中華經濟研究院

經濟部國貿局高辦處

2017年全球經貿趨勢與展望 ─全球主要市場經貿情勢分析、台灣面臨的機會與挑戰

中華經濟研究院 王健全

2017年2月22日（三）下午2:10-4:00（台中）

2017年3月2日（四）下午2:10-4:00（高雄）

2017年3月20日（一）下午2:10-4:00（臺東）

中華經濟研究院 1

題 綱

壹 •臺灣當前經濟情勢分析

貳 •黑天鵝飛舞

參 •全球經濟情解讀

肆 •五大產業創新及新南向政策

中華經濟研究院 2

壹、臺灣當前經濟情勢分析

一、全球經濟逐步復甦，國內經濟由谷底翻升－利多 1.全球景氣復甦，台灣受惠，出口連6個月成長

2.出口對經濟成長貢獻加速（出口、消費、投資）

3.國營企業投資增溫（3,400億元）

4.5+2產業創新啟動

5.主計總處預估1.87%，國發會目標成長率2-2.5%，未來潛在成長率近3%

地區別 OECD IHS Global Insight

2015 2016 2017 2015 2016 2017

全球 3.1 2.9 (2.9) 3.3 (3.2) 2.7 2.4 (2.4) 2.8 (2.8)

先進經濟體* 2.2 1.7 ( - ) 2.0 ( - ) 2.1 1.5 (1.5) 1.7 (1.7)

美國 2.6 1.5 (1.4) 2.3 (2.1) 2.6 1.5 (1.4) 2.2 (2.2)

歐元區 2.0 1.7 (1.5) 1.6 (1.4) 2.0 1.6 (1.6) 1.4 (1.4)

日本 0.6 0.8 (0.6) 1.0 (0.7) 0.6 0.6 (0.6) 0.7 (0.7)

新興市場** 3.8 4.0 ( - ) 4.5 ( - ) 3.9 3.9 (3.9) 4.5 (4.5)

中國大陸 6.9 6.7 (6.5) 6.4 (6.2) 6.9 6.6 (6.6) 6.3 (6.3)

註： ( )內數字OECD為2016年9月預測值，GI為2016年10月預測值，另2015年各國為官方公布數據；*OECD數據係指OECD國家；**OECD數據係指非OECD國家。

資料來源：國家發展委員會（2016），1. OECD, OECD Economic Outlook, Nov. 28, 2016。 2. IHS Global Insight Inc., World Overview, Nov. 15, 2016

單位：% 表１ 全球及主要國家經濟成長率

中華經濟研究院 3

2016 2017

GDP 1.35 (1.22) ↑ 1.87 (1.88) ↓

國內需求 1.87 (1.49) ↑ 1.61 (1.58) ↑

民間消費 1.94 (1.59) ↑ 1.74 (1.75) ↓

政府消費 2.43 (1.91) ↑ 0.06 (0.10) ↓

固定投資 1.92 (1.31) ↑ 1.88 (1.40) ↑

國外淨需求 -- --

輸出 1.54 (1.45) ↑ 3.83 (3.08) ↑

(-) 輸入 2.47 (1.95) ↑ 3.85 (2.85) ↑

註：1. 左圖數列上數字均為YoY成長率。 2. 右圖表格 ( ) 內數字為 2016年 8 月預測值。根據預測，2016年國內需求對YoY經濟成長之貢獻有1.63個百分點，國外淨需求貢獻-0.29個百分點 ；2017年國內需求貢獻降為1.42個百分點，國外淨需求回復正貢獻0.45個百分點

