智慧財產權的盡職 查核議題 - pwc...被企業所重視，而逐漸知曉智慧財產...
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企業宜評估併購綜效，並透過盡職查核程序，了解標的公司的智慧財產權與業務經營狀況，以順利達到併購的預期目的。
2013年1-2月 第266期
智慧財產權的盡職查核議題資誠通訊
編輯室報告 01
併購前 先看清對方的智財權輪廓 01
焦點企劃 02
對併購目標公司進行智慧財產權查核的三個階段 03
專業焦點 06
併購時智慧財產權盡職查核常見議題 07
藥廠進行併購時相關許可證的變更及移轉 10
資誠動態 12
台灣家族企業成長 關注三大面向 13
外資保險公司以新業務模式在中國求增長 14
2013年IPO市場可望超越2012年水準 15
看好台灣軟實力 陸企日企都向台企招親 16
PwC：全球企業獲利成長信心 持續下滑 17
法令輯要 18
金融法令 19
稅務法令 21
資誠通訊錄 24
目錄
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《資誠通訊》月刊第 266 期 中華民國 102 年 1 月 1 日出版 中華民國 79 年 9 月 30 日創刊
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資誠通訊 2013年1-2月 第266期 1
在全球化競爭的環境中，智慧財產是企業強化競爭力的關鍵之一。企業可透過自行研發、委託研發或是共同研發的方式取得智財權，或是透過授權、移轉、策略聯盟等方式進行。由於智慧財產權往往需依賴特殊人才或文化，再加上智慧財產權往往具有獨占性，因此，併購遂成為企業取得既有智慧財產權的重要方法。
普華商務法律事務所律師翁士傑撰文表示，在進行併購前，併購公司須對目標公司內部進行智慧財產權的盡職查核，建議可透過以下三個階段進行：首先，範圍界定與組織調查分析，其次，搜尋及蒐集更詳盡的資料，最後是進行分析及報告。透過這三個階段，併購交易才能更順利進行，收購公司也更能順利取得或利用真正所需的智慧財產權。
至於智慧財產權盡職查核常見的議題，普華商務法律事務所副總經理鄭淑芬撰文指出，智慧財產權盡職查核不應侷限於權利的有效性，應更深入評估分析其潛在風險與價值的判斷，並且以該公司現有專利的強度、是否能獨立實施其專利權與商標的保護效力為查核內容，以提前了解智慧財產權的議題與風
險控制。此外，併購時的法律盡職查核運作，應當要針對企業所投入的市場與標的組成專業團隊，結合科技、法律及財務的等專業人士，提供更多面向盡職查核評估報告，以避免衍生不必要的紛爭。
普華商務法律事務所律師楊敬先則是探討藥廠進行併購時，相關許可證的變更及移轉議題。該文認為，併購模式可提供國內藥廠直接快速成長的機會，建議藥廠經營者事前就合作對象的選擇、交易架構的規劃、執行過程的進行以及併購後的整合做完整規劃，以完成一樁成功的併購案。
併購確實是為企業成長的一大利器，但併購必須投入龐大資金與資源，如果在決策或執行過程中發生失誤，都可能造成企業無法達到預期目的，甚而危及企業本身。因此，在考量是否進行併購時，宜先評估及確認併購後的綜效，以及標的公司的產品或技術是否禁止或限制外國投資人投資等前提要件，並在執行階段，透過法律盡職查核程序，進一步了解標的公司的智慧財產權與業務經營狀況，以順利達到併購的預期目的。
編輯室報告
併購前 先看清對方的智財權輪廓
2 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
焦點企劃
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 3
文／翁士傑
普華商務法律事務所律師
自二十世紀以來，智慧財產權一詞逐漸被企業所重視，而逐漸知曉智慧財產權保護之重要性。無論是公司內部運作或是對外經營，都有可能會碰觸到智慧財產之領域。而公司應如何產出所需要的智慧財產，一般而言，或可透過自行研發、委託研發或是共同研發之方式取得，然而，公司有時會因為研發成本或其餘商業之考量而無法自行研發出所有需要之智慧財產，因此亦有可能透過授權、交叉授權、移轉、策略聯盟等其他方式為之。除這些方式外，公司亦可以透過併購的手段而直接或間接取得目標公司之智慧財產權。所謂直接是指因併購而獲得目標公司所有之智慧財產權之所有權；間接是指因併購而可以運用授權、交叉授權、移轉、策略聯盟之方式與第三人簽定契約，進而利用所需之智慧財產權標的。而有形的資產固然容易取得，無形之智慧財產權如專利、商標、商譽等，往往需倚靠公司特殊之人才或文化所形成，再加上智慧財產權往往具有
獨占性，故於全球化競爭的環境中，既有智慧財產權之取得，併購即成為重要之方法之一。依一般認知，智慧財產權僅係指專利權、商標權、著作權及營業秘密等，惟容易忽略其實智慧財產權之內涵並不限於此，所有的無形資產皆可為本文所提智慧財產權種類之一，如目標公司之員工所擁有之專門技術（Know-how）、客戶名單、經銷通路亦是智慧財產權之一環。
併購之目的之一，在於取得所需要之資產，故在進行併購之前，併購公司須對目標公司之內部進行盡職查核（Due Diligence），而此盡職查核程序自然亦涵蓋智慧財產權之部分，以往併購公司對於智慧財產權之盡職查核事項，著重於標的公司擁有的智慧財產權之有效性與是否有侵害他人權利之虞。換言之，此部分在確認標的公司的無形資產與釐清標的公司是否有潛在的法律風險，此類盡職查核若未徹底，則會為併購公司
對併購目標公司進行智慧財產權查核的三個階段
4 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
帶來極大的未來風險。例如蘋果公司當初收購台灣唯冠之 iPad商標權前，並未發現 iPad於中國之商標權係屬於唯冠之子公司，而非唯冠台灣，而種下日後支付給唯冠大陸子公司高達 6,000 萬美元和解金之巨額支出。此案雖非企業併購，然亦可看出智慧財產權盡職查核之重要性。而由於不同種類、不同限制、不同利用或保護方式之智慧財產權，均有不同方式的併購策略，故盡職查核程序的內涵就對目標公司所擁有之智慧財產權有深入了解，而有必要就智慧財產權之部分獨立出來進行較為深入的盡職查核程序，稱之為智慧財產權之查核
（Intellectual Property Audit, IP Audit）。
此種盡職查核程序較繁複且精細，首先，必須確認併購公司所需之智慧財產權，再確定目標公司是否擁有該智慧財產權，或是所有權人為何？若目標公司擁有該所有權，還需了解目標公司取得之方式?是單獨研發、委託研發或是共同研發而取得該智慧財產權？若公司是經授權而得以使用該智慧財產權，一旦併購之後，併購方後續應如何使用該智慧財產權？轉讓原有授權契約或是重新簽定授權契約？若公司所需之智慧財產權係員工之專門技術（Know-how）、客戶名單等無法註冊登記之智慧財產，此種類型之智慧財產應如何保留將會是一大問題，是否透過競業禁止條款、保留經營團隊或員工之條款而維持該智慧財產。換言之，一旦確立併購公司所需之
