conferência ethos 360°: frederico rizzo
DESCRIPTION
Material produzido por Frederico Rizzo e apresentado na Conferência Ethos 360°TRANSCRIPT
![Page 1: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/1.jpg)
Democratizandoo Investimento em startups
![Page 2: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/2.jpg)
Nos EUA criou-se legislação espefícica
• Title II: Oferta Pública liberada em 10 de Julho, 2013
• Title III: ainda restrito à investidores qualificados (accredited investors)
Jumpstart Our Business Startups Act foi sancionado pelo Obama em 5 de Abril, 201
![Page 3: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/3.jpg)
A oferta pública de distribuição de valores mobiliários de emissão de empresas de pequeno porte e microempresas é automaticamente dispensada de registro na CVM (art. 5º, III, da Instrução CVM 400/2003)
No Brasil a CVM desde 2003 dá brecha para o crowdfunding
Não requer a participação de instituição intermediária
Limitada a R$2,4 milhões a cada período de 12 meses
![Page 4: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/4.jpg)
5
Investidores no Contrato Social
Pouca proteção dos riscos superiores ao capital investido
Ltda’s não foram feitas para o mercado de capital
Empreendedores Investidores
![Page 5: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/5.jpg)
Título de Dívida Conversível
• Não havia precedentes no mercado local, no âmbito de oferta pública;
• Emissão, pela EPP/ME, de título de dívida conversível em ações quando e se houver futura conversão da EPP/ME em sociedade anônima;
• Sócios da EPP/ME comprometem-se a transformar a EPP/ME em sociedade anônima em determinadas hipóteses, ou na maturidade do título;
• Após transformação, há aumento de capital e os titulares dos títulos de dívida tornam-se acionistas da companhia, integralizando capital com crédito;
• Sócios da EPP/ME renunciam à sua preferência na subscrição das ações no respectivo aumento de capital.
5
![Page 6: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/6.jpg)
Características do TítuloProteção ao investidor, controle ao empreendedor
INVESTIDOR:
• Tag along
• Key-man provision
• Informações trimestrais
EMPRESA:
20
• Sem voto e raros vetos
• Sem direito de preferência
• Controle de quem acessa a Oferta
![Page 7: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/7.jpg)
Contexto
Menos Capital Necessário para Criar Produto
Mais clientes em plataformas online
Muitas apostas pequenas: aceleradoras, anjos, co-workings, etc.
7
![Page 8: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/8.jpg)
STARTUPS
BROOTA
INVESTIDORES
O Que fazemos?
![Page 9: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/9.jpg)
Nossa plataforma resolve três problemas-chave…
Acessoa novos
investidores
Relação com
investidores
Proteçãode riscos
societários
![Page 10: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/10.jpg)
facilitando conexões e eliminando barreiras para que novas idéias possam mudar o mundo.
Queremos inspirar
Inovação
![Page 11: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/11.jpg)
Obrigado!
broota.com.br / broota.com
@Brootabr / @BrootaChile
/brootabr / brootachile
[email protected] / [email protected]
Frederico Rizzo & Alejandro Spencer
![Page 12: Conferência Ethos 360°: Frederico Rizzo](https://reader035.vdocuments.pub/reader035/viewer/2022070316/555d6497d8b42a0b778b4769/html5/thumbnails/12.jpg)
Levantar capital para a inovaçãono Brasil é difícil…
OFERTAS PÚBLICAS COMUNS*
* Ofertas públicas de títulos e valores mobiliários realizadas com base na Instrução
CVM nº 400/2003 ou na Instrução CVM nº 476/2009.
Alto custo em razão da quantidade de participantes envolvidos
Captações muito altas (milhões/R$)
Mercado pouco acessível aos pequenos empreendedores
OFERTAS PRIVADAS**** Ofertas privadas de títulos e valores mobiliários, realizadas por empresas, sem acesso ao mercado.
Poucos investidores têm acesso às oportunidades
Oferta negociada diretamente com o investidor
Diligência trabalhosa pra ambos os lados