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企業無論規模大小，只要有心回歸核心專業能力落實CSR，並從中發掘創新的機會，都將為企業品牌與自身競爭力創造更大的價值。
第291期 2015年8-9月號
CSR不再是大型企業專利
資誠通訊
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《資誠通訊》月刊第 291 期 中華民國 104 年 9 月 15 日出版 中華民國 79 年 9 月 30 日創刊
發行所：資誠企業管理顧問股份有限公司 發行人：張明輝地址：台北市基隆路一段 333 號 27 樓 電話：02-2729-6666
行政院新聞局出版事業登記處局版台誌字第 8344 號
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編輯室報告 01
CSR不再是大型企業的專利 01
焦點企劃 02
推動社會責任型投資(SRI) - CSR的股東行動主義 03
專業焦點 06
兩岸租稅協議簽定可望緩解台商及駐陸台幹重複課稅 07
兩岸租稅協議簽定降低台商在陸經營風險 09
投審會外資企業研討會 13
聯準會強化審慎監理規範EPS研討會 15
CEO Survey科技業專題 17
CEO Survey金融業專題 18
CEO Survey生技業專題 19
資誠動態 20
稅務一點通 21
資誠智識App 22
活動預告 23
法令解析與輯要 24
台灣租稅及投資法令 25
台灣租稅及投資法令 - 兩岸租稅協議專刊 28
國際租稅及投資法令 31
資誠通訊錄 33
目錄
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 1
企業社會責任向來是資誠高度關注的議題，今年 8-9
月資誠除了主辦或參與企業社會責任投資 (SRI)論壇等多項研討會活動，亦再度贊助天下雜誌CSR企業公民獎。這項合作對資誠而言是呼應我們核心使命
「解決重要問題，營造社會誠信」，該獎項對台灣企業和社會所代表的意義，更是遠遠超過一份得獎的榮耀。
CSR的觀念在近二十年來，無論是企業的態度、新聞事件的衝擊或者理念的革新上，都有相當明顯的變化，企業開始正視自身營運對社會、自然以及經濟環境帶來的衝擊，並試著從過去單純的慈善公益形象，回歸真正從核心價值以及競爭力回饋社會的使命感。
對臺灣企業而言，要如何從健全公司治理走向企業社會責任的落實，首要來自於企業對永續經營和與利害關係人共好的覺醒程度，這是一個從觀念到制定策略，從採取行動到追求精進的不斷循環。從今年天下CSR評選出的CSR一百強名單中，不難發現，經常在CSR獎項評選中上榜的常勝軍，都曾走過這樣的軌跡。
資誠在推動CSR服務以來，與企業領袖、CSR執行部門和社會大眾的互動中發現，CSR產生的影響力是多元的，不僅讓企業自身受惠，而是帶動社會、
環境與企業共同走向永續的良性循環，像是金融業推動赤道原則、進行綠色金融，一方面可以優惠貸款條件支持環保概念的新興綠能產業，另一個層面則是以資金對高汙染或者拒絕落實CSR的企業拉高貸款門檻，以迫使這類型企業轉型或回應CSR議題。而許多企業在CSR領域追求創新，也為企業的品牌以及自身競爭力創造更大的價值，簡言之，從長期而言，落實CSR，對企業絕對是一項划算的投資，
誠然大型企業對CSR的戮力推動對臺灣CSR風氣的普及是一項重要因素，但是資誠始終相信CSR無關企業的規模，企業無論大小，只要有心就能找出落實CSR的策略，資源有限時必要的合作結盟也能看見開花結果的一天，這也正是為什麼今年我們特別建議主辦單位增設CSR小巨人獎，讓積極落實CSR
精神的中小企業，能夠被社會大眾看見他們的創意與動力。
未來台灣企業落實CSR，仍有許多挑戰。特別是在企業走向全球化之際，CSR 策略的制定，從理想走向實務的此刻，仍有創新的可能性值得企業領袖們去思考與探索，像是整合性報告、社會責任投資(SRI)的普及化等等，又例如CSR如何透過跨界合作與策略轉型，強化對社會的影響力，創造企業與社會的雙贏，這些都讓我們更加期待在未來，能有更多與臺灣企業菁英溝通思維與交流經驗的機會。
編輯室報告
CSR不再是大型企業的專利
2 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
焦點企劃
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 3
社會責任型投資(Social Responsible Investment，簡稱 SRI)近來成為最火熱的話題，財務績效不再只是投資大眾投資的唯一考量。作為台灣金融市場主管機關的證交所與證券櫃檯買賣中心，於今年 4 月底公布「上市櫃公司第 1 屆公司治理評鑑」結果，繼而又在 6 月底分別發表台灣公司治理指數 100、櫃買公司治理指數 60。(註 1)
延續公司治理評鑑及相關指數的發表，資誠聯合會計師事務所、台灣證券交易所、證券投資信託暨顧問商業同業公會等相關單位，於 7 月 27 日以「SRI 社會責任投資–CSR的股東行動主義」為主題舉辦論壇，廣邀國內產官學界專家與會，並特別邀請摩根史坦利公司分享MSCI ESG 指數編製方法及趨勢觀察。
資誠聯合會計師事務所所長張明輝指出：「國內外公司、投資機構所面臨的競爭環境愈趨複雜，責任型投資乃是現代企業在發展過程必須瞭解的議題之一。」資誠永續發展服務公司董事長朱竹元表示：「從『資訊揭露評鑑』、『上市公司編製與申報企業社會責任報告書作業辦法』到公司治理評鑑與指數出爐，台灣企業社會責任概念日益普及，期望帶動責任型投資風氣成形。然而，與國際相比，目前亞洲地區SRI 規模及成長速度仍有待加強，台灣SRI風氣也剛起步。」
社會責任型投資成趨勢 全球管理超過 59兆資金
早從 2005 年起， 合國便邀請全球大型機構投資人 與制定並簽署責任投資原則，設計一套全球通 的「 合國責任投資原則」（The Principles for Responsible Investment，簡稱PRI）。該原則的目標是將環境、社會與公司治 (environ-
mental, social and corporate governance，簡稱 ESG)的永續議題，整合到投資策 中。經過 10 年來的努力，到 2015
4 月為止， 合國責任投資原則在全球已有管理超過 59 兆美 資產的 1,380 個機構簽署加入 。
推動社會責任型投資(SRI) - CSR的股東行動主義
文／朱竹元
資誠永續發展服務公司董事長
4 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
亞洲永續投資基金 3年成長 22%達 449億美元
三大基金SRI比例皆超過 97% 郵政儲金迎頭趕上
社會責任型投資不僅在全球發酵，在亞洲地區，根據 2014 年亞洲永續投資協會(ASrIA)發布「2014 亞洲永續投資評論」（2014 Asia Sustainable Investment Review）(註 2)，採取至少一種永續投資策略的投資基金(SRI Fund)逐年攀升，目前共有 500 檔，總資產金額達 449 億美元，規模在過去 3 年間成長 22%；其中，結合環境永續、社會公益、公司治理的ESG 整合選股是最普遍的永續投資策略，投資總資產為 234 億美元，占全部的 52% 。
