미래에셋 자산운용 - 미래에셋 맵스...

미 래 에 셋

자 산 운 용

보 고 서

이 자산운용보고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제88조(자산운용보고서의 교부)'에서 정한 바에 따라 「미래에셋

자산운용(주)」이 작성했으며, 투자자가 가입한 펀드의 지난 3개월간의 운용 및 변동사항에 대한 결과를 요약한 것입니다.

미래에셋맵스 아시아퍼시픽부동산공모1호 투자회사운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일 / 작성기준일 : 2012년 12월 31일 ※ 보고서 상의 모든 데이터는 작성 기준일 현재를 기준으로 함

미래에셋은 이머징마켓에 전문성을 가진 글로벌 투자그룹으로서

고객의 성공적 자산운용과 평안한 노후를 위해 기여한다.

이상의 원칙을 일관성 있게 지킵니다.

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미래에셋은 경쟁력의 관점에서 투자기업을 봅니다.

미래에셋은 장기적인 관점에서 투자합니다.

미래에셋은 기대수익과 함께 위험을 살핍니다.

미래에셋은 팀 어프로치 (team- approach)에 의해 신중하게 의사결정합니다.

▶ 미래에셋은 고객을 위해 존재합니다. 고객의성공이곧우리의성공이라는신념으로,고객의니즈에맞는전문화된금융서비스를제공하고

고객의안정적인수익창출을위해노력하겠습니다.

▶ 투자전문그룹으로서 독립성과 경쟁우위를 가집니다. 자산운용,증권,생명,부동산114등으로구성된독립투자전문그룹으로서,원칙을지키는투자와우수한

운용능력을바탕으로경쟁우위를지속하겠습니다.

▶ 개인을 존중하며 팀플레이에 대한 믿음이 있습니다. 경쟁력있고우수한인재들로구성되어있는미래에셋은각개인에대한존중과팀플레이에대한믿음을

통해변화에앞서가겠습니다.

▶ 사회적 책임을 인식하고 실천합니다. 이익의사회환원을실천하며,사회에대한기여와봉사를통해소외된이웃과더불어사는건강한사회를

만드는데일익을담당하겠습니다.

1 유럽지역마케팅전담법인2 합작운용사3 사무소4 HorizonsETFs는BetaSharesETFs의최대주주임(46%보유) ✽기준일:2012년3월31일기준

비 전

투자 원칙

핵심 가치

Mirae Asset Global Network

MIRAE ASSETGlobal Investments (UK)1

Securities(UK)

MIRAE ASSETGlobal Investments (India)

MIRAE ASSETGlobal Investments (Vietnam)3

Securities (Vietnam)Finance Company (Vietnam)

BETASHARES ETFs(Australia)4

MIRAE ASSETGlobal InvestmentsSecuritiesLife InsuranceCapital

MIRAE ASSETGlobal Investments (HK)Global Investments (Taiwan)Mirae Huachen Fund Management2

Securities (HK)Securities (Beijing)3

MIRAE ASSETGlobal Investments (Brazil)Securities (Brazil)

HORIZONS ETFsManagement (Canada)

MIRAE ASSETGlobal Investments (USA)Securities(USA)

이 보고서는 자본시장법에 따라 「미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사」의

자산운용사인 미래에셋자산운용이 작성하였으며 신탁업자인 국민은행의 확인을 받아

투자매매 / 중개업자를 통해 투자자에게 제공합니다.

각종 보고서 확인

■ 미래에셋자산운용 (주) : http: // investments.miraeasset.com / 고객센터 1577-1640■ 금융투자협회 : http: // dis.kofia.or.kr

미래에셋맵스 아시아퍼시픽 부동산공모1호 투자회사

Contents

04 운용 경과 및 운용 계획

06 기본정보 1. 개 요

2. 운용성과

3. 자산구성 현황

07 상세정보 1. 상품의 개요

2. 자산보유 및 운용현황

10 3. 매매주식 총수, 매매금액 및 매매회전율

11 4. 운용의 개요 및 손익 현황

5. 운용전문인력 현황

6. 중개회사별 거래금액, 수수료 및 그 비중

12 7. 이해관계인과의 거래에 관한 사항

8. 의결권 공시대상 법인에 대한 의결권

행사 여부 및 그 내용

9. 분배금 지급내역

10. 공지사항

13 [참고] 펀드 용어 해설

※ 본문에 사용된 용어들은 자산운용보고서 마지막의 ‘<참고>

펀드 용어 해설’에서 그 의미를 찾아보실 수 있습니다

14 은퇴와 투자

15 미래에셋자산운용 모바일뉴스레터 및

웹사이트 소개

이메일로 자산운용보고서 수령이 가능합니다.

•‘자본시장과금융투자업에관한법률시행령제92조(자산운용보고서)’에서정한바에따라이메일로자산운용보고서를 받아보실수있습니다.

•자산운용보고서는3개월마다정기적으로고객님께발송해드리고있으며,이메일수령신청을통해더욱편리하게 자산운용보고서를관리하실수있습니다.

•E-mail전환신청은가입하신판매회사에서변경하실수있습니다.

자산운용보고서 확인 방법 안내

•고객센터 (☎ 1577-1640)

미래에셋자산운용 홈페이지 http://investments.miraeasset.com접속→펀드정보→펀드찾기→펀드명입력→운용보고서검색

금융투자협회 전자공시 서비스 http://dis.kofia.or.kr접속→(상단)전체메뉴→펀드공시→보고서선택→자산운용보고서선택→펀드명입력→조회

■ 이 자산운용보고서의 내용은 펀드 전체에 관한 내용입니다.

■ 투자자의 계좌별 수익률 정보 확인 및 고객정보의 변경은 펀드를 가입하신 판매회사 지점에 연락하시거나 판매회사의 홈페이지를 통하여 확인하시기 바랍니다.

