arex lanseeraus 12.5.2015 @hub13
TRANSCRIPT
12.5.2015 Aamiaisseminaari ja AREX
laskurahoituspalvelun lanseeraus
Yhteistyökumppani
Yhteistyökumppani
Rasmus Roiha Toimitusjohtaja
Ohjelmistoyrittäjät ry
Ville Tolvanen yrittäjä, digital evangelist
Rome Advisors / Digitalist Network
Pk-sektori kasvun moottorina ja rahoituksen tärkeys
812.5.2015 Tommi Toivola
Pk-yritysten rahoitustarpeet Euroopassa
Source: European Commission, Survey on the Access to Finance of Enterprises 2014
912.5.2015 Tommi Toivola
Source: European Commission, Survey on the Access to Finance of Enterprises 2014
Käytetyt rahoituslähteetEurooppalaisten pk-yritysten kipukohdat
1012.5.2015 Tommi Toivola
Eri rahoituslähteiden tärkeys, muutostrendit
Source: European Commission, Survey on the Access to Finance of Enterprises 2014
Käyttöpääoman hallinta ja kaupan rahoitus!
Oma pääoma!
Tommi Toivola
Rahoitus on kilpailukykytekijäUusien yrityslainojen laskennalliset marginaalit
12.5.2015
11
0,25
0,50
0,75
1,00
1,25
1,50
1,75
2,00
2,25
2,50
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
SuomiEuroalue
Lähde: Macrobond/EKP
Lähde: Finanssialan keskusliitto
Kiitos!
RAHOITUSTA OMILLA EHDOILLASI
TYÖTTÖMYYSKASVU
PK-SEKTORI
+60%+90%
99.8%
RAHOITUSRISKINOTTO
KASVU?
TRENDIT
MaksuajatVakuudetYrityslainat
TRENDIT
250mrdRahoitusvaje
FINANSSIMARKKINA
HajautusVaikea
0.05%
RAHOITUSTA OMILLA EHDOILLASI
10.3%272 000
-0.1%
40%101 722
93.4%
MAKSUTRENDIT
40%38%
Maksuajat
OY
OY
OY
Antti Pitkänen Insights and Strategy Director
Agile Work
Mikko Leppilampi yrittäjä
ML Entertainment Oy
TALOUSHALLINNON ROOLI JA NYKYTEKNOLOGIAN MAHDOLLISUUDET12.5.2015 Vuokko Mäkinen, Taloushallintoliitto
TILITOIMISTOALA TÄNÄÄN• Mitä:
– Lakisääteinen minimi 80% – Neuvontaa 20% – Päätuote: kirjanpito, tilinpäätöspalvelut, palkanlaskenta
• Ketä: • Tilitoimistoja Suomessa 4 200 • Ala työllistää 12 000 • Alan liikevaihto 892 000 • Auktorisoituja jäsentoimistoja 800 • KLT-kirjanpitäjiä 2700 • Jäsentoimistot hoitavat yli 130 000 yrityksen taloushallintoa ja noin 50 000
yrityksen palkkahallintoa.
