delÅrsrapport 3. kvartal€¦ · delÅrsrapport 3. kvartal sparebank 1 bv ... 4 q1 2015 q2 2015 q3...

2016DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL

SPAREBANK 1 BV

NO 944 521 836

TELEFON 02480

ForretningsidéSpareBank 1 BV skal være en foretrukken leverandør innen finans, betaling, sparing, forsikring, regnskap og eiendomsmegling. Konsernet skal bidra til verdiskapning hos kunden gjennom et bredt produktspekter og relevant rådgivning i nært samarbeid med kunden.

Visjon og verdigrunnlagBankens visjon er: Sammen skaper vi verdi, for deg, din bedrift og vår region.Verdigrunnlaget til banken er: Kunden først – Sammen er vi best. Gjennom å være: Lærende, Engasjert og Verdiskapende.

Strategi og målsettingKonsernets strategiske hovedmålsetning er å skape verdi for kundene og den regionen Konsernet er en del av.

FORRETNINGSIDÉ, VISJON/VERDIER OG MÅL

04 ST YRE TS DEL ÅRSBERE TNING

DEL ÅRSREGNSK AP

1 1 RESULTATSAMMENDR AG OG NØKKELTALL

1 3 RESULTAT

14 BAL ANSE

15 RESULTATER FR A K VARTAL SREGNSK APENE

16 EGENK APITALENDRING

18 KONTANTSTRØMOPPSTILLING

NOTER TIL REGNSK APE T

20 1 . REGNSK APSPRINSIPPER

21 2 . TAP PÅ UTL ÅN OG G AR ANTIER

21 3 . NEDSKRIVNINGER PÅ UTL ÅN OG G AR ANTIER

22 4. MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSAT TE

ENG AS JEMENT

22 5 . ANDRE EIENDELER

23 6 . ANNEN GJELD

23 7. INNSKUDD FR A KUNDER FORDELT PÅ SEK TOR

OG NÆRING

23 8 . UTL ÅN TIL KUNDER FORDELT PÅ SEK TOR OG

NÆRING

24 9. K APITALDEKNING

26 10. DERIVATER

26 1 1 . NE T TO VERDIENDRING PÅ FINANSIELLE

EIENDELER

27 1 2 . VERDIPAPIRGJELD OG ANSVARLIG

L ÅNEK APITAL

28 1 3 . SEGMENTINFORMAS JON

29 14. KRITISKE REGNSK APSESTIMATER OG

SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER

30 15 . SALG AV UTL ÅN

30 16 . L IK VIDITE TSRISIKO

31 17. VURDERING AV VIRKELIG VERDI PÅ

FINANSIELLE INSTRUMENTER

34 18 . UTBY T TE FR A VISA NORGE FLI

34 19. HENDEL SER E T TER BAL ANSEDAGEN

35 ERKL ÆRING FR A ST YRE T OG

ADMINISTRERENDE DIREK TØR

36 BANKENS EGENK APITALBE VIS

39 UT TALEL SER OM FREMTIDIGE FORHOLD

40 RE VIS JONSERKL ÆRING

STYRETS DELÅRSBERETNING

Konsernet SpareBank 1 BVSpareBank 1 BV konsernet er en regional virksomhet innenfor bank, eiendomsmegling og regnskapstjenester med markedsområde i Nedre Buskerud og Vestfold.

Generalforsamlingene i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg vedtok 26. oktober en avtale om fu sjon mellom bankene. Det henvises til kapittel «Utsikt-ene fremover», samt note 19 for nærmere omtale.

Konsernets hovedvirksomhet består av morbanken, samt de heleide datterselskapene EiendomsMegler 1 BV AS, SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS og Imingen Holding AS. Virksomhetene er lokalisert i Kongsberg, Mjøndalen, Drammen, Horten, Tønsberg, Sandefjord og Larvik.

• Kvartalsregnskapet er utarbeidet i samsvar med IAS 34 om delårsrapportering.

• Det er gjennomført forenklet revisorkontroll av kvartals regnskapet i samsvar med ISRE 2410

Etterfølgende kommentarer og tallstørrelser refe rerer seg til konsernet dersom annet ikke eksplisitt fremgår. Kvartalsregnskapet er påvirket av flere enkelt trans-aksjoner/-effekter. Disse er spesifisert under hovedtrekk, samt kommentert i de etterfølgende kapitler.

Tall i parentes angir tilsvarende periode i fjor.

Hovedtrekk for 3. kvartal• Resultat etter skatt: 100,6 mill (29,5 mill).• Annualisert egenkapitalavkastning: 14,2 % (5,0 %). • Netto renteinntekter: 105,1 mill (87,5 mill).

° Inkludert reduserte rentekostnader fondsobligasjoner med 3,4 mill.

• Netto provisjonsinntekter og andre inntekter: 72,3 mill (73,9 mill).

• Netto resultat fra finansielle eiendeler: 38,7 mill (-15,4 mill).

° Inkludert Nets-utbytte med 3,2 mill.

° Inkludert avviklingsoppgjør Bankinvest II AS med 13,3 mill

• Driftskostnader: 90,2 mill (89,7 mill).• Netto tap på utlån og garantier: -1,1 mill (13,7 mill).

Hovedtrekk januar–september• Resultat etter skatt: 270,5 mill (149,3 mill).• Annualisert egenkapitalavkastning: 13,2 % (8,8 %). • Netto renteinntekter: 298,5 mill (256,3 mill).

° Inkludert reduserte rentekostnader fondsobligasjoner med 6,9 mill.

• Netto provisjonsinntekter og andre inntekter: 217,7 mill (231,2 mill).

• Netto resultat fra finansielle eiendeler: 88,8 mill (5,7 mill).

° Inkludert VISA/Nets-utbytte med 19,6 mill (2. og 3. kvartal)

° Inkludert avviklingsoppgjør Bankinvest II AS med 13,3 mill (3. kvartal)

• Driftskostnader: 311,7 mill (285,3 mill).

° Inkludert avsetning for omstillingskostnader med 21,0 mill (1. kvartal).

• Netto tap på utlån og garantier: -60,3 mill (11,7 mill).

° Inkludert reversering av garantiavsetning knyttet til enkeltengasjement med 58,8 mill (1. og 2. kvartal).

• Samlet utlånsvekst siste 12 mnd, inkludert overført portefølje til SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt: 7,2 % (3,0 %).

• Innskuddsvekst siste 12 mnd: 10,0 % (-4,2 %).• Kjernekapitalprosent i morbank: 18,8 % (15,7 %).• Ren kjernekapital i morbank: 17,4 % (14,4 %).

ResultatutviklingAkkumulerte tallstørrelser pr. 30.09. dersom annet ikke eksplisitt fremgår.

ResultatKonsernet SpareBank 1 BV hadde et resultat av ordinær drift før tap på 293,3 mill (207,8 mill). Resultat etter skatt ble 270,5 mill (149,3 mill), hvilket utgjør 1,53 % (0,87 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK). Konser-nets annualiserte egenkapitalavkastning utgjorde 13,2 % (8,8 %) og resultat pr. egenkapitalbevis utgjorde i mor-bank kr 3,53 (kr 1,12).

Netto renteinntekterNetto renteinntekter utgjorde 298,5 mill (256,3 mill). Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittlig for-valtningskapital (rentenetto) var 1,69 % (1,49 %). Det er pr. 30.09 kostnadsført 8,8 mill (7,8 mill) i sikringsfonds avgift klassifisert som rentekostnad. Den positive utvik lingen under netto renteinntekter skyldes i hovedsak god vekst, bedret innskuddsmargin, samt marginøkning på deler av bedriftsmarkedsporteføljen.

I 2. kvartal 2016 ble det foretatt reklassifisering av bankens fondsobligasjoner fra gjeld til egenkapital (hybridkapital) og avkastning knyttet til fondsobliga-sjonene behandles nå som utbytte. Reklassifiseringen medfører en redusert rentekostnad på 6,9 mill samlet de to siste kvartaler. Tidligere regnskapsperioder er ikke endret.

5

6

Det vises til note 1 for nærmere omtale av sikringsfonds-avgift, samt reklassifisering av fondsobligasjoner.

Ved utgangen av juni har banken overført boliglån for 8.026 mill (7.387 mill) til SpareBank 1 Boligkreditt AS, samt 111 mill (0 mill) til SpareBank 1 Næringskreditt AS. Inntjeningen fra denne låneporteføljen fremkommer under netto provisjonsinntekter og utgjorde 47,0 mill (62,4 mill) pr. 30.09.

Grafen nedenfor viser kvartalsvis utvikling i netto renteinntekter, provisjonsinntekter fra SpareBank 1 Bolig kreditt, samt øvrige netto provisjonsinntekter (mill kroner):

Netto provisjonsinntekter og andre inntekterTil sammen utgjorde netto provisjonsinntekter og andre inntekter 217,7 mill (231,2 mill).

Netto provisjonsinntekterNetto provisjonsinntekter utgjorde 138,4 mill (154,3 mill). I endringen fra fjoråret utgjør reduserte provisjons-inntekter fra Bolig- og Næringskreditt 15,4 mill.

Andre driftsinntekterAndre driftsinntekter utgjorde 79,3 mill (76,9 mill). I forbindelse med utskilling av bankens forretningsbygg ble det inntektsført 38,7 mill i morbanken i 2. kvartal. Dette er en konsernnøytral transaksjon og gevinsten er følgelig eliminert i det konsoliderte regnskapet.

Netto resultat fra finansielle eiendelerNetto resultat fra finansielle eiendeler utgjorde 88,8 mill (5,7 mill). I økningen fra fjoråret inngår realisert utbytte fra VISA Norge FLI med 16,4 mill og Nets med 3,2 mill. Det vises til note 18 for nærmere beskrivelse av denne transaksjonen.