社會責任投資者包括個別投資和機構投資，如企業、大學、醫院、基金會、保險公司、公私退休基金、非營利組織和宗教機構等。以台灣的國民年金保險基金、勞退基金、勞保基金為例，投資於社會責任相關評選優良企業的金額，均佔其投資國內股票部位的 97%以上，國民年金保險基金投資比例甚至高達 99.19% 。另外，在資金市場有「綠巨人」稱號的中華郵政，坐擁 5 兆 7 千多億郵政儲金(註 3)，也密切關注企業永續趨勢，並強調未來將逐步強化社會型投資比重。
國民年金保險基金社會責任投資（SRI）比 工保險基 社會責任投資（SRI）比
資料來源： 合國責任投資原則(The Principles for Responsible Investment)http://www.unpri.org/
年/月 %
103/12 97.99
104/01 98.12
104/02 98.19
104/03 98.19
104/04 99.10
104/05 99.19
年/月 %
103/12 98.65
104/01 98.69
104/02 98.70
104/03 98.73
104/04 99.45
104/05 99.52
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 5
勞工退休基金社會責任投資（SRI）比例
由上述基金發起帶頭作用，為的就是希望透過資本市場的投資力量，驅動台灣企業善盡企業社會責任，使企業能在公司治理、社會公益、環境永續等面向，找出屬於企業未來的核心競爭力。或許，社會責任型投資在短期獲利上比不上暴起暴落的短線基金，然若加計長期穩定的投資報酬特性，社會責任型投資仍將是許多風險迴避者的最愛。
備註：上述表格係指投資於社會責任相關評選優良企業（包括天下雜誌企業公民、遠見雜誌企業社會責任獎、證基會資訊揭露評鑑A-以上、公司治理協會之公司治理制度評量認證、臺灣就業 99 指數成分股、臺灣高薪 100 指數成分股、證交所之企業社會責任報告書揭露優良獎及證基會公司治理評鑑前 20%等）金額占其所投資國內股票部位比例。
資料來源：勞動部勞動基金運用局http://www.blf.gov.tw/front
年/月 %
103/12 94.84
104/01 95.09
104/02 95.10
104/03 95.29
104/04 97.48
104/05 97.07
註 1：台灣公司治理 100 指數：其採樣母體為在證交所掛牌的上市公司，以公司治理評鑑結果前 20％為主要篩選條件，輔以流動性、三項財務指標（每股淨值不低於面額、稅後淨利排名以及營收成長率排名）等條件之後篩選出 100 檔成分股，最後以市值加權計算而成。
櫃買公司治理 60 指數：指數成分股必須是公司治理評鑑前 20% 的上櫃公司，且通過流動性檢驗、基本面條件及非量化條件，再以本期淨利及營收成長率選取 60 支成分股。
註 2：「2014 亞洲永續投資評論」（2014 Asia SustainableInvestment Review）於 2014 年 11 月底發布，亞洲永續投資協會係針對中國、香港、印度、印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡、南韓、臺灣、泰國及越南等 11 個國家，截至 2013 年 12 月 31 日在永續投資的市場分析，並進行專家與經理人之問卷調查，以及「清潔能源」、「綠色債券」、「保育及節約專案融資（conservation finance）」、「衝擊投資（impact investment）」等四個領域的投資現況與未來趨勢的調查結果。
註 3：據統計，截至 2015 年 5 月，台灣的國民年金保險基金規模達新台幣 2,050 億，新舊制勞退基金規模合計達新台幣 2.01 兆、勞保基金規模達新台幣 6,465 億。截至 2015 年 5 月，郵政儲金戶數達 3,496 萬戶，結存金額 5 兆 7,340 億。
資料來源：勞動部勞動基金運用局、中華民國統計資訊網。
6 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
專業焦點
兩岸租稅協議簽定可望緩解台商及駐陸台幹重複課稅 07
兩岸租稅協議簽定降低台商在陸經營風險 09
投審會外資企業研討會 13
聯準會強化審慎監理規範EPS研討會 15
CEO Survey科技業專題 17
CEO Survey金融業專題 18
CEO Survey生技業專題 19
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 7
兩岸租稅協議簽定可望緩解台商及駐陸台幹重複課稅 07
兩岸租稅協議簽定降低台商在陸經營風險 09
投審會外資企業研討會 13
聯準會強化審慎監理規範EPS研討會 15
CEO Survey科技業專題 17
CEO Survey金融業專題 18
CEO Survey生技業專題 19
兩岸租稅協議簽訂 可望緩解台商及駐陸台幹重複課稅吳偉臺
資誠聯合會計師事務所稅務法律服務副營運長
李益甄
普華商務法律事務所稅務律師
兩岸租稅協議於 8 月 25 日正式由台灣海基會及大陸海協會代表簽署，象徵兩岸租稅法制又往前邁進了一大步。資誠聯合會計師事務所稅務法律服務副營運長及國立政治大學會計研究所國際租稅法兼任助理教授吳偉臺表示，協議生效後，應有助於台商在大陸獲得合理的租稅待遇，緩解重複課稅並健全兩岸投資環境。
吳偉臺表示，國際間有關租稅協議的簽訂，主要目的都在於合理分配簽約國間的課稅權，避免對同一筆所得重複課稅，以目前兩岸間經貿往來頻繁的程度，再加上兩岸跨境及國際課稅的建制逐步成熟，赴陸台商的家數及營運規模仍有增長的趨勢，若無消除所得重複課稅的機制，將大幅增加其稅務風險，足見兩岸租稅協議的簽訂確有其必要性。
至於近來有部分媒體報導，台商派駐至大陸地區關係企業的台籍幹部，是否可能因為兩岸租稅協議的簽訂，而對其薪資課稅產生不利的影響，甚至有因未申報台灣母公司的薪資而遭認定偷漏稅的風險？對此，吳偉臺解釋，租稅協議生效後，台籍幹部如以短期出差的方式派駐大陸，在一課稅年度未達 183 天，大陸稅局僅得就其在大陸子公司領取的薪資課稅，較現行大陸稅法的認定標準更為寬鬆，也更加有利，此做法也符合國際一般慣例。
8 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
此外，台籍幹部如派駐大陸的天數在一課稅年度超過 183 天，在沒有租稅協議的情況下，依現行大陸稅法規定，對於其自大陸子公司及台灣母公司領取的所得均有在大陸申報納稅的義務，且就已在台灣納稅的所得，大陸並未給予扣抵優惠，早已產生重複課稅的問題；反之，在租稅協議生效後，應該可以免除此一疑慮，對於台籍幹部的租稅保障也更為加強。
吳偉臺進一步解釋，部分報導所以認定台幹薪資的租稅負擔可能加重，關鍵就在於對於派駐大陸台幹，誤認為其身份屬於大陸居住者。兩岸租稅協議對於個人居住者的身分，是按永久住所、主要利益中心所在地、經常居所等順序決定，因此派駐大陸的台籍幹部，不論實際居住大陸天數是否超過 183 天，通常永久住所、主要利益中心所在地仍在台灣，實務上較難被認定為大陸居住者。
再者，如果台幹的派駐是為台灣母公司的利益，例如代表台灣母公司執行業務、監督大陸子公司的營運或為台灣母公司聯繫客戶，依目前的稽徵實務，台灣稅局傾向認定其在台領取的薪資為台灣來源所得，透過租稅協議的相互協商機制，即可有效解決此部分薪資的重複課稅問題。
另就資訊交換機制而言，兩岸租稅協議已明定自協議生效次年 1 月 1 日以後開始的課稅年度，其資訊始列入交換範圍，並就「不溯及既往」、「不作刑事起訴用途」及