智慧財產權後，就必須了解目標公司所擁有之智慧財產種類，並且進行相關查核程序，進而思考出不同形式的併購策略。
進 行智慧財產權 之 查核（Intellectual Property Audit, IP Audit）可避免併購公司無法獲得其真正想要之智慧財產權標的，假設併購公司之目的在於獲得目標公司之經銷通路，但其實目標公司與其經銷商之間的經銷契約中，已約定「若目標公司之經營權變更時，經銷契約即終止」之條款，即使併購公司已成功併購目標公司，但仍會因原本目標公司與經銷商的經銷契約條款之關係，而無法獲得所希望獲得的經銷通路。由此可知，智慧財產權之查核（Intellectual Property Audit, IP Audit）對公司併購的過程中，具有舉足輕重的地位。
目前，智慧財產權標的之盡職查核程序的實務操作上，分成三個階段：
第一階段：範圍界定與組織調查分析
此階段主要是在確認併購公司對目標公司智慧財產之查核的範圍，例如目標公司擁有哪些智慧財產權、是否正在進行向主管機關申請之程序，或是否正在進行評估之程序等，同時並確認查核的時程表、查核團隊的應盡的責任與義務。最後，併購公司與目標公再進行必要的溝通與聯繫。
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 5
第二階段：搜尋及蒐集更詳盡的資料
此階段主要是針對併購公司重視之智慧財產權標的，逐一審查目標公司相關之文件，並且與不同部門的主要人員進行有關於研究發展、營運、科技工程、行銷、稅務及財務等的訪談，藉由此種訪談流程，併購公司可以蒐集目標公司更深入的資料。另外，須注意的是，除查核目標公司的智慧財產權登記文件外、智慧財產的申請、許可、核准文件、保密契約、授權文件、員工聘僱契約或受雇人於職務上發明的相關證明文件等等，均須依照不同智慧財產標的而分別審閱，以防蒐集有所缺漏。
第三階段：分析及報告
此階段在整合前面兩個階段所蒐集的資料、然後加以分析，並提供併購策略予併購公司，而使併購公司取得所需要的智慧財產權，而提出的內容，可著重於下列幾點:
(1) 目標公司所擁有與可利用的智慧財產權清單及其範圍及限制，包括但不限於註冊情形、使用或註冊地域、質押或保全情形、授權或轉授權限制、申請之時期及是否仍在優先權效期內等情事。
(2) 智慧財產權是否有保護不周的狀況，例如員工的專門技術（Know-how）是否已經由員工以書面方式記錄，若無法紀錄，是否可以經由教授其
他員工的方式，使專門技術（Know-how）完整的留在公司。
(3) 利用該智慧財產權時，是否有侵害他人權利之可能性或既有之智慧財產權相關爭訟。
(4) 透過適當的管理，未來運用該智慧財產權而可能產生的收益。
(5) 對智慧財產權之管理改進方向。
透過此種查核程序與最後提出之報告，併購公司可瞭解目標公司在智慧財產權之利用範圍及限制、管理程序之缺失，並確認其所需之智慧財產權範圍，與在交易完成之前後，有哪些程序需要進行。
近年來，產業競爭激烈且趨向國際化，由於智慧財產權具有獨占之特性，公司為提升自己的競爭力往往積極研發相關技術或對於品牌之維護花費大量成本，然而，若公司要親自發明所有的智慧財產技術或培育自己的品牌商標，對公司而言可能需要付出許多額外的成本與時間，因此，運用併購方式進而取得他公司所有的智慧財產，亦不失為一種好方式。然而，在併購進行中，必須要注意許多面向，透過盡職查核程序，併購交易才能順利進行，收購公司始能取得或利用其真正所需之智慧財產權。
6 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
專業焦點
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 7
企業進行併購時，為了確認併購案的對價關係與法律風險會進行法律暨契約事項的盡職查核（Due Diligence），智慧財產權的盡職查核則為眾多查核事項中的其中之一。當一個併購案在簽署保密協定後，查核人員會以日為單位精確按照進度完成查核，而現行的智慧財產權查核主要為權利有效性的查核。通常被查核公司會提供一份該公司所有智慧財產權的清單予查核人員，此部份查核標的係以專利及商標為主，依被查核公司所提供之清單，抽樣查核相關證書及檔案資料。此外，查核人員會依據各國智慧財產權相關官方網站檢索查詢其智慧財產權狀態，以確認被查核公司有合法使用權利存在，此部分所作之確認包括權利歸屬確認、權利有效期限確認、合法授權確認等。最後，可再確認其智慧財產權是否有相關侵權爭議存在。
就一個以取得技術或智慧財產權為目的的企業併購案而言，專利及商標查核考量面向不能僅就其專利權及商標權有效
併購時智慧財產權盡職查核常見議題
性進行查核。其專利的強度、可實施性乃至於申請中的專利、以及其商標權範圍、實際使用的情形等亦應被審慎的納入查核以實際反應其專利技術、商標的價值與評估是否有潛在風險。綜此，本文即針對專利及商標查核考量面向進一步論述。
一、專利查核時應考量之面向
針對專利查核時應考量之事項，本文擬就現有專利、申請中的專利以及尚未申請之技術分別說明如下。
如何評估現有專利的強度
(一) 該專利在相關領域中的重要性?
當一個公司擁有龐大數量的專利時，其專利所架構出的專利網絡可代表其所擁有專利組合的權利範圍，藉由專利地圖的製作可以明瞭被查核公司技術分布與發展趨勢。同時可根據發明人統計數據分析找出該公司關鍵研發人員，作為獲得重要員工的考量。
文／鄭淑芬
普華商務法律事務所副總經理
8 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
然而，並非所有公司擁有的專利都能以數量取勝，重質不重量的專利有時能產生極大的效益。例如，宏達電向ADC買下LTE技術的專利權即足以影響蘋果對宏達電所展開的專利訴訟。專利權主要是由「申請專利範圍（claim）」所界定。一般而言，申請專利範圍中之構成元件或限制條件愈少，專利保護的範圍愈大。相反地，申請專利範圍中之構成元件或限制條件愈多，專利保護的範圍則愈小。
專利的重要性與價值可從其被引用的次數來檢視，引用次數越高表示該專利可能是重要關鍵或基礎技術。若為基礎專利，則該公司除具有較佳的競爭優勢外，未來也有潛在授權獲取利益的可能性。
(二) 是否有專利權無效的風險 ?
雖然專利權是透過審查制度所取得的一種法律保護的權利，但專利權亦可透過救濟制度進行撤銷的。因此，即便被查核公司擁有專利權，但越是重要的專利越應重視其是否具有專利權無效的風險，以確認其專利權的確定性與穩固性。此外，專利具屬地性，通常重要的技術會於不同國家申請專利，但是是否可於所有申請國家取得專利權則端視各國專利審查委員的審查結果。因此，可透過該專利權及相關專利家族的申請歷程資料與獲准狀況來查核是否有關鍵前案資料足以影響該專利的有效性。
(三) 專利權是否可排除他人而獨立實施?