資料來源：行政院主計總處，國家發展委員會，2016年11月25日。

單位：%

圖１ GDP 主要支出連鎖實質成長率（YoY）

-0.23

1.13

2.03

2.37

2.25

2.07

1.59

1.60

-8.0

-6.0

-4.0

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4f Q1f Q2f Q3f Q4f

% 實質經濟成長率

2015 2016 2017 季 年

中華經濟研究院 4

GDP成長率（%） 看 法

臺灣經濟研究院 1.78 國內經濟溫和復甦確立，但要留意國際政經變化衝擊

中華經濟研究院 1.73 今年經濟表現為內外溫和，成長高峰落在第一季

中央研究院 1.68 臺灣經濟將出現「乍暖還寒」，雖有改善但程度有限

臺灣綜合研究院 1.74 2017年雖比去年好，但GDP成長率未超過3%，民眾依舊無感

元大寶華研究院 1.80 臺灣景氣呈現「怠速式復甦」，回溫速度很緩慢

表1 國內智庫機構對臺灣今年景氣預測與看法

資料來源：自由時報，2017.02.02。

中華經濟研究院 5

1.S-R：▄兩岸觀光的低盪（0.6-0.8%GDP）－scale的問題 ▄一例一休的紛擾

2.L-R：▄5+2產業創新、新南向政策（3年42億）需要時間 ▄循環（中挫）、結構調整（大陸紅色供應鏈、美國新經濟、TPP衝擊）

▄外人直投資低落（僅超過北韓、巴基斯坦、孟加拉）

循環 結構調整

兩岸 不確定性

過去五年全球成長率＜3%

黑天鵝

大陸紅色供應鏈－半導體

美國新經濟崛起－搭不上線

川普重整供應鏈

冷和冷對抗

習近平四支箭

觀光、外交、進口替代、台商

圖2 臺灣經濟三重壓力

大陸成長1%台灣成長0.29%

美國成長1%台灣成長0.07%

主計總處

中華經濟研究院 6

3、不確定性 (1)川普政策、美國Fed升息期程及各國貨幣政策 (2)中國大陸經濟走緩，以及供應鏈在地化對全球經濟的影響 (3)國際原油及原物料價走勢 (4)過去幾年台灣經濟始終開高走低，進入平庸成長年代

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

2001-2007 2008-2010 2011-2014 2015-2017

6%

3%

2%

1.26%

圖2 臺灣經濟成長率的過去與現在

每況愈下

中華經濟研究院 7

中經院經濟預測結果分析

新臺幣十億元

2016年 2015年 2016年 2017年

第1季 第2季 第3季 第4季

預測值 預測值 預測值 預測值 實際值 預測值 預測值

實質GDP 3,759.5 3,877.8 4,043.6 4,162.3 15,630.9 15,843.2 16,169.6

變動百分比 -0.80 0.98 2.50 2.62 0.65 1.03 1.81

每人平均GNI(US$) 5,663.0 5,569.3 5,837.1 6,020.9 23,130.7 23,090.2 24,311.5

變動百分比 -4.35 -2.75 1.55 4.97 -1.35 -0.18 5.29

民間消費 2,158.6 2,160.3 2,192.6 2,171.8 8,588.6 8,683.3 8,828.7

變動百分比 0.76 0.82 1.67 1.15 2.28 1.10 1.67

民間投資 727.8 822.1 779.1 699.8 2,904.4 2,928.8 2,985.4

變動百分比 0.64 0.87 1.05 0.79 3.11 0.84 1.93

財貨與服務輸出 2,700.7 2,839.0 2,930.4 3,042.5 11,443.7 11,512.5 11,769.2

變動百分比 -2.84 0.70 2.22 2.16 -0.21 0.60 2.23

CPI(2011=100) 104.2 104.1 105.8 105.2 103.7 104.8 106.1

變動百分比 1.74 0.75 1.30 0.67 -0.31 1.11 1.23

臺幣兌美元匯率 33.35 32.54 32.73 32.70 31.91 32.83 32.34

變動百分比 -5.56 -5.00 -1.64 0.43 -5.06 -2.89 1.50

90天期商業本票 0.34 0.31 0.28 0.25 0.58 0.29 0.33

失業率，% 3.94 3.99 4.06 3.94 3.78 3.99 3.98

資料來源：經濟展望中心，中華經濟研究院/2016Q4。

中華經濟研究院 8

主要國家2016-2017年經濟成長率

資料來源：經濟展望中心，中華經濟研究院/2016Q4。

註：拉丁美洲2016年預測-0.9%，2017年為1.5%。

圖 主要國家2016-2017年經濟成長率

中華經濟研究院 9

一、川普玩真的?