「不是具體個案不提供」等原則達成共識，這也符合國際稅法中對於租稅協議資訊交換「不作稅務外用途」的見解及慣例。
此外，普華商務法律事務所稅務律師李益甄也強調，租稅協議的資訊交換已明文只就具體個案作為稅務目的使用，不得用於刑事案件；兩岸間涉及稅務刑案的追訴，應循司法互助的管道進行，而非透過資訊交換的方式。因此，大陸稅局對於過往的漏稅案件，應無藉由兩岸稅局之資訊交換對在大陸台商進行全面性查核的可能性。
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 9
兩岸租稅協議簽訂 降低台商在陸經營的涉稅不確定風險
段士良
資誠聯合會計師事務所稅務法律服務會計師
徐麗珍
資誠聯合會計師事務所稅務法律服務會計師
歷經多年協商與推動，兩岸租稅協議終於在 8 月 25 日正式簽署，目前只需要兩岸通過各自的生效程序，即能在生效日的隔年 1 月 1 日起適用。由於大陸已獲得立法機關授權處理兩岸租稅協議的批准事宜，因此生效程序較為簡單；而台灣則可能要經過立法院通過。若無意外，最快 2016 年 1 月 1 日以後取得的所得/扣繳稅款將可適用兩岸租稅協議。
資誠聯合會計師事務所主管兩岸稅務的段士良會計師觀察，相較於中國大陸常見的租稅協定，兩岸租稅協議很別具心裁的加入「稅務合作」這個標題。除了這小插曲外，兩岸租稅協議的本文是參考OECD與聯合國租稅協定範本的精神，加上兩岸特殊的投資架構與經貿歷史背景等因素下的產物。其與一般常見的租稅協定架構有很大的區別。
相較於其他與中國大陸簽署的租稅協定，兩岸租稅協議在財產轉讓課稅權的劃分、海空運免稅待遇、透過第三地投資/交易仍能適用協議的規定及台灣租稅管轄權等面向都有很大的亮點。兩岸租稅協議的主要影響與預期效益，整理如下：
10 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
摘錄協議條例 影響的所得/活動 協議生效前 生效後 預期效益
第一條 適用範圍台商於第三地設立的投資控股公司的所得
第三地投資控股公司所得免稅
第三地投資控股公司符合實際管理處所的定義該所得需課稅
延伸台灣課稅權到第三地，有利台灣稅收
第二條 常設機構與營業利潤
台商在大陸的建築工地、營建（建築）或安裝工程或者與其有關的監督管理活動
即便待一天也有被認定為常設機構的風險
（大陸國內法的機構、場所）， 而需繳 納大陸企業所得稅
存續 期間超過 12 個月，才會構成常設機構
降低台商在大陸經營的涉稅不確定風險
台商派遣雇員到大陸提供諮詢專案或相關計畫的服務
連 續 12 個月內超 過183 天才會構成常設機構
降低台商在大陸經營的涉稅不 確定 風險，也促進人才短期交流
台商透過大陸保稅務物流園從事倉儲、展覽與採購等活動被認定為常設機構的議題
可能被認定為常設機構（大陸國內法的機構、場所），而需繳納大陸企業所得稅
受到”排除常設機構情況”條款的保護
降低台商在大陸經營的涉稅不確定風險
第四條 海空運收入
船舶或航空器經營計時、計程或光船出租等海、空運輸業務
使用、維護或出租運送貨物或商品的貨櫃、拖車及相關設施
需繳所得稅包括所得稅、增值稅、營業稅或類似稅收均免稅
有助於兩岸直航運業務的推展
第五條 投資所得
股利大 陸 的 扣 繳 稅 率 為10%
扣繳稅率降低為 5%* 有助台商資金運用並增加台灣公司股東可扣抵稅額利息、權利金
大 陸 的 扣 繳 稅 率 為10%
扣繳稅率降低為 7%
第六條 財產收益 股權交易所得 要繳所得稅 免稅** 有台灣課稅權
第十一條 相互協商TP 查 核 造 成 重 複 課稅
無法處理 有機制解決有助於台商降低重複課稅的影響
*股利優惠稅率適用持股 25%（含）以上公司股東；利息、權利金優惠稅率的適用（在關聯方交易情況下）並應考慮訂價合理性。
**但該股份價值直接或間接來自於另一方不動產之比例在 50%以上者，另一方可以課稅。
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 11
從上表可知，兩岸租稅協議解決台商過往第三地間接投資中國大陸而無法適用租稅協議的障礙（亦即透過判定第三地為實際管理機構在台而適用租稅協議），並且很大程度的彌補台灣目前尚未通過實際管理處所而喪失對第三地徵稅權的法令空缺。
段士良會計師表示，協議主要是以商業實質來判斷實際管理機構是否在台，包括考量其經營決策者、法律帳務文件保留地與主要經營活動地等。具體證明實際管理機構在台的事證可能包括：重大經營決策、財務管理與人事管理決策的股東居民身份、在台灣開會進行決策的會議證明、高階主管出入境證明與住所證明、資產與帳冊的保留地點等等。此外，該第三地公司可能還需依照台灣稅務相關法令納稅，並於取得稅務居民證後，方能適用租稅協議。未來實際管理機構的認定辦法仍有待主管機關以函釋補充，相關發展值得進一步觀察。
資誠聯合會計師事務所負責移轉訂價業務的徐麗珍會計師補充，大陸方面對於兩岸租稅協議裡的海空收入與財產收益的條款優於其他國家，因此若該協議生效將有望帶動外資來台投資的效果。
然而對上市櫃台商而言，更關心的是兩岸租稅協議生效後是否真的能夠避免兩岸的雙重徵稅。徐麗珍會計師表示，移轉訂價調查目前仍為台商在大陸面臨最重大也最頻繁的雙重徵稅課題，過去由於兩岸無租稅協議平台，大陸稅局對台商進行移轉訂價調查及補稅時，將產生一筆營業利潤在兩岸都被徵稅的雙重徵稅現象。
12 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
未來兩岸租稅協議生效後，台資企業將有機會與兩岸稅局主動簽署「雙邊預先定價協議」，決定台灣及大陸之間受控交易未來數年度的訂價或利潤分配政策，協議年度內兩岸移轉訂價查核的不確定性可大幅降低，未談簽雙邊預先定價協議的台商若被大陸稅局進行移轉訂價立案調查，未來亦有機會啟動「相互協商」程序，向台灣稅局爭取移轉訂價「相對調整」及相應退稅，減輕雙重徵稅負擔。
段士良會計師則提醒，目前許多台商仍無集團統一的移轉訂價政策，兩岸租稅協議簽署後，台商無論透過「雙邊預先定價協議」或「相互協商」都必須同時向兩岸稅局完整揭露集團移轉訂價資訊；因此未來台商在大陸子公司提交的大陸稅局的移轉訂價資料時需具有高度的一致性與合理性，如此才可以強化大陸子公司利潤配置的正當性，並透過兩岸租稅協議來取得更全面的保障。
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 13
投審會外資企業座談會資誠謝淑美會計師應邀與談
謝淑美
資誠聯合會計師事務所執業會計師
在當今競爭激烈與快速變化的全球化經營環境下，併購亦是企業追求成長與轉型常見的手段，甚至是決勝市場的關鍵。根據 2015 年資誠台灣領袖調查，台灣企業在未來一年可能進行的組織變革活動中，35%的企業打算加入新的策略聯盟或合資企業，也有 23%的企業即將完成國內或海外的併購。可見併購及策略聯盟為企業成長的重要途徑。
「企業併購法」業於本年度經立法院三讀通過並經總統公布。有鑑於此，經濟部投資審議委員會與中華經濟研究院區域發展中心、資誠聯合會計師事務所於 8 月 24 日於台北內湖科技園區舉辦「外資企業座談會」，由中華經濟研究院區域發展中心回顧外人投資歷程並展望未來發展，並由普華商務法律事務所楊敬先律師及資誠聯合會計師事務所稅務法律服務謝淑美會計師，分別從法律及稅務觀點剖析「企業併購法修法之應用與衍生議題」及「跨國併購與投資相關議題」。
