apresentacao institucional_2014
TRANSCRIPT
Apresentação Institucional 2014
Índice
Perfil e História
O Pine
HistóriaHistória
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo
O Foco é Sempre o Cliente
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes (FICC)
Pine Investimentos
Destaques e Resultados
G C tiGovernança Corporativa
Estrutura Organizacional
Governança Corporativa
ComitêsComitês
Responsabilidade Socioambiental
2/31Relações com Investidores | 2014 |
Perfil e História
O PineEspecializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes30 de Dezembro de 2014
> R$ 2 bilhões41%Até R$ 250
R$ 250 a R$ 500
$milhões
12%
R$ 500 milhões a R$ 2 bilhõ
R$ 250 a R$ 500 milhões
12%
Perfil
R$ 2 bilhões35%
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
Conhecimento profundo e penetração de produtos
Negócio segmentado em 3 linhas de negócios
• Crédito Corporativo: produtos de crédito efinanciamento
• Mesa para Clientes: produtos de administraçãoMesa para Clientes: produtos de administraçãode riscos e hedge
• Pine Investimentos: Mercado de Capitais,Assessoria Financeira, Project & StructuredFinance e Research
4/31Relações com Investidores | 2014 |
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
História
1939A família Pinheiro Outubro 2011
Agosto 2012Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
Novembro 2012Inauguração da Pine Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
fundao Banco Central do
Nordeste Final de 2007Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
Outubro 2007Criação da Mesa para Clientes
Outubro 2011Aumento de Capital com participação do DEG
1 015
1.220 1.272 1.256
1975Noberto Pinheiro
Maio 2007Criação da linha de produtos da Pine Investimentos e
abertura da Agência Cayman
2005Noberto Pinheiro torna-se o único
i i t d Pi
Criação da Mesa para Clientes
801 827 825
867
1.015
Noberto Pinheiro torna-se um dos controladores do
Banco BMC
acionista do Pine
6 963
7.911
9.920 9.826
335
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
19972.854 3.108
4.195
5.763
6.963
18 62
121 126 140 136 152 171 209
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem
suas participações no BMC e fundam o Pine
Desvaloriza-ção do Real
Nasdaq WTC EleiçõesBrasileiras
SubprimeCrise Asiática
Crise Russa
Comunidade Europeia
155 184 222 341 521 620 755 663 761 1.214
Dez
-97
Dez
-98
Dez
-99
Dez
-00
Dez
-01
Dez
-02
Dez
-03
Dez
-04
Dez
-05
Dez
-06
Dez
-07
Dez
-08
Dez
-09
Dez
-10
Dez
-11
Dez
-12
Dez
-13
Dez
-14
5/31Relações com Investidores | 2014 |
Março, 2007IPO
ção do Real Brasileiras(Lula)
Asiática Russa Europeia
Maio, 201417 anos
Estratégia de Negócios
Cenário CompetitivoO Pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta delinhas de crédito e instrumentos financeiros paraempresasProcesso de desalavancagem dos bancos estrangeiros
Grandes BancosMúltiplos
Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros
PINE
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco
100% Corporate
Bancos Estrangeiros e de p g ç , g g
de Investimentos – com espaço para crescimento
~ 15 clientes por officer
Corporate e PMEs
100% focado no atendimento completo aempresas, oferecendo produtos customizados
Estrangeiros e de Investimento
Vantagens competitivas: Foco Resposta ágil: Forte relacionamento com o
cliente; Comitê de Crédito duas vezes porsemana e resposta aos clientes em até uma
PMEs e Varejo
Corporate e PMEs
psemana
Atendimento especializado Soluções sob medida Diversidade de produtos
Varejo
7/31Relações com Investidores | 2014 |
O Foco é Sempre o ClienteEstratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente.