擁有專利權並不表示能夠獨立使用，許多公司雖然擁有專利權，但由於屬於改良型專利，實際上產品卻落
申請專利範圍中之構成元件或限制條件愈少，專利保護範圍愈大。
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 9
入產業基礎專利或關鍵專利的範圍中。若查核人員未考量提出此問題或被查核公司未主動告知，未來極有可能暴露於潛在訴訟或侵權的風險中。查核人員可藉由查詢產業公開資料、競爭對手的智慧財產權蒐集或針對產品進行專利檢索，都有機會及早發現此潛在風險的存在及評估產品迴避的可能性。
如何評估申請中的專利
對於一個新創公司，申請中的專利可能為其未來的重要資產。因此查核重點必須著重於專利申請布局的區域、申請專利範圍的內容、是否能取得專利權、未來能否獨立實施等。申請中的專利若已收受官方的審查意見，可透過官方審查意見的內容評估前案與申請案的差異與獲准的可能性。針對被查核公司技術或申請中專利內容進行專利檢索，可初步檢視被查核公司有無潛在侵權的疑慮。
尚未申請專利之技術是否有良好的保護與規劃
關於尚未申請專利之技術，應考量被查核公司是否已採取適當手段來對重要技術作良好的保護與規劃。智慧財產權不僅有專利權，尚包括著作權、商標權、積體電路電路布局（IC）、植物種苗、營業秘密等保護方式。不同保護態樣的智慧財產權亦可彼此配合變化出不同的保護方式。舉例而言，如被查核公司為電腦軟體公司，電腦軟體之演算法或程式碼本身即可分別以專利權以及著作權同時加以保護，故該技術除利用申請專利取得排他性權利之外，亦應注意其著作權是否有受到完善保護。此外，如該技術以專利及營業秘密保護，營業秘密的查核重點在於被查核公司對該營業秘密
的保護是否已盡合理努力，如未滿足營業秘密構成要件者並無法以營業秘密保護。
二、目標品牌的商標權查核
而於品牌併購時，對於已給予消費者有關產品或服務價值期待與確信的品牌，倘若未經過各國智財局獲准註冊取得商標權則不受法律的保護；同樣地，即使已註冊申請為商標，倘若沒有穩健商標登記的品牌，亦難以維持其久遠。
因此，對於目標品牌應先確認是否已於經銷區域之當地智財局註冊申請為商標；再者，對目標品牌的商標進行查核時，除了權利歸屬確認、權利有效期限確認等基本查核重點外，尚應就影響商標權利範圍大小的註冊內容及影響權利穩定性之實際使用情形進行瞭解，以避免買到缺了角或難以主張權利的資產，大大降低了資產使用的效益，即使想退貨，恐已來不及。
查核重點議題除了可透過被查核人提供的商標清單，建議也請被查核人提供商標實際使用的資料（如產品型錄、商業文書、廣告紀錄及結案報告、銷貨報告等），另查核人也可透過各國智財局公告的商標註冊申請內容、被查核人的公司網頁及年報、或搜尋網站上公開資訊等，進而瞭解目標品牌的商標權：(1)權利有效性、(2)經移轉後之商標權受讓人是否已依法辦理登記、(3)保護範圍的大小、(4)使用上是否有瑕疵、(5)是否為閒置商標（若閒置時間達 3 年以上則有被撤銷風險）等；除此之外，品牌併購應考量的品牌商業要素，於商標查核議題中，透過商標實際使用資料也可幫助買方看出相關端倪，甚或亦可看出該商標是否
具備對外授權的能力等，俾利買方能透過商標查核結果整合法律上權利的特性及商業上運用的特性鳥瞰與評估商標併購的需求或利用商標查核發現的瑕疵作為議價的籌碼。
三、結論：
企 業 併 購 時 的 法 律 盡 職 查 核（Due Diligence）事項繁瑣，針對智慧財產權議題的盡職查核，受限於時間與成本的壓力下，往往僅能就權利的有效性進行查核。在越來越多以取得智慧財產權為策略併購下，必須正視智慧財產權盡職查核不應僅侷限於權利的有效性，應更深入評估分析其潛在風險與價值的判斷。然而，在簽署保密協定後的有限查核期間要做出深入完備智慧財產權相關法律盡職查核評估報告有其極大的難度，若能在實際併購交易進行前針對該公司已公開資訊進行智慧財產權盡職查核，以該公司現有專利的強度、是否能獨立實施其專利權與商標的保護效力為查核內容，有助於提前在企業併購交易前先了解智慧財產權的議題與風險控制。除此之外，著作權與營業秘密亦應考量列入智慧財產權盡職查核事項中。
此外，面對知識經濟來臨與新興科技蓬勃發展，併購時的法律盡職查核運作，應當要針對企業所投入的市場與標的組成專業團隊，結合科技、法律及財務的等相關背景之專業人士，提供更多面向盡職查核評估報告，以確保相關併購交易中，避免衍生不必要之紛爭。(本文由普華商務法律事務所經理鍾欣航與經理莊玉雯協助完成)
10 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
一、 日益漸興的產業整併風潮
當前全球生技產業面對未來全球日益嚴峻環境挑戰，已快速轉移到策略聯盟與併購階段，企業除以研發、設廠等內部自我成長方式外，生技業者也必須透過外在力量來協助公司發展，因而各種企業策略聯盟、業務合作行為相應而生，除此之外企業併購亦為諸多生技業者所常運用的方式，藉以應付激烈競爭，才可確保於未來生技市場永續經營。特別是藥品製造業技術門檻高，新藥開發投資金額龐大，因此製藥業者基於節省成本、快速開拓市場、提升品質等考量，近年來更是常以併購方式來達成其策略目的。
台灣藥品製造業目前正處於蓬勃發展階段，各藥廠間之整併風潮方興未艾，為了有效垂直整合產品研發、生產製造與行銷，未來台灣藥廠間必然積極採取併購手段以更有效運用其人力資源與營運資金。同時台灣製藥業者看好廣大的大陸市場，個個躍躍欲試準備逐鹿中原，企業除了靠自身力量採取設立新公司、建廠、從頭開拓市場方式外，投資或收購大陸既有之藥廠亦為企業採取的選項之一。
藥廠進行併購時相關許可證的變更及移轉
藥廠間之併購，標的公司之相關營業特許執照、藥物生產許可證及藥品許可證等許可證照往往是此類併購案的重要考慮因素，本文擬分就對於台灣及大陸製藥業者進行合併或資產收購時，關於標的藥廠相關許可證之變更或移轉規定扼要說明之。
二、 對於台灣製藥業者進行併購
台灣關於藥品製造之管理法規，主要係依藥事法及藥事法施行細則規定，另外藥品查驗登記審查準則，則對於藥品之查驗登記與許可證之變更、移轉等訂有詳細規範。
依上開相關規定，從事經營藥品之製造、加工與其批發、輸出及自用原料之藥品製造業係屬藥事法所稱之藥商，須依法向地方衛生主管機關申請核准登記，於領得許可執照後，方准營業；若藥商分設營業處所或分廠，仍應各別辦理藥商登記。其登記事項如有變更，應辦理變更登記。
此外藥品製造業者應先申請中央衛生主管機關查驗登記，經核准發給藥品許可
文／楊敬先普華商務法律事務所 合夥律師[email protected]
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 11
證後，始得製造。經核准製造之藥品許可證如有移轉時，則應由讓與人及受讓人共同向中央衛生主管機關申請辦理移轉登記。至若涉及管制藥品製造，則須另行取得管制藥品登記證，且該管制藥品登記證不得轉讓他人。
