5-1

Teori Akuntansi KeuanganCraig Deegan

Bab 5Teori akuntansi normatif—

kasus akuntansi untuk perubahan harga

Historical cost mengasumsikan uang mempunyai daya beli yang konstan.

Tiga komponen ekonomi yang membuat asumsi kurang valid ketika historical cost dibangun1. tingkat harga secara specifik berubah (naik karena

kesukaan konsumen, kemajuan teknologi2. tingkat harga secara umum berubah (inflasi)3. fluktuasi dalam nilai tukar

5-2

KETERBATASAN HISTORICAL COST PADA WAKTU KENAIKAN HARGA

Problem yang berkaitan dlm waktu kenaikan harga nilai asset sekarang mungkin berbeda dari historical cost

Problem penambahan

Dapat overstate profits dalam waktu kenaikan harga, dengan distribusi profits melampaui jatuhnya kapasitas operasi

Termasuk keuntungan yang didapat yang diperoleh pada periode sebelumnya dalam pendapatan tahun ini menyimpang dari hasil operasi tahun ini

5-3

KETERBATASAN HISTORICAL COST DALAM WAKTU KENAIKAN HARGA

Metode utama digunakan sangat cenderung digunakan untuk mempertahankan dukungan untuk profesi

Jika tidak ditemukan keuntungan entitas bisnis seharusnya hal tersebut ditinggalkan

Meskipun begitu, standar akuntansi yang dikeluarkan sekarang telah mencakup ‘fair values’ sebagai basis of ukuran. Bagaimanapun, berbagai assets tetap diukur dengan basis historical cost misalnya inventory, yang diukur pada lower of cost dan net

realisable value, dan property, plant and equipment dimana ‘cost model’ dan tidak the ‘fair-value model’ yang diadopsi

5-4

DUKUNGAN UTK HISTORICAL COST ACCOUNTING

Definisi Income5-5

Jumlah maksimum yang dapat dikonsumsi selama periode dimana tetap mengharapkan menjadi sebaik diakhir periode seperti awal periode (Hicks 1946)

Pertimbangan dari ‘well-offness’ menyandarkan pada gagasan capital maintenance

Gagasan yang berbeda dari capital maintenance akan menyediakan perspektif berbeda pada income

Capital maintenance perspectif5-6

Financial capital maintenance perspectif diambil dalam historical cost accounting

Purchasing power maintenance historical cost accounts disesuaikan untuk perubahan

purchasing power dari dollarPhysical operating capital maintenance

Juga disebut akuntansi daya beli umum; akuntansi tingkat harga umum,; akuntansi konstan dollar

Berdasarkan panadangan bahwa pada waktu kenaikan harga, jika sebuah entitas mendistribusikan unadjusted profits berdasarkan historical costs, dalam pernyataan sebenarnya entitas dapat mendistribusikan bagian dari modalnya

5-7

Current purchasing power

accounting (CPPA)

Sebuah Indeks harga digunakan ketika menerapkan “general price level accounting”

Sebuah indeks harga adalah sebuah rata2 tertimbang dari harga sekarang barang dan jasa berkaitan dengan rata2 tertimbang harga pada periode sebelumnya (base period) misalnya Australian Consumer Price Index (CPI)

Dapat digunakan umum atau spesifik indeks harga

5-8

Menghitung indeks

Semua adjustments dilakukan pada saat akhir periode

Adjustments dipakai untuk historical cost accounts

Moneter dan non-moneter assets dipertimbangkan secara terpisah nilai assets moneter tidak berubah sebagai

hasil inflasi hutang umumnya mempertimbangkan bagian

moneter 5-9

Melakukan daya beli sekarang

Pada waktu inflasi, pemegang asset moneter akan kehilangan secara sesungguhnya assets mempunyai sedikit purchasing power di akhir

periode relatif pada awal periodePemegang hutang moneter memperoleh keuntungan,

memberikan jumlah yang telah mereka bayar pada akhir periode adalah lebih sedikit daripada pada awal periode

Tidak ada perubahan purchasing power yang naik dari memegang non-monetary assets non-monetary assets dinyatakan dalam current purchasing

power jadi tidak ada gain or loss yang diakuiPurchasing power gains or losses termasuk dalam

income untuk periode tersebut5-10

MENAMPILKAN CURRENT PURCHASE POWER ADJUSTMENTS

Harus diidentifikasi perubahan dalam net monetary assets sebagai hasil dari revenues or expenses

Pada waktu kenaikan harga ada kerugian dalam purchasing power dari kas yang diterima selama setahun

Berbagai expenses dapat diabayar awal tahun sebagai kas yang lebih banyak diperlukan untuk expenses yang terjadi kemudian di tahun tersebut

5-11

PERGERAKAN DALAM NET MONETARY ASSETS

Berdasarkan pada data yang siap digunakan dengan historical cost accounting

Tidak perlu mengeluarkan cost atau usaha untuk mengumpulkan data tentang current asset values