자산운용보고서 수령방법 안내

운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일

⋮펀드 개요⋮

미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사는자산을주로아시아태평양지역의부동산,부동산투자목적회사주식등에투자하고운용하여그수익을주주에게분배하는것을목적으로하는투자상품입니다.따라서회사의운용성과는아시아태평양지역의부동산경기를포함한다양한경제변수와매우밀접한관계를가지고있습니다.

⋮운용 경과⋮

[시장 동향]

서울시전체오피스시장은3분기대비강남권역의공실증가영향으로공실률이0.2%상승한6.6%를기록하였으며,환산임대료역시공공요금상승에따른빌딩관리비인상의영향으로소폭상승하였습니다.

도심의오피스평균공실률은3분기대비소폭하락하였으나,프라임오피스시장은기존대형빌딩임차사의신축빌딩및타권역이전으로인하여3분기대비0.5%상승한9.1%를기록하는등,여전히높은공실률을보이고있습니다.

강남권역은권역내대형임차사의타권역이전및경기에민감한임차사의임차면적축소등에따라평균공실률이상승하였으며,여의도권역은지난분기신규공급된TwoIFC의일부공실이해소되어프라임등급의공실이일부해소되었음에도불구하고,여전히10.4%의높은공실률을이어가고있습니다.

2012년4분기매매시장은모든권역에서대형부터중소형오피스까지총25건의활발한거래가있었으며,펀드및리츠등투자수요의거래를위주로거래면적은3분기대비약60%가증가하였습니다.투자목적거래의증가는계속된저금리기조와부동산시장의불황에따라자산운용업계를중심으로부동산실물자산운용을통한수익확보노력에따른것으로추정됩니다.(자료출처:4/4분기SERVEONE오피스시장보고서)

[운용 성과]

현재임대운용중인부동산미래에셋플레이스(분당서현동)은임대율96.9%로운용중입니다.이는,판교테크노밸리공급등의악재에도불구하고시장평균율을상회하는임대율수치이며,잔여소규모공실해소에대한노력도지속적으로진행하고있습니다.

센터원(Center1)빌딩은12월말계약만료임차사를대상으로약1,700평에대한임대차재계약체결을완료하였고,일본계은행및국내대기업건설사등4개층에대한신규임대차계약을체결하는등리테일약5,500평을포함한전체임대면적의90%이상에

대한임대차계약이확정되어안정적인수익이발생하고있으며,자산매입후2년경과에따른자산재평가를실시한결과,지난해재평가액대비약4%의상승이있었습니다.

임대율증가에따른출입관리시스템및공용부화장실개선공사를진행하고,냉각탑비상배관개선공사를진행하여유사시사고에대비하는등입주사및빌딩이용객의만족도를높이고있습니다.

또한,본격적인동절기도래에따른에너지의효율적인관리및빌딩내안전관리에주력하고있으며,2013년연간예산을수립하여계획적인자산운용을진행하고있습니다.

판교중심상업용지개발프로젝트의경우비즈니스호텔복합시설로현재GS건설에서지하1층골조공사가진행중에있으며,12월말현재전체공정률21.1%(계획:22.1%)를보이고있습니다.또한,글로벌호텔브랜드(CourtyardbyMarriott)도입을위하여호텔브랜드(Marriott)측과양해각서를체결하였으며,호텔브랜드Standard반영을위해건축설계및인테리어계획설계(DD)를진행중입니다.

인도는2012년4분기에물가상승률이하락세를보임에따라인도중앙은행이2013년초에경기부양을위한금리인하를단행할것으로전문가들은예상하고있습니다.인도정부는소매업에대한외국인직접투자를허락하는법안을2012년하반기에의회상정시켜통과시켰으며항공,방송,보험산업에대한외국인투자규제를완화하여외국인투자의활성화를유도하는한편세수를늘리게위해도입하려한국외자금유출억제관련법제의시행을3년후로연기하였습니다.인도정부는이러한적극적인해외자금

은퇴와 투자운용상세 보고 펀드용어 해설운용 경과 및 운용 계획

04미래에셋 자산운용보고서

작성운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일


은퇴와 투자운용상세 보고 펀드용어 해설운용 경과 및 운용 계획

작성운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일

유치정책을통해루피화절상,경상수지개선,경기부양등의효과를노리는것으로보입니다.인도부동산시장은오피스시장의경우IT산업의중심지인첸나이와방갈로르를중심으로어려운경제환경에도상대적으로안정적인모습을보이고있으며,주택시장의경우주택담보대출금리인하가이루어질경우관망세를보이던수요자들의주택구매수요가증가할것으로기대됩니다.

브라질의경우,유럽의재정위기와중국의성장세감소에따른경제성장둔화가지속됨에따라중앙은행의경기부양을위한기준금리인하가계속되고있습니다.이에지난2011년12.5%였던기준금리가10차례연속으로인하되면서현재7.25%의역사상최저금리를유지하고있습니다.또한자국의수출부진을막기위해서당국에서헤알화평가절하에적극적으로개입하고있습니다.이러한당국의금리인하와외환시장개입으로인하여헤알화의가치는미달러화대비지속적인약세를보이고있습니다.상파울로오피스시장의경우,이러한경제상황속에서오피스신규공급의증가로인하여전년대비공실률증가가이루어졌으나,꾸준한임대료상승과저금리기조에힘입어자산가치의상승또한이루어져매매가격의상승세도두드러지고있습니다.상파울로베히니중심부에위치한호샤베라타워(TowerA&B)의경우,이러한부동산시장상황속에서도지속적으로임대율100%를유지하고있으며임대3년차도래임차인들과의임대료상승조정협의(RentReview)가지속적으로순조롭게진행되고있습니다.

⋮투자환경 및 운용계획⋮[시장 전망]

2013년국내경제는세계경제여건이개선됨에따라회복하는모습을보이지만,여전히과거평균성장률에비해서는낮은성장률에머물것으로예상됩니다.

