 2009 Abaterea absolută
Rata imobilizărilor 52,91 41,78 -11,13
Rata activelor curente 47,1 58,23 +11,13
Rata patrimoniului cu destinaţie de producţie 50,4 34,27 -16,13
Sursa: Elaborat de autor în baza Raportului financiar al SRL „Continental Grup”
Rata imobilizarilor a constituit in anul 2008 52,91% , ea diminuindu-se in anul
2009 pina la nivelul de 41,78%. Aceasta diminuare cu 11,13% se apreciaza a fi un efect
pozitiv deoarece in Activul total scad activele pe termen lung si se maresc activele
curente in cazul dat mijloacele banesti si creantele.
Rata activelor curente a constituit in anul 2008 47,1% si s-a majorat in anul 2009
pina la nivelul de 58,23% , astfel inregistrindu-se o majorare de 11,13%. Putem observa
ca aceasta majorare este legata cu diminuarea ponderii activelor pe termen lung in
activul total si majorarea cu aceleasi procentaj a ponderii activelor curente in activul
total.
Rata patrimoniului cu destinaţie de producţie la întreprindere analizată constituie
50,4 % pentru anul 2008 şi 34,27 % pe anul 2009, astfel se observa o diminuare cu
16,3% . Diminuarea acestui indicator corelata cu crestearea soldului mijloacelor
banesti la finele anului de gestiune si a creantelor pe termen scurt se interpreteaza ca
fiind un fenomen pozitiv.
In conformitate cu S.N.C. 16 "Contabilitatea activelor materiale pe termen lung" la
intreprindere la calcularea uzurii mijloacelor fixe se utilizeaza metoda liniara.
12
3.3 Activele nemateriale
Tabelul 3
Indicatori 2008 2009 Abaterea absolută
Active nemateriale la valoarea de intrare (total) 1108710 1690002 581292
a)Active aflate in folosinta 956363 1690002 733639
- Embleme comeriale 39292 39292 0
- Programe informatice 917071 165710 -751361
b)Active nemateriale in curs de executie 152347 0 -152347
Amortizarea activelor nemateriale 798816 1386664 587848
Valoarea de bilant a activelor nemateriale 309894 303338 -6556
Sursa: Elaborat de autor în baza Raportului financiar al SRL „Continental Grup”
Activele nemateriale sunt procurate de la furnizori dar exista si active nemateriale in
curs de executie constituite la intreprindere.
La calcularea amortizarii activelor nemateriale la intreprindere in conformitate cu
politica de contabilitate si SNC 16 se foloseste metoda liniara. Termenul de utilizare
utila a activelor nemateriale la intreprindere este de 5 ani.
13
3.4. Activele curente
Analiza echilibrului financiar al întreprinderii
Tabelul 4
Date iniţiale pentru determinarea indicatorilor absoluţi ai echilibrului financiar
Indicatori 2008 2009Abaterea absolută
Ritmul creşterii,%
2009-2008 (2009/2008*100)-100
Active pe termen lung 8263643 9821126 +1557483 +18,85Active curente 7356578 13693261 +6336683 +86,14 Stocuri 462232 315801 -146431 -31,68 Creanţe 5898986 8211140 +2312154 +39,20Capital propriu 14771201 23159504 +8388303 +56,79Datorii pe termen lung 0 0 0 0Datorii pe termen scurt 849020 354883 -494137 -58,20 Datorii comerciale pe termen scurt 338921 284705 -54216 -16,00Fondul de rulment 6507558 13338378 +6830820 +104,97Necesarul de fond de rulment 6022297 8242236 +2219939 +36,86Trezoreria netă 485261 5096142 +4610881 +950,19
Echilibrul financiar poate fi caracterizat prin indicatori absoluţi şi rate. La
indicatorii absoluţi se referă Fondul de rulment (FR), Necesarul de fond de rulment
(NFR) şi Trezoreria netă (TN).
FOND DE RULMENT = CP + DTL – Active pe termen lung
NFR = (Stocuri + Creanţe) - Datorii comerciale pe termen scurt
Trezoreria netă = Fond de rulment – Necesarul de fond de rulment
Reieşind din datele despre indicatorii absoluţi ai echilibrului financiar, se poate spune că
fondul de rulment(capitalul circulant) s-a majorat in anul 2009 fata de 2008 cu
+6830820 lei ,ceea ce constitue o majorare de (+104,97%).
14
Atit in anul 2008 cit si in 2009 intreprinderea a avut un fond de rulment superior
necesarului ceea ce e un fenomen pozitiv.
Necesarul de fond de rulment are o evoluţie crescatoare in anul 2009 fata de 2008.
Astfel, faţă de 2009 se atestă o majorare cu +2219939 lei ceea ce constitue (+36,86%).
Trezoreria netă compară fondul de rulment şi necesarul de fond de rulment. Conform
datelor se observa ca atit in anul 2008 cit si in 2009 trezoraria neta este pozitiva
inregistrind o majorare cu +4610881 lei ceea ce constitie +950,19 % , aceasta fiind un
aspect favorabil pentru dezvoltatea activitatii intreprinderii. Din aceaste date ajungem la
concluzia ca fondul de rulment disponibil este superior necesarului de fond de rulment .
Analiza capacităţii de plată a întreprinderii
Tabelul 5 Date iniţiale pentru calculul indicatorilor capacităţii de plată
Indicatori 2008 2009Abaterea absolută
Ritmul creşterii,%
2009-2008
(2009/2008*100)-100
Active curente 7356578 13693261 +6336683 +86,14Stocuri de mărfuri şi materiale 462232 315801 -146431 -31,68Creanţe 5898986 8211140 +2312154 +39,20Investiţii pe T.S 0 0 0 0Mijloace băneşti 914122 5088612 +4174490 +456,67Alte active curente 81238 77708 -3530 -4,35
Capital propriu 14771201 23159504 +8388303 +56,79Datorii pe termen lung 0 0 0 0Datorii pe termen scurt 849020 354883 -494137 -58,20Total datorii 849020 354883 -494137 -58,20Total Pasiv 15620221 23514387 +7894166 +50,54Lichiditatea absolută 1,08 14,34 +13,26 +1227,78Lichiditatea intermediară 8,02 37,48 +29,46 +367,33Lichiditatea totala 8,66 38,58 +29,92 +345,50Rata solvabilităţii generale 94,56 98,49 +3,93 +4,16
În tabelul 5 au fost calculaţi indicatorii lichidităţii şi solvabilităţii întreprinderii.
