análise do mercado de pecuária bovina de corte e leite · projeção pib brasil ... redução em...
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CEPEA/ESALQ-USPCentro de Estudos Avançados em Economia Aplicada
Piracicaba-SP
Grupo de economia e gestão de proteína animal
Análise do mercado de pecuária bovina de corte e leitePerspectivas de futuro
PANORAMA
MACROECONOMIACENÁRIOS E A INCERTEZA
DECISÃO DE INVESTIR
Externo: fora do controle
Interno: sob controle sistema
produtivo.
- Economia- PREÇO DA ARROBA- PREÇO DO BEZERRO
- Política- Legal- Social
QUANTO VOCÊ QUER GANHAR?
A QUANTO VAI CHEGAR O BOI GORDO?MACROECONOMICO1)POLITICA MONETÁRIA2) POLITICA FISCAL
AFETA TODAS AS PESSOAS E EMPRESAS
PRODUTIVIDADE
Fatores de produção
Produto
MAXIMIZAR:
PRODUÇÃO
ECONOMICOS
HOJE
FUTURO
PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO
PROJETOS..............................................
ECONOMIA
HOJE FUTURO
PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO
PROJETOS..............................................
HOJE FUTURO
PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO
PROJETOS..............................................
HOJE FUTURO
PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO
PROJETOS..............................................
DECISÃO DE INVESTIR
“ECONOMÊS”
“PORTUGUÊS”
“Quanto eu ganho, menos quanto eu gasto (todos fazem), em relação à um custo de oportunidade do dinheiro, em x meses ou x anos (ninguém faz)!”
INCERTEZA!!!!!!!
Quais os planos do novo governo?
Qual a capacidade de colocar em pratica?
O QUE INIBE O CRESCIMENTO?
• Cenário 1:
– Extremos indesejáveis:
• Candidato de esquerda – em torno de 20% dos votos;
• Candidato de direita – em torno de 15% dos votos;
• Fragmentação do centro:
– Segundo turno de risco:
– Dólar acima de R$ 5,00,
– Taxa de juros de entre 15 e 20%;
– Nível de investimento da economia: menor que 10%.
– Recessão generalizada;
– Instabilidade política.
CENÁRIOS POLÍTICOS
• Cenário 2:
– Extremos disparada da esquerda pragmática:
• Candidato de esquerda – em torno de 35% dos votos;
• Candidato de direita – em torno de 12% dos votos;
• Fragmentação do centro:
– Segundo turno de risco:
– Dólar acima de R$ 4,00,
– Taxa de juros de entre 12 e 17%;
– Nível de investimento da economia: menor que 17%.
– Crescimento “pífio” – 1,5%;
– Politica – de cooptação.
CENÁRIOS POLÍTICOS
• Cenário 3:
– Centro desejável:
• Candidato de esquerda – em torno de 15% dos votos;
• Candidato de direita – em torno de 10% dos votos;
• União do Centro – vitória no primeiro turno 60% dos votos;
– Dólar abaixo de R$ 3,00;
– Taxa de juros de entre 5 e 8%;
– Nível de investimento da economia: maior que 28%;
– Crescimento sustentado de 3% a.a.;
– Estabilidade política.
CENÁRIOS POLÍTICOS
INDICADORES MACROECONÔMICOS
* Final período** 24/11/2017
Fonte: Boletim Focus (24/11/2017); Cepea-Esalq/USP. Elaboração: Cepea-Esalq/USP
Boas condições macroeconômicas, ajustes e previsibilidade. Expectativas pouco ou insuficientes justificar os investimentos .
Crises políticas e insegurança;
Fatores exógenos sem modificações: Defesa sanitária – nada mudou???