CPI data juga siap digunakan

5-12

KEUNTUNGAN DARI CURRENT PURCHASING POWER

ADJUSTMENTS

Pergerakan harga barang dan jasa termasuk dalam general price index (CPI) mungkin tidak merefleksikan perubahan harga secara spesifik dalam industri yang berbeda

Informasi yang dihasilkan berdasarkan CPPA mungkin membingungkan untuk pengguna

Mempelajari reksi harga saham gagal gagal untuk mememukan banyak dukungan untuk kegunaan pengambilan keputusan dari CPPA data

5-13

KETIDAKUNTUNGAN OF CURRENT PURCHASING POWER ADJUSTMENTS

Berdasarkan pada penilaian aktual bukan adjusted historical cost

Membedakan antara profits dari perdagangan dan dari gain yang diperoleh.

Gain yang diperoleh dapat direalisasikan atau tidak direalisasikan

Income perspective mengadopsi akan menentukan mana gain yang diperoleh atau losses diperlakukan sebagai income

5-14

Current cost accounting (CCA)

Financial capital maintenance perspective holding gains or losses dapat diperlakukan

sebagai income Physical capital maintenance perspective

holding gains or losses dapat diperlakukan sebagai capital adjustments

5-15

Perlakuan holding gains or losses

Dianjurkan oleh Edwards and Bell Dasar penilaian berdasarkan replacement costs Income operasi menampilakan realisasi

revenues dikurangi replacement cost asset dalam pertanyaan

Membangkitkan ukuran income yang mewakili nilai maksimum yang dapat didistribusikan, saat pemeliharaan kapasitas operasi lengkap

5-16

CCA berdasarkan pendekatan physical capital maintenance

Adjustments dilakukan pada akhir tahun Historical cost accounts digunakan sebagai dasar

dari adjustments Operating profit dihitung menggunakan

replacement costs Holding gains dikeluarkan dalam menghitung

biaya kini profit operasi◦ Tidak bisa dilaksanakan untuk dividends

5-17

Adjustments menggunakan pendekatan Edwards and Bell

BUT holding gains dimasukkan dalammenghitung profit bisnis

Profit bisnis menunjukkan bagaimana entitas memperoleh keuntungan secara financial dari dari naikknya harga sumber dayanya

Depresiasi dari non-current assets didasarkan pada replacement cost

Sebagaimana dengan CPPA tidak diperlukan restatement untuk monetary assets

5-18

Adjustments menggunakan Edwards and Bell approach

(lanj.)

Membedakan profit operasi dari holding gains dan losses dapat mempertinggi kegunaan dari informasi yang disediakan holding gains berbeda dengan income

perdagangan sebagaimana pasar-pergerakan luas yang kadang2 diiluar kontrol manajemen

Lebih baik untuk diperbandingkan dengan kinerja berbagai entitas

5-19

Keuntungan dari current cost accounting

Replacement cost dari assets belum tentu sama untuk semua perusahaan ( Ada beberapa perusahaan mungkin tidak memelih untuk mengganti assetnya)

Jika entitas memerlukan replacement assets mungkin lebih efiseien &lebih sedikit biaya untuk mendapatkan assets yg lain

Replacement cost tidak mencerminkan apakah asset akan lebih buruk jika dijual

Kadang sulit untuk menentukan replacement costs Mengalokasikan replacement cost lewat depresiasi tetap

berubag-ubah sebagaimana dengan historical cost accounting Chambers (1995) klaim produk dari CCA tidak relevan dan

menyesatkan5-20

Kritik terhadap current cost accounting

Diusulkan oleh Chambers sebagaimana yang lain Berdasarkan pada nilai asset pada net selling prices (exit

prices) pada tanggal neraca sebagai basis atau penjualan yang belakangan Mengacu pada current cash equivalent

Chambers berargumen bahwa informasi kunci untuk pembuatan keputusan berkaitan dengan capasitas untuk diadopsi

Neraca merupakan laporan keuangan utama Menunjukkan harga penjualan bersih dari asset suatu entitas

Profit langsung berhubungan perubahan dalam adaptive capital Adaptive capital dicerminkan oleh nilai keluar dari assets

5-21

Continuously Contemporary Accounting (CoCoA)

Pendekatan Chambers berfocus pada kesempatan baru Kemampuan entitas untuk beradaptasi untuk

merubah keadaan Kemampuan perusahaan untuk pergi ke pasar

dengan kas untuk tujuan untuk beradaptasi sendiri dengan kondisi sekarang (Chambers 1966, p.91)

Diasumsikan tujuan dari akuntansi adalah untuk pedoman aksi di masa mendatang

5-22

Kapasitas untuk beradaptasi

Harga sekarang (penjualan) adalah kelihatan sebagai

penilaian yang benar dari kekayaan pada suatu titik waktu. harga yang lalu adalah masalah sejarah sehingga

tidak relevant untuk aksi sekarang Profit terikat pada peningkatan (atau penurunan) dalam

harga penjualan net sekarang dari asset suatu entitas Tidak ada perbedaan antara gain yang direalisasi atau

tidak direalisasi-semua gains diperlakukan sebagai bagian dari profit

Profit adalah jumlah yang dapat didistribusikan, is the amount that can be distributed, sewaktu memelihara kemampuan entitas untuk beradaptasi (adaptive capital)

