Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 76/04/2019

Arab Janji Perpanjang Pembatasan Ekspor, Harga Minyak Rebound

LAPORAN PASAR HARIANSelasa, 30 April 2019

• Rupiah tercatat melemah -0,34% sejak penutupan pasar kemarin menjadi Rp 14.257 per dollar AS pada hari Selasa(30/04). Perubahan rupiah sejak awal Janu ari masih

tercatat positif 0,93% (ytd), lebih baik dari Malaysia (-0,07% ytd) dan Vietnam (-0,45% ytd).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada hari Selasa (30/04) ditutup menguat sebesar 0,46% menjadi 6.455,4.

• CDS 5T Indonesia berada di level 94,71 pada penutupan Selasa (30/04). Apabila dibandingkan dengan awal tahun, CDS 5T Indonesia mengalami penurunan sebesar 31,09%.

• Hari ini (30/04), Yield Obligasi Indonesia 10T tercatat meningkat dari hari sebelumnya menjadi berada di level 7,79%. Begitu pula dengan Yield Obligasi US yang mengalami

kenaikan ke level 2,53%.

• Pada hari Selasa (30/04), minyak mentah dan gas alam mengalami kenaikan, dimana Minyak Brent berada level 72,76 USD/Barrel, Minyak WTI berada pada level 64,12

USD/Barrel, dan gas alam berada pada level 2,609 USD/MMBTu. Sedangkan harga CPO naik sehingga berada pada level 2.000 MYR/MT, namun batubara mengalami

penurunan harga di level 86,5 USD/MT.

• Peristiwa Domestik dan Global:

• Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution meminta otoritas terkait memperbaharui regulasi bagi perusahaan fintech. Darmin menjelaskan, untuk

memitigasi risiko fintech dan virtual currency tersebut, tentu pemerintah bersama BI dan OJK tidak dapat bergerak sendiri. Kolaborasi dan peran aktif dari platform fintech

sangat diperlukan.

• Data Bank Indonesia, yang dikutip dari Tinjauan Kebijakan Moneter (TKM) April 2019 mencatatkan indeks harga komoditas ekspor RI minus 3,1 sampai akhir triwulan I-

2019. Penurunan harga terjadi di hampir seluruh komoditas seiring dengan perlambatan perekonomian dunia. Sejalan dengan melambatnya pertumbuhan volume

perdagangan dunia, harga komoditas global juga diperkirakan menurun, kecuali harga minyak yang meningkat karena faktor geopolitik, tulis BI dalam laporannya, Selasa

(30/4/2019).

• Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) dalam konferensi pers Selasa (30/4), melaporkan realisasi investasi periode Januari-Maret 2019 tercatat mencapai Rp 195,1

triliun atau naik 5,3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu alias year on year (yoy). Realisasi penanaman modal dalam negeri (PMDN) tercatat sebesar Rp 87,2 triliun.

Sementara, realisasi penanaman modal asing (PMA) mencapai Rp 107,9 triliun.

• Harga minyak pada Selasa (30/04/2019) berhasil rebound setelah Arab Saudi mengatakan kesepakatan antara produsen untuk menahan produksi yang telah berlaku sejak

Januari dapat diperpanjang hingga Juni. Sebelumnya, harga minyak dunia mengalami tekanan setelah data aktivitas pabrik China menjadi sentimen negatif bagi pasar

keuangan, termasuk minyak mentah berjangka

• Sumber: Bank Indonesia, Kontan, CNN Indonesia, CNBC Indonesia

Nilai TukarPerubahan

(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

30/04/2019 14.257Rp -0,34 -0,06 0,42 0,00 0,00 -0,01 0,25 30/04/2019 0,337 0,153 0,221 0,274 0,068 0,240