Fim da vacina de aftosa;
Agregado/Indicador Há 4 semanas Há 4 semanas Há 4 semanas
IPCA (%) 3,08 3,06 4,02 4,02 4,25 4,25
Taxa de Câmbio (R$/US$)* 3,19 3,25 3,30 3,30 3,33 3,35
Meta SELIC (%a.a.)* 7,00 7,00 7,00 7,00 8,00 8,00
PIB (%) 0,73 0,73 2,50 2,58 2,50 2,70
Invest. Direto (US$ bi) 75,00 80,00 80,00 80,00 - -
Arroba 139,6 142,90 150,65 151,60 - -
Leite UHT (litro) 2,118 2,082 - - - -
Suíno (R$/kg) 4,04 4,15 - - - -
Frango (R$/kg) 2,62 2,63 - - - -
Ovo Branco (R$ caixa 30 dz) 77,54 75,5 - - - -
Hoje** Hoje** Hoje**
20182017 2019
Fonte: Cepea
Projeção PIB Brasil
0,45
2,46 2,58 2,54 2,47
-1,00
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
2017 2018 2019 2020 2021
Taxa
de
cres
cim
ento
(em
val
or
%)
Projeção de crescimento PIB Total (anual, em %)(2017 a 2021)
mínimo média Alta
Fonte: Cepea
Projeção PIB Agronegócio
5,25
2,563,00 3,19 3,14
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
9,00
2017 2018 2019 2020 2021
Taxa
de
cres
cim
ento
(em
val
or
%)
Projeção de crescimento PIB Agropecuária (anual, em %)(2017 a 2021)
mínimo média máximo
Fonte: Cepea
Projeção Taxa de Câmbio
3,113,08 3,1
3,133,16
2,7
2,8
2,9
3
3,1
3,2
3,3
3,4
2017 2018 2019 2020 2021
Taxa
de
câm
bio
(R
$/U
S$)
Projeção de Taxa de câmbio - média anual (R$/US$)(2017 a 2021) - Top 5 Banco Central
mínimo média máximo
Fonte: OECD
Projeção Crescimento PIB Países
País ou região econômica Fonte de dados 2017 2018 2019 2020 2021
Média Mundial (OCDE - %) 3,34 3,59 3,51 3,42 3,35
(FMI - %) 3,40 3,60 - - -
EUA (OCDE - %) 2,27 3,00 - - -
(FMI - %) 2,30 2,50 - - -
China (OCDE - %) 6,43 6,14 - - -
(FMI - %) 6,50 6,00 - - -
Rússia (OCDE - %) 0,75 1,03 - - -
(FMI - %) 1,10 1,20 - - -
União Europeia (OCDE - %) 1,57 1,66 - - -
(FMI - %) 1,60 1,60 - - -
América Latina (OCDE - %) - - - - -
(FMI - %) 1,20 2,10 - - -
Países Baixos (OCDE - %) 2,00 1,86 - - -
(FMI - %) - - - - -
PANORAMA
PECUÁRIA DE CORTE
Mercado Internacional
Mercado Nacional
Absorve o EXCEDENTE. Em 2016, 20%
do total produzido (IBGE e Secex, 2016)
Mercado Pecuária de Corte
Dez maiores importadores de carne bovina
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
Milh
ões
de
ton
elad
as
Fonte: FAS/USDA 2016
Mercado internacional
Fonte: FAS/USDA 2016
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
2
Brasil Índia Austrália EUA NovaZelândia
Canadá Paraguai Uruguai UniãoEuropeia
México
Milh
ões
de
ton
elad
as
* Índia inclui exportação de carne de búfalo
Dez maiores exportadores de carne bovina
Mercado internacional
A PECUARIA NO MUNDO E O BRASIL PECUÁRIO DO MUNDO
Por que o Brasil é importante no mundo?
