Årsberetning2012

INNHOLDNøkkeltall 5

Generelt om året 2012 og utsikter for året 2013 7

Eierstyring og selskapsstyring 8

Driftsresultat 10 Resultatregnskap 2012 13

Balanse 2012 14

Revisors beretning 18

Beretning fra Kontrollkomite 19

Noter til regnskapet 2012 20

Nøkkeltall

kr 2 500 000 000

kr 2 000 000 000

kr 1 500 000 000

kr 1 000 000 000

kr 500 000 000

kr.

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Blaker Sparebank ble stiftet 22. okt 1920. Banken består i tillegg til hovedkontoret på Sørumsand av 2 filialer, en på Blaker og en på Auli. Blaker Sparebank er en lokal sparebank som bestemmer selv. Vi kjenner det lokale markedet og følger mange av våre kunder gjennom livet. Totalt har vi ca 9000 kunder. Vårt nedslagsfelt er i hovedsak i Sørum og Nes kommune. Blaker Sparebank er en av 78 eierbanker av Terra-Gruppen. Banken er en aktiv bruker av tjenestene i finanshuset Terra-Gruppen. I sum gir samarbeidet med Terra og andre leverandører kundene et komplett tilbud i pengeplassering, forsikring, finansiering, betalingsformidling, eiendomsmegling og aksjemegling m.m.

Utvikling i forvaltningskapital

Nøkkeltall

(Tall i Mill kr) 2012 2011 Endring Endring i %

Resultat 19,45 19,63 -0,18 -0,9%

Forvaltningskapital 2221,6 2174,1 47,5 2,2%

Utlån/Kreditter 1834,6 1788,7 45,9 2,6%

Innskudd fra Kunder 1356,4 1267,6 88,8 7,0%

kr 1

092

962

568

kr 1

188

779

039

kr 1

355

735

157

kr 1

573

032

661

kr 1

775

829

555

kr 1

915

562

747

kr 2

098

100

174

kr 2

061

162

748

kr 2

174

082

659

5

kr 2

221

605

236

4

Mona SandengenAntall år i Blaker Sparebank: 13 år (siden 2000)

Norsk økonomi var i 2012 preget av solid vekst, godt hjulpet av høy investeringsaktivitet i våre energinæringer og i bygg og anlegg. Samlet BNP for fastlands-Norge anslås å være ca 3,3 % mot 2,5 % året før. Sysselsettingen steg og arbeidsledigheten var ca 3,1 % og har holdt seg på langt lavere nivåer enn i våre naboland hvor den ligger opp mot 8 %. I EU-landene (27 land) er det pr nov 2012 totalt ca 26 millioner arbeidsledige av ca 500 mill innbyggere (2010). I tillegg antas tallene å være betydelig større grunnet andelen ledige uten opparbeidede sosiale rettigheter. Økningen i ledige fra 2011 er på ca 2 millioner, og det ligger heller ikke an til at situasjonen skal bedre seg vesentlig for 2013.

Finansnæringen i Norge har hatt et godt år, godt hjulpet av små tap i bankene og lave skadeprosenter i skadeforsikring. Kredittveksten lå gjennom store deler av fjoråret på om lag 7 %. Husholdningenes lånevekst var stabil, mens bedriftenes låneetterspørsel tok seg gradvis opp gjennom fjoråret. For 2013 forventes uendret etterspørsel etter lån og at dette fort-satt vil bidra til god markedstilgang. Norge er likevel sårbar for eventuelle alvorlige tilbakeslag i internasjonal økonomi.

Sentralbanken senket sin styringsrente, foliorenten, fra 1,75 % til 1,5 % ved sitt rentemøte i mars. Pengemarkedsren-tene falt med et helt prosentpoeng gjennom året og var ved års-slutt i 2012 i underkant av 2 %. Kredittmarkedene som tidvis var turbulente, endte året med ganske normale marginer for de fleste kredittyper. Det ventes små endringer i penge-markedsrentene og foliorenten i Norges Bank for 2013, og foliorenten forventes å ligge på 1,5 % også for 2013. Norges Bank vurderer det slik at risikoen i det norske finans-systemet samlet sett er noe redusert i løpet av året.

Fra 1. januar til årets slutt steg Oslo Børs med 16 %. Utviklingen for 2013 vil komme an på de enkelte selskapers fremleggelse av resultater i løpet av året, samt om aktørenes forventninger endres til det positive eller negative. Dette er det derfor vanskelig å si noe sikkert om.

Boligprisene økte i alle deler av landet, med sterkest vekst i de mest populære byene. Årsveksten ble på landsbasis 7,7 % for året 2012. For Øvre og Nedre Romerike økte prisene med 8 % i begge områdene i 2012. På landsbasis lå boligprisstigningen i Drammen på topp med 12 % og på bunn finner en Kristiansand (2 %) og Hamar (3 %). Det tar gjennom året 2012 ca 20 - 30 dager å selge en bolig i vårt område. Boligprisveksten for 2013 antas å ligge mellom 7- 8 % i vårt område.

Videre fremover i 2014 antas boligprisene å flate ut blant annet grunnet forventet høyere rente, større antall ferdigstilte boliger, høyere forventet ledighet og reduserte lønnsoppgjør samt at antall ferdigstilte boliger når et likevektspunkt. Videre er det i tiden fremover varslet en innstramming i flere regula-toriske myndighetskrav. Disse vil kunne gi økte kostnader for bankenes kunder, og medføre at bankene må øke sin inntjening.

Lokale forholdSysselsettingen steg markert gjennom fjoråret, og arbeids-ledigheten (helt ledige) var ved årsslutt i 2012 ca 62.500 på landsbasis tilsvarende 2,4 %. Dette er et meget lavt nivå både i et historisk og i et internasjonalt perspektiv. For Sørum kommune var 181 personer helt uten arbeid (2,1 %) ved utgangen av 2012, 6 færre enn forrige år. I Nes kommune var 266 (2,6 %) personer helt uten arbeid, en økning på 21 personer.

Vekstsesongen 2012 - vanskelige høsteforhold Sein våronn kombinert med en fuktig og kjølig sommer har gitt uvanlig sein modning av kornet denne høsten. Mange tresket det siste kornet langt ut i oktober. Mye av kornet har dermed langt høyere vanninnhold enn vanlig og det påfører bonden høye kostnader til tørking. Kvaliteten på kornet er bra, men mange har fått små avlinger, særlig 2- rader bygg på leirjord. Mye av hveten holder matkornkvalitet og det er lave nivåer av mykotoksiner. Grovfôravlingene er bra og holder god kvalitet. Potetene har fått for mye regn og for lite varme. Det har ført til små poteter og dårlige avlinger.(Kilde: Sørum Kommune)

For Blaker Sparebank har utviklingen fortsatt i positiv retning og året 2012 har vært preget av normal aktivitet. Dette skyldes fortsatt som tidligere år i stor grad den sterke befolkningsveksten i våre kjerneområder. Både Sørum og Nes er blant de kommunene i landet som har god vekst. Disse kommunene har gode tilbud i form av barnehager, skoler og nærhet til Oslo og Gardermoen.

Resultatregnskapet viser et overskudd på kr 18,15 mill etter utdeling til gaver på kr 0,3 mill og avsetning til gavefond på kr 1,0 mill. Forvaltningskapitalen har økt med kr 47,5 mill til kr 2.221,6 mill (2,19 %).

Generelt om året 2012 og utsikter for året 2013

7

Eierstyring og selskapsstyring (Corporate Governance)Formål/Virksomhet – Blaker Sparebanks vedtekter § 1-1I Blaker Sparebanks vedtekter § 1-1 er bankens formål definert. Blaker Sparebank er opprettet den 22. oktober 1920. Sparebanken skal ha sitt sete i Sørum Kommune. Den har til formål å fremme sparing og å forvalte på trygg måte de midler den rår over i samsvar med de lovregler som til enhver tid gjelder for sparebanker. Sparebanken kan utføre alle vanlige bankforretninger og banktjenester i samsvar med Sparebank-lovens bestemmelser. Stiftere eller andre har ikke rett til utbytte av virksomheten.

Forstanderskapet – Blaker Sparebanks vedtekter § 3-1Forstanderskapet er Blaker Sparebanks øverste organ. Det er forstanderskapet som bl.a fastsetter sparebankens vedtekter, velger styrets- og kontrollkomiteens medlemmer og varam-edlemmer, vedtar regnskapet og disponerer årets overskudd. Forstanderskapet skal se til at banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets vedtak. Forstanderskapet består av 22 medlemmer og forstandere og 16 varamedlemmer, og sammensettes slik: Innskyterne og kommunen velger hver 9 forstandere og 4 varamedlemmer. De ansatte i banken velger blant de ansatte 4 medlemmer og 3 varamedlemmer til forstanderskapet.

Forstanderskapets valgkomitè (vedtektenes § 6-1) velges blant forstanderskapets medlemmer. Valgkomitèen skal bestå av 3 medlemmer og 2 varamedlemmer, og ha representanter fra alle grupper som er representert i forstanderskapet; innskytervalgte, kommunevalgte og ansattevalgte. Valgkomitèen skal forberede innskyternes valg av forstandere med varamedlemmer, samt valget av medlemmer og varamedlemmer av valgkomitèen. (Blaker Sparebanks vedtekter § 6-2)

Styret – Blaker Sparebanks vedtekter § 5-1Bankens styre består av 5 medlemmer og 4 varamedlemmer valgt av forstanderskapet. Formann og nestformann velges av forstanderskapet ved særskilte valg. Minst ett medlem med minst ett varamedlem velges blant de medlemmer av forstand-erskapet som er valgt av kommunestyret, og ett medlem blant

de ansatte dersom banken har 15 eller flere ansatte.

Styret utarbeider hvert år en plan for sitt arbeid med vekt på mål, strategi og gjennomføring. Bankens internkontrollsystem blir hvert år gjennomgått av styret for å sikre at banken drives i samsvar med bankens interne ansvars- og oppgavefordeling, strategiplan og etiske retningslinjer. Styret fastsetter daglig leders lønn og annen godtgjørelse.

Revisjon – Blaker Sparebanks vedtekter § 8-1Forstanderskapet ansetter revisor og fastsetter hans godtgjørelse.

Revisjonsfirmaet BDO AS ved statsautorisert revisor Inge Soteland er bankens eksterne revisor. Revisor legger årlig fram rapporter som omhandler revisjonens syn på bankens risikoområde, interne kontrollrutiner med mer. Revisor deltar også på styremøter hvor bankens årsregnskap blir behandlet og inviteres til alle møter i forstanderskapet. Styrets vurdering av revisjonsarbeidet er fullt ut tilfredsstillende. Revisor har ikke levert tilleggstjenester av en slik art at det gir grunnlag for spørsmål om revisors uavhengighet og objektivitet.

Bankens visjon er å være en frittstående og selvstendig lokal-bank, med hovedvekt på kapitalforvaltning og betalingsformidling for næring og personmarkedet. Blaker Sparebank skal være en fremtidsrettet lokalbank som tilfredsstiller de fleste kundegruppers behov for banktjenester og økonomisk rådgivning.

Blaker Sparebank har en sterk oppslutning i sine markedsområder, og det er et mål for banken å bidra til videreutvikling av det lokale næringsliv, sysselsetting, bosetting og fritidsaktiviteter til det beste for lokalsamfunnet.

Renteutvikling i 2012/RentemarginNorges Bank har et mål om en årsvekst i konsumprisene som over tid er nær 2,5 %. Konsumprisene for 2012 viser en økn-ing på 0,8 %, langt under det som har vært lagt til grunn. Konsumprisene ventes også å bli lave for 2013 og antas å ligge rundt 1,5 %.

8

Lars Eugen AndresenAntall år i Blaker Sparebank: 7 år (siden 2006)

For å motvirke de negative virkningene fra finanskrisen reduserte Norges Bank styringsrenten markert i 2008 og 2009. Styringsrenten nådde en bunn på 1,25 % i juni 2009, det laveste nivået noensinne. Fra slutten av 2009 og frem til mai 2011 ble styringsrenten gradvis hevet igjen, med til sammen 1 % i tråd med oppgangen i økonomien. Som følge av finansuro, økte risikopåslag og svekkede utsikter for internasjonal økono-mi, ble renten satt ned med 0,50 % til 1,75 % på rentemøtet i desember 2011. I mars 2012 ble renten ytterligere satt ned med 0,25 % til 1,5 %, og har siden ligget på dette nivået uten utsikter til å øke vesentlig det kommende år. Styret venter derfor at renten holder seg på et lavt nivå også for 2013.

For Blaker Sparebank var netto rentemargin i prosent av gjen-nomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 2,48 % for 2012 mot 2,45 % i 2011, det vil si en bedring på 0,03 i % av GFK.

LikviditetLikviditeten i banken har som helhet vært god i 2012. Blaker Sparebank har i 2012 lagt ut to obligasjonslån (mai og juni 2012) på henholdsvis kr 150 mill og kr 30 mill. Vilkår for lånet på kr 150 mill er 3M Nibor + 1,55 %, og er en ordinær senior FRN obligasjon. Begge lånene er notert på Oslo Børs (ABM). Lånet på kr 30 mill er tatt opp for å styrke bankens egenkapital og har erstattet ett ansvarlig lån på kr 30 mill som er innfridd i løpet av året (2007 – 2012).

Bankens kundeinnskudd har i kroner økt mer enn brutto utlån i kroner og således bidratt til en bedring i likviditeten. Bankens gjeld ved utstedelse av verdipapirer var pr 31/12-2012 på til sam-men kr 524,56 mill mot kr 514,65 mill forrige år. Banken har langsiktige låneopptak i Sparebankenes kredittselskap og Norges Bank på kr 50,28 mill mot kr 120 mill forrige år. Videre har banken utstedt fondsobligasjonslån (2005 og 2012) på til sammen kr 50 mill, og ett lån på kr 20 mill (2009) fra Statens Finansfond. Dette bidrar sammen med bankens innskudd til langsiktig finansiering og styrket egenkapital.

VerdipapirerPr. 31.12.2012 utgjorde bankens plasseringer i obligasjoner kr 109,0 mill mot kr 185,8 mill forrige år. Aksjer og andre verdipapirer utgjorde kr 54,2 mill mot kr 45,6 mill forrige år. Obligasjonsporteføljen er utstedt av banker, kredittforetak og industri. I tillegg har banken plasseringer i verdipapirfond og aksjer. Året 2012 har med hensyn til bankens verdipapirer variert gjennom året. Netto gevinst av valuta og verdipapirer utgjør for 2012 et negativt resultat på kr 0,18 mill mot minus kr 1,12 mill året før. Styret vurderer kursrisikoen på bankens verdipapirer som moderat.