29/04/2019 14.208Rp -0,06 -0,05 0,01 0,00 0,00 -0,07 0,15

26/04/2019 14.199Rp -0,09 0,12 0,23 0,47 -0,18 0,22 0,20

25/04/2019 14.186Rp -0,57 -0,20 -0,13 -0,05 -0,09 -0,32 -0,03

24/04/2019 14.105Rp -0,18 -0,02 -0,22 -0,19 0,00 0,06 -0,55

23/04/2019 14.080Rp -0,01 0,09 -0,14 -0,29 -0,01 -0,21 -0,36

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

94

96

98

100

102

104

106

108

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

0,93

-0,07

1,29

1,28

-0,45

2,14

0,00

-1,48

-1,56

7,66

-11,04

0,48

-15,06

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)

13.89314.257

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSG Indonesia

Return IHSG (%)

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Hanoi Vietnam

Shanghai China

DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

30/04/2019 6455,4 0,46 0,30 0,71 0,42 0,00 0,52 0,04 30/04/2019 0,773 0,534 0,903 0,592 1,098 1,095

29/04/2019 6425,9 0,39 -0,06 0,37 -0,03 0,00 -0,77 0,00

26/04/2019 6401,1 0,44 0,17 -0,33 -0,37 0,49 -1,20 -0,51

25/04/2019 6372,8 -1,16 -0,14 0,60 -0,01 -0,19 -2,43 -0,22

24/04/2019 6447,9 -0,23 0,65 0,36 0,13 0,80 0,09 0,55

23/04/2019 6462,8 0,75 0,33 -0,17 -0,13 0,62 -0,51 -0,18

22/04/2019 6414,7 -1,42 0,00 -0,03 -0,04 -0,24 -1,70 0,00

19/04/2019 6507,2 0,00 0,14 0,00 -0,05 0,12 0,63 0,42

18/04/2019 6507,2 0,40 -0,07 0,00 0,11 -0,64 -0,40 -0,01

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian)

4,21

-2,86

6,52

7,02

10,80

3,10

23,43

7,41

7,96

11,21

13,83

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)

5.919

6.455

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India

Korea Selatan

30/04/2019 - - 7,9 - - - 29,8 3723,5 -317,4 193,9 93,6 27,6 1648,8 2251,9

29/04/2019 3667,0 -23,3 -0,8 -2,0 - - 49,5

26/04/2019 -61,3 -1,8 -4,8 1,3 0,9 - 23,1

25/04/2019 -50,9 -27,4 0,9 -18,7 -0,5 551,1 -41,2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea

Selatan

24/04/2019 -43,8 25,6 35,4 -15,7 8,9 120,2 11,7 4568,1 -649,6 816,6 -313,6 186,0 9874,9 6787,3

23/04/2019 -9,8 9,3 9,5 18,6 -9,2 -23,9 38,4

Afrika Selatan

Thailand Mexico IndiaKorea

SelatanIndonesia

Afrika Selatan

China Thailand Mexico IndiaKorea

Selatan

30/04/2019 - - - - 185,2 -213,3 401,4 3482,1 -439,4 -980,4 -1278,0 1907,6

29/04/2019 45,8 18,2 - - 93,9

26/04/2019 -17,0 22,4 - - 101,8

25/04/2019 -297,4 -63,7 - -21,0 837,3 IndonesiaAfrika

SelatanChina Thailand Mexico India

Korea Selatan

24/04/2019 -27,9 -41,2 - 40,4 69,3 4736,6 975,4 66542,2 -925,7 4128,2 -9,5 8269,1

23/04/2019 -38,7 -39,9 - -168,3 73,21,00 Capital Inflow

-1,00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

30/04/2019 30/04/2019 30/04/2019 30/04/2019 29/04/2019 26/04/2019 30/04/2019 29/04/2019 30/04/2019 30/04/2019 23/04/2019 26/04/2019 30/04/2019

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

PeriodeEquity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-

-

76,2

648,6

60,0

138,1

Bond (Bulanan MTD)