Sparebanken Hedmark gjennomførte oppkjøp av Bank 1 Oslo Akershus i juni 2016. Vederlaget for Samspar Bank-invest II sin eierandel av Bank 1 Oslo Akershus utgjorde totalt 432,9 mill. Oppgjøret bestod av 25 % kontanter og 75 % egenkapitalbevis i Sparebanken Hedmark. Kontan-tene ble benyttet til utbetaling av utbytte (SpareBank 1 BVs andel utgjorde 1,1 mill) og til tilbakebetaling av lån til eierbankene i 2. kvartal. SpareBank 1 BVs eierandel av aksjene i Samspar Bankinvest II AS var 7,7 %. Etter dette bestod Samspar Bankinvest II AS primære eiendel av egenkapitalbevis i Sparebanken Hedmark.

Samspar Bankinvest II AS ble avviklet i tredje kvartal 2016 og egenkapitalbevisene i Sparebanken Hedmark ble utdelt til eierbankene som en del av avviklings-oppgjøret. Samspar Bankinvest II AS ble verdsatt som tilgjengelig for salg via øvrige resultatposter, mens mot-tatte egenkapitalbevis i Sparebanken Hedmark blir ført til virkelig verdi over ordinært resultat. Effekten over ordinært resultat utgjorde 13,3 mill. Tidligere urealiserte gevinster knyttet til Samspar Bankinvest II AS er samtidig reversert via øvrige resultatposter med 11,3 mill.

For øvrig er resultatforbedringen sammenlignet med fjoråret i hovedsak relatert til reduserte kredittmarginer i obligasjonsmarkedet som har medført betydelige positive verdiendringer i bankens rentebærende verdi-papir portefølje.

DriftskostnaderTotale driftskostnader utgjorde 311,7 mill (285,3 mill). Driftskostnader i prosent av totale driftsinntekter (ex. finansielle investeringer) utgjorde for konsernet 60,4 % (58,5 %). Tilsvarende kostnadsprosent for morbank iso-lert utgjorde 51,6 % (53,1 %).

Justert for gevinsten ved utskilling av eiendommer (morbank) og omstillingskostnader (morbank og kon-sern) utgjorde kostnadsprosenten i henholdsvis konsern og morbank 56,3 % og 51,4 %.

PersonalkostnaderPersonalkostnader utgjorde 189,3 mill (161,5 mill). I mor-banken er personalkostnadene økt med 25,8 mill. Som en følge av endringer i kundeadferd, økt digitalisering

0

40

80

120

160

87

20

32

Q3

2014

Q4

20

14

Q1

2015

Q2

2015

Q3

2015

Q4

20

15

Q1

2016

Q2

2016

Q3

2016

Netto renteinntekter

Provisjon Boligkreditt

Øvrige netto provisjonsinntekter

82

25

32

85

24

29

81

23

30

88

20

30

90

14

35

92

16

29

101

16

30

105

15

32

7

og endrede interne kompetansekrav, iverksatte Spare-Bank 1 BV en nedbemanningsprosess i 1 kvartal. Det ble gitt tilbud om frivillige sluttavtaler til alle ansatte i morbanken over 62 år, 24 årsverk eller ca. 13 % av bemanningen i morbanken ble innvilget sluttpakke. Med bakgrunn i dette kostnadsførte SpareBank 1 BV i 1. kvartal en omstillingskostnad relatert til sluttpakker på kr 21,0 mill.

Nedbemanningen gjennomføres i hovedsak i 2. halvår 2016 og tilsvarer ca 12 mill. i reduserte årlige lønnskost-nader ved full effekt i 2018.

Andre driftskostnaderAndre driftskostnader utgjorde 122,4 mill (123,8 mill). I morbanken er andre driftskostnader økt med 2,1 mill, herunder utgjør netto økte husleiekostnader som en følge av utskilling av eiendommer til datterselskap ca 3,5 mill.

Tap og misligholdNetto tap på utlån og garantier utgjorde -60,3 mill (11,7 mill) pr. 30.09. Banken har tidligere rapportert nedskriv-ning knyttet til et engasjement hvor det er stilt en garanti mot valutalån i CHF. Denne garantien er nå opphørt uten tap for banken. Som en følge av dette ble det i 1. halvår tilbakeført ca 59 mill i nedskrivning på garantier.

I netto tap inngår endring i nedskrivning på grupper av lån med 0,0 mill (5,3 mill).

Gruppenedskrivninger utgjør 80,1 mill (79,7 mill), hvilket tilsvarer 0,41 % (0,44 %) av brutto utlån. Inkludert indivi-duelle nedskrivninger på utlån med 35,5 mill (45,6 mill), utgjør samlede nedskrivninger for tap 0,60 % (0,69 %) av brutto utlån. I tillegg utgjør nedskrivning garantier 6,7 mill (64,1 mill).

Brutto misligholdte engasjementer utgjør 96,7 mill (123,8 mill), eller 0,50 % (0,68 %) av brutto utlån. Brutto misligholdte engasjementer i prosent av brutto utlån, inkludert overførte lån til Bolig-/næringskreditt, utgjør 0,35 % (0,48 %).

Tapsutsatte engasjementer utgjør 45,7 mill (326,5 mill). Nedgang i tapsutsatte engasjementer er i hovedsak rela tert til garantien mot valutalån i CHF omtalt ovenfor.

BalanseutviklingKonsernets forvaltningskapital utgjorde 24.182 mill. Dette tilsvarer en økning på 1.433 mill, eller 6,3 % siste 12 måneder. Konsernets forretningskapital

(forvaltnings kapital inklusive overførte lån til Bolig-/næringskreditt) utgjorde 32.319 mill (30.136 mill). Utlån- og innskuddsutvikling Brutto utlån (inklusiv volum overført til Bolig-/nærings-kreditt) utgjorde 27.482 mill. De siste 12 måneder har det vært en økning på 1.845 mill, tilsvarende 7,2 %. Veksten fordelte seg med 1.633 mill, tilsvarende 8,3 % i person-markedet, mens bedriftsmarkedet viste en øk ning på 212 mill, tilsvarende 3,6 %.

Fordelingen mellom person- og bedriftsmarked er pr. 30.09 på 78/22 % (77/23 %) inklusiv overførte lån til Spare-Bank1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Nærings kreditt AS. Eksklusive disse overførte lånene er fordelingen 69/31 % (68/32 %). Det har ikke vært vesentlige endringer i kon-sernets kredittrisikoprofil siste året.

Konsernet hadde 30.09 et innskuddsvolum på 14.874 mill (13.523 mill). De siste 12 måneder har det vært en økning på 1.350 mill, tilsvarende 10,0 %. Konsernet hadde en innskuddsdekning på 76,9 %, mot 74,1 % på samme tidspunkt i fjor.

Likviditet Norges Bank besluttet som forventet å holde styrings-renten uendret i september og oktober, og signaliserte at det nå er mindre sannsynlig med ytterligere rente-kutt. Norges Bank har samtidig oppjustert forventet rentebane. Pengemarkedsrenten NIBOR har steget i 3. kvartal og ved utgangen av kvartalet var påslaget mel-lom Norges Banks styringsrente og 3 mnd NIBOR 67 basispunkter.

Kredittspreadene for høykvalitetsobligasjoner har gjen-nom 3. kvartal fortsatt den positive utviklingen som har vært tidligere i år.

Bankens likviditetssituasjon ved utgangen av 3. kvartal 2016 er tilfredsstillende. Banken har en likvidi-tetsportefølje på 2,8 mrd. pr 30.09. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. Spare-Bank 1 BV har en målsetning om å kunne opprettholde ordinær drift i minimum 12 måneder uten tilgang på ekstern finansiering i et normalt marked.

Ved utgangen av kvartalet er det overført totalt 8.026 mill til SpareBank 1 Boligkreditt AS, en økning på 639 mill siste 12 måneder. Pr. 30.09 har banken en porte følje på klar gjorte lån for overføring til Boligkreditt på ca 4,7 mrd.

8

Banken har 100 % eierandel i alle datterselskaper og døtre av disse.

EiendomsMegler 1 konsern består av EiendomsMegler 1 BV AS og den felles kontrollerte virksomheten Eien-domsMegler 1 Næringsmegling Vestfold AS. 50 % av aksjene i EiendomsMegler 1 Næringsmegling Vestfold AS ble 1. mars 2016 solgt til SpareBank 1 Telemark med en regnskapsmessig gevinst i konsernet på 1,5 mill. Dette selskapet er fra og med 2. kvartal presentert som en felles kontrollert virksomhet (FKV).

Imingen Holding konsern forvalter bankens forret-ningsbygg. Bankens eiendommer i Kongsberg, Horten og Sandefjord ble i 2. kvartal overført til dattersel-skapet Imingen Holding AS gjennom et tingsinnskudd og deretter utfisjonert i 3 døtre av Imingen Holding AS.

Transaksjonen ga en gevinst etter skatt i morbank på ca 29 mill. Dette er en intern transaksjon og resultateffek-tene er følgelig eliminert i konsernet.

SpareBank 1 Regnskapshuset BV AS har regnskapskon-torer i Larvik, Sandefjord og Drammen.

Transaksjoner gjennomført med nærstående parterKonsernet har ikke gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rap-porteringsperioden. Det vises til note 19 for nærmere omtale av pågående fusjonsprosess med SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg.

Eksklusive morbank-elimineringer

EiendomsMegler 1 konsern Imingen Holding konsern SB 1 Regnskapshuset BV AS Totalt Datter selskaper

I mill. kr 30.09.2016 30.09.2015 30.09.2016 30.09.2015 30.09.2016 30.09.2015 30.09.2016 30.09.2015

Driftsinntekter 48,4 49,1 7,7 - 25,7 25,0 81,8 74,1

Driftskostnader (42,2) (42,6) (3,1) (0,0) (25,2) (24,9) (70,5) (67,5)

Finansposter 1,9 (0,1) 0,0 0,0 (0,7) (0,8) 1,2 (0,9)

Resultat før skatt 8,0 6,3 4,6 (0,0) (0,1) (0,7) 12,4 5,7

Datterselskaper

Konsernet har i 2016 en målsetning om å opprettholde den gjennomsnittlige løpetid på obligasjonsgjelden som pr 30.09 utgjør 2,6 år.