서울오피스시장은경기침체가장기화될것이라는전망에대한공감대가형성되면서,재정상황이어려워진기업들의자산매각이증가하고있어중소형뿐만아니라프라임오피스의매물이증가하고있으며,부동산시장의불황으로투자자들의안전자산에대한선호가높아지면서실물오피스매입수요가지속되고있습니다.

2012년4분기공급예정이던CBD소재스테이트광화문,글로벌클러스터가2013년으로1분기로공급이연기되었으며,상암동MBC

신사옥및용산아스테리움서울빌딩등의추가공급도예정되어있습니다.(자료출처:4/4분기SERVEONE오피스시장보고서)

[운용 계획]

센터원빌딩은자산매입후2년이경과함에따라안정화의단계에진입하였으며,축적된운영노하우를바탕으로빌딩관리조직을분리하여운영하고,각종비용을최소화하며,입주사대상서비스의수준을향상시키는등도심프라임빌딩으로서의위치를보다확고히하는노력중에있습니다.

또한잔여공실에대하여일본계상사및정부기관,외국계투자업체등과1월내계약체결예정이며,국내대기업및외국계법무법인등과임대차계약조건에대한긴밀한협의중에있는등공격적마케팅을지속하고있습니다.

판교호텔복합시설개발프로젝트의경우글로벌호텔브랜드(Marriott)와본계약협의를진행할예정이며,호텔브랜드와협의를통하여호텔브랜드Standard에맞춘건축설계및인테리어설계를지속할예정입니다.또한,현재순조롭게진행중인건축공사의공정관리에만전을기하여2014년초에준공및운영이가능하도록할예정입니다.

인도주거개발사업은아파트,고급빌라,주택용지등의분양이진행중이며,1기분양이마무리된일부프로젝트는2기물량의분양을개시하였습니다.

브라질호샤베라타워(RochaveraCorporateTowers)의경우,내년상반기까지도래하는임대3년차임대료상승조정협의(RentReview)를통해향후지속적

인수익률제고에힘쓸예정이며이와함께기존임대의연장도계속해서이루어나갈것입니다.이미2013년에만기가예정된LG전자및유니레버등의임대연장과관련하여순조롭게논의가진행중에있습니다.

미래에셋플레이스는2013년도래하는주요입주사의임대차재계약을추진하여임대수익안정성을재고할예정입니다.또한,1층리테일입점업체구성에변화를도모하여본건물의이미지쇄신및임차인의편의성을증대시키고자합니다.

은퇴와 투자운용 경과 및 운용 계획 펀드용어 해설운용상세 보고



▒ 기본정보

1. 개요

미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사

적용법률 간투법(자본시장법으로 미전환)

자산운용협회펀드코드 64366

자산운용회사 미래에셋자산운용

분류 부동산단위형

명칭

간접투자재산 현황 (단위 : 좌/주, 원)

항목 전기말 당기말 증감률

자산 총액 (A) 844,631,367,487 853,768,951,111 1.08

부채 총액 (B) 329,220,464,752 343,924,125,660 4.47

순자산총액 (C=A-B) 515,410,902,735 509,844,825,451 -1.08

발행 수익증권 총 수 (D) 92,834,331 92,834,331 0.00

※기준가격 (E=C/DX5000) (원) 5,551.94 5,491.99 -1.08

※과표기준가격 (원) 5,551.94 5,491.99 -1.08

기준가격(원)이란 투자자가 투자신탁 상품의 입금(매입), 출금(환매)하는 경우 또는 분배금 (상환금포함) 수령 시에 적용되는 가격으로 투자신탁의 순자산총액을 발행된 수익증권 총좌수로 나눈 가격을 말합니다.

*

2. 운용성과

최근 1개월 최근 3개월 최근 6개월 최근 9개월 최근 1년

0.21 2.07 2.55 2.40 2.64


기간 수익률 (단위 : %)

최근 1년 최근 2년 최근 3년 최근 5년

2.64 8.14 6.11 5.32


연평균 수익률 (단위 : %)

※ 이 투자실적은 과거 성과를 나타낼 뿐 미래의 운용성과를 보장하는 것은 아닙니다.

3. 자산구성 현황

자산별 투자비중

■ 부 동 산 : 69.51%■ 투 자 증 권 : 19.34%■ 단 기 대 출 : 1.31%■ 기 타 : 9.84%

※ 위 투자실적은 과거 실적을 나타낼 뿐 미래의 운용실적을 보장하는 것은 아닙니다.

(단위 : 백만원, %)

통화별 구분투자증권 파생상품

부동산 실물자산특별자산 단기대출

및 예금기타 자산총액

주식 채권 기타 장내 장외 간접투자증권 기타

한국 25,590 0 9,601 0 0 593,463 0 0 0 10,181 83,992 722,827

원화 (3.54) (0.00) (1.33) (0.00) (0.00) (82.10) (0.00) (0.00) (0.00) (1.41) (11.62) 100.00%

브라질 52,256 65,103 0 0 0 0 0 0 0 0 0 117,359

리알화 (44.53) (55.47) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) 100.00%

홍콩 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 1

홍콩달러화 (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (100.00) (0.00) 100.00%

미국 12,599 0 0 0 0 0 0 0 0 984 0 13,582

달러화 (92.76) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (0.00) (7.24) (0.00) 100.00%

합계90,445 65,103 9,601 0 0 593,463 0 0 0 11,165 83,992 853,769

(10.59) (7.63) (1.12) (0.00) (0.00) (69.51) (0.00) (0.00) (0.00) (1.31) (9.84) 100.00%


본 투자신탁 혹은 투자회사는 당 펀드 수익구조의 특성 상 벤치마크수익률을 계산하지 않습니다.*

4.0%

3.5%

3.0%

2.5%

2.0%

1.5%

1.0%

0.5%

0%

수익률

2011 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 1231 0212 0325 0506 0625 0806 0919 1106 1231

기간

■ 투자비중은 자산별 평가금액을 자산총액(펀드운용자금 총액)으로 나눈 비율을 말합니다.

