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榮剛材料科技(5009)現況與未來展望

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報告人：張世豐總經理日 期 : 04/09/2015

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榮剛集團基本資料

董 事 長 陳興時

成 立 簡 歷03/19/1993 成立榮剛重工(股)公司07/01/1999 更名榮剛材料科技(股)公司

廠 址新營廠:台南市新營區新中路35號 (40,750坪)柳營廠:台南市柳營區大農里腳腿仔大道13號 (58,128坪)

公 司 網 址 http://www.gmtc.com.tw/

營 業 額 NT$ 10,947百萬 (2014)

實收資本額 NT$ 45.06億 (2015.01)

員 工 人 數 榮剛1,290人 / 集團1,533人 (2015.01)

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產品定位高值化產業聚焦專業化銷售45個國家及各產

業國際標竿大廠認證

專業生產特殊合金超合金/ 鈦合金/高清淨鋼/

高速鋼,/不鏽鋼/ 合金工具鋼 / 調質鋼/塑膠模具鋼

台灣唯一專業特殊合金製造廠台灣唯一專業特殊合金製造廠台灣唯一專業特殊合金製造廠

差異化

榮剛集團特色

客製化國際化

通過40國際大廠認證認證鋼種>105種

84個全球通路

特殊製程客製化鋼種/物化性/形狀/精度/規範

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榮剛集團架構

美洲銷售服務據點(洛杉磯)

鐵基合金製造全球84 個銷售通路

非鐵基合金製造全球24個銷售通路

二次加工製程精密零組件加工

台灣銷售服務據點(台北,台中,台南)東南亞銷售服務據點(越南)

小尺寸精整製程 中國銷售服務據點(廣州, 浙江, 天津,西安)

整合全集團資源提供有競爭力的製程/服務/解決方案

榮剛集團

生產製造群 行銷物流群 國際貿易群

榮剛材料科技 精剛精密科技 宏剛精密工業 翔陽金屬材料 金耘鋼鐵 金耘特殊金屬 Alloy Tool Steel, Inc.

熔煉 轉質 軋延 精整 熱處理

轉質 熱處理 閉模鍛造 3軸加工 定長

熱處理 精整 車削 切塊

精整 5軸加工

精密研磨

4

銑面

5009 1584

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洛杉磯

榮剛集團全球布局

台灣

服務樞紐中心

製造據點

銷售國家

以台灣為全球營運總部,建立亞洲物流網, 銷售全球45個國家5

天津

浙江

越南

廣州

西安

柳營

台南

台北

台中

全球營運總部

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榮剛集團 500項鋼種

模具業機械業

能源產業

航太產業

油氣產業

水資源產業

生醫產業

合金工具鋼

塑膠模具鋼

高清淨鋼功能型不銹鋼

超合金 鈦合金

海底鑽探設備發電機葉片 風力發電 人工骨骼起落架飛機引擎

致動器 油氣輸送核能發電

海水淡化光學模具

螺桿

榮剛產品與應用

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全球碳鋼生產:產量:1,188Mt (佔91%), 產值:NT$38.6兆 (佔83%)

全球合金鋼生產:產量:107 Mt (佔9 %), 產值:NT$ 6.5兆 (佔17%)

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鈦合金單價: 碳鋼的60倍

鎳基超合金單價: 碳鋼的30~40倍

軸承鋼單價: 碳鋼的8倍

不鏽鋼單價: 碳鋼的3~5倍

其他合金鋼單價: 碳鋼的1~2倍

碳鋼平均單價NT$32.5/Kg 

合金工具鋼單價: 碳鋼的6~8倍

致力發展金字塔頂端之高值化金屬利基產品

產品定位高值化

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1995 2000 2005 2010

附加價值

工具鋼高速鋼

低合金鋼

奧斯田鐵系不銹鋼

功能型不銹鋼

鈦合金

研發成果Roadmap

82013

VAR超清淨級合金

高功能型合金(超合金)

ESR 高清淨合金

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航太產業

12公司57鋼種

能源產業

11公司35鋼種

油氣產業

9公司12鋼種

9

通過認證‧接軌國際

生醫產業

8公司5鋼種

G能源標竿大廠

G引擎標竿大廠

G油氣探勘標竿大廠

SL油田服務標竿公司

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2014營運結果

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04/09/2015

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營運報告-榮剛單獨

2014/01~12 2013/01~12 2014/10~12 2013/10~12

營業收入 10,947 9,245 18% 2,785 2,411 16%

營業毛利 1,485 931 60% 408 226 80%

營業淨利 672 308 118% 203 65 213%

本期淨利 637 274 133% 211 89 137%

每股盈餘(稅後)-基本1.43

(NTD)

0.62

(NTD)131%

0.47

(NTD)

0.2

(NTD)135%

季報表成長%單位：新台幣百萬元

年度報表成長%

2014 EPS 1.43

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營運報告-合併報表

2014/01~12 2013/01~12 2014/10~12 2013/10~12

營業收入 12,183 10,725 14% 3,058 2,810 9%

營業毛利 1,954 1,258 55% 529 335 58%

營業淨利 829 306 171% 257 91 183%

本期淨利 627 174 260% 221 70 216%

其他綜合損益 68 7 834% 53 (22) 341% 淨利（損）歸屬於：本公司業主 637 274 133% 211 89 137% 淨利（損）歸屬於：非控制權益 (10) (100) 90% 9 (19) 148%