另為查核監督藥廠能持續落實優良製造 規 範（Good Manufacture Practice, GMP），以生產出符合上市許可之既定規格且品質一致之藥物，經參考國際作法，除針對產品核發「藥物上市許可」（即藥品許可證）外，另於 2012 年 6 月藥事法修法時導入對於藥物製造工廠之「藥物製造許可」制度，除要求藥物製造工廠應依藥物製造工廠設廠標準之規定設立，另規範藥物製造程序均需符合 GMP 規定，並經檢查合格取得藥物製造許可後，始得製造，以維藥物之品質。前開藥物製造許可登記事項如有變更，亦應向衛生主管機關申請核准變更。
基此，若藥廠間因合併、資產收購等併購行為而造成標的公司原有之相關許可證照權利人變更時，應依上開規定向相關衛生主管機關申請變更登記。惟應注意的是，藥廠因製造管制藥品而經向主管機關申請核發之管制藥品登記證，依法不得轉讓他人，因此合併後之存續公司或資產受讓公司應另行向主管機關申請取得管制藥品登記證方得從事管制藥品製造業務。
三、 對於大陸藥品生產業者進行併購
大陸關於藥品製造之管理法規，主要為藥品管理法、藥品管理法實施條例、藥品生產監督管理辦法，此外藥品註冊管理辦法針對藥品生產、註冊檢驗等事項訂有細節性規範。
依上開規定，開辦藥品生產企業，須經企業所在地省、自治區、直轄市政府藥品監督管理部門批准並發給藥品生產許可證，該企業方得憑藥品生產許可證至工商行政管理部門辦理登記註冊；若藥
品生產企業變更藥品生產許可證許可事項，應向原發證機關申請變更登記。
同時藥品生產業者須依照藥品生產質量管理規範（藥品GMP）向藥品監督管理部門申請藥品生產質量管理規範認證，經審查通過後取得藥品GMP證書，方得製造藥品；若藥品GMP證書登記事項有變更時，須向發證機關申請變更。
此外關於藥品本身，藥品生產業者須向藥品監督管理部門申請註冊（新藥或仿製藥），由藥品監督管理部門對藥品的安全性、有效性等進行審查，並於核准後發給批准證書及藥品批准文號，藥品生產企業方可生產該藥品；如變更已獲批准之證明文件，須提出補充申請，於獲核准後換發或補發批准證明文件。
相同的，若對於大陸藥廠因進行合併、資產收購等併購行為而造成標的公司原有之相關許可證照權利人變更時，應依上開規定向相關主管機關申請變更登記。惟應注意的是，對於未取得新藥證書之品種，若擬申請轉讓藥品生產技術，除雙方均須為藥品生產企業外，尚須其中一方持有另一方百分之五十以上股權或股份，或者雙方均為同一藥品生產企業控股百分之五十以上子公司。
四、 結語
誠然透過併購為企業成長的一大利器，但因為併購須投入龐大資金與資源，如在決策或執行過程有些許失誤，都將可能造成企業無法達到預期目的，甚而危及企業本身。因此在考量是否進行併購時，宜先評估及確認併購後之綜效以及標的公司之產品或技術是否禁止或限制外國投資人投資等前提要件；並於執行階段，透過法律盡職查核程序，進一步了解標的公司業務經營是否符合法令規範，特別是前述各項核准事項或證照，例如營業特許執照、藥物生產許可證及藥品許可證等取得與否及其效期，往往是此類併購案的重要考慮因素。
綜觀國際製藥大廠鼎立之現實，台灣的製藥業者若擬立足國際市場，勢必尋求透過技術創新、取得明星產品、擴大市場規模等以強化自身優勢，而併購模式適足以提供國內藥廠直接快速成長的機會，因此藥廠經營者若得事前就合作對象的選擇、交易架構的規劃、執行過程的進行以及併購後的整合有一完整規劃，應對於完成一符合預期目標之成功併購活動有相當助益。(本文由普華商務法律事務所律師林大鈞協助完成)
12 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
資誠動態
台灣家族企業成長 關注三大面向 13
外資保險公司以新業務模式在中國求增長 14
2013年IPO市場可望超越2012年水準 15
看好台灣軟實力 陸企日企都向台企招親 16
PwC：全球企業獲利成長信心 持續下滑 17
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 13
資誠聯合會計師事務所(PwC Taiwan)於 2012 年 12 月20 日發表「2012 PwC家族企業調查」之結果與發現，洞悉台灣家族企業經營現況與未來規劃，並分享家族企業永續經營、傳承及退場策略，協助台灣家族企業更暸解自身的競爭優勢。
資誠全球聯盟組織(PwC Global Network)每兩年即針對全球的家族企業進行實證調查，今年度的「PwC家族企業調查」，受訪對象涵蓋全球 28 個國家及地區共 1,952個家族企業，規模為歷年來最大，並首次訪問台灣家族企業。
根據調查，儘管 2012 年全球景氣不佳，台灣的家族企業相較於全球，營運表現更為亮眼。對於未來五年的營運成長，台灣企業的獲利信心也優於全球。調查並發現，家族企業面對目前動盪的經濟局勢，依然能安穩渡過並仍持續成長茁壯，其原因來自於家族企業追求長期績效、保守穩健並且能迅速溝通決策等獨特的經營模式與特色。此外，多數家族企業相信其所擁有的創業家精神、堅定的企業文化與立業精神，以及與客戶維持深厚而良好的關係，也是促使家族企業保持成長的關鍵。
一般而言，家族企業聚焦深耕在地市場，視員工如企業大家庭的一份子，因此多數願意提供員工長期的承諾與照顧，即使景氣低迷，反而願意花費更多心力的留住員工，相對地員工對家族企業的向心力與忠誠度也較高，對於創造工作機會與安定社會經濟有所貢獻。
調查顯示，在動盪的經濟局勢下，未來五年內，最為台灣家族企業所重視的內部挑戰即是對於持續創新的需求，其次是吸引人才，外在挑戰則來自於經濟環境的變化與價格競爭，而家族企業因應這些挑戰的決策，也將帶領企業邁向新風貌。
報告中顯示，家族企業仍需持續透過國際市場尋找成長契機，而台灣市場的規模與穩定度，影響台灣家族企業是否向海外擴展。預計至 2017 年，台灣家族企業外銷的比重將成長 7%，並有 71%將著重於亞太地區，而當地市場的文化與人才問題，為台灣家族企業最為看中的部分。此外，企業內部資源與技能將是維持企業成長的重要關鍵，其中，台灣家族企業對於人才的重視在調查中居世界之冠。全球家族企業透過股權吸引及留用非家族成員，逐步轉型由專業經營，逐漸成為趨勢，儘管如此，相較於全球，台灣家族企業偏好將股權與經營權同時傳承給下一代。
資誠聯合會計師事務所稅務法律服務營運長郭宗銘會計師表示，家族企業應關注於規模成長、能力、傳承三個面向，包括透過國際市場尋找成長契機與動能、檢視企業內部資源與競爭能力，以及家族內部接班意願與能力是否將影響企業營運 。郭宗銘說，家族企業通常是家族中占比最大的資產，但相關的傳承與接班計劃卻往往付之闕如，並因此衍生許多家族紛爭。郭宗銘認為，透過稅務及法律策略的應用，許多家族紛爭是可以提早因應與避免的。妥適的股權架構調整與資產配置，能使家族在企業永續經營，並確保及傳承資產給下一代。