작성운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일




작성운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일

▒ 상세정보

1. 상품의 개요


금융투자협회 펀드코드 64366 미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사

최초설정일 2007년 02월 02일

존속기간 2007년 02월 02일 - 2047년 01월 01일

자산운용회사 미래에셋자산운용

수탁회사 국민은행

일반사무관리회사 미래에셋펀드서비스

판매회사 교보증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, 미래에셋생명, 설립자본금

상품의 특징이펀드는 자산을 부동산, 부동산투자목적회사주식 등에 투자하고 운용하여 그 수익을 주주에게 분배하는 것을 목적으로 합니다. 특히 회사는 주로 아시아태평양지역의 부동산 및 부동산투자목적회사주식 등에의 투자를 통한 수익창출을 추구할 것이며, 따라서 회사의 운용성과는 아시아태평양지역의 부동산경기를 포함한 다양한 경제변수와 매우 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 회사는 운용목적을 달성하기 위해서 최선을 다할 것이나 운용 목적이 반드시 달성된다는 보장은 없습니다. 또한 회사는 향후 우수한 투자기회가 발굴될 경우 상기 투자목적을 훼손하지 않는 범위내에서 유럽 등 다른지역에도 일부 투자할 수 있습니다.

명칭

2. 자산보유 및 운용현황

종목명 보유수량 평가액 비율(%)

SHAULA 77,912,818 52,256 57.78

인터에셋홀딩스 5,165,570 25,590 28.29

RESIMMO (A) 6,298 6,840 7.56

RESIMMO(CCD) 5,006 5,759 6.37

RESIMMO (B) 15 0 0.00

합 계 83,089,707 90,445 100.00

주식 (단위 : 주, 백만원)

종목명 액면가액 평가액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비율(%)

ROCHAVERA NOTE (BRA) 94 65,103 2012.06.22. 2099.06.22. 100.00

합 계 94 65,103 100.00

채권 (단위 : 백만원, %)

종목명 액면가액 평가액 발행일 상환일 보증기관 신용등급 비율(%)

Repo(매수)-20121231 9,600 9,601 2012.12.31. 2013.01.02. 100.00

합 계 9,600 9,601 100.00

어음 및 채무증서 (단위 : 백만원, %)

종류소재지 취득가액

비고등기번호 취득일 평가액

토지0 259,572

Center1(토지)2011.01.11. 301,942

건물0 195,641

Center1(건물)2012.12.28. 227,523

건물0 35,230 미래에셋플레이스-

(건물)2012.06.29. 35,677

토지0 27,924 미래에셋플레이스

(토지)2008.02.28. 28,279

부동산 (임대) (단위 : 계약, 백만원)

종류소재지 취득가액

비고등기번호 취득일 평가액

건물0 263 CENTER1

(기타자산)306

0 75,095평가손익

0

합 계593,727

593,727

(단위 : 계약, 백만원)




작성운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일

구분(대상) 대여(차입)기관 계약일자 대여(차입) 금액 대여(차입) 이율 상환(만기)일 비 고

대여금 판교호텔 2012.04.20. 75,500 6.90 2017.04.20.

차입금 선순위 2010.12.30. 290,000 5.90 2015.12.20.

차입금 교보생명-미플 2012.06.19. 10,000 5.40 2015.06.19.

합 계 375,500

부동산 (자금대여 및 차입) (단위 : 계약, 백만원)

구분 금융기관 단기대출(예금)일자 단기대출(예금)금액 적용 금리 상환(만기)일

콜론 우리은행 2012.12.31. 1,900 2.57 2013.01.02.

정기예금 우리은행 2012.10.18. 1,482 2.91 2013.10.18.

외화예금(미국) 984 0.00

MMDA 한국외환은행 2011.04.13. 757 2.00 2099.12.31.

MMDA 한국외환은행 2012.11.28. 425 2.00 2015.01.11.

MMDA 한국외환은행 2012.11.05. 241 2.00 2018.03.01.

예금 국민은행 172 0.10

MMDA 한국외환은행 2012.12.17. 152 2.00 2014.12.15.

MMDA 한국외환은행 2012.04.06. 151 2.00 2017.04.06.

MMDA 한국외환은행 2011.05.04. 144 2.00 2016.05.04.

MMDA 한국외환은행 2011.04.21. 141 2.00 2015.04.21.

MMDA 한국외환은행 2012.05.03. 139 2.00 2017.05.03.

MMDA 국민은행 2012.06.19. 135 0.80 2030.06.19.

MMDA 한국외환은행 2012.10.02. 133 2.00 2014.12.15.

MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 127 2.00 2016.02.29.

MMDA 한국외환은행 2011.03.02. 126 2.00 2015.03.02.

MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 126 2.00 2018.02.28.

MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 116 2.00 2018.02.28.

MMDA 한국외환은행 2011.11.29. 116 2.00 2016.11.29.

MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 111 2.00 2016.01.29.

MMDA 한국외환은행 2011.02.28. 111 2.00 2015.02.28.

MMDA 한국외환은행 2011.08.02. 110 2.00 2016.08.02.

MMDA 한국외환은행 2011.04.19. 110 2.00 2015.04.19.

MMDA 한국외환은행 2011.03.15. 109 2.00 2015.03.15.

MMDA 한국외환은행 2012.02.02. 108 2.00 2017.02.02.

MMDA 한국외환은행 2012.08.30. 106 2.00 2017.11.24.

MMDA 한국외환은행 2013.03.02. 103 2.00 2018.03.01.

MMDA 한국외환은행 2012.06.20. 100 2.00 2017.11.30.

MMDA 한국외환은행 2011.01.14. 87 2.00 2013.01.14.

MMDA 한국외환은행 2012.08.02. 85 2.00 2017.09.30.

MMDA 한국외환은행 2011.06.07. 81 2.00 2016.06.07.

MMDA 한국외환은행 2012.07.04. 81 2.00 2017.09.06.