（二）川普玩真的？

1.美墨邊界築牆、反移民 2.停止TPP 3.指控德、中、墨大量順差及操縱匯率 4.供應鏈回美國傳產OK科技NO

透過行政命令／推特向基本盤 宣示

再觀察

一旦屬實 貿易／貨幣戰爭

（三）對美國經濟影響

1.三權分立，且有堅強的司法體系 2.S-R美國處於景氣的中升段，經濟仍佳 3.L-R政策不確定性／不可預測性 影響美國／全球景氣

（一）生意人 1.恫嚇提高談判籌碼 2.反移民，向基本盤交代

（四）不希望美元強勢

矛 盾 1.赤字支出／公共建設 通膨升息美元走強

2.經濟基本面佳 3.歐／日維持寬鬆政策

貳、黑天鵝飛舞-川普玩真的？／美國升息／歐盟亂象／中國大陸走軟

（一）可能影響

中華經濟研究院 10

對臺灣的影響

1.TPP停止FTA付出更大代價

2.美國孤立全球向中國靠攏

對臺灣政經不利（英、德、法、加、澳）

3.保護主義對臺灣出口不利

德墨中國影響較大

4.美國赤字支出，造成通膨，被迫升息， 美國及全球經濟中挫

5.即使美國經濟佳，但美國新經濟，對臺灣經濟幫助不大

（二）對臺灣的影響

中華經濟研究院 11

（三）、貨幣的走勢

1.經濟成長佳 2.歐日無意放棄寬鬆政策 3.赤字支出／公共建設，致通貨膨脹、升息、美元走強

美 元 依然強勢

日 幣 可能適度 回升

1.弱勢日圓，寬鬆貨幣為日本央行一貫政策 2.惟日圓為避險貨幣，今年歐洲可能大選動盪，日幣有機會回升

人民幣 疲 軟

1.經濟疲弱 2.資本外流（

中華經濟研究院 12

（四）臺幣走勢強勁的幾大原因

1.美國打肥貓（臺灣未簽CRS）

2.中國版肥貓條款臺商回臺

3.臺股的殖利率佳

4.川普不希望美元太強

熱錢流入

不希望美國指控臺灣操控匯率

1.對美順差>200億美元？

2.臺灣的經常帳盈餘／GDP>10%?

3.被認為有操控匯率 （購買外匯>GDP2%）? （新加坡、瑞士、臺灣）

中華經濟研究院 13

二、美國何時升息？

1.總體目標已大至達成 失業率4.8%

中華經濟研究院 14

三、歐盟亂象

10月 ３月 12月 4-5月 5月

義大利公投 （倫齊敗選， 極右派抬頭）

奧地利大選（極右派 受挫）

荷蘭議會 選舉

法國大選 （中間偏右領先）

英國地方 選舉

9月

德國大選 （梅克爾拼 4度連任，目前民調 落後）

2017

不可知的 未來

2016

歐 盟

圖5 歐盟國家面臨巨大不確定性

中華經濟研究院 15

四、中國經濟泡沫化？

1.大陸經濟會崩盤？

國際清算銀行評估：大陸未來五年可能會出現金融風暴

企業（國企、央企）負債占GDP 125%，偏高（但仍低於瑞典

、新加坡）

2.機率不大

底子厚，盯得緊，工具多

外匯存底3兆多美金 // 中央集權 // 恆大（央企）併萬科

// 引導股市資金至房市、一帶一路（輸出產能及過剩資金）

房價上漲集中於一、二線城市

中華經濟研究院 16

資料來源：2017年十大預測，施羅德投資。

中華經濟研究院 17

五、兩岸不確定性

大人虎變，君子豹變，小人革面 －易經（大人掌握趨勢變化後， 君子、民眾也應順應情勢）

安倍拜會川普的解釋

習近平擁抱孫中山銅像

先處理香港（梁振英不連任）， 再處理臺灣問題

19全大會兩岸關係會明朗化

臺灣呢?