普華國際財務顧問股份有限公司游明德執行董事表示，家族在面對家族企業傳承與接班時，應同時以企業永續經營與家族最大利益為考量，調整家族在企業裡扮演的角色，並透過適合的財務策略引入適當的企業經營接班人選。過往的家族企業常常視傳承與接班議題為家族內的禁忌而不願碰觸，但也因此往往失去為家族福祉做妥善安排的先機。游明德認為，家族應以更開放與積極的態度去面對與處理相關議題，並建議及早詢問相關專家做好完善的規劃準備。
台灣家族企業成長 關注三大面向
14 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
資誠（PwC Taiwan）於 2012 年 12 月 27 日 發表「2012 外資保險公司在中國」調查報告結果，並結合資誠對於中國金融保險市場與台灣業者的了解，以台灣保險業者西進中國大陸市場的觀點切入，解析兩岸保險業近年來合作情形及未來發展的趨勢與機會，作為台灣業者在中國市場經營之參考。
根據此份報告，由於中國保險市場滲透率低（2%）、保險費上升趨勢持續，以及其經濟發展相對強勁，在中國的外資壽險公司對前景感到較為樂觀，預計未來 3 年業務將有 30%的成長，產險(財險)公司則預計在 2012 年到2015 年間將有 20%的增長。
雖然對前景感到樂觀，外資保險公司在中國爭取市占率的過程中，仍面對許多挑戰，現有 27 家外資壽險及 21家外資產險公司中，在 2012 年分別只占中國市場的 4.3%和 1.2%。展望將來，外資壽險公司預計到 2015 年其市占率將成長至大約 5%；大多數外資產險公司則認為，其市占率在 3 年內將維持現狀。然而有兩家受訪的產險公司認為中國開放強制性第三方責任保險市場將有助創造額外的收入而對前景充滿信心，預計到 2015 年他們的市佔率將躍升到 5.5%。
至於中國壽險市場銷售通路的趨勢，銀行保險通路已成為壽險產品最主要的銷售平台，而在 2009 年銀監會通過開放銀行業加入保險市場戰局後，大型商業銀行挾著品牌優勢與保險業結合跨入保險市場，對外資壽險業者帶來產生相當程度的經營壓力。另外，外資壽險業者在中國的經營挑戰還包括嚴格的監管環境、人才短缺以及增資的壓力等。
談到兩岸保險業未來發展趨勢，普華財顧執行董事翁麗俐表示，中國穩健經濟成長將帶動保險需求，且中國加入WTO 後，已逐步開放外資進入保險市場，再加上中國
目前的保險滲透度及保險密度仍低，這些都是潛在商機。另一方面，中國保險人才水準參差不齊，保險公司的客戶服務、行銷能力及風險管理能力都還在發展，這些也提供外資保險公司在中國發展的契機，當然也包括台灣保險業在內。
翁麗俐指出，面對中國保險市場，台灣在保險專業技術領域累積超越中國的經驗與技術，歷經金融危機後，大幅提升對財務及投資管理的風險意識及風控技巧，加上台灣保險業能迅速反應市場需求，提供客製化的創新產品，都是西進中國保險市場的優勢。台灣擁有同文同種、文化背景雷同以及發展過程相似等優勢，相較其他外資而言，處於令人稱羨的有利位置。但台灣在擴展上，仍然面臨著相當程度的挑戰，包括： 532 條款仍未放寬、合資模式並未能使台灣擁有主導權、投資中國資本市場仍受相當程度的限制。
翁麗俐說，台資業者具有專業人才培訓，強化大陸保險發展的專業性，若與陸資銀行及保險業者合作，可利用其廣大網點擴展產品銷售，降低成本。未來亦可結合台灣整合併購經驗，使中國市場獲得整併或異業結合綜效，創造「合而不競」的夥伴關係。
PwC全球聯盟組織今年進行第 6 屆的 外資保險公司在中國 （Foreign insurance companies in China）調查報告，針對 31 家在中國的外資保險公司，包括 18 家壽險公司及 13 家產險公司，與其總經理及資深業務主管進行現場訪談，並針對市場環境、人力資源、監管環境、市場擴展等議題進行探討。
外資保險公司以新業務模式在中國求增長 普華國際財務顧問股份有限公司
翁麗俐執行董事
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 15
資誠聯合會計師事務所(PwC Taiwan)於 2013 年 1 月4 日發布「2013 第四屆台灣資本市場回顧與展望」報告。2012 年台灣首次上市集資(IPO)市場的表現，受到全球經濟景氣不佳、歐債危機、中國經濟成長放緩、回台上市法令不確定性及台股股價成交量等因素影響，2012 台灣首次上市櫃的家數為 64 家，包括上市 22 家與上櫃42 家。資誠預計 2013 年首次上市櫃公司數目可望高於 2012 年的水準，首次上市公司及資金額可望來到 240 億。
資誠聯合會計師事務所審計服務營運長周建宏表示，2012 年共有 64 家新上市櫃公司，較 2011 年衰退 36 %。在海外公司直接來台灣掛牌方面，上市 8 家及上櫃 5 家，較 2011 年分別減少 33%及 55%。在 TDR 上市部分，則是 4 年以來首度掛零。周建宏說，回台上市企業的數量減幅較大，主要原因在於回台上市的企業對於經濟情勢、投資環境與股價成交表現等因素較為敏感，也直接反映於其回台上市的意願。
至於集資金額方面，2012 年的首次上市櫃公司集資金額為 220 億元，比去年同期減少 43%， 在平均集資金額部分，海外上市上櫃皆成長且比一般上市櫃的金額來的高。另外，2012 年的再次集資金額則較 2011 年衰退 436 億。
周建宏說，從 2010 年以來，台灣首次上市櫃公司的集資金額逐年減低，其原因在於缺乏大型企業的上市， 不過，預期未來中小型企業的上市將更趨活躍，也將持續成為主力。
周建宏表示，受全球景氣的不確定的情況持續，2012 年IPO市場較過去幾年略遜色，2012 年香港及滬深市場IPO家數比 2011 年都減少三成至五成(香港 37%、上海33%、深圳 54%)，可見全球經濟狀況普遍衝擊各地資本市場。然而，部分具備上市條件的企業，一直在等待時機、市場有更理想的定價後，將立即重新啟動上市計畫。
在本益比方面，周建宏說，2012 年首次上市櫃公司中， 8% 企業的本益比在 0 至 10 之間，28% 企業的本益比在 10 至 15 之間，17%的企業落在 15 至 20 之間， 20 至30 之間同樣有 17%，9%企業落在 30 至 50 之間，50 至100 與超過 100 的企業皆有 3 家，並有 7 家公司無盈利，可見去年台股本益比落差範圍較大。
在產業別方面，周建宏表示，有別於以往以資訊科技業為主，2012 年不管是上市或上櫃，皆以光電業、生技醫療業及觀光事業等表現最為亮眼，其中，觀光業的崛起代表台灣漸邁向產業轉型之路。相較於以往，2012 年台灣資本市場更顯產業的多元化，反映台灣集資市場，能為不同類型的產業，提供理想的新股上市平台。