MMDA 한국외환은행 2011.04.27. 81 2.00 2015.04.27.

MMDA 우리은행 2011.08.18. 80 2.00 2016.08.18.

MMDA 한국외환은행 2012.06.01. 78 2.00 2014.08.03.

MMDA 한국외환은행 2011.02.01. 72 2.00 2015.02.01.

MMDA 한국외환은행 2011.01.14. 72 2.00 2013.01.14.

MMDA 한국외환은행 2011.10.24. 70 2.00 2016.10.24.

MMDA 한국외환은행 2011.06.16. 68 2.00 2016.06.16.

MMDA 한국외환은행 2012.08.27. 67 2.00 2015.10.19.

MMDA 한국외환은행 2011.01.11. 67 2.00 2013.01.11.

MMDA 한국외환은행 2011.09.19. 60 2.00 2016.09.19.

MMDA 한국외환은행 2011.04.18. 52 2.00 2015.04.18.

정기예금 신한은행 2012.11.01. 49 2.99 2013.11.01.

단기대출 및 예금 (단위 : 백만원, %)




작성운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일

구분 금융기관 단기대출(예금)일자 단기대출(예금)금액 적용 금리 상환(만기)일 비고

MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 49 2.00 2015.12.31. MMDA 한국외환은행 2011.04.28. 48 2.00 2015.04.28. MMDA 한국외환은행 2012.02.29. 48 2.00 2017.02.28. MMDA 한국외환은행 2012.12.10. 47 2.00 2014.11.10. MMDA 한국외환은행 2011.12.12. 46 2.00 2016.12.12. MMDA 한국외환은행 2011.02.01. 46 2.00 2015.02.01. MMDA 한국외환은행 2012.07.27. 45 2.00 2017.11.24. 정기예금 우리은행 2012.10.18. 42 2.91 2013.10.18. MMDA 한국외환은행 2011.01.25. 41 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 41 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 39 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.09.16. 39 2.00 2016.09.16. MMDA 한국외환은행 2012.03.13. 38 2.00 2017.03.13. MMDA 한국외환은행 2011.02.28. 37 2.00 2015.02.28. MMDA 한국외환은행 2012.07.30. 37 2.00 2017.09.30. MMDA 한국외환은행 2012.06.21. 35 2.00 2017.09.06. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 33 2.00 2018.02.28. MMDA 한국외환은행 2011.03.14. 33 2.00 2015.03.14. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 31 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.07.29. 30 2.00 2016.07.29. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 30 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2012.08.21. 29 2.00 2015.10.19. MMDA 한국외환은행 2011.09.05. 28 2.00 2016.09.05. MMDA 한국외환은행 2012.03.02. 24 2.00 2017.03.02. MMDA 한국외환은행 2011.01.25. 22 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.04.26. 21 2.00 2015.04.26. MMDA 한국외환은행 2011.10.12. 21 2.00 2016.10.12. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 20 2.00 2018.02.28. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 20 2.00 2021.05.31. MMDA 한국외환은행 2011.02.08. 20 2.00 2015.02.08. MMDA 한국외환은행 2011.01.25. 19 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.08.09. 17 2.00 2016.08.09. MMDA 한국외환은행 2011.09.15. 17 2.00 2016.09.15. MMDA 한국외환은행 2012.03.08. 16 2.00 2017.03.08. MMDA 한국외환은행 2011.05.12. 15 2.00 2016.05.12. MMDA 한국외환은행 2012.06.19. 15 2.00 2017.07.22. MMDA 한국외환은행 2011.04.25. 15 2.00 2015.04.25. MMDA 한국외환은행 2012.02.09. 14 2.00 2017.02.09. MMDA 한국외환은행 2011.01.19. 14 2.00 2015.01.19. MMDA 한국외환은행 2012.12.10. 14 2.00 2014.11.10. MMDA 한국외환은행 2011.03.29. 13 2.00 2015.03.29. MMDA 한국외환은행 2011.02.01. 13 2.00 2015.02.01. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 13 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2012.12.14. 12 2.00 2018.01.09. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 12 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2012.06.08. 11 2.00 2013.06.07. MMDA 한국외환은행 2011.01.20. 9 2.00 2015.01.20. MMDA 한국외환은행 2012.11.05. 9 2.00 2014.10.31. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 9 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2012.07.10. 9 2.00 2016.06.22. MMDA 한국외환은행 2011.07.04. 9 2.00 2016.07.04. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 8 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2011.10.25. 7 2.00 2016.10.25. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 7 2.00 2016.02.29.

(단위 : 백만원, %)




종류 평가금액 비고

선급자산관리비 45

선급시설관리비 252

선급제세공과금 1,145

선급전문용역비 0

선급감정평가비 137

선납운용보수부가가치세 359

선납원천세 65

선급임대중개비 1,232

선급수도광열비 291

미수부동산기타수익 11

미수임대료 2,235

미수관리비 1,093

미수주차료 19

선급보험료 53

선납부가가치세 267

합 계 7,205

기타 (단위 : 백만원) 3. 매매주식총수, 매매금액 및 매매회전율

구분 금융기관 단기대출(예금)일자 단기대출(예금)금액 적용 금리 상환(만기)일 비고

MMDA 한국외환은행 2012.02.08. 7 2.00 2017.02.08. MMDA 한국외환은행 2011.03.09. 6 2.00 2015.03.09. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 6 2.00 2016.02.29. MMDA 한국외환은행 2012.04.12. 5 2.00 2022.04.12. MMDA 한국외환은행 2010.12.31. 5 2.00 2016.12.15. MMDA 한국외환은행 2012.10.01. 4 2.00 2014.12.15. MMDA 한국외환은행 2012.11.05. 4 2.00 2016.10.31. MMDA 한국외환은행 2012.12.10. 3 2.00 2016.12.02. MMDA 한국외환은행 2012.11.08. 2 2.00 2014.11.10. MMDA 한국외환은행 2012.08.07. 1 2.00 2016.07.31. MMDA 한국외환은행 2012.11.06. 1 2.00 2016.10.31. MMDA 한국외환은행 2012.11.08. 1 2.00 2016.10.31. MMDA 한국외환은행 2012.11.08. 1 2.00 2014.11.10. MMDA 한국외환은행 2012.11.08. 1 2.00 2016.10.31. MMDA 한국외환은행 2012.12.10. 1 2.00 2014.11.10. MMDA 한국외환은행 2012.11.08. 1 2.00 2014.11.10. 외화예금(홍콩) 1 0.00 MMDA 한국외환은행 2012.01.27. 0 2.00 2017.01.27. MMDA 한국외환은행 2012.11.08. 0 2.00 2016.10.31. 외화예금(홍콩) 0 0.00 외화예금(홍콩) 0 0.00 합 계 11,071