Principais Fluxos 2015
Exportação de Carne Bovina (1.000 t)
Principais Fluxos 2016 (Preliminar Jun 2017)
Exportação de Carne Bovina (1.000 t)
Mercado interno: Preço Carne Bovina 2016 vs 2015
< -10CA/US
CA Condições macroeconômicas• queda recorde no valor da @, • redução da exportação de animais de reposição para os EUA• Aumento de oferta no mercado interno de animais
EUA Condições macroeconômicas2014 e 2015 – alta dos preços de bezerros - aumento do rebanho americanoDepressão no preço da @, aumento da demanda internaEUA Comercialização
IMPORTAÇÃO: redução em volume e aumento da damanda internaEXPORTAÇÃO: dólar forte limitou exportações, MAS:Reabertura com a ChinaPreço altos e baixa procura por carne AustralianaO crescimento das exportações em 11%
Mercado interno: Preço Carne Bovina 2016 vs 2015
• Fim do subsidio do leite (aumento de abate de vacas de leite)
• Enfraquecimento da moeda local
• Redução do consumo interno
• Forte competição com mercado internacional
-10 ≥ to -1AT/CZ/DE/FR/IE/IT/MA/UA/UK
Mercado interno: Preço Carne Bovina 2016 vs 2015
-1 to 1CH/CN/ES/PL/RU
• Redução consumo interno e da produção (Rússia)
• Crescimento equilibrado entre consumo e produção (Suíça)
• Preços estáveis e ainda maior que a capacidade do consumidor (China)
Mercado interno: Preço Carne Bovina 2016 vs 2015
• Aumento do consumo interno (Indonésia)
• Desvalorização $NZ dólar. Preço carne maior que produtos lácteos (Nova Zelândia)
• Redução de oferta de animais pela seca (Brasil)
• Crescimento de 4% PIB (Paraguai)
1 to ≤ 10BR/KZ/ID/NZ/PE/PY/UY
Mercado interno: Preço Carne Bovina 2016 vs 2015
• Bem-estar animal – redução de uso de medicamentos (Suécia)
• Desvalorização da moeda local – redução de animais importados. Baixa oferta (Tunísia e México)
• Rebanho em reduzido por condições naturais (Namíbia, África do Sul e Colombia)
• Fim das taxas de exportação. (Argentina)
> 10%AR/AU/CO/MX/NA/SE/TN/ZA
ES – insumos a baixo preço
PY – El Niño – queda na produtividade, aumento nos
preços do milho
AR – Moeda desregulada, liberação da exportação -> aumento recorde
nos preços de milho
BR – Secas e queda no valor da moeda
AUS – Secas 2012 a 2015 –queda na produtividade
FR – Enchentes e secas – redução dos estoques, insumos de baixa
qualidade
ES CA/AT/DE/FR/IE/NZ/PE/SE/UK/US AR/AU/BR/MA/MX/NA/UYCN/IT/PL/RU/TN CH/CO/CZ/ID/KZ/PY/UA/ZA< -10 -10 ≥ to < -1 > 10%1 > to ≤ 10-1 to 1
Custos: Alimentação 2016 vs 2015
> 10%AR/AU/CO/PY/UY/ZA
Destaque Internacionais: Paraguai
• 2015 – El Nino mais forte já registrado
• enchentes• redução na taxa de natalidade
ainda em 2017• Situação ainda compromete
• Austrália – 8ª seca severa desde 1885
- Maior queda no rebanho nacional
- preços récorde- Queda no valor de exportação – tempos difíceis para frigoríficos- Perda de competitividade no mercado externo
-20%
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
15%
20%
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
20
17
f
Mu
dan
ça (
%)
anu
al
Rebanho em junho
Rebanho Abate de animais
Anos de seca severa
Efeitos da seca em 2016
Destaque Internacionais: Austrália
Índia
• Governo acredita que os animais devem ser protegidos, devido às crenças da população Hindu (80%)
• 27 de janeiro – suprema corte rejeita petição para banimento nacional do abate de bovinos
• 30 de maio – governo proíbe o comércio e abate de bovinos em todo o país – Crise nacional, conflitos
• Julho de 2017 – suprema corte suspende a proibição
• Índia continua comercializando bovinos, porém exportação será afetada pela proibição em 2017
• Caso o país efetivamente proíba o comércio dos animais, o mercado internacional perderia um de seus maiores exportadores (20%)
• Brasil e Austrália seriam os substitutos em potencial
Destaque Internacionais: Índia
?