EgenkapitalKapitaldekning For morbanken utgjør kjernekapitaldekningen 18,8 % (15,7 %), mens kapitaldekningen utgjør 19,7 % (16,1 %). Bankens rene kjernekapital utgjør 17,4 % (14,4 %). Peri-odens resultat, fratrukket egenkapitalbeviseiernes antatte utbytteandel, er inkludert i kapitaldeknings-beregningen pr 30.9. Banken har en målsetning om minimum 14,5 % ren kjernekapital i 2016. Banken har en meget tilfredsstillende kjernekapitaldekning.

Finanstilsynet har med hjemmel i Finansforetakslovens fattet et vedtak om at SpareBank 1 BV skal ha et Pilar 2

krav på 2,1 % av beregningsgrunnlaget for risikoer som ikke er dekket av Pilar 1. Kravet trer i kraft 31. desem-ber 2016 og er i hovedsak knyttet til markedsrisiko og konsentrasjonsrisiko innenfor kredittområdet. Pilar 2 kravet skal dekkes av ren kjernekapital. Dette innebærer et minimumskrav for ren kjernekapital på 13,6 % gitt dagens nivå på motsyklisk buffer på 1,5 %.

Uvektet kjernekapital (Leverage ratio) utgjorde 10,5 % ved utgangen av kvartalet mot 9,2 % for samme peri-ode i fjor. Finanstilsynet har i brev datert 31. mars 2016 til Finansdepartementet foreslått at det fastsettes et lovbestemt minimumskrav på 6 % for norske banker.

Det har vært meget positiv kursutvikling for bankens egenkapitalbevis i 3. kvartal. Likviditeten i bankens egen-kapitalbevis har også utviklet seg positivt i det siste kvartalet.

9

Sandefjord, 10. november 2016Styret i SpareBank 1 BV

Janne Sølvi Weseth

Hanne Myhre Gravdal Ansattes representant

Gisle DahnLeder

Rune Fjeldstad Adm. direktør

Jon Einar Melbye

Kristin Søia BarkostBjørn Solheim

Ole VinjeNestleder

Ole Petter Skibdalen Ansattes representant

Utsiktene fremoverStyret er meget tilfreds med resultatet for 3. kvartal.

Konsernet har god soliditet og likviditet ved utgangen av kvartalet. Den 26. oktober 2016 vedtok generalforsamlingene i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg en avtale om fusjon mellom bankene. Det forventes at fusjonen gjennomføres i januar 2017 betinget av god-kjenning fra myndighetene. Det vises til note 19 for nærmere omtale.

Det er tegn til at norsk økonomi er i bedring. I våre regioner har arbeidsledigheten holdt seg relativt sta-bil, samtidig som boligprisutviklingen har vært relativt moderat sammenlignet med tilsvarende utvikling i Oslo. Våre markedsområder har også et diversifisert nærings-liv. I tillegg har oljeprisen og den norske kronen styrket seg noe den siste tiden.

Banken forventer fortsatt lave tap i 2016.

Det foreligger et forslag i statsbudsjettet om en finansskatt på 5 % på arbeidsgiveravgiftsgrunnlaget i morbanken. Etter foreløpig beregninger vil dette med-føre en negativ effekt for banken på ca kr 5 mill etter skatt. Finanstilsynet har videre forslått innskjerping av vilkårene i boliglånsforskriften. Forskriftsforslaget er nå, etter en høringsrunde, til endelig behandling i Finansdepartementet.

Basert på stabile spread- og rentenivåer fremover for-ventes det at bankens rentenetto opprettholdes i 2016.

Banken forventer en veksttakt på boliglån i 2016 noe over markedsveksten.

Banken arbeider kontinuerlig med å tilpasse seg til den makroøkonomiske utviklingen, regulatoriske endringer, endret kundeadferd, konkurransesituasjonen og andre utfordringer innenfor banksektoren.

DELÅRSREGNSKAP

(Hele tusen kroner) 30.09.2016 % 30.09.2015 % 31.12.2015 %

Netto renteinntekter 298.509 1,69 256.257 1,49 346.399 1,51

Netto provisjons- og andre inntekter 217.728 1,23 231.180 1,35 302.984 1,32

Netto resultat fra finansielle eiendeler 88.758 0,50 5.706 0,03 -1.415 -0,01

Sum netto inntekter 604.995 3,42 493.143 2,87 647.968 2,82

Sum driftskostnader 311.694 1,76 285.335 1,66 401.431 1,75

Driftsresultat før tap / resultat før tap og skatt 293.301 1,66 207.809 1,21 246.537 1,07

Tap på utlån og garantier (60.273) -0,34 11.652 0,07 16.649 0,07

Resultat før skatt 353.574 2,00 196.157 1,14 229.888 1,00

Skattekostnad 83.064 0,47 46.817 0,27 53.854 0,23

Resultat etter skatt 270.510 1,53 149.340 0,87 176.034 0,77

Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen (15.716) -0,09 5.673 0,03 41.525 0,18

Totalresultat 254.794 1,44 155.013 0,90 217.559 0,95

30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015

Lønnsomhet

Egenkapitalavkastning av resultat før øvrige

resultatposter 1 13,2 % 8,8 % 7,6 %

Egenkapitalavkastning av totalresultat 12,4 % 9,1 % 9,5 %

Kostnadsprosent 2 51,5 % 57,9 % 62,0 %

Kostnadsprosent ex. finansielle investeringer 60,4 % 58,5 % 61,8 %

Balansetall

Brutto utlån til kunder 19.345.268 18.249.953 18.498.195

Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt 27.482.114 25.636.800 26.041.760

Innskudd fra kunder 14.873.911 13.523.427 13.646.286

Innskuddsdekning 76,9 % 74,1 % 73,8 %

LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsreserve 162,0 % 122,0 % 139,0 %

Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt AS siste 12 mnd. 7,2 % 3,0 % 5,1 %

Innskuddsvekst siste 12 mnd. 10,0 % -4,2 % -0,9 %

Forvaltningskapital 24.181.687 22.748.942 23.197.188

Forretningskapital (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt AS) 32.318.534 30.135.789 30.740.754

11

Resultatsammendrag og nøkkeltall (konsern)

Tap og mislighold

Tapsprosent utlån 3 -0,32 % 0,06 % 0,09 %

Brutto misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,50 % 0,68 % 0,76 %

Brutto andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,24 % 1,79 % 1,58 %

Tap og mislighold (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt AS)

Tapsprosent utlån 3 (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt AS) -0,23 % 0,05 % 0,07 %

Brutto misligholdte eng. i % av brutto utlån (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt AS) 0,35 % 0,48 % 0,54 %

Brutto andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån (inkl. Sparebank 1 Boligkreditt AS) 0,17 % 1,27 % 1,12 %

Soliditet (morbank, se note 9)

Kapitaldekningsprosent 19,7 % 16,1 % 18,1 %

Kjernekapitalprosent 18,8 % 15,7 % 17,7 %

Ren Kjernekapital 17,4 % 14,4 % 16,4 %

Kjernekapital 2.618.557 2.162.458 2.469.486

Netto ansvarlig kapital 2.740.666 2.216.288 2.532.168

Beregningsgrunnlag 13.892.528 13.777.515 13.978.974

Leverage Ratio 10,5 % 9,2 % 9,7 %

Kontor og bemanning

Antall bankkontorer 6 6 6

Antall meglerkontorer 7 7 7

Antall regnskapskontorer 4 4 4

Antall årsverk morbank (gj.sn. HiÅ) 181 184 184

Antall årsverk konsern (gj.sn. HiÅ) 265 267 267

Egenkapitalbevis 5 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015 31.12.2014

Egenkapitalsbevisbrøk 25,41 % 17,77 % 18,10 % 18,61 %

Børskurs 21,60 25,85 19,10 25,98

Børsverdi (tusen kroner) 6 458.502 305.323 405.435 284.315

Bokført egenkapital per EKB 32,48 35,37 29,63 36,22

Resultat per EKB 4 3,53 1,12 1,36 2,02

Utbytte per EKB - - 0,81 1,01

Pris / Resultat pr EKB 6,12 23,04 14,09 12,88

Pris / Bokført egenkapital 0,66 0,73 0,64 0,72

1. Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (IB+UB/2), ekskl. hybridkapital.2. Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter.3. Netto tap i prosent av gjennomsnittlig brutto utlån hittil i år.4. Overskudd multiplisert med Egenkapitalsbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall utestående Egenkapitalsbevis.5. Morbanktall. Historiske tall er oppdaterte iht emisjon og splitt desember 2015.6. Egenkapitalbevis fra emisjon til ansatte og styremedlemmer desember 2015 er ikke børsnoterte og holdes utenfor «Børsverdi».