(단위 : 백만원, %)

해당사항 없음

작성운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일




(단위 : 백만원)

구분투자증권 파생상품

부동산 실물자산특별자산 단기대출 및

예금기타 손익합계

주식 채권 기타 장내 장외 간접투자증권 기타

당기손익 4,969 3,187 0 0 0 0 0 0 0 78 2,445 10,680

전기손익 -44 0 0 0 0 0 0 0 0 90 2,382 2,427

손익현황

구분전기 당기

금액 비율* 금액 비율*

자산운용회사 보수 2,077,129,084 1.10 2,457,475,987 1.20

판매회사 보수 0 0.00 0 0.00

수탁회사 보수 94,414,916 0.05 111,703,403 0.05

일반사무관리회사 보수 94,414,916 0.05 111,703,403 0.05

보수 합계 2,265,958,916 2,680,882,793


보수지급현황 (단위 : 원, 연환산, %)

구분 전기 당기

총보수ㆍ비용비율* 1.337 1.433

매매수수료비율 0.000 0.000


총보수ㆍ비용비율 (단위 : 연환산, %)

총보수ㆍ비용비율(Total Expense Ratio)란 운용보수 등 투자신탁에서 부담하는 '보수'와 투자신탁재산의 운용과정에서 경상적ㆍ반복적으로 발생되는 유가증권 매매수수료 등의 '기타비용'을 순자산총액으로 나눈 비율로서 해당 운용기간중 투자자가 부담한 총 보수ㆍ비용수준을 나타냄.

*

4. 운용의 개요 및 손익현황

운용개요

자세한 사항은 4페이지의 운용경과 및 향후 운용계획을 참고하시기 바랍니다.

* ' 책임 운용전문인력'이란 운용전문인력 중 투자전략 수립 및 투자 의사결정 등에 있어 주도적이고 핵심적인 역할을 수행하는 자를 말함

5. 운용전문인력 현황

이름 김형석 연령 43

직위 상무 협회등록번호 05-01026-0043

운용현황운용중인 다른 간접투자기구 수 0

다른 운용자산 규모 0

주요 운용경력 및 이력

서강대학교 경제학 학사한미은행 주택금융現) 미래에셋맵스자산운용 부동산투자2부문장

(단위 : 개, 억원)책임운용전문인력

이름 최창훈 연령 44

직위 상무 협회등록번호 06-01026-0051

운용현황운용중인 다른 간접투자기구 수 0

다른 운용자산 규모 0

주요 운용경력 및 이력

미 오하이오주립대 경영학 학사미 코넬대학원 부동산금융 석사BHPKorea 부동산투자자문現) 미래에셋맵스자산운용 부동산투자1부문장

(단위 : 개, 억원)책임운용전문인력

6. 중개회사별 거래금액, 수수료 및 그 비중

주식 거래

해당사항 없음

주식 외 투자증권 거래

해당사항 없음

장내 파생상품 거래

해당사항 없음

작성운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일




해당사항 없음

7. 이해관계인과의 거래에 관한 사항

8. 의결권공시대상 법인에 대한 의결권 행사여부 및 그 내용(의결권을 행사하지 아니한 경우에는 그 사유)

해당사항 없음

9. 분배금 지급내역해당사항 없음

10. 공지사항

이 보고서는 간접투자자산운용업법 제121조 제1항의 규정에 의하여 미래에셋맵스아시아퍼시픽부동산공모1호투자회사 의 자산운용회사 미래에셋자산운용 (이)가 작성

하여 수탁회사/보관회사 국민은행 의 확인을 받아 판매회사 교보증권, 대우증권, 동부증권, 미래에셋증권, 미래에셋생명, 설립자본금 (을)를 통해 간접투자자/주주에게 제공됩니다. 다만 일괄예탁된 간접투자기구의 수탁회사/보관회사 확인기간은 일괄예탁된 날 이후 기간에 한합니다.

간접투자기구의 운용 및 투자등에 관하여 보다 자세한 사항은 아래의 주소로 문의하거나, 금융투자협회(ttp://dis.kofia.or.kr)에 공시되어 있는 영업보고서 및 사업보고서

를이용할 수 있습니다. 개인 신상정보에 관련된 사항은 가입하신 판매사에 문의해 주시기 바랍니다.

주 소 : 서울시 중구 수하동 67번지 미래에셋 센터원 빌딩 전화번호 : 02)3774-1500 (고객지원센터)

홈페이지 : http://investments.miraeasset.com

변경일자 변경내역 세부내역

조회된 자료가 없습니다.

해당 운용기간 중 주요 변경사항

작성운용기간 : 2012년 10월 01일 - 2012년 12월 31일


은퇴와 투자운용 경과 및 운용 계획 운용상세 보고펀드용어 해설

금융투자협회 펀드코드

상장주식의 경우 회사명 또는 코드번호 6자리를 활용하여 수익자들이 쉽

게 공시사항을 조회 활용할 수 있는 것처럼 펀드 또한 금융투자협회가 부

여하는 5자리의 고유 코드가 존재하며, 펀드명 뿐만 아니라 이러한 코드

를 이용하여 펀드의 각종 정보에 대한 조회가 가능합니다.