InnskuddsutviklingenBanken har hatt en positiv utvikling av kundeinnskudd i 2012. Innskudd fra kunder utgjorde ved årsskiftet kr 1.356,4 mill mot kr 1.267,6 mill. forrige år. Dette er en økning på kr 88,8 mill. tilsvarende 7 %.

UtlånsvirksomhetenEtterspørselen etter lån har vært god også i 2012. Mye av låneetterspørselen for 2012 er formidlet videre til Terra Bol-igkreditt. Lav arbeidsledighet og generelt god økonomi i husholdningene grunnet lavt rentenivå samt befolknings-vekst i bankens primærområder er medvirkende årsaker til økt

utlånsvekst. Brutto utlån utgjorde ved årsskiftet kr 1.834,6 mot kr 1.788,7 mill ved forrige årsskifte. Det er en økning på kr 45,8 mill. tilsvarende 2,56 %. Videre er det i 2012 formidlet lån til Terra Boligkreditt (TBK) på kr 354,9 mill og samlet utgjør bankens lån i TBK pr 31/12-2012 kr 674,0 mill.

Når det gjelder tap på utlån og garantier har banken bokført kr 4,8 mill. i tap for 2012. (Jfr. note 6 ).

Bankens finansielle risikoDet er et overordnet mål for banken at risikoforholdene skal være moderate. Det er hensyntatt på forskjellige måter. Styring og organisering av risikoforholdene inngår i bankens kvalitets-sikringssystem.

KredittrisikoprofilBankens kredittrisikoprofil har ikke endret seg. Utlån og kreditter gis i hovedsak til privatpersoner og næringskunder i vårt område. En høy andel av bankens lån er pantesikret i fast eiendom innen-for 60/80 % av markedsverdi. Av bankens totale utlån på egen balanse utgjør lån til privatmarkedet 69,6 % i 2012 mot 74,5 % for 2011. Det er ikke registrert endringer i kundenes tilbakebetal-ingsevne sammenlignet med forrige år. Risiko knyttet til utlån, garantier og forventet tap samt endring i kredittrisiko fremgår av note nr. 6.

LikviditetsrisikoLikviditetsrisikoen er i hovedsak forholdet mellom langsiktige utlån og kortsiktige innlån. Blaker Sparebank har som mål-setting at det skal være rimelig balanse mellom innskudd og utlån. Likviditetssituasjonen overvåkes daglig, og styret mottar månedlig rapporter om status. For å sikre banken mot hurtige endringer i likviditetsbehovet er det etablert trekkrettigheter i andre banker på til sammen kr 100 mill. Disse trekkrettighe-tene har ikke vært benyttet i 2012.

RenterisikoRenterisikoen vurderes som lav i det banken ikke har lån eller innskudd av betydning til fast rente. Banken har som mål-setting å tilpasse rentenivået ved endringer i markedet.

DRIFTSRESULTATDriftsresultatet for 2012 av ordinær drift før skatt ble kr 28,9 mill tilsvarende 1,29 % av GFK mot kr 27,5 mill tilsvarende 1,29 % av GFK i 2011.

Driftsutgiftene for 2012 ble kr 34,2 mill tilsvarende 1,53 % av GFK mot kr 30,9 mill tilsvarende 1,46 % av GFK i 2011.

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble for 2012 kr 55,4 mill tilsvarende 2,48 % av GFK mot kr 52,2 mill tilsvarende 2,45 % av GFK i 2011.

Netto andre driftsinntekter inkl. kurs- gevinster/tap på verdi-papirer ble for 2012 kr 12,5 mill tilsvarende 0,56 % av GFK mot kr 11,9 mill tilsvarende 0,56 % av GFK i 2011. Endringen skyldes i hovedsak verdiendringer i verdipapirporteføljen samt økte inntekter og reduserte provisjonskostnader.

Etter en skattekostnad på kr 9,43 mill., ble årsoverskuddet i 2012 på kr 19,45 mill. For året 2011 var årets resultat på kr 19,63 mill. DISPONERING AV ÅRETS OVERSKUDDStyret foreslår at kr 300.000,- avsettes til gaver til almennyttige

10

formål. Videre avsettes til gavefond kr 1.000.000,-. Kr 18 154 476,- overføres Sparebankens fond. Sparebankenes fond vil pr 31/12-2012 utgjøre kr 193 449 325,-. Bankens gavefond er samtidig da pr 31/12-2012 på kr 4.000.000,-.

KAPITALDEKNINGPr. 31.12.2012 hadde Blaker Sparebank en kjernekapitaldekn-ing på 19,94 % og netto ansvarlig kapital utgjør 20,01 %. Tilsvarende tall for 2011 var 16,63 % og 19,01 %. Krav fra myndighetene er å ha en kjernekapitaldekning på 8 %.

Årsregnskapet gir sammen med styrets beretning et rettvisende bilde av bankens eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat.

Regnskapet er satt opp under forutsetning om fortsatt drift.

BASEL II – NYE KAPITALDEKNINGSREGLERNye krav til finansinstitusjonenes beregning av kapitaldekning, Basel II, ble innført i Norge fra 1. januar 2007. Det nye regelver-ket bygger på en ny standard for kapitaldekningsberegninger fra Bank for International Settlements (BIS). Formålet med det nye kapitaldekningsregelverket er å styrke stabiliteten i det finansielle systemet gjennom:

• Mer risikosensitivt kapitalkrav• Bedre risikostyring og kontroll• Tettere tilsyn• Mer informasjon til markedet Det nye kapitaldekningsregelverket baseres på tre pilarer: Pilar 1: Minimumskrav til ansvarlig kapitalPilar 2: Vurderingen av samlet kapitalbehov og individuell tilsynsmessig oppfølgingPilar 3: Institusjonenes offentliggjøring av informasjon

Figuren nedenfor illustrerer bankens metoder for å beregne minimumskrav til ansvarlig kapital ihh til Pilar 1.

Pilar 1: Minste krav til ansvarlig kapital

Kredittrisiko Markedsrisiko Operasjonellrisiko

Standard metode Standard metode Basis metode

Grunnleggende internrating

metode

Internmodell metode Sjablong metode

Avansert internrating

metodeAvansert metode

Pilar 2: Aktivt tilsyn og ICAAP Pilar 3: Markedsdisiplin

Kredittrisiko Markedsrisiko

Prinsipper for god styring og godt tilsyn

Krav til offentliggjøring av finansiell informasjon

Kvalifiserings krav Krav avhengig av metodevalg

Andre forhold

Pilar 1Pilar 1 omhandler minstekrav til kapitaldekning og er en vi-dereutvikling av det tidligere kapitaldekningsregelverket, Basel I. Det nye forslaget innebærer ingen endring i den grunnleggende konstruksjonen av kapitalkravet, som fortsatt blir 8 %, men det blir noen endringer i regelverket for hva som kan regnes som ansvarlig kapital og sammensetningen av denne. De store endringene gjelder beregningen av kapital-kravet for kredittrisiko og introduksjonen av et eksplisitt kapi-talkrav for operasjonell risiko. Gjeldende krav til kapitaldekning for markedsrisiko berøres i mindre grad av det nye regelverket.

Pilar 2Pilar 2 er basert på to hovedprinsipper. Bankene skal ha en prosess for å vurdere sin totale kapital i forhold til risikoprofil og en strategi for å opprettholde sitt kapitalnivå. I tillegg skal tilsynsmyndighetene gjennomgå og evaluere bankenes interne vurdering av kapitalbehov og strategier, samt overvåke og sikre overholdelse av de myndighetspålagte kapitalkravene. Tilsynet har myndighet til å sette i verk passende tilsynsmessige tiltak om det ikke er tilfreds med resultatet av denne prosessen. Det er et regulatorisk krav at banken rapporterer ICAAP. Dette ble gjort første gang i 2008. For 2009 ble ny ICAAP laget og sendt Kredittilsynet uten at det kom anmerkninger på denne.

Pilar 3Formålet med Pilar 3 er å supplere minimumskravene i Pilar 1 og den tilsynsmessige oppfølging i Pilar 2. Pilar 3 skal bidra til økt markedsdisiplin gjennom krav til offentliggjøring av informasjon som gjør det mulig for markedet, herunder analytikere og investorer, å vurdere institusjonens risikoprofil og kapital- isering samt styring og kontroll. Kravene til offentliggjøring blir spesielt viktig når bankene i større grad kan benytte egne systemer og metoder for å beregne kapitalkravet. Det er et regulatorisk krav at banken skal rapportere Pilar 3 informasjon. Dette vil bli offentliggjort på bankens hjemmesider.

Kom

plek

site

t

11

DATTERSELSKAPERDatterselskapene Blaker Eiendomsmegling AS og Blaker Spare-bank Eiendom AS er 100 % eid av Blaker Sparebank og inngår i eget utarbeidet konsernregnskap. Aktiviteten i Blaker Eiendoms-megling AS for året 2012 har vært lav. Blaker Sparebank Eiendom AS kjøpte i 2011 et forretningsbygg (Sparebankgården) i Sørum-sand sentrum med ca 2000 kvm utleiearealer. Sentrumsgården og Sparebankgården på Sørumsand består i utleie av gårdenes lokaler til kontorer og forretningsdrivende.

INTERN VIRKSOMHETStyret har avholdt 15 møter og behandlet 86 saker. Lånesaker behandlet i henhold til fullmakter, er referert til styret.

Blaker Sparebank hadde ved årsskiftet 23 ansatte, herav 8 menn og 15 kvinner. Totalt utgjør det 22,5 årsverk i 2012. Sykefraværet i banken utgjorde 168 dager for 2012 tilsvarende 3,4% mot 201 dager og 4,32 % for året 2011. Det er ikke registrert skade eller ulykke som følge av arbeidsforholdene.

Blaker Sparebank praktiserer likestilling så langt det er praktisk mulig. Banken har som målsetting å ha full likestilling. I bankens styre er det 3 menn og 2 kvinner, i bankens forstanderskap er det 10 menn og 12 kvinner, og i kontrollkomiteen er det 1 mann og 2 kvinner. Virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Det er styrets oppfatning at arbeidsforholdene, trivsel og miljø er godt.

Det henvises for øvrig til regnskap og utarbeidede noter for opplysning om godtgjørelse til styret, banksjef, tillitsvalgte for øvrig, revisor og ansatte.

TERRA-GRUPPEN STYRKER LOKALBANKEN. Blaker Sparebank er aksjonær i Terra-Gruppen og med i Terra-alliansen sammen med 77 andre lokalbanker. Terra-gruppens strategiske fundament er å styrke lokalbankene.Finanskonsernet Terra-Gruppen ble etablert i 1997 og er eid av 78

selvstendige og lokalt forankrede norske sparebanker samt OBOS (Oslo Bolig- og Sparelag). Aksjonærene i Terra-Gruppen utgjør til sammen en av Norges største finansgrupperinger, med en samlet forvaltningskapital på om lag 270 milliarder kroner (inkludert Ter-ra BoligKreditt). Selskapet besluttet i 2012 å skifte navn til Eika. Navneskiftet vil bli gjennomført 1. kvartal 2013.

En viktig allianse med høy kundelojalitet Terra og sparebankene bidrar til et viktig mangfold i finansnærin-gen, med lokal verdiskaping og nærhet til kundene. Lokalbankene som er tilsluttet Terra-Gruppen har totalt ca. 750 000 kunder og en sterk lokal tilhørighet. Både i personmarkedet og bedrifts-markedet har bankene landets høyeste kundetilfredshet og lo-jalitet blant fysisk betjente banker. Terrabankene har til sammen en betydelig distribusjonskapasitet med 190 bankkontorer i 105 kommuner.

Kostnadseffektive og konkurransedyktige løsningerTerra-Gruppen styrker lokalbankene gjennom leveranser av kost-nadseffektive tjenester og konkurransedyktige produkter og tjen-ester som dekker bankenes og kundenes behov. Terra Forsikring er Norges femte største forsikringsselskap og leverer et bredt spekter skade- og personforsikringsprodukter gjennom bankene. Terra Finans og Kredittbank produserer kort- og salgspant-produkter som debet- og kredittkort og leasing og salgspantlån. Terra Forvaltning leverer fondsprodukter for personkunder og bankene. Terra Aktiv Eiendomsmegling er landsdekkende med meglerkjedene Terra Eiendomsmegling og Aktiv Eiendomsmeg-ling. I 2012 ble det besluttet å slå sammen disse kjedene under navnet Aktiv Eiendomsmegling.

I 2012 ble Terra BoligKreditt AS skilt ut fra Terra-Gruppen slik at selskapet i dag er direkte eid av aksjonærene i Terra-Gruppen AS. Selskapet har en forvaltningskapital på omlag 50 milliarder og er med sin tilgang til det internasjonale markedet for Obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) en viktig fundingkilde for lokalbankenes boliglånsportefølje.

12

Lokal banken i lommaI appen finner du saldo, overføring mellom egne konti, mobilbanken, kontaktinformasjon og sperring av kort.

Last ned appen i Appstore og Android Market.

Stordriftsfordeler for lokalbankeneTerra-gruppens datterselskap Terra-alliansen sørger for at loka-lbankene får tilgang til gode fellesskapsløsninger der hver enkelt bank selv er for liten. Det er i hovedsak løsninger innen IT og infrastruktur inkludert betalingsformidling, kompetanseutvikling med Terra skolen, styring og kontroll med Terra ViS og økonomi- og regnskapstjenester med Terra Økonomiservice. Med et pro-fesjonalisert prosjekt og utviklingsmiljø i selskapet leverer Terra Alliansen også en lang rekke digitale løsninger. Det gjelder kun-deløsninger på nett og mobil – og integrerte løsninger som effek-tiviserer kunde og saksbehandlersystemene i bankene.

Utover disse fellestjenestene arbeider Terra-Gruppen for lokal-bankene innenfor områder som kommunikasjon, marked og merke- vare og næringspolitikk for å ivareta bankenes næringspolitiske interesser gjennom dialog med relevante myndigheter.

Styret vil til slutt få takke alle ansatte og tillitsvalgte for god innsats i 2012. Vi takker også bankens kunder for god oppslut-ning om lokalbanken.

Blaker Sparebank overordnede mål

• Blaker Sparebank skal være solid.

• Blaker Sparebank skal være kundefokusert.

• Blaker Sparebank skal være en interessant og attraktiv arbeidsplass.

