Cash Pooling Multidivisa

EMPRESAS Y GESTIÓN DE LA TESORERÍA INTERNACIONAL

Cash Pooling Multidivisa

1. Cash Pooling Internacional• Definición y funcionamiento• Ejemplos

2. Pantallas en OIE

Cash Pooling InternacionalDefinición y funcionamiento

• ¿Qué es el Cash Pooling?

Un Cash Pool es un grupo de cuentas formado por una cuenta principal y una o más periféricas

Facilita al Tesorero información sobre posiciones y flujos de todas sus cuentas (todos los países, todas las divisas, todas las filiales, todas la Entidades Financieras)

Facilita la gestión centralizada de forma automatizada, permitiendo compensar posiciones deudoras con posiciones acreedoras, reduciendo por tanto los excedentes de tesorería (fondos ociosos) y reduciendo también la necesidad de financiación.

ESQUEMA GENERAL

Cash Pooling Multinivel

Cash Pooling Internacional

Filial

PAÍS B

Matríz

BancoCentralizador

Filial

PAÍS C

PAÍS A

Filial

PAÍS D

Filial

PAÍS B

Matríz

BancoCentralizador

Filial

PAÍS C

PAÍS A

Filial

PAÍS D

Cash Pooling Multinivel

En el Nivel de “País B” una entidad financiera determinada desempeña la

función de centralizador para ese país, desempeñando al mismo tiempo la función

de periférico de un nivel superior.

Filial

PAÍS B

Matríz

BancoCentralizador

Filial

PAÍS C

PAÍS A

Filial

PAÍS D

BANCO CENTRALIZADOR

Recibe los Reportes de Información de saldos y movimientos de los bancos periféricos.

Mantiene la lógica del Pooling y gestiona los movimientos de fondos necesarios.

Presenta la información consolidada al cliente

Filial

PAÍS B

Matríz

BancoCentralizador

Filial

PAÍS C

PAÍS A

Filial

PAÍS D

En determinados países la entidad financiera podrá actuar como periférico sin que exista un centralizador en dicho país.

Reportará directamente al banco centralizador

Cash Pooling Internacional

FLUJOS DE INFORMACIÓN

¿Cómo viaja la información de extractos y saldos de los bancos

periféricos a los bancos centralizadores?

Filial

PAÍS B

Matríz

BancoCentralizador

Filial

PAÍS C

PAÍS A

Filial

PAÍS D

Cash Pooling Internacional

LÓGICA DE MOVIMIENTO DE FONDOS

- Análisis de los saldos periféricos.- Decisión sobre saldo mantener y fondos a “barrer”:

- Saldo mínimo- Saldo entre límites- ….

- Barrido de fondos- Movimientos de fondos puntuales.

Filial

PAÍS B

Matríz

BancoCentralizador

Filial

PAÍS C

PAÍS A

Filial

PAÍS D

BARRIDOS AUTOMÁTICOS DE CUENTAS PERIFÉRICAS

Se puede tener establecido:

-Saldo mínimo-Saldo entre límites.

Los excesos o carencias de fondos de acuerdo a los límites establecidos

generarían movimientos de fondos.

Filial

PAÍS B

Matríz

BancoCentralizador

Filial

PAÍS C

PAÍS A

Filial

PAÍS D

Cash Pooling Internacional

ESQUEMA DE RELACIÓNENTRE BANCO CENTRALIZADOR

Y BANCO PERIFÉRICO

Swift mt940 (Extracto y saldo)

SolicitudFondos

Swift mt101Envío

Fondosmt103

Solic.Saldo/Movimientos intra-día (mt920)

Saldo (mt941) o Movimientos (mt942)

Cash Pooling Internacional Ejemplo 1

La compañía X tiene centralizada la tesorería en España. Su filial en Singapur mantiene saldo de 125.000 dólares USA siendosus necesidades normales de tesorería de 25.000 dólares USA.

Al mismo tiempo su filial en Argentina está utilizando una cuentade crédito por 80.000 dólares para Financiar su circulante.

En una estructura de Cash Pooling, con la instrucciónDe saldo mínimo de USD en Singapur en 25.000Automáticamente habría sido transferido el importeDe USD 100.000 a España, de los que 80.000 irían aEliminar el descubierto de Argentina y 20.000 Quedarían en una cuenta tesorera, con mayor interés.

La compañía X ha decidido centralizar la gestión desu tesorería en Luxemburgo, por razones de rentabilidad y fiscales.

Es una multinacional con filiales en 15 países y cuentas en 57 entidades. Quiere centralizar diariamente todos los excedentes de tesorería en Luxemburgo.

En una estructura de Cash Pooling se parametrizael saldo que debe mantenerse (mínimo) en cadacuenta de cada filial. El banco centralizador periódicamente calcula cuáles son los excesos de saldo y “barre” todos los excedentes.

Cash Pooling InternacionalEjemplo 2

Cash Pooling InternacionalEjemplo 3

La Sociedad X, tiene 4 filiales en Europa.

Al tener la matriz en España, y la mayor parte de su negocio, le es más fácil conseguir crédito. Dispone de una cuenta de crédito de XX millones de euros con autorización para financiar también el circulante de sus filiales en Europa.

En una estructura de Cash Pooling se parametrizael saldo que necesita cada filial. El banco centralizador diariamente calcula cuáles son lasnecesidades de tesorería de las cuentas periféricas, y les envía fondos con cargo a la cuenta de crédito en España

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE

POSICIÓN GLOBAL CUENTAS PERIFÉRICAS

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE

SELECCIÓN CONSULTA MOVIMIENTOS

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE

CONSULTA MOVIMIENTOS CUENTA PERIFÉRICA

BARRIDO PUNTUAL DE FONDOS (repatriación)

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE

BARRIDO PUNTUAL DE FONDOS (repatriación)

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE

CONDICIONES CUENTA PERIFÉRICA

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE

SOLICITUD INTRADÍA DE SALDO O EXTRACTO

Cash Pooling Internacional Pantallas OIE

SOLICITUD INTRADÍA DE SALDO O EXTRACTO