-459

-1.376

-319

132

-760-1.085

-750-460

-647

54

-106 -66 -224

609

-355

964

-237

118

3.724

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

4000

Equity Flow Bulanan

-1.710

2.561

58

2.442

-1.536

768

-1.145-813

-311

633

1.007

-211

893

2.236

-501

1.174

2.0101.766

-213

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

Bond Flow Bulanan

PEREKONOMIAN AS

92

98

04/01/2018 04/04/2018 04/07/2018 04/10/2018 04/01/2019 04/04/2019

82

84

86

88

90

92

94

96

98

100

0,24

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

0,90

04/01/2018 04/04/2018 04/07/2018 04/10/2018 04/01/2019 04/04/2019

US 10Y - 2Y Bond Yield

150,8

3,9

3,6

3,7

3,8

3,9

4,0

4,1

4,2

145

146

147

148

149

150

151

152

01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018 01/10/2018 01/01/2019 01/04/2019

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and Unemployment (%)

1,201,90

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

HARGA KOMODITAS

68,0772,76

62,01

64,12

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2.000

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700 CPO (MYR/MT)

2,880

2,609

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

Gas Alam (USD/MMBTu)

104,95

86,50

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

INDIKATOR RISIKO

7,8

2,53

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

04/01/2018 04/04/2018 04/07/2018 04/10/2018 04/01/2019 04/04/2019

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-31,09

-26,93

-40,24

25,18

-16,55

-15,96

-50,75

-43,00

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7,80

2,53

2,16

1,65

2,45

3,79

5,91

3,40

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

94,71

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

20/11/2018 20/12/2018 20/01/2019 20/02/2019 20/03/2019 20/04/2019

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6,49

5,18

01/12/2010 01/12/2011 01/12/2012 01/12/2013 01/12/2014 01/12/2015 01/12/2016 01/12/2017 01/12/2018

4,50

5,00

5,50

6,00

6,50

7,00Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia Malaysia

Philipines Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0,9

-9,1-3,57

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Dec

-10

Mar

-11

Jun

-11

Sep

-11

Dec

-11

Mar

-12

Jun

-12

Sep

-12

Dec

-12

Mar

-13

Jun

-13

Sep

-13

Dec

-13

Mar

-14

Jun

-14

Sep

-14

Dec

-14

Mar

-15

Jun

-15

Sep

-15

Dec

-15

Mar

-16

Jun

-16

Sep

-16

Dec

-16

Mar

-17

Jun

-17

Sep

-17

De

c-1

7

Mar

-18

Jun

-18

Sep

-18

De

c-1

8

Mar

-19

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Tho

usa

nd

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

111,4

124,5

01

/07

/20

16

01

/08

/20

16

01/0

9/20

16

01/1

0/20

16

01

/11

/20

16

01

/12

/20

16

01/0

1/20

17

01/0

2/20

17

01/0

3/20

17

01

/04

/20

17

01/0

5/20

17

01/0

6/20

17

01/0

7/20

17

01

/08

/20

17

01/0

9/20

17

01/1

0/20

17

01/1

1/20

17

01

/12

/20

17

01

/01

/20

18

01/0

2/20

18

01/0

3/20

18

01

/04

/20

18

01

/05

/20

18

01/0

6/20

18

01/0

7/20

18

01

/08

/20

18

01

/09

/20

18

01/1

0/20

18

01/1

1/20

18

01/1

2/20

18

01

/01

/20

19

01/0

2/20

19

01/0

3/20

19

01/0

4/20

19

60

70

80

90

100

110

120

130

140

Cadangan Devisa (miliar USD)

5000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0,54

30/0

4/20

19

31/0

1/20

19

31/1

0/20

18

31/0

7/20

18

30/0

4/20

18

31/0

1/20

18

31/1

0/20

17

31/0

7/20

17

30/0

4/20

17

31/0

1/20

17

31/1

0/20

16

31/0

7/20

16

30/0

4/20

16

31/0

1/20

16

31/1

0/20

15

31/0

7/20

15

30/0

4/20

15

31/0

1/20

15

31/1

0/20

14

31/0

7/20

14

30/0

4/20

14

31/0

1/20

14

31/1

0/20

13

31/0

7/20

13

30/0

4/20

13

31/0

1/20

13

31/1

0/20

12

31/0

7/20

12

30/0

4/20

12

31/0

1/20

12

31/1

0/20

11

31/0

7/20

11

30/0

4/20

11

31/0

1/20

11

31/1

0/20

10

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Tho

usa

nd

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)