Styret for Blaker Sparebank Sørumsand, 4. februar/28. februar 2013

Leder Reidar Vikane Nestleder Kith Skaalerud Halvor Smedsrud Espen Logan Aud J Hovind

13

Foto: Pål Brenne - Fetsund Lenser

Resultatregnskap 2012RESULTATREGNSKAP 2012 MORBANK KONSERN MORBANK KONSERN

(Beløp i hele kroner) NOTER 2012 2012 2011 2011

RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER

Renter og lignende innt. av utlån til og fordring på kredittinstitusjoner 2 401 469 2 401 469 3 586 868 3 586 868

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 107 672 497 106 517 828 100 663 555 99 515 911

Renter og lignende innt. av obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 7 764 635 7 764 635 7 767 996 7 767 996

Andre renteinntekter og lignende inntekter - 117 838 601 - 116 683 931 - 112 018 419 110 870 775

RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER

Renter og lignende kostnader på gjeld til kred.inst. 2 027 363 2 027 363 3 719 516 3 719 516

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 33 083 281 34 277 186 28 630 405 29 262 214

Renter og lignende på utstedte verdipapirer 22 742 028 22 742 028 23 867 306 23 867 306

Renter og lignende kostnader på ansv lånekapital 4 618 538 4 618 538 3 650 743 3 650 743

Andre rentekostnader og lig. Kostnader - 62 471 210 63 665 115 - 59 867 971 60 499 780

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 55 367 391 53 018 816 52 150 448 50 370 996

UTBYTTE OG ANDRE INNT. AV VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTN.

Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 223 325 223 325 223 325 223 325 1 296 424 1 296 424 1 296 424 1 296 424

PROVISJONSINNT. OG INNT. FRA BANKTJENESTER (24)

Garantiprovisjon 1 560 499 1 560 449 1 372 393 1 372 393

Andre gebyrer og provisjonsinntekter 13 506 328 15 066 777 13 506 328 15 066 777 12 657 799 14 030 192 12 657 799 14 030 192

PROVISJONSKOSTN. OG KOSTN.VED BANKTJ.

Andre gebyrer og provisjonskostnader 2 759 903 2 759 903 2 759 903 2 759 903 3 572 864 3 572 864 3 572 864 3 572 864

NETTO GEVINST/TAP AV VALUTA OG VERDIPAPIRER

Netto gev/tap på obligasjoner 2 352 044 2 352 044 - 1 949 003 -1 949 003

Netto gev/tap på aksjer -2 737 057 -2 737 057 559 767 559 767

Netto gev/tap på valuta og derivater 207 111 -177 903 207 111 -177 903 269 171 -1 120 065 269 171 -1 120 065

ANDRE DRIFTSINNTEKTER (25)

Driftsinntekter faste eiendommer 175 896 4 993 058 181 696 3 076 765

Andre driftsinntekter 2 061 177 957 2 061 4 995 119 1 036 420 1 218 116 1 036 420 4 113 185

LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTN. (27,28)

Lønn 13 309 332 13 541 363 11 476 936 11 476 936

Pensjoner 2 403 770 2 403 770 1 649 492 1 649 492

Sosiale kostnader 2 802 523 2 802 523 2 104 921 2 104 921

Administrasjonskostnader 9 562 905 28 078 530 9 562 905 28 310 561 9 332 719 24 564 069 9 551 881 24 783 231

AVSKRIVNINGER MV AV VARIGE DRIFTSMIDLER (11)

Ordinære avskrivninger 966 865 966 865 2 296 698 2 296 698 792 499 792 499 2 222 524 2 222 524

ANDRE DRIFTSKOSTNADER

Driftskostnader faste eiendommer 200 963 2 219 013 367 907 212 152

Andre driftskostnader (29) 4 970 070 5 171 034 2 791 274 5 010 287 5 228 903 5 596 810 5 228 903 5 441 055

RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT FØR TAP 33 681 217 34 748 687 33 048 873 32 671 058

TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER (6)

Tap på utlån 4 796 328 4 796 328 5 547 611 5 547 611

Tap på garantier 4 796 328 4 796 328 5 547 611 5 547 611

NEDSKRIVING AV ANLEGGSMIDLER - - - - - - - -

RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT FØR SKATT 28 884 889 29 952 359 27 501 262 27 123 447

SKATT PÅ ORDINÆRT RESULTAT (30) 9 430 413 9 729 304 7 868 286 7 394 773

RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 19 454 476 20 223 055 19 632 976 19 728 674

Disponeringer av overskudd:

Overført til Sparebankens Fond (18) 18 154 476 18 154 476 18 432 976 18 432 976

Overført til gavefond 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000

Overført til gaver 300 000 300 000 200 000 200 000

Overført annen egenkapital 768 579 95 698

Balanse 2012RESULTATREGNSKAP 2012 MORBANK KONSERN MORBANK KONSERN

(Beløp i hele kroner) NOTER 2012 2012 2011 2011

RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER

Renter og lignende innt. av utlån til og fordring på kredittinstitusjoner 2 401 469 2 401 469 3 586 868 3 586 868

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 107 672 497 106 517 828 100 663 555 99 515 911

Renter og lignende innt. av obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 7 764 635 7 764 635 7 767 996 7 767 996

Andre renteinntekter og lignende inntekter - 117 838 601 - 116 683 931 - 112 018 419 110 870 775

RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER

Renter og lignende kostnader på gjeld til kred.inst. 2 027 363 2 027 363 3 719 516 3 719 516

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 33 083 281 34 277 186 28 630 405 29 262 214

Renter og lignende på utstedte verdipapirer 22 742 028 22 742 028 23 867 306 23 867 306

Renter og lignende kostnader på ansv lånekapital 4 618 538 4 618 538 3 650 743 3 650 743

Andre rentekostnader og lig. Kostnader - 62 471 210 63 665 115 - 59 867 971 60 499 780

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 55 367 391 53 018 816 52 150 448 50 370 996

UTBYTTE OG ANDRE INNT. AV VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTN.

Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 223 325 223 325 223 325 223 325 1 296 424 1 296 424 1 296 424 1 296 424

PROVISJONSINNT. OG INNT. FRA BANKTJENESTER (24)

Garantiprovisjon 1 560 499 1 560 449 1 372 393 1 372 393

Andre gebyrer og provisjonsinntekter 13 506 328 15 066 777 13 506 328 15 066 777 12 657 799 14 030 192 12 657 799 14 030 192

PROVISJONSKOSTN. OG KOSTN.VED BANKTJ.

Andre gebyrer og provisjonskostnader 2 759 903 2 759 903 2 759 903 2 759 903 3 572 864 3 572 864 3 572 864 3 572 864

NETTO GEVINST/TAP AV VALUTA OG VERDIPAPIRER

Netto gev/tap på obligasjoner 2 352 044 2 352 044 - 1 949 003 -1 949 003

Netto gev/tap på aksjer -2 737 057 -2 737 057 559 767 559 767

Netto gev/tap på valuta og derivater 207 111 -177 903 207 111 -177 903 269 171 -1 120 065 269 171 -1 120 065

ANDRE DRIFTSINNTEKTER (25)

Driftsinntekter faste eiendommer 175 896 4 993 058 181 696 3 076 765

Andre driftsinntekter 2 061 177 957 2 061 4 995 119 1 036 420 1 218 116 1 036 420 4 113 185

LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTN. (27,28)

Lønn 13 309 332 13 541 363 11 476 936 11 476 936

Pensjoner 2 403 770 2 403 770 1 649 492 1 649 492

Sosiale kostnader 2 802 523 2 802 523 2 104 921 2 104 921

Administrasjonskostnader 9 562 905 28 078 530 9 562 905 28 310 561 9 332 719 24 564 069 9 551 881 24 783 231

AVSKRIVNINGER MV AV VARIGE DRIFTSMIDLER (11)

Ordinære avskrivninger 966 865 966 865 2 296 698 2 296 698 792 499 792 499 2 222 524 2 222 524

ANDRE DRIFTSKOSTNADER

Driftskostnader faste eiendommer 200 963 2 219 013 367 907 212 152

Andre driftskostnader (29) 4 970 070 5 171 034 2 791 274 5 010 287 5 228 903 5 596 810 5 228 903 5 441 055

RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT FØR TAP 33 681 217 34 748 687 33 048 873 32 671 058

TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER (6)

Tap på utlån 4 796 328 4 796 328 5 547 611 5 547 611

Tap på garantier 4 796 328 4 796 328 5 547 611 5 547 611

NEDSKRIVING AV ANLEGGSMIDLER - - - - - - - -

RESULTAT AV ORDINÆR DRIFT FØR SKATT 28 884 889 29 952 359 27 501 262 27 123 447

SKATT PÅ ORDINÆRT RESULTAT (30) 9 430 413 9 729 304 7 868 286 7 394 773

RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 19 454 476 20 223 055 19 632 976 19 728 674

Disponeringer av overskudd:

Overført til Sparebankens Fond (18) 18 154 476 18 154 476 18 432 976 18 432 976

Overført til gavefond 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000

Overført til gaver 300 000 300 000 200 000 200 000

Overført annen egenkapital 768 579 95 698

BALANSE 2012 MORBANK KONSERN MORBANK KONSERN

(Beløp i hele kroner) NOTER 2012 2012 2011 2011

EIENDELER

KONTANTER OG FORDRINGER PÅ SENTRALBANKER 174 256 651 174 256 651 174 256 651 174 256 651 104 803 550 104 803 550 104 803 550 104 803 550

UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER (6)

Utlån til og fordringer på kredittinst. uten oppsigelse 44 771 863 44 771 863 44 121 170 44 198 693

Utlån til og fordringer på kredittinst.med oppsigelse 1 950 000 46 721 863 1 950 000 46 721 863 2 146 931 46 268 101 2 146 931 46 345 624

UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER (6)

Kasse-/drifts- og brukskreditter 41 399 042 41 399 042 42 176 746 42 176 746

Byggelån 114 211 865 114 211 865 106 539 032 106 539 032

Nedbetalingslån 1 678 956 305 1 659 882 650 1 640 034 221 1 620 539 206

Sum brutto utlån og fordringer på kunder 1 834 567 211 1 815 493 556 1 788 749 999 1 769 254 984

- Individuelle nedskrivninger på utlån 9 700 000 9 700 000 16 370 000 16 370 000

- Nedskrivninger grupper av utlån 6 000 000 15 700 000 6 000 000 15 700 000 6 000 000 22 370 000 6 000 000 22 370 000

Sum netto utlån og fordringer på kunder 1 818 867 211 1 799 793 556 1 766 379 999 1 746 884 984

OBLIGASJONER OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIR (8)

Obligasjoner utstedt av det offentlige - - - 0

Obligasjoner utstedt av andre 109 009 043 109 009 043 109 009 043 109 009 043 185 846 202 185 846 202 185 846 202 185 846 202

AKSJER (10)

Aksjer,andeler og grunnfondsbevis 54 241 758 54 241 758 54 241 758 54 241 758 45 619 795 45 619 795 45 619 795 45 619 795

EIERINTERESSER I KONSERNSELSKAPER 5 734 000 5 734 000 5 734 000 5 734 000

UTSATT SKATTEFORDEL (30) 738 953 738 953 874 968 874 968 1 315 810 1 315 810 1 315 810 1 315 810

VARIGE DRIFTSMIDLER

Maskiner og inventar (11) 2 476 118 2 944 118 2 958 090 3 501 090

Bygninger og andre faste eiendommer 371 259 2 874 377 50 655 540 53 599 658 494 259 3 452 349 52 064 956 55 566 046

ANDRE EIENDELER

Andre eiendeler 196 776 196 776 505 029 505 029 5 490 632 5 490 632 5 698 885 5 698 885

FORSKUDDSBETALINGER OG OPPTJENTE INNTEKTER

Opptjente ikke innbetalte inntekter og forskuddsbet. ikke påløpte kostnader 4 014 623 4 014 623 4 310 953 4 520 305

Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 4 825 705 4 825 705 4 674 350 4 674 350

Andre forsk.bet ikke påløpte kostnader 151 274 8 991 602 186 562 9 026 890 186 919 9 172 222 185 919 9 380 574

SUM EIENDELER 2 221 605 236 2 248 029 417 2 174 082 659 2 201 461 469

15

Blaker Sparebank Sørumsand, 4. februar 2013

Leder Reidar Vikane Kith Skaalerud

Halvor Smedsrud Espen Logan Aud J Hovind

BALANSE 2012 MORBANK KONSERN MORBANK KONSERN

(Beløp i hele kroner) NOTER 2012 2012 2011 2011

GJELD

GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER

Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten løpetid (15) 274 532 27 979 962 193 500 193 500

Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med løpetid 50 000 000 50 274 532 50 000 000 77 979 962 120 000 000 120 193 500 147 372 889 147 566 389

INNSKUDD FRA OG GJELD TIL KUNDER

Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid (15) 1 303 387 249 1 299 465 805 1 217 164 200 1 217 164 200

Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 52 977 397 1 356 364 646 52 977 397 1 352 443 202 50 439 504 1 267 603 704 50 439 504 1 267 603 704

GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER

Sertifikater - - - 0

Obligasjonsgjeld 524 562 131 524 562 131 524 562 131 524 562 131 514 650 417 514 650 417 514 650 417 514 650 417

ANNEN GJELD

Annen gjeld 15 594 549 15 594 549 16 277 327 16 277 327 15 687 303 15 687 303 14 677 388 14 677 388

PÅLØPTE KOSTNADER OG FORSKUDDSBET. INNTEKTER 5 329 171 5 329 171 5 329 171 5 329 171 5 673 264 5 673 264 5 702 548 5 702 548

AVSETNINGER TIL FORPLIKTELSER OG KOSTNADER

Netto pensjonsforpliktelse 790 328 790 328 307 614 307 614

Utsatt skatt (30) 1 437 519 1 235 533

Andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 790 328 2 227 847 307 614 1 543 147

ANSVARLIG LÅNEKAPITAL (16) 71 240 554 71 240 554 71 240 554 71 240 554 71 672 008 71 672 008 71 672 008 71 672 008

SUM GJELD 2 024 155 911 2 050 060 194 1 995 787 810 2 023 415 600

EGENKAPITAL

OPPTJENT EGENKAPITAL (18)

Sparebankens fond 193 449 325 193 449 325 175 294 849 175 294 849

Gavefond 4 000 000 4 000 000 3 000 000 3 000 000

Annen egenkapital 197 449 325 519 898 197 969 223 178 294 849 -248 981 178 045 868

SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2 221 605 237 2 248 029 417 2 174 082 659 2 201 461 469

BETINGEDE FORPLIKTELSER (20)

Garantier 204 774 331 204 774 331 186 441 711 186 441 711

Pantstillelser 204 774 331 204 774 331 98 536 360 284 978 071 98 536 360 284 978 071

Balanse 2012

16

Espen LoganAntall år i Blaker Sparebank: 14 år (siden 1999)

Revisors beretningTIL FORSTANDERSKAPET I BLAKER SPAREBANK

Uttalelse om årsregnskapetVi har revidert årsregnskapet for Blaker Sparebank som består av selskapsregnskap, som viser et overskudd på kr 19 454 476,- og konsernregnskap som viser et overskudd på kr 20 223 055,- , Selskapsregnskapet og konsern-regnskapet består av balanse per 31. desember 2012, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling, for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Styret og daglig leders ansvar for årsregnskapetStyret og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil.