부동산

약관(정관)상 부동산에 투자하는 펀드입니다.

단위형(간접투자기구)

기 설정된 펀드에 추가 설정이 불가능한 펀드입니다.

종류형(간접투자기구)

통상 멀티클래스펀드로 불리웁니다. 멀티클래스 펀드란 하나의 펀드 안에

서 투자자 그룹(클래스)별로 서로 다른 판매보수와 수수료 체계를 적용하

는 상품을 말합니다. 보수와 수수료의 차이로 클래스별 기준가격은 다르

게 산출되지만 각 클래스는 하나의 펀드로 간주돼 통합 운용되므로 자산

운용 및 평가 방법은 동일합니다.

수익증권

증권거래법상 유가증권의 일종으로 자산운용회사가 일반 대중으로부터 자

금을 모아 펀드를 만들 때 이 펀드에 투자한 투자자들에게 출자비율에 따

라 나눠주는 권리증서를 말합니다. 투자신탁에 가입(매입)한다는 것은 이

수익증권을 산다는 의미입니다.

보수

투자신탁의 운용 및 관리와 관련된 비용입니다. 다시 말해 재산을 운용 및

관리해준 대가로 고객이 지불하는 비용입니다. 이는 통상 연율로 표시되

며, 신탁보수에는 운용보수, 판매보수, 수탁보수 등이 있습니다. 보수율은

상품마다 다르게 책정되는 것이 일반적입니다.

자산운용회사

투자자는 은행, 증권사, 보험사 등의 판매회사에서 펀드 계좌를 트고 펀드

에 가입하지만 이렇게 투자자로부터 모집한 자금으로 실제 주식 등의 유

가증권에 투자, 운용하는 회사는 자산운용회사입니다. 즉, 자산운용회사

는 투자자로부터 자금을 모은 펀드의 위탁자가 되어 펀드의 운용을 업으

로 하는 자로서 금감위의 허가를 받은 회사를 말합니다.

수탁회사

수탁회사란 펀드의 수탁자로서 펀드재산의 보관 및 관리를 영업으로 하는

회사를 말합니다. 현행 법은 자산운용회사가 투자자로부터 위탁받은 자산

을 회사의 고유 재산과 분리하여 관리하도록 규정하고 있으며, 이에 따라 투

자자의 투자자금은 수탁회사에 안전하게 보관/관리되고 있습니다.

일반사무관리회사

펀드의 위탁을 받아 펀드의 기준가 산정 등의 업무를 대행하는 회사를 말합

니다.

판매회사

판매회사란 펀드의 판매, 환매 등을 주된 업무를 하는 회사를 말하며, 투자

자가 펀드를 주로 매입하는 은행, 증권사, 보험사 등이 이러한 판매회사에

속합니다. 판매회사는 투자자보호를 위하여 판매와 관련된 주요 법령 및

판매행위준칙을 준수할 의무가 있습니다.

매매수수료비율

해당 운용기간 중 펀드에서 지출되는 유가증권 및 파생상품 등의 매매수

수료 총액을 펀드의 순자산총액(보수,비용차감전 기준)으로 나눈 비율입

니다. 매매수수료율이 높을 경우 거래비용이 증가하여 펀드에서 지출되는

비용이 증가합니다.

성과보수

현행 법은 불특정다수의 일반 투자자를 대상으로 판매하는 펀드(공모펀

드)의 경우 자산운용회사가 펀드의 성과에 따라 추가적 보수(성과보수)를

수취하는 것을 금지하고 있습니다. 그러나 소수의 투자자를 대상으로 하

는 사모펀드 혹은 투자일임계약의 경우 약관(계약)에 따라 성과보수의 수

취가 가능합니다. 펀드매니저가 성과보수가 있는 사모펀드/투자일임계약

과 성과보수가 없는 공모펀드를 함께 운용함에 따라 성과보수가 있는 펀

드 등의 투자수익을 높이기 위해 더 많은 투자노력을 기울이는 등 이해상

충발생소지가 발생할 가능성이 있습니다.

Top Down Approach

개별주식 보다는 전체적인 경제환경을 고려하여 자산배분결정이 이루어

지는 방법을 말합니다. 예를 들면, 거시적 경제 상황을 고려하여 어떤 종

류의 산업, 국가의 주식을 타겟으로 할 것인지 결정을 하여 자산을 배분하

게 됩니다.

Bottom Up Approach

개별주식에 대한 광범위한 조사, 연구를 바탕으로, 특정한 경제상황, 경제

사이클 보다는 기업 자체의 전망을 가지고 주식이 선택되는 방법입니다.


펀드용어 해설운용 경과 및 운용 계획 운용상세 보고은퇴와 투자


흔히‘노후준비’하면돈문제만생각하지만,돈만큼중요한게장차어디서누

구와함께살것인가하는문제이다.먼저지금살고있는집에서계속살것인

지부터결정해야한다.산좋고물맑은곳에서귀농생활을할수도있고,멀리

해외로은퇴이민을꿈꾸는사람도있다.넓은집에부부두사람만덩그러니

남겨지는게싫어작은집으로옮기기도하고,노후자금이부족해집을줄여서

라도노후자금을마련하는사람도있다.

정든이웃과헤어지는것이싫어어떻게든살던곳을떠나지않으려는사람이

있는가하면,말벗을찾아친구나친지곁으로이사를하기도한다.요즘은경

기불황과전세가격상승으로경제적으로어려움을겪는자녀와부모가다시

세대를합치기도하고,자녀와소소한갈등은피하고제2의신혼생활을즐기기

위해독립을선언하기도한다.