Menyerahkan gagasan dari realisasi dengan cara mengakui revenue

evenues diakui pada saat pembelian atau produksi daripada penjualan

5-23

Definisi kekayaan menurut CoCoA

Tidak seperti CCA ada adjusment untuk menghitung perubahan dalam daya beli secara umum (adjustment inflasi)

Capital maintenance adjustments bagian dari periode income dengan kredit yang sesuai untuk cadangan capital maintenance (bagian dari owner’s equity)

Dihitung dengan mengalikan net asset dengan perubahan proporsional dalam indeks harga umum selama periode

5-24

Capital maintenance adjustment

Dengan menggunakan satu metode untuk penilaian bagi semua asset (nilai keluar) angka yang dihasilkan dapat secara logis ditambahkan bersama (kemenambahan)

Tidak perlu perubahan alokasi biaya untuk depresiasi sebagai gains or losses atas assets berdasarkan pada pergerakan harga yang keluar

5-25

Keuntungan CoCoA

Jika mengimplementasikan CoCoA harus mengikutkan perubahan fundamental dalam financial accounting poin pengakuan pendapatan dan penilaian asset dapat mendorong ketidakterimaan sosial dan konsekuensi

lingkunganRelevansi exit price dipertanyakan jika kita tidak

mengharapkan untuk menjual assetAssets dari alam yang specific dipertimbangkan untuk

tidak mempunyai nilai menurut CoCoA karena tidak dapat dipisahkan kecenderungannya CoCoA mengabaikan ‘value in use’ dari asset

5-26

KRITIK TERHADAP COCOA

Kritik terhadap CoCoA (lanjt.) Dipertanyakan apakah tepat untuk nilai semua

asset pada exit prices jika entitas going concern

Menentukan exit prices untuk asset yang unik memasukkan unsur subjectivitas dalam perhitungan

CoCoA membutuhkan assets yang dinilai terpisah lebih dari sebuah berkas oleh karena itu tidak diakui goodwill sebagai

asset nilai dari asset yang terjual bersama dapat

sangat berbeda dari penjualan terpisah

5-27

Permintaan untuk informasi akuntansi price adjusted

Bukti yang terbatas dimana pasar saham bereaksi untuk biaya sekarang dan informasi CPPA

sedikit atau tidak ada reaksi harga saham ditemukan untuk informasi akuntansi price adjusted accounting

hasil mungkin tergantung pada batasan dengan metode research yang digunakan reaksi untu informasi lain yang dikeluarkan pada

waktu yang bersamaan dapat dibedakan pengguna mungkin memperoleh informasi dari

sumber lain sebelum direlease dari laporan tahunan

5-28

Permintaan untuk informasi akuntansi price adjusted accounting (lanjt.)

Survey dari manager menemukan perusahaan terbatas mendukung current cost accounting cost, keuntungan terbatas dari dati pengungkapan

dan kekurangan persetujuan sebagai pendekatan atas semua pertimbangan

Survey pengguna mengindikasikan informasi tidak membantu, tidak digunakan dan informasi tidak memberitahu pengguna sesuatu yang baru

Menemukan ketertarikan memberikan keleluasaan pengunkapan secara sukarela oleh perusahaan

5-29

Alasan untuk melobby Watts and Zimmerman menguji reaksi melobby untuk

merilis Memorandum Diskusi FASB atas akuntansi general price level

Ditemukan bahwa visi politik faktor utama dalam menjelaskan posisi melobby Perusahaan besar lebih menyukai akuntansi general price

level sebagai pimpinan ke arah pelaporan profit yang lebih rendah

Didukung di New Zealand oleh Wong (1988) Korporasi mengadopsi CCA selama periode kenaikan harga

mempunyai tingkat pajak yang lebih efektif dan konsentrasi pasar yang lebih luas daripada yang tidak melakukan

Di UK Sutton (1988) menemukan perusahaan yang sensitif terhad politik lebih suka melobby dalam mendukung exposure draft pengungkapan yang direkomendasikan oleh CCA

5-30

Alasan potensial untuk turunnta dukungan berkelanjutan

Barangkali pertanyaan atas relevansi informasi current cost waktu turunnya inflasi

Perubahan yang drastis pada konvensi akuntansi dapat menyebabkan gangguan dan kebingungan pada pasar modal

Metode baru atas akuntansi mempunyai konsekuensi perpajakan

Kepentingan pribadi memotivasi perusahaan Keterbatasan relevansi untuk pembuat keputusan Meskipun demikian, dalam tahun2 belakangan ini ada

gerekan ke depan untuk menggunakan ‘fair values’ sebagai standar akuntansi baru yang akan dikeluarkan

5-31

TERIMA KASIH