Revisors oppgaver og plikterVår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formalet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

KonklusjonEtter vår mening er årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av banken og konsernet Blaker Sparebanks finansielle stilling per 31. desember 2012 og av deres resultater og kontantstrømmmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.

Uttalelse om øvrige forhold - Konklusjon om årsberetningenBasert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter.

Konklusjon om registrering og dokumentasjonBasert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge,

Oslo, den 4. februar 2013BDO AS

Inge SotelandStatsautorisert revisor

Beretning fra kontrollkomiteenKontrollkomiteen har bestått av:Berit Kjeldseth Arntzen (Ieder), Gry F. Melnes og Ole Edward Hagen. Kontrollkomiteen har ført tilsyn med at bankens virksomhet er drevet i samsvar med Sparebanklovens vedtekter, for-standerskapets vedtak og andre bestemmelser som banken har plikt til å rette seg etter.

Komiteen har gått i gjennom styrets protokoller og for øvrig foretatt de undersøkelser som Sparebankloven og kontroll- komiteens instruks bestemmer.

Kontrollkomiteen har utarbeidet en møte- og arbeidsplan for perioden 2012/2013. Denne planen er fulgt og komiteen har hatt møte med styrets Ieder, bankens revisor og bankens hovedtillitsvalgt.

Komiteen har sammen med bankens ledelse, forstanderskapets Ieder, styret og revisor gjennomgått styrets års- beretning, resultatregnskap og balanse uten at dette gir foranledning til noen bemerkninger. Kontrollkomiteen tilrår at resultat-regnskapet og balansen fastsettes som bankens regnskap for året 2012.

Sørumsand, 4. februar 2013

Ole Edward Hagen Gry . Melnes Berit K. Arntzen Leder

Innholdsfortegnelse Noter til regnskapet 2012

Innholdfortegnelse

Note 1. Generell info - rettvisende bilde

Note 2. Regnskapsprinsipper

Note 3. Datterselskap og tilknyttede selskap

Note 4. Finansiell risiko

Note 5. Finansielle derivater og instrumenter

Note 6. Utlån

Note 7. Overtatte eiendeler

Note 8. Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer

Note 9. Ansvarlig lånekapital i andre foretak

Note 10. Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

Note 11. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

Note 12. Andre eiendeler

Note 13. Forvaltning av finansielle instrumenter

Note 14. Salgs- og gjenkjøpsavtaler

Note 15. Gjeld

Note 16. Ansvarlig lån

Innholdfortegnelse

Note 17. Lån med resultatavhengig rente

Note 18. Endringer i egenkapitalen

Note 19. Kapitaldekning

Note 20. Poster utenom balansen

Note 21. Betingede utfall

Note 22. Fordeling av inntekt på geografisk område

Note 23. Forvaltning- og administrasjonstjenester

Note 24. Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

Note 25. Andre driftsinntekter

Note 26. Lønn og generelle administrasjonskostnader

Note 27. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser - antall ansatte

Note 28 a. Ytelser til ledende personer

Note 28 b. Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer mv.

Note 29. Spesifikasjon av andre driftskostnader

Note 30. Skattekostnad

Vedlegg 1 - Kontantstrømanalyse Morbank

Vedlegg 2 - Kontantstrømanalyse Konsern

Note 1 - Generell info - rettvisende bildeBankens årsregnskap er utarbeidet i samsvar med regnskap-sloven av 1998, forskrift om årsregnskap for banker samt god regnskapsskikk, og gir et rettvisende bilde av bankens resultat og stilling. Under enkelte noter er det inntatt ytterligere forklar-ing og henvisning til poster i resultatregnskap og balanse. Alle beløp i resultatregnskap, balanse og noter er i hele tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt. Det er ikke gjort endring-er i regnskapsprinsipper i 2012.

Note 2 - RegnskapsprinsipperUTARBEIDELSE AV KONSERNREGNSKAPKonsernregnskapet omfatter morbanken og datterselskapene Blaker Sparebank Eiendom AS( tidligere Vertshuset Petra AS) (100 % eiet) og Blaker Eiendomsmegling AS (100 % eiet). Opplysninger om datterselskapenes resultatposter er gitt i note 3. Andre opplysninger om konsernforholder er gitt i note der de er vurdert å være vesentlige.

Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskap følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Oppkjøpsmetoden er benyttet. Dersom summen av vederlaget, balanseført beløp av ikkekontrollerende eiere og virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet av tidligere eierinteresser overstiger virkelig verdi av identifiserbare nettoeiendeler i det oppkjøpte selskapet, balanseføres differansen som goodwill. Er summen lavere enn selskapets nettoeiendeler, resultatføres differansen umiddelbart.

RESULTATPOSTERBruk av estimaterLedelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelse av eiendeler og gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbei-delse av regnskapet i henhold til god regnskapsskikk.

Periodisering av renter, provisjoner og gebyrerRenter, provisjoner og gebyrer føres i resultatregnskapet etter hvert som disse blir opptjent som inntekter eller påløper som kostnader. Foretatte beregninger viser at etableringsgebyrer ikke overstiger kostnadene som oppstår ved etablering av det enkelte utlån. De periodiseres derfor ikke over lånets løpetid.

Inntektsføring/kostnadsføringForskuddsbetalte inntekter ved slutten av året blir periodisert og ført som gjeld i balansen. Opptjente, ikke betalte inntekter ved slutten av året blir inntektsført og ført som eiendel i bal-ansen. På engasjementer der det blir gjort nedskrivninger for tap, blir renteinntekter resultatført ved anvendelse av effektiv rentemetode. Aksjeutbytte blir inntektsført i det året de blir utbetalt. Realisert kursgevinst/-tap resultatføres ifølge FIFU-prinsippet. Det vil si at den enkelte handel for vedkommende verdipapir reskontroføres og resultatføres separat. Kjøp og salg av verdipapirer blir bokført på oppgjørstidspunktet.

UTLÅN – BESKRIVELSER OG DEFINISJONERVurdering av utlånBankens utlån er vurdert til virkelig verdi på utbetalingstid-spunktet. I etterfølgende perioder vurderes utlån til amortisert kost ved anvendelse av effektiv rentemetode. Amortisert kost

er anskaffelseskost med fradrag for betalt avdrag på hovedstol samt eventuelle nedskrivninger for verdifall. Gebyr ved etabler-ing av lån overstiger ikke kostnadene og inntektsføres løpende. Utlån vurdert til amortisert kost vil derfor være tilnærmet lik pålydende av lånene.

Boliglån overført til og formidlet til Terra Boligkreditt AS (TBK) er ikke balanseført. Den vesentlige risiko er vurdert å være overført til TBK, også for overførte lån som tidligere har vært på bankens balanse, og er derfor fraregnet.

Behandling av engasjementer som ikke er misligholdtBanken foretar kvartalsvis vurdering av utlåns- og garanti-porteføljen for både nærings- og personkunder. Engasjementer over 5 mill. kr vurderes særskilt. For engasjementene er det verdien av bankens sikkerhet, låntakers betalingsevne etc. som vurderes. Dersom gjennomgangen viser at tap kan påregnes, bokføres tapet i bankens regnskap som individuell nedskrivn-ing.

Behandling av misligholdte engasjementerEt lån anses som misligholdt når låntaker ikke har betalt forfalte terminer innen 90 dager etter terminforfall, eller når ramme-kreditter ikke er inndekket innen 90 dager.

Ved mislighold vurderes kundens samlede engasjement. Lån-takers tilbakebetalingsevne og sikkerheter avgjør om et tap må påregnes. Sikkerheten vurderes til antatt laveste realisas-jonsverdi på beregningstidspunktet, med fradrag for salgsko-stnader. Dersom det foreligger objektive bevis på verdifall på bankens fordringer, føres dette som individuelle nedskrivninger.

Behandling av konstaterte tapVed mislighold over 90 dager, inntrådt konkurs, avvikling eller akkord, blir engasjementet vurdert med hensyn til sikkerhet og betalingsevne for å få oversikt over bankens risiko for tap. Ved objektive bevis på verdifall på engasjementet, behandles engasjementet normalt først som individuell nedskrivning. Engasjementet regnes som endelig tapt når konkurs eller akkord er stadfestet, tvangspant ikke har ført frem eller som følge av rettskraftig dom eller inngått avtale. Beregnet verdifall på engasjementet føres da som konstatert tap, eventuelle indi-viduelle nedskrivninger føres til inntekt. Endelig konstaterte tap fjernes fra bankens låneportefølje og fra individuelle nedskriv-ninger måneden etter at alle sikkerheter er realisert og det er konstatert at kunden ikke er søkegod.

Reversering av tidligere tapsavsatte engasjementerReversering av tidligere tapsavsatte engasjementer skal skje i den utstrekning tapet er redusert og objektivt kan knyttes til en hendelse inntruffet etter nedskrivningstidspunktet.

Behandling av nedskrivninger på grupper av utlånNedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne basert på en analyse av risiko og historiske tapstall og med grunnlag i bankens risikoklassifiseringssystem. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbe-manning på større arbeidsplasser.

22

Behandling av nedskrivninger på grupper av utlånNedskrivning på grupper av utlån vil si nedskrivning uten at det enkelte tapsengasjement er identifisert. Nedskrivningen er basert på objektive bevis for verdifall i bankens låneportefølje ut fra bankens vurdering av risiko for manglende betalingsevne basert på en analyse av risiko og historiske tapstall og med grunnlag i bankens risikoklassifiseringssystem. Andre forhold kan være verdifall på fast eiendom ved økte markedsrenter, svikt i betjeningsevne ved markert renteoppgang eller nedbe-manning på større arbeidsplasser.

Behandling av individuelle nedskrivninger på utlånVurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses som vesentlige. Utlån som er vurdert individuelt for nedskrivning og hvor nedskrivn-ing er gjennomført skal ikke medtas i gruppevurdering av ut-lån. Banken fordeler sine utlån på PM – lån til personmarkedet og BM – lån til bedriftsmarkedet.

FINANSIELLE INSTRUMENTERFinansielle derivaterBanken kan benytte seg av finansielle derivater for å kunne sikre eksponeringen mot renterisiko som oppstår gjennom bankens virksomhet. Det er ingen utestående derivatavtaler pr 31.12.2012.

VERDIPAPIRERVerdipapirbeholdningen spesifiseres og verdivurderes ved ut-løpet av hver regnskapsperiode (månedlig). Omløpsporteføljen (herunder handelsportefølje og ikke handelsportefølje) og an-leggsportefølje verdivurderes etter forskjellige regler og hver for seg. Se note 8 og 10.

Obligasjoner og sertifikaterBanken har obligasjoner definert som andre omløpsmidler. Andre omløpsmidler er vurdert til den laveste verdi av anskaf-felseskostnad og virkelig verdi. Obligasjonsbeholdningen er sammensatt i henhold til krav til avkastning og risiko og er en del av bankens likviditetsbuffer. Forvaltningen av obligasjon-sporteføljen er satt ut til en profesjonell aktør, og forvalteren står også for verdifastsettelsen av virkelig verdi for de enkelte obligasjonene og sertifikatene. Det benyttes priser notert i markedet. Når noterte priser ikke foreligger beregnes virkelig verdi i spread-matrise utarbeidet av Verdipapirfondenes foren-ing.

Aksjer og grunnfondsbevisAksjer og grunnfondsbevis er klassifisert som omløps- eller anleggsmidler. Omløpsmidler vurderes til den laveste verdi av anskaffelselkost og virkelig verdi. Grunnlag for virkelig verdi for børsnoterte aksjer som er omløpsmidler, er børskurs på måletidspunktet. Grunnlag for virkelig verdi for ikke børsno-terte aksjer som er omløpsmidler eller anleggsmidler, er an-skaffelseskost. Dersom virkelig verdi av aksjene klassifisert som anleggsmidler faller under anskaffelseskostnad, og ver-difallet er vurdert ikke å være av forbigående karakter, ned-skrives aksjene. Nedskrivningen reverseres i den utstrekning grunnlaget for nedskrivningen ikke lenger er tilstede.

VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELERVarige driftsmidlerVarige driftsmidler vurderes i balansen til anskaffelseskost-nad, fratrukket ordinære bedriftsøkonomiske avskrivninger og eventuelle nedskrivinger. Nedskrivninger foretas i den ut-

strekning gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi. Det nedskrives til gjenvinnbart beløp. Sistnevnte er høyeste av salgsverdi og bruksverdi. Ordinære avskrivninger beregnes på grunnlag av eiendelens antatte økonomiske levetid og even-tuell restverdi.

Immaterielle eiendelerInkluderer f.eks. aktiverte, egenutviklede edb-systemer og goodwill .Det er imidlertid ingen aktiverte eiendeler i årets regnskap

PENSJONFORPLIKTELSER OG PENSJONSKOSTNADERBanken bruker Norsk Regnskapsstandard for bokføring av pensjonskostnader. Ytelsesordninger er gjenstand for årlig aktuarberegning og kostnadsføres under “lønn og generelle administrasjonskostnader”. Innskuddsordninger kostnadsføres med årspremien under samme post. Aktuarberegnet pensjons-forpliktelse, bestående av differanse mellom beregnet påløpt forpliktelse og verdien av pensjonsmidlene korrigert for avvik i estimater og effekt av endrede forutsetninger, føres i balansen enten som langsiktig gjeld (hvis negativ) eller som anleggsmid-del (hvis positiv). Forutsetningene som blir lagt til grunn for utregning av pensjonsforpliktelser, blir revurdert årlig.