「企業併購法」自 93 年修正後已逾 10 年，此間國內經濟環境變化快速，原規範已有不足或不合時宜之處，楊敬先律師從法律觀點，解析企業如何因應併購程序簡化、併購對價選擇多元化的影響，並建議企業宜建構具備行政效率及符合公司治理要求的併購策略及思維。特別值得一提的還有本次修法納入三角合併樣態，有助於跨國併購的推行。此外，楊敬先律師也提出有關中國企業在海外併購後或跨國企業透過中國子公司赴台投資之身分認定議題，分享實務觀察，與在座來賓進行交流。
14 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
除法令規範外，投資環境與稅務治理亦是外資赴台投資關注之重要議題。謝淑美會計師指出，我國租稅協定網絡日趨發達，目前已簽署並生效之全面性所得稅協定計 28 個，兩岸租稅協議也即將洽簽。另外，企業併購法、產業創新條例及生技新藥產業發展條例等提供多項租稅優惠措施，透過減免稅負的措施提升台灣投資環境的對外競爭力。
然而，謝淑美會計師也以實際案例提醒形式上之併購不得適用企業併購法之租稅優惠。財政部已有新聞稿表示企業併購法提供租稅優惠措施係為適度排除併購障礙，以免妨礙併購之進行，倘營利事業藉形式上之併購以獲取租稅利益者，依實質課稅原則，不得適用該法相關租稅優惠。
謝淑美會計師表示，有鑑於部分跨國企業利用各國稅制差異進行租稅規劃，造成各國稅基侵蝕及對國內企業產生不公平競爭現象，經濟合作暨發展組織(以下簡稱OECD)發布「稅基侵蝕與利潤移轉(簡稱BEPS)」報告，並公布OECD 要致力的 15
項行動計畫，提供各國政府修訂國內稅法及國際稅制之參考依據。財政部亦順應國際潮流，啟動相關計畫，包括積極參與國際性會議及召開研討會廣徵各界意見，致力使台灣租稅環境與國際接軌。
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 15
聯準會強化審慎監理規範 金融業需進行壓力測試
周建宏
資誠聯合會計師事務所審計服務營運長
紀淑梅
資誠聯合會計師事務所金融服務會計師
美國自 2010 年開始透過「華爾街改革與消費者保護法」 (Dodd-Frank Act，以下簡稱「DFA 法案」)啟動一系列金融改革法案，除目前已經施行的清理計畫及Volcker
Rule等規範外，美國聯邦準備系統理事會(Board of Governors of Federal Reserve
System)進一步於 2014 年 2 月 18 日通過 DFA 法案第 165 條強化審慎監理規範(Enhanced Prudential Standards，以下簡稱「EPS」)的部分措施，遵行日期為2016 年 7 月 1日。
為協助可能受影響的我國金融機構瞭解 EPS所帶來的法規遵循要求，資誠聯合會計師事務所 (PwC Taiwan)與普華商務法律事所於 2015 年 7 月 31 日舉辦「我國金融機構因應強化審慎監理規範 (EPS)施行之研討會」，由資誠聯合會計師事務所與普華商法律的專業諮詢團隊，分別介紹 EPS規範的主體與範圍、 遵循時程、 台灣金融機構需遵循事項及可能的罰則說明，以及如何因應法規的要求等。
資誠聯合會計師事務所審計服務營運長周建宏表示，強化審慎監理規範(EPS)是為了解決 2008 年金融海嘯後凸顯的金融監理密度不足、市場不透明及系統性風險監控缺失等問題，因此要求在美國設有分行或子行的大型金融機構(foreign banking
organization, 簡稱FBO)，必須遵循較嚴格的資本要求、流動性壓力測試及風險管理要求等，且若其全球合併總資產及在美國的合併總資產規模皆達到 500 億元以上，必須於美國設立控股公司(Intermediate Holding Company，以下簡稱「IHC」)
16 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
管理其旗下位於美國的公司，該金融機構及該控股公司二者均須符合更嚴格的加強審慎監督標準。
資誠聯合會計師事務所金融服務紀淑梅會計師強調，這將重大影響金融機構全球資本配置的彈性，並導致合規成本大幅增加；不過台灣的金融機構於美國地區所設立分子行的合併資產規模均未達到該標準，並不適用IHC的相關規定 (註1)。
紀淑梅指出，由於台灣金融機構在美分子行合併資產規模較小，因此，美國允許台灣金融機構依主管機關規範或內部規範進行資本壓力測試，而選擇內部規範進行壓力測試，則需經主管機關評估及覆核且需符合最低標準。合併基礎的資本要求的計算，必須向美國聯準會證明符合母國規範且與Basel 資本規範是一致的。
關於內部流動性壓力測試，紀淑梅說，美國允許台灣金融機構可以選擇申報全球合併或美國分子行合併為基礎，依主管機關內部且符合Basel 規範執行並申報測試結果，內部流動性壓力測試則必需計算申報合併 30 天、90 天及 1 年之區間。此外，台灣金融機構每年還需要向美國聯準會證明已建置適當衡量及監督美國合併營運個體的風險管理政策，並符合美國風險管理委員會的規範。
在法規遵循方面，紀淑梅表示，就目前所公佈的最終規範，並未說明上述證明應以何種形式為之、須準備支持該證明的文件及其他相關佐證，對於需要申報的項目、報告內容、型式及應準備文件，至今也還沒有明確的指引，而且，上述要求與現行規範還是有些許不同，因此，建議適用此項法案在美設有分子行的金融機構，仍應及早因應，以避免可能衝擊。
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 17
近年來，在中國政府的大力扶持下，許多大陸企業挾其大量資金與內需市場吸引力，在中國和世界各地進行收購企業，充沛其資源、技術與人才等，甚至搶走許多台灣企業的重要訂單。台灣的LED、太陽能、面板、IC設計業、光電產業手機零組件等產業都遭逢嚴峻的挑戰，許多產業已和中國大陸企業轉變為競爭的關係。
根據資誠最新公布的《2015 年台灣企業領袖調查報告─跨界轉型 領導變革》，許多企業家在接受訪談時指出，面對中國大陸產業崛起的挑戰，未來台灣企業應該要思考的是如何掌握自身的優勢、持續創新，並且 採 取「Double T」的 新 思 維， 也就 是 跨 界 (Transboundary)和 轉 型(Transformation)，來迎戰紅色供應鏈的侵襲。
網路家庭(PChome)詹宏志董事長接受資誠訪談時，即強調新科技對產業競爭態勢帶來的影響甚大。他指出：
「網路科技帶來的變化其實就是邊界都融解了，讓你沒有地方可以防守，因為你的威脅來源會從各種不能想像的範圍出現。你害怕別人，別人也害怕你，因為你也隨時可能變成他的競爭者。面對跨境交易的競爭，我如果沒有想出一個方法變成馬雲的噩夢，他就會變成我的噩夢。」
資誠企業領袖調查系列 1：物聯網的跨領域整合 迎戰紅色供應鏈
吳漢期
資誠聯合會計師事務所會計師
的確，企業如果沒有去做別的事來強化自身競爭優勢，未來，可能就會被來自四面八方的競爭者追擊，屆時，供應鏈就不只是「紅色」，而是「彩色供應鏈」。
至於如何跨界與轉型以迎戰紅色供應鏈？物聯網為台灣帶來了好機會。車王電子蔡裕慶董事長接受資誠訪談就提出，台灣 ICT產業的新契機在於互聯、智能、環保、節能四個面向，企業一定要加速在市場端做智能化生產跟服務。
台灣可以掌握住「工業 4.0」也就是第四次工業革命的趨勢，發展 ICT產業和物聯網的結合和應用。「工業 4.0」目的在於透過網路串聯達到工廠智慧化，包括聯網設備間自動協調、M2M
（Machine to Machine）、工業機器人、3D Printing 、大數據分析，真正達到智慧製造的目標，可說是台灣產業升級轉型的一大契機。