CDsCDIs
JurosCDB
CDs
RDBs
LCAs
LCIsCCBs
Eurobonds
PrivatePlacements
LetrasFinanceiras
Pricingde Ativose Passivos
Gestão deLiquidez
Underwriting Capital de Giro
Juros
Moedas
Commodities
Renda Variável
CDBs
DebênturesCRIs
TesourariaDistribuição
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Trading
Conta Garantida
Repasses BNDESFiançasCompror
ACC/ACE
Exportação
ClienteCrédito
Corporativo
Mesa para Clientes
PineInvestimentos
Mercado de Capitais
Corporate & Structured
Finance
Moeda LocalRepasses
Moeda Estrangeira
Trade Finance
FinanciamentosEstruturados
Project Finance
Assessoria Financeira
M&A
Fundos de Participação
Além da matriz em São Fianças
Fundos Exclusivos
Gestão de Carteiras
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770Empréstimos
Sindicalizados e Estruturados
Cl e tes
Juros Moedas
Commodities
Fundos deCrédito Privado Financiamento
de Aeronaves
InvestmentManagement
Crédito Rural
Fundos Imobiliários
Paulo/SP, possuímos 10
agências espalhadas pelo
Brasil, nos estados do Ceará,
Mato Grosso, Minas Gerais,
Paraná Pernambuco Rio de
Swap NDFSwaps Estruturados
Estruturados
Opções
Paraná, Pernambuco, Rio de
Janeiro, Rio Grande do Sul
e São Paulo.
A rede de originação se
completa com a agência das
lh b k
8/31Relações com Investidores | 2014 |
Ilhas Cayman e a broker
dealer de Nova Iorque (EUA).
Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito.
Reunião uma vez por semana – análise de 20 propostas emmédia
Atuação Comitê de Crédito
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças aobaixo número de clientes por officer: cada um atende ~15grupos econômicos
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença doPresidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
grupos econômicos
Equipe de originadores organizados regionalmente, o quegarante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
Presidente do ConselhoPresidente (CEO)Vice-Presidente de Operações (COO)Vice-Presidente Administrativo (CAO)Vice-Presidente de Riscos (CRO)
econômicos
Originação organizada em 10 agências, divididas em 14plataformas de negócios, nos principais centros econômicos dopaís
Vice Presidente de Riscos (CRO)
Participantes:Diretor Executivo da Mesa de ClientesEquipe de Analistas de CréditoO b d á d O i i ã (C
O Pine possui um time de 25 analistas de crédito, que garantemuma análise fundamentalista e baseada em inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação econtroles, que resultam, historicamente, em baixos índice de
Outros membros da área de Originação (CorporateBanking)
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
controles, que resultam, historicamente, em baixos índice deinadimplência
Officer de OriginaçãoOfficer de Originação
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
Analista de CréditoAnalista de Crédito
Opinião sobre o volume da
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Exposição das propostas ao comitê
CRO, Diretores Executivos e Analistas
de Crédito
CRO, Diretores Executivos e Analistas
de Crédito
Processo de tomada de decisão
COMITÊ DE CRÉDITOCOMITÊ DE CRÉDITO
9/31Relações com Investidores | 2014 |
atualização de dados, interação com a equipe interna de análise
operação, garantias, estruturas etc.
centralizada e unânime
Mesa para Clientes (FICC)Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.
30 de Dezembro de 2014 R$ milhões
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
Moeda77%
327
482 354 288
221 (47)
Commodities15%
Juros8%
11.148 11.268 14.382 8.376 7.703
(310)(243)
(532)
(365)
Cenário em 30 de dezembro:
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Juros: Pré fixado Flutuante Inflação Libor
15% Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
Duration: 154 dias
MtM: R$ 221 milhões
Eficiente alocação de capital com PR exigido de apenas
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano
Ó Eficiente alocação de capital com PR exigido de apenasR$ 35 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia
10/31Relações com Investidores | 2014 |
( ç )
MtM Estressado: (R$ 365 milhões)
1Fonte: Reporte Cetip, Dezembro 2014
Pine Investimentos
Operações Selecionadas
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda FixaR$ 40.000.000 R$ 45.200.000R$ 630.000.000
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
M&A e operações híbridas de capital. Coordenador Líder
CCB Debêntures
Coordenador Líder
Repasse BNDES
Coordenador Contratadop ç p
Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas.