SKATTSkatter kostnadsføres når de påløper og er knyttet til det regn-skapsmessige resultat før skatt. Netto utsatt skattefordel er beregnet med 28 % på grunnlag av midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller, som reverserer eller kan reversere i samme periode, er utlignet og nettoført. Årets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsåret og endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel. Eventuelle endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel vises som årets skattekostnad i resultatregnskapet sammen med betalbar skatt for inntektsåret. Utsatt skatt beregnes på bakg-runn av forskjeller mellom rapporterte skattemessige og reg-nkapsmessige resultater som vil utlignes i fremtiden.

OMREGNINGSREGLER FOR VALUTAPengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen pr 31.12.

LANGSIKTIG GJELDObligasjonsgjeld blir oppført til nominelt beløp med juster-ing av over- eller underkurs. Over-/underkursen inntektsføres eller kostnadsføres lineært som en justering til løpende renter over lånets løpetid. Beholdning av egne obligasjoner kommer til fradrag på obligasjonsgjelden og presenteres på egen linje.

KONTANTSTRØMOPPSTILLINGKontantstrømmer fra operasjonell drift av banken er definert som løpende renter fra utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirk-somheten, samt utbetalinger generert fra omkostninger kny-ttet til bankens ordinære virksomhet. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg medtas kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer. Finansieringsaktiviteter (fund-ing) inneholder kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av obligasjonsgjeld og markedsinnlån.

23

Note 3 - Datterselskap og tilknyttede selskapEierinteresser i datterselskap (konsoliderte)

Selskapets navn Kontorkommune Selskaps kapital Antall aksjer Eier/Stemme

andel Total EK Resultat2012

Bokførtverdi

Vertshuset Petra AS Sørum 1 200 1 200 100% 5 547 830 5 534

Blaker Eiendomsmegling AS Sørum 100 100 100% -140 -62 200

Sum morbanks investering i datterselskap 5 734

Datterselskapene er konsolidert og inngår i konsernregnskapet.

Note 4 - Finansiell risikoLikviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke skal kunne gjøre opp sine forpliktelser på forfall. Bankens innskuddskunder kan i praksis på kort varsel diponere sin innskuddskapital. Derimot vil bankens lånekunder ønske langsiktig finansiering og kredittram-mer. På denne måten eksponeres banken for likviditetsrisiko. Banken har interne måltall for likviditet, herunder likviditets-buffer, som løpende fremlegges for styret. Banken tilstreber en innskuddsdekning på minimum 65%, og dekningen utgjør ved årets utgang 70,9% mot 68,1% året før.

For å fylle dette likviditetsgapet funder banken seg også gjen-nom langsiktige innlån fra penge- og kapitalmarked, herunder F-lån fra Norges Bank. Forfallstrukturen fremgår i note 15 om gjeld. Kommiterte trekkrettigheter i DNB, kr 100mill, er på kort sikt sentral i denne sammenheng, selv om rammene i liten grad har vært benyttet gjennom 2012.

Likviditetssituasjonen betraktes som god.

I tabellen nedenfor er trukkede kasse-/driftskreditter tatt med under kolonne 0-1 mndr. på linjen for utlån til kunder. Innskudd fra kunder er rapportert i kolonnen uten løpetid. Dette er i tråd med Finanstilynets forskrift for slik rapportering.

KredittrisikoKredittrisiko er risikoen for at banken påføres tap på grunn av at motparten ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser ved forfall. Se note 6 for informasjon om kredittrisiko i utlångsen-gasjement.

Kredittrisiko representerer det største risikoområdet for bank-en og vedrører alle fordringer på kunder som i hovedsak er utlån. Også andre utstedte kreditter, garantier, rentebærende verdipapirer, innvilgede ikke trukne kreditter er forbundet med kredittrisiko. Motpartrisiko som oppstår gjennom derivater og valutakontrakter innebærer også kredittrisiko.

MarkedsrisikoMarkedsrisiko oppstår som følge av åpne posisjoner i rente-, valuta eller egenkapitalinstrumenter, og er nedfor nærmere omtalt under renterisiko, valutarisiko samt prisrisiko. Risikoen er knyttet til resultatsvingninger som følge av endringer i markedspriser og kurser.

Renterisiko Renterisiko oppstår som en følge av at bankens utlåns- og inn-lånsvirksomhet ikke har sammenfallende rentebinding. Dette betyr at når markedsrenten endrer seg, kan banken først foreta renteendring på sine balanseposter med utgangspunkt i regelverk og avtaler. En endring av markedsrentene vil derfor bety økning eller reduksjon av netto renteinntekter i resul

tatregnskapet. Banken har en lav renteeksponering på sine ut-lån og netto renterisiko knyttet til utlånsvirksomheten betraktes som lav.

Beholdningen av obligasjoner har en gjennomsnittlig durasjon på 0,24 Dette gir en rentefølsomhet ved 1 % renteendring på kr. 0,27 mill ved årets slutt.

Bankens renterisiko vurderes samlet som moderat.Tid frem til renteregulering for bankens eiendeler og forpliktel-ser fremgår av tabellen nedenfor.

Valutarisiko Valutarisiko er risikoen for tap som følge av endringer i valutakurser. Bankens balanseposter i utenlandsk valuta kr 1,123 av kasse-beholdningen. Denne er omregnet til norske kroner basert på kursen ved årets utgang. Risiko for valutatap ansees å være uvesentlig.

Banken formidler forøvrig valutalån gjennom annen bank til kunder som ønsker lån i utenlandsk valuta. Det er formidlet 9 antall slike lån, med en lånesum 31-12-2012 på kr 48 280mill. Det kreves ekstra romslig pant i disse lånesakene for gjennom pantet å ta høyde for valutarisikoen. Risiko for tap i denne sammenheng vurderes som uvesentlig.

PrisrisikoBankens investeringer i egenkapitalinstrumenter er begrenset og utgjør pr 31-12-2012 kr 46 488,. Spesifikasjon fremgår av note 8 og 10. Et gjennomgående verdifall på 10 % vil påvirke resultatregnskapet negativt med kr 4,6mill.

Note 5 – Finansielle derivater og instrumenter Banken benytter ingen finansielle derivater i sikringsøyemed.

Note 6 - UtlånBeløpet som best representerer bankens maksimale eksponering for kredittrisiko overfor kunder (definert i note 4), uten å ta hensyn til sikkerhetsstillelser eller andre kredittforbedringer, er bokført verdi av netto uttlån tillagt garantier og ikke opptrukne gitte kredittrammer.

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko

31.12.2012 31.12.2011

Brutto utlån 1 834 567 7 788 750

Nedskrivning på individuelle utlån -9 700 -16 370

Nedskrivning på grupper av utlån -6 000 -6 000

Netto utlån 1 818 867 1 766 380

Garantier 204 775 186 442

Ikke opptrukne kredittrammer 95 142 104 043

Maksimal eksponering for kredittrisiko 2 118 784 2 056 865

24

Restløpetid for hovedposter i balansen/ Tabell 1

Post i balanse Sum Int.1mnd 1-3mnd 3mnd-1 år 1-5 år Over 5 år Uten rest løpetid

Eiendeler:

Kontanter og fordringer på sentralbanker 174 257 174 257

Utlån til og fordringer på kredittinst. 46 722 45 222 1 500

Utlån til og fordringer på kunder 1 818 867 182 342 15 734 138 981 321 508 1 176 002 -15 700

Obligasjoner og sertifikater 109 009 510 16 075 57 864 34 560

Øvrige eiendelsposter 72 750 27 171 39 845 5 734

Sum eiendelsposter 2 221 605 210 023 235 213 155 056 420 717 1 216 296 -15 700

- herav utenlandsk valuta 1 123 1 123

Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner 50 275 275 25 000 25 000

Innskudd og gjeld til kunder 1 356 365 1 356 365

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 524 562 -438 75 000 450 000

Øvrig gjeld 21 714 21 714

Egenkapital 268 689 -250 1 489 70 002 197 448

Sum gjeld og egenkapital 2 221 605 1 377 666 0 101 489 475 000 70 002 197 448

- herav utenlands valuta 0 0

Netto likv. eksponering på balansen 0 -1 167 643 235 213 53 567 -54 283 1 146 294 -213 148

- herav utenlandsk valuta 1 123 0 1 123 0 0 0 0

Renteendringstidspunkt for hovedposter i balansen / Tabell 2

Post i balanse Sum Int.1mnd 1-3mnd 3mnd-1 år 1-5 år Over 5 år Uten rente ekspon.

Eiendeler:

Kontanter og fordringer på sentralbanker 174 257 174 257

Utlån til og fordringer på kredittinst. 46 722 44 772 1 950

Utlån til og fordringer på kunder 1 818 867 1 834 567 -15 700

Obligasjoner og sertifikater 109 009 56 152 50 674 2 183 0

Øvrige eiendelsposter 72 750 72 750

Sum eiendelsposter 2 221 605 2 109 748 50 674 4 133 0 0 57 050

- herav utenlandsk valuta 1 123

Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner 50 275 275 50 000

Innskudd og gjeld til kunder 1 356 365 1 336 365 20 000

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 524 562 149 562 375 000

Øvrig gjeld 21 714 21 714

Egenkapital 268 689 -250 50 001 21 489 197 449

Sum gjeld og egenkapital 2 221 605 1 485 952 495 001 21 489 0 0 219 163

- herav utenlands valuta 0 0

Netto rente eksponering på balansen 0 623 796 -444 327 -17 356 0 0 -162 113

- herav utenlandsk valuta 0 0

SikkerheterBanken benytter sikkerheter for å redusere kredittrisikoen. Sikkerheter kan være i form av fysisk sikkerhet, kontantdepot eller avtalt mortegning. Fysisk sikkerhet skal som hovedregel være forsikret og kan for eksempel være bygninger, boliger , driftsmidler og/eller varelager. Sikkerhetens verdi fastsettes til virkelig verdi med forhåndsbestemt %- fradrag avhengig av type sikkerhet. Ved vurdering av sikkerhetens verdi legges i utgangspunktet til grunn en forutsetning om fortsatt drift, med unntak for de tilfeller der det allerede er foretatt en nedskrivning.

Prinsipper for risikoklassifiseringRisikoklassifiseringen er en integrert del av kredittvurderings-prosessen. Systemet muliggjør en god overvåking av risikout-viklingen i bankens engasjementsportefølje. Klassifiseringen av personkunder skjer ved at faktoren “kundens økonomiske still-

ing” vektlegges i tillegg til sikkerheten. For næringslivskunder utføres klassifisering av økonomiske faktorer på grunnlag av utvalgte nøkkeltall som hentes fra kundens reviderte regnskap, samt på sikkerhet. Klassifiseringen er delt inn i 5 grupper der A representerer minst risiko og E størst risiko. Klassifiseringen synliggjør kundenes risikoeksponering for hver av faktorene økonomi og sikkerhet. Disse faktorene danner grunnlaget for fastsettelsen av den akkumulerte risikoklasse der økonomi/sikkerhet vektes i forholdet 50/50.

25

Prinsipper for risikoklassifisering

Kriterier Personmarkedet Bedriftsmarkedet

Vekt Komponent Vekt Komponent

Økonomi 70% Gjeldsgrad 33% Finansiering

30% Bto.inntekt 33% Soliditet

34% Likviditet

Sikkerhet (1) 100% Verdi eiendel 100% Verdi eiendel

(1) Verdi på eiendeler som pansettes nedjusteres i tråd med retningslinjer.

Brutto Utlån

(Hele 1000)2012 2011

Lav Normal Høy Lav Normal Høy

2012 2011 Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Beløp %

Personmarked 789 626 43,0 485 882 26,5 673 0,04 831 220 46,5 496 117 27,7 9 984 0,6

Næring 307 16,8 227 836 12,4 18 759 1,02 192 328 10,8 230 979 12,9 21 452 1,2

Sum Klassifiserte Utlån 1 830 612 1 782 079 1 097 462 59,8 713 718 38,9 19 432 1,06 1 023 547 57,2 727 095 40,6 31 436 1,8

Ikke Klassifisert Personmarked 2 090 346

Ikke Klassifisert Næring 1 865 6 325

Sum Brutto Utlån i Hele Kroner 1 834 567 1 788 750

Garantier

(Hele 1000)2012 2011

Lav Normal Høy Lav Normal Høy

2012 2011 Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Beløp %

Personmarked 61 139 55 714 7 671 3,7 53 468 26,1 - 0,0 7 716 4,1 47 998 29,1 - 0,0

Næring 28 932 16 353 12 424 6,1 14 757 4,5 1 751 0,9 5 084 2,7 8 782 4,7 2 486 1,3

Terra Boligkreditt 120 154 108 125 120 154 58,7 0,0 0,0 108 125 58,0 0,0 0,0

Ikke Klassifisert 75

Sum Garantier 204 774 186 442 140 249 68,5 62 774 30,7 1 751 0,9 120 925 64,9 62 955 33,8 2 486 1,3

Forventet årlig tapsnivå - forventet tap i forhold til renteinntekterI banken tilstrebes å vektlegge risiko ved prising av engasje- menter slik at lån og kreditter med laveste rente har en tilsvarende lav risiko. Overvåking av kredittrisiko og oppfølging av tapsutsatte engasjementer er av stor viktighet, og tillegges stor vekt. Kredittrisikoen overvåkes løpende gjennom analyser, misligholds- rapportering, restanse- og overtrekksrapportering.

Det vurderes at årlige tap ikke vil overstige 0,2 - 0,3 % av

brutto utlån de nærmeste 3 år. Dette er basert på erfaring fra tidligere år, kjennskap til bankens lånekunder samt den løpende vurdering av utlånsmassen. I tillegg er påplusset margin for usikkerhet knyttet til finanskrisens virkning for våre kunder. Tapene forventes i det alt vesentlige å komme i grupper med høy risiko og forventes videre å ligge innenfor den samlede forventede renteinntekten for gruppen.

26

Av Kr. 1.834,5 mill er 1.830,6 mill tilsvarende 99,8 % klass-ifisert pr 31/12-2012. Av Kr. 1.788,75 mill er 1.782,07 mill tilsvarende 99,6 % klassifisert pr 31/12-2011.