Custos de Produção: Comparação Internacional
Cria: Performance
0, Kg
50, Kg
100, Kg
150, Kg
200, Kg
250, Kg
300, Kg
350, Kg
Peso do Médio (Kg) do Bezerro(a) ao 200 dias de Idade PadronizadoConfinamento no
Inverno
Pastagem ano Inteiro
Fonte: Agribenchmark, 2017
Cria: Custo Total de Produção
USD 0
USD 100
USD 200
USD 300
USD 400
USD 500
USD 600
USD 700
USD 800
USD 900
USD 1.000
Custo de Produção (Dólares) por 100 quilo de carcaça vendida
Mão de Obra Custo da Terra Capital Alimentação Outros
Confinamento no Inverno Inteiro
Pastagem ano Inteiro
Fonte: Agribenchmark, 2017
Cria: Rentabilidade no Médio Prazo
-USD 200
-USD 150
-USD 100
-USD 50
USD 0
USD 50
USD 100
USD 150
USD 200
USD 250
USD 300
Rentabilidade (Dólares) por 100 quilos de carcaça vendidaConfinamento no
Inverno Pastagem ano Inteiro
Fonte: Agribenchmark, 2017
Recria Engorda: Performance
0 g
200 g
400 g
600 g
800 g
1000 g
1200 g
1400 g
1600 g
1800 g
2000 g
Ganho de Peso Diário
Corte Fresco
Dieta de Alto Grão
Pastagem
Dieta com Silagem
Fonte: Agribenchmark, 2017
Recria Engorda: Custo Total de Produção
USD 0
USD 100
USD 200
USD 300
USD 400
USD 500
USD 600
USD 700
USD 800
USD 900
USD 1.000
Custo de Produção (Dólares) por 100 quilo de carcaça vendida
Compra de Animais Alimentação Mão de Obra Outros Custo da Terra Capital
Corte Dieta de Alto Grão
Pastagem
Dieta com Silagem
Fonte: Agribenchmark, 2017
Recria Engorda: Rentabilidade no Médio Prazo
-USD 400
-USD 300
-USD 200
-USD 100
USD 0
USD 100
USD 200
USD 300
USD 400
Rentabilidade (Dólares) por 100 quilos de carcaça vendida
Corte Fresco
Dieta de Alto Grão
PastagemDieta com Silagem
Fonte: Agribenchmark, 2017
• Cria:
– Sistemas de confinamento no inverno. • Maiores desempenho e custos; Menor rentabilidade.
– Sistemas a pasto• Menores desempenho e custo; maior rentabilidade
– Sistema de cria parecidos e dependem mais das condições naturais, apresentam maiores diferenças nos resultados de rentabilidade.
Conclusões
• Recria e Engorda
– Sistemas de Confinamento (Alto Grão e Silagem) tem desempenhos de ganhos de peso maiores.
– A flexibilidade dos sistema permite maior substituição dos fatores de produção resultando em menor variação dos resultados de rentabilidade.
Participação Mundial de Produção de Carne
Fonte: Agribenchmark, 2017
Oportunidades para o Brasil melhorar e demonstrar ao mundo a qualidade do SIF.
Desafios da Carne Fraca
Mercado internacional
Mercado nacional
Absorve 80% do total produzido
Reduções da renda resultam em redução no consumo de carne bovina
Até R$ 1.000 De R$ 1.000 a R$ 3.000 Acima de R$ 3.000
Carne de primeira 0,77 0,60 0,31
Carne de segunda 0,17 0,44 -0,34
Carne Industrializada 0,40 0,43 0,63
Suína 0,57 0,35 0,09
Frango 0,38 0,22 0,06
Pescado 0,01 -0,20 0,50
Até R$ 1.000 De R$ 1.000 a R$ 3.000 Acima de R$ 3.000
Carne de primeira 0,77 0,60 0,31
Carne de segunda 0,17 0,44 -0,34
Carne Industrializada 0,40 0,43 0,63
Suína 0,57 0,35 0,09
Frango 0,38 0,22 0,06
Pescado 0,01 -0,20 0,50
Fonte: CARVALHO (2007)
Consumo do brasileiro aumenta rapidamente com o aumento da renda e
redução do desemprego
Mais de 70% da população
Mercado nacional
Fonte: Cepea
Desafio do consumidor!
Carnes Substitutas com preços mais acessíveis
Mercado nacional
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
9,00
10,00
11,00
02
/jan
/04
02
/ago
/04
02
/mar
/05
02
/ou
t/0
5
02
/mai
/06
02
/dez
/06
02
/ju
l/0
7
02
/fev
/08
02
/set
/08
02
/ab
r/0
9
02
/no
v/0
9
02
/ju
n/1
0
02
/jan
/11
02
/ago
/11
02
/mar
/12
02
/ou
t/1
2
02
/mai
/13
02
/dez
/13
02
/ju
l/1
4
02
/fev
/15
02
/set
/15
02
/ab
r/1
6
02
/no
v/1
6
02
/ju
n/1
7
C Casada Fr resfriado Carcaça Suína
Preços sobem quando param as chuvas e reduz a produção!