15
Rata lichidităţii absolute (RLA) reflectă în ce măsură întreprinderea este capabilă
să-şi onoreze imediat obligaţiile curente din contul mijloacelor băneşti şi a investiţiilor
pe termen scurt.
RLA=
Mărimea optimă ale acestui indicator este între 0,20 – 0,25. Aceasta înseamnă că la
fiecare leu de datorii pe termen scurt întreprinderea trebuie să dispună de
20-25 bani în numerar. De regulă situaţia este favorabilă cînd rata aceasta creşte în
evoluţie de la mărimi mult mai mici pînă la cea optimă.
Se constata ca lichiditatea absolută sa majorat în 2009 faţă de 2008 cu
(+13,26). Astfel, în perioda anului 2008, nivelul lichiditatii absolute era de 1,08 ceea ce
depaseste de patru ori limita minima (0,2-0,3) apreciate de teoria economică ca
optimale. In anul 2009 nivelul lichiditatii absolute a atins nivelul de 14,34 ceea ce se
apreciaza a fi un aspect pozitiv al capacitatii de plata .
Rata lichidităţii intermediare (RLi) demonstrează posibilităţile întreprinderii de a-
şi achita obligaţiile pe termen scurt fără necesitatea de a vinde stocuri de mărfuri şi
materiale.
RL=
sau
RL=
Mărimea normală a ratei lichidităţii intermediare se află în limita 0,7-1,0
Dacă analizăm evoluţia indicatorului lichiditatea intermediară, observăm că atit în
2008 cit si in 2009 valoarea acestuia corespunde normelor teoretice prestabilite. Astfel
in 2008, valoarea acestuia constituea 8,02 , iar în 2009 ea sa majorat pina la nivelul de
37,48 . Tendinta de majorare a acestui indicator e un aspect favorabil pentru capacitatea
de plata a intreprinderii.
16
Rata lichidităţii totale (RLT) caracterizează capacitatea întreprinderii de a-şi
transforma activele curente în mijloace necesare pentru acoperirea datoriilor pe termen
scurt.
RLT=
În condiţii de activitate reuşită nivelul acestei rate este 2 – 2,5, adică e favorabila
situatia cind valoarea activelor curente depăşeste aproximativ de 2 ori valoarea
datoriilor pe termen scurt.
Lichiditatea totala , in anul 2008 constituiea 8,66 majorindu-se in 2009 pina la
38,58 , manifestind astfel o majorare de +345,50%.
Putem conchide ca majorarea acestui indicator al lichiditatii este un apect pozitiv .
Solvabilitatea reprezinta capacitatea intreprinderii de a-si achita toate obligatiunile
la un moment dat. Conform metodologiei analizei economice financiare , indicatorul
solvabilitatii se calculeaza ca raport dintre capitalul propriu si total pasiv si trebue sa
depaseasca 50%. Constatam ca daca in anul 2008 rata solvabilitatii generale e de
94,56%, atunci in anul 2009 ea sa majorat pina la nivelul de 98,49 % manifestind o
crestere cu +3,93% , ceea ce e un aspect pozitiv.
17
Analiza rotaţiei capitalurilor
Tabelul 6Date iniţiale pentru analiza rotaţiei capitalurilor si indicatorii rotaţiei capitalurilor
Indicatori 2008 2009Abaterea absolută
Ritmul creşterii,%
2009-2008 (2009/2008*100)-100
Valoarea medie a venitului din vânzări 32700846 35799161 +3098315 +9,47Valoarea medie a activelor
curente 7356578 10524919 +3168341 +43,07Valoarea medie a
stocurilor 462232 389016,5 -73215,5 -15,84Valoarea medie a
creanţelor 5898986 7055063 +1156077 +19,60Valoarea medie a datoriilor comerciale pe termen scurt 338921 311813 -27108 -7,99Durata rotaţiei activelor curente 180 180 0 0Durata rotaţiei stocurilor 12 8 -4 -33,33Durata încasării Creanţelor 60 90 30 +50,00Durata plăţii furnizorilor 4 3 -1 -25,00Efectul de încetinire al activelor curente - - -
Indicatorii gestiunii financiare caracterizează rotaţia activelor şi capitalului,
eficienţa utilizării acestora. La indicatorii gestiunii financiare se referă: rata
recuperabilităţii activelor; rata utilizării activelor materiale pe termen lung; rata
utilizării capitalului de lucru; rata de rotaţie a creanţelor pe termen scurt şi perioada de
recuperare a creanţelor pe termen scurt; rata de rotaţie a datoriilor pe termen scurt şi
perioada de recuperare a datoriilor pe termen scurt.
Pentru majoritatea indicatorilor gestiunii financiare mărimea optimă nu este
stabilită. Situaţia se apreciază pozitiv dacă în evoluţie ratele mai sus numite cresc, şi
faptul acesta ne vorbeşte despre creşterea eficienţei utilizării activelor şi capitalului.
Excepţie fac perioada de recuperare a creanţelor pe termen scurt şi perioada de
18
recuperare a datoriilor pe termen scurt. Durata optimă a acestor perioade se află în
limita 30-60 zile.