Utlån, garantier og ubenyttet kreditt fordelt på bransjer

Utlån, garantier og ubenyttet kreditt fordelt på bransjer 2012

2012 Brutto utlån Garantier Potensiell ekspnering

Misligholdte engasjement

Tapsutsatte engasjement

Individuellnedskrivning

Gruppenedskrivning

Personkunder 1 276 535 175 843 16 150 0 26 619 5 240

Næringslivskunder 558 032 28 932 0 7 401 4 460

Ikke næringsfordelt 78 992 0 6 000

Sum utlån og garantier 1 834 567 204 775 95 142 0 34 020 9 700 6 000

Primærnæringer 65 939 344 0 764 500

Bygg og anlegg 148 790 6 347 0 0 0

Eiendomsdrift, finansiell tj.yt. 246 056 14 807 0 5 146 3 500

Varehandel, hotell og restaurantdrift 40 271 1 906 0 0 0

Transport, post og telekommunikasjon 7 557 4 201 0 0 0

Tjenesteytende virksomhet 43 050 1 327 0 1 491 460

Industri og bergverk 6 369 0 0 0 0

Sum næringskunder 558 032 28 932 78 992 0 7 401 4 460

Utlån, garantier og ubenyttet kreditt fordelt på bransjer 2011

2011 Brutto utlån Garantier Potensiell ekspnering

Misligholdte engasjement

Tapsutsatte engasjement

Individuellnedskrivning

Gruppenedskrivning

Personkunder 1 333 998 163 765 25 148 2 511 24 838 4 450

Næringslivskunder 454 752 22 676 120 15 769 11 920

Ikke næringsfordelt 78 902 6 000

Sum utlån og garantier 1 788 750 186 441 104 050 2 631 40 607 16 370 6 000

Primærnæringer 57 369 344 0 1 217 510

Bygg og anlegg 130 494 7 489 0 0 0

Eiendomsdrift, finansiell tj.yt. 170 079 8 319 0 9 691 8 000

Varehandel, hotell og restaurantdrift 37 669 1 931 0 294 290

Transport, post og telekommunikasjon 8 417 3 698 120 0 120

Tjenesteytende virksomhet 44 378 895 0 4 567 3000

Industri og bergverk 6 345 0 0 0 0

Sum næringskunder 454 752 22 676 78 902 120 15 769 11 920

27

Bokført/virkelig verdi på utlån til kunderUtlån og garantier verdsettes i tråd med “Forskrift om regnskaps -messig behandling av utlån og garantier. Det er ikke grunner som skulle tilsi at virkelig verdi/markedspriser skulle avvike fra amortisert kost. Lån og garantier verdsettes til pålydende når renter og avdrag betjenes etter avtalen og det ellers ikke er objektive forhold som tilsier at engasjementet bør nedskrives. Dersom det foreligger objektive bevis for verdifall på en-kelte utlån eller grupper av utlån, er lånene nedskrevet. Etter forskriften skal slike lån nedskrives med forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av fremtidige kontantstrømmer, beregnet etter forventet levetid på lånet. Nedskrivning klas-sifiseres som tapskostnad, og renteinntekter resultatføres etter effektiv rentemetode.

Vår modell bygger på at der det foreligger objektive bevis for risiko for tap, gjøres det en totalvurdering av kundens betalings- evne, av den realsikkerhet som er stilt for lånet samt av sannsyn-ligheten for tap. Det beregnede sannsynlige tap nedskrives som individuell nedskrivning på engasjementet. Nedskrivnin-gen klassifiseres som tapskostnad. De objektive bevis på at et utlån har verdifall baserer seg på observerte data banken har kjennskap til om følgende type hendelser: Vesentlige fina sielle problemer hos låntager, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, opplåning for inndekking av termin, finansiell restrukturering, gjeldsforhandling, konkurs.

Følg oss på facebookhttp://www.facebook.com/BlakerSparebank

Tap på utlån og garantier

2012 2011

Årets tapskostnader Tap på kreditt-institusjoner Tap på utlån Tap på

garantierTap på kreditt-

institusjoner Tap på utlånTap på garan-

tier Periodens endring i individuelle nedskrivninger 0 -6 670 0 0 8 370 0

+Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 0 0 0 -6 000 0

+Perioden konstaterte tap hvor det tidl år er foretatt individuell nedskrivning 0 11 664 0 0 2 530 0

+Periodens konstaterte tap hvor det tidl år ikke er foretatt individuell nedskrivning 0 121 0 0 768 0

-Periodens inngang på tidligere perioders konst.tap 0 -319 0 0 -120 0

=Periodens tapskostnad 0 4 796 0 0 5 548 0

Tap på utlån og garantier

2012 2011

Endringer i individuelle nedskrivningerUtlån til og fordring på kredittinst

Utlån til og fordring på

kunder

Garanti ansvar

Utlån til og fordring på kredittinst

Utlån til og fordring på

kunder

Garanti ansvar

Individuell nedskrivning 1.1. - 16 370 - - 8 000 -

Periodens konstaterte tap hvor tidligere er foretatt individuell nedskrivning - -11 670 - - -2 530 -

Økte individuelle nedskrivninger i perioden - 4 840 - - 4 900 -

Nye individuelle nedskrivninger i perioden - 460 - - 6 800 -

Tilbakeføring av individuelle nedskrivning i perioden - -300 - - -860 -

Individuell nedskrivning 31.12. - 9 700 - - 16 370 -

Endring i gruppevise nedskrivninger

Nedskrivning på grupper av utlån 1.1 - - 12 000

+/- periodens nedskrivning på grupper av utlån 6 000 - - -6 000 -

Nedskrivning på grupper av utlån 31.12 6 000 - - 6 000 -

De gruppevise nedskrivninger tar høyde for tap på engasje-menter i bankens portefølje, som på balansetidspunktet ikke er identifisert som tapsutsatt. Systemet for avsetning bygger på historiske tap samt utvikling i engasjementer med høy risiko.På individuelle nedskrevne lån er inntektsførte renter for året 2012 på til sammen kr. 1.153.265.

Misligholdte og tapsutsatte utlån m/avsetninger

2012 2011 2010 2009

Misligholdte utlån totalt - 2 630 900 3 201

Individuell nedskrivning - -1 540 -900 -1 752

Netto misligholdte utlån - 1 090 - 1 449

Øvrige tapsutsatte lån totalt 34 020 40 607 15 345 24 466

Individuell nedskrivning -9 700 -14 830 -7 100 -4 148

Netto øvrige tapsutsatte lån 24 320 25 777 8 245 20 318

Mislighold refererer seg til kunder som ikke har betalt termin på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket som avtalt etter 90 dager etter at overtrukket fant sted.

Aldersfordeling av totale misligholdte utlån

Over 3 tom 6 mnd

Over 6 mnd tom 12 mnd Over 1 år Sum mislig-

holdte lån

31.12.2012

Privatmarked 31 216 6 617 3 158 40 991

Bedriftsmarked 389 1 532 942 2 863

Sum 31 605 8 149 4 100 43 854

31.12.2011

Privatmarked 6 920 3 449 2 527 12 896

Bedriftsmarked 399 5 253 5 592

Sum 7 259 8 702 2 527 18 488

Note 7 - Overtatte eiendelerOvertatte eiendeler

Overtatte eiendeler

Type eiendel 2012 2011

Overtatte eiendommer for videresalg - -

Note 8 - Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirerVerdsettelseBankens beholdning av obligasjoner er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi/markedsverdi på balansetid-spunktet. Hele beholdningen er klassifisert som omløpsmidler, og betraktes som en portefølje. Beregningen av virkelig verdi bygger på børskurs og/eller forvalters observerte markedsverdier, og alle papirene er i NOK.

Note 9 - Ansvarlig lånekapital i andre foretakAnsvarlig lånekapital i andre foretak

Bokført som utlån til og fordring på kredittinstitusjoner: Pålydende Bokført

Medlemsinnskudd KFS 1 950 1 950

Note 10 - Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastningVerdsettelseAksjer klassifisert som handelsportefølje er vurdert til virke-lig verdi på balansedagen. Aksje-/rente-fond klassifiseres som omløpsmiddel, og vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Aksjer klassifisert som anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives når virkelig verdi (markedsverdi) vurderes/observeres å være lavere enn anskaffelseskost.

28

Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende verdipapirer

Omløpsmidler Risikovekt Bokført verdi Pålydende verdi Kostpris Markedsverdi

Utstedt av det offentlige

Kommuner 20%

Sum

Utstedt av andre

Bankobligasjoner 20% 17 575 18 000 17 855 21 818

Bankobligasjoner - ansvarlig lån 100% 15 451 16 000 15 900 12 192

Kredittforetak - OMF (1) 10% 14 988 15 000 14 988 79 321

Kredittforetak 20% 7 000 7 000 7 000 7 037

Industri 100% 10 478 11 000 10 606 31 593

Øvrige sektorer 100% 43 517 47 636 47 167 35 227

Sum 109 009 114 636 113 516 187 188

Sum sertifikater, obligasjoner mv 109 009 114 636 113 516 187 188

Akkumulert nedskrivning 2011 4 581

Årets nto nedskr/reversert nedsk -74

Bokført verdi 109 009

Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

Spesifikasjon etter grupper: Balanseførtverdi

Virkeligverdi

Anskaffkost

Andelbørsnotert

Omløpsmidler

Handelsportefølje 0 0 0 0

Øvrige omløpsmidler 19 593 21 650 22 861 0

Anleggsmidler 34 648 0 34 648 0

Sum omløpsmidler og anleggsmidler 54 241 21 650 57 509

29

Aksjefond, grunnfondsbevis og aksjer - Handels- og omløpsportefølje Spesifikasjon

Handels- og omløpsportefølje Spesifikasjon Antall Org.nr Balanseført verdi Virkelig verdi Anskaff Kost

NEF Euro Power 962 918 918 918

NEF Kraft 100 21 551 993141550 1 255 1 255 2 000

NEF Nordic Power 336 971530103 612 612 612

Royal Caribbean 4 000 971530103 736 736 942

Orkla ASA 9 000 910747711 437 437 452

Atea ASA 8 892 920237126 432 533 432

Norsk Hydro 23 000 914778271 641 641 956

Aberdeen Eiendom 46 049 989861172 464 464 464

North Bridge 4 041 992073861 391 464 391

Eiendomskreditt 4 000 979391285 404 404 404

EMS Seven seas 26 646 969031140 82 105 82

Blom ASA 57 687 910686909 115 115 577

Oren Oil 1 247 628 988893501 12 12 900

Visa-C 380 996928861 169 169 175

Visa-A 163 996928861 73 73 75

Terra Europa 361 980801349 430 430 500

Terra Spar 902 980439291 1 500 2 851 1 500

WarenWiclund Norge 184 985682976 500 540 500

Terra Total 240 984891776 500 562 500

Landkreditt 74 720 988437832 7 500 7 866 7 500

Totens sparebank 991 937887787 44 44 61

Aurskog Sparebank 1 165 937885644 139 179 139

Ringerikes sparebank 2 050 937889275 254 254 254

Hoeland Sparebank 5 000 937885827 470 470 540

Klepp Sparebank 500 937895976 33 33 55

Hjelmeland Sparebank 4 500 937896581 495 495 495

Kvinesdal sparebank 9 851 937894805 985 985 985

Sum øvrige omløpsmidler 19 591 21 647 22 409

Akkumulert positiv verdiendring 31-12

Res.ført nedskr 1.1.

Sum omløpsmidler 19 591 22 209 22 409

29

Note 11 - Varige driftsmidler og immaterielle eiendelerFaste eiendommer og øvrige varige driftsmidler blir balanseført til anskaffelseskost og fratrekkes årlig ordinære avskrivninger. Ordinære avskrivninger tilsvarer en lineær avskrivning over det enkelte driftsmiddels antatte levetid.

Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

Maskiner inv/

transpm.

KonsernMask/inv/

tran

Bygghytte,

tomter

KonsernBygg,

tomter

Anskaffelseskost 1/1 15 952 17 110 5 572 60 483

Årets tilgang 362 362 -

Årets avgang

Anskaffelseskost 31/12 16 314 17 472 5 572 60 483

Akkumulerte avskrivninger 1/1 12 994 13 609 5 078 8 450

Årets tilgang 844 919 123 1 378

Årets avgang - - -

Akkumulerte avskrivninger 31/12 13 838 14 528 5 201 9 828

Bokført verdi pr. 31.12 2 476 2 944 371 50 655

Avskrivningssatser 15-33% 15-33% 0-5% 0-5 %

Fast eiendom

Type Geografiskbeliggenhet Areal m2 Herav utleid

areale m2Balanseførtverdi 31.12

Svarstadvn.1 Bankbygg Sørum 845 345 371

Sum 371

Note 12 - Andre eiendelerIngenting vesentlig å rapportere

Note 13 - Forvaltning av finansielle instrumenterIkke aktuelt

Note 14 - Salgs- og gjenkjøpsavtalerIkke aktuelt

Note 15 - Gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner

Gjeld til kredittinstitusjoner Gj.sn rentesats Valuta 2012 2011

Lån / innskudd fra kredittinsti-tusjoner uten avtalt løpetid 0,00 % NOK 275 193

Lån / innskudd fra kredittinsti-tusjoner med avtalt løpetid 3,47 % NOK 50 000 120 000

Sum gjeld til kredittinstitusjoner 50 275 120 193

Herav F-lån Norges Bank 3,09 % NOK 80 000

Innskudd fra kredittinstitusjoner uten løpetid har renteregulering hver 3. måned, og det er avtalt flytende rente. Lån med avtalt løpetid består av innlån fra KFS på hhv MNOK 25, MNOK 25. Forfall på innlånene fordeler seg på 2013: MNOK 25 og 2014 MNOK 25. Det er ikke stillet sikkerhet for denne gjelden.

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk renteko-stnad gjennom året i prosent av gjennomsnittlig gjeld til kredittin-stitusjoner.

Innskudd fra og gjeld til kunder

Innskudd fra og gjeld til kunder

Gj.sn rentesats Valuta 2012 2011

Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid NOK 1 303 387 1 217

164

Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid NOK 52 977 50 440

Sum innskudd fraog gjeld til kunden 2,52 % 1 356 364 1 267

604

Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk rent-ekostnad gjennom året i prosent av gjennomsnittlig innskudd fra kunder. Det er ikke stillet sikkerhet for gjelden. Lov om sikringsordninger for banker pålegger banken å være medlem av Bankenes Sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap som en innskyter måtte få på innskudd i banken med inntil 2 mill. kroner av det samlede innskudd. Årlig innbetales en avgift til Bankenes Sikringsfond etter bestemmelser i Banksikring-sloven. I 2011 og 2012 har bankene vært fritatt for avgiften.