Preços ao longo do ano...Produção – o “Dentro da Porteira”
2010
Fonte: Cepea
95%
20%
0%0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Receita acima do COE Receita acima do COT Receita acima do CT
Situação Pecuaristas
44% - “PROBLEMA”Acabaram as máquinas, os implementos, os pastos, e
agora? PROBLEMA DO CURTO PRAZO- Pró-Labore?
Apesar disso, a metodologia não considera a valorização
da terra
Fonte: Cepea
2017
Fonte: Cepea
100%
55%
0%0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Receita acima do COE Receita acima do COT Receita acima do CT
11 6 0
Regiões de Estudo
• 13 Estados estudados o AC, BA, GO, MA, MG, MT, MS, PA, PR, RO, RS, SP e TO
• 99 Municípios visitados
• 245 Propriedades modais levantadas
• 8 Sistemas de produção
• Participação de Produtores, Técnicos e representantes comerciais
Grupo 1
Grupo 2
Grupo 3
13 Estados
o 99 municípios
o 245 fazendas modais
o 8 sistemas de produção
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
Panorama Geral
GRUPO 1 GRUPO 2 GRUPO 3
Acre (AC) Mato Grosso (MT) Goiás (GO)
Bahia (BA) Minas Gerais (MG) Mato Grosso do Sul (MS)
Maranhão (MA) Rondônia (RO) Paraná (PR)
Pará (PA) São Paulo (SP) Rio Grande do Sul (RS)
Tocantins (TO)
o Mantiveram sistemas típicos similares
o Se especializaram na cria, recria ou engorda
o Produzem, na mesma propriedade, culturas agrícolas
Agrupamento
Evolução dos Sistemas Produtivos por Grupo
SISTEMA 2007/2012 2013/2017
Ciclo Completo (CC) 4 3
Cria (C) 11 11
Cria e Recria (C) 1
Recria (R) 2
Engorda (E) 1
Recria – Engorda (RE) 10 10
o Grupo 1: AC, BA, MA, PA e TO
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
o Mantiveram sistemas típicos similares
SISTEMA 2007/2012 2013/2017
Ciclo Completo (CC) 7
Cria (C) 16 20
Cria e Recria (C) 1
Recria (R) 1 6
Engorda (E) 2
Recria – Engorda (RE) 15 15
Confinamento (CONF) 1
o Grupo 2: MT, MG, RO e SP
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
o Se especializaram na cria, recria ou engorda
Evolução dos Sistemas Produtivos por Grupo
SISTEMA 2007/2012 2013/2017
Ciclo Completo (CC) 6 4
Cria (C) 15 29
Cria e Recria (C) 2 1
Recria (R) 2
Engorda (E) 1 2
Recria – Engorda (RE) 7 27
Confinamento (CONF) 3
Agricultura (AGR) 1 8
o Grupo 3: GO, MS, PR e RS
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
o Produzem, na mesma propriedade, culturas agrícolas
Evolução dos Sistemas Produtivos por Grupo
0
20
40
60
80
100
120
140
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2007-2012 2013-2017 2007-2012 2013-2017 2007-2012 2013-2017
Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3
Áre
a m
édia
de
piqu
etes
(he
ctar
es)
Áre
a de
pas
tage
ns (
hec
tare
s)
Área de pastagem (perene) Área média dos piquetes (pastagem perene)
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
AC BA MAPA TO
MT MG RO SP
GOMSPR RS
Área média de pastagens e piquetes(2007/12 –2013/17)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3
Outros Panicum maximum Brachiaria spp. Brachiaria brizantha cv. Marandu Pastagens de inverno
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
% da espécies forrageiras utilizadas (2013/17)
30
32
34
36
38
40
-10%
10%
30%
50%
70%
90%
2007/12 2013/17 2007/12 2013/17 2007/12 2007/12 2013/17 2007/12 2013/17 2007/12 2013/17
Ciclo completo Cria Ciclocompleto
Cria Ciclo completo Cria
Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3
Idad
eà
prim
eira
cria
(mes
es)
Tax
a de
nat
alid
ade
(%)
Taxa de natalidade (matrizes) Idade à primeira cria (meses)
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