值得注意的是，物聯網的設備需求大爆發，對台灣的供應鏈來說是一個機會。然而，接受資誠訪談的科技業領袖大多認為，設備都只是一個滲透(penetration)的工具，本身不會有太高的利潤，未來物聯網的最大獲利來源將是具有高附加價值的服務架構。
另外，根據《2015 年台灣企業領袖調查報告》，84%的台灣企業認為網路安全是最重要的數位科技。網路安全真正的好處不單在防禦上的價值，更重要的是因信任而產生新價值。接受資誠訪談的神準科技蔡文河董事長就認為，網路安全是永遠都存在的議題，許多的企業和個人都把資料放在雲端伺服器，可能出現的威脅包括：惡意程式、不安全的使用者介面、資料遺失或外洩、帳號或內容被竊取等。這對一般企業來說是一大挑戰，但對網路安全相關產業來說，則提供了資訊安全服務的好機會。
可預期的是，未來許多新興物聯網的應用和系統，將更深化軟硬體的整合，台灣可善用原本 ICT硬體和製造的優勢，例如半導體、行動裝置、電子元件、精密機械等。不過，台灣也需要強化系統軟體、消費性產品品牌、網路安全和服務出口產業的競爭力，並將物聯網應用擴展到不同的領域，包括數位金融、健康照護、智慧城市和智慧住宅等，充分利用 ICT基礎的優勢，與傳統產業攜手組成跨領域的新生態系統。
(本文原刊載於 104 年 7 月 1 日工商時報)
18 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
在科技進步加速的浪潮下，Bank 3.0正在為傳統的銀行及金融機構帶來巨大改變。根據資誠最新公布的《2015年台灣企業領袖調查報告─跨界轉型 領導變革》，幾位接受資誠訪談的台灣金融家觀察到，金融業的邊界逐漸融解，新的競爭者不斷竄出，同時，消費者行為也因行動科技的興起而有了顛覆式的改變。
臺灣土地銀行徐光曦董事長指出，科技的進步造成部分業務被自動化取代，臨櫃業務量慢慢減少，隨著歲月過去，台灣的銀行業將來將關閉一些分行，尤其是網路銀行可取代存款、匯兌功能，未來分行的角色將朝著財富管理或放款的角色發展。
金融業的界限越來越模糊，許多第三方支付平台都可以獲取客戶資訊，例如阿里巴巴的支付寶和PChome的支付連等平台。台新金控饒世湛總經理觀察到：「異業結合是必然的趨勢，但有一個很大的議題是大數據，在這之中可以找到很多的消費者行為，現在金融業與其它產業的拉扯就在於，這樣的大數據到底是屬於誰的？長久來看，金融產業和非金融產業未來一定是個既競爭又合作的關係。」
資誠企業領袖調查系列 2：Bank 3.0 + 亞洲盃 台灣金融產業轉骨契機
吳偉臺
資誠聯合會計師事務所金融產業營運長
除了數位金融帶來的產業邊界融解，金融業的另一個重要議題是亞洲盃。接受資誠訪談的金融業領袖大多認為，打亞洲盃是正確的方向，台灣的金融機構應該走出去，應該要有一個強而有力的品牌來代表台灣，甚至在世界的舞台上發光發熱。而且中國大陸是亞洲的最大市場，應該要把中國大陸納入範圍，才叫打亞洲盃。
至於怎麼打亞洲盃？玉山金控黃男州總經理認為，金融業進入海外市場必須思考本身的優勢及利基，選擇不同的進入方式。分行形式適合區域重點布局及服務特定目標客群；子行著重的是在地深耕、多元化產品及馬拉松式的長期經營，希望未來據點能夠有更大的擴張；併購則是有合適的標的，期望透過併購快速進入市場拓展業務。
併購是海外擴張的常見策略手段，甚至是決勝市場關鍵。擁有許多跨國併購經驗的元大寶來證券賀鳴珩董事長主張，企業必須設法在亞洲國家展開併購或其他合作布局。例如元大寶來證券去年收購一家韓國的大型券商，打出「We know China」的口號，成功吸引對中國市場有興趣的韓國投資人，成為台灣金融業跨國併購的翹楚及典範。
不過，成功的併購並不如想像中容易達成，企業進行海外併購時，除了考量合適的目標外，也應考量併購後的整合策略。中信金控吳一揆總經理即強調：「在進行跨國併購後，未來管理的挑戰是如何突破種族及地域差異，創造一個大家都為中國信託奮鬥的一致目標及理念，我想這不僅是對中國信託，對所有銀行都一樣。打亞洲盃不是買國外的銀行就算了，無論控股與否還要懂得經營管理，每一國家都有自己的文化和風土民情，作為一個跨國的金融集團，如何克服這樣的問題就很重要。」
接受資誠訪談的金融業大多同意，台灣銀行業的規模在國際間相對較小，且金融業家數過多，在打亞洲盃之前，必須透過金融整併或擴充資本額來增加自己的實力，才有能力和別人打亞洲盃。因此，如何透過金融整併來改善經營體質，達成經濟規模、進而提高經營績效，成為台灣金融業當前的重要挑戰。資誠也將持續深入研究當前金融業的重大議題，嗣後將與社會大眾分享更多來自台灣金融業領袖的深度觀點。
(本文原刊載於 104 年 6 月 30 日工商時報)
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 19
在人口結構改變和科技進步加速的全球趨勢下，結合數位科技的個人化醫療和預防醫學，及提供健康管理的整體解決方案，可望成為未來的新亮點。而台灣生技醫療企業與國外較之，規模相對偏小，需透過策略聯盟或併購等方式來進行合作或加以整合，以發展出創新商業模式，產生台灣代表性的產品或服務，俾在全球的生技醫療界占有一席之地。
根據資誠最新公布的 2015 年台灣企業領袖調查報告，接受專訪的台灣生技醫療業領袖都同意，個人化醫學和預防醫學將成為未來趨勢，包括智慧醫療、3D 生物列印，以及提升健康與預防策略的穿戴式醫療裝置、行動健康方案、智慧照護等。
結合高科技的高階醫療照護和預防醫學，將成為未來發展的重點之一。長庚醫療財團法人行政管理中心龔文華主任以長庚養生村為例，高齡長者身上配有無線射頻辨識 (RFID)，未來可透過儀器來即時偵測，例如住民發生步態超過一定的幅度，或其他異常現象時，系統將通知距離最近的護理人員，能夠及早發現，預防病患發生心血管等疾病。
數位科技對醫療產業的影響很大，尤其醫療器材將不只做為醫療之用，更能夠透過大數據等數位科技發展出一
資誠企業領袖調查系列 3：台灣生技醫療產業的未來發展趨勢
曾惠瑾
資誠聯合會計師事務所副所長
套健康管理的整體解決方案，進而創造新的商業模式。環瑞醫李祖德董事長提到：「就醫材產業來看，因為我們和終端使用者的距離更近，能夠進行雙向的互動。在醫療服務和健康管理方面，大數據也造成很大的變化，包括消費或就醫行為產生的商機。而新科技的應用，必須對智慧醫療提供健康管理的Total Solution，並且有獲利模式的產品，才有市場價值。」
除了個人化醫療及預防醫學，台灣生技醫療產業另一個關注的焦點，則在於台灣市場規模小以及資源不夠集中。根據幾位受訪的生技醫療業領袖的建議，企業可以透過併購、合資與策略聯盟、小規模公司群聚等方式，進行上下游供應鏈的整合。
台 灣 新 藥 研 發 在 人 體 臨 床 試 驗(Clinical Trial)的階段中，發生國際授權的機會高，但是成功技術轉移，對於台灣海外市場經驗之學習及技術的提升並沒有顯著效益。為此，中天生技路孔明董事長建議以「合作」代替「技轉」。他強調，「台灣生技醫療產業面臨最大問題是沒有市場，我們一定要去跟人家市場結合，最好是和歐美企業合作。以合作替代技轉是台灣創新的模式裡很重要的一環。」
台灣的新藥市場有許多正在發芽中的小種籽，眾聲喧嘩但卻資源分散，且
在臨床試驗階段中，時常將技術轉移給國際藥廠，雖獲取鉅額授權金，卻缺乏真正能夠代表台灣的國際級新藥。台灣浩鼎生技張念慈董事長即認為，目前台灣新藥市場即若已為綠油油的草原，卻不見一棵台灣長成之大樹，必須透過企業之間的合縱連橫及併購，合力發展幾家全球性的大藥廠。他說：「至少要讓人家老遠就看得見台灣有一棵大樹在那兒，兩、三棵大樹就更好」，才能讓台灣的新藥在全球市場大放光芒。
