关 注 农商行

11JIANGXI DAILY财 经2019年12月4日 星期三

■ 主 编 吴艳雯 美 编 邓志刚 邮 箱 43968269@qq.com

银行理财子公司净资本不得低于5亿元人民币

12月 2 日，银保监会公布《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》，自2020年3月1日起施行。银行理财子公司应当持续符合下列净资本监管标准：净资本不得低于 5亿元人民币或等值自由兑换货币，且不得低于净资产的40%；净资本不得低于风险资本的100%。银行理财子公司应当按照《商业银行理财业务监督管理办法》等监管规定，定期开展压力测试，测算不同压力情景下的净资本充足水平，并确保压力测试结果得到有效应用。

银保监会官网称，制定《净资本管理办法》是落实资管新规、理财新规和《理财子公司办法》等制度要求的具体举措。通过净资本管理约束，有助于引导理财子公司树立审慎经营理念，坚持业务发展与自身经营管理能力相匹配，避免业务盲目扩张，保护投资者合法权益。同时，也有助于确保同类资管机构公平竞争，防范监管套利，促进我国资管行业健康有序发展。银保监会还将持续做好配套制度建设，不断完善理财业务监管框架。 （一 财）

央行发布《征求意见稿》明确不能通过代收业务办理投融资

为进一步规范代收业务参与各方行为，保障金融消费者的合法权益，防范代收业务风险，中国人民银行在2018年5月启动规范代收业务相关工作，全面梳理代收业务风险问题后，12 月 2 日公布了

《关于规范代收业务的通知（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）。所谓代收业务，是指经付款人同意，收款人委托代收机构按照约定的频率、额度等条件，从付款人开户机构扣划付款人账户资金给收款人，且付款人开户机构不再与付款人逐笔进行交易确认的支付业务。简单来说，代收业务的收款人相对固定，收款人与付款人的交易场景相对固定，付款频率或额度等条件由收款人与付款人事先约定。央行在《征求意见稿》中明确，不能通过代收业务办理投融资等业务。代收机构应当采取有效措施控制代收业务适用场景，不得通过代收业务为各类投融资交易、外汇交易、股权众筹、P2P网络借贷，以及各类交易场所（平台）和电子商务平台等办理支付业务。 （中 证）

新规引导长期资金入市完善保险资管产品制度规范

近期，银保监会发布《保险资产管理产品管理暂行办法（征求意见稿）》，引发业内对保险资管新规的高度关注。业内人士表示，新规将有利于保险资管产品引导长期资金入市，基金投资方面更青睐绩优权益基金。

《保险资产管理产品管理暂行办法（征求意见稿）》明确要求打破刚性兑付、消除多层嵌套、去通道、禁止资金池业务，不得承诺保本保收益，要求坚持保险资管产品私募定位，面向合格投资者非公开发行，产品形式包括债权投资计划、股权投资计划和组合类保险资管产品等。尽管《保险资产管理产品管理暂行办法》仍在征求意见阶段，但保险资管业自资管新规实施以来就不断在整改，不合规投资正在逐步清理中。

分析认为，保险资管产品总体经营稳健，产品期限长，杠杆率低，基本不存在多层嵌套问题。监管拟在保险资产管理办法的基础上，出台配套细则，完善保险资管产品制度规范。监管政策出台有利于发挥保险资管产品优势，引导长期资金参与资本市场，提升服务实体经济质效。 （刘 芬）

邮储银行江西省分行普惠之路跑出“加速度”

“未来五年（2019-2023 年），为全省提供投放6000亿元、净增总额不低于2000亿元人民币的意向性融资支持。”这是来自邮储银行江西省分行的承诺。自2014年以来，该分行提出“借（造）船出海”新理念，全面推进政银合作，先后与江西省委、省政府10多个部门、50多个市县（区）人民政府、100多家企业达成了全面战略合作关系，成体系地与省、市、县各级政府部门建立起了广泛、深入、全面的合作关系，通过常态性的沟通联系，逐步找准了服务地方经济发展的切入点，创造了新常态下银政合作的新局面。

