公益社団法人 日本証券アナリスト協会

個人投資家様向け会社説明会

内外トランスライン株式会社 東証一部 9384

2

当社株価と日経平均の推移

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

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500

1,000

1,500

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2,500

20

08

年1

1月

20

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年0

2月

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09

年0

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20

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年1

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年1

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16

年0

2月

(日経平均/円) (当社/円)

当社 日経平均

出典：Yahoo!JAPANファイナンスを基に当社作成（株価は月末終値）

3

配当金の実績と計画

10.00 12.50

13.75 13.75 16.25 16.50

25.00

30.00

0.00

10.00

20.00

30.00

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

(配当金/円)

※当社は2012年と2015年の6月末日を基準日として各1：2の株式分割を実施していることから、 上図の配当金額は株式分割の影響を補正したものになっています。

期末

中間

記念

4

連結決算の業績

単位：百万円 2014 実績

2015 期初計画

2015 実績

対前年増減率 (%)

対計画乖離率 (%)

売上高 20,094 21,000 22,657 12.8 7.9

営業利益 1,145 1,500 1,578 37.8 5.2

経常利益 1,207 1,500 1,568 29.9 4.5

当期純利益 216 1,000 1,005 364.8 0.5

為替ﾚｰﾄ(USD) 105.78 112.00 121.11 15.33 9.11

(為替レートは円安幅)

5

連結売上高と営業利益の四半期別推移

(単位：百万円) 2013/1Q 2013/2Q 2013/3Q 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q

売上高 3,465 4,034 4,494 4,803 4,604 5,035 5,031 5,424 5,545 5,819 5,611 5,682

営業利益 176 294 311 361 235 88 363 459 407 373 372 426

営業利益率(%) 5.1 7.3 6.9 7.5 5.1 1.7 7.2 8.5 7.3 6.4 6.6 7.5

為替ﾚｰﾄ(USD) 92.42 98.76 98.94 100.45 102.78 102.16 103.92 114.54 119.09 121.36 122.23 121.51

0

100

200

300

400

500

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700

0

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4,000

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6,000

7,000

2013/1Q 2013/2Q 2013/3Q 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q

(営業利益) ( 売上高)

売上高 営業利益

単位：百万円

6

会 社 概 要

・設立 1980年5月1日 ・資本金 243百万円 ・決算期 毎年１２月末 ・配当 中間・期末 ・事業種目 貨物利用運送事業(外航海運・国際航空・鉄道)

海空陸複合一貫輸送、陸上運送取次業 海運代理店業、通関業、損害保険代理店業

・国内事業所 大阪(本社)、神戸、東京、横浜、名古屋、福岡 ・海外現地法人 シンガポール、タイ、インドネシア、中国、米国、韓国、 香港、インド ・国内子会社 グローバルマリタイム 株式会社 株式会社ユーシーアイエアフレイトジャパン フライングフィッシュ株式会社

7

国際・国内区分 輸送手段 輸送手段の保有 作業区分 / 作業内容

貨物輸送の区分

・国際物流 ・船舶 (海上)

・無 ⇒ 利用運送業者 - ﾌｫﾜｰﾀﾞｰ NVOCC

輸送

輸出入通関

物流情報 ・カーゴトレース ・流通在庫

流通加工 ・検品、検針 ・補修 ・タグ付,値札付

梱包 ・輸出仕様 ・国内仕様

保管

荷役 ・仕分 ・入出庫 ・ｺﾝﾃﾅ(ﾄﾗｯｸ)積降

・地域 ・ｺﾝﾃﾅ(ﾄﾗｯｸ)単位 ・幹線

・国内物流

・航空機 (航空) ・鉄道・ﾄﾗｯｸ (陸上)

・有 ⇒ 実輸送業者 - 船会社 - 航空会社 - 鉄道会社 - トラック会社 （代理店ビジネス）

赤字：当社の主たるビジネス(海上輸出混載) 青字：当社グループにおけるビジネス NVOCC ： Non-Vessel Operating Common Carrier