Calcularea indicatorilor gestiunii financiare se va efectua conform următorii
metodologii:
a) rata recuperabilităţii activelor (Rr.a.) demonstrează gradul de rotaţie a tuturor
activelor de care dispune întreprindere.
b) Rata utilizării activelor materiale pe termen lung reflectă gradul de participare a
activelor materiale pe termen lung în procesul de producţie şi desfacere (Ra.m.l.)
c) Rata utilizării capitalului de lucru (RC.L.) demonstrează gradul de utilizare a
capitalului de lucru în procesul de producţie şi desfacere.
Pentru inceput se va calcula valoarea capitalului de lucru CL a întreprinderii:
CL = (Total active curente rd.460-Investiţii pe termen scurt rd. 390 – Mijloace băneşti
rd.440) – (Total datorii pe termen scurt rd.970 – Credite bancare pe termen scurt rd.780)
f.nr.1
Apoi se va calcula rata utilizării capitalului de lucru (RCL)
R.r.a=
Venitul din vînzări (rd.010, f.nr.2)
Total activ (rd. 470, f.nr.1)
R.a.M.L=
Venitul din vînzări (rd.010, f.nr.2)
Active materiale pe termen lung (rd. 090, f.nr.1)
R.a.M.L=
Venitul din vînzări (rd.010, f.nr.2)
Active materiale pe termen lung (rd. 090, f.nr.1)
19
d) Rata de rotaţie a creanţelor pe termen scurt (Rr.c.s.) demonstrează numărul de
rotaţii a creanţelor pe termen scurt în vînzările întreprinderii.
e) Rata de rotaţie a datoriilor pe termen scurt (Rr.d.s.) reflectă numărul de rotaţie a
datoriilor pe termen scurt în vînzările întreprinderii.
f) Perioada de recuperare a creanţelor pe termen scurt (Pr.c.s.) caracterizează viteza de
rotaţie a acestora
g) Perioada de recuperare a datoriilor pe teren scurt (Pr.d.s.) caracterizează viteza de
rotaţie a acestora.
La analiza rotaţiei capitalurilor se referă două categorii de indicatori: Numărul de
rotaţie- arată de cîte ori pe an venituri din vînzări reînnoiesc integral active curente.
Durata de rotaţie- arată cîte zile durează o rotaţie completă.
R.r.c.s=
Venitul din vînzări (rd.010, f.nr.2)
Creanţe pe termen scurt (rd. 250, f.nr.1)
Venitul din vînzări (rd.010, f.nr.2)
Datorii pe termen scurt (rd. 970, f.nr.1)R.r.d.s=
P.r.c.s=
360
Rrcs
P.r.c.s=
360
Rrds
20
Pentru anul 2009, calculele arată că activele curente efectuiază o rotaţie completă în
180 de zile, avind aceeasi valoare ca si in 2008.
Durata rotaţiei stocurilor s-a micsorat în 2009 , ceea ce constitue un fenomen pozitiv.
Astfel, fata de anul 2008 se atestă o accelerare de 4 zile (-33,33%).
Din tabel se observă că durata de încasare a creanţelor in 2009 s-a majorat faţă de
anul 2008. Astfel,în 2009 acest indicator a consituit 90 zile, cu 30 de zile
(+50,00%) mai mult decit in 2008. Această incetinire se apreciază ca un aspect
negative al activităţii întreprinderii, deoarece se majoreaza riscul de imposibilitate
încasării a creantelor si scade stabilitatea activitatii economice a intreprinderii.
Analizind indicatorul durata platii furnizorului putem observa anumite succese
atinse in domeniul dat de catre intreprindere in anul 2009. Astfel durata platii
furnizorilor sa micsorat in anul 2009 cu 1 zile constituind 3 zile , comparativ cu cifra
atestata in 2008 de 4 zile.
3.5. Sursele de finanţare (pasivele întreprinderii)
Analiza surselor de finanţare în cadrul întreprinderii are o importanţă majoră
reprezentându-se sursa de finanţare a activului. Deci, structura patrimoniului necesar a
întreprinderii depinde nemijlocit de mărimea şi structura pasivelor. Sursele de finanţare
se divizează în capitalul propriu şi capitalul atras. Analiza detaliată a surselor de
finanţare se efectuează cu ajutorul unui şir de indicatori.
Analiza patrimoniului net
Tabelul 7
Indicatori 2008 2009Abaterea absolută
Ritmul creşterii,%
2009-2008 (2009/2008*100)-100
1. Total Activ 15620221 23514387 +7894166 +50,542. Total Datorii 849020 354883 -494137 -58,203. Patrimoniu net 14771201 23159504 +8388303 +56,79
21
Reieşind din datele din tabelul 7 cu privire la patrimoniul net al întreprinderii, se
constata că valoarea acestuia sa majorat în 2009 cu +8388303 lei, ceea ce constitue
(+56,79%) faţă de 2008.Trebuie de mentionat ca activele s-au majorat cu +7894166 lei
(+50,54%) in anul 2009 fata de 2008.In acelasi timp si datoriile s-au micsorat cu -
494137 lei (-58,20%). Deci, în 2009 intreprinderea a devenit mai stabilă din punct de
vedere financiar. Totusi, pentru inbunatatirea in viitorul a indicatorilor respectivi,
societatea ar trebui să-şi majoreze treptat activele şi să-şi micşoreze in continuare
datoriile, de asemenea sa-si sporeasca capitalul propriu.
Aprecierea structurii generale a surselor de finanţare
Tabelul 8
Ratele echilibrului financiar, (%)
Indicatori 2008 2009Abaterea absolută
Ritmul creşterii,%
2009-2008 (2009/2008*100)-100
Rata autonomiei financiare 94,56 98,49 +3,93 +4,16
Rata de finanţare a activelor curente 88,46 97,40 +8,94 +10,11
Rata de finanţare a stocurilor 1407,86 4223,67 +2815,81 +200,00
Rata datoriilor globale 5,43 1,51 -3,92 -72,19
Rata autonomiei financiare (R.a.f..) reflectă aportul capitalului propriu la
finanţarea tuturor elementelor patrimoniale ale întreprinderii. În sistemul bancar
naţional, pentru aprecierea solvabilităţii clientului se utilizează nivelul recomandat al
ratei de autonomie de 50%. În acest caz jumătate din patrimoniul întreprinderii care este
format din sursele proprii serveşte drept garanţie pentru achitarea tuturor datoriilor faţă
de creditori.