中華經濟研究院 18

台灣對大陸過度依賴（製造業）（成本降低）？（中間財出口七成）

但服務業仍須善用大陸市場（人口、購買力）

2050年，以PPP算，新興亞洲GDP占全球一半

2030年，全球中產階級近六成在東協、大陸、印度

大陸一億人口城鎮化商機

大陸 v.s 東協可並行不悖－不親中，不反中，應和中

大陸 v.s 東協 可並行不悖

（一）未來思維

中華經濟研究院 19

2017年會是股票、房產、匯率、金融波動的一年

一般人看到的是風險

贏家看到的是機會

經營實力的展現：水退了才知道誰在裸泳

中華經濟研究院 20

參、全球經濟情解讀

一、美國復甦，為何無法扮演救世主角色？

再工業化／新經濟取代舊經濟

M型社會

二、負利率（全球1/4GDP）的影響

阻升貨幣（瑞典、瑞士、丹麥）

逼出銀行體系資金，投入實質面 （歐洲、日本）

日本負利率為何升值？（避險貨幣／市場認為不會成功，對做）

銀行投入高風險投資，減少貸款給年輕人、中小企業

民眾為維持生活水準，儲蓄增加，消費減少

三、貨幣政策四招

降息、降準

QE

負利率

直升機上灑錢

中華經濟研究院 21

四、貨幣寬鬆為何通縮而不通膨？

資金流入股市、房地產，未流入實體商品

油價、原物價格下跌

泡沫後企業忙著修整資產負債表，不敢借錢投資，民眾也儲蓄，故政府寬鬆貨幣的錢被企業、家庭儲蓄下來，不會造成通膨（辜朝明）

五、何時景氣到底？

利率回升

財政政策推出

美國、大陸PMI回升

六、全球及臺灣景氣

1.美國回穩，樂觀氣氛增加

陳添枝：2017年保2，未來十年潛在成長率3%

梁國源：景氣初升段

2.臺灣出口回升，但因去年Q4基期低，內需仍弱，長期而言，臺灣面臨三重壓力（循環、結構、兩岸不確定）

三大引擎多數熄火

大陸對臺灣經濟影響是美國對臺灣影響的4倍

過去五年，全球及臺灣經濟成長率均開高走低

3.臺灣經由五大產業創新、新南向結構轉型，可望U型反彈

中華經濟研究院 22

肆、五大產業創新及新南向政策

一、五大產業創新

（一）五大創新研發聚落

連結地方

連結

未來

連結

國際

智慧 機械

臺中精密機械產業加上ICT及資訊產業能量，發展「智慧精密機械聚落」

亞洲 矽谷

以物聯網及智慧產業為中心，坐落在桃園的「亞州矽谷計畫」

綠能 科技

以臺南沙崙為中心的「綠能發中心」科技

生技 醫藥

從中研院所在的南港園區、到竹北生醫園區延伸至臺南科學園區，形成線狀聚落的「生技產業聚落」

註：5+2新農業、循環經濟

國防 產業

以臺北的資安、臺中的航太及高雄的船艦作為中心的「國防產業聚落」

三個策略

中華經濟研究院 23

（二）產業政策評析

五大產業創新

核能發電占臺灣電力20%以上

離岸風力涉及環評、農業用地、國防考量

太陽能缺地，惟運用低窪地又會引起不公平考量

基亞、浩鼎利益輸送揮之不去

Show case對就業、中階人才創造有限

必須擴及醫材、農業生技、食品安全

綠能產業－電價漲升才有誘因

生技醫療

群聚效果有利

缺乏基礎IP、M-team推動不如A-team

鏈結、購併國外技術

智慧機械

品牌辦公室－商機、延攬人才、宣導

須有資源才能槓桿國外技術

善用華僑人才

亞洲矽谷

善用類主權基金以槓桿資源

制定策略性產業發展條例

資源流向地方政府、各部會、科研機構，但缺乏總體經濟評估

整 體

國際接軌與擴大規模經濟，尋求利基及相關零組件

國防產業面臨川普當選不確定性

國防產業－潛艦、教練機

中華經濟研究院 24

策 略

(1)投資障礙排除 (2)制度/創新 (3)嶄新政策工具 (4)凝聚社會共識

五大產業創新外部性，關聯性均相當重要，對中長期結構轉型有利

但短中期效益不易展現，故排除投資障礙、制度創新及嶄新政策工具才是關鍵

五缺一多

鬆綁／主權基金

公務員誘因不佳／服務業規範太多

祇要我不喜歡，你也不可以

中華經濟研究院 25

二、新南向政策

（一）舊南向 v.s 新南向

投資、代工基地 v.s 雙向（貿易、投資、人才交流、觀光、文化）

中小企業 v.s 大企業

民間 v.s 政府介入

經濟 v.s 分散對大陸風險，有利區域整合

製造業 v.s 製造與服務（2025中產階級有6成在亞洲）

投資cost down：以人為核心，value up

簡化簽證，吸引東協遊客來臺

成立智庫、獎學金深入研究（臺灣及東南亞研究人員）

電子商務／金控在東協成立分行、辦事處，輔導東協臺商回臺上市

中華經濟研究院 26

（二）兵家必爭之地* 外來直接投資的轉移，2013東協首度超過中國（2014中國FDI 1,280億美元，ASEAN FDI 1,362億美元，但東協人口僅中國一半）