12

Resultat

Morbank Konsern

31.12.2015

3. kvartal 2015

3. kvartal 2016

30.09.2015

30.09.2016 (tusen kroner) Note

30.09.2016

30.09.2015

3. kvartal 2016

3. kvartal 2015

31.12.2015

706.783 173.611 161.375 543.149 479.607 Renteinntekter 479.157 542.233 161.266 173.226 705.699

359.204 85.805 56.179 285.966 180.588 Rentekostnader 180.648 285.976 56.176 85.749 359.300

347.579 87.806 105.196 257.183 299.019 Netto renteinntekter 1 298.509 256.257 105.090 87.477 346.399

214.026 54.032 49.865 162.192 146.544 Provisjonsinntekter 146.544 162.192 49.865 54.032 214.026

11.033 2.906 2.761 7.866 8.120 Provisjonskostnader 8.120 7.866 2.761 2.906 11.033

6.983 1.722 2.484 5.124 45.049 Andre driftsinntekter 79.303 76.855 25.199 22.780 99.991

209.976 52.847 49.588 159.449 183.474 Netto provisjons- og andre inntekter 217.728 231.180 72.303 73.905 302.984

24.127 31 3.216 23.922 54.080 Utbytte 18 33.051 15.881 3.216 31 16.086

- - - - - Netto resultat fra eierinteresser 25.725 17.212 8.621 3.749 23.124

(40.625) (19.131) 26.911 (27.386) 29.983 Netto resultat fra andre finansielle investeringer 11 29.983 (27.386) 26.911 (19.131) (40.625)

(16.498) (19.100) 30.127 (3.464) 84.063 Netto resultat fra finansielle eiendeler 88.758 5.706 38.748 (15.351) (1.415)

541.057 121.553 184.910 413.168 566.557 Sum netto inntekter 604.995 493.143 216.140 146.032 647.968

157.588 33.267 35.293 111.011 136.856 Personalkostnader 189.330 161.487 52.470 49.102 229.351

153.643 35.928 34.824 110.088 112.148 Andre driftskostnader 122.364 123.848 37.698 40.587 172.080

311.232 69.195 70.117 221.099 249.005 Sum driftskostnader 311.694 285.335 90.167 89.689 401.431

229.825 52.358 114.793 192.069 317.552 Resultat før tap og skatt 293.301 207.809 125.973 56.342 246.537

16.649 13.737 (1.063) 11.652 (60.273) Tap på utlån og garantier 2 (60.273) 11.652 (1.063) 13.737 16.649

213.176 38.621 115.856 180.417 377.825 Resultat før skatt 353.574 196.157 127.037 42.605 229.888

52.792 13.157 26.053 45.287 80.376 Skattekostnad 83.064 46.817 26.470 13.139 53.854

160.384 25.464 89.803 135.131 297.449 Resultat før øvrige resultatposter 270.510 149.340 100.567 29.466 176.034

Poster som reverseres over resultat

22.633 22 (10.343) 2.416 (25.676)

Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 18 (25.676) 2.416 (10.343) 22 22.633

- - - - -Endring balanseført verdi FKV/TS/DS 9.960 3.257 141 722 3.006

Poster som ikke reverseres over resultat

16.042 - - - - Estimatavvik IAS 19 Pensjon - - - - 15.886

38.675 22 (10.343) 2.416 (25.676)Sum øvrige resultatposter ført mot egenkapitalen (15.716) 5.673 (10.202) 744 41.525

199.059 25.486 79.461 137.546 271.773 Totalresultat 254.794 155.013 90.364 30.210 217.559

1,36 0,21 1,07 1,12 3,53 Resultat før øvrige res.poster pr Egenkapitalbevis 3,21 1,24 1,19 0,24 1,49

13

Balanse

Morbank Konsern

31.12.2015 30.09.2015 30.09.2016 (tusen kroner) Note 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015

90.038 91.835 89.128 Kontanter og fordringer på sentralbanker 89.128 91.835 90.038

771.864 394.750 623.242 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 649.143 426.789 800.795

18.525.362 18.277.219 19.366.168 Brutto utlån til kunder 3,8 19.345.268 18.249.953 18.498.195

(50.235) (45.597) (35.482) - Individuelle nedskrivninger utlån 3 (35.482) (45.597) (50.235)

(80.128) (79.702) (80.107) - Nedskrivninger på grupper av utlån 3 (80.107) (79.702) (80.128)

18.394.998 18.151.920 19.250.579 Netto utlån til kunder 19.229.679 18.124.654 18.367.832

2.751.629 2.945.789 3.033.986 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med virkelig verdi 3.033.986 2.945.789 2.751.629

685.495 620.398 694.839 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 694.839 620.398 685.495

30.276 30.237 129.815 Eierinteresser i konsernselskap - - -

53.507 53.987 53.507 Eierinteresser i felleskontrollert virksomhet og tilknyttet selskap 203.012 181.793 187.360

89.178 90.260 16.129 Varige driftsmidler 89.404 91.333 90.137

- 2.522 - Goodwill 27.769 32.075 29.554

37.983 58.722 41.355 Utsatt skattefordel 33.434 59.836 39.448

153.770 169.072 129.864 Andre eiendeler 5, 10 131.293 174.441 154.900

23.058.739 22.609.491 24.062.444 Sum eiendeler 24.181.687 22.748.942 23.197.188

157.805 82.057 163.192 Innskudd fra kredittinstitusjoner 163.192 82.057 157.805

13.666.127 13.542.666 14.896.858 Innskudd fra kunder 7 14.873.911 13.523.427 13.646.286

5.732.276 5.618.674 5.244.291 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 12 5.244.291 5.618.674 5.732.276

66.346 57.505 88.463 Betalbar skatt 90.504 61.116 67.888

392.575 562.412 376.692 Annen gjeld og forpliktelser 6, 3, 10 397.028 581.734 412.531

549.317 549.248 249.870 Ansvarlig lånekapital 12 249.870 549.248 549.317

20.564.447 20.412.562 21.019.365 Sum gjeld 21.018.795 20.416.255 20.566.103

321.336 280.073 321.363 Eierandelskapital 321.363 280.073 321.336

210.455 9.865 210.455 Overkursfond 210.455 9.865 210.455

88.517 73.920 88.517 Utjevningsfond 88.517 73.920 88.517

18.012 16.512 18.012 Gavefond 18.012 16.512 18.012

1.802.657 1.665.682 1.802.657 Sparebankens fond 1.802.657 1.787.232 1.939.449

35.963 15.746 10.287 Fond for urealiserte gevinster 10.287 15.746 35.963

- - 300.000 Hybridkapital 1 300.000 - -

17.354 135.131 291.788 Annen egenkapital/udisponert 411.602 149.340 17.354

2.494.293 2.196.928 3.043.079 Sum egenkapital 3.162.892 2.332.687 2.631.085

23.058.739 22.609.491 24.062.444 Gjeld og egenkapital 24.181.687 22.748.942 23.197.188

14

Resultater fra kvartalsregnskapene

Konsern

(Hele tusen kroner)3. kvartal

20162. kvartal

20161. kvartal

20164. kvartal

20153. kvartal

20152. kvartal

20151. kvartal

20154. kvartal

20143. kvartal

2014

Renteinntekter 161.266 160.214 157.677 163.466 173.226 180.987 188.020 205.405 208.086

Rentekostnader 56.176 59.008 65.465 73.324 85.749 93.407 106.821 120.091 126.232

Netto renteinntekter 105.090 101.206 92.213 90.142 87.477 87.580 81.199 85.314 81.854

Provisjonsinntekter 49.865 48.899 47.780 51.835 54.032 52.563 55.597 56.383 59.038

Provisjonskostnader 2.761 2.682 2.676 3.167 2.906 2.572 2.388 2.758 2.339

Andre driftsinntekter 25.199 30.970 23.135 23.136 22.780 28.701 25.374 24.541 22.688

Netto provisjons- og andre inntekter 72.303 77.187 68.239 71.803 73.905 78.692 78.583 78.167 79.387

Utbytte 3.216 29.586 249 205 31 14.823 1.027 31 9.942

Netto resultat fra eierinteresser 8.621 9.441 7.663 5.913 3.749 7.596 5.867 8.332 10.122

Netto resultat fra andre finansielle investeringer 26.911 4.577 (1.505) (13.239) (19.131) (5.629) (2.627) (2.609) 48.661

Netto resultat fra finansielle eiendeler 38.748 43.603 6.407 (7.121) (15.351) 16.790 4.267 5.754 68.724

Sum netto inntekter 216.140 221.997 166.858 154.824 146.032 183.063 164.049 169.234 229.965

Personalkostnader 52.470 55.158 81.703 67.864 49.102 54.117 58.268 54.853 50.671

Andre driftskostnader 37.698 40.678 43.988 48.233 40.587 42.118 41.143 49.887 38.453

Sum driftskostnader 90.167 95.836 125.691 116.096 89.689 96.235 99.411 104.740 89.125

Resultat før tap og skatt 125.973 126.161 41.167 38.728 56.342 86.828 64.638 64.494 140.841

Tap på utlån og garantier (1.063) (56.335) (2.874) 4.998 13.737 5.015 (7.100) 64.353 7.073

Resultat før skatt 127.037 182.496 44.041 33.731 42.605 81.813 71.739 141 133.768

Skattekostnad 26.470 46.489 10.105 7.037 13.139 16.671 17.007 (3.974) 19.994

Resultat før øvrige resultatposter 100.567 136.007 33.937 26.694 29.466 65.142 54.732 4.115 113.774

Morbank 1

Resultat pr Egenkapitalbevis (kvartal isolert) 1,07 2,13 0,33 0,23 0,21 0,51 0,40 (0,01) 0,89

Utvannet resultat pr Egenkapitalbevis (kvartal isolert) 1,07 2,13 0,33 0,23 0,21 0,51 0,40 (0,01) 0,89

1. Historiske tall er oppdaterte iht emisjon og splitt desember 2015

15

Egenkapitalendring pr. 3. kvartal 2016

Konsern

(Hele tusen kroner)Eier andels-

kapital 1Over kurs-

fond

Ut-jevnings-

fond Gavefond

Spare-bankens-

fond

Fond for urealiserte

gevinsterHybrid-

kapital

Annen egen-kapital Udis ponert

Sum egen-kapital

Egenkapital pr. 31.12.2014 280.073 9.865 73.920 17.624 1.783.655 13.436 - 21.783 - 2.200.355

Utbytte fra 2014, utbetalt 2015 - - - - - - - (21.569) - (21.569)

Emisjon 41.263 200.589 - - - - - - - 241.852

Belastet gavefond - - - (7.112) - - - - - (7.112)

Verdiendringer - - - - 106 (106) - - - -

Resultat før øvrige resultatposter - - 11.692 7.500 139.488 - - 17.354 - 176.034

Poster som reverseres over resultat:

Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - - - - - 22.633 - - - 22.633

Endring balanseført verdi FKV/TS/DS - - - - 3.006 - - - - 3.006

Poster som ikke reverseres over resultat:

Estimatavvik IAS 19 Pensjon - - 2.905 - 13.195 - - (214) - 15.886

Egenkapital pr. 31.12.2015 321.336 210.455 88.517 18.012 1.939.449 35.963 - 17.354 - 2.631.085

Egenkapital pr. 31.12.2015 321.336 210.455 88.517 18.012 1.939.449 35.963 - 17.354 - 2.631.085

Justering verdi egenbeholdning egenkapitalbevis 28 - - - - - - (28) - -

Justering differanse Sparebankens fond morbank/konsern - - - - (136.793) - - 136.793 - -

Fondsobligasjon reklassifisert som EK - - - - - - 300.000 - - 300.000

Utbetalte renter på fondsobl. reklas. som EK - - - - - - - (5.633) - (5.633)


Belastet/tilført gavefond - - - - - - - - - -

Verdiendringer - - - - - - - - - -

Resultat før øvrige resultatposter - - - - - - - - 270.510 270.510


Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - - - - - (25.676) - - - (25.676)

Endring balanseført verdi FKV/TS/DS - - - - - - - 9.960 - 9.960


Estimatavvik IAS 19 Pensjon - - - - - - - - - -

Egenkapital pr. 30.09.2016 321.363 210.455 88.517 18.012 1.802.657 10.287 300.000 141.091 270.510 3.162.892

16

Morbank

(Hele tusen kroner)Eier andels-

kapital 1Over kurs-

fond

Ut-jevnings-

fond Gavefond

Spare-bankens-

fond

Fond for urealiserte

gevinsterHybrid-

kapital

Annen egen-kapital Udis ponert

Sum egen-kapital

Egenkapital pr. 31.12.2014 280.073 9.865 73.920 17.624 1.665.576 13.436 - 21.569 - 2.082.063


Emisjon 41.263 200.589 - - - - - - - 241.852

Belastet gavefond - - - (7.112) - - - - - (7.112)

Verdiendringer - - - - 106 (106) - - - -

Resultat før øvrige resultatposter - - 11.692 7.500 123.838 - - 17.354 - 160.384


Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - - - - - 22.633 - - - 22.633


Estimatavvik IAS 19 Pensjonsregulering - - 2.905 - 13.136 - - - - 16.042

Egenkapital pr. 31.12.2015 321.336 210.455 88.517 18.012 1.802.657 35.963 - 17.354 - 2.494.293

Egenkapital pr. 31.12.2015 321.336 210.455 88.517 18.012 1.802.657 35.963 - 17.354 - 2.494.293

Justering verdi egenbeholdning egenkapitalbevis 28 - - - - - - (28) - -

Fondsobligasjon reklassifisert som EK - - - - - - 300.000 - - 300.000

Utbetalte renter på fondsobl. reklas. som EK - - - - - - - (5.633) - (5.633)


Belastet gavefond - - - - - - - - - -

Verdiendringer - - - - - - - - - -

Resultat før øvrige resultatposter - - - - - - - - 297.449 297.449


Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - - - - - (25.676) - - - (25.676)


Estimatavvik IAS 19 Pensjonsregulering - - - - - - - - - -

Egenkapital pr. 30.09.2016 321.363 210.455 88.517 18.012 1.802.657 10.287 300.000 (5.661) 297.449 3.043.079

1. Eierandelskapital er fratrukket 12 i egenbeholdning

17

18

Kontantstrømoppstilling

Morbank Konsern

31.12.2015 30.09.2016 (tusen kroner) 30.09.2016 31.12.2015

216.185 380.450 Årsresultat før skatt 356.199 232.898

(39.022) (22.729) Utbetalt utbytte/ gaver (22.729) (39.022)

- (39.533) Tap/gevinst finansielle anleggsmidler - -

35.329 (17.368) Verdiendringer på finansielle eiendeler vurdert til v.v. (17.368) 35.329

11.486 4.947 Av- og nedskrivninger 7.167 12.077

16.649 (60.273) Tap på utlån (60.273) 16.649

(57.412) (57.412) Betalbare skatter (58.954) (58.954)

183.215 188.082 Kontantstrøm fra virksomheten før endring i oml.midler og korts.gjeld 204.042 198.977

(867.146) (803.219) Endring utlån og andre eiendeler (809.485) (870.215)

(129.728) 1.230.677 Endring innskudd fra kunder 1.227.571 (127.482)

(71.891) 5.387 Endring gjeld til kredittinstitusjoner 5.387 (71.891)

567.439 (262.553) Endring sertifikater og obligasjoner (262.553) 567.439

119.508 63.439 Endring øvrige fordringer 23.608 122.722

198.452 (55.929) Endring annen kortsiktig gjeld (67.600) 220.316

(151) 365.884 A Netto kontantstrøm fra virksomheten 320.970 39.866

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

(6.178) 95.778 Endring varige driftsmidler 35.786 (5.477)

(84.435) (129.599) Endring aksjer og eierinteresser (27.724) (121.686)

(90.613) (33.821) B Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 8.062 (127.163)

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

155.061 (476.515) Endring låneopptak verdipapirer (476.515) 155.061

50.027 (5.080) Endring låneopptak ansvarlig lån (5.080) 50.027

205.088 (481.595) C Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (481.595) 205.088

114.324 (149.532) A + B + C Netto endring likvider i året (152.563) 117.791

747.578 861.902 Likviditetsbeholdning periodens start 890.834 773.043

861.902 712.370 Likviditetsbeholdning periodens slutt 738.271 890.834

114.324 (149.532) Netto endring likvider i året (152.563) 117.791

NOTER TIL REGNSKAPET

20

Note 1Regnskapsprinsipper

Delårsrapporten for SpareBank1 BV omfatter perioden 01.01.–30.09.2016. Delårsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med IFRS og IAS 34 Interim Finan-cial Reporting og etter de samme prinsipper som ble benyttet i årsregnskapet for 2015, dog inkludert de prin-sippendringer som av årsregnskapet for 2015 fremgår som planlagt implementert i 2016.

Periodisering av sikringsfondsavgift, IFRIC 21IFRIC 21 (Avgifter) fastsetter regnskapsføringen av en plikt til å betale en avgift som faller innenfor virke området til IAS 37 (Avsetninger). Fortolkningen omhandler hva den utløsende hendelsen er som medfører at avgiften skal innregnes som en forpliktelse. Det har vært en disku sjon etter innføring av standarden, om den årlige avgiften til Bankenes Sikringsfond for 2015 og 2016 skulle vært kostnadsført i sin helhet 1. kvartal. Finansdepartementet fastsatte 19. september 2016 ny forskrift ved uttreden fra Bankenes sikringsfond, hvilket innebærer at periodiser-ing av sikringsfondsavgiften vil være tillatt. Forskriften trer i kraft 1. januar 2017. I påvente av Finanstilsynets

utredning har SpareBank 1 BV gjennom 2016 videreført tidligere praksis ved at avgiften periodiseres månedlig. Kostnaden utgjorde 8,8 mill pr. 30.09.16 mot 7,8 mill pr 30.09.15.

HybridkapitalSpareBank 1 BV har fra og med 2. kvartal 2016 klassifisert 3 fondsobligasjoner fra gjeld til egenkapital. Fonds-obligasjonene ble reklassifisert da de ikke tilfredsstiller definisjonen av finansiell forpliktelse i henhold til IAS 32. Obligasjonene er evigvarende og SpareBank 1 BV har rett til ikke å betale renter til investorene under gitte vilkår. Rentene presenteres ikke som en rentekostnad i resultatet, men som en reduksjon i egenkapitalen. Prin-sippendringen har medført reduserte rentekostnader i 2. og 3. kvartal 2016 på totalt 6,9 mill. Sammenlignings-tall er ikke omarbeidet.

For nærmere beskrivelse av anvendte regnskapsprin-sipper, vises det til note 2 i bankens offisielle regnskap for 2015.

21

Note 2Tap på utlån og garantier

Morbank Konsern

31.12.2015 30.09.2015 30.09.2016 (Hele tusen kroner) 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015

1.049 (3.589) (14.754) Periodens endring i individuelle nedskrivninger utlån (14.754) (3.589) 1.049

(53) 651 (56.742) Periodens endringer i garantiavsetning (56.742) 651 (53)

5.690 5.264 (21) Periodens nedskrivninger på grupper av utlån (21) 5.264 5.690

9.015 8.457 13.076 Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 13.076 8.457 9.015

2.595 2.844 222 Periodens konstaterte tap uten tidligere nedskrivninger 222 2.844 2.595

(3.576) (3.481) (1.122)Periodens inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger. (1.122) (3.481) (3.576)

1.929 1.505 (933) Andre korreksjoner/amortisering på nedskrivninger (933) 1.505 1.929

16.649 11.652 (60.273) Periodens tap på utlån og garantier (60.273) 11.652 16.649

Note 3 Nedskrivninger på utlån og garantier

Morbank Konsern


113.908 113.908 113.638 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier pr. 01.01. 113.638 113.908 113.908

5.443 3.888 1.737 + Økning i individuelle nedskrivninger i perioden på tidligere tapsførte 1.737 3.888 5.443

(7.667) (6.209) (64.467)- Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden (64.467) (6.209) (7.667)

10.968 6.574 4.311 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 4.311 6.574 10.968

(9.015) (8.457) (13.076)- Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger (13.076) (8.457) (9.015)

113.638 109.704 42.142 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier* 42.142 109.704 113.638

50.235 45.597 35.482 *Herav nedskrivning utlån 35.482 45.597 50.235

63.403 64.107 6.661 *Herav nedskrivning garantier 6.661 64.107 63.403

31.12.2015 30.09.2015 30.09.2016 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015