周建宏說，台灣證所稅已於 1 月 1 日正式上路，投資人對於台灣股市的不確定性將逐漸減低，加上美國、日本相繼推出量化寬鬆措施，將有助於國際資金的流動，並帶動新股集資市場。展望 2013 年，預計下半年上市活動將較為活躍，2013 年首次上市櫃公司數目可望高於 2012年的水準。
2013年IPO市場可望超越2012年水準
資誠聯合會計師事務所審計服務 周建宏營運長
16 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
普華國際財顧股份有限公司於 1 月 14 日舉辦「兩岸企業戰略合作與投資併購研討會」，邀請普華永道企業融資部中國區主管黃耀和及錦天城律師事務所資深合夥人孟繁麟律師來台，共同剖析陸資企業近年來在海外積極佈局的戰略思維，並由普華財顧執行董事游明德分享台灣企業如何結盟陸資企業與協同日資企業或私募基金，順勢掌握商機、規避風險，共同發展大陸市場。
研發創新能力強 陸企想投資台企
黃耀和表示，陸資企業近幾年海外投資數量及金額持續增長，對於台灣企業的軟實力甚感興趣，領先的研發及技術創新能力、優秀的風險管控及經營人才、豐富的國際行銷及跨國管理經驗等，都是陸資企業成長所需的資源；而同文同種的語言文化，也讓兩岸企業在整合上更顯有利。以產業別而言，陸資企業除高科技產業外，有興趣投資領域尚包括批發零售、物流、通訊、餐飲、金融等多個行業。黃耀和並提到中國國企與民企在交易節奏、出價能力及審批程序的不同，台灣企業與不同性質企業交手時可加以留意。
至於台灣企業關心的兩岸政策議題，黃耀和表示，2012年 11 月上任的十八大七名常委中，有五名曾經在目前台商相對集中的省份或金融系統工作並擔任領導，對台商及總體經濟情況十分了解，將更有利於兩岸企業結盟。
兩岸企業互相競合 商機與風險並存
儘管商機無限，不過孟繁麟提醒，企業不可看到兩岸合作的商機而躁進，卻忽略了可能伴隨的風險與陷阱。建議企業透過妥適的投資架構與法律契約規範，以有效降
低投資風險；而近期兩岸簽署的「海峽兩岸投資保障和促進協議」，也使得投資糾紛有可以解決的平台。但企業最好還是在合作之初就先決定好合作方式，並強化公司治理，才不會徒然衍生爭端，增加困擾。
游明德建議，台灣企業應該以更宏觀的格局強化海外佈局，取得資源並強化競爭能力；呼籲政府應利用政策及資源輔導及整合台灣企業持續茁壯，使台灣企業成為各國企業佈局大中華地區的最佳拍檔。
台灣企業結盟日企或私募基金 互蒙其利
近期因釣魚台事件引發中日緊張關係，多家日資企業在大陸投資計劃被迫停擺，紛紛轉向與友好的台灣企業尋求合作機會。游明德表示，相較於鄰近的韓國與大陸，台灣與日本在情感較為友好，在產業供應鏈的整合上互補而且合作愉快，台日合資又能淡化日資企業在中國的日系色彩，雙方合作可以帶來很高的效益。
游明德建議，這波台日合作正如火如荼進行，台灣企業應思考藉由此機會選擇符合公司發展所需的日資企業，提升競爭力及共同發展大中華市場。
游明德說，雖然近期私募基金投資台灣企業似有趨緩的情勢，但其實私募基金看好並正積極評估台灣餐飲業、醫療服務業及具品牌之消費品在大陸市場的發展潛力，尤其對於具有快速擴大規模能力、具備所需人力資源及對大陸市場已有初步拓展經驗之公司的興趣度更高。
看好台灣軟實力陸企日企都向台企招親
錦天城律師事務所資深合夥人孟繁麟
普華永道企業融資部中國區主管黃耀和
普華國際財務顧問股份有限公司執行董事游明德
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 17
資誠全球聯盟組織(PwC)針對全球 68 國、1,330 位頂尖企業領導者進行第 16 屆全球執行長調查(16th Annual Global CEO Survey)，於 2013 年 1 月 22 日在瑞士達沃斯(Davos, Switzerland)舉 行的世界經濟 論 壇(World Economic Forum)公佈調查結果。
調查結果顯示，52%的全球企業執行長認為，今年的世界經濟環境仍將維持現狀，28%的受訪者則擔憂會進一步惡化，只有 18%的企業相信經濟會有所改善。提及擔憂的政治與經濟風險，高達 81%的全球企業認為，經濟成長的不確定性是未來最大的風險，其他還包括各國政府對財政赤字問題的反應、政府過度監管以及資本市場的不穩定。至於企業風險，受訪者最擔憂日漸增加的稅務負擔，接著是關鍵技術的取得，以及原物料與能源的成本。
企業對經濟環境的擔憂，也反應在其對自身企業短期獲利成長的信心。只有 36%的受訪者認為，對自身企業在未來 1 年的獲利成長感到非常有信心，比 2012 年的 40% 和 2011 年的 48% 都要來得低。以各國家來看，新興成長市場較成熟市場的企業更有信心，包括俄羅斯(63%)、印度(62%)、墨西哥(63%)、巴西(44%)、中國(40%)等。值得注意的是，只有 6%的南韓企業感到很有信心，是全球信心最低的國家。
在全球 33 位深度訪談受訪者中，今年首次有台灣企業參與，也就是統一企業總經理羅智先。面對外在環境快速變化，羅智先表示：「憑良心講，我們在未來也不敢做太多預測，因為全球經濟變化得太快，至於明天怎麼樣，很多事情我們也無法掌控。所以，最重要的是把企業的基本系統建立好，只要有一個好的基本營運系統、有紀律，當全世界的經濟環境改善，那我們一定可以水漲船高，比別人做得更好。」
調查結果發現，全球企業主要採取三大策略來進行突破與成長。第一是鎖定特定的成長機會，運用有限的資源來達到最大的效益，而非亂槍打鳥，浪費企業資源。第二是聚焦客戶需求，針對特定市場發展適合當地的產品與服務。第三是改善營運效率，採取降低成本的方式，同時保有甚至提升產品與服務的價值。
資誠聯合會計師事務所(PwC Taiwan)策略長吳德豐表示：「全球執行長面對許多的挑戰，都在尋求突破與成長的方法，不斷地優化其營運系統，試圖降低成本而不減損產品與服務的價值。最重要的是，他們很專注在客戶身上，了解客戶需求，提升客戶忠誠度，甚至與客戶一起加入產品與服務的創新過程。」
談到全球企業在未來 1 年的十大海外投資市場，中國(31%)仍然是執行長眼中的首選，其次依序是美國(23%)、巴西(15%)、德國(12%)、印度(10%)、俄羅斯(8%)、印尼(7%)、英國(6%)、日本(5%)、加拿大(5%)。值得注意的是，印尼今年首度進入十大海外投資市場，可說是亞洲新興市場的明日之星。
和上屆調查報告相同的是，如何招聘和留用好的人才，仍是全球企業未來成長的主要挑戰之一，77%受訪者認為人才管理策略在未來 1 年將有所改變。不過，企業在增聘人力的考量上顯得相對謹慎，45%的全球執行長將在未來 1 年招聘新血，比上屆的 51%稍微下降。
除了人才，全球執行長也相當重視如何和利害關係人建立互信關係，這裡指的利害關係人包括員工、客戶、供應商、競爭者、媒體、政府、社會等。37%的受訪者擔心，企業如果在自身產業中不被信任，可能損害其獲利成長。因此，57%的全球執行長打算建立道德行為文化的架構，49%的受訪者也計畫在未來 1 年致力於減少碳足跡。