每股盈餘(稅後)-基本1.43

(NTD)

0.62

(NTD)131%

0.47

(NTD)

0.2

(NTD)135%

單位：新台幣百萬元年度報表

成長%季報表

成長%

2014 EPS 1.43

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Asia

20%

Taiwan

28%

Europe

12%

America

39%Other

1%

Other

1%

America

36%

Europe

11%Taiwan

25%

Asia

27%

Asia

28%

Taiwan

25%

Europe

14%

America

32%

Other

1%

Global MarketFY 2014Q1NT 2.5Billion

FY 2014Q2NT 2.78Billion

FY 2014Q3NT 2.89Billion

Main Market: G8

FY 2014Q4NT 2.78Billion

Asia

26%

Taiwan

25%

Europe

12%

America

36%

Other

1%

FY 2014NT 10.9Billion

Asia

27%

Taiwan

25%

Europe

11%

America

36%

Other

1%

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Functional Stainless Steel Alloy Tool Steel Low Alloy Steel Commercial Stainless Steel Other

Sales Mix

Functional SS & Alloy Tool Steel with Stable development Functional Steel apply to Energy, Aerospace, Oil &GasAlly Tool Steel apply to  Mold, Aerospace..

FY 2014NT 10.9Billion

46%

23%

7%

9%

15%

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Market Overview

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Year 2012 GMTC at No.10Year 2011 GMTC at No.11

全球前20大工具鋼生產廠商產量排名

2014 統計出貨約38,000T 排名約在10名左右 (自行評估)

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航太產業 能源產業 油氣產業 機械模具產業

飛機產製

NT$ 5.4兆/年

渦輪發動機

NT$ 2.0兆/年

油井鑽探

NT$ 11.3兆/年

工具機

NT$ 2.7兆/年

大中華區唯一波音合格供應商

榮剛為葉片材主要供應商

超合金,鈦合金,功能型不銹鋼佔比高

多應用於精密模具,工具機關鍵零組件

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產業聚焦專業化

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航太產業應用 -飛機關鍵模組件

壓縮葉片(Ti合金)

飛機引擎

閃焊環件(VAR不鏽鋼 17‐4PH,鎳基合金718 …)

起落架(HSLA‐300M, 4340M…)

致動器Actuator(VAR清淨級不鏽鋼…17‐4PH, 300M…)

飛機齒輪箱零件Gear(VAR 9310, M50…)

起落架致動器

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Boeing預估20年內將新增35,280架新機以單走道需求量最多(24,670架)

Airbus預測2030年全球飛機數量達到36,556架,其中29,226架為新機

Source: Boeing / Airbus 

航太產業市場預測

榮剛供應之材料尺寸聚焦於單走道或區間飛機19

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航太產業長期趨勢

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壓縮機盤(大尺寸鍛造合金鋼)

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燃燒桶罩(不鏽鋼)

能源產業應用 -工業渦輪發電機

渦輪葉片(清淨級不鏽鋼GTD450, 403Cb)

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燃料發電能源市場預測

能源需求持續成長且超過80%會運用到渦輪發電機

Source: EIA 

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油井設備•Ni 718, 925, 625, A286

油管懸掛器Ni 718, 925 次表面安全閥

•Ni 718, 925• Ti Alloy

線纜及壓力容器•Ni 35N• Ti 6246, 662, 64

泥漿馬達•Ni 718, 925

儀器及化學注射管道•Nickel ATI 625, ATI 825

電子潛水泵的軸•Ni 718, 925, K‐500, 625

生產及完井管•Ni 718, 925• Ti 6246, 662, 64

鑽孔量測設備•Ni 718, 925• Ti 6246, 662, 64

穩定器•Ni 718, 925

旋轉導向鑽頭•Ni 718, 925

泵及馬達•Ni 718

Source: ATI Web

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油氣產業應用 -油井鑽探設備

打撈工具•Ni 718, 925

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全球油氣產業發展概況

24全球頁岩氣及緻密氣市場依景氣需求成長

機會:•石油消費需求依然存在

•鑽井設備樣式需求依油價於頁岩油及傳統鑽探方式消長

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油氣產業對各類鋼材需求趨勢

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深耕全球市場，建立整合性物流平台,服務關鍵性客戶(Key Customer)持續推動全球國際策略聯盟(Global Supply Chain Alliance)

國際供應商簽訂外購鋼水長期合約(LTA)高附加價值精煉級合金鋼種擴增精煉級設備產能認證材料持續發酵

深耕工模具、機械產業發展航太/能源/油氣/水/生醫五大產業應用特殊合金產品

應用情資平台:內外部資訊匯流加速因應效率技術整合平台:技術能力串聯開發高值化產品工程整合平台:建構優質團隊engineering能量

榮剛發展重點方向

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‐感謝您的聆聽 ‐

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