22
R.a.f.= *100%
Pentru echilibrul financiar al întreprinderii este necesar ca capitalul propriu sa fie
egal sau mai mare ca ⅓ din pasivul bilanţului. Astfel, in anul 2008, acest indicator a
constituit 94,56% fiind mult mai mare decit nivelul minim necesar, ceea ce un aspect
pozitiv in dezvoltarea intreprinderii. In anul 2009, el s-a marit pina la limita de 98,49%
ceea ce e un fenomen pozitiv.
Rata de finanţare a activelor curente (RF.a.c) reflectă proporţia în care fondul de
rulment acoperă activele curente ale întreprinderii (RF.a.c.) În condiţiile normale de
activitate mărimea acestei rate trebuie să depăşească 50% .
R.f.a.c.= *100%
Observam ca pentru intreprinderea cercetată, această rată este mai mare decit nivelul
recomandat. Astfel, daca in anul 2008 rata de finantare a activelor curente constituia
88,46%, atunci in 2009 el s-a majorat pina la nivelul de 97,40% ceea ce constitue o
majorare cu +8,94%, fata de anul 2008.
Rata de finanţare a stocurilor de mărfuri şi materiale reflectă proporţia în
care fondul de rulment finanţează stocurile de mărfuri şi materiale (RF.s).
Se apreciază pozitiv situaţia în care mărimea acestui indicator depăşeşte 2/3.
Fondul de rulment trebuie să acopere cel puţin 65-70% din valoarea totală a stocurilor
de mărfuri şi materiale.
RFS= *100%
Astfel, În anul 2008, acest indicator se afla la nivelul de 1407,86% depasind
considerabil nivelului minimului necesar (60-70%). În anul 2009 acest indicator sa
majorat pina la nivelul de 4223,67%, manifestind o crestere cu +2815,81%.
Rata datoriilor globale (R.D.G) reprezintă ponderea datoriilor totale ale
întreprinderii pe termen lung şi scurt în suma totală a patrimoniului ei (RD.G).
De regulă această rată trebuie să fie mai mică sau egala cu 50%. Cu cât rata este
mai mică cu atât securitatea financiară a întreprinderii este mai mare.
23
RDG= *100%
Pe parcursul anilor 2008 si 2009, indicatotul respectiv a inregistrat rezultate optime.
Faţă de 2008, în anul 2009 rata datoriilor globale s-a micşorat cu
-3,92%, ceea ce se apreciaza ca un fenomen pozitiv. Micsorarea indicatorului respectiv a
dus la sporirea securitatii financiare a SC Editura Continental Grup SRL.
3.6 Veniturile întreprinderii
24
In confirmitate cu titlul II al Codului Fiscal veniturile si cheltuielele intreprinderii
sint apreciate si reflectate in evidenta contabila la momentul cind acestea au loc prin
metoda de calcul.
In urma controlului selectiv (prin sondaj) s-a determinat ca veniturile ,
consumurile sunt reflectate in registrele contabile si rulajele coincid cu sumele reflectate
in Cartea Mare a intreprinderii , cit si in Raportul financiar.
Analiza veniturilor si a cheltuielilor
Tabelul 9
Indici de realizare a producţiei
IndicatoriVolum, lei Abatea
absoluta2008 2009Venituri din vânzări inclusiv:
32700846 38897476 +6196630
Vânzarea produselor finite
32700846 38897476 +6196630
Vânzarea de mărfuri 0 0 0
Prestarea serviciilor poligrafice
0 0 0
Costul vânzărilor inclusiv:
14463264 14849645 +386381
Costul Producţia finită 14463264 14849645 +386381
Costul Mărfurile vândute
0 0 0
Costul Servicii poligrafice acordate
0 0 0
Profitul brut inclusiv: 18237582 24047831 +5810249
Produse finite 18237582 24047831 +5810249
Mărfuri 0 0 0
Servicii poligrafice 0 0 0 Sursa: Nota explicativă la darea de seamă financiară pentru 2008.
Veniturile din vinzari au fost obtinute in urma realizarii produselor finite adica a
cartilor brosurilor , calendare, cataloage , pleante , semne de carte.Astfel in anul 2009
25
intreprinderea a obtinut venit din vinzari in valoare de 38897476 lei adica cu 6196630
lei mai mult ca in anul 2008.
Costul productiei finite constituite 100% din costul vinzarilor. Costul productiei
finite s-a majorat in anul 2009 fata de 2008 cu +386381 si constituie 14849645 lei.
Profitul brut s-a majorat in anul 2009 fata de anul 2008 cu 5810249 lei constituind
suma de 24047831 lei.
În perioada de gestiune 2009 SC Editura Continental Grup a obţinut venituri din :
- din vinzarea produselor finite 38897476 lei;
- din diferenta de curs favorabila 2687119 lei;
- din alte venituri operationale 2971 lei;
- din arenda curentă 81646 lei;
- din dobinzi 2966 lei;
- din realizarea mijloacelor fixe 28209 lei;
Total venituri din activitatea economico -financiara 41700386 lei
Intreprinderea isi exporta o parte din produsele finite in Romania , Bulgaria , Rusia.
Decontarile se efectuiaza prin virament la contul curent cu cumparatorii din RM si la
contul curent in valuta straina cu cumparatorii nerezidenti. Intreprinderea acorda
avansuri in lucru cu furnizorii ,privind procurarea materiei prime.