今年，資誠聯合會計師事務所持續遵循 PwC全球聯盟組織的國際標準，於台灣同步進行企業領袖調查(2013 PwC Taiwan CEO Survey)， 針對全台灣 105 家上市櫃企業進行問卷調查，邀請台灣 12 家標竿企業進行深度訪談，並邀請國內知名大學商管學院教授參與。資誠預計於 3 月下旬舉辦資誠論壇，公布調查結果，屆時歡迎各界先進共襄盛舉。
PwC：全球企業獲利成長信心 持續下滑
18 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
法令輯要
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 19
金融法令
廢止「銀行受理經許可來臺之大陸地區人民開設新臺幣存款與外匯存款帳戶及匯款之相關規範」，並自即日生效。
發文機關：行政院金融監督管理委員會
發文日期：中華民國 101 年 12 月 13 日
發文字號：金管銀法字第 10110006940 號
廢止「銀行受理經許可來臺之大陸地區人民開設新臺幣存款與外匯存款帳戶及匯款之相關規範」，並自即日生效。
有關財政部 92年 8月7日台財融(一)字第 0928011210號函就銀行計算資本適足率時，對百分之百投資之銀行子公司計算方式釋疑一案，自即日停止適用，請查照並轉知各會員機構。
發文機關：行政院金融監督管理委員會
發文日期：中華民國 101 年 12 月 22 日
發文字號：金管銀法字第 10110007780 號
主旨：有關財政部 92 年 8 月 7 日台財融(一)字第 0928011210 號函就銀行計算資本適足率時，對百分之百投資之銀行子公司計算方式釋疑一案，自即日停止適用，請查照並轉知各會員機構。
說 明：按本會 101 年 11 月 26 日修正發布之銀行自有資本與風險性資產計算方法說明及表格，已明定銀行持有金融相關事業所發行之資本工具，除已納入合併資本 適足率計算者外，應分別由第一類資本及第二類資本中各扣除投資帳列金額之 50%，與 90 年 10 月 16 日修正發布之「銀行資本適足性管理辦法」第 6 條第 1 項 第 1 款規定業有不同。爰旨揭函文已不適用。
「銀行辦理資金用途為供企業擴增生產能量而購置或興建廠房之貸款，得不計入銀行法第 72條之 2限額計算之相關規定」，業經本會於 101年 12月 24日以金管銀法字第 10110007900號令發布，茲檢送發布令乙份，請 查照。
一、銀行自一○一年一月一日起承作符合下列條件之廠房貸款，得不計入銀行法第七十二條之二有關「住宅建築及企業建築」放款總餘額：
(一)借款之資金用途為供企業擴增生產能量而購置或興建之廠房(含構成廠房之土地及相關設施 )為限。
(二)借款人應檢附具體購置或興建計畫(包括建築計畫、財務計畫、還款計畫 )，由貸款銀行依其內部授信原則評估可行者。
(三)銀行應依內部授信規定，定期追蹤該貸款之實際資金用途與原投資或興建計畫是否相符，如發現有購置土地後，未依原計畫興建廠房者，或有其他移用貸款至廠房以外使用之情事，應即計入銀行法第七十二條之二限額控管。
二、銀行辦理前揭貸款，應確實依其內部授信規範及主管機關之規定辦理。
20 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
三、銀行內部稽核單位除應依本會一○○年四月二十一日金管銀法字第一○○一○○○一四三三號函規定，加強查核銀行法第七十二條之二有關住宅建築及企業建築歸類正確性外，並應將第一點所列事項，列為查核重點。
修正「金融機構申請參加存款保險審核標準」第四條、「信託業設立標準」第九條、「金融機構國內分支機構管理辦法」第二條、第三條、「信託業營運範圍受益權 轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法」第五條、「發行國際通用電子票證或與國外機構合作發行電子票證之審核標準及管理辦法」第四條、「金融控股公司之子公 司減資辦法」第四條、「銀行發行金融債券辦法」第四條、第六條及「商業銀行轉投資應遵守事項準則」第二條。
發文機關：行政院金融監督管理委員會
發文日期：中華民國 101 年 12 月 28 日
發文字號：金管銀法字第 10110007960 號
修正「金融機構申請 參加存款保險審核標準」第四條、「信託業設立標準」第九條、「金融機構國內分支機構管理辦法」第二條、第三條、「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及 行銷訂約管理辦法」第五條、「發行國際通用電子票證或與國外機構合作發行電子票證之審核標準及管理辦法」第四條、「金融控股公司之子公司減資辦法」第四 條、「銀行發行金融債券辦法」第四條、第六條及「商業銀行轉投資應遵守事項準則」第二條。
附修正「金融機構申請參加存款保險審核標準」第四條、 「信託業設立標準」第九條、「金融機構國內分支機構管理辦法」第二條、第三條、「信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂約管理辦法」第五條、「發 行國際通用電子票證或與國外機構合作發行電子票證之審核標準及管理辦法」第四條、「金融控股公司之子公司減資辦法」第四條、「銀行發行金融債券辦法」第四 條、第六條及「商業銀行轉投資應遵守事項準則」第二條
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 21
稅務法令
核釋財產出租收有押金，納稅義務人確己將該押金運用所得申報納稅者，其押金計算租賃所得之規定。(財政部 101.12.6台財稅字第 10104636310號)
法律依據：所得稅法第 14 條
個人之財產出租收有押金或任何款項類似押金者，應依所得稅法第14 條第1項第5 類第3款規定計算租賃收入。但財產出租人能確實證明該押金之用途，並已將運用所產生之所得申報，經稽徵機關查明屬實者，得於上開租賃收入依同條項第 5 類規定計算之租賃所得範圍內減除前開已申報之押金運用所產生之所得，以其餘額課徵綜合所得稅。
修正「營業稅申報案件核定公告作業要點」第三點、第五點，並自即日生效(財政部 101.11.2台財稅字第10104637080號)
法律依據：加值型及非加值型營業稅法第 42 條之 1
修正後 修正前
三、 本作業要點適用範圍，係營業人依本法第三十五條規定向主管稽徵機關申報銷售額、應納或溢付營業稅額（含無需加徵滯報金）之案件，主管稽徵機關收件後，自各該期（月）申報期限屆滿之次日起六個月內，經依其申報數核定且符合下列情形之一者，應於核定期限屆滿前以公告方式告知營業人，代替核定稅額通知文書之送達：
(一) 無應補繳稅額或應退稅額。
(二) 應補、應退稅額符合免徵、免退規定。