今年以来，该分行更是在良好的合作基础上，又完成与全省 11 个设区市人民政府，江铃汽车集团、建设银行江西省分行、九江银行、裕民银行、江西省湖南商会、恒大集团、绿地集团等签订战略合作协议，开启全力支持实体经济发展的新路径。2019年，邮储银行江西省分行乘着与各级人民政府签订战略合作协议的东风，跑出了服务民营小微、普惠金融等实体经济发展的加速度。截至11月末，制造业余额超182亿元，年净增39.5亿元，列全省银行业第3位。 （林 雍）

财 经 资讯

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理财收益是否需要缴个税

11月中旬，泰和县青年企业家联谊会与泰和农商银行签订战略合作协议，泰和农商银行向联谊会整体授信10亿元。这是泰和农商银行近年来大力支持民营企业发展，为县域经济注入“金融活水”的一个缩影。

泰和县是全省非公有制经济发展先进县。近年来，该县紧扣电子信息、机械制造、绿色食品三大支柱产业和新能源新材料产业“三主一新”集聚发展格局，鼓励、支持、引导民营企业发展，民营经济迅速壮大，目前全县非公经济占 GDP 比重接近

60%。民营小微企业数量占全县企业总数的 90%以上，所创造的工业总产值、利税均为全县总量的50%以上，所提供的就业岗位占全市城镇就业总数的80%以上，民营企业既是县域经济主力军，也是支持就业的重要力量。

长期以来，县域金融供给严重不足，贷存比偏低，政府如何引导金融机构深化服务内涵，创新金融产品，达到政银企三方共赢，泰和县为此打出一套“组合拳”。出台了《促进全民创业实施意见》《加快小微企业信贷

业务发展意见》等一系列政策性文件，推动金融机构更多更实为县域经济发展服务，特别是为民营企业和中小企业服务。

今年，泰和县加强金融推介，在金融机构与各类协会、商会之间架起桥梁，组织开展了粮食类商户、建材协会、青年企业家协会等各类银企座谈会。为种粮收粮时节储备充足资金，联合粮食产业链客户开展座谈会，现场签约授信 23户，授信金额达 1.7亿元。泰和县于近期组织33名女企业家与县农商行召开金融推介座谈会，现场对“诚

商信贷通”“百福快贷”等信贷产品做了详细介绍，并收集意向贷款客户 31 户，金额1150万元。

作为当地民营企业贷款主力军，泰和农商银行积极融入县域经济发展大局，主动提升金融服务水平，实施机制、产品和服务三个创新，倾力扶持民营企业和中小企业发展。截至 9 月 30 日，仅泰和农商行今年新增贷款 7.72 亿元，新增中小企业贷款4.18亿元，较好服务了实体经济，支持了民营企业发展。 （肖文彬）

政府牵头 银企对接

泰和为县域经济注入“金融活水”

本报讯 （记者练炼 通讯员陈斌华）近日，“赣江绿色金融研究院”在南昌成立。九江银行作为实体金融机构，与江西省地方金融监督管理局、赣江新区管委会、江西师范大学、中央财经大学绿色金融国际研究院共同发起成立了该研究院。根据五方签署的共建协议，设立赣江绿色金融研究院，旨在发挥各自专业及人才优势，探索绿色金融发展模式，使其在调结构、转方式、促进生态文明建设、推动经济可持续发展等方面发挥积极效用，成为集金融人才培养、金融智库、咨询服务、金融创新孵化于一体的专业机构。

自2017年6月江西赣江新区获批全国首批绿色金融改革创新试验区以来，江西积极探索实施体制机制创新，从制度设计、产品创新、平台搭建、防范风险等方面努力突破，以绿色金融改革创新为抓手从更高层次推动生态经济发展。结合国家发展战略以及江西本土实际，2017年8月，九江银行率先成立绿色金融事业部，致力打造“绿色金融银行”，并积极探索产品服务创新、研发绿色金融产品、加大绿色金融投放，推出“绿色票据”服务中小微企业、上线“智慧富农贷”“光伏惠农贷”服务普惠金融、启动“绿色银赁通平台”服务实体产业，构建“绿色金融、绿色科技、绿色产业三融合”的可持续发展创新路径。助力垃圾分类，九江银行发布了“绿色家园贷”和“拉手理财”两款绿色产品，引导城市居民形成垃圾分类好习惯，于 2019年 9