3.7. Cheltuielile întreprinderii
26
Cheltuielile la SC Continental Grup sint alcătuite din :
- costul vînzărilor a produselor finite 14849645 lei;
- alte cheltuieli operaţionale 54936 lei;
- cheltuieli comerciale 1598472 lei;
- cheltuieli generale si administrative 15123180 lei;
- cheltuieli din activitatea de investitii 4158 lei;
- diferente de curs valutar nefavorabila 1194464 lei.
Total consumuri si cheltuieli 32824855 lei
Consumurile la intreprindere se impart in consumuri directe si indirecte.
Consumurile directe la intreprindere sunt alcatuite din : materie prima (hirtie ,caton ,
clei,ate) , salarizarea muncitorilor de baza . Consumurile indirecte sunt alcatuite din :
Uzura mij fixe , cheltuieli de întreţinerea şi funcţionarea utilajelor ,cheltuieli generale
ale secţiei , cheltuieli privind salarizarea sefilor din sectii ,energia electrica ,etc.
Costul efectiv al unei unitati de productie se calculeaza prin metoda directa adica
valoarea totala a consumurilor se imparte la cantitea de productie finita , pe fiecare tip
de productie in parte.
In consumurile constate se includ: uzura mij fixe , paza, sistemele de ventelare etc. In
cosumurile variabile se include: energiea electrica , materia prima , salariul
muncitorilor.
În perioada anului 2009 în urma activităţii economico-financiare SC Editura
Continenta Grup a obţinut profit perioadei de gestiune pina la impozitare în sumă
de 8875531 lei.
Suma impozitului pe venit pentru anul 2009 constitue 66525 lei. Profitul net
obtiunut in 2009 constituie suma de 8809006 lei.
3.8 Rezultatele financiare ale activităţii (formarea şi utilizarea profitului) şi
rentabilitatea
27
Tabelul 10Rezultatele financiare, lei
Indicatori 2008 2009Abaterea absolută
Ritmul creşterii,%
2009-2008 (2009/2008*100)-100
1. Profitul brut 18237582 24047831 +5810249 +31,862. Rezultatul din
activitatea operaţională 1413649 7355859 +5942210 +420,353. Rezultatul din
activitatea de investiţii 114080 27017 -87063 -76,324. Rezultatul din
activitatea financiară -233610 1492655 +1726265 +738,955. Rezultatul din
activitatea economico – financiară 1294119 8875531 +7581412 +585,84
6. Rezultatul excepţional 0 0 0 07. Profitul (pierderea)
perioadei de gestiune până la impozitare 1294119 8875531 +7581412 +585,84
8. Profitul net(pierderea netă) 1019001 8809006 +7790005 +764,47
Analizând tabelul 8 „Rezultatele financiare” putem aprecia nivelul de dezvoltare a
întreprinderii, a modului în care sunt utilizate resursele economice şi financiare de care
dispune.
Profitul brut reprezintă rezultatul obţinut în urma vinzarii produselor finite şi a
prestarii de servicii. Se observă că mărimea profitului brut manifesta o creştere, ceea ce
constitue un fenomen pozitiv. Astfel, în 2009 profitul brut s-a majorat faţă de 2008 cu
+5810249 lei(+31,86%).
Rezultatul din activitatea operaţională s-a majorat in 2009 fata de anul 2008.
Pozitiv este faptul ca pe parcursul anilor 2008-2009 acest indicator a fost pozitiv, ceea
ce demonstreaza ca veniturile incasate din vinzarea produselor finite depasesc
cheltuielele si consumurile de productie . Astfel in anul 2009 fata de 2008 acest
indicator s-a majorat cu +5942210 lei (+420,35%).
28
Pentru întreprinderea analizată rezultatul din activitatea de investiţii este pozitiv
inregistrind in anul 2009 valoarea de 27017 lei .
Rezultatul activităţii financiare este determinat de o crestere considerabila in anul
2009 , conditionata de calcularea diferentei de curs favorabil la finele anlui de gestiune .
Astfel, daca in anul 2008 acest indicator era -233610 lei, atunci in 2009 el s-a majorat
considerabil pina la suma de 1492655 . Astfel, in 2009 rezultatul din activitatea
financiara a crescut cu +1726265 lei .
Rezultatul din activitatea economico-financiară se prezintă pozitiv pe parcursul
anilor 2008-2009. Astfel, în 2009 acest indicator a crescut faţă de 2008 cu +7581412 lei
(+585,84%) , modificindu-se de la 1294119 lei in anul 2008 la 8875531 lei in anul
2009.
La întreprinderea în cauză, pe parcursul anilor 2008-2009 nu au existat situaţii care
să genereze cheltuieli sau venituri din activitatea excepţională.
Rezultatul periodei de gestiune până la impozitare se obţine prin însumarea
rezultatelor ce provin din cele patru activităţi ale intreprinderii. Aşa cum la
întreprindere nu a existat rezultat din activitatea excepţională, rezulatul perioadei de
gestiune până la impozitare va coincide cu rezultatul din activitatea economico-
financiară.
Analizind evolutia profitului net in anul 2009 fata de 2008 putem atesta o crestere
cu +7790005 lei (+764,47%) .Astfel daca in anul 2008 profitul net constituea 1019001
lei, atunci in anul 2009 el a constituit 8809006 lei.
Deci, în concluzie se poate menţiona faptul că activitatea întreprinderii manifesta un
ritm de crestere, dovada faptului o constitue majorarea profitului, ceea ce reprezintă
obiectivul strategic al oricărei intreprinderi şi care este principala sursă de creştere
economică si motivaţie .
