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UNIVERSIDAD NACIONAL HERMILIO VALDIZANFACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANCIERAS

CURSO: GERENCIA EMPRESARIAL

DOCENTE: CPC. FRANK ALEJANDRO CAMPOS AVILA

HUNUCO PER2015

ESTADOS FINANCIEROSSegn el reglamento de CONASEV:Los estados financieros son el medio principal para suministrar informacin de la empresa y se preparan a partir e los saldos de los registros contables de la empresa a una fecha determinada.

FUNCION DE LOS EE.FF.Proporcionan informacin a los propietarios y acreedores de la empresa acerca de la situacin actual de sta y su desempeo financiero anterior.

Los estados financieros proporcionan a los propietarios y acreedores una forma conveniente para fijar metas de desempeo e imponer restricciones a los administradores de la empresa.IMPORTANCIALos estados financieros son importantes porque son documentos serios y con valides oficial que permitan tener una idea muy organizada sobre las finanzas.Ayudan no solo a ver el pasado, si no a aprender de este para mejorar al ao siguiente.Permiten ver de manera clara y eficaz en que se ahorro y en que se gasto.

TIPOS DE ESTADOS FINANCIEROSLos tipos de Estados Financieros son:Estado de Situacin Financiera.Estado de Resultados.Estado de Flujo de Efectivo.Estado de Cambio en el Patrimonio Neto.ESTADO DE SITUACIN FINANCIERAConcepto: Es un documento que presenta la situacin econmica y financiera de la empresa. Presenta la situacin econmica por que muestra el importe de sus recursos (activo) y de sus obligaciones (pasivo y patrimonio).Tambin presenta la situacin financiera que permita determinar su capacidad de pago, su nivel de endeudamiento y su capital de trabajo, entre otros conceptos financieros.

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOEvaluar la capacidad de la empresa para generar recursos.Conocer y evaluar las razones de las diferentes entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados en la operacin.Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos y, en tal caso, anticipar las necesidades de obtener financiamiento.Evaluar los cambios experimentales en la situacin financiera de la empresa derivado de transacciones de inversin y financiamiento ocurridos durante el periodo.UTILIDAD PRACTICALa informacin que comunica este Estado Financiero debe ser de utilidad para: Tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos.Evaluar la solvencia y liquidez de la entidad.Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos mediante sus actividades operativas.Distinguir el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la entidad, as como su rendimiento.ESTADO DE RESULTADOSRepresenta la informacin relevante (resultado) acerca de las operaciones desarrollada por una entidad o empresa durante un periodo determinado.Resultado= Utilidad o prdidaOperacin = Principal actividadEntidad= Persona Natural o JurdicaPeriodo= 1 ao.OBJETIVOS DEL ESTADO DE RESULTADOS Evaluar la rentabilidad de la empresa.

Evaluar el desempeo.

Estimar el potencial de crdito de la empresa.

Tener una base para determinar los dividendos.ELEMENTOS QUE LO INTEGRAN

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETOConcepto: Es un estado financiero que muestra y explica la variacin en cada una de las cuentas del patrimonio de un ente econmico en un periodo determinado.

Propsito: Es mostrar y explicar las variaciones ocurridas en un periodo determinado , esto de forma comparativa.LOS RATIOS O INDICADORES FINANCIEROSConcepto: Son un conjunto de ndices, resultado de relacionar dos cuentas del Estado de Situacin Financiera o del Estado de Resultados. Los ratios proveen informacin que permite tomar decisiones acertadas a quienes estn interesados en la empresa, sean stos sus dueos, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc.

CLASIFICACINA)RATIOS DE LIQUIDEZMiden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de corto plazo. Es decir, el dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas. Expresan no solamente el manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la habilidad gerencial para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.

RAZN CORRIENTE: Este ratio es la principal medida de liquidez, muestra qu proporcin de deudas de corto plazo son cubiertas por elementos del activo

NOTA: Cuanto mayor sea el valor de este ratio, mayor ser la capacidad de la empresa de pagar sus deudas.

RC = ACTIVO CORRIENTE = VECES PASIVO CORRIENTE

LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA ACIDA: Es aquel indicador que al descartar del activo corriente cuentas que no son fcilmente realizables, proporciona una medida mas exigente de la capacidad de pago de una empresa en el corto plazo.

Esta razn se concentra en los activos ms lquidos.PA= ACTIVO CORRIENTE INVENTARIOSPASIVO CORRIENTELIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA DEFENSIVA: Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; considera nicamente los activos mantenidos en Efectivo y equivalentes de Efectivo, descartando la influencia de la variable tiempo y la incertidumbre de los precios de las dems cuentas del activo corriente. Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos ms lquidos, sin recurrir a sus flujos de venta.