Export Prepayment FinanceLong Term Loan
US$ 58.000.000US$ 25.000.000
Debêntures
R$ 50.000.000
Dezembro, 2014
Coordenador Líder
Novembro, 2014
Coordenador Líder
Dezembro, 2014
Coordenador Contratado
R$ milhões
Volume de Underwriting
4 046
Structuring AgentAssessor Financeiro
S b 2014
Coordenador Líder
1.973
4.046 Agosto, 2014Agosto, 2014
R$ 391.459.000
Project Finance
R$ 459.300.000
M&A
R$ 75.000.000
CRI (ICVM 476)
Setembro, 2014
1.040
2.073 1.294
506
1.800
1.040
Julho, 2014
Assessor Financeiro
Junho, 2014
Advisor
Março, 2014
Coordenador Líder
11/31Relações com Investidores | 2014 |
2012 2013 2014Mercado Local Mercado Internacional
Destaques e Resultados
Eventos e Destaques de 2014
1.Balanço líquido com caixa no valor de R$ 1,6 bilhão, equivalente a 48% dos depósitos a prazo.
22. Ampliação do gap positivo de liquidez mantido ao longo dos últimos anos, com 12 meses para o Crédito e 16 meses para a
Captação.
3. Receita diversificada e participação de todas as linhas de negócios: 74,4% de Crédito Corporativo, 19,4% da Mesa para Clientes,
3,3% da Pine Investimentos e 2,9% da Tesouraria.
4. Gestão ativa e constante dos passivos, com redução de 3.6 p.p. do CDI no custo médio de captação ao longo dos últimos 12 meses.
5. Incremento de 0,5 p.p. no Índice de Basileia Nível I ao longo de 2014, atingindo um índice de 13,9% no nível de capital total, -, p p g , g , p ,
cerca de 26,4% acima do mínimo exigido pelo Banco Central.
6 E ã d d t õ d i Pi DEG t t li d US$ 43 ilhõ 20146. Execução de duas transações da parceria Pine-DEG, totalizando US$ 43 milhões em 2014.
7. 16º maior banco no ranking de derivativos da Cetip, sendo o 2º em derivativos de commodities para clientes.
13/31Relações com Investidores | 2014 |
Destaques Financeiros de 2014Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...
R$ milhões
Carteira de Crédito1
-1,0%
Captação Total
+1,4%
Patrimônio Líquido
-1,3%
9.930 9.826 8.383 8.500 1.272 1.256
D 13 D 14D 13 D 14 D 13 D 14
ROAE
Dez-13 Dez-14
Margem FinanceiraLucro Líquido
Dez-13 Dez-14 Dez-13 Dez-14
-5,4 p.p.
-0,5 p.p.- 40,1%
13,0%
7,6%
4,8% 4,3%162 97
14/31Relações com Investidores | 2014 |
2013 2014
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
2013 20142013 2014
Diversificação de Produtos e Receitas... com contribuição de todas as linhas de negócios.
Mix de Receitas
Tesouraria3,7%
2013
Tesouraria2 9%
2014
Crédito
Pine Investimentos
5,5%
,
Mesa de clientes
Pine Investimentos
3,3%
2,9%
Crédito62,9%
Mesa de clientes27,9%
Crédito74,4%
clientes19,4%
Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto
1 Produto Mais de 1 produto
2,8 3,0
2,8
61% 62% 60%
1 Produto Mais de 1 produto
39% 38% 40%
15/31Relações com Investidores | 2014 |
Dez-12 Dez-13 Dez-14
39% 38% 40%
Dez-12 Dez-13 Dez-14
Margem FinanceiraMargem em linha com o guidance.
-0,3 p.p.
Evolução da Margem Recorrente1 Impactos no Período
Menor fluxo de negócios na mesa para clientes
4,5% 4,2%
, p p
Caixa médio 7,5% superior ao do 3T14.
Marcação a mercado dos títulos que compõem a carteira de
édi did
3T14 4T141C id f it d h d d t õ
crédito expandida.
Composição da Margem
1Considera o efeito de hedge de captações.
R$ milhões
4T14 3T14 4T13 2014 2013
Margem Financeira Recorrente
Resultado da intermediação financeira 83 92 90 380 390
Efeito do overhedge 10 4 3 9 6
Efeito hedge de passivos 1 5 - (0) -
Resultado da intermediação financeira recorrente 94 101 93 389 396
16/31Relações com Investidores | 2014 |
Despesas e Índice de EficiênciaControle de despesas, melhor que o guidance.