長遠來看，台灣發展生技醫療產業具有一定的優勢，包含健全的醫療管理體系及優質的醫療人才、熱絡的資本市場與政府政策的長期支持。許多企業也憑藉著台商的精實創業創新、動態敏捷的精神，與對全球趨勢及國際人脈的掌握，開創出許多生技醫療產業發展的創新商業模式。
放眼未來，台灣生技醫療業必須確實掌握數位科技帶來的轉型契機，發展出以個人化醫療及預防醫學為核心的健康管理整體解決方案，並且透過合作結盟和併購等方式進行資源整合，發展出由台灣團隊主導完成的國際級產品或服務，打造生技醫療產業的台灣之光。
(本文原刊載於 104 年 7 月 15 日工商時報)
20 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
資誠動態
稅務一點通 21
資誠智識App 22
活動預告 23
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 21
資誠動態 資誠稅務一點通 八月正式上線
經過多時籌畫，資誠稅務一點通於今年八月正式上線！在企業走向全球化、3C 裝置全面改變現代生活的同時，資誠也不斷思考，要如何藉由科技之力，讓專業服務能夠以更貼近需求、更便利的閱讀方式以及更即時的效率，讓我們的客戶與同仁能掌握最新的管理智識──這也呼應了PwC Global近年在全球推動的方向，以圖像、影片多媒體或者其他更為生動的方式，來傳達、解析重要的管理智識概念。
本於這樣的初衷，我們針對稅務新知，由資誠合夥人將最新發布的稅務法規、全球財稅動態、管理新知等精華內容，加以重點整理，透過精闢的解說，以活潑的Web-
cast 影片方式呈現，如此一來，原本難懂的法條、變化快速的全球稅務訊息，都能夠成為真正隨身、即時、易讀易懂的管理錦囊。
資誠稅務一點通上線以來，首波探討的議題，由洪連盛會計師主講的閉鎖性與有限合夥法規介紹，接著還將有段士良會計師針對剛簽定的兩岸租稅協議對台商經營的影響所做的深入分析。
這些專業議題，當然難不倒資誠的會計師們，但是面對鏡頭錄影，要如何在短時間內將這些稅務新知歸納整理，並且不吃螺絲地完成影片錄製，更是一大挑戰！為了達成這個目標，製作小組每次錄影都準備大字報、重點提示、同時排除萬難，在寸土寸金的辦公區布置出獨立錄影空間，錄影過程中還不時與主講合夥人討論內容細節；影音團隊則是提升器材設備的專業水準，每逢錄影前架設專
業燈光，務求每個細節都盡善盡美，就是希望能夠讓影片的影像與內容都能呈現最佳水準。
資誠稅務一點通未來將繼續針對重要的稅務議題，陸續進行探討，可以預期的是，經過專業會計師消化、整理的稅務新知，不僅能夠協助企業管理智識與時俱進，也更能讓讓企業在征戰全球的同時，可以隨時應變、制定有效的管理對策。
資誠稅務一點通網址：http://www.pwc.tw/zh_TW/tw/webcast/tax.jhtml
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22 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
資誠智識App
智慧型手機、平板電腦這些隨身的 3C裝置改變了人類的生活，也改變了知識的傳遞路徑和商業環境的運作模式，企業管理向來講求時效，財經專業知識從長篇累牘走向易於攜帶的電子書之後，近來則是發展成為手機軟體 App，內容更多元、查找更便利、資料時效性更高，且連結重要的──這就是資誠智識 App的特色。
這項軟體開發計畫，從去年十月提案開始，開發團隊投入相當龐大的人力與資源，一方面和業務部門討論軟體本身的功能需求，同時也從使用者端來重新審視系統本身的運作方式，要如何達成user friendly的目標，經過多次討論、修改以及測試，同時還要申請在不同系統的軟體商店上架程序，最後在今年五月大致底定整體架構與功能之後，七月份正式發布。
資誠智識 App簡單來說是一個連結資誠服務與智識管理的平臺，使用者可以透過清楚的分類，快速查找財經管理的專業文章、財管稅務的管理議題、下載最新的法令條文、了解資誠最新的智識出版動態，同時獲得近期重要活動與研討會訊息，完全是為商管人士打造的隨身專業顧問。
目前資誠智識 App已經開發出 iOS、Android兩種系統可以使用的版本，對於智慧型手機的管理工作者而言，省去了許多查找資訊的寶貴時間，人性化的操作介面、更新快速的資訊內容，可說是為未來科技化的智識管理，立下了一個重要的里程碑。
來看使用說明影片：
資誠智識 App，哪裡可以下載：
iOS版本： Android 版本：
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 23
活動預告
「東協經濟共同體」整合計畫將於2015 年底啟動，相較於世界主要國家的經濟成長力道趨緩，東南亞的經濟快速發展已成為國際企業關注的焦點，根據 PwC針對APEC企業領袖及對全球 77 國 1,322 位商界領袖所進行的調查結果發現，東南亞市場將是未來五年投資的首選，美國、歐盟、中國、日本、韓國、澳洲各國也紛紛展開在東協的佈局。成長的市場及低廉的工資使東協成為全球兵家必爭的新市場及新生產基地，企業決戰全球的競爭能力將為勝出的關鍵。
資 誠 企 業 管 理 顧 問 (PwC Consulting)於 9 月 16 日下午在遠東香格里拉飯店大都會廳舉辦【東協、成長、競爭力】研討會，特別邀請中華經濟研究院(台灣東協研究中心)、新加坡星展銀行及資誠聯合會計師事務所，針對進入東協市場的策略、風險及競爭力等議題，提出分享與建議，歡迎蒞臨參加。
■ 時間：104 年 9 月 16 日(星期三) 13:30-17:30
■ 地點：香格里拉臺北遠東國際飯店B1 大都會廳 (台北市敦化南路二段 201 號)
■ 報名電話：02-2729-6666 ext 23031 陳小姐
台灣金融業前進海外市場打「亞洲盃」已成為必然趨勢，而在科技進步加速的浪潮下，金融 3.0 正在為傳統的銀行及金融機構帶來巨大改變。為此，資誠特別探討台灣金融業如何脫胎換骨、實現跨界與轉型，彙整並分析台灣金融業領袖的深度訪談內容，並參考PwC全球觀點，完成《資誠 2015 台灣金融業企業領袖調查報告》。
資誠訂於 9 月 29 日(二)下午 2 時舉辦資誠台灣金融業論壇，會中將正式公布《資誠 2015 台灣金融業企業領袖調查報告》及探討金融業打亞洲盃的策略。論壇並將邀請海內外金融業企業領袖進行「金融業的跨界與轉型之道」專題座談，誠摯歡迎各界企業領袖及各界先進報名參加，為避免向隅，敬請及早報名。
■ 時間：104 年 9 月 29 日（星期二）下午 14：00 16：30（13：30 開放報到入場）
■ 地點：台北君悅大飯店 君寓一 (台北市信義區松壽路 2 號 1 樓 )
■ 報名網頁：http://www.pwc.tw/zh/news/events/xlos-150929.jhtml
為協助跨國企業瞭解未來將遭遇的挑戰，財團法人資誠教育基金會及中華產業國際租稅學會於 9 月16 日共同主辦「兩岸租稅協議時代暨全球稅改大趨勢即將來臨 –您準備好了嗎?」研討會。
本次研討會主題將探討
•兩岸租稅協議簽署了，對台商企業在大陸投資營運之影響與因應？兩岸主管稅務機關的徵稅權？
•面對兩岸重大移轉訂價查核補稅案例逐年增加趨勢，應該做好那些基本防備？兩岸租稅協議簽署後雙邊預先訂價協議如何運用?
•兩岸移轉訂價的修法趨勢對台商企業總部的潛在影響為何?