무엇보다먼저은퇴후자녀와함께살지여부부터결정해야한다.얼마전TV

예능프로그램에출연한초등학교6학년남자아이에게나중에부모님에게어

떻게효도할것인가하고물었더니“용돈많이드리고,부모님댁자주찾아뵙

고”라고답했다.부모님을모시고살지는않겠다는얘기다.이학생뿐만아니

다.요즘30,40대젊은이들중에나중에노부모와함께살겠다는생각을하는

사람은그리많지않다.은퇴를앞둔부모들생각도자식과마찬가지다.지난해

서울시가65세이상고령자를대상으로희망하는주거형태를물었더니‘자녀

와함께살고싶다’고답한사람은22.1%에불과했다.

요즘은은퇴후자녀와함께살다가자녀와분가하는경우도많다.분당에사

는김현희(70)씨는최근15년간함께살던자녀를분가시키기로했다.지금까

지는맞벌이하는아들네부부가안타까워함께살며손자손녀를돌봐줬지만,

나이가일흔이넘어서고나니생각이바뀌었다고한다.김씨는“아들네가지금

네살된둘째손녀가초등학교졸업할때까지만돌봐달라는데,그렇게하면내

나이가여든가까이된다.내인생은뭔가하는생각이들어서아들네를분가

시키기로했다”고했다.

김씨와는반대로자녀들과다시합치는경우도있다.서울마포에사는최성

환(63)씨는2년전아들을결혼시키면서전세를얻어줬다.하지만2년이지나

자집주인이전세를5000만원이나올려달라고해서어쩔수없이아들네와합

쳤다고한다.최씨아들처럼결혼이후에도경제적인이유로부모와함께사는

성인들이늘어나면서,‘스크럼(Scrum)가족’이라는말이등장했다.전통적인대

가족이자녀가부모를부양했다고하면,지금의노부모가장성한자녀를데리

고산다는점이다르다.

자녀와함께살지여부를결정했다면,다음으로고민해야할것은지금사는

집에계속살지여부를결정해야한다.젊어서아이들이태어나고커가면서

집크기를늘려왔다면,이제자녀들이결혼해떠나고나면집을줄이는게당연

하다.하지만집크기를줄이는게생각처럼쉬운일은아니다.

은퇴 후 주거지 결정 포인트

큰집을팔고작은집으로이사가거나전세를얻어살려고하면,당장주변에

서무슨일있냐고물어본다.남의이목때문에쓸데없이큰집에사는사람들

이많다.그래놓고남들이두사람이사는데왜이렇게큰집에서사냐고물으

면,가끔씩아들네가손주데리고놀러오면재워야하기때문에그렇다고말

한다.정말그럴까?

당장큰집을팔고작은집으로옮기면목돈을쥘수있는장점은있지만,아직

우리나라에선주택이자신의신분을나타내는지위재적성격이강해결정을

내리기가쉽지않다.게다가집을팔고다른곳으로이사를가려면정든이웃

과도헤어져야하는문제가있다.이럴때활용할수있는것이주택연금이다.

주택연금은현재살고있는집을담보로다달이연금을받기때문에살던집에

서계속살면서생활비문제도해결할수있는장점이있다.

은퇴후전원의삶을꿈꾸는사람들이생각해봐야할점도있다.과거에는귀

농,귀촌이라고하면산좋고물맑은곳에서여생을보내는것이라고생각했

다.하지만요즘은귀농을비즈니스로생각하는사람이훨씬많다.지난한해

시골로이주한1만503가구중직접농사를짓거나어업에종사하는가구가전

체의62%(6541가구)를차지한것을보면,도시를떠나시골로향한데는경제

적동기가컸음을알수있다.

“할일없으면시골가서농사나짓지”라고말하는사람들이있는데,농사가말

처럼쉬운일은아니다.농림수산식품부에따르면2009년귀농,귀촌한4080

가구가운데5.4%가정착에실패하고이듬해도시로돌아왔다.이들이실패한

주된이유는귀농생활을너무안이하게생각했기때문이다.농사도엄연한일

인만큼그나름의기술과노하우가필요하고,이를익히는데시간과비용이

든다.게다가뙤약볕아래서하는육체노동이대부분이라고되고힘들다.

은퇴후혼자또는부부둘이생활하는가구가늘어나면서문제가되는것은

간병문제다.우리나라사람의평균수명은80세인데반해,아프지않고건강

하게사는나이를나타내는건강수명은71세에불과하다.간단히계산해봐도

9년가까운병치레기간이존재한다는얘기다.질병이나사고로거동이불편한

고령자가살던집에계속살려면문턱을낮추고계단을없애고욕실과화장실

에손잡이를만드는배리어프리(BarrierFree)공사를하지않으면안된다.아

니면간병시설이갖춰진실버타운에입주해야하는데비용이만만치않다.

주머니사정이좋지않다면기대볼만한것이‘노인장기요양보험’의시설급여

다.시설급여에는하루중일정시간동안요양기관에서수급자를보호하면서

신체활동지원등의각종서비스를제공하는주야간보호와하루이상일정

기간서비스를제공하는단기보호가있다.장기요양보험혜택을받을수없는

사람은요양병원을이용하면된다.노인요양시설의경우국민건강보험공단

에서장기요양1,2등급을받은환자만입소할수있지만요양병원은환자자

격에별다른제한이없다.

이처럼은퇴후주거지를결정하기위해서는이것저것꼼꼼히점검해야할일

이많다.예순살에은퇴해아흔살까지만산다고해도은퇴기간이30년이나

된다.당신은이긴시간을누구와어디서무엇을하면서살지를결정하는데

얼마나많은시간을할애하고있는가.

은퇴 후 누구랑 어디서 무엇을 하며 살까

글·김동엽 미래에셋 은퇴연구소 은퇴교육센터장

[email protected]

노후 준비’에서 돈만큼 중요한 게 ‘어디서’ ‘누구와 함께’ 살 것인가 하는 문제다. 지금 살고 있는 집에서 계속 살 것인지,

시골로 내려갈 것인지 등등 은퇴 후 주거지를 결정하기 위해서는 이것저것 꼼꼼히 점검해야 할 게 많다.

일러스트·박용인

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