46,6%35,4%
42,2%4 0 , 0 %
6 0 , 0 %
4 0
4 5
5 0
38,4% 38,7%4 0 , 0 %
6 0 , 0 %
1 2 0
1 4 0
Despesas
25 242725
22 22- 2 0 , 0 %
0 , 0 %
2 0 , 0 %
2 0
2 5
3 0
3 5 929795
90
- 2 0 , 0 %
0 , 0 %
2 0 , 0 %
6 0
8 0
1 0 0 Despesas de pessoal
Outras despesas administrativas
- 8 0 , 0 %
- 6 0 , 0 %
- 4 0 , 0 %
5
1 0
1 5
2 0
- 8 0 , 0 %
- 6 0 , 0 %
- 4 0 , 0 %
2 0
4 0
Índice de Eficiência Recorrente (%)
- 1 0 0 , 0 %0
4T13 3T14 4T14- 1 0 0 , 0 %0
2013 2014
Índice de Eficiência
R$ milhões
4T14 3T14 4T13 2014 2013
Despesas operacionais1 52 49 56 198 203
(-) Despesas não recorrentes (3) (4) (1) (12) (6)
Despesas operacionais recorrentes (A) 49 45 55 186 197
Receitas 2 recorrentes (B) 116 127 118 481 513
Índice de Efic iênc ia Recorrente (A/B) 42,2% 35,4% 46,6% 38,7% 38,4%1 Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal2 R lt d d i t di ã fi i i ã d édit it d t ã d i f it d h d f it h d d i
17/31Relações com Investidores | 2014 |
2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge - efeito hedge de passivos
Considera a reclassificação das despesas de FIDC conforme Carta Circular nº3.658 do Banco Central.
Carteira de Crédito A carteira encerrou o período em R$ 9,8 bilhões...
-1,0%
R$ milhões
903 989 1 116 826 8 994
9.5379.930
10.090 10.0329.800 9.826
+0,3%
3 073
2.909 2.905 2.941 2.896 2.969 781
842
1.059
965 903 1.116 924 826
Trade finance: 8,4%7.948
8.405
8.994
853 826 844 990
1.068 1.103 1.071 1.248 1.302
2.114 2.501
2.807
3.073
Fiança: 30,2%
236 4 284 4 509 5.050 5.092 4.904 4.731 4.730
853 826 844
Repasses: 13,3%
4.200 4.236 4.284 4.509
Capital de giro : 48,1%
18/31Relações com Investidores | 2014 |
Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-141 Inclui cartas de crédito a utilizar.2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.
Contínua Gestão do Portfólio de Crédito...com importante rebalanceamento setorial.
Setores Rebalanceamento
Materiais de Construção e D ã
Outros 11%
12%14%12%9%
14%14%15%20%
Açúcar e Etanol
Imobiliário
i l
Açúcar e Etanol14%
Imobiliário
Processamento de Carne3%
Comércio Varejista
2%
Alimentos2%
Decoração1%
11%
6%5%5%5%8%9%7%
8%
10%9%13%8%
10%9%9%8%Agricultura
Energia
Engenharia
12%
Agricultura
Serviços Especializados
3%
Comércio Exterior3%
Metalurgia3%
40%40%39%42%Transportes e Logística
Outros
Agricultura10%
Energia10%
EngenhariaTransportes e Telecomunicações
4%
Química e Petroquímica
4%
Veículos e Peças4%
Dez‐14Dez‐13Dez‐12Mar‐128%Logística
6%
4%
A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% nos últimos doze meses
A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total reduziu-se para próximo de 25%, em linha com pares
19/31Relações com Investidores | 2014 |
Principais SetoresAçúcar e Etanol, Agricultura e Construção Civil
Açúcar e Etanol Agricultura
Exposição por Estado Exposição por Produto Exposição por Estado Exposição por Produto
Trade23%
Repasse16%
Fiança1%
Fiança
Repasse12%
Trade3%
SP31%
PR9% BA
5%NE3%
GO2% RS
2%
MG1%MG
15%
PR5%
MS3%
GO1%
Capital de Giro60%
Capital de Giro45%
Fiança40%
MT47%
SP77%
Imobiliário
Exposição por Segmento Exposição por Produto
Galpões15%
Shopping6%
Comercial3%
Exposição por Segmento Exposição por Produto
Fiança21%
Loteamento38%Residencial
38% Capital de Giro79%
20/31Relações com Investidores | 2014 |
Principais SetoresEnergia e Infraestrutura
Energia Engenharia
Exposição por Segmento Exposição por Segmento
UTE2%
Comerciali-zadora Energia
Fornecedora
Distribuidoras7%
PCHs UHEs3%
2% 1%
Concessão33%Industrial
27%
Óleo e Gás7%
g4%
Eólica68%Transmissora
11%
Fornecedora de
Equipamento8%
Transporte29%
Exposição por ProdutoExposição por Produto
Capital de
Repasse BNDES
9%Fiança
11%
Repasse BNDES
4%
Fiança72%
Capital de Giro19%
Capital de
21/31Relações com Investidores | 2014 |
Giro85%
Qualidade da Carteira de Crédito95% dos créditos classificados entre AA-C.