74.438 74.438 80.128 Nedskrivning på grupper av utlån og garantier pr. 01.01. 80.128 74.438 74.438

5.690 5.264 (21)Økning (+)/ Reduksjon (-) i gruppenedskrivninger i perioden (21) 5.264 5.690

80.128 79.702 80.107 Gruppenedskrivning ved periodens slutt 80.107 79.702 80.128

22

Morbank Konsern


Misligholdte engasjementer

140.459 123.779 96.741 Brutto mislighold over 90 dager 96.741 123.779 140.459

84.184 65.860 65.098 - herav PM 65.098 65.860 84.184

56.275 57.919 31.643 - herav BM 31.643 57.919 56.275

29.054 25.591 19.007- Individuell nedskrivning på misligholdte engasjementer 19.007 25.591 29.054

11.092 9.172 10.972 - herav PM 10.972 9.172 11.092

17.962 16.420 8.035 - herav BM 8.035 16.420 17.962

111.405 98.187 77.734 Netto misligholdte utlån 77.734 98.187 111.405

21 % 21 % 20 % Avsetningsgrad 20 % 21 % 21 %

Andre tapsutsatte engasjement

291.533 326.545 45.685 Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) 45.685 326.545 291.533

2.331 5.034 3.220 - herav PM 3.220 5.034 2.331

289.202 321.511 42.466 - herav BM 42.466 321.511 289.202

84.584 84.112 23.135- Individuell nedskrivning på tapsutsatte engasjementer 23.135 84.112 84.584

1.152 1.176 1.473 - herav PM 1.473 1.176 1.152

83.432 82.936 21.663 - herav BM 21.663 82.936 83.432

206.949 242.433 22.550 Netto andre tapsutsatte engasjement 22.550 242.433 206.949

29 % 26 % 51 % Avsetningsgrad 51 % 26 % 29 %

Morbank Konsern


74.747 81.232 70.994 Forskuddsbetalt, ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 71.861 86.451 75.767

12.668 10.744 25.684 Andre eiendeler 26.246 10.894 12.778

1.730 1.947 649 Overtatt fast eiendom 649 1.947 1.730

64.624 75.149 32.536 Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig verdi 32.536 75.149 64.624

153.770 169.072 129.864 Sum andre eiendeler 131.293 174.441 154.900

Note 4Misligholdte og tapsutsatte engasjement

Note 5 Andre eiendeler

23

Morbank Konsern


12.564.945 12.330.523 13.324.075 Lønnstakere o.l. 13.324.075 12.330.523 12.564.945

4.743.632 4.730.854 4.852.909 Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l. 4.832.009 4.703.588 4.716.465

293.673 281.540 195.811 Varehandel/hotell og restaurant 195.811 281.540 293.673

181.721 183.103 217.389 Jordbruk/skogbruk 217.389 183.103 181.721

192.471 222.935 212.496 Bygg og anlegg 212.496 222.935 192.471

257.290 245.561 243.074 Transport og tjenesteytende næringer 243.074 245.561 257.290

143.972 130.633 177.878 Produksjon (industri) 177.878 130.633 143.972

- - 142.537 Offentlig forvaltning 142.537 - -

147.658 152.070 - Utlandet og andre - 152.070 147.658

18.525.362 18.277.219 19.366.168 Brutto utlån 19.345.268 18.249.953 18.498.195

(50.235) (45.597) (35.482) - Individuelle nedskrivninger (35.482) (45.597) (50.235)

(80.128) (79.702) (80.107) - Nedskrivninger på grupper av utlån (80.107) (79.702) (80.128)

18.394.998 18.151.920 19.250.579 Netto utlån 19.229.679 18.124.654 18.367.832

Note 8 Utlån til kunder fordelt på sektor og næring

Morbank Konsern


8.689.060 8.685.258 9.184.098 Lønnstakere o.l. 9.184.098 8.685.258 8.689.060

1.787.153 1.725.495 1.952.437 Eiendomsdrift / forretningsmessig tjenesteyting o.l. 1.929.491 1.706.255 1.767.312

450.083 439.162 463.383 Varehandel/hotell og restaurant 463.383 439.162 450.083

153.436 156.368 155.074 Jordbruk/skogbruk 155.074 156.368 153.436

397.916 325.670 331.570 Bygg og anlegg 331.570 325.670 397.916

760.631 746.710 755.043 Transport og tjenesteytende næringer 755.043 746.710 760.631

208.966 216.698 172.774 Produksjon (industri) 172.774 216.698 208.966

437.397 487.821 1.231.902 Offentlig forvaltning 1.231.902 487.821 437.397

781.485 759.484 650.577 Utlandet og andre 650.577 759.484 781.485

13.666.127 13.542.666 14.896.858 Sum innskudd 14.873.911 13.523.427 13.646.286

Note 7Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring

Morbank Konsern


71.904 189.550 129.835 Påløpte kostnader og mottatte ikke påløpte inntekter 129.394 189.347 71.781

191.846 217.338 133.948 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 134.125 217.549 192.023

53.251 75.873 51.430 Annen gjeld 72.032 95.187 73.153

75.574 79.650 61.478 Derivater og andre finansielle instrumenter til virkelig verdi 61.478 79.650 75.574

392.575 562.412 376.692 Sum annen gjeld 397.028 581.734 412.531

Note 6Annen gjeld

24

Note 9Kapitaldekning

Ansvarlig kapital 30.09.2016 30.09.2015

Eierandelskapital 321.362 280.073

Overkursfond 210.455 9.865

Utjevningsfond 88.517 73.920

Sparebankens fond 1.802.657 1.665.682

Fond for urealisert gevinst/tap 10.287 15.746

Gavefond 18.012 16.512

Avsatt utbytte klassifiert som egenkapital - -

Annen Egenkapital (IAS pensjoner) - -

Periodens resultat 291.788 135.131

Sum balanseført egenkapital (eksklusiv hybridkapital) 2.743.078 2.196.929

Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler - -

Goodwill i balansen - (2.522)

Verdijusteringer på aksjer og obligasjoner målt til virkelig verdi (AVA) (4.327) (4.463)

Urealiserte gevinster - -

Fradrag for ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor (282.986) (179.919)

Utbytte avsatt til utdeling, klassifisert som egenkapital - -

Periodens resultat (291.788) (135.131)

Delårsresultat som inngår i kjernekapital 252.100 111.099

Sum ren kjernekapital 2.416.078 1.985.993

Fondsobligasjon 300.000 299.482


Sum kjernekapital 2.618.557 2.162.458

Konsolidering CRD IV:Under nytt regelverk for CRD IV, ligger SpareBank 1 BV pt under vesentlighetsgrensen for rapportering av kon-solidert kapitaldekningsoppgave.

Oppstillingen under viser følgelig kun kapitaldeknings-oppgaven for morbank.

25

30.09.2016 30.09.2015

Lokale og regionale myndigheter 2.200 3.200

Offentlig eide foretak - -

Institusjoner 391.367 428.837

Foretak 2.362.387 2.041.390

Massemarked 1.332.243 2.025.465

Pantsikkerhet i bolig- og fritidseiendom 4.751.930 4.173.114

Pantsikkerhet i næringseiendom 2.800.474 2.838.766

Forfalte engasjement 64.800 68.503

Høyrisiko-engasjementer 1.248 7.403

Obligasjoner med fortrinnsrett 180.815 158.341

Fordringer på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 79.148 -

Egenkapitalposisjoner 289.509 -

Øvrige engasjement 251.658 579.593

Sum Kredittrisiko 12.507.778 12.324.612

Bufferkrav

Bevaringsbuffer (2,50 %) 347.313 344.438

Motsyklisk buffer (1,50 %) 208.388 137.775

Systemrisikobuffer (3,00 %) 416.776 413.325

Sum bufferkrav til ren kjernekapital 972.477 895.538

Minimumskrav til ren kjernekapital (4,50 %) 625.164 619.988

Tilgjengelig ren kjernekapital 818.438 470.466

I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak (CRD IV) skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases in med følgende prosentsats:i 2014: 20 prosenti 2015: 40 prosenti 2016: 60 prosenti 2017: 80 prosent

Ren kjernekapital pr 30.09.2016 ved full innfasing av CRD IV-effekt ville utgjort 16,10 %

Tilleggskapital utover kjernekapital

Tidsbegrenset ansvarlig kapital 249.843 249.740


Netto ansvarlig kapital 2.740.666 2.216.262

Risikoveid beregningsgrunnlag

Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen 12.507.778 12.324.611

Operasjonell risiko 1.023.448 1.057.732

Posisjonsrisiko i handelsporteføljen 331.061 358.119

CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 30.240 37.052

Fradrag for :

Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner - -

Nedskrivninger - -

Urealiserte gevinster og tap - -

Totalt beregningsgrunnlag 13.892.528 13.777.515

Kapitaldekning 19,73 % 16,09 %

Kjernekapital 18,85 % 15,70 %

Ren Kjernekapital 17,39 % 14,41 %

26

Morbank Konsern

31.12.2015 30.09.2015 30.09.2016 (Hele Tusen kroner) 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015

6.487 4.937 9.550 Netto verdiendringer aksjer, andeler etc vurdert til virkelig verdi 9.550 4.937 6.487

(44.091) (29.773) 16.740 Netto verdiendringer obligasjoner/sertifikater vurdert til virkelig verdi 16.740 (29.773) (44.091)

(7.332) (5.826) 1.391 Netto verdiendringer finansielle derivater vurdert til virkelig verdi 1.391 (5.826) (7.332)

4.311 3.276 2.302 Kursgevinst /-tap på valuta 2.302 3.276 4.311

Nedskrivning på finansielle eiendeler - - -

(40.625) (27.386) 29.983 Netto resultat fra andre finansielle investeringer 29.983 (27.386) (40.625)