月正式成为香港绿色金融协会会员。数据显示，截至 2019年 9月末，九江银行绿色信

贷余额为 72.219 亿元，较年初新增42.185亿元，增幅达140%。

日前，江西人保财险赣江新区绿色保险产品中心发布“保险+科技+服务”电梯安全综合保险和家庭装修有害气体治理保险两个新险种，并与赣江新区开投集团举行电梯保险合作签约仪式，双方将在电梯保险领域开展全面合作。据悉，此次发布的两款保险新产品：一是电梯安全综合保险，通过“保险+科技+服务”模式，基于“PICC电梯卫士”维保过程质量监督系统，利用信息技术手段，充分发挥保险风险管理功能，实现

安全风险减量管理。二是家庭装修有害气体治理保险，结合家庭装修的实际，由装修公司为业主投保，通过费率杠杆提高装修公司的用材质量，从而保障业主房屋符合入住空气质量标准。江西人保财险有关负责人表示，将以绿色保险产品创新中心为依托，不断探索保险产品在新模式、新

领域、新场景的应用，对全省绿色保险发展及构建新的绿色保险机制起到示范作用。通过创新产品落地，以点带面，逐步形成可持续性、可复制性的绿色保险创新产品，也为未来在不同领域、不同地域开展绿色保险进行新的探索。 （袁小斌）

江西人保财险

绿色保险创新产品添新丁

绿色金融

九江银行联合发起成立

赣江绿色金融研究院

随着人工智能、大数据、5G等新科技快速发展，金融与科技加快融合，金融业创新方兴未艾。为推动以区块链为基础的绿色金融创新发展，11月28日，由中国并购公会、江西省金融局共同主办、江西省工商联协办，中航信托、中国并购公会江西分会共同承办的“绿色金融创新发展论坛”在南昌举办。本次论坛以“新金融、新科技，创新赋能绿色金融”为主题。专家、知名企业家和业内人士近 200 人齐聚一堂，共同探讨绿色金融创新发展之路。

江西省地方金融监督管理局相关负责人详细介绍了江西省绿色金融发展和赣江新区绿色金融改革创

新试验区建设两年半来的成效。“近年来江西创新绿色金融产品服务，在银行、证券、保险产品体系等新金融领域取得了丰硕成果。尤其是绿色市政债、金融支持畜禽粪污无害化处置、绿色金融标准体系建设、一站式金融综合平台打造等特色亮点工作都走在了全国前列，受到了高度关注。”他表示，未来金融领域改革有 3个方向，绿色金融、普惠金融、科技金融。希望各界能聚焦新金融、新科技，创新赋能绿色金融，深化金融科技研发，加强金融科技推广，为助力江西绿色金融改革创新和金融科技蓬勃发展贡献更多的智慧和力量。

中国并购公会副会长、中航信托股份有限公司党委书记、董事长姚江涛表示，绿色金融在新的发展阶段要不断建立和完善绿色标准体系，要借助区块链、大数据等新科技的应用促进绿色金融的发展。中航信托在信托行业内首次系统提出绿色信托理念，并将其融入公司发展战略、创新业务、企业文化等各个方面。中航信托迄今累计在绿色信托领域的投融资规模已达325.51亿元，涉及包括绿色供应链、天然气、固废处理等众多领域细分，积极发挥了央企信托公司履行社会责任、创造价值的重要使命和担当。 （王 涛）

中航信托参与承办

绿色金融创新发展论坛

个人通过各类理

财产品中取得的收

益，在个人所得税方面

的规定，可以参考个人所得

税法及其他相关规定，尤其是

一些对个税的减免条款。总的

来说，目前对于存款利息、银

行理财收益、国债利息、

保险赔款、一般的股票

转让收益、长期持

有股票的分红收

益等，暂不收

取 个 人 所

得税。

热点关注

个人所得税法中的相关规定

个人在投资理财过程中获得的收益，在我国的个人所得

税法中，大多属于“利息、股息、红利所得”，股票和基

金的转让获得的收益则属于“财产转让所得”。在税率上，如无 减 免 政 策 则 为20%，根据个税法第 3 条 规 定 ，利息、股息、红利所得 ，财 产 租 赁 所得，财产转让所得和偶然所得，适用