Taxa de natalidade e Idade à primeira cria (2007/12 – 2013/17)
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
Ciclocompleto
Cria RecriaEngorda
Ciclocompleto
Cria RecriaEngorda
Ciclocompleto
Cria RecriaEngorda
Grupo 1 Grupo 2 *Grupo 3
Arr
ob
as p
rod
uzi
das
/hec
tare
Un
idad
es a
nim
ais/
hec
tare
2007/12 2013/17 2007/12 2013/17
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
Taxa de lotação e Arrobas produzidas/ha(2007/12 –2013/17)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017
Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3
Mão de Obra Formal Suplementação + Alimentação Administrativo
Outros Aquisição de animais Combustível
Pastagem Mão de Obra temporária Agricultura
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
Ponderação dos custos na Cria (COE) - (2007/12 – 2013/17)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017
Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3
Aquisição de animais Suplementação + Alimentação Administrativo
Mão de Obra Formal Pastagem Outros
Mão de Obra temporária Agricultura
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
Ponderação dos custos na Recria-Engorda (COE) - (2007/12 – 2013/17)
R$0
R$100
R$200
R$300
R$400
R$500
R$600
R$700
R$800
R$900
R$0
R$200
R$400
R$600
R$800
R$1.000
R$1.200
R$1.400
2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017
Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3
COE/ha COT/ha CT/ha Receita/ha
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
Custos e Receita por Hectare (2007/12 – 2013/17)
R$0
R$50
R$100
R$150
R$200
R$250
R$300
R$350
R$400
2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017 2007/2012 2013/2017
Grupo 1 Grupo 2 Grupo 3
Margem Bruta/ha Margem Líquida/ha
Fonte: Projeto Campo Futuro – CNA/Cepea
Margem Bruta e Líquida por hectare(2007/12 –2013/17)
Considerações Finais
• Bovinocultura especializada em sistemas de produção
• Grupo 3 apresentou o maior crescimento no período. (Técnico, Receita e Custo)
• Margens aumentaram em valores nominais em todos os Grupos.
• Os painéis com maior rentabilidade/ha: ILP e Confinamento.
160
170
180
190
200
210
220
fev/
00
set/
00
abr/
01
no
v/0
1
jun
/02
jan
/03
ago
/03
mar
/04
ou
t/0
4
mai
/05
dez
/05
jul/
06
fev/
07
set/
07
abr/
08
no
v/0
8
jun
/09
jan
/10
ago
/10
mar
/11
ou
t/1
1
mai
/12
dez
/12
jul/
13
fev/
14
set/
14
abr/
15
no
v/1
5
jun
/16
jan
/17
Kg
/bez
erro
Fonte: Cepea
Evolução do peso médio dos bezerros
Produção – o “Dentro da Porteira”
Produção – o “Dentro da Porteira”Redução do abate de fêmeas a partir de 2014
33,3%
29,7%31,7%31,5%
28,1%28,4%
35,7%
40,4%
43,3%43,3%
40,3%39,0%
37,4%36,1%
40,2%41,9%42,0%41,8%
38,9%38,6%
45,2%
37,1%
39,6%40,7%
4,0% 4,2% 5,2% 5,5% 5,4% 4,5% 4,6%5,9% 6,6% 6,3% 5,8% 5,8% 6,2% 6,1% 6,6%
7,8% 8,9% 9,3% 8,5% 8,6%10,2%
6,6% 7,4%8,6%
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 MÉDIO(1997 a2016)
MÉDIO(2007 A2016)
MÉDIO(2012 a2016)
FÊMEAS/TOTAL VACAS/TOTAL ANO NOVILHAS/TOTAL ANO
Desde 2014/2015 estamos segurando fêmeas = mais oferta de animais!!!!
Observem o aumento de NOVILHAS abatidas!!!!
Evolução da participação por faixa etária no abate total de machos em Mato Grosso
6% 7% 7%
10
%
13
%
15
%
42
%
38
% 49
% 56
% 62
% 65
%
66
%
66
%
64
%
63
%
62
%
57
%
59
% 48
% 42
% 34
%
29
%
27
%
26
%
26
%
23
%
23
%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
20
15
20
16
Abaixo de 24 meses Entre 24 e 36 meses Acima de 36 meses
Fonte: Indea - GTA
A pecuária mudou... ...Animais sendo abatidos mais jovens!