2016 2015

Kontraktssum Virkelig verdi 30.09.2016 Kontraktssum Virkelig verdi 30.09.2015

30.09.2016 Eiendeler Gjeld (Hele tusen kroner) 30.09.2015 Eiendeler Gjeld

Derivater – sikring

3.030.750 32.536 61.478 Derivater til virkelig verdi 3.692.750 75.149 79.650

3.030.750 32.536 61.478 Sum derivater til virkelig verdisikring 3.692.750 75.149 79.650

Note 10Derivater

Note 11Netto verdiendring på finansielle eiendeler

27

Verdipapirgjeld

Morbank/Konsern

(Hele tusen kroner) 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015

Sertifikatgjeld, nominell verdi - 125.000 325.000

Obligasjonsgjeld, nominell verdi 5.217.500 5.437.000 5.358.500

Verdijusteringer 26.791 56.674 48.775

Sum Verdipapirgjeld 5.244.291 5.618.674 5.732.276

Endring i verdipapirgjeld

Morbank/Konsern

(Hele tusen kroner) 30.09.2016 Emittert 2016 Innløst 2016 31.12.2015

Sertifikatgjeld, nominell verdi - - (325.000) 325.000

Obligasjonsgjeld, nominell verdi 5.217.500 479.000 (620.000) 5.358.500

Verdijusteringer 26.791 - - 48.775

Sum Verdipapirgjeld 5.244.291 479.000 (945.000) 5.732.276

Ansvarlig lånekapital

Morbank/Konsern

(Hele tusen kroner) 30.09.2016 30.09.2015 31.12.2015

Ansvarlig lånekapital 250.000 250.000 250.000

Fondsobligasjoner - 300.000 300.000

Verdijusteringer (130) (752) (683)

Sum Ansvarlig lånekapital 249.870 549.248 549.317

Endring ansvarlig lånekapital

Morbank/Konsern

30.09.2016 Reklassifisert Emittert 2016 Innløst 2016 31.12.2015

Ansvarlig lånekapital 250.000 - - - 250.000

Fondsobligasjoner - (300.000) - - 300.000

Verdijusteringer (130) - - - (683)

Sum Ansvarlig lånekapital 249.870 (300.000) - - 549.317

Note 12Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital

SpareBank 1 BV emitterer og innløser verdipapirgjeld som et ledd i likviditetsstyringen. Refinansierings-behovet har også delvis blitt finansiert ved overføring av utlånsportefølje til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Opp-stillingen er identisk i Morbank og Konsern.

28

Konsern 30.09.2016

(Hele tusen kroner) PM BM Øvrige

datterselskaper

Ikke rapporterbare

segmenter Totalt

Resultat

Netto renteinntekter 170.185 123.756 7 4.561 298.509

Netto provisjons- og andre inntekter 164.039 61.508 7.651 73.289 306.486

Driftskostnader 199.322 95.345 3.079 13.948 311.694

Resultat før tap 134.902 89.919 4.579 63.901 293.301

Tap på utlån og garantier 1.617 (61.890) - - (60.273)

Resultat før skatt 133.285 151.809 4.579 63.901 353.574

PM BM Øvrige

datterselskaper

Ikke rapporterbare

segmenter Totalt

Balanse

Utlån til kunder 12.829.750 5.884.217 - 631.301 19.345.268

Individuell nedskrivning utlån (12.420) (23.062) - - (35.482)

Gruppenedskrivning utlån (23.018) (57.089) - - (80.107)

Andre eiendeler 85.944 50.267 122.142 4.693.656 4.952.008

Sum eiendeler pr segment 12.880.256 5.854.333 122.142 5.324.956 24.181.687

Innskudd fra og gjeld til kunder 9.531.476 5.136.601 - 205.834 14.873.911

Annen gjeld og egenkapital 3.348.780 717.732 122.142 5.119.123 9.307.777

Sum egenkapital og gjeld pr segment 12.880.256 5.854.333 122.142 5.324.956 24.181.687

Segmentopplysningene er knyttet til den måten kon-sernet styres og følges opp på internt i virksomheten gjennom resultat- og kapitalrapportering, fullmakter og rutiner. Rapporteringen av segmenter er inndelt i følgende områder: Personmarkedskunder (PM) og bedriftsmarkedskunder (BM) som inkluderer morbank

og datterselskaper knyttet til eiendomsmeglervirksom-het og regnskapstjenester. I øvrige datterselskap inngår datterselskaper som forvalter eiendom. Konsernelimi-neringer fremkommer sammen med ufordelt virksomhet i egen kolonne (Ikke rapporterbare segmenter).

Note 13Segmentinformasjon

29

Konsern 30.09.2015

(Hele tusen kroner) PM BM Øvrige

datterselskaper

Ikke rapporterbare

segmenter Totalt

Resultat

Netto renteinntekter 151.023 106.341 9 (1.116) 256.257

Netto provisjons- og andre inntekter 177.770 59.309 - (192) 236.887

Driftskostnader 194.032 94.566 16 (3.279) 285.335

Resultat før tap 134.761 71.084 (7) 1.971 207.809

Tap på utlån og garantier (4.412) 16.064 - - 11.652

Resultat før skatt 139.173 55.020 (7) 1.971 196.157

PM BM Øvrige

datterselskaper

Ikke rapporterbare

segmenter Totalt

Balanse

Utlån til kunder 11.805.001 5.814.456 - 630.496 18.249.953

Individuell nedskrivning utlån (10.350) (35.247) - - (45.597)

Gruppenedskrivning utlån (22.546) (57.156) - - (79.702)

Andre eiendeler 102.619 118.285 4.596 4.398.789 4.624.288

Sum eiendeler pr. segment 11.874.724 5.840.337 4.596 5.029.285 22.748.942

Innskudd fra og gjeld til kunder 8.876.082 4.312.892 - 334.453 13.523.427

Annen gjeld og egenkapital 2.998.642 1.527.445 4.596 4.694.832 9.225.515

Sum egenkapital og gjeld pr. segment 11.874.724 5.840.337 4.596 5.029.285 22.748.942

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater og skjønnsmessige vurderinger, samt tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsippper. Dette vil derfor påvirke regn-skapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader.

I årsregnskapet for 2015 er det i note 3 «Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprin-sipper», redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger.

Note 14Kritiske regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger

30

SpareBank 1 BV og øvrige eiere har inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Bolig-kreditt AS. Dette innebærer at bankene kommiterer seg til å kjøpe boligkredittobligasjoner utstedt av foretaket begrenset til en samlet verdi av tolv måneders forfall. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for SpareBank 1 BV.

Banken har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i fast eiendom til SpareBank 1 Bolig kreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. For mer informasjon om regnskapsmessig behandling av avtalene, se note 2 og note 9 i årsregnskapet for 2015.

Note 15Salg av utlån

Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 BV utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko.

Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 BV er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 90 dager i en

«stort stress»-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styr-ing etter ovennevnte mål. I tillegg er det etablert en beredskapsplan for håndtering av likviditetskriser.

Gjennomsnittlig restløpetid på porteføljen av senior obligasjonslån var 2,6 år pr. 30.09.2016. Samlet LCR var 162 % ved utgangen av 3. kvartal og gjennomsnittlig samlet LCR var 175 % i kvartalet.

Note 16Likviditetsrisiko

31

Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked.

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på bal-ansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelsmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering prissettingstjeneste elller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelsmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer, stats kasseveksler og statsobliga sjoner.

Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata.

Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i ikke aktive markeder.

Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data.

Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbarinformasjon.

Note 17Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 30.09.2016

Eiendeler Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet

- Fastrenteutlån - - 1.088 1.088

- Obligasjoner og sertifikater 212 2.822 - 3.034

- Egenkapitalinstrumenter 103 - 4 107

- Derivater - 33 - 33

Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg

- Egenkapitalinstrumenter - 24 564 588

Sum eiendeler 315 2.879 1.656 4.850

Forpliktelser Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet

- Fastrenteinnskudd - - 505 505

- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - - 1.541 1.541


Sum forpliktelser - 61 2.046 2.107

32










Sum eiendeler 276 2.852 1.794 4.922




- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - 1.738 - 1.738


Sum forpliktelser - 1.818 190 2.008










Sum eiendeler 278 2.668 1.797 4.743




- Verdipapirgjeld til virkelig verdi - 1.468 - 1.468


Sum forpliktelser - 1.544 233 1.777

33

Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 pr. 30.09.2016

Fastrente(utlån)Aksjer til virkelig

verdi over res.

Aksjer tilgjengelig for

salgFastrente -innskudd

Inngående balanse 1.1.2016 1.242 12 543 232

Tilgang 41 21 442

Avgang (187) (8) (169)

Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter (8)

Utgående balanse 30.09.2016 1.088 4 564 505



verdi over res.




Tilgang 342 47 147

Avgang (148) (6) (3) (209)

Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter




verdi over res.




Tilgang 363 - 91 217

Avgang (208) (7) (4) (237)

Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter - - - -


34

SpareBank 1 BV mottok utbytte på 16,4 mill fra Visa Norge FLI i juni 2016 for første del av oppgjør til Visa Norge FLI knyttet til salg av samtlige aksjer i Visa Europa Ltd. Til Visa Inc. Utbyttet er inntektsført over ordinært resultat i 2. kvartal. I tillegg er SpareBank 1 BVs esti-merte andel av gjenstående vederlag fra transaksjonen på 6,2 mill innregnet som urealisert verdiendring over øvrige resultatposter.

I årsregnskapet for 2015 innregnet SpareBank 1 BV (som urealisert verdiendring over øvrige resultatposter) sin andel av forventet utbytte knyttet til transaksjonen med 18,4 mill. Dette beløpet ble tilbakeført (over øvrige resultatposter) i 2. kvartal 2016 i forbindelse med opp-datert estimat for restoppgjøret.

Reserende oppgjør fra Visa Inc. til Visa Norge FLI består av utsatt kontantvederlag (3 år) med EUR 1,12 mrd og konvertible preferanseaksjer estimert til EUR 5,0 mrd.