•大陸 2 號文升級蓄勢待發，對於對境外資訊的要求勢必增加台商企業移轉訂價風險，企業如何因應？
•BEPS行動方案 13, 移轉訂價文件(企業主檔及國別報告)新要求 , 對台商企業之影響？
本研討會邀請財政部長官及資誠專業會計師群針對台商關切之相關議題，進行精闢的解析，歡迎蒞臨參加。
■ 時間：104 年 9 月 16 日(星期三) 14:00 ~ 17: 10
■ 地點：台大管理學院２館– 集思台大會館國際會議廳B1 (台北市羅斯福路 4 段 85 號 B1)
■ 報名網頁：http://www.pwc.tw/zh/news/events/tax-150916.jhtml
9/16 (三)
東協、成長、競爭力研討會9/16 (三)
兩岸租稅協議時代暨全球稅改大趨勢研討會
9/29(二)
2015 資誠臺灣金融業論壇
24 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
法令解析與輯要
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 25
台灣租稅及投資法令
所得稅法令外國營利事業委託自由港區事業從事貨物輸入、製造加工、儲存並銷售之貢獻程度計算規定
一、在我國境內無固定營業場所之外國營利事業，委託國內自由港區事業於自由港區內代為從事貨物儲存或簡易加工，並將該外國營利事業之貨物售與國內、外客戶者，其所得除外銷之部分依自由貿易港區設置管理條例第 29 條第一項規定，可免徵營利事業所得稅外，如當年度售與國內客戶之貨物，超過其當年度售與國內、外客戶銷售總額百分之十者，其超過部分，該自由港區事業應就其代理業務範圍內之所得依規定設置帳簿憑證，核實計算該外國營利事業之所得額，依規定代為申報繳納營利事業所得稅。
二、自由港區事業如無法提示上開帳簿文據，稽徵機關得依該外國營利事業適用稅務行業標準代號之同業利潤標準，核定境內、外整段交易流程之總利潤，再依發生在我國境內之交易流程對總利潤之貢獻程度，計算其在我國之來源所得。
三、財政部表示，考量實務上部分外國營利事業未能提供境內外完整帳簿資訊，致其在我國境內交易流程對總利潤之貢獻程度計算困難，為利自由港區事業代理外國營利事業計算申報繳納所得稅，財政部於 104 年 7 月 17 日發布台財稅字第 10404572310 號令，對上開貢獻度之計算提出較明確及簡化之計算方式，茲摘要重點整理如下：
1. 如外國營利事業可提供境內外完整帳簿資訊，核實計算：
2. 應稅所得若無法核實計算或依查得資料核定者，依下列式認定：
外銷部分 免徵營所稅
內銷部分/內外銷總額=(A) 課徵營所稅
(A)<10%
(A)>10%
境內外整段交易總利潤(同業利潤率)
境內交易流程對總利潤之貢獻度(%)X
26 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
3. 依新規定，貢獻度之認定，不再區分所屬行業有所區別，改依照業務類型組合之不同，分為以下兩種計算方式:
資誠觀點:
外國營利事業委託我國自由港區事業於自由港區內代為從事製造加工業者，如未設置帳簿文據，雖可依上開公式計算貢獻度，惟影響公式計算之購買原物料、委託加工成本費用及國外貨物進口報單仍應妥善留存，以免損害應有之權益。
蘇迪勒颱風造成之災害損失，營利事業稅捐減免規定
一、財政部為加強為民服務，有效輔導受災納稅義務人申請稅捐減免，特訂定台財稅字第 09904539120 號函之注意事項。
二、財政部進一步說明，為協助蘇迪勒颱風受災地區之納稅義務人申請減免各項稅捐，已責成各稅捐稽徵機關成立「災害減免勘查服務小組」主動派員赴受災地區協助納稅義務人申辦各項稅捐減免。
三、茲就本次蘇迪勒颱風造成與營利事業相關災害損失之稅捐減免方式，彙總如下：
業務類型 貢獻度
物流業
(貨物輸入、儲存及交付，含簡易加工)12%
物流業+製造加工業 12%+(A+B/ A+B+C)
項目 受災毀損狀態 可減免之稅捐 申報(請)期限 受理機關
存貨變質、損壞、毀滅或廢
棄
營利事業所得稅 災害發生後 30 日內
所在地國稅局、分局或稽徵所
小規模營業人之營業稅(扣除未營業天數)
災害發生後申請
固定資產 損壞、毀滅或廢棄 營利事業所得稅 災害發生後 30 日內
房屋 毀損三成以上 房屋稅 災害發生之日起 30 日內
所在地地方稅稽徵機關或分支單位
土地因山崩、地陷、流失、沙壓等導致無法使用
地價稅 災害發生後 30 日內
汽機車 報廢 使用牌照稅 災害發生之日起一個月內
A=境內購買原物料
B=委託加工之相關成本費用
C=國外貨物之進口報單價格(如顯較時價為高，有規避或減少納稅義務之情事者，稽徵機關得依查得資
料或參考相同獲類似進口貨物之進口報單完稅價格核定之。)
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 27
公司法令政府或法人 1人所組成之閉鎖性股份有限公司，其董事會召集程序及決議方法仍應依照董事會之規定行之，不得僅以書面行使表決權而不實際集會
依經濟部 104.07.29 經商字第 10402418440 號函說明，公司法第 128 條之 1 已規定政府或法人股東 1 人所組織之股份有限公司，股東會職權由董事會行使。經濟部另已於 91.05.17 以經商字第 09102091680 號函示，由董事會行使股東會職權者，其決議方法除章程另有規定外，應有過半數董事之出席，出席董事過半數之同意行之。
是以，政府或法人 1 人組成之閉鎖性股份有限公司，其董事會之決議方法，仍應依前述 09102091680 號函之規定，依照董事會之規定行之，不得僅以書面行使表決權而不實際集會。
股東會普通決議為因應某些重要事項，將出席權數或表決權數門檻提高，於法尚無不許
經濟部以 104.07.29 經商字第 10402418440 號函示，重申 100.02.23 經商字第 10002403260 號函示之精神，按公司法第 174 條規定：「股東會之決議，除本法另有規定外，應有代表已發行股份總數過半數股東之出席，以出席股東表決權過半數之同意行之。」但若股份有限公司為因應某些重要事項而將股東會普通決議之出席權數或表決權數門檻提高，於法尚無不許。
不宜以章程提高假決議之出席股數及表決權數
依經濟部 104.07.29 經商字第 10402418440 號函說明，假決議係因應股東會出席股權及表決權數不足之權宜措施，又假決議之立法原意，係鑒於股東會開會不易，而又屬普通決議，自得依此法解決，為免實務執行運作困難，仍宜維持現行假決議規定，不宜以章程提高假決議之出席股數及表決權數。
28 資誠通訊 2015年8-9月號 第291期
兩岸正式簽署「海峽兩岸避免雙重課稅及加強稅務合作協議」8 月 25 日海峽兩岸避免雙重課稅及加強稅務合作協議（簡稱：兩岸租稅協議）已完成簽署，該協議包括以下關注重點：
一、優惠扣繳率、其他稅款與資訊交換等相關規定適用時點
二、租稅協議生效前後台商與台籍員工的稅務影響
依經濟部 104.07.29 經商字第 10402418440 號函說明，假決議係因應股東會出席股權及表決權數不足之權宜措施，又假決議之立法原意，係鑒於股東會開會不易，而又屬普通決議，自得依此法解決，為免實務執行運作困難，仍宜維持現行假決議規定，不宜以章程提高假決議之出席股數及表決權數。
業務類型 台商及台籍員工關心 協議生效前 生效後 影響
在對方取得的所得
營業利潤 要繳所得稅 符合條件免稅有助台商資金運用並增加台灣公司股東可扣抵
稅額股利、利息、權利金 要繳所得稅 10%
扣繳稅率降低 (5%/7%/7%)*
股權交易所得 要繳所得稅 免稅
個人勞務所得 要繳所得稅 符合條件免稅
台商派遣台籍員工短期(一年內不超過 183 天)赴大陸出差之薪資免繳
個人所得稅
在對方預道的問題
TP 查核造成重覆課稅 無法處理 有機制解決有助台商降低重覆課稅
的影響各地區稅捐機關見解可能不一致
無法處理 兩岸共同討論解決
* 股利優惠稅率適用持股 25%（含）以上股東；利息、權利金優惠稅率的適用（在關聯方交易情況下）並應考慮訂價合理性。