Aksjefond, grunnfondsbevis og aksjer - Anleggsmidler

Anleggsmidler Org nummer Antall Resultatført verdiendring Balanseført verdi Anskaff Kost

Aksjer:

Terra Gruppen AS 979319568 118 24 0 0 10 100 10 100

Terra Boligkreditt 885621252 4 972 534 0 20 636 20 636

Eiendomskreditt ASA 979391285 16 000 1 650 1 650

Nets Holding AS 999076653 3 024 0 77 77

Spama 916148690 1 0 5 5

Berger Eiendom A 877061132 600 0 600 600

Blaker Utvikling 986865136 200 0 100 100

Nordito Property AS 995400073 3 070 0 1 007 1 007

Setskog Holding 992110384 613 0 1 1

Grunnfond:

Kredittforeningen for Sparebanker 986918930 460 474 474

Sum anleggsmidler 34 650 34 650

Sum aksjer, andeler o a verdipapirer med variabel avkastning 54 241 57 059

Beholdningsendring gjennom året av verdipapirer som er anleggsmiddel

01.01.2012 Nedskrivn Reklass. Tilgang Avgang 31.12.2012

Anleggsaksjer 24 747 0 0 21 157 11 255 34 649

30

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

Obligasjonslån Opptatt år Forfall Nominell rtr. Gj.snitt rtr. Nominell verdi Underkurs Gjeld pr. 31/12

NO0010577083 2010 11.06.13 3M Nibor + 11 bp 4,59 % - 15 75 000

NO0010611908 2011 01.06.14 3M Nibor + 94 bp 3,46 % - 82 150 000

NO0010627979 2012 28.10.14 3M Nibor + 150 bp 3,95 % - 60 150 000

NO0010647316 2013 22.05.15 3M Nibor + 155 bp 4,47 % - 281 150 000

Lånene er i norske kroner, og det er ikke stilt sikkerhet for gjelden. Underkurs periodiseres over lånets løpetid. Gjennom-snittlig rente er beregnet på grunnlag av faktisk rentekostnad i året i prosent av vektet saldo på obligasjonslånet. Evt til-bakekjøp omtales.

Note 16 - Ansvarlig lånAnsvarlig lån

Opptatt Forfall Nom rente Gj.sn. rente Rentekost Valuta 2012 2011

Evigvarende fondsobl NO0010273998

2005 30.06.99 3M NIBOR +150bp 3,93% 785 NOK 20 001 20 000

Ansvarlig lån NO0010367675

2007 30.11.17 3M NIBOr +65bp 2,95% 455 NOK 30 000

Statens finansfond 2009 Evig 6M St.sert +600bp 6,87% 1 504 NOK 21 489 21 677

Evigvarende fondsobl NO0010640956

2012 27.03.99 3M Nibor +565bp 9,11% 1 873 NOK 30 000

4 617 NOK

Det er ikke stillet sikkerhet for gjelden som er i norske kroner. Etter 5 år fra utstedelse kan banken tilbakekalle fondsobligas-jonen. Gjennomsnittlig rente er beregnet på grunnlag av fak-tiske rentekostnader for året. Fondsobligasjoner kan utgjøre 15 % , 20% og 35% av samlet kjernekapital.

Note 17 - Lån med resultatavhengig renteIkke aktuelt

Note 18 - Endringer i egenkapitalenEndringer i egenkapitalen

MorbankSpare-

bankens fond

GavefondSum

egen-kapital

Avsatt til gaver

Sum disponering

Egenkapital 1.1 175 295 3 000 178 295

Disponering av årets resultat 18 154 1 000 19 154 300 19 454

Overføring fra gavefond 0

Egenkapital 31.12 193 449 4 000 197 449 19 454

Endringer i egenkapitalen

KonsernSpare-

bankens fond

GavefondAnnen egen-

kapitalAvsatt til

gaverSum

disponering

Egenkapital 1.1 175 295 3 000 -249

Disponering av årets resultat 18 154 1 000 300 19 454

Overføring fra gavefond 769 769

Egenkapital 31.12 193 449 4 000 520 20 223

Annen gjeld

Spesifisert på viktigste enkeltposter: 2012 2011

Bankremisser 2 791 2 985

Betalbar skatt 8 854 7 663

Leverandørgjeld og offentlig gjeld og avgifter 1 553 1 394

Betalingssystemer - -

Annen gjeld, herunder gaver 2 397 3 654

Sum annen gjeld 15 595 15 687

Note 19 - KapitaldekningKrav til kapitaldekning er en minimum ansvarlige kapital på 8% av et nærmere definert grunnlag. Hertil har banken selv en prosess for å vurdere det samlede kapitalbehovet, hvilken bygger på bankens risikoprofil.

31

Ansvarlig kapital

2012 2011

Sparebankens fond 193 449 175 495

Gavefond 4 000 3 000

Overfinansiert pensjonsforpliktelse, fratrukket utsatt skatt -3 475 -3 365

Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler -739 -1 316

50% medlemsinnskudd i kredittforeninger 975 975

Fondsobligasjon 71 238 41 685

Kjernekapital 265 448 216 474

Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital 29 988

50% medlemsinnskudd i kredittforeninger 975 975

Tilleggskapital 975 30 963

Ansvarlig kapital 266 423 247 437

Myndighetsbestemt kapitalkrav, 8 % 95 941 94 502

Overskudd av ansvarlig kapital 170 482 152 934

Tilleggskapital er nærmere spesifisert i note 16.

Spesifikasjon av bankens beregningsgrunnlag, kapitalkrav og kapitaldekningsprosent

Eksponeringskategori/Beregningsgrunnlag risikotype

BeregningsgrunnlagEiendeler

BeregningsgrunnlagUtenom balansen

BeregningsgrunnlagTOTALT

2012 2011 2012 2011 2012 2011

Stater og sentralbanker 0 0 0 0 0 0

Institusjoner 57 392 45 636 43 892 39 681 101 284 85 317

Foretak 74 327 68 717 14 752 13 752 89 079 82 469

Pant i fast eiendom 777 591 771 960 20 619 23 712 798 210 795 672

Massemarked 2 661 7 918 0 10 579

Forfalte engasjementer 20 713 2 285 23 010 64 43 723 2 349

Obl. med fortrinnsrett 0 1 470 0 1 470

Andeler i verdipapirfond 0 0 0 0

Øvrige engasjementer 164 174 193 979 2 790 9 446 166 964 203 425

Kredittrisiko 1 094 197 1 085 238 105 063 96 043 1 199 260 1 181 281

Motparttsrisiko 0 0

Operasjonell risiko 11 053 10 123

Fradrag

Nedskrivning på grupper av utlån -480 -480

Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - -

Sum alle risikoer 106 514 104 145

Kjernekapitaldekning 19,94 % 16,63 %

Kapitaldekning 20,01 % 19,01 %

Kaptialdekning i konsernet 19,36 % 18,42 %

Note 20 - Poster utenom balansenBetingede forpliktelser - Garantier

2012 2011

Betalingsgarantier 11 338 10 651

Kontraktsgarantier 48 138

Lånegarantier 26 095 49 600

Lånegarantier - Terra BoligKreditt 120 154 108 125

Annet garantiansvar 47 140 17 928

Garanti overfor Bankenes Sikringsfond, se note 15 -

Sum betingede forpliktelser 204 775 186 442

Banken stiller garanti for lån som våre kunder har i Terra Bol-igkreditt (TBK). TBK har som kriterie at lånet er innenfor 60 % av panteobjektet (bolig/hytte). Videre må det være avholdt takst på eiendommen, og taksten må ikke være eldre enn 6 måneder når lånet opptas. Bankens kunder har pr 31.12.12 lån for 673,9 mill. kroner hos TBK (31.12.11 474,7 mill. kroner).

Garantibeløpet overfor TBK er tredelt:(1) Tapsgaranti - Den delen av lånet som overstiger 50 % av sikkerhetsstillelsen. For lån som overstiger 50 % av sikker-hetsstillelsen skal garantien være på minimum kr 25 000 pr lån. Garantien gjelder i 6 år fra dato for rettsvern. (2) Saksgaranti - Gjelder for hele lånebeløpet fra banken anmoder om utbetaling til pantesikkerheter har oppnådd retts-vern. (3) Andel av felles garantiramme på 1 % av bankens totale låneportefølje ved utgangen av måneden. TBK har også rett til å motregne eventuelle tap i bankens provisjon for kundebehandling i en periode på inntil 3 år.

Spesifikasjon av garantier til TBK

2012 2011

Tapsgaranti 59 357 39 439

Saksgaranti 54 057 63 939

Andel av felles garantiramme 6 740 4 747

Sum 120 154 108 125

Alle lån i TBK ligger innenfor 60 % av forsvarlig verdigrunnlag, altså i godt sikrede boliglån. Restrisiko knyttet til lån formidlet til TBK er etter bankens vurdering begrenset. Banken har over-tatt 4 misligholdte lån fra Terra BoligKreditt i 2012 på kr. 4,68 mill. Bankens utlån gjennom TBK gjelder i all vesentlighet nye lån eller refinansiering, og disse er en blanding av lån på egen balanse samt nye kunder.

Siden lån formidlet til TBK utelukkende er godt sikrede lån, forventer banken lav misligholdssannsynlighet samt at volumet på lån som tas tilbake til egen balanse ikke vil være vesentlig for bankens likviditet. Forutsatt 1 % mislighold i porteføljen, vil dette utgjøre 6,74 mill. kroner. Likviditetsrisikoen knyttet til lån formidlet til TBK er etter bankens vurdering begrenset.

Eiendeler deponert som sikkerhet for F-lån i Norges Bank

Haircutverdi NB 2012 2012 2011

Obligasjoner - se note 8 - - 98 536

Sum forpliktelser utenom balansen - - 98 536

Note 21 - Betingede utfallArten og omfanget av betingede forpliktelser refereres til garantier og pensjonsforpliktelse. Det henvises til hhv note nr. 20 og 27.

Note 22 - Fordeling av inntekt på geografisk områdeInntektene fordeler seg i det alt vesentlige geografisk i samme forhold som den underliggende hovedstol:

Fordeling av inntekt på geografisk område

% SUM Brutto utlån Garantier

Bankens Fylke 80,3 % 1 637 784 11 558 417 79 367

Herav Bankens kommune 40,9 % 834 272 779 251 55 021

Landet for øvrig 19,4 % 396 335 270 927 125 408

Utlandet 0,3 % 5 223 5 223 0

SUM 100,0 % 2 039 342 1 834 567 204 775 Garantier under ”Landet for øvrig” gjelder i det alt vesentlige Terra Boligkreditt samt Bankenes Sikringsfond.

32

Note 23 - Forvaltning- og administrasjonstjenesterIkke aktuelt

Note 24 - Spesifikasjon av provisjons-inntekter og inntekter fra banktjenester

Spesifikasjon av provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester

2012 2011

Garantiprovisjon 1 560 1372

Kreditt- og betalingsformidling 5 921 6 126

Sparing og plassering 139 151

Kredittformidling 3 774 3 324

Forsikringstjenester 3 213 2 270

Annen virksomhet 459 787Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 15 067 14 030

Note 25 - Andre driftsinntekterAndre driftsinntekter

2012 2011

Inntekter fast eiendom 176 182

Diverse 2 1

Gevinst ved salg av driftsmidler 1 035

Sum andre driftsinntekter 178 1 218

Note 26 - Lønn og generelle administrasjonskostnaderPeriodens kostnader knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte utgjør

Lønn og generelle administrasjonskostnader

2012 2011

Periodens kostnader knyttet til rentesubsidiering av lån til ansatte utgjør - -

Lån til ansatte er gitt etter særskilte regler vedtatt av styret, og ytes til subsidiert rente. Beregnet rentesubsidiering, er differansen mellom lånerente og myndighetenes normrente, og blir fordelsbeskattet på den ansatte.

Beløpet er ikke ført som kostnad i regnskapet, men rentesubsi-dieringen reduserer bankens renteinntekter tilsvarende.

Note 27 - Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser - antall ansatteAntall ansatte ved årets slutt er 23, som samlet har utført 22,5 årsverk. OTP - Obligatorisk tjenestepensjon er pliktig. Bankens ordning tilfredsstiller kravene.

Innskuddspensjon Fra og med år 2008 tilsluttes nyansatte en innskuddsbasert pensjonsordning. Seks personer er omfattet av denne ordnin-gen pr i dag

Fondsbaserte forpliktelser/sikrede ytelser Banken har en kollektiv ytelsesesbasert pensjonsforsikring i Storebrand for alle som er ansatt før 2008. Forpliktelsen ved årets utgang omfatter 17 ansatte og 4 pensjonister. Hoved-betingelser er 30 års opptjening og ca. 66 % av lønn ved fratredelse ved 67 år.

Ny AFP - ytelsesbasert flerforetaksordning Ny AFP- ordning er etablert med virkning fra 1-1-2011. Den nye ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtid-

spensjonering, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP- ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år.

Den nye AFP- ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspen-sjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskudds-basert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetning foretas i regnskapet. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende år.

Årlig aktuarberegning Storebrand Pensjonstjenester AS har foretatt beregninger i hht Oppdatert NRS 6. Beregningene baserer seg på informasjon pr 31.12.2012 og knytter seg til den kollektive ytelsesbaserte pensjonsforsikring samt avtalen med banksjef. Beregningen av pensjonsmidlene og påløpne forpliktelse gjøres på balanseda-gen. De estimerte verdier korrigeres hvert år i samsvar med oppgave over pensjonsmidlenes flytteverdi og aktuarbereg-ninger av forpliktelsenes størrelse. Det avvik som oppstår am-ortiseres over forventet gjenstående tjenestetid til de aktive.

Arbeidsgiveravgiften er en del av foretakets ytelse og er da en del av pensjonsforpliktelsen. Arbeidsgiveravgiften beregnes før korreksjon for eventuelle uamortiserte estimatavvik. Videre er omkostningene ved pensjonsordningen inkludert i pensjonsko-stnaden.

Virkning av evt avkortning og oppgjør ikke aktuellt

Følgende forutsetning er lagt til grunn for beregningen:

2012 2011

Avkastning på pensjonsmidler 4,20 % 3,90 %

Diskonteringsrente 3,60 % 4,80 %

Årlig lønnsvekst 3,25 % 4,00 %

Årlig G-regulering 3,00 % 3,75 %

Årlig regulering av pensjoner under betaling 0,00 % 0,70 %

Gjennomsnittlig arbeidsgiveravg.faktor 14,10 % 14,10 %

33

(Foto: Kristian Borstad) Bankens Ledergruppe Foran : Salgs- og markedsansvarlig Jan H Olsen, Soussjef May V Andersen, Ass.Banksjef Fred Gornitshni, Bak: Banksjef Jan S Knutsen.