Principalele rate de rentabilitate (%)
Tabelul 11
29
Indicatori2008 2009 Abaterea
absolută Ritmul
creşterii,%
Valoarea medie a venitului din vânzări 32700846 35799161 +3098315 +9,47Valoarea medie a capitalului
propriu 14771201 18965352 +4194151 +28,39Profit brut 18237582 24047831 +5810249 +31,86Profit până la impozitare 1294119 8875531 +7581412 +585,84Profit net 1019001 8809006 +7790005 +764,47Valoarea medie a Total Activ 15620221 19567304 +3947083 +25,27
Rentabilitatea vânzărilor(%) 55,77 67,17 +11,4 +20,44
Rentabilitatea economică(%) 8,28 45,36 +37,08 +447,83
Rentabilitatea financiară(%) 6,90 46,45 +39.55 +573,19
Rentabilitatea vânzărilor caracterizează capacitatea întreprinderii de a obţine profit
în urma desfacerii produselor. Mărimea normală a acestui indicator este considerată a fi
de 20%. În cazul analizat, rentabilitatea vânzărilor a fost de 55,77% pentru anul 2008,
si s-a majorat pina la 67,17% in 2009, ceea ce constitue un fenomen pozitiv. Pentru ca
rentabilitatea vânzărilor să crească, intreprinderea trebuie să asigure creşterea venitului
din vânzări într-un ritm superior creşterii costului. Sporirea venitului din vânzări ar
putea fi asigurată prin promovarea serviciilor pe noi pieţe, atragerea clientelei prin
publicitate, etc.
Rentabilitatea economică reflectă câte unităţi monetare au fost necesare
intreprinderii pentru obţinerea unei unităţi convenţionale de profit, indiferent de sursa
atragerii acestor mijloace. Acest indicator de obicei se compară cu rata medie a
dobânzilor pe piaţa creditelor sau se consideră că rentabilitatea economică trebuie să fie
mai mare decât 25%. Putem observa ca, pentru întreprinderea analizată, acest indicator
are o valoare de 8,28% pentru 2008 situatia inbunatatindu-se in 2009 acest indicator
majorindu-se pina la nivelul de 45,36% ceea ce e un fenomen pozitiv.
30
Rentabilitatea financiară caracterizează eficienţa utilizării capitalului propriu.
Astfel, în 2008, acest indicator a constituit 6,90% atingind nivelul de 46,45% in anul
2009 ,ceea ce e un fenomen pozitiv.
O valoare înaltă a acestui indicator duce la sporirea încrederii fondatorilor şi
conducerii intreprinderii în activitatea reuşită a acesteia.
3.9 Circulaţia mijloacelor băneşti la întreprindere
Intreprinderea detine conturi curente in valuta nationala si valuta straina prin
intermediul carora efectuaiaza decontarile cu clientii si furnizorii. Aceste conturi sunt
detinute la BC Moldova-agroindbank SA . Decontarile realizate de intreprindere cu
clientii si fornizorii sai sunt efectuate prin virament conform legislatiei invigoare.
Incasarea banilor in conturi parvin de la cumparatori in urma realizarii produselor finite
iar platile mijloacelor banesti sunt directioante spre achitarea datoriilor fata de furnizori
fata de buget , fata de salariati si fata de fondatori (dividende).
Capitolul 4. Managementul financiar al întreprinderii.
31
4.1. Subiecţii activităţii financiare a întreprinderii
Întreprinderea SC „Continental Grup” SRL conţine 3 secţii principale: secţia
administrativă, secţia de producţie, secţia de comercializare. Anume în cadrul secţiei
administrative se elaborează un ansamblu de principii, metode, tehnici şi instrumente
prin intermediul cărora se fundamentează deciziile financiare privind constituirea şi
utilizarea eficientă a resurselor financiare în contextul realizării unor obiective ale
întreprinderii formulate printr-o strategie. Cum a fost menţionat în Capitolul 1,
întreprinderea analizată dispune de structura liniară de condeucere. In procesul de
dirijarea a intreprinderii sunt implicatii si marketologii din sectia de marketing precum
si intreg oficiul al sectiei financiar-contabile. In componenta sectiei financiar contabile
activeaza ( contabil-sef , economist-finansist, contabil adjunct , contabil pe materiale ,
contabil pe salariazare si contabil casier ).
Cu dirijarea finantelor la intreprindere se ocupa adminisratorul , contabilul sef si
economistul-finansist al intreprinderii date. Contabilul sef este responsabil pentru
inregistrarea corecta a operatiunilor financiar contabile faptelor economice care au loc
la intreprindere. Economistul-finansist efectuiaza analiza economico financiara la
intreprindere si ofera informatiile administratorului pentru a lua deciziile cuvenite.
Administratorul ea decizii in baza informatiilor oferite de sectiile financiar contabile.
4.2. Relaţiile financiare ale întreprinderii cu angajaţii
Relatiile de salarizare la intreprindere decurg din prevederile contractului
individual de munca incheiat cu fiecare lucrator in parte la momentul angajarii si
legistatiei in vigoare .
La intreprindere lucratorii sunt remunerati in dependenta de volumul de productie
fabricat si timpul de munca utilizat la producere. La intreprindere motivarea lucratorilor
se efectuiata prin intermediul primelor la salarii. Intreprinderea deasemenea acorda
ajutor material salariatilor iar lucru in zilele de odihna si inafara orelor de program
sunt remunerate conform Codului Muncii.
32
4.3. Impunerea fiscală a întreprinderii şi alte aspecte ale relaţiilor financiare cu
statul
Reglementarea impunerii fiscale se efectuiază în conformitate cu Codul Fiscal al
Republicii Moldova. Confom titlui II al Codului fiscal intreprinderea prezinta lunar
darea de seama privind suma venitului achitat si impozitului pe venit retinut din acesta.
Deasemenea conform titlului II al Codului fiscal intreprinderea prezinta anual pina la 31
martie Declaratia persoanei juridice cu privire la impozitul pe venit , cota impozitului
pe venit pentru persoanele juridice pentru anul 2009 a fost 0%. Conform titlui III al
Codului fiscal intreprinderea este inregistrata ca subiect al impuneii cu TVA , astfel
lunar se prezinta declaratia TVA si se achita TVA pina la ultima zi a lunii urmatoare.