PD= EFECTIVO Y EQ. EFEC. = %PASIVO CORRIENTERATIO CAPITAL DE TRABAJO: Es lo que le queda a la empresa despus de pagar sus deudas inmediatas.

CT= ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTERATIO DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR:

LCC= CUENTAS POR COBRAR * 360 = DIASVENTAS ANUALES AL CRDITO B) RATIOS DE GESTIN: Miden la efectividad y eficiencia de la gestin, en la administracin del capital de trabajo, expresan los efectos de decisiones y polticas seguidas por la empresa, con respecto a la utilizacin de sus fondos. Evidencian cmo se manej la empresa en lo referente a cobranzas, ventas al contado, inventarios y ventas totales.

RATIO DE ROTACIN DE INVENTARIOS: Esta razn cuantifica el tiempo que demora la inversin en inventarios hasta convertirse en efectivo .

RI= COSTO DE VENTAS = VECESINVENTARIORATIO ROTACIN DE CARTERA: Mide la frecuencia de recuperacin de las cuentas por cobrar.

RC= CUENTAS POR COBRAR * 360 = DIASVENTASRATIO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES: Mide especficamente el nmero de das que la empresa, tarda en pagar los crditos que los proveedores le han otorgado.

PPP= CUENTAS POR PAGAR * 360 = DIASCOMPRAS A PROVEEDORESRATIO DE CAJA Y BANCOS: Esta razn da una idea sobre la magnitud de la caja y bancos para cubrir das de venta.

CB= CAJA Y BANCOS * 360 = DIASVENTASRATIO DE ROTACION DEL ACTIVO FIJO: Mide la capacidad de la empresa de utilizar el capital en activos fijos.

RAF= VENTAS = VECESACTIVO FIJORATIO DE ROTACION DE ACTIVOS TOTALES: Tiene por objeto medir la actividad en ventas de la firma. O sea, cuntas veces la empresa puede colocar entre sus clientes un valor igual a la inversin realizada.

RAT= VENTAS = VECESACTIVOS TOTALESC) RATIOS DE SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO: Muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales. Dan una idea de la autonoma financiera de la misma.Permiten conocer qu tan estable o consolidada es la empresa en trminos de la composicin de los pasivos y su peso relativo con el capital y el patrimonio.

RATIO DE ESTRUCTURA DEL CAPITAL: Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relacin al patrimonio. Este ratio evala el impacto del pasivo total con relacin al patrimonio.

EC= PASIVO TOTAL = %PATRIMONIORATIO DE ENDEUDAMIENTO: Representa el porcentaje de fondos de participacin de los acreedores, ya sea en el corto o largo plazo, en los activos. En este caso, el objetivo es medir el nivel global de endeudamiento o proporcin de fondos aportados por los acreedores.E= PASIVO TOTAL = %ACTIVO TOTALRATIO DE COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS: Este ratio nos indica hasta que punto pueden disminuir las utilidades sin poner a la empresa en una situacin de dificultad para pagar sus gastos financieros.

CGF = UAII = VECES GASTOS FINANCIEROSRATIO DE COBERTURA PARA GASTOS FIJOS: Este ratio permite visualizar la capacidad de supervivencia, endeudamiento y tambin medir la capacidad de la empresa para asumir su carga de costos fijos.

CGFI= UTILIDAD BRUTA= VECESGASTOS FIJOSD) RATIOS DE RENTABILIDAD: Miden la capacidad de generacin de utilidad por parte de la empresa. Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y polticas en la administracin de los fondos de la empresa. Evalan los resultados econmicos de la actividad empresarial.Expresan el rendimiento de la empresa en relacin con sus ventas, activos o capital.

RATIO DE RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO: Mide la rentabilidad de los fondos aportados por el inversionista.

RSP= UTILIDAD NETA = %PATRIMONIORATIO DE RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIN: Lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la empresa, para establecer la efectividad total de la administracin y producir utilidades sobre los activos totales disponibles.

RSI= UTILIDAD NETA = %ACTIVO TOTALRATIO DE UTILIDAD ACTIVO: Este ratio indica la eficiencia en el uso de los activos de una empresa, lo calculamos dividiendo las utilidades antes de intereses e impuestos por el monto de activos.

UA= UAII = %ACTIVORATIO DE UTILIDAD VENTAS: Este ratio expresa la utilidad obtenida por la empresa, por cada nuevo sol de ventas.

UV= UAII = %VENTASRATIO DE MARGEN BRUTO DE UTILIDAD: Este ratio relaciona las ventas menos el costo de ventas con las ventas. Indica la cantidad que se obtiene de utilidad por cada Nuevo Sol de ventas, despus de que la empresa ha cubierto el costo de los bienes que produce y/o vende.

MBU= VENTAS COSTO DE VENTAS = %VENTAS