Produção – o “Dentro da Porteira”
MERCADO DO BOI GORDO
VALORES REAIS DA ARROBA INDICADOR DO BOI ESALQ/BM&FBOVESPA
Indicador do boi gordo ESALQ/BMF&Bovespa deflacionado pelo IGP-DI de setembro/17 e cotações dos contratos futuros do dia 27/11/2017. Fonte: Cepea/Esalq-USP e B3.
Após as graves crises enfrentadas pelo setor o valor da arroba volta a ser regido pelos fundamentos domercado, sendo determinados pela oferta e demanda de animais prontos para o abate. Os valores da arrobado boi gordo no mercado futuro sinalizam alta para os preços nos próximos meses. Os contratos denovembro e dezembro são negociados em valores entre R$ 142 a R$ 148 por arroba, indicando haverexpectativas do mercado para movimentos de novas altas no período de final de ano.
139,25
142,8
147,7
116,00
126,00
136,00
146,00
156,00
166,00
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
R$
/@
2014 2015 2016 2017 Preços Futuros 2017
Projeções Produção 0,62%
Anos
2.017 0,73% 9.100.072,80 8.443.021,69 657.051,11
2.018 2,58% 9.156.493,25 8.625.121,56 531.371,69
2.019 2,70% 9.213.263,51 8.814.826,92 398.436,59
2.020 2,54% 9.270.385,74 9.003.692,97 266.692,77
2.021 2,47% 9.327.862,13 9.194.366,02 133.496,12
2.022 2,50% 9.385.694,88 9.390.057,15 -4.362,27
Produção (toneladas) Consumo em toneladas Excedente em toneladasTaxa de
Crescimento PIB Taxa de Crescimento da Produção 0.62%
Projeções Produção 2,51%
Anos
2.017 0,73% 9.271.004,40 7.949.528,47 1.321.475,93
2.018 2,58% 9.503.706,61 8.120.984,63 1.382.721,98
2.019 2,70% 9.742.249,65 8.299.601,74 1.442.647,90
2.020 2,54% 9.986.780,11 8.477.428,60 1.509.351,51
2.021 2,47% 10.237.448,29 8.656.956,84 1.580.491,45
2.022 2,50% 10.494.408,25 8.841.209,86 1.653.198,38
Produção (toneladas) Consumo em toneladas Excedente em toneladasTaxa de
Crescimento PIB Taxa de Crescimento da Produção 2.51%
Projeções Cabeças abatidas
Taxa Crescimento Produção
0,62% 2,51%
2018 33.658,02 34.290,24
2019 33.866,70 35.150,93
2020 34.076,68 36.033,21
2021 34.287,95 36.937,65
2022 34.500,54 37.864,78
2023 34.714,44 38.815,19
2024 34.929,67 39.789,45
2025 35.146,23 40.788,16
2026 35.364,14 41.811,95
Onde vamos crescer??
Um exemplo:
PANORAMA
POTENCIAL SÊMEN
MERCADO CORTE - CEPEA
Rebanho Rebanho Vacas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas
IBGE Painel Painel Painel IBGE
AC 2.916.207 823.004 57.172 6,95% 202.580
BA 10.758.372 359.032 26.287 7,32% 787.688
GO 21.887.720 2.691.285 196.481 7,30% 1.597.945
MA 7.643.128 85.771 6.486 7,56% 577.987
MG 23.768.959 408.371 18.574 4,55% 1.081.106
MS 21.357.398 5.387.860 376.147 6,98% 1.491.041
MT 29.364.042 4.450.434 351.977 7,91% 2.322.354
PA 20.271.618 4.052.230 320.264 7,90% 1.602.148
PR 9.314.908 196.488 14.202 7,23% 673.297
RO 13.397.970 895.227 80.478 8,99% 1.204.440
RS 13.737.316 1.312.840 170.820 13,01% 1.787.431
SP 10.468.135 264.238 65.546 24,81% 2.596.696
TO 8.401.580 1.675.957 128.762 7,68% 645.486