(三) 依本法第三十九條第一項第一款及第二款規定申報之溢付稅額辦理退稅。
三、 本作業要點適用範圍，係營業人依本法第三十五條規定向主管稽徵機關申報銷售額、應納或溢付營業稅額（含無需加徵滯報金）之案件，主管稽徵機關收件後，自各該期（月）申報期限屆滿之次日起六個月內，經依其申報數核定且無應補繳稅額、無應退稅額或其應補、應退稅額符合免徵、免退規定者，應於核定期限屆滿前三日內以公告方式告知營業人，代替核定稅額通知文書之送達。
五、公告內容：
(一)依據加值型及非加值型營業稅法（以下簡稱本法）第四十二條之一第三項規定辦理。
(二)營業人申報○年○期（月）銷售額、應納或溢付營業稅額（含無需加徵滯報金）之案件，主管稽徵機關收件後，於本法第三十五條規定申報期限屆滿之次日起六個月內，經依其申報數核定且符合下列情形之一者，以本公告代替掣發核定稅額通知書：
1. 無應補繳稅額或應退稅額。
2. 應補、應退稅額符合免徵、免退規定。
3. 依本法第三十九條第一項第一款及第二款規定申報之溢付稅額辦理退稅。
五、公告內容：
(一) 依據加值型及非加值型營業稅法（以下簡稱本法）第四十二條之一第三項規定辦理。
(二) 營業人申報○年○期（月）銷售額、應納或溢付營業稅額（含無需加徵滯報金）之案件，主管稽徵機關收件後，於本法第三十五條規定申報期限屆滿之次日起六個月內，經依申報數核定且無應補繳稅額、無應退稅額或其應補、應退稅額符合免徵、免退規定者，以本公告代替掣發核定稅額通知書。
22 資誠通訊 2013年1-2月 第266期
修正後 修正前
(三) 本公告核定之案件，自公告日發生效力。
(四) 營業人對於本公告核定之案件如有不服，應於公告之次日起算三十日內，依規定格式敘明理由，連同證明文件，申請復查。
(五) 本公告核定之案件，在核課期間內，經另行發現有應徵之稅捐者，仍應依法補徵並依相關規定辦理。
(六) 本公告核定之案件，營業人可向所在地國稅局之分局（稽徵所、服務處）或由財政部稅務入口網站（http://www.etax.nat.gov.tw）查詢。
(三) 本公告核定之案件，自公告日發生效力。
(四) 營業人對於本公告核定之案件如有不服，應於公告之次日起算三十日內，依規定格式敘明理由，連同證明文件，申請復查。
(五) 本公告核定之案件，在核課期間內，經另行發現有應徵之稅捐者，仍應依法補徵並依相關規定辦理。
(六) 本公告核定之案件，營業人可向所在地國稅局之分局（稽徵所、服務處）或由財政部稅務入口網站（http://www.etax.nat. gov.tw）查詢。
修正「稅捐稽徵法施行細則」第 8條條文(財政部 101.11.2台財稅字第 10100216400號)
法律依據：稅捐稽徵法第 17 條
修正條文 修正前條文 說明
第八條 稅捐稽徵 機關依本 法第二十九條規定，就納稅義務人應退之稅捐抵繳其積欠者，應依下列順序抵繳：
一、同一稅捐稽徵機關同一稅目之欠稅。
二、同一稅捐稽徵機關同一稅目欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰。
三、同一稅捐稽徵機關其他稅目之欠稅。
四、同一稅捐稽徵機關其他稅目欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰。
五、同級政府其他稅捐稽徵機關各項稅目之欠稅。
六、同級政府其他稅捐稽徵機關各項稅目欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰。
七、其他各項稅目之欠稅及欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰。
第八條 稅捐稽徵機關依本法第二十九條規定，就納稅義務人應退之稅捐抵繳其積欠者，應依下列順序抵繳：
一、同一稅目之欠稅。
二、同一稅目欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰。
三、同級政府其他稅目之欠稅。
四、同級政府其他稅目欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰。
五、其他各項稅目之欠稅及欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰。
一、鑑於稅捐稽徵機關依本法第二十九條規定，就納稅義務人應退之稅捐抵繳其積欠之順序，本條雖已明定，惟關於稅捐稽徵機關就與退稅同一稅目之欠稅、滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰抵繳後，尚有退稅餘額者，倘納稅義務人於同機關尚有其他稅目之積欠，或於同級政府數個其他稅捐稽徵機關及不同級政府之數個稅捐稽徵機關亦有積欠者，各該積欠抵繳順序如何，未盡明確，為免稅捐稽徵機關做法不一滋生爭議，爰修正第一項第一款、第二款，並增列第三款及第四款，現行第三款及第四款移列為第五款及第六款並酌作修正，現行第五款移列為第七款，另增訂第二項，現行第二項移列為第三項。
資誠通訊 2013年1-2月 第266期 23
修正條文 修正前條文 說明
依前項規定抵繳，同一順序應以徵收期間屆至日期在先者先行為之；徵收期間屆至日期相同而分屬不同稅捐稽徵機關管轄者，按各該積欠金額比例抵繳。
納稅義務人欠繳應納稅捐，已逾限繳日期，而於本法第三十五條第一項第一款及第三款所定申請復查期間，尚未依法申請復查者，應俟其期間屆滿後，確未申請復查，再依本法第二十九條規定辦理退稅抵欠。
納稅義務人欠繳應納稅捐，已逾限繳日期，而於本法第三十五條第一項第一款及第三款所定申請復查期間，尚未依法申請復查者，應俟其期間屆滿後，確未申請復查，再依本法第二十九條規定辦理退稅抵欠。
二、納稅義務人之退稅經稅捐稽徵機關抵繳同一稅目之欠稅及同一稅目欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰後之餘額，應先依序抵繳納稅義務人於同機關其他稅目之欠稅及其他稅目欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰，再就抵繳後之餘額，依序抵繳納稅義務人於同級政府其他稅捐稽徵機關各項稅目欠稅及欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰，復就抵繳後之餘額，抵繳其他稅捐稽徵機關欠稅及欠繳之滯納金、滯報金、怠報金、利息及罰鍰。
三、基於確保稅課之考量，爰增訂第二項定明納稅義務人之積欠抵繳順序相同者，應先抵繳徵收期間屆至日期在先者；徵收期間屆至日期相同而分屬不同稅捐稽徵機關管轄者，應按各該積欠金額比例抵繳。
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