30 de Dezembro de 2014
Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682 Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)
1,2% 1,2% 1 1% 1 1%
B35,2%
, 1,2% 1,1%
0,7%
0,1%
0,7%
0,3% 0,3%
1,1%
C
Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Créditoexcluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar
dez-12 mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 jun-14 set-14 dez-14
AA-A42,7%
C17,1%
D-E2,6%
F H excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
Índice de Cobertura Garantias
10 0%
12,0%
9,0%
10,0%
F-H2,4%
5,8%
4,2%5,0%
2 9% 4 0%
6,0%
8,0%
10,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0% Alienação Fiduciária de
Produtos42%
Aplicações Financeiras
3%
2,9%2,1%
2,9%
0,0%
2,0%
4,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
Dez-13 Set-14 Dez-14 Alienação Fiduciária de
22/31Relações com Investidores | 2014 |
1Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 26822Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682
Carteira D-H Cobertura da Carteira Total Recebíveis18%
Fiduciária de Imóveis
37%
CaptaçãoFontes de captação diversificadas...
R$ milhões
58%50% 42% 44% 41%39% 41% 35% 48% Caixa sobre Depósitos
8.797 8 638 8 500 Trade Finance: 9 9%
434 113 364
388 687
500
478
473 531 430 973
871 834
1.064 819 839
7.0626.589
7.111
7.8948.383
8.7978.559 8.638 8.500 Trade Finance: 9,9%
Private Placements: 5,1%
Multilaterais: 8,1%
277 649 632
582 594 709 635 624
642 689
762 792
833 508 892
747 409 402
435
437
459 434
427 323
347 152
78 80
69
113 346 687
173 171
181
429 808 762
997 6.589
Mercado de Capitais Internacional: 4,1%
Letra Financeira: 8,8%
Mercado de Capitais Local: 7,5%
1.174 972 1 013 1.112 1.022 761
224 225 254 372
475 659 908 920
1 122
121 110 110 93
90 76 80
98 69
30 126 19 20
23 27 41
30 27 903
859 862 1.099 1.141
1.174 1.086 1.292
1.333
277 154 286
649 642 7,5%
Repasses: 15,7%
Depósitos a Vista: 0,3%
Depósitos a Prazo
2.167 2.087 2.185 1.944 2.175 2.314 2.271 1.905 1.720
1.174 972 1.013
1.048 1.112 761
731 545
1.122 Interfinanceiros: 0,8%
Depósitos a Prazo PF: 13,2%
Depósitos a Prazo PJ: 6,4%
Depósitos a Prazo de
23/31Relações com Investidores | 2014 |
Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
Depósitos a Prazo de Institucionais: 20,2%
Gestão de Ativos e Passivos... apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
Alavancagem Crédito sobre Captação Total
83% 82% 83%80% 80%
7 8x 7,9x 7 9x 7 7 7 8x9 , 0
1 0 , 0
Carteira Expandida
Carteira sem Fiança
7,8x 7,9x 7,9x 7,7x 7,8x
5,5x 5,6x 5,6x 5,4x 5,4x
4 , 0
5 , 0
6 , 0
7 , 0
8 , 0
Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14‐
1 , 0
2 , 0
3 , 0
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14
Depósitos Totais Outros
Alavancagem: Carteira de crédito expandida / PLCarteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito a utilizar / PL
Índice de Crédito sobre Captação Total: Carteira de crédito excluindo fianças e carta de crédito autilizar / Captação total
ALM – Prazo Médio Depósitos totais sobre Captação TotalR$ milhõesmeses
Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
54% 53% 53% 57% 59%
p
17 16
16 16 16
15
8.6388.383 8.798 8.559 8.500
46% 47% 47% 43% 41%
57% 59%14
14 13 12
Captação
C édi
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46% 47% 47% 43% 41%
Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
Crédito
Basileia IIIO Índice de Basileia encerrou o período em 13,9%.