* L ä h d e : T i l a s t o k e s k u s , Y r i t y s r e k i s t e r i 2 0 1 2
ALAN TRENDIT• Reaaliaikaisuus:
– Digitaalisuus, standardit, automaatio • Viranomaisraportointi automatisoituu:
– Kansallinen palveluväylä, tulorekisteri – Sähköinen tilinpäätös XBRL, TALTIO-tapahtumatietue
• Asiakaslähtöisyys:, – Asiakkaalle hyödyllinen tieto, henkilökohtainen palvelu, aloitteellisuus
• Läpinäkyvyys: – Taloustietojen läpinäkyvyys
• Palvelujen uudet konseptit: – Toimijoiden erilaistuvat taloushallinnon strategiat ja palvelut perus- ja
asiantuntijapalveluissa, palveluvalikoima laajenee ! Taloustiedon laatuvaatimus kasvaa
UUSI OSAAMINEN• Luova asiantuntijuus
– Reaaliaikaisen, rakenteisen tiedon hyödyntäminen – Löytää asiakkaalle hyödyllisen tiedon
• Rahaprosessin asiantuntija (vastuu) – Yrittäjän sparraaja, strateginen kumppani, asiakkaan
liiketoiminnan tuntemus • Uusia erikoistumisalueita
– Liiketoimintaosaaminen, verotus, henkilöstöhallinto
! Asiantuntemuksen vaatimukset kasvaa
UUSI TEKEMINEN 1. Ihmiseltä ihmiselle
– Vuorovaikutus, aloitteellisuus 2. Hyödyllinen tieto
– Tiedon kultajyvien löytäminen ja esiin tuominen 3. Uusi asenne: Aloitteellisuus 4. Uudet palvelualueet tilitoimistoille: Yrityksen lakisääteiset
velvollisuudet – Tarjoukset, sopimukset, hallinnointi (työterveyshuolto,
vuokrasopimukset, autosopimukset, vakuutukset jne)
! Tuote- ja palvelualueet laajenevat
TYÖVÄLINEET
http://prezi.com/ro4ayy5qfgyw/?utm_campaign=share&utm_medium=copy&rc=ex0share
TALOUSHALLINNON PALVELUKESKUS
43
PaperilaskujaSkannattuja laskuja
VerkkolaskujaTiliotteita
= Tiedon jalostustehdas
Materiaalihukka
€
UUDET TYÖVÄLINEET
http://prezi.com/hhqjlueouwuu/?utm_campaign=share&utm_medium=copy&rc=ex0share
TILITOIMISTO ON YRITTÄJÄN KUMPPANI• Asiantuntija
– Talouden hallinta ja rahaprosessi – Lait, säännöt ja määräykset
• Palveluntuottaja – Laskutus, palkanlaskenta, ostolaskujen käsittely, kirjanpito, viranomaisraportointi
• Liiketoiminnan sparraaja raha-asioissa – Saatavien valvonta, kassaennusteet, rahan riittävyys, investointilaskelmat – Kannattavuusraportit ja analyysit
Front Capital Oy Aleksanterinkatu 48 A 00100 Helsinki Finland
Puhelin: 09-6829 800 Faksi: 09-6829 8010 [email protected]
Lisätietoa Frontista ja sen palveluista www.front.fi
Ammattisijoittajan näkökulmaLyhytaikainen yritysrahoitus sijoituskohteena
‹#›
Agenda
Front – ammattisijoittajan palvelija Sijoittamisen haasteet tänään Vaihtoehtoinen korkosijoittaminen
sijoittajan näkökulma Front – AREX
‹#›
Varainhoitotalo Front
Front on kotimainen varainhoitoa ja sijoituspalvelua tarjoava konserni Front Capital Oy – sijoituspalveluyhtiö Front Varainhoito Oy – rahastoyhtiö (sijoitusrahastot ja vaihtoehtorahastot)
Perustettu 2006 Täysin henkilökunnan omistama Asiakkaina instituutiot ja varakkaat yksityishenkilöt Front lukuina: Liikevaihto 4,3 m€ (2014) Liikevoitto 0,9 m€ (2014)
Työntekijöitä 22 Varainhoito ja toteutetut sijoitusratkaisut n. 1 mrd € (12/2014)
Varainhoitoasiakkaat Yksilölliset ja rahastomuotoiset indeksisidonnaiset varainhoitopalvelut ja –ratkaisut
Sijoittaja-asiakkaat Räätälöidyt sijoitusratkaisut
Yritys
Palvelumme
‹#›
Sijoittamisen haasteet tänään- Lyhyet korot nollassa
Rahamarkkinakorot ovat laskeneet huomattavan matalalle tasolle finanssikriisin seurauksena kaikissa OECD-maissa. Matalan inflaation, heikon talouskasvun, velkaongelmien ja nyt myös valuuttakurssipaineiden vuoksi ei ole näköpiirissä, että rahapolitiikkaa tultaisiin kiristämään lähivuosina.
‹#›
Sijoittamisen haasteet tänään -Pitkäaikaiset korot ...inflaatio pysyy matalana
Finanssikriisin seurauksena hyvin talouttaan hoitaneiden maiden pitkäaikaiset korot ovat laskeneet tasolle, joka vastaa ja ennakoi huomattavan matalaa inflaatiota. Yhdysvaltojen korot nousivat kesällä 2013 ennakoiden kiristyvää rahapolitiikkaa, mutta syksyllä sielläkin korot laskivat heijastaen alhaisia inflaatio-odotuksia.