I SpareBank 1 BVs estimat er euro-kurs pr 30.09.2016 lagt til grunn, kontantvederlaget er neddiskontert over 3 år og det er innregnet 20 % likviditetsrabatt for aksje-posten. Verdsettelse av restfordringen på 6,2 mill er uendret i 3. kvartal.

Nassa AS har tidligere foretatt oppkjøp av Nets Hold-ing AS hvor Teller AS inngikk som en del av det solgte konsernet. Tidligere eiere av Nets Holding AS stilte i brev datert 5. september 2016 krav om utbetaling av sin andel av deloppgjøret som ble mottatt av Teller AS ved salget av Visa Europe til Visa Inc. Kravet (som ikke tidligere er innregnet i SpareBank 1 BV) ble innbetalt av Nassa AS og inntektsført i banken med kr 3,2 mill i 3. kvartal.

Note 18Utbytte fra Visa Norge FLI

Den 26. oktober 2016 vedtok generalforsamlingene i SpareBank 1 BV og SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg en avtale om fusjon mellom bankene. Målet med fusjon en er å skape en mer slagkraftig bank i bankenes markedsområde og samtidig være godt posisjonert for fremtiden. Vi vil bygge en ny bank med sterkere kunde-orientering, som er relevant i sin kunderådgiv ning og samtidig tilfredsstiller markedets krav til effektive løs-ninger i tillegg til nærhet og sterk lokal forankring. Den nye banken vil ha 340 ansatte i 7 kommuner i Vestfold og Buskerud og en forretningskapital på ca kr 42 mrd. Stør-relsen vil gjøre banken til en attraktiv arbeidsgiver i våre markedsområder, og bidra til oppbygging av sterkere fag- og kompetansemiljøer. Foreløpig er det identifisert årlige synergieffekter på 30–40 mill. Bankene forventer at synergiene vil være innfaset i løpet av 2018. Implemen-teringskostnader for å realisere synergiene er estimert til

30–35 mill. Det vil bli opprettet to sparebankstiftelser som vil ivareta lokal samfunnene som har bygget opp grunnfondskapitalen i de to sparebankene. I henhold til intensjonsavtalen vil den sammenslåtte banken ha en eierbrøk på ca 60 % etter maksimal konvertering av grunnfondskapitalen i SpareBank 1 Nøtterøy-Tønsberg og delvis konvertering av grunnfondskapitalen i Spare-Bank 1 BV.

Forutsatt myndighetsgodkjennelse, antas fusjonen å bli gjennomført med virkning fra 1. januar 2017.

Styregodkjent IM (informasjonsdokument) ble publisert på Oslo Børs 21. oktober 2016 (se vedlagte link):www.sparebank1.no/nb/bv/om-oss/investor/finansiell-info/borsmeldinger.html

Note 19Hendelser etter balansedagen

35

Vi erklærer etter beste overbevisning at delårsregn-skapet for perioden 1. januar til 30. september 2016 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 – Delårsrapportering, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av banken og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultatet som helhet.

Vi erklærer også, etter beste overbevisning, at delårs-beretningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på foreløpig årsregnskap, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor i neste regnskapsperiode, samt vesentlige transaksjoner med nærstående.

Sandefjord, 10. november 2016

Janne Sølvi Weseth (sign)

Hanne Myhre Gravdal (sign)Ansattes representant

Gisle Dahn (sign)Leder

Rune Fjeldstad (sign)Adm. direktør

Jon Einar Melbye (sign)

Kristin Søia Barkost (sign)Bjørn Solheim (sign)

Ole Vinje (sign)Nestleder

ERKLÆRING FRA STYRET OG ADMINISTRERENDE DIREKTØR

Ole Petter Skibdalen (sign)Ansattes representant

BANKENS EGENKAPITALBEVIS

37

Resultat pr. egenkapitalbevis Resultat pr Egenkapitalbevis er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selska-pets Egenkapitalbeviseiere (fratrukket eventuelle egne Egenkapitalbevis) med et veid gjennomsnitt av antall Egenkapitalbevis gjennom året.

Utvannet resultat pr. egenkapitalbevis Ved beregning av utvannet resultat pr Egenkapitalbevis benyttes det veide gjennomsnitt av antall utstedte ordinære Egenkapitalbevis i omløp regulert for effekten av konvertering av potensielle Egenkapitalbevis som kan medføre utvanning. Banken har ingen slike potensielle Egenkapitalbevis som pr 30.09. kan medføre utvan-ning. Utvannet resultat pr Egenkapitalbevis blir derfor lik resultat pr Egenkapitalbevis.

Morbank

(Hele tusen kroner) 30.09.2016

Grunnlag årsresultat som er tilordnet selskapets Egenkapitalbeviseiere 297 449

Antall utstedte Egenkapitalbevis 21 425

Resultat pr Egenkapitalbevis 3,53

Pari verdi 15,00

Beregning av Egenkapitalbevisbrøk (baserer seg på IB 2016)

Korrigert ansvarlig kapital 01.01.2016

Ansvarlig kapital i henhold til årsregnskapet 3.043.610

- fond for urealiserte gevinster (FUG) (35.963)

- fondsobligasjoner (299.525)

- ansvarlig lånekapital (249.792)

- avsatt utbytte som er klassifisert som egenkapital (17.354)

Sum korrigert ansvarlig kapital 2.440.976

Egenkapitalbevisbrøk

Egenkapitalbeviskapital 321.336

Overkursfond 210.455

Utjevningsfond 88.516

Sum Egenkapitalbeviseierne 620.307

Egenkapitalbevisbrøk 25,41 %

Korrigert årsresultat 30.09.2016

Årsresultat 297.449

- korrigert for inntektsføring via resultat – oveført til FUG -

Korrigert årsresultat 297.449

28

26

24

22

20

18

16

14

12

10

– 1000

– 900

– 800

– 700

– 600

– 500

– 400

– 300

– 200

– 100

– 0

KursOmsetning/volumhele tusen

Sep

tem

ber

–

Okt

ob

er –

No

vem

ber

–

Des

emb

er –

Jan

uar

–

Feb

ruar

–

Mar

s –

Ap

ril –

Mai

–

Jun

i –

Juli

–

Au

gu

st –

Sep

tem

ber

–

Omsetning/volumKurs

38

20 største eiere20 største eiere Antall Andel

Merrill Lynch Prof. 890.254 4,16 %

Verdipapirfondet Eika 843.092 3,94 %

Pareto AS 841.991 3,93 %

MP Pensjon 765.580 3,57 %

JAG Holding AS 696.100 3,25 %

Danske Bank AS Operations Sec. 578.841 2,70 %

Bess Jahres Stiftelse 417.312 1,95 %

DNB Nor ASA / DNB Markets Egenh. 415.236 1,94 %

Haugaland Kraft Pensjonskasse 374.420 1,75 %

Sole Invest AS 361.341 1,69 %

Foretakskonsulenter AS 318.730 1,49 %

Wenaasgruppen AS 280.944 1,31 %

Hustadlitt AS 271.004 1,26 %

Stavanger Kommune 261.810 1,22 %

Espedal & Co AS 252.680 1,18 %

Iver A Juel 249.800 1,17 %

Skibsaktieselskapet Bjørkhaug 2 215.000 1,00 %

Nordic Private Equity AS 200.000 0,93 %

Allumgården AS 171.176 0,80 %

Nordea Bank Proprietary Sec. 150.000 0,70 %

Sum 20 største eiere 8.555.311 39,93 %

Øvrige eiere 12.869.747 60,07 %

Utstedte Egenkapitalbevis 21.425.058 100,00 %

UtbyttepolitikkDet enkelte års overskudd vil fordeles forholdsmessig mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen, i samsvar med deres relative andel av bankens egenkapital.

Banken har en målsetting om at inntil 60 % av egen-kapitalbeviseiernes andel av det enkelte års resultat utbetales som kontantutbytte. I tillegg vil banken ha en løpende vurdering av nivå på gaveutdeling til all-mennyttige formål. Følgende momenter vil vektlegges ved fastsettelse av nivå på samlet årlig utdeling fra banken (kontantutbytte til eiere av egenkapitalbevis og gavemidler til allmennyttige formål):• Bankens soliditet• Resultatutvikling• Prising av bankens egenkapitalbevis• Langsiktig ønske om en konstant eierbrøk

Kursutvikling september 2015–september 2016

39

UTTALELSER OM FREMTIDIGE FORHOLD

Rapporten inneholder uttalelser om fremtidige forhold som gjenspeiler ledelsens nåværende syn på visse frem-tidige hendelser og potensielle finansielle resultater.

Selv om SpareBank 1 BV mener at de forventningene som uttrykkes i slike uttalelser om fremtiden er fornuft-ige, kan det ikke gis noen garanti for at forventningen vil vise seg å ha vært riktige. Resultater vil derfor av forskjellige grunner kunne variere sterkt fra de som blir fremsatt i uttalelsene om fremtidige forhold.

Viktige faktorer som kan forårsake slike forskjeller for SpareBank 1 BV er, men ikke begrenset til: (I) den makroøkonomiske utviklingen,(II) endringer i markedet og (III) endringer i rentenivået.

Denne rapporten betyr ikke at SpareBank 1 BV for-plikter seg til å revidere disse uttalelsene om fremtidige forhold utover hva som er påkrevd av gjeldende lov eller gjeldende børsregler dersom og når det måtte oppstå forhold som vil føre til endringer sammenlignet med forholdene på den dato uttalelsene ble gitt.

40

REVISJONSERKLÆRING

PRODUKSJON: VANBERG AS, DRAMMENFOTO: FOX STUDIO SANDEFJORD

KONGSBERG · MJØNDALEN · DRAMMEN · HORTEN · TØNSBERG · SANDEFJORD · LARVIK

delÅrsrapport 3. kvartal€¦ · delÅrsrapport 3. kvartal sparebank 1 bv ... 4 q1 2015 q2 2015 q3...

Documents