Nível II Nível I
2,8%2,1% 2,3%
2,2%
16,2%17,1% 17,0%
15,9%
14,1% 13,7% 13,7% 13,8% 13,9%
Capital Regulatório Mínimo (11%)
15 0% 14 7%
2,1% 1,5% 1,5% 1,4% 1,4%
13,4%15,0% 14,7% 13,7%
12,0% 12,2% 12,2% 12,4% 12,5%
Dez-12 Mar-13 Jun-13 Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14 Dez-14
R$ Milhões Basileia (%)
Tier I 1.256 12,5%
Tier II 146 1,4%
Total 1.402 13,9%
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Projeções 2015Premissa: retração do PIB entre 0,5% e 0,3%.
Guidance
Carteira de Crédito Expandida -5% a 5%p
Despesas de Pessoal e Administrativas -10% a -5%
Margem Financeira 4% a 5%Margem Financeira 4% a 5%
ROAE 7% a 10%
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Governança Corporativa
Estrutura OrganizacionalCultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.
Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr. Mailson da Nóbrega Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Susana Waldeck
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
AUDITORIA INTERNA COMITÊ COMITÊ AUDITORIA EXTERNA
Presidente Vice-presidente Membro Independente
Membro Independente
Membro Externo
Membro Externo
CEONoberto N. Pinheiro Jr.
Tikara Yoneya REMUNERAÇÃO AUDITORIAPWC
RECURSOS HUMANOS & TIIvan Farber
COO Alexandre Aoude
CROGabriela Chiste
CAOUlisses Alcantarilla
CFONoberto N. Pinheiro Jr.
OriginaçãoInvestment BankingSales & Trading
Back-office de Ativos e PassivosJurídico
ControladoriaContabilidadePlanejamento Tributário
Crédito Corporate ResearchCompliance, Controles g
Research Macro / Commodities/ EmpresasÁrea Internacional
Gestão de GarantiasAdm. Ativos EspeciaisMiddle OfficeServiços & Patrimônio
jContas a PagarMarketingRelações com Investidores
p ,Internos e Segurança da InformaçãoRiscos de Crédito, Mercado, Operacional e LiquidezModelagem
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Governança CorporativaO Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Dois Membros Independentes e Dois Membros Externos no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilGustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho deAd i i ã C A i i d A l i DiAdministração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e DiretorFinanceiro da Gradiente EletrônicaSusana Waldeck: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação nacompanhia. Agrega ao Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
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Responsabilidade SocioambientalManutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.
Parceria Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações queagridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que
Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e oMinistério do Meio Ambiente em prol de um agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que
envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramentoambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimoscorporativos.
Ministério do Meio Ambiente em prol de umdesenvolvimento que não comprometa as geraçõesfuturas
Relatório Anual de Sustentabilidade
Sexto ano consecutivo de divulgação doSexto ano consecutivo de divulgação doRelatório de Sustentabilidade no padrãoGRI. O Relatório de 2014, com o seu altonível de clareza, transparência equalidade, foi reconhecido com a segundacolocação do Prêmio Abrasca RelatórioAnual, considerando sua categoria de
Investimento Social Reconhecimento
empresas com receita líquida até R$ 3bilhões.
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência deprogramas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” emdecorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia
á l d d t l
Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser eMiguel Rio Branco Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários como renovável e mercado de etanol.
Eficiência Energética
Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de EficiênciaE éti
Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, comoQuebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), OBrasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada(Charly Braun) e outros.
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Energética.
Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Junior
CEO/DRI
Raquel VarelaSuperintendente Executivo de Relações com Investidores, Marketing & Imprensa
Luiz MaximoEspecialista de Relações com Investidores
Ana LopesAnalista de Relações com InvestidoresAnalista de Relações com Investidores
Gabriel NettoAssistente de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
www.pine.com/[email protected]
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As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.