Total 193.287.353 22.602.737 1.813.198 8,02% 16.570.198
MERCADO CORTE - ASBIA
Rebanho Rebanho Vacas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas
IBGE Painel Painel Painel IBGE
AC 2.916.207 823.004 57.172 6,00% 174.972
BA 10.758.372 359.032 26.287 6,00% 645.502
GO 21.887.720 2.691.285 196.481 11,30% 2.473.312
MA 7.643.128 85.771 6.486 3,20% 244.580
MG 23.768.959 408.371 18.574 7,10% 1.687.596
MS 21.357.398 5.387.860 376.147 15,80% 3.374.469
MT 29.364.042 4.450.434 351.977 10,60% 3.112.588
PA 20.271.618 4.052.230 320.264 7,20% 1.459.556
PR 9.314.908 196.488 14.202 13,30% 1.238.883
RO 13.397.970 895.227 80.478 4,40% 589.511
RS 13.737.316 1.312.840 170.820 13,90% 1.909.487
SP 10.468.135 264.238 65.546 10,50% 1.099.154
TO 8.401.580 1.675.957 128.762 8,90% 747.741
Total 193.287.353 22.602.737 1.813.198 9,50% 18.757.352
MERCADO LEITE - CEPEA
Vacas Ordenhadas Rebanho Vacas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas
IBGE Painel Painel (Total) Painel (%) IBGE
AM 99.128 20.466 1.095 5,3% 5.303
BA 1.585.941 34.998 1.781 5,1% 80.692
ES 382.861 15.049 756 5,0% 19.225
GO 2.544.301 86.625 5.027 5,8% 147.641
MG 5.423.676 14.881 5.394 36,2% 1.965.976
MS 508.708 112.524 6.077 5,4% 27.474
MT 603.546 70.134 4.051 5,8% 34.860
PB 226.649 2.828 102 3,6% 8.182
PE 491.188 8.332 509 6,1% 29.999
PR 1.641.009 7.052 2.280 32,3% 530.634
RJ 405.706 21.040 1.296 6,2% 24.999
RO 667.350 112.463 5.809 5,2% 34.471
RS 1.496.671 2.112 713 33,7% 505.061
SC 1.110.700 2.725 1.215 44,6% 495.081
SE 230.573 5.134 399 7,8% 17.916
SP 1.240.569 3.623 804 22,2% 275.475
TO 468.964 37.306 1.894 5,1% 23.805
Total 19.127.540 557.292 39.201 7,0% 1.345.476
MERCADO LEITE - ASBIA
Vacas Ordenhadas Rebanho Vacas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas Vacas Inseminadas
IBGE Painel Painel (Total) Painel (%) IBGE
AM 99.128 20.466 1.095 1,8% 1.784
BA 1.585.941 34.998 1.781 3,5% 55.508
ES 382.861 15.049 756 9,5% 36.372
GO 2.544.301 86.625 5.027 7,7% 195.911
MG 5.423.676 14.881 5.394 14,6% 791.857
MS 508.708 112.524 6.077 5,9% 30.014
MT 603.546 70.134 4.051 7,5% 45.266
PB 226.649 2.828 102 2,3% 5.213
PE 491.188 8.332 509 2,5% 12.280
PR 1.641.009 7.052 2.280 25,9% 425.021
RJ 405.706 21.040 1.296 7,6% 30.834
RO 667.350 112.463 5.809 3,8% 25.359
RS 1.496.671 2.112 713 28,3% 423.558
SC 1.110.700 2.725 1.215 31,8% 353.203
SE 230.573 5.134 399 4,4% 10.145
SP 1.240.569 3.623 804 15,3% 189.807
TO 468.964 37.306 1.894 5,1% 23.805
Total 19.127.540 557.292 39.201 12,5% 2.390.943
Futuro - mercado
Existe potencial de mercado inexplorado.
• COMO ATINGIR ESSE MERCADO?
• QUANTO CUSTA ESSE MERCADO?
• MEIOS DE ATINGIR ESSE MERCADO?
• CANAIS DE MERCADO?
Futuro - mercado
Existe potencial de mercado inexplorado.- 87 milhões de vacas;
- Gastos médios com protocolo – R$ 47,90;
- 3 ciclos – 152,25 (50%) =
- R$ 7,92 bilhões
CEPEA/ESALQ-USPCentro de Estudos Avançados em Economia Aplicada
Piracicaba-SP
A informação que aplica ao seu dia a dia