Conform titlului VII , intreprinderea achita : taxa privind amenajarea teritoriului , taxa
privind folosirea drumurilor . Conform titlului VI al Codului fiscal intreprinderea
calcula si achita trimestrial impozitul privind imobilul care il detine , pina in ultima zi a
lunii urmatoare perioadei de gestiune .
Conform legii bugetului asigurarilor sociale de stat pe anul 2009 , intreprinderea a
folosit cotele stabilite pentru calcularea contributiilor obligatorii in valoare de 23%-
contribuii obligatorii de asigurari sociale si 6%-contributii individuale de asigurari
sociale, care se transfera la CNAS .Aceste contributii s-au calculate de la venitul
salariatilor. Darile de seama privind calcularea contributiilor sociale se prezinta
trimestrial pina la data de 15 a lunii urmatoare perioadei de gestiune . Contributiile de
asigurare sociale de stat se achita pina la data de 30 a lunii urmatoare periaodei de
calculare a salariului, indiferent de faptul daca a fost achitat salariul sau nu.
Conform legii fondurilor asigurării obligatorii de asistenţă medicală pe anul 2009 ,la
intreprindere au fost calculate si transferate la CNAM primele de asigurari medicale in
marime de 3,5% de la salariul angajatului si 3,5% de la angajator. Primele de asigurari
medicale se calculeaza si se achita la momentul achitarii salariului. Darea de seama se
33
prezinta trimestrial pina la data de 30 a lunii urmatoare perioadei de gestiune. Achitarea
primelor de asigurari medicale obligatorii la CNAM se efectuiaza in momentul achitari
salariului.
4.4 Baza financiară de asigurare tehnico–materială a întreprinderii
Intprinderea desfasoara relatii de colaborare cu diferiti furnizori care o aprovizioneaza
cu materie prima. Relatiile sunt reglementate de contracte de vinzare-cumparare
reglementate de prevederile Codului Civil.
Achitarea pentru materiale se efectuiaza atit in avas cit si dupa procurarea materialelor
in mediu timp de 3 zile. Conditiile de livrare sunt stipulate in contract si sunt respectate
de parti.
4.5 Mecanismul de formare a preţurilor la întreprindere
Preturile difera in dependenta de produsele fabricate de intreprindere. Astfel o parte din
productia de carte conform titlului III al Codului fiscal este scutita de TVA.
Pretul la intreprindere se formeaza dupa urmatoarea formula : la costul efectiv al
productiei finite se adauga marja de profit care variaza intre 15-25 % , iar la productia
de carte ce poarte un caracter de reclama sau erotic se mai adauga si TVA in valoare de
20%. Productia de carte nu este accizabila.
Intreprinderea isi realizeaza productia sa la preturile angro care sunt stabilite dupa
formula sus numita.
Factorii care influenteaza pretul produselor sunt : calitate, termenele de realizare, locul
vânzării, costul, inflaţia si termenul de achitare.
4.6 Organizarea desfacerii producţiei (oferte, servicii)
34
Clientela intreprinderii e prezentata atit de rezidenti cit si de nerezidenti . Prin
intermediul serviciilor de publicitate in mijloacele mass-media si internetul
intreprinderea tinde in permanenta spre largirea cercului de clienti.
Principale momente în stimularea livrării productiei este aplicarea disconturilor
pentru clientela care achita in termeni de 3 zile din momentul cumpararii.
Evidenţa cheltuielilor de transport la livrarea producţiei se atribuie la cheltuielile
comericiale ale intreprinderii . In relatiile cu nerezidentii în contractele economice
externe se aplica incoterms ( DAF ,DDU ,CIF) . Intreprinderea ofera produse atit in
baza contractelor standartizate cit si dupa preferintele individuale ale clientilor.
4.7 Gestiunea riscurilor la întreprindere
Pentru a evita riscurile operationale legate de actualitatea cartilor , revistelor ,
cataloagelor , calendarelor intreprinderea nu acumuleaza stocuri si lucreaza strict la
comanda. Riscurile financiare sunt evitate prin faptul ca intreprinderea nu ia credite iar
creantele existente sunt de termen limitat . In istoria intreprinderii nu s-au inregistrat
creante dubioase. Intreprinderea s-a folosit de serviciile companilor de asigurari astfel
ea a asigurat CASCO autovehicolele si a asigurat de asemenea si sectia de producere
de riscurile fortei majore.
4.8. Creditarea întreprinderii
Deoarece intreprinderea dispune de coeficenti de rentabilitate si lichiditate suficienti si
dispune de mijloace fixe care ar putea servi drep gaj ea poate optine fara obstacole
credite de la oricare banca comerciala. In prezent intreprinderea nu are necesitate de
surse straine de finantare deaceea ea nu recurge la credite bancare, avind un fond de
rulment sufient.
4.9. Politica investiţională a întreprinderii
35
Intreprinderea a realizat pe parcursul ultimelor ani diverse investitii. Valoarea
proiectelor de investire difera in functie de scopul investiilor. Investiile realizate sunt de
lunga durata si tin de reutilarea intreprinderii cit si largirea sferei de productie. Astfel
au fost achizitionate mij de transport , tehnica performanta de calcul , printere , masini
si utilaje specifice tipografiei etc. In urma acestor investii intreprinderea si-a largit
capacitatea de productie si-a inbunatatit calitatea productiei si a reusit sa se intareasca
pe piata. In realizarea proiectelor investitionale intreprinderea a folosit surse proprii.