‹#›
Voiko riskiä lisäämällä tuottoa parantaa?
Yritysten luottoriskin hinnoittelussa velkakriisi on näkynyt rajuina korkoeron heilahteluina. Syksyn 2011 jälkeen epävarmuus on vaimentunut tuntuvasti. Onko ammattisijoittaja valmis luopumaan likviditeetistä paremman tuoton saavuttamiseksi – miten hallita riskiä?
‹#›
Osakkurssien nousukausi (erityisesti) länsimaissa finanssikriisin jälkeen jo ennätyksellisen pitkä. EM osakkeet ovat edelleen hieman edullisempia arvostukseltaan (P/E) kuin DM osakkeet.
Sijoittamisen haasteet tänään - Onko osakkeista parhaat tuotot jo saatu ...?
‹#›
Rahan lainausketju (tässä kulutusluotot) tänään- pankeille antolainaus on tuottoisaa ...
Korko pankille lainatusta rahasta 0,00-0,40%
Pankkien vakuudettomat luotot esim. - Mastercard 3kk euribor + 10 % +
nostomaksu + kuukausimaksu - Kulutusluotto 3kk euribor + 13% +
avauspalkkio 7,5% + tilinhoitopalkkio 8€/kk
Pankin Korkokate 15-20%
2000€
1850€
2280€
2006€
‹#›
Vaihtoehtoinen korkosijoittaminen – sijoittajan näkökulma
Vaihtoehtoisella korkosijoittamisella tarkoitetaan tässä erilaisia perinteisen pankkijärjestelmän ulkopuolisia sekä yritysten että yksityishenkilöiden rahoitusmuotoja, esim.
Yritysten myyntisaamisten rahoittaminen - Yritysten velkakirjat – julkiset tai yksityiset (ei listatut tai tukkumarkkinaemissiot) Yritysten lyhytaikaiset velkakirjat Kulutusluotot (yksityishenkilöiden vertaislainat)
Sijoitusmaailmassa runsaasti kysyntää uusille sijoitusvaihtoehdoille johtuen sekä talouden epävarmuustekijöistä että poikkeuksellisen alhaisesta korkoympäristöstä Muodostumassa uudeksi omaisuusluokaksi olemassa olevien omaisuusluokkien (valtionlainat, IG-yrityslainat, HY-yrityslainat) rinnalle
‹#›
Vaihtoehtoinen korkosijoittaminen – ammattisijoittajan näkökulma
Sijoittajien haasteet liittyen vaihtoehtoiseen korkosijoittamiseen Markkinoilla on jo yksittäisiä erilaisia palveluntarjoajia / palveluita / sijoitusmahdollisuuksia
Ei juurikaan sääntelyä tai valvontaa – riskien arvioiminen hankalaa Transaktioiden toteuttaminen ja hallinnointi usein työlästä
Tällä hetkellä lähes koko markkina ns. opportunististen (pien)sijoittajien varassa Sijoitukset kokeiluluonteisia korkean tuoton tavoittelua
Kysynnän ja tarjonnan epätasapaino, markkinoiden kehittymättömyys ja valvotun ammattimaisen sijoituspalvelun tarjonnan puuttuminen suurimpia sijoittamisen esteitä Varsinkin institutionaaliset sijoittajat puuttuvat markkinoilta kokonaan Rahoituksen hinta suhteellisen kallis
‹#›
FRONT – sijoittaminen AREXiin
KAUPAN- KÄYNTI
YRITYS ANALYYSIPerintä
Front Yksilöllinen Omaisuudenhoito
Front ”Arex” - Mallisalkku tai - Tulevaisuudessa
rahasto
SIJOITTAJA
Front Capital Oy Aleksanterinkatu 48 A 00100 Helsinki Finland
Puhelin: 09-6829 800 Faksi: 09-6829 8010 [email protected]
Lisätietoa Frontista ja sen palveluista www.front.fi
Kiitos!