Pensjonskostnader

Pensjonskostnader: SUM2012

Sikredeytelser 2012

Usikredeytelser 2012

SUM2011

Årets pensjonsopptjening 1090 1090 0 1107

Pensjonsforpliktelse banksjef 657

+ Rentekostnad på pensjonsforpliktelse 740 731 9 652

= Pensjonskostnad (brutto) 2487 1821 666 1759

- Forventet avkastning på pensjonsmidler 737 737 0 633

+ Administrasjonskostnader 145 145 0 0

= Pensjonskostnad (netto) 1895 1229 666 1126

+ Resultatført estimatavvik 422 467 0 523

= Pensjonskostnad 2317 1696 666 1649

Hertil kommer innskuddbaserte ytelser:

Premie innskuddspensjon 86 0

Premie ny AFP-ordning 0 0

SUM pensjonskostnad 2403 1649

Pensjonsforpliktelser

Overfinansiering av pensjonsforpliktelse Pensjonsforpliktelse

2012 Estimert

2011 Estimert

2012 Estimert

2011 Estimert

Pensjonsforpliktelser (brutto/PBO) 16 507 18 966 829 342

- Pensjonsmidler (markedsverdi) 16 375 14 745 - -

= Pensjonsforpliktelser (netto) 132 4 221 829 342

+ Ikke resultatført estimatavvik -4 958 -8 895 -39 -34

= Balanseført pensjonsforpliktelser inkludert avgift -4 826 -4 674 790 308

Inkluderer arbeidsgiveravgift med - - - -

Note 28 a - Ytelser til ledende personerBanken benytter ikke aksjeverdibasert godtgjørelse.

Ytelser til ledende personer

Ledende ansatte og tilitsvalgte 2012 2011

Lønn og annen godtgjørelse til banksjef, inkl fri bil og bonus x) 1 486 1 362

Godtgjørelse til styrets medlemmer består kun av styrehonorar:

Styrets leder 75 75

Nestleder 50 50

Styremedlem 45 45

Styremedlem 45 45

Styremedlem 45 45

SUM for styret 260 260

Godtgjørelse til kontrollkomiteens medlemmer består kun av komitehonorar:

Leder 15 15

Medlem 10 10

Medlem 10 10

SUM for kontrollkommiteen 35 35

Godtgjørelse til medlemmer i forstanderskap og valgkomite 12 12

x) banksjef får andel av bonus på lik linje med øvrige ansatte (likedeling), som utgjorde kr 25.000 pr årsverk.

Det er inngått særskilt avtale med banksjef om mulighet til å fratre stillingen ved fylte 60 år. Utover dette er det ingen avtaler som gir daglig leder/ledende ansatt, styrets medlemmer eller andre tillitsvalgte særskilte vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforholdet/vervet.

34

Note 28 b - Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer mv.Lån og sikkerhetsstillelse til ledende personer mv.

2012 2011

Lån Garanti Lån Garanti

Ansatte:

Banksjef 5 125 - 5 306 -

Øvrige ansatte 27 228 - 29 196 -

Sum ansatte: 32 353 - 34 502 -

Styret

Styrets leder 116 - 199 -

Nestleder - 593 -

Styremedlem - - -

Styremedlem 116 - 141 -

Styremedlem 801 - 1039 -

Sum: 1 033 - 1 972 -

Til nærstående av samlet styre og banksjef - - - -

Kontrollkomitéen:

Leder 601 1 820 2 535 1 820

Medlem 1 446 1 486 -

Medlem 5 004 19 795

Sum kontrollkomitéen 2 047 1 820 9 025 21 615

Forstanderskapet (16 medlemmer):

Forstanderskapets formann 445 - 509 -

Øvrige medlemmer av forstanderskapet (14 medlemmer) 2 429 20 535 6 030 -

Sum forstanderskapet x) 2 874 20 535 6 539 -

x) Lån til 4 ansatte repr inngår ovenfor i lån til øvrige ansatte

Vilkår for lån og garantier er gitt på standard vilkår og/eller de generelle vilkår som gjelder for alle ansatte.

(Foto: Kristian Borstad) Blaker SparebankBak: Berit Nevjen, Kristin Borstad, Mona Sandengen, Marit H Midtbø, Grete Jensen, Ingunn Færgestad, Reidun Skomdal. I Midten: Gerd N Karlsen, May V Andersen, Kari Olstad, Gro Skjønhaug, Hilde S H Bråthen, Heidi Høitomt, Ingunn Røhnebæk, Mari A Fossen. Foran: Lars E Andresen, Fred Gornitshni, Jan S Knutsen, Jan H Olsen. Ikke tilstede: Espen Logan.

35

Note 29 - Spesifikasjon av andre driftsko-stnader

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er beregnet som følger

2012 2011

Driftskostnad fast eiendom 103 529

Leie av lokaler 2 414 2 384

Maskiner, inventar og transportmidler 241 279

Revisjonshonorar inkl mva 349 360

Forsikringer 107 102

Eksterne tjenester utenom ordinær forretningsdrift 510 768

Andre ordinære tap 32 67

Andre driftskostnader 1 214 740

Sum andre driftskostnader 4 970 5 229

Spesifikasjon av revisjonshonorar inkl mva

Morbank Konsern

2012 2011 2012 2011

Lovpålagt revisjon 300 269 318 282

Andre attestasjonstjenester 34 28 34 28

Skatterådgivning -

Andre tjenester utenfor revisjon (spesifiseres på vesentlig forskjellige tjenester) 15 64 15 80

Sum revisjon og bistand inkl mva 349 360 367 389

Note 30 - SkattekostnadSkattekostnaden består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel.

Betalbar skatt: Betalbar skatt utgjør 28 % av skattepliktig resultat samt 0,3 % formueskatt. Det skattepliktige resultat vil avvike fra det regnskapsmessige resultat gjennom permanente forskjeller og midlertidige forskjeller. Permanente forskjeller består av ikke fradragsberettigede kostnader og/eller ikke skattepliktige inntekter. Midlertidige forskjeller er forskjeller mellom regnskaps -messige og skattemessige periodiseringer, som over tid vil utlignes

Utsatt skatt/utsatt skattetfordel: Utsatt skatt og utsatt skattefordel beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skatte-messige verdier. Den del av utsatt skattefordel som overstiger utsatt skatteforpliktelse skal balanseføres når det er sannsynlig at banken vil kunne nyttiggjøre seg fordelen gjennom frem-tidige fradrag i skattepliktig inntekt. Skattesatsen baseres på 28 %. Kostnaden i resultatregnskapet korrigeres for evt avvik i fjorårets beregnede skatt og den endelig utlignede skatt.

Leieavtaler

Kommune Leieavtalenssutløp

Arlig leie(hele kroner)

Sørum 31.12.2015 2 190 528

Nes 31.01.2022 uten oppsigelse 223 406

Sum 2 413 934

Betalbar skatt er beregnet som følger

2012 2011

Regnskapsmessig resultat før skatte- kostnad 28 885 27 501

Permanente forskjeller, inkl fritaks- metoden 277 727

Endringer i midlertidige forskjeller 493 -1 536

Skattepliktig inntekt 29 655 26 692

Inntektsskatt 8 304 7 474

Formueskatt 550 525

Betalbar skatt 8 854 7 999

For mye (-)/for lite avsatt fjoråret -331

Endring i midlertidige forskjeller 577 200

Årets skattekostnad 9 431 7 868

Konsernets skattekostnad 9 729 7 395

Årets skattekostnad 9 729 7 999

Skatt på avgitt konsernbidrag - -336

Årets påberegnede skatter 7 663 7 663

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er beregnet som følger

Positive (skatteøkende) midlertidige forskjeller 31.12.12 31.12.11 Endring

Driftsmidler -1 819 -1 727 92

Overfinansiert pensj.forpliktelse 4 826 4 674 -152

usikrede pensjonsforpliktelse -790 -308 482

Obligasjoner -4 567 -6 905 -2 338

Gevinst og tap -288 -145

Grunnlag (- utsatt skattefordel)/utsatt skatt -2 638 -4 699 -2 061

Utsatt skatt/(- utsatt skattefordel) 28% -739 -1 316 577

Negative forskjeller som ikke kan utlignes:

Pensjonsforpliktelse -

Sum negative forskjeller - - -

Utsatt skattefordel 28% -

Netto utsatt skattefordel pr 31.12. 739 1 316 -577

36

Vedlegg 1 KONTANTSTRØMSANALYSE

Tilført fra årets drift: 2012 2011

Resultat for regnskapsåret 19 454 476 19 632 976

Gaver (300 000) (200 000)

Avskrivning 966 865 792 499

20 121 341 20 225 475

TILFØRT FRA ÅRETS DRIFT 20 121 341 20 225 475

DIVERSE GJELD + økning/- nedgang 45 867 5 485 514

DIVERSE FORDRINGER - økning/+ nedgang 5 474 476 (2 197 463)

LIKVIDITETSENDRING FRA RESULTATREGNSKAPET 25 641 684 23 513 526

BRUTTO UTLÅN - økning/+nedgang (52 487 212) (89 734 828)

KORTS.VERDIPAPIRER -økning/+ nedgang (8 621 963) (6 137 520)

INNSKUDD FRA KUNDER + økning/- nedgang 98 672 656 87 897 521

INNSKUDD FRA KRED.INST. + økning/- nedgang (69 918 968) 66 167

A. LIKVIDITETSENDRING FRA VIRKSOMHETEN 6 713 804 15 604 866

INVESTERING AV VARIGE DRIFTSMIDLER- økning/+nedgang (361 893) (1 659 450)

ENDRING LANGSIKTIGE VERDIPAPIR- økning/+nedgang 76 837 159 (22 434 126)

IMMATRIELLE EIENDELER +økning/-nedgang

UTSATT SKATTEFORDEL +økning/-nedgang 576 857 (200 082)

B. LIKVIDITETSENDRING VEDR. INVESTERINGER 77 052 123 (24 293 658)

ANSVARLIG LÅNEKAPITAL +økning/-reduksjon (431 454) 37 734

INNSKUDD FRA NORGES BANK +økning/- nedgang

C. LIKVIDITETSENDRING FRA FINANSIERING (431454) 37 734

A+B+C SUM ENDRING LIKVIDER 69 906 865 (8 651 058)

LIKVIDITETSBEHOLDNING 1/1 + 151 071 651 159 722 709

LIKVIDITETSBEHOLDNING 31/12 = 220 978 516 151 071 651

Som består av:

Kasse, Norges Bank 174 256 652 104 803 550

Likviditetsinnskudd andre finansinstitusjoner 46 721 864 46 268 101

220 978 516 151 071 651

KONTROLL 0 0

Vedlegg 2 KONTANTSTRØMSANALYSE KONSERN

Tilført fra årets drift: 2012 2011

Resultat for regnskapsåret 20 223 055 19 728 674

Gaver -300 000 -200 000

Avskrivning 2 296 698 2 222 524

22 219 753 21 751 198

TILFØRT FRA ÅRETS DRIFT 22 219 753 21 751 198

DIVERSE GJELD + økning/- nedgang 1 911 560 4 401 836

DIVERSE FORDRINGER - økning/+ nedgang 5 547 540 -2 364 191

LIKVIDITETSENDRING FRA RESULTATREGNSKAPET 29 678 853 23 788 843

BRUTTO UTLÅN - økning/+nedgang -52 908 572 -90 401 524

KORTS.VERDIPAPIRER -økning/+ nedgang -8 621 963 -5 273 520

INNSKUDD FRA KUNDER + økning/- nedgang 94 751 212 88 050 665

INNSKUDD FRA KRED.INST. + økning/- nedgang -69 586 427 27 439 056

A. LIKVIDITETSENDRING FRA VIRKSOMHETEN -6 686 897 43 603 520

INVESTERING AV VARIGE DRIFTSMIDLER - økning/+nedgang -330 310 -29 580 583

ENDRING LANGSIKTIGE VERDIPAPIR - økning/+nedgang 76 837 159 -22 434 126

UTSATT SKATTEFORDEL +økning/-nedgang 440 842 -200 082

B. LIKVIDITETSENDRING VEDR. INVESTERINGER 76 947 691 -52 214 791

ANSVARLIG LÅNEKAPITAL +økning/- nedgang -431 454 37 736

C. LIKVIDITETSENDRING FRA FINANSIERING -431 454 37 736

A+B+C SUM ENDRING LIKVIDER 69 829 340 -8 573 535

LIKVIDITETSBEHOLDNING 1/1 + 151 149 174 159 722 709

LIKVIDITETSBEHOLDNING 31/12 = 220 978 514 151 149 174

Som består av:

Kasse, Norges Bank 174 256 651 104 803 550

Likviditetsinnskudd andre finansinstitusjoner 46 721 863 46 345 624

220 978 514 151 149 174

KONTROLL 0 0

37

Notater

Foto: Pål Brenne - Svaner

Blaker Sparebank Tlf: 63 86 69 30 Faks: 63 86 69 31 Epost: post@blakersparebank.no

Design: Blatt G

ruppen Grafisk | w

ww

.blatt.no. Forsidefoto: Pål Brenne - Bingen Lenser. Øvrige bilder: Kristian Borstad / Blaker Sparebank

BLAKER SPAREBANK’S TILLITSVALGTE I 2012FORSTANDERSKAPETValgt av innskyterne Valgt av kommunen for 2011-2015 Valgt av ansatteHoel Helge leder Eid Henning nestleder Jensen GreteIngjer Ruth B. Mangen Mona Granbakken Høitomt HeidiBrakestad Rune Arntzen Berit Kjeldseth Skjønhaug GroGamborg Bjørg Bjørknes Jan Karlsen Gerd N.Halvorsrud Liv Lehne Monica C. UlvsethHalvorsrud Jens Hansen Marianne GrimstadLystad Ragnhild Dokka MartinEgner Aasmund Tønnesen JanDigerås Tom Vangberg Øyvind Fossum

Varamedlemmer: Varamedlemmer: Varamedlemmer:Kristiansen Olav 1. Sandnes Svein Skomdal ReidunTjærnås Paul 2. Wilberg Rita Tilley Borstad KristinBøhler Harsheim Tone 3. Weisæth Torbjørn S. Sandengen MonaIngjer Håkon 4. Egeberg Ivar

5. Kvale Anne Maj6. Ulvund Kåre Arvid7. Jensen Helge Leander B.8. Slemdal Tor9. Slora Øivind

STYRET Varamedlemmer:Vikane Reidar leder Nilsen HarrySkaalerud Kith nestleder Bråten AnneHovind Aud Jorun Wilberg Rita TilleySmedsrud Halvor Andresen Lars EugenLogan Espen

KONTROLLKOMITE Varamedlemmer:Arntzen Berit K. leder Ingjer RuthMelnes Gry Njaa HelgeHagen Ole Edv.