4.10 Politica de dividende la întreprindere
In conformitate cu leagea privind activiateatea de antreprenoriat si statutul intreprinderii
SC Editura Continental Grup are scopul de a obtine profit. Atfel in fiecare perioada de
gestiune in dependenta de conditiile macro si micro economice fondatorul i-a decizii
privind repartizarea profitului anului de gestiune. Astfel profitul perioadei de gestiune
se repartizeaza spre achitarea dividenelor , formarea rezervelor , efectuarea ivestitiilor
etc. La intreprindere se practica o politică de dividend pe baza principiului reinvestirii
dividendelor. Acest principiu cere un sacrificiu din partea deţinătorilor de acţiuni sub
forma renunţării la încasarea imediată a dividendelor şi investirea lor în aceeaşi firmă.
Pentru a încuraja acest gest, firma promite o rată de câştig suplimentară dividendelor
posibil de obţinut prin investirea banilor respectivi într-o altă investiţie.
4.11 Prognozarea şi planificarea financiară a întreprinderii
Administratorul de rind cu ecomist-finansistul si sectia marketing se ocupa de
planificarea financiara a intreprinderii. Astfel la intreprindere se elaboreza planuri
operative strategice si tactice. Administratorul raspunde pentru realizarea acestor
planuri si efectuiaza controlul la fiecare nivel de productie . Executarea planurilor
decurge confom graficurilor stabilite. Astfel pentru realizarea planurilor elaborate este
implimentat un sistem riguros de control intern si se efectuiaza analiza operativa a
36
indicatorilor principali. Planurile sunt indeplinite in permanenta 100% deoarece
obiectivele stipulate in ele sunt adecvate .
4.12 Analiza financiară şi controlul financiar
In activitatea analitica si de control financiar este implicat contabilul-sef ,
administratorul si finansitul intreprinderii. La intreprindere deasemenea activeaza si
Comisia de Cenzori care efectuaiaza control intern .
Efectuarea analizei si controlului intern are menirea de a stabili si a inlatura lacunele
depistate , de a evita comiterea greselelor si eruarilor in documentele financiar-
contabile. Deasemenea se efectuiaza controlul pentru a se pastra patrimoniul
intreprinderii si a se evita pierderi . Se analizeaza datoriile intreprinderii fata de buget cu
scopu.l de a preveni calcularea de catre amenzi si penalitati de catre organele de control.
Controlul intern este eficent deoarece este efectuat de specialisti competenti din diverse
compartimente evitind astfel ascunderea greselilor sau falsificarea rezultatelor
controlului
Aceste controluri au loc trimestrial iar rezultatele lor sunt prezentatea administratorului
cu scopul de a lua masuri efective.
Concluzie
37
Pe parcursul efectuării prcticii de producţie în cadrul întreprinderii CECD Audit-Grup
folosint documentele prezentate de SRL „EDITURA Continental Grup” am făcut
cunoştinţa cu aspectele organizatorice ale întreprinderii date, spre exemplu, structura
organizatorică generală, structura administrativă a întreprinderii, sfera de producţie şi
resursele de munca. Au fost studiate aspecte legislative in baza căruia întreprinderea
desfăşoară activitatea sa: reglementarea activităţii de antreprenoriat, reglementarea
utilizării resurselor de muncă, reglementarea impunerii fiscale la întreprindere.
Cea mai importantă parte a raportului dat de practică se referă la analiză stării financiare
a întreprinderii. Pentru aceasta am calculat un set de indicatori economico-financiari,
care reflectă acest aspec de activitate a întreprinderii. Pe parcursul desfăşurării practicii
anume la aceasta etapă a planului calendaristic a fost acumulată informaţia nrcesară
pentru elaborarea capitolului 2 şi 3 al tezei de licenţă.
Ultima etapă a practicii de producţie se referă la managementul financiar al
întreprinderii. Ţinînd cont, că întreprinderea analizată desi este o companie puternica
din cauza structurii organizatorice liniare, analiza acestei etape constituie un număr
scăzut de abordări.
Bibliografie
38
1. Legea Republicii Moldova cu privire şa societăţile pe acţiuni, nr 1134 din
02.04.1997.
2. Legea bugetului de stat pe anul 2009.
3. Legea contabilitatii nr.113-XVI din 27.04.2007
4. Legea salarizarii Nr. 847 din 14.02.2002
5. Codul civil al Republicii Moldova din 6 iunie 2002;
6. Legea Republicii Moldova cu privire la antreprenoriat si intreprinderi din 3
ianuarie 1992;
7. Legea Republicii Moldova cu privire la societatile cu raspundere limitata Nr
135- XVI din 14.06.2007 ;
8. Codul Muncii al Republicii moldova NR 154-XV din 28.032003;
9. Codul fiscal intrat in vigoare prin legea NR 1163-XIII din 24 aprilie 1997;
10. Legea Republicii Moldova cu privire la inregistrarea de stat a intreprinderilor si
organizatiilor din 5 ctombrie 2000.
11.Legea Republicii Moldova cu privire la inregistrarea de stat a intreprinderilor si
organizatiilor din 5 ctombrie 2000.
12. Legea bugetului asigurarilor sociale de stat pe anul 2009 nr 262-XVI din
11.12.2008
13.Legea fondurilor asigurării obligatorii de asistenţă medicală pe anul 2009, nr. 263-
XVI din 11.12.2008;
14.Legea Republicii Moldova cu privire la antreprenoriat şi întreprinderi nr. 845 –
XII din 03.01.92, Monitorul Oficial al Republicii Moldova din 28.02.92.
39
15.Codul vamal al Republicii Moldova nr. 1149 din 20.07.00. Monitorul Oficial nr.
160-162 din 26.06.03.
16.A. Nederiţă „Contabilitatea managerială”, Chişinău ACAP, 2000.
17.A. Nederiţă „Contabilitatea financiară”, Chişinău, 2003.
18.Vasile Ilie, Mihaela Teodorescu „Finanţele întreprinderii”. Bucureşti, 2003.
19.D. Gortolomei, N. Curagiu, „Finanţe şi evidenţa contabilă a afacerii”, Chişinău,
2003.
20.И. Фадеева, И. Таран Методические пособия по курсу «Финансы
предприятий» Кишинев, 2004.
40
top related