- 航空ﾌｫﾜｰﾀﾞｰ

・混載

8

海上コンテナ輸送のイメージ

規格サイズのコンテナによる積載効率・時間の短縮 定曜日サービスによる確実な所要日数

9

混載輸送 (LCL)の仕組み

顧客(貨物)の数が 収益機会に直結

基本：B to B

一つのコンテナに 複数の顧客の貨物を混載

顧客が

複数

10

フルコンテナ輸送 (FCL)の仕組み

収益機会が 限定的

基本：B to B

一つのコンテナに １社の貨物を積載

顧客が

単数

11

強み１．高い収益性の海上輸出混載の業界トップ企業

2015年の当社単体サービス別

輸出ＬＣＬの粗利率 39.4％ 単位：百万円

LCL 1,884

62% FCL

378

その他 185

LCL 402

FCL 107

その他 103

売上総利益 3,059

LCL 4,779

44%

FCL 2,285

その他 943

LCL 1,524

FCL 956

その他 423

売上高 10,910

輸出 輸入

12

強み２．成長を続けるアジア向け輸出が主力

中国

13%

欧州

11%

米国

10%

中東 その他

香港 10%

ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ 9%

韓国 9%

タイ 8%

台湾 7%

その他 18%

アジア

61％

仕向け地別輸出LCL売上シェア(2015年/単体)

13

強み３．力強い 財務基盤(連結)

自己資本

50.0

55.0

60.0

65.0

70.0

75.0

80.0

85.0

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

(自己資本比率

/％)

(総資産・

自己資本)

自己資本 自己資本比率

自己資本比率(右軸)

総資産

売上原価

売上総利益

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

0

5,000

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15,000

20,000

25,000

(営業利益) (売上原価)

売上原価 売上総利益 営業利益

営業利益(右軸)

売上高

(単位：百万円)

14

連結売上高と営業利益の実績と計画

11,443 12,538

13,405

16,796

20,094

22,657 23,800

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000 (百万円)

売上高

1,031 1,078 908

1,142 1,145

1,578 1,660

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

0

500

1,000

1,500

2,000

営業利益

営業利益率

(%)

15

グループセグメント別の実績と計画

内部取引

単体

国内子会社

海外子会社

-200

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800

2014 2015 2016計画

営業利益

49% 70% 47%

6%

-4% -2%

47%

-1%

1,145

1,578 1,660

27%

7%

47%

7%

-2,000

2,000

6,000

10,000

14,000

18,000

22,000

26,000

2014 2015 2016計画

売上高 (百万円)

37%

-7%

51% 48% 47%

38%

-7%

20,094

22,657 23,800

23% 22% 22%

33%

-6%

16

中期経営計画連結業績目標（2014～2016年度）

２３０億円

12％以上

7％以上

売上高

営業利益率

ROE

売上高

営業利益率

ROE

2015年実績 226億円

2015年実績 7.0 ％

2015年実績 15. 1％

2016年計画 238億円

2016年計画 7.0 ％

2016年計画 14. 7％

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アジアへのさらなる集中展開

当社現地法人

代理店（直行便開設先）

その他の主な代理店

2016年1月 営業開始

深圳

2016年10月 事業開始予定

釜山倉庫

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釜山の倉庫イメージ

カタログより1,500円相当の商品か日本ユニセフへの寄付を選択 100株~200株未満

カタログより2,500円相当の商品か日本ユニセフへの寄付を選択 200株~4,000株未満

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ご参考．株主優待制度

毎年12月31日現在の下記保有株主に応じた株主様 対象株主

カタログより5,000円相当の商品か日本ユニセフへの寄付を選択 4,000株~

＊写真は本年カタログ掲載商品の一例

内外トランスライングループ

20

取締役 IR担当 田中 俊光

TEL 06-6260-4800 FAX 06-6260-4719

URL http://www.ntl-naigai.co.jp

本資料に記載されている計画や見通し、戦略などは既に具体化している事実を除き、本資料の作成時点で取得可能な情報に基づくものであり、これらにはリスクや不確実性が内在しております。そのため、実際の業績などは本資料に記載の見通しや予想とは異なる結果となる可能性があり、その内容を保証するものではありません。

ご清聴ありがとうございました

内外トランスライン株式会社 NAIGAI TRANS LINES