人口經濟學的趨勢：2050中國仍是13億，東協7億9千萬，印度16億5千萬

後發優勢：中國以到達中等收入陷阱，東協則正在啟動

年輕的人口紅利、充沛的勞動力供給

全球消費信心前五名：印度、印尼、菲律賓、泰國、UAE（ACNielsen，2014）

（三）目 標* 將東協視為臺灣內需市場的延伸

積極經營南亞市場

促成雙向的產業、投資、觀光、文化、人才的交流

從經濟戰略進行產業布局

建立人才培養與產業連結的完整系統

為臺灣創造外部經濟支撐（External Wing），活絡經濟

*資料來源：總統府新南向辦公室。

中華經濟研究院 27

圖 2004-2013 年我國對東協主要國家投資整體趨勢

資料來源：經濟部投資業務處引自泰國 BOI、馬來西亞 MIDA、菲律賓 NSCB、印尼 BKPM、 經濟部投資審議委員會（新加坡）、越南 MPI 。

中華經濟研究院 28

圖 2003-2012 年臺灣與中日韓國家對東協投資趨勢

註：臺灣之投資金額係分別計算馬來西亞、菲律賓、印尼、新加坡、越南、柬埔寨等國官 方投資統計，中日韓三國投資統計參 ASEAN Statistical Yearbook。 資料來源：經濟部投資業務處、ASEAN Statistical Yearbook 2010 & 2012、ASEAN Community in Figures 2013

中華經濟研究院 29

【全球貿易情勢及預測】

東南亞地區2016年經濟成長率預估將成長至4.5%，2017年更成長至4.8%

國家 經濟成長率(%)

2015 2016 2017

東南亞 4.3 4.5 4.8

汶萊 -1.2 2.0 3.0

柬埔寨 6.9 7.0 7.1

印尼 4.8 5.3 5.5

寮國 6.4 7.0 7.0

馬來西亞 5.0 4.4 4.8

國家 經濟成長率(%)

2015 2016 2017

緬甸 8.5 8.5 8.0

菲律賓 5.8 6.0 6.2

新加坡 2.0 2.0 2.5

泰國 2.8 3.2 3.5

越南 6.7 6.8 6.9

資料來源：UN ESCAP

中華經濟研究院 30

【國際醫療結合我國政府新南向政策-目標市場分析】

東 協 亞洲四小龍

人 口 優 勢

人口紅利結合中產階級興起，具內需消費優勢。2012年後，勞動力成長超越四小龍

面臨人口老化

產 業 產業發展目標與四小龍逐漸相似 高端生產與服務導

向

貿 易 加速區域整合並進入全球/區域供應鏈，加速提升出口競爭力與進口需求

外商逐漸從加工出口轉向開發內需 高度仰賴國際市場

投 資 以內需市場與廉價勞工吸引外商投資 部分大型企業投入海外投資

海外投資

亞洲區外人投資流量成長率（％）

2008 2009 2010 2011 2012 2013(F)

日 本 -1.04 -5.53 4.67 -0.53 2.00 0.64

亞洲四小龍 1.87 -0.64 8.16 4.00 1.73 2.66

中國大陸 9.60 9.21 10.45 9.30 7.75 8.14

東協五國 4.17 0.86 8.16 4.42 5.41 4.86

印 度 3.89 8.50 10.55 6.33 4.98 6.00

新南向政策目標市場東協 *人口紅利優勢逐漸展現 *中產階級興起 *具內需消費優勢 *區域整合綜效可期

亞洲區外人投資流量成長率 *中國大陸仍居首位 *印度和東協緊追在後

中華經濟研究院 31

（四）新政府南向政策綱領

新政府南向政策綱領

總體與長期目標 （一）加強與東協、南亞、紐澳在經貿、科

技、文化各層面連結，進行資源共享、人才、商機，創造互利、共贏新合作模式，建立經濟共同體的意識

（二）建立廣泛對話協商機制，形塑與東協、南亞、紐澳等合作意識，累積互信和共同體意識

短中期目標 （一）結合國家意志、政策誘因及企業商機，促

進及擴大貿易、投資、觀光、文化及人才雙向交流

（二）配合經濟發展新模式，推動產業新南向的戰略布局

（三）充實及培育新南向人才，突破發展瓶頸 （四）擴大多邊和雙邊協商與對話，加強經濟合

作，化解爭議與分歧

行動準則 1.長期耕耘，建立經濟體共同意識 2.適切定位臺灣在未來在區域發展腳色，扮演「創新者、分享者及服務者」三種角色 3.推動「軟實力、供應鏈、區域市場、人和人」四大連結策略 4.充實及培育新南向人才 5.推動雙邊及多邊制度合作 6.規劃完整配套及有效管控風險 7.積極參與國際合作 8.全面強化協商與對話機制 9.兩岸善意互動及合作 10.善用民間組織及活力