**但該股份價值直接或間接來自於另一方不動產之比例在 50%以上者，另一方可以課稅。
2015/8/25兩岸租稅協議簽訂
生效日指雙方均收到程序通過書面通知
適用日指生效日次年1/1
[適用日以後所發生的下面事項方可適用協議優惠]
該年度及以後實際支付費用的扣繳
該年度及以後年度的稅務資訊交換
該年度及以後所發生的其他涉稅事
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 29
三、適用對象
台商企業若欲適用前述的協議租稅優惠，申請人應具備下列條件 :
1.居住者。原則上為按當地法令規定符合稅務定義上的居住者，惟依兩岸租稅協議規定第三地設立的實體，其實際管理處所符合下列要件者，亦得適用：
作出重大經營管理、財務管理及人事管理決策的人為台灣居住的個人，或作出該等決策的處所（機構）在台灣。
財務報表、會計帳簿紀錄、董事會議事錄（董事會議記錄）或股東會議事錄（股東會議記錄）的製作或儲存處所（機構）在台灣。
實際執行主要經營活動的處所（機構）在台灣。
2.若申請適用股利（股息）、利息、權利金（特許權使用費）的租稅協議優惠，取得所得的公司還需為受益所有人。
舉例來說，若大陸企業支付台灣企業股息、利息或權利金時，台灣企業必須向大陸稅局證明其為台灣居住者外，還需符合大陸國內稅法對於受益所有人的規範，方能適用優惠稅率。
四、較有利的常設機構與個人所得稅認定
台商在大陸的建築工地、營建（建築）或安裝工程或者與其有關的監督管理活動，專案期間不超過 12 月者，排除常設機構的認定；
台商派遣台籍員工短期(任何 12 個月內不超過 183 天)赴大陸提供咨詢服務等勞務活動，將排除常設機構的認定；
台商派遣台籍員工短期(任何 12 個月內不超過 183 天)赴大陸出差之薪資免繳大陸個人所得稅；
協議內常設機構定義排除台灣公司在大陸物流園區倉儲運輸、在大陸從事採購、資訊蒐集廣告、資訊提供或科學研究而可能被認定為大陸機構、場所的風險。惟台灣公司本業為前述業務者例外。
五、台灣海空運輸事業在大陸經營取得的收入及利潤免徵大陸的所得稅與營業稅
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資誠觀察:
1.由於目前僅止於簽署兩岸租稅協議階段，何時能完成相關確認程序與書面通知對方尚不可預期，因此優惠扣繳率、其他稅款與資訊交換等相關規定適用時點還需等雙方主管機關進一步動作後，才能確認適用的時點。
2.若兩岸租稅協議生效後，台資企業將有機會主動與兩岸稅局談判及簽署「雙邊預先訂價協議（BAPA）」，以大幅降低兩岸移轉訂價查核的不確定性。另一方面，未簽談 BAPA的台資企業若被大陸稅局進行移轉訂價立案調查而遭特別納稅調整者，未來亦有機會啟動 「相互協商程序（MAP）」，向台灣稅局爭取移轉訂價相應調整，以減輕雙重徵稅的負擔。
3.台灣居住者（尤其是實際管理機構在台的居住者）的認定辦法仍有待主管機關以函釋補充，初步看來該實際管理機構有可能需證明其在位於台灣並依台灣稅法居住者相關規定納稅，台灣稅捐機關才會核發居住者證明。然而兩岸主管機關對於租稅協議優惠稅率的申請作業與居住者認定的態度都需進一步觀察。
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國際租稅及投資法令越南VN34-越南新的租稅獎勵措施
越南財政部於 2015 年 6 月 22 日發出新的租稅獎勵措施通知，該通知自 2015 年 8 月 6 日起生效，並追溯自 2015 年起之納稅年度開始適用。
本次新租稅獎勵措施通知主要內容包括
符合規定及生產產品的企業，可享 15 年 10%的企業所得稅稅率、4 年免徵企業所得稅，和 9 年的企業所得稅減徵。
擴大租稅獎勵的區域及企業。例如在 2009 年至 2013 年期間曾於工業區開始經營且未享任何的租稅獎勵的企業；或是位處於以前未指定為獎勵措施的區域，也能適用新租稅獎勵措施。
資誠觀點:
越南政府為振興越南的經濟，本次提出新租稅獎勵措施，以激勵投資，及鼓勵生產，用意良善。惟跨國投資者，於適用前仍應仔細評估相關內容及洽詢專業人士，以減少投資風險。
越南VN35-越南與美國簽署第一個租稅協定
越南與美國於 2015 年 7 月 7 日，簽署兩國之間的第一個租稅協定。與其他租稅協定較為不同的是，該租稅協定並未完成消除所得來源國公司之間的股利、某些類型的利息，或權利金所得的課稅。另較為重要的是，該租稅協定規定，對建築工地或是營建工事存在六個月之後，將構成常設機構。同樣地，在 12 個月的期間內，連續存在提供六個月的諮詢服務，也將構成常設機構。
資誠觀點:
目前，有想佈局美國與越南的台商，於越 -美租稅協定通過後，可多增加一項投資的選項。惟投資前，仍應洽詢專業服務人士，以減少投資風險。
烏克蘭UA012-烏克蘭採行新的預先訂價協議程序
2015 年 7 月 24 日，烏克蘭政府公佈新的預先訂價協議程序(advance pricing agreements (APA))，取代 2013 年 10
月 17 日曾公佈之舊預先訂價協議程序，新的預先訂價協議程序將有利於阻絕現行關於締結單邊預先訂價協議程序的一些漏洞，使烏克蘭之稅制更健全。
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對於在烏克蘭之跨國企業，若想與其非在烏克蘭境內的關係企業從事交易，有移轉訂價問題者，現在較有機會透過新的預先訂價協議程，與烏克蘭稅務機關積極進行協商，有利於降低稅務風險。
根據烏克蘭新的預先訂價協議程序，申請APA的過程將分為以下幾個階段：
• 早期參與（可自行選擇是否要進行此一階段）
• APA申請
• 合規監控
對進行早期參與，新的預先訂價協議程序規定給予 60 個工作天的最大時間限制。於正式提出APA申請後，則不會規定應於何時完成 APA的協商。
資誠觀點:
過往，由於烏克蘭稅務當局缺乏移轉訂價稽查經驗，因此，在移轉訂價的查核過程中，往往作出有不利於納稅人的決定。在新的預先訂價協議程序法令通過後，納稅人可透過新的預先訂價協議程序與烏克蘭稅務當局進行移轉訂價問題的協商，有利於納稅人移轉訂價的被調整及被處罰的風險。因此，於烏克蘭稅局採行新的預先訂價協議程序後，在烏克蘭的跨國公司應加以評估是否申請APA，以減輕跨國的稅務風險。
盧森堡LU010-盧森堡提出新的租稅改革措施
2015 年 8 月 5 日，盧森堡政府提出新的租稅改革措施。如果盧森堡議會通過這些新的租稅改革措施，盧森堡政府將修訂現行的參與免稅制度(participation exemption regime)，包括納入最新的歐盟母子公司指令(European Union's
Parent-Subsidiary Directive)，及作出其他改變目前企業租稅收的規定。新的租稅改革措施與跨國租稅相關的部分，主要包括 :
• 依歐洲的一般反避稅規定( the European general anti-avoidance regime (GAAR) provision)，將取消參與免稅
之免扣繳及股利免稅規定。
• 擴大遷出盧森堡境內延緩課徵棄籍稅(exit tax)的範圍，延緩的範圍將包括盧森堡公司、有盧森堡固定營業場所
的公司，或是將商業資產移至與盧森堡簽有租稅協定資訊交換的國家。
資誠觀點:
盧森堡是歐洲金融與商業中心，早已成為全球投資者喜愛聚集的地方。近幾年由於歐洲掀起跨國反避稅浪潮，盧森堡也常成為被檢討的對象。而在國際的壓力下，盧森堡也不得不推出一連串的租稅改革措施，以排除來自於國際所施加的壓力。近期，盧森堡政府配合歐盟母子公司指令的修正、及OECD 發布的規定，例如「消除混合錯配安排之影響」(Neutralize the effects of hybrid mismatch arrangements)等，進行國內的租稅改革。因此，對於透國盧森堡進行全球佈局的台商，應留意此改革法令的發展，以降低跨國租稅的風險。
資誠通訊 2015年8-9月號 第291期 33
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