比 例 税 率 ，税 率 为20%。在应纳税所得额方面，根据个税法第 6

条，利息、股息、红利所得和偶然所得，以每次收入额为应纳税所得额；财产租赁所得，每次收入不超过 4000 元的，减除费用 800元；4000元以上的，减除20%的费用，其余额为应纳税所得额；财产转让所得，以转让财产的收入额减除财产原值和合理费用后的余额，为应纳税所得额。在计征方式上，根据第 12条规定，纳税人取得利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得和偶然所得，按月或者按次计算个人所得税，有扣缴义务人的，由扣缴义务人按月或者按次代扣代缴税款。最后，还要关注相关的减征、免征政策。如个税法第18条规定，对储蓄存款利息所得开征、减征、停征个人所得税及其具体办法，由国务院规定，并报全国人民代表大会常务委员会备案。

银行存款利息

银行存款利息不需要缴纳个人所得税。根据《关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》中规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。不过，在历史上，银行存款利息并不一直处于免税状态。我国对于银行存款利息，个人所得税的相关规定，经历了以下4个阶段：1.储蓄存款在1999年10月31日前孳生的利息所得，不征收个人所得税；2.储蓄存款在1999年11月1日至2007年8月14日孳生的利息所得，按照20%的比例税率征收个人所得税；3.储蓄存款在2007年8月15日至2008年10月8日孳生的利息所得，按照5%的比例税率征收个人所得税；4.储蓄存款在2008年10月9日后（含10月9日）孳生的利息所得，暂免征收个人所得税。

银行理财产品收益

银行理财产品，严格来说，仅仅是指银行自行开发的理财产品，也就是产品的发行人、管理人为银行本身，而不包括银行代

销的各类保险、基金等产品。目前，银行不针对银行理财产品取得的收益，进行个税的代扣代缴。可以从银行理财产品的说明书中了解相关税收规定。

个人投资者购买储蓄式国债，到期后获得的收益，也可免征个人所得税。《个人所得税法》第4条规定，国债和国家发行的金融债券利息，免征个人所得税。同时，税法第4条也规定，保险赔款可以免征个人所得税。

股票及公募基金的转让收益

股票转让收益，也就是通过股票交易的差价获取的收益，这种行为产生的收益属于

“财产转让”的应税项目。目前相关规定主要遵循财税字〔1998〕061号《财政部、国家税务总局关于个人转让股票所得继续暂免征收个人所得税的通知》，即“对个人转让上市公司股票取得的所得继续暂免征收个人所得税”。

此外，通过沪港通投资港股取得的转让差价所得，也暂免征收个税。根据财税

〔2017〕78号《财政部、国家税务总局中国证券监督管理委员会关于继续执行沪港股票市场交易互联互通机制有关个人所得税政策的通知》规定，对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得，自2017年11月17日起至2019年12月4日止，继续暂免征收个人所得税。不过，免税政策对于转让限售股例外。根据财税〔2009〕167号《关于个人转让上市公司限售股所得征收个人所得税有关问题的通知》规定：转让限售股所得，以实际转让收入减去原值和合理税费后的余额，适用20%税率，计算直接扣缴个人所得税额。

对 于 公 募 基 金 而 言 ，根 据 财 税 字〔1998〕55号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定，对个人投资者买卖基金单位获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。

股票及公募基金分红收益

个人持有股票期间获得的股息红利收益，由持股期限决定需要缴纳个税的额度。

首先，是持有限期在 1年以上的，根据财税〔2015〕101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》规定，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

其次，是持股期限在 1 个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。不过，对个人持股 1 年以内（含 1 年）的，分红发放的时候暂时不扣税，而是要等到股票卖出的时候再扣。

对公募基金而言，对投资者从基金分配中获得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税，基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，不再代扣代缴个人所得税。 （陈 悦）