中華經濟研究院 32

（五）產 業*

南向政策運作示意圖 國家別 重點項目

印 尼

越 南

新加坡

泰 國

緬 甸

馬來西亞

菲律賓

柬埔寨

寮 國

汶 萊

巴基斯坦

孟加拉

斯里蘭卡

尼泊爾

不 丹

印度專案

核心理念

• 人為核心 • 經濟戰略

政策內涵

• 促進雙向經貿、產業、觀光、人才交流

• 開拓東協內需市場

• 進軍南亞市場

• 振興產業、創造就業

產業攻略

基礎建設 農漁牧業 資通訊產業 數位產業

電子商務 造船業 金融服務業

石化業 觀光業 產業聚落 臺灣工業區

人才攻略

獎學金 技職教育 企業實習

國際合作

風險控管

NGO合作

中華經濟研究院 33

（六）政府角色

1.資訊提供

投資環境／消費者行為、專家平臺、退休官員、專家來台

2.科技、傳產以完善供應鏈，加強投資保障協定、經貿投資障礙排除

3.服務業則須政府助力

電子商務（線上、線下）／Cool Japan

人才、資金回流生態系統

Branding（結合醫療、教育） （品牌旗艦計畫、聚焦產業、目標市場）

開放東協來臺唸書、醫學院；整廠（案）輸出

4.區域整合、糾紛排除

5.融 資

官股銀行、購合併通路、人才供應（外勞（配）、華、僑生）

6.土地、專區

日本Cool Japan

中華經濟研究院 34

（七）產業思考

1.汽機車、紡織電子（東協）

2.ICT、傳產（機械、塑膠、化工）（印度）

3.服務業：文創、美食、3C、醫療

4.印尼、馬來西亞、緬甸：傳銷、電視購物、跨境電商

韓國買電視購物平臺

新加坡為東協橋頭堡

（八）社會共識凝聚

年輕人搭上國際化列車、加強宣導以凝聚共識

聚焦目標市場，退休官員、稅務專家平臺、建立資料庫

海外投資結合國內三級產業（泰國餐廳）

中華經濟研究院 35

（九）建構戰略思維

1.東協能否替代大陸？

缺乏邦交，大陸為東協諸國重要貿易夥伴、日、韓、大陸夾擊，資源有限（聚焦）、 各國差異性大

必須長期、生根

以往投資帶動貿易 （現在TPP、原產地規定 →自臺灣進口受到限制）

川普當選，各國對大陸依賴加深，一帶一路影響新南向？

東協加一，東協國家生產因素（人才、資金）移動簡單，未來臺灣人才外派東協成本增加（當地化→對臺灣人才幫助有限）

服務業如何帶動加工、農業 （六級產業：1x2x3） →Cool Japan／泰國餐廳借鏡

東協能否替代大陸？

中華經濟研究院 36

2.大陸 v.s 東協可並行不悖

臺灣對大陸過度依賴（製造業）（成本降低）？（中間財出口七成）

但服務業仍須善用大陸市場（人口、購買力）

2050年，以PPP算，新興亞洲GDP占全球一半

2030年，全球中產階級近六成在東協、大陸、印度

大陸一億人口城鎮化商機

大陸 v.s 東協

可並行不悖

中華經濟研究院 37

下一個世界工廠

資料來源：印度投資展望，群益投信整理。

中華經濟研究院 38

26%

38%

7%

23%

17%

29%

7%

42%

10%

20%

6%

59%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

北美 歐洲 中南美 亞太

2009

2020

2030

圖 全球中產階級的消費占比

資料來源：摩根資產管理(2014.3.31)。

中華經濟研究院 39

2050年新興亞洲將占全球GDP的一半

發展中亞洲2050年將占世界一半經濟規模（購買力平價後）

弄懂亞洲，就搞定半個世界

亞洲不只是中國，ASEAN市場需要投入更多學習

Developing Asia 27%

Central and Eastern Europe

4%

Commonwealth of

Independent 4%

Latin America 9% Middle East

4%

North America 22%

Western Europe

19%

Australia & New Zealand

1%

Japan 6%

Africa 4%

Total: 73 trillion

Composition of World GDP, 2010

資料來源：程淑芬轉引自Citi Investment Research and Analysis，2016.7。

Total: 378 trillion

Composition of World GDP, 2050

Developing Asia 49%

Central and Eastern Europe

2%

Commonwealth of

Independent 3%

Latin America 8%

Middle East 5%

North America 11%

Western Europe

7%

Australia & New Zealand

1%

Japan 2%

Africa 12%

中華經濟研究院 40

3.政策推動的系統性思考

圖 系統工程及政策工具思考來推動加入FTA

新南向政策

有助於開拓市場

示範、試點 五大產業創新

新南向政策 鋪路、融合 為加入FTA 做準備

FTA的談判／開放

鋪路／效益展現

因應開放衝擊、 調整體質

五大產業創新

中華經濟研究院 41

（十）加強東南亞消費者的分析

各國作法

善用外國人（和台灣有關係）

善用big data（明碁手機）

B2B2C

中華經濟研究院 42

1.透過委員會篩選有潛力投資個案

2.投資後進行管理輔導

3.連結海外單位(大使館、JETRO海外日本精品街、大型購物商等)

4.上軌道後退場，建立自主營運模式

5.設立Japan Square等地方食品、工藝品與文化產品之電子商務平台

日 本 Cool Japan

1.目前以虛擬的國際電子商務行銷為主

2.發展機會：

(1)計畫性輸出中小企業產品與服務，建立知識回流與導引產品創新轉型的發展方向

(2)擴大連結台商海外通路，帶動輔導體系結構性轉變，擴散成功案例

台 灣

1.鼓勵電視購物業者進軍東南亞市場併購電視頻道

2.補助電視購物業者協助中小企業對東南亞拓銷

3.已創造500萬美元左右的業績

4.持續與樂天、Wallmart等歐美通路商合作開設韓國中小企業產品專賣區與促銷活動

韓 國

1.新加坡政府五年投入六千四百萬美元成立「亞洲消費者研究中心」(Institute of Asian Consumer Insight，簡稱ACI)

2.建立亞太地區消費行為與市場研究之Big data分析能量

3.與國內商管學院合作培育亞太市場行銷人才

新加坡

依據市場特性策略性篩選產品

建立市場知識與人才培育平台

依市場特性選定最有利通路

中華經濟研究院 43

（十一）服務業取得市場

1.日本酷日本（Cool Japan）→實體專區

2.電子商務─虛擬專區

3.整案／整廠輸出

台灣相對於東協／大陸有優勢領域

醫療、教育、文化、安全／安心

環境和東協接近，海外網絡（中華電信）、量身訂做能力

智慧醫療／智慧交通／國際醫療

中華經濟研究院 44

(1) eTag潛在應用領域

Smart Parking

Smart Payment

Smart Security Smart Safety

Smart Traffic

智慧 城市

行動 物聯網

4G 網路

雲端 大數據

eTag

資料來源：遠通電收簡報─從eTag到物聯網與智慧城市的應用（2015年5月）。

與其他支付工具做結合，或是運用於第三方支付，如智慧停車、行動支付

行動支付服務

在確保資料安全的前提下，設計完整的管理與認證機制，如緊急訊息發布、企業管理運用、社區進出控管

個人化行動服務

以RFID eTag序號作為數據分析與應用。如交通資訊蒐集與管理、行旅時間預測與發佈

公共資訊服務

政府可此為重要概念，打造國內相關的智慧交通實證場域。若有成功的延伸應用示範場域，未來進行智慧交通國際輸出時，不僅可結合原有eTag建置的國內營建、土木、機電、攝影器材、偵測系統等相關廠商，延伸應用涉及的業者或地方政府交通管理團隊等，也皆是整廠輸出的合作夥伴

並非每項應用都具有實踐上的可能性，又或是會牽涉法律上的限制，但以現有優勢為基礎打造多元應用及示範場域實有其必要性

中華經濟研究院 45

(2)國際醫療

資料來源：參酌王啟秀、陳文郎、陳芃蓒（2011），修改整理而成。

醫療水準普遍優於大陸以及東南亞 國家

具國際競爭力的醫療服務 醫療資源普及，就醫方便 醫療費用相較已開發國家甚為低廉 高科技醫療設備引進

優勢（S）

社會心態保守，不敢大力投入資源 缺乏國際競爭、產業化觀念 醫療旅遊起步較晚，缺乏國際品牌醫院，以及品牌投入太少

醫事人員外語能力尚未普及 相關醫療法規嚴謹繁複

海外就醫逐漸形成風氣趨勢 政府將醫療觀光列為重點發展的服務業

全民健保侷限國內醫院成長，發展自費項目為必要手段

國際人道救援日趨普遍 提供醫療機構之醫療作業與管理及國際接軌的機會

歐美日等醫療費用高漲

鄰近各國正傾全力發展醫療觀光 醫療景氣不佳，醫療人才外流 新加坡、馬來西亞、韓國、泰國等先行卡位

東南亞國家國際醫療產業成熟 成本差異不大 國際合作未暢通，行銷能力薄弱

威脅（T）

臺灣發展醫療服務國際化SWOT分析

機會（O）

劣勢（W）

未來三~五年變化

策略

gap(缺口)

1.醫療水準仍領先中國大陸、東南亞

2.人道救援、國際合作有相當管道

1.缺乏投入，國際醫療品牌，不易打造

2.資金投入不足，行銷管道薄弱

3.社會心態可透過配套調整

1.東南亞人均所得提高， 中國大陸人口老化，醫療需求增加

2.歐美日醫療成本居高不下 3.中國大陸同文同種，東南亞有僑生、僑民、外配、外勞

4.2015年中產階級有6成來自亞洲(中國大陸、印度、東南亞)

1.醫事人員薪資偏低，人才外流

機會（O）

優勢（S） 劣勢（W）

威脅（T）

未來三~五年臺灣醫療國際化之SWOT分析

1.透過配套，調整民眾心態，投入資源發展國際醫療 •凝聚共識：回饋機制，擴散健康產業，帶動就業

3.國際合作、人道救援 •人道救援／營利+非營利

2.投入資源，發展品牌／建立行銷管道／聯合門診中心／demo center

•擴大品牌行銷 •聚焦目標市場(中國大陸、東南亞)(華僑、僑民、臺商) •建立行銷通路(聯合門診中心、Demo Center、人才培訓)

中華經濟研究院 46

跨國雙向互動機制

全球服務業國際化發展趨勢： 1)大型化、資本密集化 2)跨國連鎖與在地連鎖並進，全球統籌 3)整合與搭配多元服務，提供新型態產品、服務 4)多樣化策略聯盟，包括：聯合品牌、服務技術支援

•前往目標國，直接與目標市場客群建立信任關係

•透過服務整合、技術支援，建立聯合品牌、整廠輸出

•藉以策略服務聯盟，建立與整合多元服務，創造雙贏

中華經濟研究院 47

結合新南向政策資源，拓展東協市場

鎖定目標市場，進行策略聯盟 善用Facebook、Line等通路

行銷

1.東協市場大，結合新南向政策，有利拓展東協市場 2.結合東協當地電商、策略聯盟 3.利用Facebook、Line等社群網絡

1.善用當地臺商、華僑、僑生網絡，進入上述人數較多國（如馬來西亞、緬甸、越南等）

2.利用南向政策，及醫療、教育打響臺灣的國家品牌形象

3.策略聯盟，降低投資成本及排華風潮

1.缺乏電商配套的基礎建設 2.物流成本太高 3.東協壟斷電商尚未出現

1.政局不穩，排華風氣盛 2.基礎建設落後，物流成本高 3.各國語言、文化、宗教差異大

機 會 威 脅

機 會 威 脅

優

勢

優

勢

劣

勢

劣

勢

主動攻擊

凸顯差異化

尋求轉型 退出市場

鎖定當地臺商、華僑、僑生多的國家為目標市場

結合新南向政策建立臺灣品牌 尋求策略聯盟

和當地廠商合作，建立物流基礎建設

策略聯盟 以醫療、教育、保健、常溫食品為優先

圖 臺灣產品進軍東協電商的策略

(3)電子商務

中華經濟研究院 48

（十二）槓桿民間資源

海外台商

華僑、僑生、外勞、外配

（十三）建構一國一平台的合作機制

擴大及深化企業、文化交流

智庫協助、政府引導

中華經濟研究院 49

（十四）聚焦、聚焦、再聚焦

國家（雙印、越南、泰國、馬來西亞）、 城市、企業（醫療、教育、文化、美食）

資源投入（人才、資金、組織調整）

軟硬整合平臺（華碩+秀傳）、 精準商業模式、國家投資公司

虛實整合、國家品牌旗艦計畫

中華經濟研究院

簡報結束

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